GiẢi pháp tăng cường phát triển hoạt động m a trong lĩnh vực ngân hàng ở việt nam

GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM Nhóm – CH21D - Đỗ Thị Thu Thủy - Chu Hà Thanh - Hồ Bảo Ngọc - Đào Thị Thanh Loan - Chu Diệp Thu - Lý Minh Quang NỘI DUNG KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M&A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.1 Định nghĩa a Tập trung tư bản: tăng thêm quy mơ tư cá biệt có sẵn xã hội thành tư cá biệt khác lớn cách kết hợp tư riêng lẻ lại KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG b Merger - Sáp nhập: “Sự kết hợp hai hay nhiều doanh nghiệp thành doanh nghiệp có quy mơ lớn hơn, xóa bỏ hoạt động cơng ty thành phần.” c Acquisition - Mua lại: “Hành động doanh nghiệp mua lại toàn phần cổ phiếu tài sản doanh nghiệp khác để trở thành chủ sở hữu doanh nghiệp đó” KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.2 Phân biệt trường hợp M&A: M&A Phân biệt với liên doanh Sáp nhập , mua lại toàn Hợp Mua lại phần A+B = A’ A+B = C A+B = A’+B’ A+B = A+B+C A B mua cổ phần nhau, A B hoạt động bình thường, thay đổi cấu sở hữu A B góp phần thành lập liên doanh C; A,B,C tồn hoạt động bình thường A B sáp nhập, lấy A B hợp thành tên A A mua lại lập C, A B toàn B, B chấm dứt chấm dứt hoạt động hoạt động Liên doanh KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.3 Hoạt động M&A lĩnh vực ngân hàng (M&A NH) M&A NH hoạt động mua bán, sáp nhập doanh nghiệp có bên tham gia ngân hàng (*) Mục đích: - tăng cường hỗ trợ sức mạnh tài chính, quy mơ, thương hiệu, dịch vụ, đào tạo - đảm bảo theo định hướng, định nhà quản lý - Thâu tóm, chi phối doanh nghiệp KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 1.4 Hoạt động M&A NH nước Năm Bên mua Bên bán Bên sáp nhập Giá Trị USD 2006 Wachovia Westcorp Inc (holding company for WFS Financial Inc and Western Financial Bank) Wachovia 3,91 tỷ tỷ2006 Wachovia Golden West Financial Wachovia 25 tỷ 2007 Bank of America LaSalle Bank Bank of America 21 tỷ 2007 Wachovia World Savings Bank Wachovia 25 tỷ 2008 JPMorgan Chase Bear Stearns JPMorgan Chase 1,1 tỷ 2008 Bank of America Merill Lynch Bank of America 50 tỷ 2008 Wells Fargo Wachovia Wells Fargo 15,1 tỷ 2008 JPMorgan Chase Washington Mutual JPMorgan Chase 1.9 tỷ 2011 Capital One ING Direct USA Capital One tỷ 2012 PNC Financial Services RBC Bank PNC Financial Services 3,45 tỷ 2013 FirstMerit Bank Citizens Republic Bancorp FirstMerit Bank 0.91 tỷ KHÁI QUÁT M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG (*) Cơ chế M&A số nước giới (chống độc quyền, đảm bảo việc làm cho nhân viên, tỷ lệ sở hữu tối đa NĐT nước ngoài,…) - Hoa Kỳ: Giao dịch (1 bên có DT>100tr USD, bên lại DT >10tr USD, giao dịch >15tr USD => nộp HS lên UB luật TM bang Bộ tư pháp) - Malaysia: phương án M&A phải đảm bảo việc làm cho NLĐ - Trung Quốc: giá trị tài sản cổ phần thương vụ M&A phải định giá thông qua công ty Trung Quốc THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.1 Số liệu M&A M&A ngân hàng Bảng Số tiền số vụ M&A Năm 2008 2009 2010 2011 2012 Số vụ 93 112 236 262 98 Số tiền (Tỷ USD) 0,9 1,2 3,2 4,4 Bảng Số vụ M&A ngành tài Năm 2009 2010 2011 2012 Dịch vụ tài 22 37 42 15 SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB   Chỉ tiêu Thep BCTC kiểm toán 2011 BCTC kiểm toán theo chuẩn mực VAS ngày 29/2/2012 Đánh giá đặc biệt theo dự báo mức độ rủi ro lớn 09/2/2012 Tổng tài sản 41.285 36.855 33.307 Nợ phải trả 36.892 33.112 33.112 4.051,455 3.741 195,339 4,42% 16,06% 32,06 (292) (495) (2.622) 310,132 (649) (4.197) Vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ Dự phòng Lợi nhuận trước thuế Nguồn: Habubank Đơn vị Tỷ đồng SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB Chất lượng tài sản ngày xuống: •Danh mục tín dụng HABUBANK đa dạng •Tập trung cho vay số khách hàng lớn như: Vinashin Công ty Thuỷ sản Bình An (Bianfishco) => lỗ lũy kế 4.066 tỷ đồng •Rủi ro tín dụng: 270 tỷ đồng tiền gửi Cơng ty tài Cao su, 200 tỷ đồng tiền gửi Ngân hàng TMCP Dầu khí tồn cầu, Đệ Nhất, Tài Sơng đà Tài Handico SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB • Tình hình SHB trước sáp nhập SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB • Một số tiêu SHB SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB • Nguyên nhân SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB • Diễn biến: SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB • Kết quả: SÁP NHẬP HABUBANK VÀ SHB • Kết quả: THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.4 CASE STUDY b Sacombank - Eximbank THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.4 CASE STUDY c Vietinbank - BTMU THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.5 Đánh giá hoạt động M&A Việt Nam a Kết đạt được: -Góp phần củng cố thị trường tài (8/9 NH yếu tái cấu trúc) -Tăng lực hoạt động, cạnh tranh NH -Hoạt động M&A ngày phổ biến, số lượng vụ giao dịch thành công cao -Tận dụng công nghệ, vốn, nhân lực, thị phần từ thương vụ có yếu tố nước ngồi THỰC TRẠNG M&A VÀ HOẠT ĐỘNG M&A TRONG NGÂN HÀNG 2.5 Đánh giá hoạt động M&A Việt Nam b Hạn chế -Các thương vụ mua bán chưa công khai, minh bạch, tượng thao túng, lợi ích nhóm, sở hữu chéo, tham ô, tham nhũng -Chưa quan tâm đến NLĐ bên tham gia thương vụ -Hành lang pháp lý nhiều vướng mắc, khơng có luật riêng cụ thể, khơng có phận giám sát -Vấn đề định giá M&A NH chưa coi trọng, khơng có tổ chức Việt Nam có khả đứng định giá -Tỷ lệ sở hữu khối ngoại hạn chế GiẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 3.1 Dự báo xu hướng M&A NH thời gian tới -Dự thảo sửa đổi Hiến Pháp dẫn tới thay đổi loạt luật có liên quan -Xu hướng NH mua lại sáp nhập với Cty tài -Các NH tiếp tục tìm kiếm nguồn vốn từ đối tác lớn nước ngoài, đặc biệt Nhật Bản -Dự báo vụ M&A tới: Sacombank – Eximbank, BIDV bán vốn cho cổ đông nước ngồi, GP Bank bị mua lại đối tác nước GiẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M&A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG VIỆT NAM 3.2 Các giải pháp kiến nghị -Thiết lập hành lang pháp lý cho M&A, có luật riêng cho M&A -Quy định cụ thể quan chuyên kiểm soát hoạt động M&A (chi tiết mức giao dịch, quy mô bên tham gia phải thông qua) -Tạo điều kiện cho khối ngoại -Thành lập tổ chức định giá riêng cho vụ M&A ( nhà nước cơng ty tư vấn nước ngồi liên doanh góp vốn 50-50) ... QUÁT M& A VÀ HOẠT ĐỘNG M& A TRONG NGÂN HÀNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG M& A NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG M& A TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM KHÁI QUÁT M& A VÀ HOẠT... Financial Wachovia 25 tỷ 2007 Bank of America LaSalle Bank Bank of America 21 tỷ 2007 Wachovia World Savings Bank Wachovia 25 tỷ 2008 JPMorgan Chase Bear Stearns JPMorgan Chase 1,1 tỷ 2008 Bank of America... NGÂN HÀNG 1.3 Hoạt động M& A lĩnh vực ngân hàng (M& A NH) M& A NH hoạt động mua bán, sáp nhập doanh nghiệp có bên tham gia ngân hàng (*) M c đích: - tăng cường hỗ trợ sức m nh tài chính, quy m ,