PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH tài CHÍNH tại CÔNG TY TRÁCH NHIỆM hữu hạn dược PHẨM HỒNG MAI

Nội dung luận văn gồm: Phân tích, đánh giá sự biến động các khoản mục thông qua bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để cho th

KHOA KINH TẾ & QTKD

Mã số SV: 4093648 Lớp: Kinh Tế Học K35

Cần Thơ – 2012

i

Trong suốt thời gian bốn năm học ở Trường Đại học Cần Thơ, em đã được quý Thầy Cô của trường nói chung và quý Thầy Cô của khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh nói riêng, truyền đạt những kiến thức xã hội và kiến thức chuyên môn vô cùng quý giá Những kiến thức hữu ích đó sẽ trở thành hành trang giúp em vượt qua những khó khăn, thử thách trong công việc cũng như trong cuộc sống sau này Với những kiến thức tiếp thu tại nhà trường và công tác thực tiễn trong thời gian thực tập tại công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai Đến nay, em đã hoàn thành Luận văn tốt nghiệp Để đạt được kết quả đó là nhờ sự giúp đỡ to lớn của quý Thầy, Cô và các Anh, Chị trong công ty

Em xin chân thành cảm ơn:

- Quý Thầy Cô khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh đã truyền đạt cho em những kiến thức bổ ích trong thời gian qua, đặc biệt là Cô Vũ Thuỳ Dương đã tận tình hướng dẫn em hoàn thành đề tài này

- Ban lãnh đạo, các Cô, Chú, Anh, Chị trong Công ty, đặc biệt là các anh chị trong phòng kế toán đã tận tình giúp đỡ và hướng dẫn em hoàn thành tốt nhiệm vụ trong thời gian thực tập

Cuối cùng, kính chúc quý Thầy Cô Trường Đại học Cần Thơ, Ban giám đốc cùng toàn thể cán bộ công nhân viên của công ty trách nhiệm hữu hạn dược phẩm Hồng Mai luôn dồi dào sức khỏe, gặt hái được nhiều thành công trong công việc và cuộc sống

Ngày … tháng … năm 2012 Sinh viên thực hiện

Nguyễn Ngọc Anh

Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào

Ngày … tháng … Năm 2012 Sinh viên thực hiện

Nguyễn Ngọc Anh

iii

Ngày … tháng … Năm 2012 Thủ trưởng đơn vị

(ký tên và đóng dấu)

Họ và tên giáo viên hướng dẫn: ThS VŨ THUỲ DƯƠNG

Bộ môn: Kinh tế Nông nghiệp & Kinh tế Tài Nguyên Môi Trường

Cơ quan công tác: Khoa KT- QTKD

Tên sinh viên: NGUYỄN NGỌC ANH

MSSV: 4093648 – Chuyên ngành: Kinh Tế Học

Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty trách nhiệm hữu hạn dược

phẩm Hồng Mai

v

1 Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo

2 Về hình thức

3 Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài

4 Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn

5 Nội dung và kết quả đạt được (theo mục tài liệu nghiên cứu,…)

6 Các nhận xét khác

7 Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa,…)

Ngày … tháng … năm 2012 Giáo viên hướng dẫn

Ngày … tháng … năm 2012

vii

Ngày … tháng … năm 2012

MỤC LỤC

Trang

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1

1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 2

1.2.1 Mục tiêu chung 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.3.1 Không gian 2

1.3.2 Thời gian 3

1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU 3

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 4

2.1.1 Một số vấn đề chung về tài chính doanh nghiệp 4

2.1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp 4

2.1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 4

2.1.2 Một số vấn đề cơ bản trong phân tích tài chính doanh nghiệp 5

2.1.2.1 Khái niệm, mục đích phân tích báo cáo tài chính 5

2.1.2.2 Bảng cân đối kế toán 7

2.1.2.3 Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 7

2.1.2.4 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 9

2.1.2.5 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính 9

2.1.3 Các tỷ số tài chính 10

2.1.3.1 Cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư 10

2.1.3.2 Các tỷ số thanh khoản 11

2.1.3.3 Các tỷ số hoạt động 12

2.1.3.4 Các tỷ số khả năng sinh lợi 14

2.1.3.5 Phân tích Dupont 15

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 16

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 16

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 17

CHƯƠNG 3 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN

DƯỢC HỒNG MAI 20

3.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 20

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 20

3.1.2 Ngành nghề – lĩnh vực kinh doanh 21

3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY DƯỢC HỒNG MAI 21

3.3 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN 22

3.4 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DƯỢC HỒNG MAI 23

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƯỢC HỒNG MAI 25

4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH DƯỢC PHẨM HỒNG MAI QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 25

4.1.1 Tình hình tài chính của công ty qua bảng cân đối kế toán 25

4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản 25

4.1.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn 31

4.1.1.3 Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn 36

4.1.2 Tình hình tài chính của công ty qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 37

4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH DƯỢC PHẨM HỒNG MAI THÔNG QUA CÁC CHỈ SỐ 45

4.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư 45

4.2.1.1 Cấu trúc tài chính 45

4.2.1.2 Tình hình đầu tư 48

4.2.2 Các chỉ số thanh khoản 48

4.2.2.1 Tỷ số thanh toán hiện thời (Current ratio – RC) 49

4.2.2.2 Tỷ số thanh toán nhanh (Quick ratio – RQ) 51

4.2.2.3 Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền 52

4.2.3 Phân tích tỷ số hoạt động 53

4.2.3.1 Vòng quay hàng tồn kho 54

4.2.3.2 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân 56

4.2.3.3 Vòng quay tài sản cố định 57

4.2.3.4 Vòng quay tổng tài sản 57

4.2.3.5 Vòng quay vốn chủ sở hữu 58

4.2.4 Phân tích các tỷ số khả năng sinh lợi 59

4.2.4.1 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (ROS) 59

4.2.4.2 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) 61

4.2.4.3 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sỡ hữu (ROE) 62

4.3 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 66

4.3.1 Những mặt đạt được 66

4.3.2 Những mặt còn tồn tại 67

4.3.3 Nguyên nhân những tồn tại tình hình tài chính công ty 69

CHƯƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DƯỢC HỒNG MAI 71

CHƯƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 73

6.1 KẾT LUẬN 73

6.2 KIẾN NGHỊ 73

TÀI LIỆU THAM KHẢO 75

PHỤ LỤC 76

DANH MỤC HÌNH

Trang

Hình 1: Phân tích Dupont 16

Hình 2 : Sơ đồ cơ cấu tổ chức dược Hồng Mai 21

Hình 3: Cơ cấu tài sản của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai 28

năm 2009 – 2011 và sáu tháng đầu năm 2011, 2012 28

Hình 4: Cơ cấu nguồn vốn của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai 33

(2009 – 2011) và sáu tháng đầu năm 2011, 2012 33

Hình 5: Biến động LN thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai năm 2009 – 2011 42

Hình 6: Biến động LN thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai năm sáu tháng đầu năm 2011, 2012 43

Hình 7: Biểu đồ biến động lợi nhuận trước và sau thuế năm 2009 – 2011 44

Hình 8: Hệ số nợ của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 46

Hình 9: Tỷ suất tự tài trợ của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai 47

(2009 – 2011) 47

Hình 10: Tỷ số thanh toán hiện thời của công ty TNHH dược phẩm 50

Hồng Mai (2009 – 2011) 50

Hình 11: Tỷ số thanh toán nhanh của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 51

Hình 12: Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 52

Hình 13: Vòng quay hàng tồn kho của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 55

Hình 14: Vòng quay các khoản phải thu của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 56

Hình 15: Vòng quay tổng tài sản của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 57

Hình 16: Vòng quay vốn chủ sở hữu của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 58

Hình 17: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu 60

của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 60

Hình 18: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 61Hình 19: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai (2009 – 2011) 62Hình 20: Sơ đồ Dupont so sánh năm 2009 và năm 2010 63Hình 21: Sơ đồ Dupont so sánh năm 2010 và năm 2011 64

DANH MỤC BIỂU BẢNG

Trang

Bảng 1: Biến động tài sản của công ty TNHH năm 2009 – 2011 và sáu tháng đầu năm 2011, 2012 27Bảng 2: Biến động nguồn vốn của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai năm

2009 – 2011 và sáu tháng đầu năm 2011, 2012 32Bảng 3: Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai từ năm 2009 đến sáu tháng đầu năm 2012 36Bảng 4: Khái quát doanh thu thuần, giá vốn hàng bán và lợi nhuận sau thuế của công ty TNHH dược phẩm Hồng Maitừ năm 2009 – 2011 và sáu tháng đầu năm

2011, 2012 38Bảng 5: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH dược phẩm Hồng Maitừ năm 2009 – sáu tháng đầu năm 2012 40Bảng 6: Chỉ tiêu cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai năm 2009 – 2011 và sáu tháng đầu năm 2011, 2012 45

QLDN: Quản lý doanh nghiệp

ROA: (Return on total assets) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản ROE: (Return on equity) Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ROS: (Return on Sales) Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU

Bên cạnh đó, phân tích tài chính là một trong những căn cứ quan trọng giúp doanh nghiệp khẳng định vị thế của mình trên thương trường Thông qua phân tích tài chính, giúp các nhà quản trị hiểu rõ về điểm mạnh, điểm yếu của chính doanh nghiệp mình và còn giúp cho các nhà đầu tư bên ngoài, các cơ quan chức năng,… biết được doanh nghiệp có tình hình lợi nhuận, doanh thu, chi phí, hiệu quả sử dụng vốn như thế nào khi đầu tư vào doanh nghiệp Chính vì vậy, phân tích tài chính hữu dụng cho cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp

Từ giữa những năm 1990 cho đến nay, nhờ thay đổi cơ chế quản lý và tác động tích cực của cơ chế thị trường, nền công nghiệp dược Việt Nam có những bước tiến vượt bậc Bên cạnh những công ty dược phẩm có quy mô lớn với tuổi đời lâu năm, thì từng ngày mọc lên nhiều công ty vừa và nhỏ vừa góp phần phân

phối đến nhu cầu của người tiêu dùng đều đặn hơn vừa làm tăng sự cạnh tranh của các công ty dược phẩm với nhau

Công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai chuyên phân phối các mặt hàng thuộc dược phẩm và dụng cụ y tế Tuy là một công ty vừa và nhỏ nhưng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đáp ứng nhu cầu thiết yếu của người tiêu dùng Bên cạnh đó, công ty phải đối đầu với rất nhiều đối thủ xung quanh mình, không những là các công ty cùng tầm cỡ mà còn phải cạnh tranh với các công ty có vị thế vững vàng trên thị trường dược phẩm

Xuất phát từ tầm quan trọng của vấn đề phân tích tình hình tài chính qua thời gian thực tập tại công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai, em quyết định chọn đề tài

“Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Dược phẩm Hồng Mai ” làm

luận văn tốt nghiệp

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.1 Mục tiêu chung

Dựa trên cơ sở phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Dược phẩm Hồng Mai, từ đó có thể nhận biết được điểm mạnh, điểm yếu về tình hình tài chính của công ty và đề ra giải pháp nhằm cải thiện tốt hơn về mặt tài chính của công ty

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

Trên cơ sở mục tiêu chung trên, những mục tiêu cụ thể cần đạt được là:

- Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai

- Phân tích hiệu quả kinh doanh qua 3 năm 2009, 2010, 2011 và 6 tháng đầu năm 2012 của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai

- Phân tích các chỉ số tài chính của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai

- Đưa ra một số giải pháp để cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai

1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU

1.3.1 Không gian

Đề tài được thực hiện tại Công ty TNHH Dược phẩm Hồng Mai được đặt tại 9AA Nguyễn Văn Cừ (nối dài) - quận Ninh Kiều - Thành phố Cần Thơ

1.3.2 Thời gian

Các số liệu thu thập chủ yếu trong giai đoạn năm 2009 đến sáu tháng đầu năm 2012

1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU

- Luận văn tốt nghiệp của sinh viên Nguyễn Thị Thanh Luyên (2008) thực

hiện với đề tài nghiên cứu: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang”

Nội dung luận văn tác giả đã tiến hành phân tích cấu trúc và hiệu quả sử dụng vốn của công ty, tình hình và khả năng thanh toán cũng như khả năng sinh lợi của công ty để từ đó đưa ra nhận xét và giải pháp khắc phục những khó khăn về tình hình tài chính mà công ty đang gặp phải nhằm góp phần giúp công ty phát triển hoàn hiện hơn Vì bài này gần gũi với luận văn của tôi nên tôi đã chọn bài viết này để tham khảo về cách phân tích cũng như một số thủ thuật tính toán Bài của tôi khác với bài của tác giả là tôi phân tích thêm phần doanh thu, chi phí và lợi nhuận để từ đó tôi đưa ra những giải pháp quản trị hợp lý cho doanh nghiệp

- Luận văn tốt nghiệp của sinh viên Phạm Lê Bảo Thương (2010) với đề tài:

“Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang”

Nội dung luận văn gồm: Phân tích, đánh giá sự biến động các khoản mục thông qua bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để cho thấy được nguyên nhân làm tăng giảm tài sản và nguồn vốn, đồng thời thấy được nguyên nhân tình hình hoạt động của công ty Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Tôi chọn đề tài này để tham khảo về cách phân tích Bài của tôi có thêm phần phân tích các chỉ số tài chính để đánh giá sâu hơn về hiệu quả

sử dụng vốn, tình hình và khả năng thanh toán cũng như khả năng sinh lợi của công ty

Slide bài giảng của giảng viên Phạm Xuân Minh trong môn ”Quản trị tài chính” Tuy slide bài giảng ngắn gọn nhưng tôi có thể tham khảo được một số cách tính toán, phân tích đánh giá về các chỉ số tài chính của công ty Từ đó, tôi

có thể đưa ra nhận xét đúng đắn về tình hình tài chính của công ty

CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN

2.1.1 Một số vấn đề chung về tài chính doanh nghiệp

2.1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thức giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhằm phục vụ quá trình tái sản xuất trong mỗi doanh nghiệp và góp phần tích lũy vốn cho Nhà nước Trong đó những quan hệ kinh tế bao gồm:

 Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Thể hiện thông qua nghĩa

vụ nộp thuế của doanh nghiệp đối với Nhà nước, ngược lại Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp, hoặc góp vốn hoặc cho vay

 Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường, gồm:

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp khác

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà đầu tư, bạn hàng, khách hàng,… thông qua việc thanh toán tiền mua bán vật tư, hàng hóa, tiền công, tiền lãi, cổ tức…

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với ngân hàng, các tổ chức tín dụng thông qua hoạt động vay, trả nợ vay, lãi…

 Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp:

- Giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng, tổ sản xuất

- Giữa doanh nghiệp với CB - CNV qua việc trả lương, tiền thưởng, tiền phạt

2.1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp có 3 vai trò sau:

- Vai trò huy động, khai thác nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh doanh của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả cao nhất: Để

có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài chính doanh nghiệp phải thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh đó phải tổ chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả quá trình sản

xuất kinh doanh ở doanh nghiệp – đây là vấn đề có tính quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh “khắc nghiệt” theo cơ chế thị trường

- Vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh: Thu nhập

bằng tiền của doanh nghiệp được tài chính doanh nghiệp phân phối Thu nhập bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được do thu nhập bán hàng Trước tiên phải bù đắp các chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất như: bù đắp hao mòn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động và mua nguyên nhiên liệu để tiếp tục chu

kỳ sản xuất mới, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước Phần còn lại doanh nghiệp dùng hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn, hoặc trả lợi tức cổ phần (nếu có) Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp là quá trình phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp và quá trình phân phối đó luôn gắn liền với những đặc điểm vốn có của hoạt động sản xuất kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp

Ngoài ra, nếu người quản lý biết vận dụng sáng tạo các chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp phù hợp với qui luật sẽ làm cho tài chính doanh nghiệp trở thành đòn bẩy kinh tế có tác dụng trong việc tạo ra những động lực kinh tế tác động tới tăng năng suất, kích thích tăng cường tích tụ và thu hút vốn, thúc đẩy tăng vòng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội

- Vai trò là công cụ kiểm tra các hoạt động kinh doanh của doanh

nghiệp: Tài chính doanh nghiệp thực hiện việc kiểm tra bằng đồng tiền và tiến

hành thường xuyên, liên tục thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính Cụ thể các chỉ tiêu đó là: chỉ tiêu về kết cấu tài chính, chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu đặc trưng về hoạt động, sử dụng các nguồn lực tài chính; chỉ tiêu đặc trưng

về khả năng sinh lời… Bằng việc phân tích các chỉ tiêu tài chính cho phép doanh nghiệp có căn cứ quan trọng để đề ra kịp thời các giải pháp tối ưu làm lành mạnh hoá tình hình tài chính – kinh doanh của doanh nghiệp

2.1.2 Một số vấn đề cơ bản trong phân tích tài chính doanh nghiệp

2.1.2.1 Khái niệm, mục đích phân tích báo cáo tài chính

 Khái niệm

Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ Phân tích báo cáo tài chính là việc sử

dụng số liệu trong các báo cáo tài chính để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động

 Mục đích của phân tích báo cáo tài chính

Mỗi báo cáo tài chính chỉ cung cấp được dữ liệu tài chính chứ chưa cung cấp thông tin tài chính Để có được thông tin tài chính cần đưa các báo cáo này vào phân tích Sự liên kết phân tích số liệu trên báo cáo tài chính sẽ đánh giá một cách toàn diện về bức tranh tài chính của doanh nghiệp

- Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Thông qua phân tích báo cáo tài

chính, các nhà phân tích có thể đánh giá trung thực, khách quan và chính xác về thực trạng tài chính ở hiện tại và trong quá khứ của doanh nghiệp: khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp Định hướng các quyết định của ban giám đốc như: quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi tức, cổ phần,… Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân

sách tiền mặt,… và là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý

- Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả

năng trả nợ, sự an toàn của tiền vốn bỏ ra Thông qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh Khả năng điều hành hoạt động của nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bãi miễn nhà quản trị, cũng như quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh

- Đối với nhà chủ nợ: (Ngân hàng, các nhà cho vay, nhà cung cấp)

mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Do đó họ cần chú ý đến tình hình và khả năng thanh toán của đơn vị cũng như quan tâm đến lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị có khả năng trả

nợ được hay không khi quyết định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị

- Đối với nhà đầu tư trong tương lai: Điều mà họ quan tâm đầu tiên,

đó là sự an toàn của lượng vốn đầu tư, kế đó là mức độ sinh lãi, thời gian hoàn vốn Vì vậy họ cần những thông tin về tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp Do đó họ thường phân tích báo cáo tài chính của đơn vị qua các thời kỳ, để quyết định đầu tư vào đơn vị hay không, đầu tư dưới hình thức nào và đầu tư vào lĩnh vực nào

- Đối với cơ quan chức năng: Như cơ quan thuế, thông qua thông tin

trên báo cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với

nhà nước, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, chỉ

số thống kê,…

2.1.2.2 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính phản ánh tình hình tài sản và nguồn vốn của một công ty tại một thời điểm nhất định, thường là kỳ cuối quý hoặc cuối năm

Bảng cân đối kế toán là nguồn thông tin tài chính hết sức quan trọng trong công tác quản lý của bản thân công ty cũng như nhiều đối tượng bên ngoài, trong đó có các cơ quan chức năng của Nhà nước Người ta ví bảng cân đối tài sản như một bức ảnh chụp nhanh, bởi vì nó báo cáo tình hình tài chính vào một thời điểm nào đó

Bảng cân đối kế toán được chia làm 2 phần: phần tài sản và phần nguồn vốn

- Phần tài sản: các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản

hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản được phân chia như sau:

 Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn

- Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có tại doanh

nghiệp tại thời điểm báo cáo Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp

lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở doanh nghiệp Nguồn vốn được chia ra:

 Nợ phải trả

 Nguồn vốn chủ sở hữu

2.1.2.3 Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

Mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn thể hiện sự tương quan về giá trị tài sản và cơ cấu nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Để thấy

rõ đầy đủ thực trạng của tài chính doanh nghiệp Những nhà phân tích báo cáo tài chính cần phải đi sâu vào xem xét tỷ trọng của tài sản, nguồn vốn cũng như các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán để đánh giá sự phân bổ tài sản, nguồn vốn hợp

lý chưa và xu hướng biến động như thế nào Tùy vào từng loại doanh nghiệp mà

phân bổ tỷ trọng từng loại tài sản, nguồn vốn trong tổng số tài sản cao hay thấp Nếu là doanh nghiệp sản xuất thì tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản là cao, nếu là doanh nghiệp thương mại thì tỷ trọng tài sản lưu động trong tổng tài sản là cao Chính vì vậy, tiêu chuẩn được đưa ra là so sánh với trung bình ngành

Trường hợp 1 : Nếu tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn được xem là

hợp lý, điều này thể hiện doanh nghiệp đang giữ quan hệ cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, doanh nghiệp sử dụng nợ ngắn hạn đúng mục đích Nếu nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn, điều này cho thấy doanh nghiệp đạt quan hệ cân đối giữa tài sản ngắn hạn với nợ dài hạn Vì khi đó doanh nghiệp đã không sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn vào tài sản dài hạn

Trường hợp 2 : Nếu tài sản dài hạn lớn hơn nợ dài hạn và phần thiếu hụt

được bù đắp từ vốn chủ sở hữu thì đó là điều hợp lý, bởi vì doanh nghiệp sử dụng đúng mục đích nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu Ngược lại, nếu tài sản dài hạn nhỏ hơn nợ dài hạn chứng tỏ một phần nợ dài hạn của doanh nghiệp đã chuyển sang tài trợ cho tài sản ngắn hạn Điều này làm lãng phí chi phí lãi vay nợ dài hạn và vừa thể hiện sử dụng sai mục đích nợ dài hạn

Bên cạnh đó, khi phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn chúng ta cần chú trọng đến nguồn vốn lưu động thường xuyên Quá trình luân chuyển vốn của doanh nghiệp phải hình thành, nên phần dư ra giữa tài sản ngắn hạn so với nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn phải lớn hơn tài sản dài hạn mới đảm bảo cho hoạt động thường xuyên, phù hợp với hình thành, phát triển và mục đích sử dụng vốn Phần chênh lệch này gọi là vốn lưu động thường xuyên Căn cứ vào mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, ta có mối quan hệ cân đối sau:

Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn = Nguồn vốn ngắn hạn + Nguồn vốn dài hạn

Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn

Vốn lưu động thường xuyên = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn = Nguồn vốn ngắn hạn – Tài sản dài hạn

Nhu cầu tài sản ngắn hạn thiết yếu = Tiền và các khoản tương đương tiền + Hàng tồn kho

Nếu vốn lưu động thường xuyên bằng 0 có nghĩa thì nguồn vốn dài hạn

đủ tài trợ cho tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn đủ để trả các khoản nợ ngắn hạn, tình hình tài chính doanh nghiệp là lành mạnh

Nếu vốn lưu động thường xuyên lớn hơn 0 thì việc tài trợ từ các nguồn vốn là tốt, điều đó chứng tỏ tình hình tài chính lành mạnh và đảm bảo cân đối giữa tài sản và nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Khi vốn lưu động dương cũng có nghĩa là tổng tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn, doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt, có thể trang trải được các khoản

nợ ngắn hạn với tài sản quay vòng nhanh

2.1.2.4 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính phản ánh tổng hợp về doanh thu, chi phí và kết quả lãi lỗ của các hoạt động kinh doanh khác nhau trong công ty Ngoài ra, báo cáo này còn phản ánh tình hình thực hiện nhiệm vụ đối với nhà nước Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng là nguồn thông tin tài chính quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau, nhằm phục vụ cho công việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời của công ty

Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm:

 Phần I: Lãi, lỗ: Phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh

của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các hoạt động khác Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trước (để so sánh), tổng số phát sinh của kỳ báo cáo và số luỹ kế từ đầu năm đến cuối

kỳ báo cáo

 Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước: Phản ánh tình

hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác

2.1.2.5 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính

Bảng thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành báo cáo tài chính của công ty, được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của công ty trong kỳ báo cáo mà các báo cáo không rõ, hay chi tiết được thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểm hoạt động của công ty Nội dung một số chế độ kế toán được công ty lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng

biến động tài sản và nguồn vốn quan trọng Phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và các kiến nghị của công ty

Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà có sự phân bổ tỷ trọng của từng loại tài sản, nguồn vốn trong tổng tài sản cao hay thấp Nếu là doanh nghiệp sản xuất thì tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản là cao, nếu là doanh nghiệp thương mại thì tỷ trọng tài sản lưu động trong tổng tài sản là cao Vì vậy, tiêu chuẩn được đưa ra là so sánh với chỉ tiêu trung bình ngành Đối với tài sản cố định, cần phải tính và so sánh các tỷ suất sau:

 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định

Tỷ suất này phản ánh tình trạng trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, trang

bị tài sản cố định hiện tại của doanh nghiệp, cho thấy tỷ trọng tài sản cố định đơn

vị đang quản lý sử dụng so với toàn bộ tài sản Tỷ suất này tăng cho thấy năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp

 Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định

Tỷ suất này cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu dụng để trang bị cho tài sản

cố định Tỷ suất lớn hơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp có tình hình tài chính hiện tại tốt, nếu doanh nghiệp đi vay ngắn hạn để mua sắm tài sản cố định thì doanh nghiệp có thể đối mặt nguy hiểm vì tài sản cố định không thể thu hồi vốn trong thời gian ngắn

2.1.3.2 Các tỷ số thanh khoản

Các tỷ số thanh khoản đo lường khả năng thanh toán của các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng các tài sản ngắn hạn Tỷ số thanh khoản có ý nghĩa rất quan trọng đối với các tổ chức tín dụng vì nó giúp các tổ chức này đánh giá đánh giá được khả năng thanh toán các khoản tín dụng ngắn hạn của công ty

 Tỷ số thanh toán hiện thời (Current ratio – R C )

Tỷ số thanh toán hiện thời được xác định dựa trên số liệu được trình bày trong bảng cân đối kế toán Trong đó, tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền mặt, các khoản phải thu, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, hang tồn kho; Nợ ngắn hạn bao gồm: phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả thuế và các khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác

Tỷ số thanh toán hiện thời cho biết một đồng nợ ngắn hạn của công ty trong năm hiện hành được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản

 Tỷ số thanh toán nhanh (Quick ratio – R Q )

Tỷ số thanh toán nhanh là tỷ số đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng giá trị các loại tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao

Do hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp so với các loại tài sản ngắn hạn khác nên giá trị của nó không được tính vào giá trị tài sản ngắn hạn khi tính tỷ số thanh toán nhanh

Tỷ số thanh toán nhanh cho biết một đồng nợ đến hạn thanh toán được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn

 Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền

Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền là mối quan hệ giữa tổng vốn bằng tiền so với tổng số nợ đến hạn

(Vốn bằng tiền = Tiền và các khoản tương đương tiền)

và bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần Vì vậy, chỉ số vòng quay hàng tồn kho cần phải đủ lớn để đảm bảo mức độ sản xuất đáp ứng được nhu cầu khách hàng

Trong đó:

Hàng tồn kho trung bình = (hàng tồn kho đầu năm + hàng tồn kho năm nay)/2

Số ngày vòng quay hàng tồn kho cho thấy khoảng thời gian trung bình hàng tồn kho được lưu giữ

Sự tăng lên của vòng quay hàng tồn kho qua các năm cho thấy sự chậm đi trong công việc kinh doanh hoặc là sự tích trữ hàng tồn kho ở một công

ty, điều đó cũng có thể được hiểu rằng đầu tư vào hàng tồn kho đang trên mức cần thiết

 Tỷ số vòng quay các khoản phải thu

Tỷ số vòng quay các khoản phải thu sử dụng để xem xét việc thanh toán các khoản phải thu,… Khi khách hàng thanh toán tất cả các hóa đơn của họ, khi đó khoản phải thu quay được một vòng

Vòng quay khoản phải thu =

Doanh thu thuầnCác khoản thu bình quân

Kỳ thu tiền bình quân đo lường hiệu quả quản lý các khoản phải thu (các khoản bán chịu) của một công ty Tỷ số này cho biết bình quân phải mất bao nhiêu ngày để thu hồi một khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân được tính như sau:

Số vòng quay các khoản phải thu hay kỳ thu tiền bình quân phụ thuộc vào chính sách bán chịu của công ty Nếu số vòng quay khoản phải thu thấp thì hiệu quả sử dụng vốn kém do vốn chiếm dụng nhiều Ngược lại, số vòng quay này quá cao thì sức cạnh tranh của công ty sẽ giảm đi kéo theo doanh thu giảm

 Vòng quay tổng tài sản (Total assets turnover ratio)

Tương tự như tỷ số vòng quay tài sản cố định, tỷ số vòng quay tổng tài sản đo lường hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản trong công ty Tỷ số này được xác định bằng công thức sau:

 Vòng quay vốn chủ sở hữu

Tỷ số vòng quay vốn chủ sở hữu đo lường mối quan hệ giữa doanh thu và vốn chủ sở hữu Tỷ số này hữu ích cho việc phân tích khía cạnh tài chính của công ty

2.1.3.4 Các tỷ số khả năng sinh lợi

 Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu (Return on Sales – ROS)

Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lời trên

cơ sở doanh thu được tạo ra trong kỳ Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu được xác định như sau:

Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng doanh thu trong kỳ phân tích thì có bao nhiêu đồng về lợi nhuận ròng Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng cao

 Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (Return on total assets – ROA)

Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản đo lường khả năng sinh lời của tài sản Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản được tính bằng công thức sau:

Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng tài sản dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra được bao nhiêu đồng về lợi nhuận ròng Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh càng lớn

 Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (Return on equity – ROE)

Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ sinh lời của vốn sở hữu Đây là tỷ số rất quan trọng đối với các cổ đông vì nó gắn liền với hiệu quả đầu tư của họ Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu được tính bằng công thức sau:

Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn chủ sở hữu dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

2.1.3.5 Phân tích Dupont

Phân tích Dupont là kỹ thuật phân tích bằng cách chia tỷ số ROA và ROE thành những bộ phận có liên hệ với nhau để đánh giá tác động của từng bộ phận lên kết quả sau cùng Các nhà quản lý trong công ty thường sử dụng kỹ thuật phân tích này để thấy được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của công ty, trên cơ sở đó để đề ra các quyết định phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty Phân tích Dupont chủ yếu dựa hai phương trình sau:

ROE = ROS x Vòng quay tổng tài sản

ROE = ROA × Hệ số vốn chủ sở hữu

Hay: ROE = ROA × Đòn bẩy tài chính

Trong đó, đòn bẩy tài chính hay đòn cân bằng tài chính là chỉ tiêu thể hiện cơ cấu tài chính của doanh nghiệp

Phương trình (1) được gọi là phương trình Dupont Phương trình (2) được gọi là phương trình Dupont mở rộng

Hình 1: Phân tích Dupont

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Các số liệu và dữ liệu thứ cấp sử dụng trong đề tài được thu thập trong các báo cáo tài chính của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai như: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Ngoài ra số liệu thứ cấp còn được thu thập từ các bài báo, tạp chí, giáo trình, bài giảng và các tài liệu tham khảo khác

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu

Đề tài sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp phân tích chi tiết

- Mục tiêu 1: sử dụng phương pháp so sánh (tương đối và tuyệt đối) và phương pháp phân tích chi tiết Ta so sánh số liệu báo cáo tài chính qua ba năm

để thấy rõ mối quan hệ cũng như sự biến động của các đối tượng phân tích Để tìm hiểu rõ hơn các khoản mục trong bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả kinh doanh ta sử dụng phương pháp phân tích chi tiết, qua đó giúp ta hiểu rõ hơn

về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của từng khoản mục khác nhau Từ đó,

ta có thể tìm ra được nguyên nhân và biện pháp khắc phục cho tình hình tài chính của công ty

- Mục tiêu 2 và 3: thông qua đánh giá các chỉ số tài chính để hiểu rõ hơn

về tình hình tài chính của công ty

Phương pháp so sánh:

So sánh là một phương pháp được sử dụng rất rộng rãi trong phân tích kinh doanh Sử dụng phương pháp so sánh trong phân tích là đối chiếu các chỉ tiêu, các hiện tượng kinh tế đã được lượng hoá có cùng một nội dung, một tính chất tương tự để xác định xu hướng và mức độ biến động của các chỉ tiêu đó Nó cho phép chúng ta tổng hợp được những nét chung, tách ra được những nét riêng của các hiện tượng kinh tế đưa ra so sánh Trên cơ sở đó đánh giá các mặt phát triển hay các mặt kém phát triển, hiệu quả hay kém hiệu quả để tìm các giải pháp nhằm quản lý tối ưu trong mỗi trường hợp cụ thể

a Khái niệm và nguyên tắc

- Chỉ tiêu kế hoạch của một kỳ kinh doanh

- Tình hình thực hiện các kỳ kinh doanh đã qua

- Chỉ tiêu bình quân của nội ngành

- Các thông số thị trường

- Các chỉ tiêu có thể so sánh khác

 Điều kiện so sánh

Các chỉ tiêu so sánh được phải phù hợp về yếu tố không gian, thời gian; cùng nội dung kinh tế, đơn vị đo lường, phương pháp tính toán, quy mô và điều kiện kinh doanh

 Phương pháp so sánh số tuyệt đối

Là hiệu số của hai chỉ tiêu: chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉ tiêu cơ sở Ví

dụ như so sánh giữa kết quả thực hiện và kế hoạch hoặc giữa thực hiện kỳ này và thực hiện kỳ trước

F = F1 – F0

Trong đó: F0: chỉ tiêu năm trước

F1: chỉ tiêu năm sau

F: là phần chênh lệch tăng, giảm của các chỉ tiêu kinh tế

Phương pháp này sử dụng để so sánh số liệu năm tính với số liệu năm trước của các chỉ tiêu xem có biến động không và tìm ra nguyên nhân biến động của các chỉ tiêu kinh tế, từ đó đề ra biện pháp khắc phục

 Phương pháp so sánh số tương đối

Là tỷ lệ phần trăm của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu gốc

để nói lên tốc độ tăng trưởng

% 100 100

Trong đó: F0: chỉ tiêu năm trước

F1: chỉ tiêu năm sau

F: biểu hiện tốc độ tăng trưởng của các chi tiêu kinh tế

Phương pháp này dùng để làm rõ tình hình biến động của mức độ của các chỉ tiêu kinh tế trong thời gian nào đó So sánh tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu giữa các năm và so sánh tốc độ tăng trưởng giữa các chỉ tiêu Từ đó tìm ra nguyên nhân và biện pháp khắc phục

CHƯƠNG 3 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN

Đến năm 2010, công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai dời địa điểm về 9AA Nguyễn Văn Cừ nối dài - Phường An Bình – Quận Ninh Kiều – TP.Cần Thơ Hiện nay dược phẩm Hồng Mai chỉ có 27 nhân viên Tuy số lượng ít nhưng đội ngũ nhân lực chất lượng cao và văn hoá công ty rất đặc trưng của công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai

Công ty TNHH dược phẩm Hồng Mai trực tiếp phân phối và tiếp thị trên 23 sản phẩm dược phẩm và các loại dụng cụ y tế, cung cấp cho các nhà bán sỉ và lẻ cho các tỉnh miền Tây Ngoài ra, công ty có mối quan hệ thương mại trực tiếp với hầu hết các bệnh viện và nhà thuốc lẻ ở khu vực Đồng bằng sông Cửu Long Công ty cố gắng nỗ lực phấn đấu vì một cộng đồng khoẻ mạnh, trong lành

và phát triển sức khoẻ toàn diện Xuất phát từ đó, công ty điều động công ty phân phối thuốc nhanh chóng đến các điểm tiêu thụ Đồng thời mở rộng thêm nhiều khu vực phân phối thuốc để đáp ứng kịp thời nhu cầu của người tiêu thụ

3.1.2 Ngành nghề – lĩnh vực kinh doanh

Công ty TNHH Dược phẩm Hồng Mai được thành lập theo Quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/09/2006 của bộ Tài chính Mã số thuế: 1800685717 Công ty kinh doanh chủ yếu các mặt hàng dược phẩm và dụng cụ y tế

3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY DƯỢC HỒNG MAI

Hình 2 : Sơ đồ cơ cấu tổ chức dược Hồng Mai

 Ban Giám Đốc

Giám đốc công ty điều hành trực tiếp toàn bộ hệ thống công ty, tiếp nhận chỉ thị phổ biến cho công nhân viên trong công ty, đồng thời chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi quyết định của mình, đề ra các giải pháp, biện pháp thực hiện đạt hiệu quả

- Đảm bảo thực hiện doanh số

- Trực tiếp giải quyết các khiếu nại từ thị trường, khách hàng trong phạm vi giới hạn công việc phân công

 Nhóm kho

- Kiểm hàng xuất hàng hoá

- Kiểm hàng, nhập hàng vào hệ thống của công ty, so sánh hoá đơn của nhà cung cấp với đơn hàng trong hệ thống Sau đó xuất hàng, thúc đẩy quá trình vận chuyển hàng hoá đến các đại lý

- Xử lý các trường hợp liên quan đến hàng hoá, quản lý chứng từ chặt chẽ với phòng kế toán, đảm bảo hàng hoá đủ chứng từ khi nhập, xuất

- Kiểm kê, sắp xếp hàng hoá chưa xuất và hàng tồn kho gọi hàng, niêm

phong hàng hoá

 Nhóm giao hàng

- Lập kế hoạch và triển khai thực hiện các công việc của bộ phận giao hàng

- Điều phối việc giao hàng, đảm bảo chất lượng thực hiện giao hàng đúng thời gian, an toàn

- Hỗ trợ bộ phận kho hàng về quản lý xuất kho

- Phố hợp với các nhóm khác để thực hiện công việc

 Nhóm kế toán – tài chính – thống kê – hành chánh

- Chịu trách nhiệm trước pháp luật và công ty về việc tổ chức thực hiện thu thập, ghi chép, tổng hợp và hạch toán kế toán đối với toàn bộ hoạt động đầu tư kinh doanh của công ty theo đúng quy định, chế độ tài chính kế toán

- Phối hợp các phòng ban giúp lãnh đạo công ty quản lý, phân tích tài chính, nguồn vốn, đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả và an toàn sử dụng

vốn trong hoạt động kinh doanh

3.3 THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN

 Thuận lợi

Công ty TNHH Dược phẩm Hồng Mai là một công ty chuyên phân phối các loại dược phẩm và dụng cụ y tế có thương hiệu, có uy tín, có nhiều lợi thế trên thương trường, có tiềm lực về kinh tế và cơ sở vật chất, có nhiều đối tác cùng hợp tác và chia sẻ Ban lãnh đạo và cán bộ công nhân viên luôn tâm huyết gắn bó với công ty Mặt khác, công ty còn liên kết với nhiều bệnh viện, các điểm đại lý bán thuốc nên thuận lợi cho việc phân phối thuốc

 Khó khăn

Trong những năm qua, do ảnh hưởng của việc suy thoái kinh tếvà thực hiện các nhóm giải pháp kiềm chế chống lạm phát của Chính phủ nên trong hoạt động

sản xuất kinh doanh của công ty chịu nhiều ảnh hưởng và gặp nhiều khó khăn về việc nhập và xuất hàng hoá

Do giá cả nguyên liệu tăng nên giá thành sản phẩm cũng tăng làm ảnh hưởng đến việc nhập hàng của công ty cũng như xuất hàng hoá Nhiều loại thuốc tăng giá trong năm 2012 như: thuốc Trafedin tăng giá bán 44%, thuốc Notravin tăng 27% và thuốc Nebamin tăng 40%.1

Việc hợp lý hoá trong phân phối chưa đạt được như mong muốn, có nhiều sản phẩm giá thành quá cao nên việc tiêu thụ sản phẩm khó khăn Do vậy giảm sức cạnh tranh trên thương trường Công tác phát triển hệ thống phân phối chưa định hướng dài hạn

Chưa có kế hoạch dài hạn đào tạo nguồn nhân lực cho tương lai, chưa mạnh dạn tuyển dụng nhân lực có trình độ cao, chuyên gia, tư vấn… Sự hợp tác giữa các phòng ban và cá nhân còn yếu Mô hình tổ chức công ty đang trong thời kỳ sắp xếp và chưa thật sự ổn định

3.4 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DƯỢC HỒNG MAI

 Mục tiêu

Công ty Dược phẩm Hồng Mai đã đề ra những định hướng phát triển chiến lược lâu dài nhằm phát triển ngày càng vững mạnh Cụ thể là những mục tiêu sau:

 Phấn đấu duy trì tốc độ tăng trưởng kinh doanh hàng năm

 Phát triển mạnh các sản phẩm chủ đạo có lợi thế và doanh số cao, cắt bỏ những sản phẩm có hiệu quả thấp

 Tăng cường hợp tác với các công ty, các đại lý chuyên bán sỉ và lẻ, các bệnh viện để phân phối nhanh chóng và kịp thời sản phẩm đến người tiêu dùng

 Phát huy cơ hội liên doanh, liên kết với các cơ sở sản xuất nhằm khai thác tốt nguồn lực của công ty Đầu tư nguồn lực và từng bước thực hiện chuyên nghiệp hoá công tác Marketing, nhằm xây dựng và củng cố thương hiệu công ty và nhãn hiệu sản phẩm

 Khai thác tốt nhất các khả năng hiện có của công ty

1

Web http://www.tienphong.vn/xa-hoi/590339/Gia-thuoc-lai-tang-chong-mat-tpp.html “bài báo viết về

sự tăng giá thuốc”

 Xây dựng và áp dụng thành công và có hiệu quả Hệ thống quản trị doanh nghiệp chuyên nghiệp trong toàn công ty

 Từng bước xây dựng văn hoá công ty

 Củng cố sức mạnh tài chính ổn định

 Củng cố và phát triển đội ngũ bán hàng chuyên nghiệp Từng bước xây dựng và phát triển hệ thống bán hàng vào khối bảo hiểm Chủ động và tích cực mở rộng mạng lưới bán hàng toàn quốc để áp dụng hiệu quả chính sách chung về Marketing và bán hàng

 Đầu tư nguồn lực và tưng bước thực hiện chuyên nghiệp hoá công tác Marketing, nhằm xây dựng và củng cố Thương hiệu công ty

CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH

NHIỆM HỮU HẠN DƯỢC HỒNG MAI

4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH DƯỢC PHẨM HỒNG MAI QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Phân tích khát quát tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan Kết quả phân tích này sẽ cho phép nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ được thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Để phân tích khái quát tình hình tài chính của toàn doanh nghiệp ta cần thực hiện các nội dung sau:

4.1.1 Tình hình tài chính của công ty qua bảng cân đối kế toán

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn bị tác động bởi nhiều yếu tố chủ quan và khách quan Vì thế, tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng bị thay đổi trước những biến động của thị trường Sự biến động của tình hình tài chính trong từng giai đoạn được mô tả qua bảng cân đối kế toán Sự tăng giảm của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán tuy chưa nói lên tình hình tài chính tốt hay xấu nhưng thông qua các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán ta có thể thấy được sự biến động của tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp trong từng thời kì hoạt động

4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản

Bảng cân đối kế toán là bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của công ty tại thời điểm lập báo cáo Đây là một tài liệu quan trọng đối với việc nghiên cứu, đánh giá khái quát tình hình tài chính, trình độ quản lý và sử dụng vốn cũng như triển vọng kinh tế, tài chính của công ty để định hướng cho việc nghiên cứu tiếp theo Phân tích sự biến động và tình hình phân bổ vốn là để đánh giá tình hình tăng giảm vốn, phân bổ như thế nào đó là đánh giá việc sử dụng của doanh nghiệp có hợp lý hay không Giúp người phân tích tìm hiểu sự thay đổi về giá trị, tỷ trọng của tài sản qua các năm như thế nào