BÀI tập lớn LUẬT NGÂN HÀNG

MỤC LỤC I II III a) b) a) b) MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT MỞ BÀI NỘI DUNG Khái quát chung Khái niệm TCTD hoạt động huy động vốn TCTD: Khái niệm giấy tờ có giá: Khái niệm phát hành giấy tờ có giá Quy định pháp luật hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD Về chủ thể quan hệ phát hành giấy tờ có giá: Điều kiện để TCTD phát hành giấy tờ có giá: Trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá: Phương thức phát hành giấy tờ có giá: Đánh giá tình hình thực pháp luật phát hành giấy tờ có giá 4 4 8 9 10 TCTD hành tháng đầu năm 2013: Thành tựu đạt Về quy định pháp luật: Về thực tiễn áp dụng: Hạn chế Về quy định pháp luật Về thực tiễn áp dụng: Một số giải pháp KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 11 12 12 13 15 15 16 17 19 20 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NHNN TCTD TMCP Ngân hàng nhà nước Tổ chức tín dụng Thương mại cổ phần MỞ BÀI Với xu hướng “tồn cầu hố” nay, nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế khơng vấn đề riêng quốc gia Việt Nam thực nghiệp cơng nghiệp hố địa hố đất nước, tích cực chủ động hội nhập kinh tế khu vực giới nên nhu cầu vốn lại trở nên cấp thiết Với tư cách “trung gian tài chính”, Tổ chức tín dụng (TCTD) Việt Nam có vai trò quan trọng việc huy động nguồn vốn dân cư để cung ứng cho kinh tế với nhứng điều kiện định Vốn để TCTD tiến hành phát triển hoạt động kinh doanh khơng riêng nguồn vốn tự có mà chủ yếu nguồn vốn huy động Do nói hoạt động huy động vốn có tác động lớn đến tổ chức tín dụng toàn kinh tế Với tầm quan trọng hoạt động huy động vốn, Nhà nước cần phải xây dựng hành lang pháp lý an tồn thơng thống, tạo điều kiện cho TCTD thực hoạt động cách dễ dàng hiệu Có nhiều hình thức huy động vốn khác như: huy động vốn tiền gửi, huy động vốn việc phát hành giấy tờ có giá, huy động vốn việc vay vốn tổ chức tín dụng khác, huy động vốn thơng qua vay vốn ngân hang Nhà nước Trong huy động vốn hình thức phát hành giấy tờ có giá coi giải pháp tối ưu Để tìm hiểu rõ vấn đề em định chọn đề tài : “Tìm hiểu pháp luật huy động vốn thơng qua hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD tháng đầu năm 2013 đánh giá, nhận xét tác giả vấn đề nêu trên.” NỘI DUNG I Khái quát chung Khái niệm TCTD hoạt động huy động vốn TCTD: TCTD doanh nghiệp thực một, số tất hoạt động ngân hàng TCTD bao gồm ngân hàng, TCTD phi ngân hàng, tổ chức tài vi mơ quỹ tín dụng nhân dân1 Hoạt động huy động vốn TCTD hiểu việc TCTD sử dụng nghiệp vụ nhận tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá, tốn nghiệp vụ ngân Khoản Điều Luật TCTD năm 2010 hàng khác để huy động nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi kinh tế Theo quy định pháp luật hành, TCTD phép huy động vốn hình thức sau: - Huy động vốn nhận tiền gửi; - Huy động vốn việc phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn cá nhân nước nước NHNN chấp thuận; - Huy động vốn vay vốn TCTD khác hoạt động Việt Nam tổ chức nước ngoài; - Huy động vốn vay vốn ngắn hạn NHNN theo quy định NHNN Khái niệm giấy tờ có giá: - Khái niệm: Theo khoản 1_Điều quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD (quyết định số 07/2008/QĐ_NHNN ngày 24 tháng năm 2008 Thống đốc Ngân Hàng Nhà nước) thì: “Giấy tờ có giá chứng nhận tổ chức tín dụng phát hành để huy động vốn xác nhận nghĩa vụ trả nợ khoản tiền thời hạn định, điều kiện trả lãi điều khoản cam kết khác tổ chức tín dụng người mua” - Các loại giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành: + Trái phiếu: giấy tờ có giá quy định nghĩa vụ ngân hàng phải trả cho người nắm giữ (người cho vay) khoản tiền xác định, thường khoảng thời gian cụ thể phải hoàn trả khoản cho vay ban đầu đáo hạn + Tín phiếu: (Treasury bill) giấy tờ có giá tổ chức tín dụng (ngồi có Ngân hàng nhà nước, Kho bạc nhà nước, Doanh nghiệp) phát hành nhằm mục đích huy động vốn ngắn hạn + Kỳ phiếu: (promissory note) giấy tờ có giá ngắn hạn thể cam kết trả tiền vô điều kiện cho người lập phiếu phát xác nhận trả số tiền định cho người thụ hưởng quy định kỳ phiếu theo lệnh người trả cho người khác + Chứng gửi tiền: (Certificate of Deposit) giấy tờ có giá Ngân hàng phát hành chứng nhận người sở hữu văn gửi tiền vào ngân hàng để huy động vốn từ tổ chức cá nhân khác + Các loại giấy tờ có giá khác – Thuộc tính giấy tờ có giá: + Tên tổ chức tín dụng phát hành + Tên gọi Giấy tờ có giá + Mệnh giá + Thời hạn giấy tờ có + Ngày phát hành + Ngày đến hạn toán + Lãi suất hưởng, phương thức trả lãi, thời điểm, địa điểm trả lãi + Nội dung khác - Giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành gồm giấy tờ có giá ngắn hạn (thời hạn 12 tháng kỳ phiếu, chứng tiền gửi ngắn hạn tín phiếu giấy tờ có giá ngắn hạn khác) giấy tờ có giá dài hạn (thời hạn từ 12 tháng trở lên trái phiếu, chứng tiền gửi dài hạn giấy tờ có giá dài hạn khác) - Các giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành thể hình thức chứng ghi sổ, loại giấy tờ có ghi danh khơng ghi danh Hình thức chứng ghi danh áp dụng người mua cá nhân Hình thức chứng vô danh áp dụng người mua cá nhân tổ chức Hình thức ghi sổ áp dụng người mua tổ chức có tài khoản tiền gửi tổ chức tín dụng phát hành Trường hợp phát hành giấy tờ có giá theo hình thức ghi sổ, tổ chức tín dụng phát hành phải cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu giấy từ giá cho người mua Các giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành chuyển nhượng quyền sở hữu hình thức mua, bán, tặng, cho, trao đổi, thừa kế người sở hữu giấy tờ có giá có thẻ dung làm vật cầm cố… - Mệnh giá giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành quy định sau: Mệnh giá giấy tờ có giá ngắn hạn in sẵn theo thỏa thuận TCTD phát hành với người mua Mệnh giá giấy tờ có giá dài hạn tổ chức tín dụng phát hành theo hình thức đồng Việt Nam mệnh giá tối thiểu triệu đồng tối đa tỷ đồng Nếu phát hành ngoại tệ mệnh gái tối thiểu 100 USD ngoại tệ khác tương đương tối đa 100.000 USD ngoại tệ khác tương đương Các mệnh giá lớn mệnh giá tối thiểu phải bội số mệnh giá tối thiểu Nếu chứng trái phiếu mệnh giá in sẵn tờ trái phiếu Nếu chứng chứng tiền gửi dài hạn mệnh giá in sẵn theo thỏa thuận TCTD phát hành với phát hành với người mua Mệnh giá giấy tờ có giá dài hạn TCTD phát hành theo hình thức ghi sổ TCTD phát hành thỏa thuận với người mua Tổ chức tín dụng huy động vốn phát hành giấy tờ có giá phải có trách nhiệm cơng bố cơng khai việc phát hành giấy tờ có giá theo quy định, phải toán tiền gốc lãi hạn đầy đủ cho người sở hữu giấy tờ có giá phải thực chế độ báo cáo kết phát hành cho Ngân hàng nhà nước theo quy định Khái niệm phát hành giấy tờ có giá Phát hành giấy tờ có giá việc TCTD vay vốn tổ chức, cá nhân thông qua việc phát hành loại giấy tờ có giá theo quy định pháp luật Về chất pháp lý, việc phát hành giấy tờ có giá TCTD cơng chứng thực chất hành vi vay tiền khách hàng hành vi “bán” giấy tờ cho khách hàng Sở dĩ khẳng định quan hệ giao dịch TCTD khơng có quyền sở hữu giấy tờ có dự định phát hành, nên khơng thể đóng vai trò người bán Mặt khác, trước giấy tờ có giá tổ chức tín dụng chuyển giao cho khách hàng sở hữu chứng thư xác nhận quyền chủ nợ TCTD chưa nhận nguồn vốn tiền lệ khách hàng chuyển giao chứng thư thực chất chưa có giá trị thực tế, nghĩa khơng thể hoán đổi chung thành tiền hay tài sản khác có giá trị tương đương với số tiền ghi mệnh giá chứng thư Điều cho thấy, khách hàng chấp nhận trao đổi chứng thư đó, chứng thư thực có giá trị vfa phản ánh tên gọi “giấy tờ có giá” hay “tư giá” Về đối tượng giao dịch, tên gọi cảu giao dịch “ phát hành giấy tờ có giá’’ đối tượng giao dịch khơng phải giấy tờ có giá tổ chức tín dụng phát hành, mà khoản tiền vốn khách hàng đồng ý chuyển quyền sở hữu cho tổ chức tín dụng với điều kiện tổ chức tín dụng phải hồn trả cho khách hàng sau thời hạn định, kèm theo khoản lãi bê thỏa thuận Về lý thuyết, đối tượng giao dịch chứng từ coi hình thức pháp lí giao dịch, đồng thời chứng chứng minh quyền nghĩa vụ pháp lí bên quan hệ giao dịch Mặt khác, xét phương diện kinh tế, chứng thư coi loại “tiền ngân hàng” tienf ngân hàng Trung ương phát hành, mà tiền tạo TCTD Trên thực tế chứng thư nhận nợ tổ chức tín dụng phát hành cơng chứng chứng khốn nợ ngắn hạn_có thời hạn tốn năm, ví dụ chứng tiền gửi ngắn hạn, kỳ phiếu ngân hàng hay tín phiếu TCTD… Sự phân biệt hai loại chứng thư nhận nợ chủ yếu nhằm xác định chế phát hành lưu thông chúng sau phát hành thị trường TCTD (phát hành bán lại cho ai, đâu cách nào) Về tư cách pháp lý, phát hành giấy tờ có giá để vay nợ khách hàng, TCTD có tư cách người vay hay người mắc nợ, khách hàng mua giấy tờ có giá có tư cách người cho vay hay chủ nợ TCTD Mặc dù có tư cách người cho vay giao dịch TCTD khách hàng xác lập, thực thông qua hợp đồng cho vay có thời hạn xác định nên nguyên tắc khách hàng cho vay rút vốn trước kỳ hạn trường hợp họ gửi tiền có kỳ hạn TCTD Về mục đích tham gia giao dịch, TCTD phát hành giấy tờ có giá bán cho khách hàng quyền sử dụng số tiền nhận từ phát hành giấy tờ có giá, phải hồn trả số tiền mà nhận khách hàng từ việc bán giấy tờ có giá đến hạn trả lãi Còn mục đích khách hàng mua giấy tờ có giá để kiếm lời Cũng tài sản khác, giấy tờ có giá chuyển nhượng quyền sở hữu hình thức: mua, bán, tặng, cho, thừa kế, trao đổi theo quy định pháp luật; đem cầm cố vay vốn TCTD để đảm bảo vay tiền; chiết khấu, tái chiết khấu theo quy định pháp luật chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá Khác với tiền gửi, việc mua giấy tờ có giá linh hoạt hơn, khách hàng chuyển thành tiền mặt việc chuyển quyền sở hữu cho người khác, tiền gửi vào TCTD đặc biệt rút khách hàng giao dịch với TCTD Tuy nhiên, giấy tờ có giá hạn chế so với tiền gửi dùng chúng để sử dụng dịch vụ toán qua TCTD Đối với TCTD, việc phát hành giấy tờ có giá có ưu điểm TCTD chủ động việc huy động lượng vốn cần thiết II Quy định pháp luật hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD Chủ thể quan hệ phát hành giấy tờ có giá Một bên giao dịch TCTD thành lập hợp pháp Việt Nam có nhu cầu vốn tiền mặt để thực hoạt động kinh doanh; bên tổ chức, cá nhân Việt Nam, người Việt Nam định cư nước người nước sinh sống hoạt động hợp pháp Việt Nam có nhu cầu mua giấy tờ có giá Theo quy định pháp luật hành, chủ thể phép phát hành giấy tờ có giá bao gồm: - Ngân hàng thương mại phép phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn cá nhân, tổ chức nước nước ngồi - Cơng ty tài cơng ty cho thuê tài phép phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn tổ chức Điều kiện để TCTD phát hành giấy tờ có giá Khơng phải TCTD huy động vốn phương thức phát hành giấy tờ có TCTD đáp ứng điều kiện pháp luật quy định tiến hành hoạt động này, là: TCTD thành lập hoạt dộng hợp pháp Việt Nam; tuân thủ theo quy định hạn chế để đảm bảo an toàn hoạt động theo quy định Luật TCTD hướng dẫn NHNN; có tình hình tài lành mạnh theo đánh giá Thanh tra NHNN Cụ thể: - Đối với giấy tờ có giá ngắn hạn: TCTD phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn tuân thủ đầy đủ hạn chế để đảm bảo an toàn hoạt động theo quy định Luật TCTD hướng dẫn NHNN - Đối với giấy tờ có giá dài hạn: TCTD phát hành giấy tờ có giá dài hạn phải tuân thủ hạn chế để đảm bảo an toàn hoạt động theo quy định Luật TCTD hướng dẫn NHNN; có thời gian hoạt động tối thiểu năm kể từ ngày TCTD thức vào hoạt động; tổng lợi nhuận trước thuế so vốn chủ sở hữu năm liền kề trược năm phát hành phải đạt từ 10% trở lên tính đến thời điểm gần phải có lãi; chấp thuận Thống đốc NHNN việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn năm tài TCTD Trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá - Đối với phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn: TCTD chủ động tổ chức đợt phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn năm Trước thời điểm phát hành đợt, ngày làm việc TCTD phải gửi thông báo phát hành đợt phát hành dự kiến NHNN (Vụ Chính sách tiền tệ) Thông báo phát hành bao gồm nội dung sau: tên TCTD phát hành; tên gọi giấy tờ có giá; tổng mệnh giá đợt phát hành; phương thức phát hành; hình thức phát hành; địa điểm phát hành; thời hạn giấy tờ có giá; thời hạn phát hành; lãi suất, phương thức trả lãi, thời điểm, địa điểm trả lãi; địa điểm thoán tiền gối giấy tờ có giá; nội dung thơng báo cho khách hàng TCTD phát hành - Đối với phát hành giấy tờ có giá dài hạn: TCTD chủ động tổ chức đợt phát hành giấy tờ có giá dài hạn phạm vi kế hoạch phát hành năm tài xét duyệt Trường hợp TCTD chấp thuận kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn năm tài khơng tổ chức phát hành phải báo cáo NHNN (Vụ Chính sách tiền tệ) Trước thời điểm phát hành ngày làm việc, TCTD phải gửi thông báo phát hành giấy tờ có giá dài hạn với nội dung giống nội dung giấy thông báo phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn Tuy nhiên, TCTD phát hành vượt kế hoạch xét duyệt Thống đốc NHNN chấp thuận văn Hồ sơ đề nghị xem xét bổ sung kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn bổ sung, kế hoạch phát hành giấy tờ có giá dài hạn điều chỉnh, kế hoach kinh doanh năm tài điều chỉnh phải gửi NHNN Vụ Chính sách tiền tệ NHNN tiếp nhận hồ sơ đề nghị phát hành giấy tờ có giá dài hạn năm tài trình Thống đốc NHNN xem xét chấp thuận từ chối không chấp thuận đề nghị TCTD Trong thời hạn không 15 ngày làm việc, Thống đốc NHNN định việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn năm tài TCTD Phương thức phát hành giấy tờ có giá TCTD thực phát hành giấy tờ có giá theo phương thức: trực tiếp phát hành giấy tờ có giá, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành đấu thầu giấy tờ có giá - Trực tiếp phát hành giấy tờ có giá việc TCTD tự tổ chức thực phát hành giấy tờ có giá cho người mua giấy tờ có giá2, phù hợp với đặc điểm, điều kiện TCTD - Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với TCTD phát hành thực thủ tục trước phát hành giấy tờ có giá nhận mua phần hay tồn giấy tờ có giá TCTD để bán lại mua số giấy tờ có giá lại chưa phân phối hết TCTD phát hành hỗ trợ TCTD phát hành việc phân phối giấy tờ có giá3 - Đại lý phát hành việc tổ chức đại lý phát hành thực việc bán giấy tờ có giá cho người mua giấy tờ có giá theo ủy quyền TCTD phát hành Khác Khoản 19 Điều Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD Khoản 21 Điều Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD Khoản 20 Điều Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD 10 với bảo lãnh phát hành, tổ chức đại lý phát hành thực bán giấy tờ có giá cho người mua giấy tờ có giá theo cam kết với TCTD phát hành Trường hợp không bán hết, tổ chức đại lý phát hành trả lại TCTD phát hành số giấy tờ có giá lại - Đấu thầu giấy tờ có giá việc lựa chọn tổ chức, cá nhân tham gia dự thầu đáp ứng đủ yêu cầu TCTD phát hành TCTD phát hành giấy tờ có giá lựa chọn phương thức đấu thầu sau: đấu thầu trực tiếp TCTD phát hành giấy tờ có giá; đấu thầu thơng qua tổ chức tài trung gian; đấu thầu thông qua Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở Giao dịch chứng khoán Đồng thời, TCTD tự định hình thức đấu thầu giấy tờ có giá xây dựng quy trình đấu thầu cụ thể cho phù hợp với đặc điểm, điều kiện kinh doanh TCTD văn pháp luật có liên quan III Đánh giá tình hình thực pháp luật phát hành giấy tờ có giá TCTD hành tháng đầu năm 2013 Thành tựu đạt a) Về quy định pháp luật: Trong thời buổi kinh tế hội nhập nay, với nhiều quốc gia giới, việc phát hành loại giấy tờ có giá TCTD hoạt động phổ biến, thông dụng, quy định cụ thể pháp luật nước Việt Nam khơng ngoại lệ Vào năm 1994, loạt định đời quy định giao dịch phát hành giấy tờ có giá TCTD, cho phép ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư phát triển phát hành trái phiếu ngân hàng cho tổ chức, cá nhân Việt Nam để huy động vốn trung hạn dài hạn thị trường vốn Sau đó, giao dịch phát hành trái phiếu ngân hàng giấy tờ có giá khác tiếp tục quy định Luật TCTD ban hành ngày 12/12/1997 (được sửa đổi, bổ sung số điều năm 2004) cụ thể hóa văn luật Khoản 22 Điều Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD 11 Nghị định số 49/2000/NĐ-CP ngày 12/9/2000 tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại; Nghị định số 13/1999/NĐ-CP ngày 17/3/1999 tổ chức, hoạt động TCTD nước ngồi, văn phòng đại diện TCTD nước Việt Nam; Quyết định số 1287/2002/QĐ-NHNN ngày 22/11/2002 việc ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá TCTD để huy động vốn nước Sau đó, văn bị thay Quyết định số 02/2005/QĐ-NHNN ngày 04/01/2005 việc ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá TCTD để huy động vốn nước Gần nhất, Thống đốc NHNN ban hành Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24/3/2008 việc ban hành quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD thay cho Quyết định số 02/2005/QĐ-NHNN Thông tư NHNN số 16/2009/TT-NHNN việc sửa đổi, bổ sung số điều quy chế phát hành giấy có giá nước TCTD ban hành kèm theo Quyết định số 07/2008/QĐNHNN Năm 2010, Luật TCTD đời điều chỉnh hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD nói chung Việc kịp thời ban hành quy định điều chỉnh hoạt động phát hành giấy tờ có giá khẳng định nỗ lực đáng kể NHNN việc kết nối hoạt động huy động vốn TCTD với thị trường chứng khốn Việt Nam vốn gặp nhiều khó khăn thời điểm Rõ ràng, việc ban hành Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN cần thiết hướng Văn bước thiết lập đồng quy định phát hành giấy tờ có giá TCTD với quy định Luật chứng khoán năm 2006 phát hành chứng khoán công chúng Đặc biệt, văn quy định thêm số vấn đề mà văn bị thay chưa quy định quy định chưa rõ chẳng hạn như: quyền phát hành trái phiếu chuyển đổi chứng quyền TCTD cổ phần; việc áp dụng chế phát hành thông qua phương thức đầu thầu, thông qua tổ chức làm đại lý tổ chức trung gian bảo lãnh phát hành chứng khoán… Những quy định pháp luật hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD sở pháp lý cho chủ thể thực hoạt động thực tiễn b) Thực tiễn áp dụng 12 Trong năm gần hoạt động huy động vốn thơng qua phát hành giấy tờ có giá TCTD ngày phổ biến, trở thành kênh huy động vốn tương đối quan trọng cho TCTD Trong tháng đầu năm 2013, để đáp ứng nhu cầu huy động vốn ngày đa dạng, tổ chức tín dụng phát hành nhiều loại giấy tờ có giá thị trường với thời hạn, mệnh giá, lãi suất khả chuyển nhượng khác nhau, như: - Cuối tháng 8/2013, Hội đồng Quản trị Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam - Eximbank thống chủ trương phát hành riêng lẻ khoảng 10.000 tỷ đồng trái phiếu chứng tiền gửi dài hạn Loại giấy tờ có giá có kỳ hạn năm, năm năm Thời gian phát hành dự kiến sau có giấy phép NHNN6 - Cũng vào cuối tháng 8/2013, NHNN định chấp thuận cho Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) phát hành giấy tờ có giá dài hạn VNĐ năm 2013 Theo đó, VPBank phát hành với tổng mệnh giá 5.000 tỷ đồng Lãi suất giấy tờ có giá dài hạn phù hợp với quy định hành lãi suất NHNN Việt Nam Đối tượng mua giấy tờ có giá dài hạn tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, cá nhân nước Tuy nhiên, đối tượng mua giấy tờ có giá dài hạn VPBank phát hành lần đầu thị trường sơ cấp không bao gồm TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, cơng ty TCTD7 - Ngày 16/09/2013, Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) công bố bán hết tổng mệnh giá 3.150 tỷ đồng trái phiếu dài hạn để cấp vốn cho dự án lớn, dài hạn Việt Nam Trái phiếu BIDV có kỳ hạn 10 năm ngày, phát hành ngày 30/8/2013 Lãi suất áp dụng cho năm đầu 10,5%/năm Lãi suất áp dụng cho thời hạn lại trái phiếu sau năm kể từ ngày phát hành trái phiếu không BIDV mua lại 11%/năm8 Nghị 340/2013/EIB/NQ-HĐQT Hội đồng Quản trị Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam ngày 30/8/2013 vụ việc phát hành giấy tờ có giá dài hạn Eximbank năm 2013 VPBank phát hành giấy tờ có giá dài hạn, http://www.thoibaonganhang.vn/tin-tuc/6-vpbankduoc-phat-hanh-giay-to-co-gia-dai-han-10524.html 13 Có thể thấy hầu hết TCTD tuân thủ nghiêm ngặt trình tự, thủ tục phát hành loại giấy tờ có giá Về mặt lý thuyết, trình tự thủ tục NHNN quy định cách chặt chẽ Quy chế phát hành giấy tờ có giá Mục đích NHNN qua việc quy định trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá TCTD đạt Đó mục đích thực quản lý nhà nước hoạt động TCTD Về mặt thực tế, TCTD muốn phát hành loại giấy tờ có giá cách êm xi để huy động vốn Do vậy, việc tuân thủ nghiêm chỉnh trình tự, thủ tục phát hành giấy tờ có giá theo Quy chế điều cần thiết để tránh việc phát hành “giữa đường đứt gánh” Bên cạnh hoạt động TCTD, cần phải kể tới hoạt động có hiệu Thanh tra Ngân hàng việc tra hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD Thanh tra ngân hàng có vai trò quan trọng việc đánh giá lực tài TCTD trước định cho phép phát hành giấy tờ có giá Trong giai đoạn Chính phủ đạo NHNN Việt Nam thực đẩy nhanh việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Thanh tra ngân hàng đóng vai trò quan trọng việc tiết chế hoạt động thuộc phạm vi quản lý nhà nước NHNN Bản báo cáo kết tra quý đầu năm 2013 cho thấy Thanh tra ngân hàng thực tốt chức tra, kiểm sát hoạt động ngân hàng, đặc biệt hoạt động huy động vốn ngân hàng Như vậy, việc phát hành giấy tờ có giá TCTD thời gian qua nhìn chung tuân thủ chặt chẽ quy định pháp luật Với trình tự, thủ tục chặt chẽ kết hợp với điều kiện bắt buộc TCTD tiến hành hoạt động phát hành giấy tờ có giá, hoạt động tổ chức đặt kiểm tra, giám sát quan Nhà nước quy định thẩm quyền Từ đó, tạo nên trật tự ổn định, tạo điều kiện cho hoạt động huy động vốn TCTD thuận lợi theo quy định pháp luật Hạn chế BIDV bán 3.100 tỉ đồng trái phiếu dài hạn, http://ndh.vn/bidv-ban-hon-3-100-ti-dong-trai- phieu-dai-han-20130916054710273p146c156.news 14 a) Về quy định pháp luật: Có thể thấy, bên cạnh thành tựu đạt được, nhìn từ góc độ lý luận hay thực tiễn quy định hành hoạt động phát hành giấy tờ có giá tồn nhiều hạn chế bất cập Cụ thể là: - Về chất pháp lý quan hệ phát hành giấy tờ có giá: Trên nguyên tắc, việc phát hành giấy tờ có giá TCTD thoả thuận vay nợ TCTD với khách hàng Bởi, thực chất giấy tờ có giá phát hành theo Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD phiếu nợ TCTD phát hành để cam kết hoàn trả số tiền định ghi giấy tờ có giá cho người sở hữu vào ngày định tương lai Điều có nghĩa rằng: phát hành giấy tờ có giá cho người đầu tư tổ chức, cá nhân, TCTD “người bán” giấy tờ có người tiếp nhận vốn đầu tư (người vay), khách hàng tổ chức, cá nhân “người mua” giấy tờ có giá theo nghĩa từ mà người đầu tư gián tiếp vào TCTD cách cho vay chủ thể để nhận khoản lãi cho vay theo thoả thuận Tuy nhiên, quy định hành Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN lại thể quan điểm coi giao dịch phát hành giấy tờ có giá TCTD giao dịch “mua bán” giấy tờ có giá, không khẳng định thừa nhận chất giao dịch cho vay quan hệ phát hành giấy tờ có giá TCTD - Về phân định hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD với hoạt động phát hành giấy tờ có giá tổ chức khác TCTD: Mặc dù Quyết định số 07/2008/QĐ-NHNN đặt móng cho việc thể hoá quy chế phát hành loại giấy tờ có giá TCTD, nét bật dễ nhận thấy văn pháp quy nhà làm luật chủ trương tách bạch hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD với hoạt động phát hành giấy tờ có giá tổ chức khác TCTD Điều thể chỗ, tại, việc phát hành giấy tờ có giá chủ thể khơng phải TCTD thực theo quy định Luật chứng khốn năm 2006, việc phát hành giấy tờ có giá nước TCTD để huy động vốn (trong chủ yếu trái phiếu ngân 15 hàng) thực theo quy định riêng Quy chế ban hành kèm theo Quyết định Quy định chưa thật hợp lý, lẽ trái phiếu ngân hàng thực chất loại chứng khoán dài hạn nên nguyên tắc cần phải phát hành lưu thông thị trường chứng khoán, giống cổ phiếu trái phiếu cơng ty hay trái phiếu phủ Đặc biệt, việc phát hành hối phiếu nhận nợ TCTD cho khách hàng (người cho vay), với ý nghĩa loại giấy tờ có giá ngắn hạn để huy động vốn, đồng thời tạo thêm “hàng hoá” cho thị trường tiền tệ, chưa đề cập đến Quy chế này, dù quy định mang tính dẫn chiếu đến Luật cơng cụ chuyển nhượng b) Về thực tiễn áp dụng: Điều kiện để phát hành giấy tờ có giá vấn đề TCTD tuân thủ Mặc dù vậy, TCTD chưa tuân thủ đầy đủ điều kiện quy định Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD Các ngân hàng TMCP với số trái phiếu huy động lên tới hàng chục nghìn tỷ đồng thường đưa báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm liền kề trước năm phát hành; tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ năm liền kề trước năm phát hành tính đến thời điểm gần TCTD Tuy nhiên, số báo cáo TCTD đưa xem không đáng tin cậy cho Bởi lẽ, với mục đích phát hành giấy tờ có giá huy động vốn, TCTD sẵn sàng giấu số thực để đưa số ảo Ví dụ, Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) sau sáp nhập với Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội (HabuBank), tỷ lệ nợ xấu SHB nhích lên chữ số Vậy mà SHB đương nhiên phát hành loại giấy tờ có giá để huy động vốn Còn TCTD nhỏ phát hành giấy tờ có giá việc tn thủ điều kiện Quy chế dừng lại mức chống đối, hời hợt Hơn nữa, giai đoạn giai đoạn phục hồi, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, đặc biệt ngân hàng nhỏ Do vậy, việc kiểm soát hoạt động ngân hàng nhỏ không chặt chẽ cho Các TCTD, đặc biệt ngân hàng thương mại có tổng nợ xấu lớn tình trạng giấu nợ tồn Điều ảnh hưởng không nhỏ tới việc tra, đánh 16 giá hoạt động huy động vốn TCTD, có hoạt động phát hành giấy tờ có giá Thống kê số liệu nợ xấu NH niêm yết sàn chứng khoán bao gồm: Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam(CTG), Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (VCB), Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB), Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP XNK Việt Nam (EIB), Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) số nợ ngàn tỷ đáng lo Trong đó, đến thời điểm 30/06/2013, CTG ngân hàng có tổng nợ xấu lớn với khoảng 7.000 tỷ đồng Tuy nhiên, SHB, với 5.288 tỷ đồng nợ xấu, lại ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao chiếm 9,04% tổng dư nợ nhà băng Trong số ngân hàng niêm yết tỷ lệ nợ xấu SHB dẫn đầu với 9%, tiếp đến Navibank với 6,1% Các ngân hàng lại có nợ xấu 3% ACB 2,99%; Sacombank 2,55%: Vietinbank 2,1%; Vietcombank 2,81%; Eximbank 1,49%, MB 2,44%9 Những số nêu chưa phản ánh xác tổng số nợ xấu tỷ lệ nợ xấu TCTD Nhiều TCTD cố giấu nợ xấu khiến cho việc xử lý khó khăn Một số giải pháp: Thứ nhất, hoàn thiện quy định pháp luật hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD: - Nên tiếp cận việc phát hành giấy có giá với chất pháp lý nó, thỏa thuận vay nợ TCTD khách hàng sở quy định phù hợp - Cần rút ngắn thời hạn Thống đốc NHNN xem xét định phát hành giấy tờ có giá sau nhận hồ sơ đề nghị phát hành TCTD, cần quy định chi tiết, cụ thể trường hợp TCTD đề nghị phát hành vượt kế hoạch xét duyệt bổ sung thêm quy định giới hạn mệnh giá tiền giấy có TCTD phát hành - Cần thống quy chế phát hành tiền có giá TCTD với Luật chứng khoán 2006, dần đưa việc phát hành giấy có giá TCTD tổ chức Nợ xấu xấu cố giấu, http://vef.vn/2013-08-25-no-xau-van-rat-xau-va-co-dau- 17 khác vào điều chỉnh chung hành lang pháp lý Điều hạn chế bất cập tồn pháp luật hành Thứ hai, cần minh bạch việc xem xét nợ xấu đề biện pháp kiểm soát xử lý nợ xấu - Các TCTD đặc biệt ngân hàng thương mại cần phải nghiêm túc xem xét lại việc cấu lại nợ cho khách hàng sở tình hình tài cụ thể họ xác định lại khả trả nợ để cấu lại nợ Qua vừa phản ánh thực trạng nợ xấu mình, đồng thời tạo điều kiện để khách hàng trả nợ vay vốn mới, tránh phát sinh nợ xấu Hiện nay, nhiều khoản nợ xấu bảo đảm bất động sản, thị trường bất động sản lại rơi vào trầm lắng Hơn thế, bảo đảm nợ tài sản đồng nghĩa chấp nhận giảm dần giá trị theo thời gian thị trường Như giá trị khoản nợ xấu giảm theo, rủi ro ngày tăng cao, chi phí xử lý ngày lớn Chịu thiệt ngân hàng - NHNN tổ chức rà soát, đánh giá, phân loại khoản nợ xấu để có giải pháp xử lý phù hợp; đồng thời đạo TCTD tích cực chủ động triển khai giải pháp xử lý nợ xấu hạn chế nợ xấu gia tăng TCTD - Các TCTD đặc biệt ngân hàng thương mại chủ động tìm áp dụng giải pháp kiểm sốt xử lý nợ xấu phù hợp với hoàn cảnh điều kiện TCTD Thứ ba, tăng cường giám sát hoạt động phát hành giấy tờ có giá TCTD: - Chủ động rà sốt chương trình tra, giám sát để điều chỉnh, bổ sung phù hợp với nhiệm vụ tình hình mới, phối hợp với đơn vị liên quan đánh giá hoạt động hệ thống TCTD TCTD, phân nhóm TCTD theo mức độ an toàn để đưa biện pháp tra, giám sát phù hợp - Thanh tra ngân hàng tiến hành tra số TCTD quản trị điều hành, chấp hành tỉ lệ an toàn, quản trị rủi ro, hoạt động kiểm toán kiểm soát nội bộ, việc thực khuyến nghị kiểm toán độc lập, nội dung kết luận đoàn tra, tra việc mở rộng mạng lưới, tăng vốn điều lệ 18 TCTD, rà soát đánh giá việc chấp hành quy định chế độ thông tin, báo cáo TCTD KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, phát hành giấy tờ có giá giải pháp huy động vốn dễ dàng thuận lợi tổ chức kinh tế nói chung tổ chức tín dụng nói riêng từ cơng chúng Tuy nhiên, phương diện học thuật, việc phát hành giấy tờ có giá loại hình giao dịch xuất nước ta thời gian gần đây, lên hiệu hoạt động chưa thật tối ưu Trên làm em mong thầy cô đọc góp ý kiến cho em hồn thành tơt làm Em xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Trường Đại học Luật Hà Nội, Giáo trình luật ngân hàng Việt Nam, Nxb CAND, Hà Nội, 2012 Luật TCTD năm 2010 Quyết định Thống đốc NHNN số 07/2008/QĐ-NHNN việc ban hành quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD Thơng tư NHNN số 16/2009/TT-NHNN việc sửa đổi, bổ sung số điều quy chế phát hành giấy có giá nước TCTD ban hành kèm theo Quyết định Thống đốc NHNN số 07/2008/QĐ-NHNN ngày 24/03/2008 việc ban hành Quy chế phát hành giấy tờ có giá nước TCTD ThS Trần Vũ Hải, Giáo trình luật ngân hàng Việt Nam, Nxb Giáo dục, Hà Nội, 2010 TS Nguyễn Văn Tuyến, Giao dịch thương mại Ngân hàng thương mại điều kiện kinh tế thị trường Việt Nam, Nxb Tư pháp, Hà Nội, 2005 19 Một số trang web: http://tinnhanhchungkhoan.vn http://vneconomy.vn/ http://www.thoibaonganhang.vn http://bidv.com.vn 20 ... chứng khốn bao gồm: Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam(CTG), Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (VCB), Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB), Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP XNK Việt... cấu trúc hệ thống ngân hàng, đặc biệt ngân hàng nhỏ Do vậy, việc kiểm soát hoạt động ngân hàng nhỏ không chặt chẽ cho Các TCTD, đặc biệt ngân hàng thương mại có tổng nợ xấu lớn tình trạng giấu... XNK Việt Nam (EIB), Ngân hàng TMCP Quân Đội (MBB) Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) số nợ ngàn tỷ đáng lo Trong đó, đến thời điểm 30/06/2013, CTG ngân hàng có tổng nợ xấu lớn với khoảng 7.000