Một số vấn đề pháp lý về cơ chế điều hành lãi suất của ngân hàng nhà nước việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TƢ PHÁP TRƢỜNG ĐẠI HỌC LUẬT HÀ NỘI NGUYỄN BẢO SƠN MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM Chuyên ngành : Luật Kinh tế Mã số : 60.38.01.07 LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC Người hướng dẫn khoa học: TS Phạm Thị Giang Thu HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Những kết luận khoa học luận văn chưa công bố cơng trình khác./ TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Bảo Sơn DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT ĐƢỢC SỬ DỤNG TRONG LUẬN VĂN BLDS Bộ luật Dân nước CHXHCN Việt Nam CSTT Chính sách tiền tệ GDP Tổng sản phẩm nội địa IMF Quỹ tiền tệ quốc tế LSCB Lãi suất NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHTW Ngân hàng Trung ương Nxb Nhà xuất NHTM Ngân hàng thương mại OMO Nghiệp vụ thị trường mở TCTD Tổ chức tín dụng Tr Trang XHCN Xã hội chủ nghĩa USD Đô la Mỹ VND Đồng Việt Nam WTO Tổ chức thương mại giới MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Tình hình nghiên cứu đề tài Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 6 Kết cấu luận văn Chƣơng MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ LÃI SUẤT VÀ XÁC ĐỊNH CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ LÃI SUẤT VÀ YÊU CẦU ĐIỀU CHỈNH ĐỐI VỚI CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT 7 1.1.1 Khái niệm lãi suất 1.1.1.1 Lãi suất theo góc độ kinh tế học 1.1.1.2 Lãi suất theo góc độ luật học 10 1.1.2 Khái niệm chế điều hành lãi suất Ngân hàng trung ương kinh nghiệm số nước áp dụng với Việt Nam 13 1.1.2.1 Khái niệm chế điều hành lãi suất 13 1.1.2.2 Cơ chế điều hành lãi suất số nước giới 16 1.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT 21 1.2.1 Nhân tố khách quan 21 1.2.2 Nhân tố chủ quan 23 1.3 KẾT CẤU PHÁP LUẬT XÁC ĐỊNH CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT 1.3.1 Yêu cầu điều chỉnh pháp luật hoạt động điều hành lãi suất 25 25 1.3.2 Cấu trúc pháp luật xác định chế điều hành lãi suất 26 1.3.3 Kết đạt xác định chế điều hành lãi suất 30 Chƣơng THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 33 2.1 CHỦ THỂ QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC VỀ LÃI SUẤT 33 2.1.1 Vị trí pháp lý 33 2.1.2 Tính độc lập hoạt động Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hạn chế việc xác định chế điều hành 35 lãi suất 2.2 PHÁP LUẬT ĐIỀU CHỈNH CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 2.2.1 Thực tiễn pháp luật việc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam xác định chế điều hành lãi suất 2.2.2 37 37 Các công cụ chủ yếu điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 42 2.2.3 Lãi suất kinh doanh tổ chức tín dụng khách hàng 52 2.2.4 Lãi suất trường hợp thị trường tiền tệ, hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường 56 Chƣơng MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 58 3.1 Kiến nghị hoàn thiện chế điều hành lãi suất 58 3.2 Các kiến nghị thể chế quản lý 62 3.3 Các giải pháp khác 69 KẾT LUẬN 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO MỞ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Pháp luật công cụ hữu hiệu để điều chỉnh quan hệ xã hội Để phát huy vai trò việc điều chỉnh quan hệ xã hội, hệ thống pháp luật phải hoàn chỉnh đầy đủ số lượng văn quy phạm pháp luật lẫn nội dung điều chỉnh văn quy phạm pháp luật Một yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu điều chỉnh văn quy phạm pháp luật điều chỉnh nhóm quan hệ xã hội có “tính chất quy phạm điều chỉnh” phải (i) xác định rõ ranh giới (phạm vi) việc điều chỉnh quan hệ xã hội này; (ii) có kết hợp hài hòa thống văn pháp luật với Qua trình vận động, phát triển hội nhập quốc tế, pháp luật lĩnh vực hoạt động ngân hàng có thay đổi phù hợp với tình hình thực tế Việt Nam thơng lệ, chuẩn mực quốc tế, việc ban hành Luật NHNN 2010 Luật Các TCTD năm 2010 minh chứng cho điều Luật NHNN Luật Các TCTD 2010 với vai trò “luật chung” điều chỉnh hoạt động lĩnh vực ngân hàng, tồn bên cạnh hệ thống luật chuyên ngành khác Luật Doanh nghiệp, Luật Thương mại, Luật Cạnh tranh, Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp… điều chỉnh quan hệ có liên quan đến vấn đề lãi suất Khoản 1, Điều 12 Luật NHNN 2010 quy định NHNN công bố lãi suất tái cấp vốn, LSCB loại lãi suất khác để điều hành CSTT, chống cho vay nặng lãi; trường hợp thị trường tiền tệ có diễn biến bất thường, NHNN quy định chế điều hành lãi suất áp dụng quan hệ TCTD với với khách hàng, quan hệ tín dụng khác; Khoản 2, Điều 91 Luật Các TCTD quy định khách hàng có quyền thỏa thuận lãi suất, phí cấp tín dụng hoạt động ngân hàng TCTD theo quy định pháp luật; trường hợp hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường, để đảm bảo an toàn hệ thống TCTD, NHNN có quyền quy định chế xác định phí, lãi suất hoạt động kinh doanh TCTD Theo quy định này, mục đích quy định việc NHNN công bố loại lãi suất để điều hành CSTT, chống cho vay nặng lãi; đó, nguyên tắc, quan hệ vay mượn TCTD khách hàng lãi suất thực theo chế thỏa thuận Chính quy định lãi suất Luật NHNN Luật Các TCTD có bất cập, mang tính chồng chéo, mâu thuẫn chưa rõ ràng với luật chuyên ngành khác có tham chiếu đến mức LSCB NHNN công bố, gây khó khăn cho việc áp dụng xây dựng chế sách lãi suất; đặc biệt chế sách điều chỉnh lãi suất liên quan đến LSCB Hiện nay, LSCB quy định nhiều luật chuyên ngành khác áp dụng quan hệ vay tay sản theo quy định BLDS, trường hợp bồi thường, hoàn trả tiền lãi theo quy định Luật Trách nhiệm bồi thường Nhà nước, Luật Bảo hiểm y tế, Luật Trưng mua, trưng dụng tài sản Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp… Trong kinh tế thị trường, CSTT phận sách kinh tế - tài Nhà nước, đưa để đạt mục tiêu Nhà nước nhằm ổn định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ổn định thị trường tài Lãi suất sách lãi suất công cụ hữu hiệu, phận CSTT tắc động đến cung - cầu vốn thị trường (nguồn vốn đầu tư, tiết kiệm, tiêu dùng) đảm bảo phân bổ có hiệu nguồn vốn tài kinh tế để đạt mục tiêu, cân đối kinh tế vĩ mơ Theo đó, chất, lãi suất có liên quan chặt chẽ hoạt động kinh tế đóng vai trò “đòn bẩy” quan trọng gắn liền với mục tiêu điều hành Theo số liệu tổng hợp Tổng cục thống kê, năm qua, thành công bật Việt Nam điều hành kinh tế vĩ mơ kiểm sốt, trì lạm phát mức hợp lý số (ngoại trừ năm 2011 18,58% tác động mạnh sau năm lạm phát tăng cao suy thối kinh tế tồn cầu 2008-2010) [26]; ngồi ra, Báo cáo triển vọng Kinh tế Việt Nam giai đoạn 20122015 Ủy Ban Giám sát tài Quốc gia nêu giai đoạn kinh tế có mức tăng trưởng khá, trung bình giai đoạn 2000-2005 7,38%, 2006 – 2010 7,02%/năm, năm 2011 5,89% [22] Năm 2012 tăng trưởng kinh tế tăng 5,02%, thấp năm 2011; nhiên Tổng cục Thống kê cho rằng, bối cảnh kinh tế giới gặp khó khăn, nước tập trung thực mục tiêu ưu tiên kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mơ mức tăng hợp lý) [26] Phải khẳng định, thành công lớn Nhà nước công tác điều hành, quản lý Nhà nước lĩnh vực kinh tế, trị, xã hội Trong đó, góp phần quan trọng thành công không đề cập đến việc sử dụng hiệu CSTT quốc gia Chính phủ; đặc biệt công tác đạo, điều hành NHNN với vai trò thành viên Chính phủ thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối với mục tiêu, nhiệm vụ quan trọng ổn định giá trị đồng tiền, bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống TCTD, bảo đảm an toàn, hiệu hệ thống tốn quốc gia, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội theo định hướng xã hội chủ nghĩa Để thực nhiệm vụ đạt mục tiêu nêu trên, NHNN cần thiết phải sử dụng đồng công cụ điều hành, thực CSTT quốc gia, sách lãi suất tín dụng cơng cụ quan trọng coi nhạy cảm công cụ CSTT Trong điều hành, chế điều hành lãi suất NHNN có tác động lớn tới việc điều tiết hoạt động ngân hàng cung ứng tiền cho kinh tế, phát tín hiệu thắt chặt hay nới lỏng CSTT, mở rộng thu hẹp khu vực đầu tư, khuyến khích hạn chế việc huy động vốn, tác động trực tiếp tới tình hình cung - cầu vốn kinh tế, từ tác động tới tăng trưởng kinh tế, giá trị đồng nội tệ (VND), hạn chế tình trạng la, vàng hóa kinh tế, tạo thuận lợi hay khó khăn cho hoạt động tín dụng ngân hàng Trong điều kiện kinh tế vận hành theo chế thị trường có điều tiết nhà nước, vai trò việc điều hành lãi suất trở nên quan trọng, đặc biệt giai đoạn khẩn trương tiến hành cơng cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Nghị Đại hội Đảng tồn quốc lần thứ X xác định mục tiêu “Thực sách lãi suất thỏa thuận theo nguyên tắc thị trường tới loại bỏ quy định hành lãi suất ngoại tệ” [37] Theo đó, tự hóa lãi suất mục tiêu để bảo đảm vận hành chế thị trường; bản, tuân theo quy luật cung – cầu, phân bổ nguồn vốn hợp lý Tuy nhiên, với thực trạng kinh tế nước phải đối mặt với nhiều khó khăn, thách thức với bất cập diễn biến thị trường tiền tệ, việc áp dụng chế hành sách điều hành lãi suất NHNN thời gian qua cần thiết, việc thực chế sách tự hóa lãi suất theo mục tiêu cần phải có lộ trình bước tạo dựng điều kiện cần thiết để thực Đại hội Đảng lần thứ XI tổng kết thực Chiến lược phát triển kinh tế xã hội năm 2001-2010 định xây dựng kế hoạch phát triển kinh tế - xã hôi năm 2011-2020 là: “Tiếp tục đẩy mạnh cơng nghiệp hóa, đại hóa phát triển nhanh, bền vững; phát huy sức mạnh toàn dân tộc, xây dựng nước ta trở thành nước công nghiệp theo định hướng xã hội chủ nghĩa.” Theo đó, Đảng ta xác định mục tiêu tổng quát là: “Phấn đấu đến năm 2020 nước ta trở thành nước cơng nghiệp hóa đại; trị - xã hội ổn định, dân chủ, kỷ cương, đồng thuận; đời sống vật chất tinh thần nhân dân nâng lên rõ rệt; độc lập chủ quyền thống toàn vẹn lãnh thổ giữ vững; vị Việt Nam trường quốc tế tiếp tục nâng lên; tạo tiền đề vứng để phát triển cao giai đoạn sau” [38] Với tiêu chủ yếu tập trung giai đoạn 2011-2015 là: “Tốc độ tăng trưởng kinh tế bình quân năm từ - 7,5%; năm 2015, GDP bình quân đầu người khoảng 2000 USD, cấu GDP: nông nghiệp 17-18%, công nghiệp xây dựng 41-42%, dịch vụ 41-42%; sản phẩm công nghệ cao sản phẩm ứng dụng công nghệ cao đạt 35% tổng GDP; tỷ lệ lao động qua đào tạo đạt 55% Vốn đầu tư tồn xã hội bình qn năm đạt 40% GDP; kim ngạch xuất tăng bình quân 12%/năm ” [38] Do đó, tiêu nêu có tác động trực tiếp đến thức điều hành kinh tế vĩ mô nhà nước, đặc biệt sách tài khóa CSTT, có tác động gián tiếp tới sách pháp luật điều hành lãi suất NHNN Vì vậy, việc nghiên cứu, phân tích, đánh giá hệ thống, cách thức điều hành loại lãi suất Việt Nam mối quan tâm nhiều chuyên gia, nhà quản lý kinh tế nước, nước tầng lớp dân cư Xuất phát từ lý đây, tác giả lựa chọn đề tài “Một số vấn đề pháp lý chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam” cho luận văn cao học chuyên ngành Luật Kinh tế Tình hình nghiên cứu đề tài Cho đến nay, có vài nghiên cứu việc điều hành lãi suất NHNN, dừng lại góc độ phân tích, đánh giá mặt được, chưa việc điều hành lãi suất NHNN giai đoạn, hồn cảnh cụ thể để từ có đề xuất học kinh nghiệm cho Việt Nam nghiên cứu lĩnh vực kinh tế học liên quan đến lĩnh vực tài - ngân hàng, phân tích theo hướng sử dụng cơng cụ lãi suất để phục vụ cho việc điều hành quan quản lý, tác động tới việc vận hành lý thuyết kinh tế, hoạt động kinh doanh TCTD, đặc biệt q trình đòi hỏi việc tự hóa lãi suất, cụ thể như: (1) Luận án tiến sĩ Chính sách lãi suất kinh tế thị trường Việt Nam TS Nguyễn Ngọc Bảo - Vụ trưởng Vụ CSTT, NHNN; Chủ tịch Hội đồng thành viên Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Năm 2004) [2] (2) Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường Đại học kinh tế quốc dân “Hoàn thiện chế điều hành lãi suất NHNN” Ths Lê Thị Trang (năm 2011)[25] (3) Bàn chế điều hành lãi suất NHNN TS Trần Văn Hùng đăng báo Giáo dục thời đại [51] (4) Chuyên đề “Bàn điều hành lãi suất NHNN” Giảng viên Phan Thị Thu Hà, Trường Đại học Kinh tế quốc dân đăng website NHNN [7] (5) Chuyên đề “Chính sách lãi suất, sở lý luận thực tiễn” TS Nguyễn Thị Kim Thanh – Viện trưởng Viện Chiến lược ngân hàng, NHNN Việt Nam đăng website Hiệp hội ngân hàng Việt Nam (Năm 2010) [32] (6) Chuyên đề “Đôi điều suy ngẫm chế điều hành lãi suất Việt Nam nay” Ths Nguyễn Thị Thu Hiếu đăng [8] Có thể khẳng định thời điểm tại, chưa có cơng trình nghiên cứu chế sách lãi suất Việt Nam theo góc độ luật học, để từ có phân tích, đánh giá cụ thể sở ban hành, xây dựng chế, sách lãi suất NHNN; từ đó, có hình ảnh tổng quan trình xây dựng pháp luật liên quan đến chế điều hành công cụ lãi suất NHNN việc ảnh hưởng tới cơng tác xây dựng chế, sách Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Luận văn có mục đích tiếp cận mặt pháp luật tới chế điều hành lãi suất phân tích tổng hợp thực trạng quy định pháp luật lãi suất qua giai đoạn cụ thể Việt Nam việc xây dựng, ban hành chế, sách lãi suất NHNN để điều chỉnh quan hệ pháp luật dân sự, kinh tế quan hệ khác Để đạt mục đích đây, luận văn có nhiệm vụ hệ thống hóa nội dung quy định pháp luật hoạt động xây dựng, ban hành thực quy định pháp luật liên quan đến lãi suất NHNN Ngoài ra, luận văn làm rõ việc ảnh hưởng mâu thuẫn quy định pháp luật, mục tiêu kinh tế tác động đến công tác điều hành cơng cụ lãi suất…, từ đó, có kiến nghị, đề xuất nhằm hoàn thiện quy định pháp luật để việc xây dựng, ban hành chế điều hành lãi suất NHNN phù hợp với tình hình thực tế, diễn biến định hướng nêu cần thiết, cần bước tạo dựng điều kiện, lộ trình phù hợp để tự hóa lãi suất 3.1.2 Cần tách bạch chế điều hành LSCB với loại lãi suất khác điều hành CSTT; LSCB NHNN công bố điều chỉnh quan hệ dân (chống cho vay nặng lãi) Sự vướng mắc bất cập chế LSCB thời gian qua tác giả đề cập tương đối chi tiết điểm d Mục 2.2.2 Chương Luận văn Theo đó, để giải vướng mắc bất cập quy định LSCB Điều 12 Luật NHNN 2010, cần tách bạch chế điều hành LSCB với loại lãi suất sách khác điều hành CSTT; LSCB NHNN công bố áp dụng điều chỉnh quan hệ dân LSCB cần áp dụng để xác định mức lãi suất cho vay tối đa hợp đồng vay tài sản theo quy định BLDS (trừ hợp đồng huy động vốn cho vay TCTD), cho vay nặng lãi theo quy định Bộ luật Hình sự; xử lý trường hợp bồi thường, hoàn trả tiền lãi theo quy định Luật Trách nhiệm bồi thường Nhà nước, Luật Bảo hiểm y tế, Luật Trưng mua, trưng dụng tài sản Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp; áp dụng cho quy định pháp luật khác có liên quan đến LSCB NHNN công bố Vấn đề này, trước Luật NHNN 2010 ban hành, có nhiều ý kiến khác liên quan đến vấn đề LSCB dự thảo Luật Tại Báo cáo thẩm tra sơ dự án Luật NHNN (sửa đổi) số 1012/UBKT12 ngày 14/9/2009, Thường trực Ủy ban Kinh tế nhận thấy dự thảo Luật nên bỏ quy định việc NHNN công bố LSCB Luật NHNN 1997 Ngoài ra, hội thảo, lấy ý kiến NHTM nước Ủy Ban kinh tế tổ chức có nhiều ý kiến đề nghị nên bỏ quy định công bố LSCB để xác định LSCB khơng rõ có nhiều cách thức khác nhau, NHNN quy định có nhiều lãi suất khác để chủ động công tác điều hành (như lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, ) Vì vậy, Thường trực Ủy ban Kinh tế đồng tình với quan điểm Ban soạn thảo việc không quy định công bố LSCB dự thảo Luật; việc quản lý lãi suất TCTD, giao cho NHNN quyền chủ động điều hành nhằm ổn định tình hình thị trường tiền tệ [36] Tuy nhiên, quy định dẫn đến việc quy định liên quan LSCB BLDS (Điều 474, 475 476) quy định pháp 61 luật liên quan khác khơng để viện dẫn thực Ngoài ra, Điều 476 BLDS lãi suất cho vay hạn lớn LSCB NHNN công bố không vượt 150%; đó, lãi suất áp dụng khoản vay hạn theo khoản Điều 474 tối đa LSCB NHNN công bố Điều cho thấy quy định lãi suất BLDS không phù hợp với nguyên tắc thị trường tín dụng, thể mặt khơng thể chất lãi suất phạt khoản vay bị hạn phải áp dụng cao khoản vay hạn Trên thực tế, TCTD áp dụng lãi suất nợ hạn LSCB khách hàng vay có xu hướng chậm trả nợ vay ngân hàng để “hưởng” mức lãi suất nợ hạn thấp mức lãi suất cho vay hạn; điều ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng hiệu hoạt động TCTD Mặt khác, TCTD huy động cho vay vốn ngoại tệ ấn định theo lãi suất cố định thả phụ thuộc vào lãi suất thị trường quốc tế thỏa thuận TCTD khách hàng, nên vào LSCB NHNN cơng bố Theo đó, quy định lãi suất phạt q hạn khoản Điều 474 tối đa LSCB NHNN công bố hiểu áp dụng cho huy động cho vay VND ngoại tệ; thực việc huy động cho vay ngoại tệ 3.2 Các kiến nghị thể chế quản lý 3.2.1 Hoàn thiện pháp luật tổ chức, hoạt động NHNN nhằm tăng tính độc lập thực trở thành NHTW Để đảm bảo thực có hiệu chế điều hành lãi suất kinh tế thị trường điều kiện quan trọng phải đảm bảo tính độc lập thực cho NHTW khơng can thiệp hành vào hoạt động ngân hàng Do đó, trước hết Chính phủ thực u cầu này, đề nghị Quốc hội, quan Đảng Nhà nước cấp Tính độc lập bao gồm: độc lập xây dựng điều hành CSTT, độc lập cam kết tài độc lập tài Trong thời gian trước mắt, nhằm tăng tính độc lập NHNN khuôn khổ quy định Luật NHNN 2010, cần tập trung vào vấn đề sau: Một là, nên xác định mục tiêu NHNN theo quy định Điều Luật NHNN “bảo đảm an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng ổn định giá trị đồng tiền kinh tế” Điều đặc biệt có ý nghĩa quan trọng, mục tiêu có rõ ràng NHTW kiểm sốt rủi ro lĩnh vực quản lý 62 Hơn nữa, nội dung Chương đề cập, việc theo đuổi nhiều mục tiêu hạn chế lực tính chủ động NHTW Nếu thực tất mục tiêu theo Điều Luật NHNN “Hoạt động NHNN nhằm ổn định giá trị đồng tiền; bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống TCTD; bảo đảm an tồn, hiệu hệ thống tốn quốc gia; góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội theo định hướng XHCN”, có phần “ơm đồm dàn trải” Bởi lẽ, mục tiêu quan trọng NHTW bảo đảm an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng ổn định giá trị đồng tiền, mục tiêu lại hệ việc đạt mục tiêu nêu Hai là, NHNN phải thực độc lập định thực thi sách lựa chọn cơng cụ điều hành CSTT Theo đó, Thống đốc NHNN phải trao quyền định việc thực thi CSTT tự chịu trách nhiệm định mà khơng cần phải thơng qua (xin ý kiến) Chính phủ Đồng thời, NHNN phải trao đầy đủ thẩm quyền việc lựa chọn công cụ điều hành CSTT cách linh hoạt phù hợp kiểm sốt tất cơng cụ có ảnh hưởng tới mục tiêu CSTT, vấn đề kiểm sốt lạm phát để đạt mục tiêu CSTT mà Chính phủ hay Quốc hội đề Tuy nhiên, với thẩm quyền đó, NHNN phải chịu trách nhiệm trước Quốc hội kết điều hành CSTT thực chức NHTW Ngồi ra, nâng cao tính độc lập tự chủ NHNN mục tiêu định sách phải kèm với trách nhiệm giải trình đầy đủ minh bạch; Thống đốc NHNN theo định kỳ theo đề nghị Quốc hội phải có trách nhiệm giải trình trước Quốc hội định sách giới hạn chức thẩm quyền giao Ba là, NHNN cần độc lập quan hệ với ngân sách trao cho NHNN quyền chủ động định tài độc lập tương đối mặt nhân (bổ nhiệm miễn nhiệm) Để đảm bảo hiệu CSTT, nhiệm vụ khác tạm ứng chi ngân sách hay tài trợ trực tiếp cho thâm hụt ngân sách Chính phủ nên quy định lại để Thống đốc có quyền từ chối theo mục tiêu thâm hụt ngân sách Quốc hội phê duyệt hàng năm chủ động việc điều hành cung, cầu tiền thị trường Hơn nữa, cần có qui định cụ thể chức “là ngân hàng Chính phủ” NHNN theo hướng NHNN khơng cho ngân sách vay trực tiếp NHNN cấp tín dụng gián tiếp cho Chính phủ thơng qua việc cho ngân 63 sách vay thị trường thứ cấp có hạn mức lấy trái phiếu Chính phủ làm tài sản đảm bảo cho NHTM Mặt khác, để thực thi tốt CSTT, NHNN cần phải thu hút đội ngũ đông đảo chuyên gia đầu ngành tài chính, ngân hàng Muốn vậy, NHNN phải cạnh tranh với NHTM môi trường làm việc chế độ lương thưởng Do đó, Thống đốc NHNN cần trao quyền việc quy định sử dụng khoản thặng dư hoạt động ngân quỹ, chuyển tiền điện tử hay quản lý quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia, để có chế tiền lương phù hợp Bốn là, cần thiết lập quy định pháp lý mối quan hệ NHNN với Chính phủ nhằm bảo đảm hoạt động NHNN hỗ trợ tốt cho chương trình kinh tế Chính phủ Ngồi giải pháp nêu trên, hướng tới mục tiêu mang tính dài hạn, cụ thể sau: Thứ nhất, NHNN cần có lộ trình sớm thực “Chính sách lạm phát mục tiêu” Lạm phát mục tiêu khuôn khổ CSTT mà theo đó, NHTW Chính phủ thơng báo cụ thể số mục tiêu trung dài hạn lạm phát NHTW có giải pháp cam kết đạt mục tiêu Để làm điều này, NHNN phải có quyền đặc biệt để theo đuổi mục tiêu lạm phát tự đặt cơng cụ CST; ngồi ra, người dân phải thông báo khuôn khổ CSTT việc thực CSTT Hai là, tăng cường tính độc lập mặt tổ chức nhân NHNN Theo đó, nhiệm kỳ ban lãnh đạo NHTW dài nhiệm kỳ Chính phủ Quốc hội, xen kẽ nhiệm kỳ Chính phủ Như vậy, q trình định NHNN khơng bị ảnh hưởng tư “nhiệm kỳ” Chính phủ, chu kỳ lập kế hoạch kinh tế Thống đốc NHNN không bị ảnh hưởng tác động Chính phủ thay đổi nhân hết nhiệm kỳ 3.2.2 Hoàn thiện sở pháp lý cho phát triển thị trường tiền tệ; kết hợp công cụ pháp luật lãi suất với công cụ kinh tế khác; đặc biệt định hướng, chủ trương phát triển kinh tế vĩ mô giai đoạn cụ thể Một hệ thống pháp luật đồng bộ, hồn chỉnh có vai trò quan trọng việc điều chỉnh quan hệ xã hội định để thiết lập quan hệ khn khổ định Quan hệ lãi suất điều chỉnh pháp luật liên quan đến nhiều nội 64 dung luật chuyên ngành điều chỉnh Chính vậy, việc điều chỉnh quan hệ pháp luật nói chung, chế pháp luật lãi suất nói riêng phải đảm bảo hài hòa, tính tương thích với chế định pháp luật có liên quan đặc biệt vấn đề LSCB quy định BLDS Hiện nay, Bộ Tư pháp chủ trì lấy ý kiến đánh giá tình hình thực BLDS để tiến hành sửa đổi, bổ sung BLDS thời gian tới; theo đó, NHNN cần có đánh giá cụ thể vướng mắc vấn đề lãi suất để đề xuất sửa đổi nội dung BLDS cho phù hợp Cơ chế điều hành lãi suất phát huy tác dụng có phối hợp chặt chẽ đồng với công cụ khác tổng thể hữu Đây lôgic khách quan sách kinh tế vĩ mơ kinh tế thị trường Lãi suất số cơng cụ CSTT nhằm góp phần thực chức quản lý nhà nước NHNN khó điều hành có hiệu chế tự hóa lãi suất không vận hành thông suốt nghiệp vụ thị trường mở nói riêng phát triển thị trường tiền tệ nói chung; sử dụng tốt công cụ tra, cấp thu hồi giấy phép, chế, sách khác… Thơng qua định hướng sách điều hành kinh tế vĩ mơ giai đoạn cụ thể, việc điều hành gián tiếp công cụ lãi suất phối hợp đồng với cơng cụ khác, NHNN tác động hình thành lãi suất hợp lý kinh tế, đảm bảo nâng cao hiệu chức quản lý nhà nước hoạt động 3.2.3 Cần có tiêu chí cụ thể xác định thị trường tiền tệ có diễn biến bất thường, để quy định chế điều hành lãi suất phù hợp Pháp luật cần quy định cụ thể trường hợp NHNN thực quyền xác định loại lãi suất hoạt động kinh doanh TCTD theo quy định khoản Điều 12 Luật NHNN khoản Điều 91 Luật Các TCTD để làm minh bạch thơng tin tăng tính cơng khai để dự trù sách lãi suất áp dụng trường hợp thị trường tiền tệ, hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường Để xây dựng tiêu chí dẫn chiếu thị trường có dấu hiệu bất thường, tác giả xin đề cập tới số vụ việc xảy thực tế NHNN phải có biện pháp can thiệp khẩn trương để xử lý vấn đề có liên quan, cụ thể sau: - Trước diễn biến thị trường tiền tệ 05 tháng đầu năm 2008: (1) Tháng 02, Lãi suất huy động VND NHTM tăng đột biến từ 8%/năm lên 10,5%/năm 65 xuất “cuộc đua” lãi suất; lãi suất thị trường liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm tăng từ 8,2%/năm lên 9,5%/năm; lãi suất cho vay tăng từ 12,6%/năm lên 13,8%/năm; (2) Có chuyển dịch nguồn tiền NHTM với khối lượng lớn, gây xáo trộn thị trường tiền tệ; (3) Lãi suất thị trường tiếp tục tăng, đến tháng 05/2008, lãi suất huy động VND khoảng 12,4%/năm, lãi suất thị trường liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm khoảng 10,6%/năm, lãi suất cho vay khoảng 17,5%/năm Theo đó, ngày 26/2/2008, Thống đốc NHNN ban hành công điện số 02/CĐ-NHNN yêu cầu NHTM điều chỉnh lãi suất huy động vốn VND mức hợp lý, không vượt 12%/năm đến ngày 16/5/2008, thay Quyết định số 16/2008/QĐNHNN Cùng với đó, NHNN hỗ trợ vốn khả dụng cho NHTM (có rủi ro khoản) thơng qua kênh tái cấp vốn, giữ ổn định mức lãi suất điều hành để tác động ổn định lãi suất thị trường; ra, thành viên Hiệp hội ngân hàng thỏa thuận áp dụng mức trần lãi suất huy động 11%/năm kỳ hạn từ tháng trở lên 10,5%/năm kỳ hạn tháng Biện pháp ngăn chặn chuyển dịch tiền gửi với khối lượng lớn NHTM, khắc phục kịp thời tình trạng xáo trộn thị trường tiền tệ - Do tác động lạm phát cao, chu kỳ khó khăn khoản dịp cuối năm 2010 tác động sức ép tăng giá vàng, tỷ giá USD/VND, ngày từ 710/12/2010 vấn đề cung - cầu vốn thị trường căng thẳng, xuất tình trạng đầu tiền tệ, cạnh tranh không lành mạnh cách tăng lãi suất áp dụng lãi suất thiếu minh bạch, Techcombank tăng đột biến lãi suất huy động tiết kiệm lên 1718%/năm Xuất tâm lý lo ngại thị trường, dẫn đến tình trạng phổ biến mặc lãi suất tiền gửi dẫn đến lãi suất huy động tăng đột biến từ mức khoảng 14%/năm lên 17-18%/năm từ ngày 07/12/2010, kéo theo lãi suất thị trường liên ngân hàng kỳ hạn tuần trở lên tăng từ 15%/năm lên 20%/năm, lãi suất cho vay bình quân tăng lên mức 15%/năm, tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh thiếu minh bạch lãi suất diễn phổ biến Như trình bày Chương 2, để ổn định thị trường tiền tệ, NHNN yêu cầu Techcombank dừng huy động tiết kiệm với lãi suất cao kết hợp đẩy mạnh thông tin tuyên truyền cam kết hỗ trợ khoản thông qua điều hành công cụ CSTT - Với chức NHTW, thị trường tiền tệ, có ngân hàng gặp khó khăn khoản gặp cố tín dụng xác định có khả dẫn tới 66 khả toán, ảnh hưởng đến quyền lợi người gửi tiền, gây ổn định thị trường; NHNN áp dụng biện pháp cho vay tái cấp vốn trực tiếp ngân hàng khả toán theo quy định pháp luật - Trong giai đoạn từ 1998 -2001, kinh tế nước ta chịu tác động tiêu cực lớn từ khủng hoảng tiền tệ châu Á (1997), giảm phát đầu tư giảm mạnh, xuất tình trạng cạnh tranh tín dụng khơng lành mạnh cách nới lỏng điều kiện giảm lãi suất cho vay, có nguy ảnh hưởng lớn đến chất lượng tín dụng tình hình tài TCTD NHNN áp dụng nhiều biện pháp để quản lý tín dụng, phát hành tín phiếu NHNN để thu tiền hỗ trợ tài cho NHTM Theo kinh nghiệm quốc tế, NHNN áp dụng biện pháp quy định “sàn” lãi suất cho vay để ổn định thị trường tín dụng - Trong thời điểm lãi suất thị trường liên ngân hàng tăng đột biến mức cao vào đầu quý I năm 2008, tháng 11/2009 tháng 11/2010 tác động đẩy lãi suất thị trường I tăng lên tâm lý thị trường thiếu ổn định Để xử lý vấn đề này, NHNN ban hành công văn số 7585/NHNN-CSTT ngày 19/8/2008 quy định “trần” lãi suất thị trường liên ngân hàng giai đoạn tháng 5/2008 - 4/2009 lãi suất thị trường liên ngân hàng tối đa 150% LSCB [38] - Ngoài ra, thực tế hoạt động TCTD bị rủi ro công nghệ, khoản nguyên nhân khách quan chủ quan cung ứng dịch vụ toán dẫn đến có nguy khả tốn tác động đẩy lãi suất thị trường tăng lên Khi đó, NHNN có biện pháp cụ thể để xử lý theo quy định pháp luật Như vậy, qua vụ việc xảy thực tế thời gian qua, để xác định trường hợp thị trường tiền tệ hoạt động ngân hàng có diễn biến bất thường, tác giả đề xuất xem xét cụ thể số tiêu chí sau: (1) Trong trường hợp lãi suất huy động tăng đột biến (từ 2% trở lên) so với mặt lãi suất lạm phát kỳ vọng thị trường tiền tệ khơng có khả tự điều chỉnh để giảm xuống ngắn hạn, xảy tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh thiếu minh bạch lãi suất huy động, gây tâm lý lo ngại thị trường, lãi suất cho vay bị đẩy lên mức cao vượt khả hấp thụ vốn từ kinh tế (2) Lãi suất thị trường nội tệ liên ngân hàng biến động tăng đột biến thị trường tiền tệ khơng có khả nặng tự điều chỉnh để giảm xuống ngắn hạn, đẩy 67 lãi suất thị trường I lãi suất cho vay tăng lên: NHNN áp dụng biện pháp quy định mức “trần” lãi suất thị trường liên ngân hàng (3) Lãi suất cho vay tăng đột biến đứng mức cao khơng phù hợp với tình hình cung - cầu vốn vượt khả hấp thụ vốn kinh tế; hoặc, lãi suất cho vay giảm thấp điều kiện kinh tế bị thiểu phát, TCTD cạnh tranh không lành mạnh dể hạ thấp lãi suất cho vay, trường hợp thông lệ nước (4) NHTM ấn định lãi suất huy động tăng đột biến, tác động gây ổn định thị trường tiền tệ yếu tình hình tài thực mục đích kinh doanh khơng ổn định hệ thống ngân hàng 3.2.4 Đẩy mạnh công tác phổ biến, tuyên truyền pháp luật chế điều hành lãi suất NHNN Thống đốc NHNN ban hành Thông tư số 35/2011/TT-NHNN ngày 11/11/2011 quy định công bố cung cấp thông tin NHNN Đây bước tiến quan trọng NHNN trình minh bạch hóa thơng tin hoạt động ngân hàng cộng đồng tổ chức tài đánh giá cao Thơng tư góp phần nâng cao hiệu công tác thông tin tuyên truyền hoạt động tiền tệ, ngân hàng, góp phần định hướng dư luận hạn chế thơng tin thiếu xác, sai lệch gây ảnh hưởng đến tâm lý thị trường Tuy nhiên, để thực thực tế nội dung có liên quan, sách lãi suất phụ thuộc nhiều vào tình hình thị trường Theo đó, ngồi quy định pháp luật nêu Thơng tư số 35/2011/TT-NHNN, cần có vấn đề cần giải khía cạnh công nghệ quan hệ cấp Bộ, ngành cụ thể sau: - Về tiếp cận thông tin: Trong xây dựng điều hành CSTT nói chung điều hành sách lãi suất nói riêng thơng tin sách, kịp thời đầu vào quan trọng NHNN đầu tư nâng cấp hệ thống thu thập, xử lý cung cấp thông tin cho đơn vị mang lại lợi ích rõ rệt Thực tế cho thấy việc xây dựng điều hành sách lãi suất có tác động qua lại tới vấn đề kinh tế vĩ mô khác Tuy nhiên, việc tiếp cận thông tin, số liệu từ bộ, ngành khác để từ có trao đổi cách thức điều hành sách gặp nhiều khó khăn, thông tin chưa đầy đủ, chưa kịp thời Do vậy, cần tiếp tục đầu tư nâng cấp hệ thống thông tin bộ, ngành theo hướng nâng cao chất lượng số liệu, hệ thống cập nhật tiếp cận thông tin 68 - Về công tác truyền thông: Các thơng tin liên quan đến pháp luật sách lãi suất vấn đề nhạy cảm, tác động tới tâm lý thị trường Vì vậy, hệ thống cách thức truyền thông cung cấp thông tin đắn, kịp thời tới công chúng giảm thiểu tác động tiêu cực tới thị trường Để thực theo quy định Thơng tư 35/2011/TT-NHNN, không đáp ứng kịp thời bối cảnh thị trường biến động khó lường thời gian qua Trong năm qua, NHNN cung cấp tới công chúng qua nhiều kênh khác Tuy nhiên, việc cung cấp thông tin chưa chủ động, kịp thời sâu rộng; tin đồn thất thiệt xuất nhiều tác động tiêu cực tới thị trường Do vậy, cần tiếp tục đầu tư vào mạng lưới truyền thông theo hướng xây dựng cách thức truyền thông chủ động, nhanh nhạy tiếp cận tới đơng đảo công chúng 3.3 Các giải pháp khác - Theo quy định Điều Luật Các TCTD “TCTD, chi nhánh ngân hàng nước hợp tác cạnh tranh hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy định pháp luật Nghiêm cấm hành vi hạn chế cạnh tranh hành vi cạnh tranh khơng lành mạnh có nguy gây tổn hại gây tổn hại đến việc thực CSTT quốc gia, an tồn hệ thống TCTD, lợi ích Nhà nước, quyền lợi ích hợp pháp tổ chức, cá nhân” Tuy nhiên, Nghị định Chính phủ quy định hành vi cạnh tranh không lành mạnh hoạt động ngân hàng [56] trình soạn thảo Luật Các TCTD có hiệu lực thực từ ngày 01/01/2011 Ngoài ra, qua nghiên cứu quy định dự thảo Nghị định, việc quy định hành vi cạnh tranh không lành mạnh chưa rõ ràng, đặc biệt vấn đề cạnh tranh việc huy động vốn TCTD Trong bối cảnh NHNN triển khai mạnh mẽ việc tái cấu hệ thống TCTD, quy định trở nên quan trọng Theo đó, cần gấp rút hồn thiện việc ban hành Nghị định quy định rõ tiêu chí xác định hành vi cạnh tranh không lành mạnh làm để làm sở xử lý hành vi vi phạm TCTD trước bối cảnh thị trường tiền tệ hành vi cạnh tranh không lành mạnh diễn phổ biến - Cần có biện pháp quản lý hoạt động ngân hàng tổ chức TCTD lĩnh vực tiền tệ - tín dụng có nhiều tổ chức khơng phải ngân hàng như: Công ty tiết kiệm bưu điện, Quỹ hỗ trợ phát triển, Kho bạc Nhà nước, hay tổ chức, trị, xã hội nước tổ chức phi phủ,…đó 69 tổ chức khơng phải ngân hàng có hoạt động lĩnh vực ngân hàng, gọi tổ chức khác Chính phủ cần sớm ban hành Nghị định hoạt động Ngân hàng tổ chức khác, nhằm kiểm soát hoạt động ngân hàng cộng đồng Các hoạt động ngân hàng cần đặt quản lý Nhà nước NHNN Lãi suất cho vay tổ chức phải quản lý theo chế lãi suất chung Bởi nguồn vốn cho vay địa bàn hoạt động theo thị trường nên lãi suất thường tổ chức tự đặt ra, cá biệt có nơi cao lãi suất thị trường lãi suất NHNN cơng bố Do đó, cần phải đưa hoạt động ngân hàng tổ chức vào guồng máy thống Ngoài ra, cần đại hóa hệ thống tốn nhằm mở rộng tốn khơng dùng tiền mặt, thu hẹp tốn tiền mặt, ổn định nhu cầu dự trữ toán TCTD, giảm dự trữ thừa; chuyển tải nhanh luồng vốn, làm cân lãi suất thị trường, tạo điều kiện cho việc chuyển tải hoán đổi nhanh chóng cơng cụ tài chính, tiền tệ; đảm bảo cho can thiệp, điều tiết TTTT NHNN trở nên đơn giản, nhanh chóng hữu hiệu hơn; đồng thời đảm bảo cho NHTM tăng lực tài khả cạnh tranh 70 KẾT LUẬN Trong xu hội nhập kinh tế quốc tế nay, tiếp tục đổi hoạt động ngân hàng yêu cầu cấp bách phạm vi toàn cầu, quốc gia, bối cảnh khó khăn kinh tế thời gian tới Hoạt động điều hành CSTT NHNN Việt Nam có chuyển biến rõ rệt theo hướng tích cực, thu nhiều thành công đáng ghi nhận, việc chuyển từ điều hành trực tiếp sang điều hành gián tiếp, đáp ứng đòi hỏi kinh tế có biến đổi sâu sắc Bên cạnh đó, chế điều hành lãi suất NHNN nhiều điểm cần khắc phục điều chỉnh để thích ứng với bối cảnh đất nước Hoàn thiện pháp luật chế điều hành lãi suất NHNN Việt Nam để cơng cụ sách lãi suất phát huy vai trò đòn bẩy, nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế vấn đề có ý nghĩa thiết thực giai đoạn tới Đây vấn đề quan tâm đặc biệt Nhà nước ngành Ngân hàng Để đảm bảo thực có hiệu chế điều hành lãi suất kinh tế thị trường cần phối hợp đồng giải pháp điều kiện quan trọng phải đảm bảo tính độc lập thực cho NHTW, trước hết bao gồm độc lập xây dựng điều hành CSTT, độc lập cam kết tài độc lập tài Đồng thời, để tác động CSTT nói chung chế điều hành lãi suất nói riêng hướng, cần thiết phải có cải cách cấu tổ chức NHNN theo hướng tập trung, gọn nhẹ nhằm nâng cao hiệu điều hành CSTT, hiệu lực quản lý Nhà nước khả kiểm soát tiền tệ NHNN theo chế thị trường, đẩy mạnh cải cách hành chính, đại hóa cơng nghệ phát triển nguồn nhân lực; tăng cường kiểm soát thống hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại; định hướng cụ thể cho trợ giúp với đối tượng sách cần tăng cường phối hợp sách tài khóa CSTT nhằm phù hợp với chuyển đổi chế điều hành CSTT từ trực tiếp sang gián tiếp, tạo điều kiện cho thực thành cơng sách tài khóa Vấn đề pháp luật lãi suất vấn đề phức tạp nhạy cảm Trong điều kiện nghiên cứu có hạn, Luận văn khó tránh khỏi hạn chế Vì vậy, tác giả mong muốn nhận đóng góp ý kiến nhà khoa học, chuyên gia tất độc giả quan tâm đến vấn đề để củng cố nhận thức nâng cao kết nghiên cứu khoa học mình./ 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO * Tài liệu tiếng Việt Bách khoa toàn thư mở Wikipedia TS Nguyễn Ngọc Bảo (2004), Chính sách lãi suất kinh tế thị trường Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế Trường Đại học kinh tế quốc dân Bộ luật Dân Nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2005) Bộ luật Hồng Đức (Quốc triều hình luật), NXB pháp lý, Hà Nội, 1999 Bộ luật Hình Nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam TS Đỗ Văn Đại, Lãi suất cho vay: Kinh nghiệm nước hướng sửa đổi Bộ luật Dân sự, đăng website Trường Đại học Luật TP HCM Phan Thị Thu Hà, Bàn điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước, website NHNN Ths Nguyễn Thị Thu Hiếu, Đôi điều suy ngẫm chế điều hành lãi suất Việt Nam nay, Tạp chí Phát triển & Hội nhập số 2, 2012 TS Nguyễn Thị Minh Huệ, Phân tích hiệu sách lãi suất năm 2011 Việt Nam, đăng website NHNN 10 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 1997 11 Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 12 Luật Các tổ chức tín dụng năm 1997, 13 Luật Các tổ chức tín dụng 2010 14 Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp 15 Luật Bảo hiểm y tế 16 Luật Trách nhiệm bồi thường Nhà nước 17 Luật Trưng mua, trưng dụng tài sản 18 Luật Gia Long (Hoàng Việt luật lệ), dịch, NXB Văn hóa thơng tin, 1994; 19 Nghị số 01/NQ-CP ngày 07/01/2013 Chính phủ giải pháp chủ yếu đạo điều hành thực Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách năm 2013; 20 Nghị số 02/NQ-CP ngày 07/01/2013 Chính phủ số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trường, giải nợ xấu; 21 Nghị số 13/NQ-CP ngày 10/5/2012 Chính phủ số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh 22 TS Lê Xuân Nghĩa, Triển vọng Kinh tế Việt Nam giai đoạn 2006 – 2011 2012-2015, Ủy Ban Giám sát tài Quốc gia, đăng website Trường Đại học Bình Dương 23 Đồn Thái Sơn, Hậu pháp lý vi phạm điều cấm pháp luật việc áp dụng lãi suất cho vay, đăng website Ngân hàng Nhà nước 24 PGS.TS Trần Bình Trọng (chủ biên) (2005), Giáo trình lịch sử học thuyết kinh tế, NXB Thống kê 2005; 25 Ths Lê Thị Trang (2011), Hoàn thiện chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế Trường Đại học Kinh tế quốc dân 26 Tổng cục Thống kê, Thơng cáo báo chí số liệu thống kê kinh tế - xã hội 2011, 2012, đăng website Tổng cục Thống kê.[8] 27 Từ điển Tiếng Việt (1996), Nxb Đà Nẵng – Trung tâm từ điển Tiếng Việt 28 Trường Đại học Luật Hà Nội (1999), “Từ điển giải thích thuật ngữ Luật học”, Nxb Công an nhân dân, Hà Nội; 29 Trường Đại học Luật Hà Nội (2006), Giáo trình Luật Ngân hàng, Nxb Công an nhân dân 30 Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Giáo trình Lý thuyết tiền tệ, ngân hàng, Nxb Thống kê, 2006 31 TS Phạm Thị Giang Thu, Tính độc lập hoạt động Ngân hàng Trung ương, Tạp chí Luật học số 12/2007 Trường Đại học Luật Hà Nội 32 TS Nguyễn Thị Kim Thanh, Chính sách lãi suất, sở thực tiễn, đăng website Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam 33 Thơng cáo báo chí việc ban hành QĐ 16/2008/QĐ-NHNN ngày 16/5/2008, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 34 Thông báo số 198/TB-NHNN ngày 09/7/2012 thông báo ý kiến đạo Thống đốc NHNN Hội nghị sơ kết hoạt động ngân hang tháng đầu năm triển khai nhiệm vụ ngân hang tháng cuối năm 2012 35 Thơng cáo báo chí việc ban hành QĐ 16/2008/QĐ-NHNN; đăng website NHNN 36 Ủy Ban kinh tế Trung ương, Báo cáo thẩm tra sơ dự án Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sửa đổi số 1012/UBKT12, ngày 14/9/2009 37 Văn kiện Đại hội Đảng lần thứ X 38 Văn kiện Đại hội Đảng lần thứ XI * Tài liệu tiếng Anh lấy từ website Ngân hàng Trung ương nước 39 Global advance Master of Business Administra tion 40 www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomc.htm 41 www.ecb.int/pub/pdf/other/monetarypolicy2011en.pdf 42 www.bankofengland.co.uk/monetarypolicy/Pages/framework/framework.asp 43 http://www.boj.or.jp/en/mopo/outline/index.htm/ 44.www.bot.or.th/English/FinancialMarkets/operations/Relating%20articles/Mone t ary%20Policy%20Instruments%20(Dec%202012).pdf 45 www.pbc.gov.cn/publish/english/980/index.html 46 www.ecb.europa.eu/mopo/intro/objective/html/index.en.html 47 www.ecb.int/pub/pdf/other/monetarypolicy2011en.pdf * Tài liệu internet 48 www.chinhphu.vn 49 www.sbv.gov.vn 50 www.gso.gov.vn 51 www.gddt.vn 52 www.dddn.com.vn 53 www.sunlaw.com.vn/dan-su/lai-suat-cho-vay-kinh-nghiem-nuoc-ngoai-vahuong-sua-doi-bo-luat-dan-su.aspx 54 http://vietnamnet.vn/vn/chinh-tri/96754/thong-doc chi-can-nua-giainobel.html 55 http://www.petrotimes.vn/news/vn/kinh-te/giam-lai-suat-va-muc-tieu-tu-dohoa-lai-suat.html 56 www.danluat.thuvienphapluat.vn 57 http://www.wattpad.com/2791891-ch%C6%B0%C6%A1ng-1t%E1%BB%95ng-quan-to%C3%A0n-c%E1%BA%A7u-h%C3%B3a-chuowng2nh%E1%BB%AFng?p=12 58 http://www.seacen.org/gui/pdf/publications/bankwatch/2012/7-bnm.pdf 59 http://eng.bok.or.kr/broadcast.action?menuNaviId=1897 ... Chƣơng MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ LÃI SUẤT VÀ XÁC ĐỊNH CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM 1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ LÃI SUẤT VÀ YÊU CẦU ĐIỀU CHỈNH ĐỐI VỚI CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI... Chương 1: Một số vấn đề lý luận lãi suất pháp luật xác định chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Chương 2: Thực trạng pháp luật chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; Chương... Chương 3: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện pháp luật lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam CHƢƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ LÃI SUẤT VÀ PHÁP LUẬT XÁC ĐỊNH CƠ CHẾ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG NHÀ