Operations management stevenson 11th edition test bank ch17

ch17 Student:  _ 1. Good project management is especially important with virtual teams.  True    False   2. One way that project management differs from management of more traditional activities is because of the  limited lifetime of projects.  True    False   3. Once a project is approved and underway, project managers are only responsible for effectively managing  time and costs which, if done well, will assure project completion on time and on budget.  True    False   4. Matrix organizations transfer control of workers to project managers for the duration of the project.  True    False   5. Some organizations use a matrix organization to integrate the activities of specialists within a functional  framework.  True    False   6. The project computing algorithm requires both a forward and backward pass.  True    False   7. A hierarchical (vertical) listing of what must be done during a project is called matrix.  True    False   8. An advantage of Gantt charts in project management is that they identify which activities can be delayed  without delaying the overall project.  True    False   9. A Gantt chart is built using established precedence relationships.  True    False   10. The higher the node number, the longer the activity will take.  True    False   11. The probability of occurrence of risk events is lower near the beginning of a project and higher near the end  of the project since very few activities remain.  True    False   12. The costs associated with risk events tend to be lower near the beginning of a project, and higher near the  end of the project.  True    False   13. Although PERT and CPM were originally developed for somewhat different types of projects, they are now  nearly identical in terms of analysis and procedures.  True    False   14. The network diagram describes sequential relationships among major activities on a project.  True    False   15. The path in a network with the average length of time to completion is called the critical path.  True    False   16. The sum of times of the longest path in a network indicates expected project completion time, and the  activities represent the critical activities.  True    False   17. Path probabilities are calculated by dividing path mean by path standard deviations.  True    False   18. The main function of dummy activities is to clarify relationships in network diagrams.  True    False   19. The earliest finish time for an activity is equal to the latest finish time minus the activity time.  True    False   20. The latest starting time for an activity is equal to the latest finish time minus the activity time.  True    False   21. The earliest finish time for an activity is equal to the latest finish time minus the activity slack.  True    False   22. Many activities have slack time; if we add these slack times together, this represents the potential  improvement in early completion for the project.  True    False   23. If two consecutive activities on the same path each have two days of activity slack, this means that each of  them can be delayed by two days without delaying the project.  True    False   24. The task of identifying risks should involve everyone associated with the project.  True    False   25. Most likely time generally is more than optimistic time.  True    False   26. Activities not on the critical path have a slack time equal to zero.  True    False   27. If two consecutive activities have shared slack, this means that each of them can use only half of the slack  without delaying completion of the project.  True    False   28. Deterministic networks use three time estimates ­ shortest, most likely and longest ­ for each activity in  order to best determine the activity's estimated time.  True    False   29. Slack time is equal to LS­ES or LF­EF.  True    False   30. Project management software eliminates conflicts when there are shared resources.  True    False   31. The standard deviation of the critical path is equal to the sum of the standard deviations of all of the  activities on the critical path.  True    False   32. The total cost of crashing any one activity should never exceed 20% of the total cost of the original project.  True    False   33. If the expected length of a path is more than 2.5 standard deviations less than a desired project completion  time, the path would not be a factor in assessing the probability of finishing the project on time.  True    False   34. In order to determine the probability of timely project completion, it is sometimes necessary to take into  account paths other than the critical path.  True    False   35. The probability that the project will go beyond the desired time is equal to one minus the joint probability  that all paths will be completed within the desired time.  True    False   36. A disadvantage of activity­on­node diagrams is the occasional need for dummy activities.  True    False   37. Simulation can be used for cases in which network activity times are dependent.  True    False   38. Project managers are sometimes able to reduce indirect project costs by increasing direct costs.  True    False   39. Only activities on the critical path are initial candidates for crashing.  True    False   40. The optimum project length in crashing occurs where the cumulative cost of crashing equals savings in the  indirect costs.  True    False   41. In PERT, the expected project duration will never exceed the expected duration of the critical path.  True    False   42. In PERT, the path with the fewest activities is referred to as the critical path.  True    False   43. Project management differs from management of more traditional activities mainly because of:  A. its limited time frame B. its unique, defined set of activities C. (a) and (b) D. the requirement for use of the appropriate resources E. the need for planning and execution   44. Which of the following would probably not involve the use of PERT?  A. planning and constructing a new city hall B. developing an advertising campaign for a new product C. designing and constructing a subway system D. writing a poem E. preparing for the visit of a foreign dignitary   45. Once a project is underway, the project manager usually is not responsible for effectively managing:  A. the people B. costs C. resources D. time E. project priority   46. Which of the following is not a form of risk reduction in project management?  A. backup system B. outsourcing C. risk­sharing D. scenario analysis E. all of the above are risk reduction methods   47. A sequence of activities that leads from the starting node to the finishing node is called a  _.  A. Path B. Sequel C. Trail D. Critical sequence E. Time line   48. Which of the following is not typically treated as part of a project life cycle?  A. feasibility analysis B. planning C. maturity D. incubation E. alternative generation   49. A hierarchical listing of what must be done in a project is called:  A. work breakdown structure (WBS) B. PERT C. planning matrix D. crashing E. critical path   50. A method used for establishing a logical framework for identifying the required activities for the project is  called:  A. Work breakdown structure B. PERT C. planning matrix D. crashing E. critical path analysis   51. A popular tool for planning and scheduling simple projects, and for initial planning on more complex  projects, is the:  A. activity­on­arrows network B. activity­on­nodes network C. Gantt chart D. critical path method E. program evaluation and review technique   52. To  _ an activity means to shorten the time it will take.  A. Speed B. Fund C. Crash D. Aggregate E. Matrix   53. Concerning PERT and CPM:  A. These are two different names for essentially the same technique B. CPM tends to focus more on the critical path; PERT focuses on the parallel paths C. PERT gives a clearer indication of activity slack, while CPM gives a better picture of path slack D. Because of its recent discovery, much less is known about CPM than PERT E. All of the above are true   54. The advantage(s) a precedence diagram has over a Gantt chart is(are):  A. its ability to reveal relationships among activities B. it can easily show networks C. (a) and (b) D. its simplicity E. all of the above   55. In a project network the critical path is the sequence of activities which has the:  A. most activities B. most nodes C. most events D. longest time E. greatest variance   56. Which of the following is not true about the use of dummy activities in project networking?  A. They preserve the separate identities of activities B. They clarify precedence relationships among activities C. They have an activity time equal to zero D. They have an activity time variance equal to zero E. They are used in activities­on­nodes (AON) network diagrams   57. Shortening activity durations is called:  A. Expediting B. Crashing C. Vendor management D. Null nodes E. Trade­off analysis   58. Consider the portion of a project depicted by this graph:     What is the earliest finish time for activity 10­11 (far right hand side), if the earliest start time of 8­10 (upper  left hand side) is 12, and the earliest start time of 9­10 (lower left hand side) is 13?  A. 22 B. 23 C. 24 D. 25 E. 26   59. Activity 7­8 is directly preceded by two activities—activity 5­7 and activity 6­7. Activity 5­7 has an  expected time of five and an ES time of six. Activity 6­7 has an expected time of seven and an ES time of  seven. Activity 7­8 has an expected time of 10. The ES for activity 7­8 is:  A. 11 B. 14 C. 21 D. 24 E. 25   60. Which of the following is determined as a direct result of computing the earliest starting and finishing times  for the activities of a project network?  A. expected project duration B. activity slack time C. which activities are on the critical path D. variance in project duration E. maximum project duration   61. Consider the portion of a project depicted by this graph:     What is the latest start time of activity 6­7 if the latest finish of activity 7­8 is 26, and the latest finish of activity 7­9 is 23?  A. 18 B. 17 C. 13 D. 12 E. 10   62. A node has one entering activity, a, and two leaving activities, b and c. Given the following information,  determine the latest starting time for activity a: EFb = 15, EFc = 17, LFb = 24, LFc = 27; activity times are a =  4, b = 6, c = 8.  A. 14 B. 15 C. 16 D. 17 E. 18   63. In project network analysis, "slack" refers to the difference between:  A. observed and predicted times B. optimistic and pessimistic times C. mean and modal times D. finish and start times E. latest and earliest times   64. Activity C has an early start time of 8, an early finish time of 12, a latest start time of 13, and a latest finish  time of 17. Its slack is:  A. 0 B. 1 C. 4 D. 5 E. 9   104. What is the probability that this project will be completed within 130 days?  A. .8413 B. .90 C. .9544 D. .9772 E. .9987 Find the appropriate z­score and refer that to the standard normal distribution   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #104 Topic Area: Determining Path Probabilities          Stevenson ­ Chapter 17   105. What is the estimated expected (mean) time for activity E?  A. 35 days B. 36 days C. 39 days D. 40 days E. 45 days Estimated time is [27 + (4 x 36) + 39]/6   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #105 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   106. What is the estimated standard deviation in the time for activity E?  A. 1 days B. 2 days C. 3 days D. 4 days E. 5 days Estimated standard deviation is the square root of [(39 ­ 27)/6]2   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #106 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   107. What is the estimated expected (mean) time for project completion?  A. 160 days B. 170 days C. 200 days D. 210 days E. 300 days Add up estimate duration for critical­path activities   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #107 Topic Area: Determining Path Probabilities   108. What is the estimated slack time for activity D?  A. 0 days B. 30 days C. 40 days D. 50 days E. 100 days Subtract the earliest finish from the latest finish, or the earliest start from the latest start   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #108 Topic Area: A Computing Algorithm   109. What is the probability that the critical path for this project will be completed within 210 days?  A. 0.5000 B. 0.8413 C. 0.9544 D. 0.9772 E. 0.9987 Convert 210 days into a z­score, then refer that value to the standard normal distribution   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #109 Topic Area: Determining Path Probabilities          Stevenson ­ Chapter 17   110. What is the estimated expected (mean) time for Activity E?  A. 31 weeks B. 38 weeks C. 39 weeks D. 40 weeks E. 43 weeks Estimated time is [31 + (4 x 40) + 43]/6   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #110 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   111. What is the estimated standard deviation in the time for activity E?  A. 0 weeks B. 1 week C. 2 weeks D. 3 weeks E. 4 weeks Estimated standard deviation is the square root of [(43 ­ 31)/6]2   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #111 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   112. What is the estimated expected (mean) time for project completion?  A. 35 weeks B. 39 weeks C. 50 weeks D. 104 weeks E. 105 weeks Add up estimated durations of critical­path activities   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #112 Topic Area: Determining Path Probabilities   113. What is the estimated slack time for Activity E?  A. 0 weeks B. 3 weeks C. 9 weeks D. 11 weeks E. 12 weeks Subtract the earliest finish from the latest finish, or the earliest start from the latest start   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #113 Topic Area: A Computing Algorithm   114. What is the probability that the critical path for this project will be completed within 52 weeks?  A. 0.1554 B. 0.3108 C. 0.3466 D. 0.6554 E. 0.8277 Convert 52 weeks into a z­score, then refer that to the standard normal distribution   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #114 Topic Area: Determining Path Probabilities          Stevenson ­ Chapter 17   115. What is the estimated expected (mean) time for activity Y?  A. 30 days B. 29 days C. 38 days D. 26 days E. 35 days Estimated time is [26 + (4 x 29) + 38]/6   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #115 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   116. What is the estimated standard deviation in the time for activity Z?  A. 3 days B. 2 days C. 4 days D. 8 days E. 5 days Estimated standard deviation is the square root of [(84 ­ 36)/6]2   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #116 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   117. What is the estimated expected (mean) time for project completion?  A. 135 days B. 145 days C. 170 days D. 180 days E. 255 days Add up estimated durations of critical­path activities   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #117 Topic Area: Determining Path Probabilities   118. What is the estimated slack time for activity W?  A. 0 days B. 25 days C. 35 days D. 45 days E. 85 days Subtract the earliest finish from the latest finish, or the earliest start from the latest start   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Hard Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #118 Topic Area: A Computing Algorithm   119. What is the probability that the critical path for this project will be completed within 200 days?  A. 0.8413 B. 0.9544 C. 0.9772 D. 0.9974 E. 0.9987 Convert 200 days into a z­score, then refer this to the standard normal distribution   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #119 Topic Area: Determining Path Probabilities          Stevenson ­ Chapter 17   120. What are the estimated expected (mean) times (in weeks) for activities A­H?  15; 20; 10; 35; 25; 30; 20; 5 Feedback: Use the formula [to + (4 x tm) + tp]/6   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #120 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   121. What are the estimated standard deviations (in weeks) in the times for activities A­H?  2; 1.67; 2; 4; 1.33; 3; 2; 1 Feedback: Estimated standard deviation is the square root of [(tp ­ to)/6]2   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #121 Topic Area: Probabilistic Time Estimates   122. What is the estimated expected (mean) time (in weeks) for project completion?  75 Feedback: Add up estimated durations of critical­path activities   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #122 Topic Area: Determining Path Probabilities   123. What are the estimated slack times (in weeks) for activities A­H?  0; 5; 15; 0; 5; 15; 0; 0 Feedback: Subtract the earliest finish from the latest finish, or the earliest start from the latest start   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #123 Topic Area: A Computing Algorithm   124. What is the critical path for this project network?  Events 1­2­5­6­7 (Activities A­D­G­H) Feedback: Critical path activities are those with zero slack   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #124 Topic Area: A Computing Algorithm   125. What is the estimated standard deviation (in weeks) for the critical path completion time?  Feedback: For the critical path, add up the estimated variances, then take the square root of that sum   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #125 Topic Area: Determining Path Probabilities   126. What is the probability that the critical path for this project will be completed within 75 weeks? 80 weeks?  85 weeks? 90 weeks?  5; .8413; .9772; .9987 Feedback: Convert each specified value into a z­score, then refer this to the standard normal distribution   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #126 Topic Area: Determining Path Probabilities   127. Within what amount of time (in weeks) is there a 90% probability that the critical path for this project will  be completed? 95%? 99%?  81.4; 83.25; 86.65 Feedback: Starting from a z­score set by the given probability, solve for the specified time (given the mean and  standard deviation of the critical path)   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #127 Topic Area: Determining Path Probabilities        Stevenson ­ Chapter 17     128. What activities make up the critical path?  Critical path: A­D­F­H     Feedback: The path A­D­F­H is longest, therefore it is the critical path   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­06 Analyze networks with deterministic times Stevenson ­ Chapter 17 #128 Topic Area: A Computing Algorithm   129. In crashing this project, which activity should be the first to be reduced?  D Feedback: A costs $8,000, D costs $6,000, F costs $7,000, H costs $12,000 Reduce activity D at $6,000. D is the most economical critical path activity to crash   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­08 Describe activity "crashing" and solve typical problems Stevenson ­ Chapter 17 #129 Topic Area: Time­Cost Tradeoffs: Crashing   130. In crashing this project to 18 weeks, which activities (in order of selection) will be reduced?          Feedback: After the first week's reduction, A is common to both critical paths so is most economical to crash. A can only be crashed one week. H is common to both critical paths at this point, so it is most economical after A   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­08 Describe activity "crashing" and solve typical problems Stevenson ­ Chapter 17 #130 Topic Area: Time­Cost Tradeoffs: Crashing   131. What is the total cost of reducing this project by two weeks?  Total cost = $14,000 Feedback: Add together the cost of crashing A and D by one week each   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­08 Describe activity "crashing" and solve typical problems Stevenson ­ Chapter 17 #131 Topic Area: Time­Cost Tradeoffs: Crashing   132. What is the total cost of reducing the project to 18 weeks?  Total cost = $40,000 Feedback: Sum up all costs involved in crashing   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 17­08 Describe activity "crashing" and solve typical problems Stevenson ­ Chapter 17 #132 Topic Area: Time­Cost Tradeoffs: Crashing   133. Which of the following is not characteristic of good risk management?  A. estimating the likelihood of chance events occurring B. planning to eliminate chance events C. identifying potential chance events D. formulating contingency plans in the event of chance events E. analyzing the consequences of chance events Chance events cannot be completely eliminated by superior planning   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 17­01 Discuss the behavioral aspects of projects in terms of project personnel and the project manager Stevenson ­ Chapter 17 #133 Topic Area: Risk Management   134. Which of the following lead to simulation being a useful tool with uncertain activity times.  A. paths that aren't independent B. activity times that aren't deterministic C. activity times that can't be crashed D. non­critical paths that have no variability E. critical paths with activities with deterministic time estimates Non­independent paths make simulation useful   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Easy Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times Stevenson ­ Chapter 17 #134 Topic Area: Simulation   135. Which of the following is not an element of the project management triangle?  A. cost B. schedule C. resources D. quality E. performance objectives Resources are not part of the project management triangle   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 17­01 Discuss the behavioral aspects of projects in terms of project personnel and the project manager Stevenson ­ Chapter 17 #135 Topic Area: Behavioral Aspects of Project Management   136. If an activity is determined to be on the critical, that means that it, and perhaps other, will affect project  .  A. direct costs B. performance C. quality D. conflict E. duration Critical path activities are those activities upon which project duration depends   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Easy Learning Objective: 17­05 List the kinds of information that a PERT or CPM analysis can provide Stevenson ­ Chapter 17 #136 Topic Area: A Computing Algorithm   137. Activity J has a duration of 7 and an earliest finish time of 21. If J's latest start time is 16, this must mean  that J's slack is  .  A. 7 B. 4 C. 3 D. 2 E. 1 J's earliest start time is 21 ­ 7 = 14. Subtract this time from the latest start time   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Easy Learning Objective: 17­06 Analyze networks with deterministic times Stevenson ­ Chapter 17 #137 Topic Area: A Computing Algorithm   ch17 Summary Category  #    of   Questions AACSB: Analytic 64 AACSB: Reflective Thinking 73 Blooms: Apply 64 Blooms: Remember 54 Blooms: Understand 19 Difficulty: Easy 23 Difficulty: Hard 23 Difficulty: Medium 91 Learning Objective: 17­01 Discuss the behavioral aspects of projects in terms of project personnel and the project manager 13 Learning Objective: 17­02 Explain the nature and importance of a work breakdown structure in project management Learning Objective: 17­03 Give a general description of PERT/CPM techniques Learning Objective: 17­04 Construct simple network diagrams Learning Objective: 17­05 List the kinds of information that a PERT or CPM analysis can provide 12 Learning Objective: 17­06 Analyze networks with deterministic times 17 Learning Objective: 17­07 Analyze networks with probabilistic times 61 Learning Objective: 17­08 Describe activity "crashing" and solve typical problems 14 Stevenson ­ Chapter 17 146 Topic Area: A Computing Algorithm 32 Topic Area: Behavioral Aspects of Project Management Topic Area: Determining Path Probabilities 31 Topic Area: Introduction Topic Area: PERT and CPM 17 Topic Area: Planning and Scheduling with Gantt Charts Topic Area: Probabilistic Time Estimates 20 Topic Area: Project Life Cycle Topic Area: Project Management Software Topic Area: Risk Management Topic Area: Simulation Topic Area: Time­Cost Tradeoffs: Crashing 14 Topic Area: Work Breakdown Structure ... 19. The earliest finish time for an activity is equal to the latest finish time minus the activity time.  True    False   20. The latest starting time for an activity is equal to the latest finish time minus the activity time. ... 61. Consider the portion of a project depicted by this graph:     What is the latest start time of activity 6­7 if the latest finish of activity 7­8 is 26, and the latest finish of activity 7­9 is 23?  A. 18 B. 17 C. 13... D. finish and start times E. latest and earliest times   64. Activity C has an early start time of 8, an early finish time of 12, a latest start time of 13, and a latest finish  time of 17. Its slack is: