Tiểu luận quản trị rủi ro: Hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại Việt Nam

Tiểu luận quản trị rủi ro: Hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG

KHOA SAU ĐẠI HỌC

-o0o -

TIỂU LUẬN MÔN QUẢN TRỊ RỦI RO

“Hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong

các ngân hàng thương mại Việt Nam”

Hà Nội, tháng 09 năm 2013

Học viên thực hiện

: Hoàng Tùng (87) : Phạm Thị Ngọc Lan (37) : Đinh Thị Hạnh (24) : Nguyễn Thị Hương Thảo (74) : Nguyễn Thị Thúy Oanh (61) : Nguyễn Thị Hường (34)

MỤC LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 4

DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ 4

LỜI MỞ ĐẦU 5

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HỆ THỐNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

1.1 Rủi ro tín dụng 6

1.1.1 Khái niệm tín dụng 6

1.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng 6

1.1.3 Các nguyên nhân của rủi ro tín dụng 7

1.1.4 Phân loại RRTD 9

1.1.5 Các dấu hiệu rủi ro tín dụng 11

1.1.6 Các chỉ số đánh giá rủi ro tín dụng 12

1.2 Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại 13

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng 13

1.2.2 Nội dung của quản trị rủi ro tín dụng 14

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng ở một số quốc gia 24

1.3.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng Thái Lan 24

1.3.2 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng Mỹ 24

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 25

2.1 Thực trạng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong các NHTM Việ t Nam 25

2.1.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản trị tín dụng 25

2.1.2 Chính sách tín dụng và chính sách quản trị rủi ro tín dụng 26

2.1.3 Hệ thống quản trị rủi ro tín dụng 28

2.1.4 Hệ thống xếp hạng tín dụng 30

2.1.5 Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng 37

2.1.7 Sử dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro tín dụng còn hạn chế 38

KẾT LUẬN 51 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 52

LỜI MỞ ĐẦU

Ngân hàng là lĩnh vực kinh doanh luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro so với c ác loại hình kinh doanh thông thường khác Trong nỗ lực tìm kiếm lợi nhuận, các Ngân hàng không thể tránh khỏi rủi ro, mà chỉ có thể tìm cách làm hạn chế đến mức tối đa những tổn thất có thể có bằng c ách đề ra cho mình một chiến lược quản trị rủi ro thích hợp

Một trong những loại rủi ro thường xuyên gặp phải của các Ngân hàng

là rủi ro tín dụng Nhận thức rõ tính cấp bách của vấn đề này,nhóm 5 đã chọn

đề tài: “Hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương m ại Việt Nam”

Ngoài phần mở đầu và kết luận, tiểu luận gồm những nội dung chính sau:

Chương 1: Những vấn đề cơ bản về rủi ro tín dụng và hệ thống quản trị

tín dụng trong các ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng

thương mại Việt Nam

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong

các ngân hàng thương mại Việt Nam

CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ

HỆ THỐNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Rủi ro tín dụng

1.1.1 Khái niệm tín dụng

Ngân hàng là người môi giới giữa những người có vốn nhàn rỗi với

những người c ó nhu cầu vay vốn Thông qua cơ chế thị trường, Ngân hàng có khả năng thu hút hầu hết những nguồn tiền nhàn rỗi trong nền kinh tế để chuyển giao đúng nơi, đúng lúc, phù hợp với nhu cầu trong sản xuất kinh doanh Đó là hoạt động sinh lời chủ yếu trong các Ngân hàng thương mại-hoạt động tín dụng

Tín dụng NH được hiểu là quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn

từ NH cho khách hàng trong một thời gian nhất định với một khoản c hi phí nhất định Theo Khoản 14, Điều 4 Luật các Tổ chức tín dụng năm 2010,

“Cấp tín dụng là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh NH và các nghiệp v ụ cấp tín dụng k hác” Trên cơ sở đó, hoạt động tín

dụng là hoạt động cơ bản của bất kỳ NHTM nào, đồng thời c ũng là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro

1.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng

Có nhiều cách khác nhau để định nghĩa về RRTD, song c ác quan niệm

về RRTD đều hội tụ với nhau về bản chất, đó là: RRTD là khả năng (xác suất) xảy ra những thiệt hại về kinh tế mà NH phải gánh chịu do khách hàng vay vốn thanh toán nợ không đúng hạn hoặc không hoàn trả được

nợ vay (gồm gốc và/hoặc lãi) RRTD có thể gây tổn thất về tài chính cho

ngân hàng đó là làm giảm thu nhập ròng và giảm giá trị thị trường c ủa vốn; trong trường hợp nghiêm trọng sẽ dẫn tới thua lỗ, nếu ở mức độ cao hơn có thể dẫn đến phá sản ngân hàng

1.1.3 Các nguyên nhân của rủi ro tín dụng

1.1.3.1 Nguyên nhân khách quan từ môi trường bên ngoài

 Môi trường pháp lý chưa thuận lợi

- Sự kém hiệu quả của cơ quan pháp luật

- Hoạt động thanh tra NH và đảm bảo an toàn hệ thống c hưa có sự cải thiện căn bản về chất lượng

- Chưa có một cơ chế công bố thông tin đầy đủ về doanh nghiệp và ngân hàng

 Môi trường kinh tế không ổn định

- Sự biến động quá nhanh và không dự đoán được của thị trường thế giới

- Rủi ro tất yếu c ủa quá trình tự do hóa tài c hính, hội nhập quốc tế

- Sự tấn c ông của hàng nhập lậu

- Thiếu sự quy hoạch, phân bổ đầu tư một cách hợp lý đã dẫn đến khủng hoảng thừa về đầu tư trong một số ngành

- Sức khỏe của nền kinh tế thể hiện thông qua các chỉ số kinh tế vĩ mô, như tăng trưởng, lạm phát, tỷ giá, lãi suất

 Các yếu tố khác

- Những thay đổi về chính sách kinh tế vĩ mô, chính sách tài khóa, c hính sách tiền tệ

- Môi trường văn hóa, xã hội…

1.1.3.2 Nguyên nhân từ phía khách hàng

 Đối với nhóm khách hàng cá nhân

- Tình trạng sức khỏe của khách hàng, hoặc những mâu thuẫn trong quan hệ gia đình

- Khách hàng bị thất nghiệp, c ông việc thay đổi hoặc thu nhập sa sút

- Khách hàng hoạch định các khoản chi tiêu không đúng c ách, sai mục đích dẫn đến việc trả nợ không đúng hạn, hoặc rủi ro đạo đức là khách hàng cố tình trì hoãn việc trả nợ; …

 Đối với nhóm khách hàng doanh nghiệp

- Doanh nghiệp gặp phải các rủi ro trong hoạt động kinh doanh

- Sử dụng vốn sai mục đích, không có thiện chí trong việc trả nợ vay

- Khả năng quản lý kinh doanh kém

- Tình hình tài chính doanh nghiệp yếu kém, thiếu minh bạch

- Sự lỏng lẻo trong công tác kiểm tra nội bộ tại các NH

- NH xây dựng chính sách tín dụng không phù hợp

- Thiếu giám sát và quản lý sau khi cho vay

- Bố trí cán bộ thiếu đạo đức và trình độ chuyên môn nghiệp vụ

- Sự hợp tác giữa các NHTM quá lỏng lẻo, vai trò của CIC chưa thực sự hiệu quả

1.1.3.4- Thông tin không cân xứng

Trong những giao dịch diễn ra trên thị trường tài chính, một bên thường không biết tất cả những gì mà người ta cần biết về bên để có được một quyết định đúng đắn Sự không cân bằng về thông tin mà mỗi bên có được gọi là thông tin không cân xứng Việc thiếu thông tin tạo ra những vấn

đề trong hệ thống tài chính ở hai mặt, trước khi cuộc giao dịch diễn ra và sau khi cuộc giao dịch diễn ra

Chọn lựa đối nghịch là do vấn đề thông tin không cân xứng tạo ra trước khi diễn ra cuộc giao dịch Do việc lựa chọn đối nghịch khiến dễ có thể

là các món cho vay được thực hiện cho những trường hợp rủi ro không trả được nợ, những người cho vay có thể quyết định không cho vay mặc dù có những trường hợp có thể trả được nợ

Những người dễ có thể tạo ra một kết cục đối nghịch nhất lại có thể được lựa chọn nhất Họ là những người vay tiền ít được ưa chuộng nhất vì có nhiều khả năng hơn rằng họ sẽ không hoàn trả được những món nợ của họ

Rủi ro đạo đức là một vấn đề do thông tin không cân xứng tạo ra sau

người vay có ý muốn thực hiện những hoạt động không tốt xét theo quan điểm của người cho vay, vì những hoạt động này khiến ít có khả năng để món vay này sẽ hoàn trả Do rủi ro đạo đức giảm bớt xác xuất hoàn trả được vốn nên người cho vay có thể quyết định thôi không c ho vay nữa Một thực

tế đang tồn tại lâu nay là tình trạng các doanh nghiệp vay vốn luôn đối phó với Ngân hàng thông qua việc c ung cấp các số liệu không trung thực, mặc dù những số liệu này đã được các cơ quan có chức năng kiểm duyệt Điều này gây rất nhiều khó khăn cho Ngân hàng trong việc nắm bắt tình hình hoạt động kinh doanh, cũng như việc quản lý vốn vay của đơn vị Nhiều khi các Ngân hàng thương mại c ó những quyết định đầu tư không c ăn cứ vào số liệu báo cáo của đơn vị mà thường dựa vào những c ảm nhận trực quan của mình, điều này nếu kéo dài sẽ rất nguy hiểm

1.1.4 Phân loại RRTD

1.1.4.1 Căn cứ theo nguyên nhân phát sinh rủi ro

 Rủi ro danh mục (Porfolio rish):

- Rủi ro cá biệt: xuất phát từ các yếu tố, đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn c ủa khách hàng vay vốn

- Rủi ro tập trung: là trường hợp NH tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một số ít khách hàng; cho vay quá nhiều khách hàng trong cùng một lĩnh vực ngành nghề sản xuất, kinh doanh; hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định; hoặc tập trung cho vay các lĩnh vực kinh doanh có mức độ rủi ro cao

 Rủi ro giao dịch (transaction risk)

- Rủi ro xét duyệt: là loại rủi ro có liên quan đến quá trình đánh giá và phân tíc h tín dụng, khi NH lựa chọn những phán án vay vốn có hiệu quả để ra quyết định

- Rủi ro bảo đảm: là loại rủi ro phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản, c hủ thể, hình thức đảm bảo và mức cho vay trên giá trị của tài sản đảm bảo

- Rủi ro nghiệp vụ: là rủi ro liên quan đến công tác theo dõi và quản trị khoản vay, hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng và kỹ thuật xử lý c ác khoản vay có vấn đề

 Theo giai đoạn phát sinh

- Rủi ro trong thẩm định: là rủi ro mà tổ chức tín dụng (TCTD) đánh giá sai khách hàng

- Rủi ro khi cho vay: Là rủi ro mà khi giải ngân vốn sai mục đích, làm cho khoản vay không phát huy hiệu quả

- Rủi ro trong quản trị, thu hồi nợ: Là rủi ro phát sinh do quá trình giám sát thu hồi nợ không theo dõi được dòng tiền c ủa khách hàng để khách hàng

sử dụng vốn quay vòng vào việc khác không thu hồi được nợ đúng kỳ hạn, hoặc không thu hồi được nợ

 Theo đối tượng khách hàng

- Rủi ro khách hàng cá thể: là loại rủi ro gắn với đối tượng khách hàng

là cá nhân, hộ gia đình Thông thường mức độ rủi ro của từng khoản vay đơn

lẻ sẽ thấp

- Rủi ro khách hàng tổ chức: là loại rủi ro gắn vối đối tượng khách hàng

là các công ty, tổ chức kinh tế Tùy theo quy mô của công ty, tổ chức lớn hay nhỏ mà sự ảnh hưởng của rủi ro c ác khoản c ho vay đối tượng này là ở mức cao hay thấp

- Rủi ro quốc gia hay khu vực địa lý: là loại rủi ro gắn với đối tượng khách hàng trong phạm vi một quốc gia hay một khu vực địa lý Với những

gia, với NH hoạt động trong phạm vi một quốc gia thì có sự phân chia rủi ro tập trung theo khu vực địa lý (VD: miền bắc, trung, nam,…)

 Theo phạm vi ảnh hưởng

- Rủi ro giao dịch đơn lẻ: là rủi ro gắn với một giao dịch đơn lẻ nào đó,

cụ thể như rủi ro của một khoản vay đối với một khách hàng Loại rủi ro này gắn liền và xuất phát chủ yếu do đặc điểm cá biệt của khoản vay hoặc khách hàng vay vốn

- Rủi ro hệ thống: Là rủi ro gắn liền với một nhóm khách hàng, một ngành hàng, thậm chí với c ả một nền kinh tế Rủi ro hệ thống mang tính chất

vĩ mô và liên quan nhiều đến việc quản trị danh mục c ho vay

1.1.5 Các dấu hiệu rủi ro tín dụng

1.1.5.1 Nhóm dấu hiệu phát sinh từ phía khách hàng

 Nhóm dấu hiệu liên quan đến phương pháp quản trị của khách hàng:

- Liên tục có sự thay đổi nhân sự trong hệ thống quản trị và ban điều hành, hoặc xuất hiện những bất đồng, tranh chấp trong hoạt động quản trị, điều hành;

- Thường xuyên thuyên chuyển nhân viên;

- Lập kế hoạch và xác định mục tiêu kém, xuất hiện c ác hành động nhất thời, không c ó khả năng giải quyết những thay đổi đột ngột

 Nhóm dấu hiệu thuộc về thông tin kế toán, tài chính của khách hàng:

- Chuẩn bị không đầy đủ, c hậm trễ hoặc trì hoãn các số liệu kế toán, tài chính;

- Các số liệu kế toán không khớp hoặc c ó sự điều c hỉnh số liệu;

- Thường xuyên không đạt mục tiêu về kế hoạch sản xuất, tiêu thụ,…

 Nhóm dấu hiệu liên quan đến mối quan hệ với NH: Nhóm dấu hiệu này

thể hiện qua xu hướng của các tài khoản của khách hàng tại NH, phương thức tài c hính mà khách hàng sử dụng như:

- Giảm sút mạnh số dư tiền gửi;

- Chậm trễ trong việc trả lương nhân viên;

- Yêu cầu khoản vay vượt quá nhu cầu dự kiến;

- Sử dụng nhiều nguồn tài trợ ngắn hạn c ho các hoạt động dài hạn;

- Chấp nhận sử dụng nguồn tài trợ với lãi suất cao;

- Chậm thanh toán nợ gốc và lãi c ho NH

 Nhóm dấu hiệu thuộc vấn đề kỹ thuật và thương mại:

- Khó khăn trong việc phát triển sản phẩm mới hoặc không c ó sản phẩm thay thế;

1.1.5.2 Nhóm dấu hiêụ xuất phát từ ngân hàng

 Nhóm dấu hiệu xuất phát từ chính sách của NH

- Chính sách tín dụng cứng nhắc hoặc quá lỏng lẻo để khe hở cho khách hàng lợi dụng;

- Cho vay hỗ trợ mục đích đầu c ơ (kinh doanh chứng khoán, bất động sản,…);

- Chính sách c ho vay ưu đãi hoặc c ho vay theo chỉ định

 Nhóm dấu hiệu xuất phát từ trình độ và năng lực quản trị của nhân viên tín dụng và người quản trị NH

- Đánh giá và phân loại không chính xác về mức độ rủi ro của khách hàng;

- Cấp tín dụng dựa trên cam kết không c hắc c hắn và thiếu tính bảo đảm;

- Tốc độ tăng trưởng tín dụng quá nhanh, vượt quá khả năng, nguồn vốn cũng như năng lực kiểm soát của NH

1.1.6 Các chỉ số đánh giá rủi ro tín dụng

có so với tổng tài sản “Có” rủi ro của TCTD (tỷ lệ an toàn v ốn riêng lẻ)” và

“đồng thời duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% trên cơ sở hợp nhất vốn, tài sản của tổ chức tín dụng và công ty trực thuộc (tỷ lệ an toàn v ốn hợp nhất)”

1.2 Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro tín dụng

Theo quan điểm hiện đại được các NH áp dụng phổ biến, quản trị RRTD là quá trình xây dựng v à thực thi các chiến lược, chính sách quản trị

và k inh doanh tín dụng nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong phạm vi mức rủi ro

có thể chấp nhận Kiểm soát RRTD ở mức c ó thể chấp nhận là việc NHTM

tăng cường các biện pháp phòng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ quá hạn, nợ xấu trong kinh doanh tín dụng, nhằm tăng doanh thu tín dụng, giảm thấp chi phí bù đắp rủi ro, nhằm đạt được hiệu quả trong kinh doanh tín dụng c ả trong ngắn hạn và dài hạn

1.2.2 Nội dung của quản trị rủi ro tín dụng

1.2.2.1 Xây dựng chiến lược quản trị rủi ro tín dụng

Chiến lược quản trị RRTD của NH là hệ thống c ác quan điểm, c ác mục đích và mục tiêu cơ bản cùng các giải pháp, c hính sách nhằm sử dụng một cách tốt nhất các nguồn lực, lợi thế của NHTM nhằm đạt được các mục đích, mục tiêu đặt ra trong việc kiểm soát RRTD của NH

Một chiến lược quản trị RRTD hợp lý cần phải được xây dựng trên những c ăn cứ sau:

Thứ nhất là căn cứ vào nguồn vốn của NH, bao gồm cả vốn huy động v à vốn chủ sở hữu Dựa vào quy mô nguồn vốn, NH c ó thể lựa chọn kỳ hạn đầu

tư, loại hình cho vay phù hợp

Thứ hai là căn cứ vào các chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước Điều

này ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng c ủa thị trường Do đó NH phải c ó c hiến lược thống nhất, phù hợp với những điều c hỉnh vĩ mô của Nhà nước

Thứ ba là căn cứ vào thị trường mục tiêu của NH Nguồn lực vật chất

và trình độ của đội ngũ nhân viên là nhân tố tác động đến khả năng hoạt động của NH trên những khu vực thị trường nhất định Chính những nhân tố này sẽ phát huy lợi thế cạnh tranh của NH trên thị trường

Thứ tư là căn cứ vào các quy định của cơ quan quản trị Với c ác c hính

sách, văn bản pháp quy đã được ban hành, các NH phát triển theo hướng c hủ động kinh doanh và hoàn tự chịu trách nhiệm trước c ác hoạt động c ủa mình

Thứ năm là căn cứ vào những phân tích, dự báo rủi ro trong hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động tín dụng nói riêng Đây là những phân

tích mang tính chất kỹ thuật, kinh tế, chính trị, xã hội, điển hình là những

phân tích, dự báo về tình hình tài chính tiền tệ như lãi suất, lạm phát, tỷ giá,…

Thứ sáu là căn cứ vào những nguyên tắc của quản trị RRTD

- Nguyên tắc 1: Chiến lược quản trị RRTD phải phù hợp với chiến lược

phát triển và chính sách tín dụng c ủa NH

- Nguyên tắc 2: Tuân thủ các quy tắc tín dụng đề ra

- Nguyên tắc 3: NH cần có một bộ phận quản trị RRTD riêng, hoạt động

độc lập với các bộ phận kinh doanh khác, hay nói c ách khác là đảm bảo sự độc lập của nhà quản trị rủi ro trong việc nhìn nhận ra các rủi ro riêng của từng bộ phận kinh doanh cũng như toàn cảnh rủi ro của NH

- Nguyên tắc 4: Thực hiện nguyên tắc “hai tay, bốn mắt” trong hoạt

động quản trị RRTD

- Nguyên tắc 5: Thực hiện phân cấp, phân quyền hợp lý, giải quyết hài

hòa mối quan hệ lợi ích và trách nhiệm

- Nguyên tắc 6: Quản trị RRTD được tiến hành đối với toàn bộ danh

mục cho vay cũng như đối với mỗi khoản vay riêng lẻ

- Nguyên tắc 7: Quản trị RRTD được xem xét trong mối quan hệ với c ác

loại rủi ro khác

- Nguyên tắc 8: Quản trị RRTD cần đồng thời thực hiện với các công

việc như xác định, định lượng, giám sát và quản trị RRTD cũng như thực hiện dự phòng rủi ro để bù đắp khi có tổn thất xảy ra

- Nguyên tắc 9: Nguyên tắc cân bằng giữa chi phí và lợi ích thu về Chi

phí cho công tác quản trị RRTD phải thấp hơn thu nhập mang lại từ hoạt động đó

1.2.2.2 Phân tích rủi ro tín dụng

 Các m ô hình định lượng về RRTD

 Mô hình điểm số Z (Z – Credit scoring model)

Mô hình điểm số Z do E.I.Altman hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với người vay, phụ thuộc vào:

- Trị số của các chỉ số tài c hính của người vay ( )

- Tầm quan trọng của các c hỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ

Từ đó, Altman đi đến mô hình cho điểm như sau:

= 1,2 + 1,4 + 3,3 + 0,6 + 1,0Trong đó:

= tỷ số “Vốn lưu động ròng/tổng tài sản”

= tỷ số “Lợi nhuận để lại/tổng tài sản”

= tỷ số “Lợi nhuận trước thuế/tổng tài sản”

= tỷ số “Thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn”

= tỷ số “Doanh thu/tổng tài sản”

Trị số Z càng cao thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp Theo mô hình này, bất cứ công ty nào có điểm số Z thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao; những c ông ty vay vốn c ó điểm số Z trên 2,99

là những khách hàng có hệ số an toàn cao, ít có khả năng vỡ nợ, thường được

NH ưu tiên cấp tín dụng

 Mô hình cấu trúc kỳ hạn RRTD

Đây là phương pháp dựa trên các yếu tố thị trường để đánh giá RRTD

và phân tích “mức thưởng chấp nhận rủi ro” (risk premiuns) gắn liền với mức sinh lời của khoản nợ công ty hay khoản tín dụng ngân hàng đối với những người vay có cùng mức độ rủi ro Các tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm đã xếp hạng các công ty phát hành trái phiếu thành 7 nhóm chính Các nhóm khác nhau phản ánh mức vượt trội của lãi suất trái phiếu thuộc nhóm đó so với mức lãi suất trái phiếu kho bạc (trái phiếu không có rủi ro tín dụng)

 Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng

Ngày nay, nhiều NH sử dụng hệ thống tính điểm tín dụng để đánh giá đơn xin vay của khách hàng Hệ thống tính điểm tín dụng thường dựa trên cơ

sở các mô hình trung thực trong đó c ó một số biến số sẽ được kết hợp lại để đánh giá và cho điểm, lấy đó làm cơ sở quyết định cho vay Mô hình này áp dụng c ho khách hàng cá nhân, dựa vào hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, số loại tài khoản c á nhân, thời gian công tác, mỗi yếu tố được c ho điểm từ 1 đến 10 Mức điểm tổng hợp được từ tất cả các yếu tố sẽ tương ứng với từng quyết định tín dụng khác nhau, có thể là từ chối cấp tín dụng hoặc cấp tín dụng ở từng hạn mức c ụ thể theo quy định trên thang điểm của NH Mô hình này cũng được áp dụng phổ

biến ở Mỹ và một số quốc gia khác

 Mô hình định tính về RRTD

 Phân tích tín dụng

Ba nội dung cần đi sâu phân tích đó là:

Thứ nhất, Khách hàng xin vay có thể tín nhiệm không? Một khoản vay

được xem là khả thi khi tất cả 6 tiêu chí (6C) sau: tư cách (Character); năng lực (Capacity); thu nhập (Cash); bảo đảm (Collateral); điều kiện

(Conditional) và kiểm soát (Control) được đánh giá tốt

(i) Tư cách người vay: Tinh thần trách nhiệm, tính trung thực, mục đích

rõ ràng và thiện chí trả nợ của người vay được gọi chung là tư cách người vay Cán bộ tín dụng phải c hắc chắn rằng người vay có mục đích tín dụng rõ ràng, c ó thiện c hí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn

(ii) Năng lực của người vay: Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng người

xin vay có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng

(iii) Thu nhập của người vay: Tiêu c hí này tập trung vào câu hỏi: người vay

có khả năng tạo ra đủ tiền để trả nợ?

(iv) Bảo đảm tiền vay: Cần chú ý đến các yếu tố như tuổi thọ, điều kiện,

mức độ chuyên dụng và công nghệ của tài sản bảo đảm

(v) Các điều kiện: Cán bộ tín dụng phải biết được xu hướng hiện hành về

công việc kinh doanh và ngành nghề của người vay, cũng như khi điều kiện kinh tế thay đổi sẽ có ảnh hưởng như thế nào đến khoản tín dụng

(vi) Kiểm soát: Tập trung vào 2 vấn đề chính là: các thay đổi trong luật

pháp và quy chế có ảnh hưởng đến người vay? Người vay có đáp ứng được các yêu cầu của ngân hàng và nhà quản trị về chất lượng tín dụng?

Thứ hai, Hợp đồng tín dụng có được ký kết đúng đắn và hợp lệ? Một

hợp đồng tín dụng hợp lệ phải bảo vệ được quyền lợi của NH bằng cách quy định những điều khoản giới hạn hoạt động c ủa người vay, nếu c ác hoạt động này đe dọa khả năng thu hồi vốn vay của NH Quá trình cưỡng chế thu hồi nợ vay cũng phải được quy định c ụ thể và rõ ràng trong hợp đồng tín dụng

Thứ ba, Ngân hàng có thể đòi nợ thuận lợi bằng tài sản bảo đảm? Khi

nhận bảo đảm tín dụng, NH phải xác định rõ ràng và chính xác những tài sản nào là đối tượng có thể gán nợ và có thể bán được, đồng thời phải chứng minh được bằng văn bản cho các chủ nợ khác biết rằng mình là người hợp pháp có quyền chiếm đoạt tài sản nếu như người vay không trả được nợ Khi nhận tài sản thế chấp NH sẽ có vị thế ưu tiên trong việc nhận gán nợ so với các chủ nợ khác và ngày cả với c hủ sở hữu

 Kiểm tra tín dụng

Các NH sử dụng rất nhiều quy trình khác nhau để kiểm tra tín dụng, tuy nhiên, nguyên lý c hung đang được áp dụng bao gồm:

- Tiến hành kiểm tra định kỳ tất cả các loại tín dụng;

- Xây dựng chương trình, kế hoạch nội dung quá trình kiểm tra một cách thận trọng và chi tiết, bảo đảm rằng các khía cạnh quan trọng nhất của mỗi khoản tín dụng đều phải được kiểm tra;

- Kiểm tra thường xuyên các khoản tín dụng lớn vì nếu xảy ra rủi ro với các khoản vay này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến điều kiện tài c hính của NH;

- Quản trị chặt chẽ, tăng cường kiểm tra, giám sát với c ác khoản tín dụng

có vấn đề;

- Tăng cường kiểm tra tín dụng khi nền kinh tế có những biểu hiện đi xuống hoặc ngành nghề kinh doanh có những vấn đề nghiêm trọng

Kiểm tra tín dụng là công việc hết sức cần thiết để hình thành chính sách

đi vay của NH một cách lành mạnh Nó không những giúp cho nhà quản trị nhận ra những vấn đề một cách nhanh chóng mà còn có tác dụng kiểm tra thường xuyên xem cán bộ tín dụng có chấp hành đúng c hính sách cho vay của NH hay không?

- Trách nhiệm lý tín dụng có vấn đề phải được độc lập với chức năng cho vay nhằm tránh những xung đột có thể xảy ra;

- Chuyên gia NH cần phân tích sơ bộ tín dụng có vấn đề và ghi chú những vấn đề đặc biệt được khám phá Sau đó c ần hội ý khẩn với khách hàng

về các giải pháp có thể và xây dựng kế hoạch hành động sau khi xác định được rủi ro đối với NH và bổ sung hồ sơ tín dụng (đặc biệt là yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo để phù hợp tình hình mới);

- Dự tính những nguồn có thể dùng để thu nợ có vấn đề (bao gồm nguồn thu từ thanh lý tài sản và số dư tiền gửi tại NH);

- NH cần tiến hành nghiên cứu nghĩa vụ thuế và những tranh chấp xem khách hàng còn nghĩa vụ tài c hính nào chưa thực hiện;

- NH cũng cần đánh giá chất lượng, năng lực và sự nhất quán trong quản trị, đồng thời trực tiếp tiến hành khảo sát các hoạt động và các tài sản của doanh nghiệp;

- Chuyên gia NH phải cân nhắc mọi phương án có thể để hoàn thành việc thu hồi nợ có vấn đề, bao gồm cả việc thỏa thuận gia hạn nợ tạm thời nếu khách hàng chỉ gặp khó khăn trước mắt, hoặc tìm kiếm giải pháp nhằm

tăng cường lưu chuyển tiền tệ cho khách hàng Các khả năng khác c ó thể là

bổ sung tài sản đảm bảo tín dụng, yêu cầu c ó bảo lãnh c ủa người thứ ba, cơ cấu lại doanh nghiệp, sát nhập, hay thanh lý c ông ty,…

Trong thực tế, một hợp đồng tín dụng được ký kết một cách đúng đắn, tuân thủ mọi điều kiện đặt ra trong chính sách tín dụng c ủa NH, thì ít khi trở thành khoản tín dụng có vấn đề Mặt khác, một hợp đồng tín dụng không đúng đắn, có sai sót có thể góp phần làm cho khách hàng gặp phải c ác vấn đề

về tài c hính và trở nên vỡ nợ

 Hệ thống chỉ tiêu tài chính đánh giá khách hàng

Hệ thống chỉ tiêu tài chính dùng để phân tích đánh giá tín dụng doanh nghiệp được c hia thành bốn nhóm như sau:

- Nhóm chỉ tiêu hoạt động (Activity ratios)

Nhóm chỉ tiêu hoạt động đo lường mức độ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản c ủa doanh nghiệp Các c hỉ tiêu chính là:

Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu hàng năm

Hàng tồn kho bình quân

Vòng quay tổng tài sản = Doanh thu hàng năm

Tổng tài sản

- Nhóm chỉ tiêu đòn bẩy (Leverage ratios)

Nhóm chỉ tiêu này phản ánh quy mô nợ so với vốn cổ phần c ủa doanh nghiệp, đồng thời là bằng chứng về khả năng hoàn trả các khoản nợ của doanh nghiệp trong dài hạn Tiêu biểu là:

Tỷ số nợ = Tổng dư nợ

Tổng tài sản

- Nhóm chỉ tiêu thanh k hoản (Liquidity ratios)

Nhóm chỉ tiêu này bao gồm:

- Nhóm chỉ tiêu k hả năng sinh lời (Profitability ratios)

Nhóm chỉ tiêu này nhằm đánh giá tính hiệu quả trong việc sử dụng c ác nguồn lực c ủa doanh nghiệp

Tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế

Vốn chủ sở hữu bình quânChỉ tiêu này phản ánh tính hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp

Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuế

Tổng tài sản bình quânChỉ tiêu này phản ánh hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của doanh nghiệp

1.2.2.3 Đo lường rủi ro tín dụng

Đo lường RRTD là việc đề ra và xem xét lại hạn mức rủi ro, giúp nhà điều hành xác định được rủi ro cần được ưu tiên theo dõi và kiểm soát Có nhiều phương pháp đo lường RRTD:

- Phương pháp RAROC (Risk Adiusted Return on Capital)

- Phương pháp sử dụng hệ thống cơ sở dữ liệu nội bộ

1.2.2.4 Kiểm soát rủi ro tín dụng

- Thực hiện tốt quy trình giám sát tín dụng

- Xếp hạng rủi ro

- Thực hiện đảm bảo tín dụng

1.2.2.5 Dự phòng tổn thất tín dụng

Dự phòng tổn thất tín dụng nhằm giúp c ác ngân hàng chủ động đối phó với các tổn thất dự kiến trên cơ sở phân loại nợ của các NHTM Trên cơ sở phân loại nợ, các TCTD thực hiện việc trích lập dự phòng rủi ro cho từng khoản vay theo nguyên tắc được phép xác định giá trị tài sản đảm bảo để khẩu trừ ra khỏi số tiền được trích lập với tỷ lệ trích lập tương ứng với c ác nhóm nợ Dự phòng này sẽ bù đắp c ho những rủi ro mà ngân hàng có thể gặp phải trong hoạt động kinh doanh

Tỷ lệ dự phòng RRTD được tính như sau:

Tỷ lệ dự phòng RRTD = Dự phòng RRTD

Tổng dư nợ cho vayTheo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN: Dự phòng RRTD là khoản tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra do khách hàng của TCTD không thực hiện nghĩa vụ theo cam kết Dự phòng rủi ro được tính theo dư nợ gốc và hoạch toán và chi phí hoạt động c ủa TCTD Dự phòng rủi

ro bao gồm:

- Dự phòng cụ thể: là khoản tiền được trích lập trên cơ sở phân loại c ụ

thể các khoản nợ quy định tài Điều 6 hoặc Điều 7 quy định này để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra Dự phòng c ụ thể được tính toán như sau:

R = Max {0, (A-C)} x r

Trong đó: R: Số tiền dự phòng c ụ thể phải trích

A: Giá trị của khoản nợ C: Giá trị tài sản đảm bảo r: Tỷ lệ trích lập dự phòng c ụ thể

Tỷ lệ trích lập dự phòng c ụ thể với c ác nhóm: Nhóm 1: 0%;

Nhóm 2: 5%; Nhóm 3: 20%; Nhóm 4: 50%; Nhóm 5: 100%

- Dự phòng chung: là khoản tiền được trích lập để dự phòng c ho những

phòng cụ thể và trong các trường hợp khó khăn về tài chính của các TCTD khi c hất lượng các khoản nợ suy giảm Theo quy định, TCTD thực hiện trích lập và duy trì dự phòng chung bằng 0,75% tổng giá trị các khoản nợ từ nhóm

1 đến nhóm 4

1.2.2.6 Sử dụng các nghiệp vụ phái sinh tín dụng để phòng ngừa rủi ro

Phái sinh tín dụng cho phép các NH và TCTD chuyển RRTD sang những tổ chức sẵn sàng chấp nhận rủi ro khác Phái sinh tín dụng phổ biến nhất là swap tín dụng Hiện nay, c ác nỗ lực c ủa các nhà quản trị rủi ro đang được tập trung vào hai lĩnh lực Thứ nhất, phát triển các mô hình để đo lường RRTD Thứ hai, đưa ra các hợp đồng phái sinh để có thể chuyển giao RRTD Các nhà giao dịch công cụ phái sinh đã cố gắng lượng hóa và sau đó tạo

ra những cơ cấu để quản trị RRTD Sự chú ý đã tập trung vào việc c huyển giao RRTD từ một NH sang một đối tác khác bằng cách sử dụng các hợp đồng phái sinh tín dụng Đặc điểm chung c ủa những công c ụ quản trị rủi ro này là chúng giữ nguyên các tài sản có trên sổ sách kế toán của các tổ chức khởi tạo ra những tài sản đó, đồng thời chuyển giao một phần RRTD có sẵn trong những tài sản này sang các đối tác khác, thông qua đó sẽ đạt được một

số mục tiêu: Các tổ chức khởi tạo c ó một phương tiện để chuyển giao RRTD

mà không cần bán tài sản có đó đi; khi việc bán tài sản c ó làm suy yếu mối quan hệ của một NH với khách hàng, thì chuyển giao RRTD sẽ cho phép NH này duy trì được các mối quan hệ của nó

Chính sách quản trị đối với công cụ tài chính phái sinh tín dụng là không làm giảm rủi ro của chúng Thay vào đó, nó nhấn mạnh rằng việc sử dụng c húng làm tăng rủi ro Các NH chỉ tin rằng các công c ụ phái sinh là đáp ứng được các yêu cầu về vốn dự phòng khi chúng được sử dụng để bảo vệ các tài sản có trong các hoạt động đầu tư của NH, nhưng đối với c ác tài sản

có trên các sổ sách về hoạt động cho vay thì không Nếu việc nắm giữ vốn dự phòng bắt buộc là tốn kém, các NH sẽ nhận sự hạn c hế trong việc sử dụng các hợp đồng phái sinh Ngược lại, việc nắm giữa vốn dự phòng c ủa NH đối

với các khoản tổn thất tín dụng, một phương pháp truyền thống để quản trị RRTD, có thể được sử dụng đáp ứng các yêu cầu về vốn dự trữ cấp 2 Như vậy, để hoạt động quản trị RRTD đạt hiệu quả thì quan trọng nhất

là phải đảm bảo phát hiện kịp thời, xác định được rủi ro đang tồn tại, phân tích và định lượng nó để từ đó có công cụ cũng như biện pháp ứng phó Quản trị RRTD hiệu quả không có nghĩa là rủi ro không xảy ra mà là rủi ro c ó thể xảy ra nhưng xảy ra trong mức độ dự đoán trước và NH đã chuẩn bị đủ nguồn lực để bù đắp các rủi ro c ó thể xảy ra đó

1.3 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng ở một số quốc gia

1.3.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng Thái

tư cách khách hàng, mục đích sử dụng vốn vay, hiệu quả kinh doanh, nguồn trả nợ, năng lực quản trị điều hành của khách hàng, thực trạng tài c hính của khách hàng,…

1.3.2 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng Mỹ

- Các đơn vị cho vay hiệu quả thường nuôi dưỡng mối quan hệ lâu dài

và tổng hợp với bên đi vay Đa số những đơn vị cho vay đề cố gắng để thiết lập một mối quan hệ lâu dài với khách hàng của họ và phục vụ mọi nhu c ầu

về tài chính của họ Kết quả là những người c ho vay sẽ hiểu rõ tình hình tài chính của khách hàng và có được lợi nhuận khi bán các sản phẩm tài c hính

đa dạng, trong khi đó bên đi vay có được nguồn hỗ trợ lâu dài c ùng với dịch

vụ tín dụng

- Các NH cho vay hiệu quả thường căn cứ nhiều hơn vào việc đánh giá

động như chấm điểm tín dụng Nhiều NHTM không sử dụng c hấm điểm tín dụng cho khách hàng nhỏ, vì họ cho rằng không có nhiều tương quan giữa quá khứ tín dụng của bên vay cũng như được đo lường trong hệ số tín nhiệm, với hoạt động của khách hàng này trong tương lai Hơn thế nữa, các đơn vị vay cho thấy rằng chấn điểm tín dụng có thể loại trừ mất các khách hàng tiềm năng tốt, những khách hàng không có đủ số lượng năm có lãi, số năm có lãi tối thiểu lại là một tiêu chí để xác định dự án khả thi trong tương lai

- Các đơn vị cho vay hiệu quả tránh sử dụng những đơn vị môi giới Vì các đơn vị môi giới không có động cơ để đem lại các khoản vay có chất lượng cao hơn do họ được trả phí môi giới không căn cứ vào chất lượng khoản vay

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

2.1 Thực trạng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng trong các NHTM Việt Nam

2.1.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản trị tín dụng

Cơ c ấu tổ chức bộ máy tín dụng c ủa các NHTM thường được phân làm

3 cấp: Hội sở chính, chi nhánh cấp I và chi nhánh cấp II Trong mỗi cấp thường có 4 nhóm tham gia vào quy trình tín dụng là Hội đồng tín dụng, ban điều hành (tổng giám đốc, giám đốc chi nhánh), c ác phòng nghiệp vụ và bộ phận kiểm tra giám sát tín dụng Với bộ máy quản trị tín dụng được phân cấp

cụ thể sẽ phát huy tốt vai trò và nhiệm vụ của từng cấp, đảm bảo sự phân tách độc lập giữa các khâu thẩm định và quyết định cấp tín dụng, quy định về trách nhiệm của từng cấp Bộ máy quản trị tín dụng được tổ chức tốt sẽ đáp ứng được phần lớn yêu cầu về quản trị RRTD

Quy chế về hội đồng tín dụng được ban hành chỉ nhằm hỗ trợ, giúp việc cho người có thẩm quyền ra quyết định về tín dụng Thực tế, c ác thành viên của hội đồng tín dụng gần như không phải là chuyên gia trong c ác lĩnh vực,

thời gian đọc và nghiên cứu tài liệu vẫn chỉ là trên tài liệu do c án bộ tín dụng cung cấp Vì vậy, phần lớn ở các c hi nhánh, c hủ yếu dựa trên thẩm định c ủa các cơ quan chức năng thường là chủ quản c ủa doanh nghiệp dẫn đến việc họ cùng đồng thuận giữa các bên để vay được vốn, như vậy sẽ có những rủi ro chưa được chỉ ra, thậm chí còn bị che đậy ngay trong khâu thẩm định

2.1.2 Chính sách tín dụng và chính sách quản trị rủi ro tín dụng

 Chính sách tín dụng

Những năm qua, chính sách tín dụng của NHTM đã từng bước được chuẩn hóa từ khung pháp lý cao nhất từ luật các TCTD đến các văn bản pháp quy của Nhà nước và các NHTM đã cụ thể hóa bằng những văn bản hướng dẫn trong hệ thống c ủa đơn vị mình

Có thể khái quát những yếu tố tích cực của chính sách cho vay theo nguyên tắc quản trị RRTD sau đây:

- Thứ nhất, tuân thủ pháp luật Nội dụng c hính sách tín dụng đã có quy

định khung theo Luật các TCTD, từ nguyên tắc vay vốn, điều kiện vay vốn các loại cho vay đến những điều khoản căn bản của một hợp đồng tín dụng,…Đồng thời, các đối tượng cho vay, các giới hạn và tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động tín dụng c ủa TCTD theo quy định của NHNN đều được đảm bảo trong chính sách cho vay của các NHTM

- Thứ hai, vừa đảm bảo tính linh hoạt trong hoạt động thực tế vừa chú trọng an toàn tín dụng Chính sách tín dụng dành cho các chi nhánh khả năng

nắm bắt tốt nhất cơ hội đầu tư tín dụng theo mục tiêu định hướng kinh doanh trong từng giai đoạn, trao quyền tự quyết nhất định cho các giám đốc chi nhánh Theo cách này cũng là việc các NHTM đề cao trách nhiệm cá nhân nhằm nâng cao tính minh bạch và chất lượng trong hoạt động tín dụng Cá nhân được giao quyền quyết định phải tự chịu trách nhiệm trước hết đối với quyết định c ủa mình

 Chính sách quản trị rủi ro tín dụng