Operations management stevenson 11th edition test bank ch12

ch12 Student:  _ 1. MRP works best if the inventory items have dependent demand.  True    False   2. Low level coding represents items less than $18 per unit.  True    False   3. Independent demand tends to be more 'lumpy' than dependent demand meaning that we need large quantities  followed by periods of no demand.  True    False   4. Lumpy demand for components results primarily from the periodic scheduling of batch production.  True    False   5. MRP is used within most MRP II and ERP systems.  True    False   6. The master production schedule states which end items are to be produced, in addition to when and how  many.  True    False   7. Net requirements equal gross requirements minus safety stock.  True    False   8. The master schedule needs to be for a period long enough to cover the stacked or cumulative lead time  necessary to produce the end items.  True    False   9. Initially, a master production schedule ­ the output from MRP ­ may not represent a feasible schedule.  True    False   10. MRP, considering inventory position, bills of material, open purchase orders and lead times guarantees a  feasible production plan if the inputs to MRP are accurate.  True    False   11. The bill of materials indicates how much material will be needed to produce the quantities on a given master production schedule.  True    False   12. A bill of materials contains a listing of all the assemblies, parts, and materials needed to produce one unit of  an end item.  True    False   13. The bill of materials contains information on lead times and current inventory position on every component  required to produce the end item.  True    False   14. The inventory records contain information on the status of each item by time period.  True    False   15. An assembly­time chart indicates gross and net requirements taking into account the current available  inventory.  True    False   16. MRP II did not replace or improve the basic MRP.  True    False   17. The gross requirements at one level of an MRP plan determine the gross requirements at the next lower  level continuing on down to the lowest levels shown on the bill of material.  True    False   18. The gross requirements value for any given component is equal to the net requirements of that component's  immediate parent multiplied by the quantity per parent.  True    False   19. The term pegging refers to identifying the parent items that have generated a given set of material  requirements for a part or subassembly.  True    False   20. A net­change MRP system is one that is updated periodically but not less frequently than once a week.  True    False   21. One reason that accurate bills of material are important is that errors at one level become magnified at lower levels because of the multiplication process used by MRP.  True    False   22. A regenerative MRP system is one that is updated continuously ­ every time there is a schedule change.  True    False   23. One of the primary output reports of MRP concerns changes to planned orders.  True    False   24. Safety time is sometimes used in MRP rather than safety stock quantities.  True    False   25. Lot­for­lot ordering in MRP provides coverage for some predetermined number of periods using forecasted  demand to extend beyond the orders already received for those periods.  True    False   26. MRP output reports are divided into two main groups ­ daily and weekly.  True    False   27. In MRP, EOQ models tend to be less useful for materials at the lowest levels than for upper level assemblies of the bill of materials since higher­level assemblies have larger dollar investments.  True    False   28. Load reports show capacity requirements for departments or work centers which may be more or less than  the capacity available in that work center.  True    False   29. ERP began in manufacturing organizations but has spread into service organizations.  True    False   30. MRP II is simply an improved version of MRP that processes faster and can plan for a larger number of end  items.  True    False   31. Lot­for­lot ordering in MRP eliminates the holding costs for parts that are carried over to other periods.  True    False   32. Capacity requirements planning (CRP) is an important feature in MRP+.  True    False   33. Project Management approaches can help in a conversion to an ERP system.  True    False   34. As long as a forecast is plus or minus 10%, MRP works well.  True    False   35. ERP represents an expanded effort to integrate standardized record­keeping that shares information among  different areas of an organization.  True    False   36. Back flushing takes place after the production has been completed.  True    False   37. Before a schedule receipt can take place, and order must be placed with a vendor.  True    False   38. MRP really doesn't apply to services since raw material isn't required.  True    False   39. ERP implementation requires support and a direct mandate from the CEO because it impacts so many  different functional areas.  True    False   40. ERP automates the tasks involved in performing a business process, such as order fulfillment and financial  reporting.  True    False   41. Which of the following most closely describes dependent demand?  A. demand generated by suppliers B. estimates of demand using regression analysis of independent variables C. derived demand D. demands placed on suppliers by their customers E. net material requirements   42. ERP implementation probably won't require:  A. cross functional teams B. just a few weeks to install C. intensive training D. high funding for both initial cost and maintenance E. frequent upgrades after installation   43. A computer­based information system designed to handle ordering and scheduling of dependent­demand  inventories is:  A. computer aided manufacturing (CAM) B. computer integrated manufacturing (CIM) C. economic order quantity (EOQ) D. material requirements planning (MRP) E. economic run size (ERS)   44. The development and application of MRP depended upon two developments: (1) the recognition of the  difference between independent and dependent demand, and (2):  A. computers B. development of the EOQ model C. inventory control systems D. blanket purchase orders E. the internet   45. The output of MRP is:  A. gross requirements B. net requirements C. a schedule of requirements for all parts and end items D. inventory reorder points E. economic order quantities and reorder points   46. Which one of the following is not an input in an MRP system?  A. planned­order schedules B. bill of materials C. master production schedule D. inventory records E. All are inputs   47. The MRP input stating which end items are to be produced, when they are needed, and what quantities are  needed, is the:  A. master schedule B. bill­of­materials C. inventory­records D. assembly­time chart E. net­requirements chart   48. In an MRP master schedule, the planning horizon is often separated into a series of times periods called:  A. pegging B. lead times C. stacked lead times D. time buckets E. firm, fixed and frozen   49. The MRP input listing the assemblies, subassemblies, parts, and raw materials needed to produce one unit of finished product is the:  A. master production schedule B. bill­of­materials C. inventory­records D. assembly­time chart E. net­requirements chart   50. A visual depiction of the subassemblies and components that are needed to produce and/or assemble a  product is called a(n):  A. assembly time chart B. product structure tree C. MRP II D. pegging E. Gantt chart   51. The MRP input storing information on the status of each item by time period (e.g., scheduled receipts, lead  time, lot size) is the:  A. master production schedule B. bill­of­materials C. inventory­records D. assembly­time chart E. net­requirements chart   52. Which one of the following most closely describes net material requirements?  A. gross requirements ­ amount on­hand ­ scheduled receipts B. gross requirements ­ planned receipts C. gross requirements ­ order releases + amount on­hand D. gross requirements ­ planned order releases E. gross requirements ­ amount on­hand + planned order releases   53. In MRP, "scheduled receipts" are:  A. identical to "planned­order receipts" B. identical to "planned­order releases" C. open orders (that is, ordered before the first time bucket, but not delivered yet) D. "net requirements" E. available to promise inventory   54. In MRP, under lot­for­lot ordering, "planned­order receipts" are:  A. identical to "scheduled receipts" B. identical to "planned­order releases" C. open orders (that is, ordered before the first time bucket, but not delivered yet) D. "gross requirements" E. available to promise inventory   55. Under lot­for­lot, order sizes for component parts are essentially determined directly from which one of the  following?  A. gross requirements B. net requirements C. economic order quantity D. gross requirements ­ net requirements E. net requirements ­ amount on­hand   56. In MRP, the gross requirements of a given component part are calculated from:  A. net requirements + amount on­hand B. gross requirements of the immediate parent C. planned orders of the end item D. net requirements of end item E. planned orders of the immediate parent   57. The identification of parent items is called:  A. Paternity B. Pegging C. Requirement I.D D. Relationship tracking E. Master Scheduling   58. Periodic updating of an MRP system to account for all changes which have occurred within a given time  interval is called:  A. pegging B. planned order release C. net change D. regenerative E. exception report   59. An MRP system whose records are updated continuously is referred to as a(n):  A. regenerative system B. batch­type system C. Plossl­Wright system D. net­change system E. gross­change system   60. Which is true of a net­change system?  A. It is a batch­type system which is updated periodically B. It is usually run at the beginning of each month C. The basic production plan is modified to reflect changes as they occur D. It is used to authorize the execution of planned orders E. It indicates the amount and timing of future changes   61. Which one of the following most closely describes the MRP approach that is used for components or  subassemblies to compensate for variations in lead time?  A. pegging B. safety stock C. increased order sizes D. safety time E. low­level coding   62. Which of the following lot sizing methods does not attempt to balance ordering (or setup) and holding  costs?  A. economic order quantity B. economic run size C. lot­for­lot D. part­period E. all of the above   63. When MRP II systems include feedback, they are known as:  A. MRPIII B. Enterprise resource planning C. Circular MRP D. Feasible MRP E. Closed Loop MRP   64. The multiplication process used by MRP to determine lower level requirements is called:  A. time­phasing B. pegging C. netting D. projecting E. exploding   65.  _ is choosing how many to order or make.  A. Quantity determination B. Package sizing C. Lot sizing D. Grouping E. Aggregation   66. Which of the following is not usually necessary in order to have an effective MRP system?  A. a computer and software B. an accurate bill of materials C. lot­for­lot ordering D. an up­to­date master schedule E. integrity of file data   67. The  _ of ERP makes it valuable as a strategic planning tool.  A. Internet base B. Rapid Batch capability C. Employee focus D. Real­time aspect E. Database structure   65.  _ is choosing how many to order or make.  A. Quantity determination B. Package sizing C. Lot sizing D. Grouping E. Aggregation Lot sizing sets the order or batch quantity   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­02 Describe the inputs; outputs; and nature of MRP processing Stevenson ­ Chapter 12 #65 Topic Area: Other Considerations   66. Which of the following is not usually necessary in order to have an effective MRP system?  A. a computer and software B. an accurate bill of materials C. lot­for­lot ordering D. an up­to­date master schedule E. integrity of file data MRP does not depend on lot­for­lot ordering   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­04 Discuss the benefits and requirements of MRP Stevenson ­ Chapter 12 #66 Topic Area: Benefits and Requirements of MRP   67. The  _ of ERP makes it valuable as a strategic planning tool.  A. Internet base B. Rapid Batch capability C. Employee focus D. Real­time aspect E. Database structure ERP provides real­time, consistent guidance to decision­making   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Hard Learning Objective: 12­08 Describe ERP; what it provides; and its hidden costs Stevenson ­ Chapter 12 #67 Topic Area: ERP   68. A recent effort to expand the scope of production resource planning by involving other functional areas in  the planning process has been:  A. material requirements planning B. capacity requirements planning C. manufacturing resources planning D. Just­In­Time planning E. multifunctional relationships planning MRP II brings other functional areas into the planning process   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Easy Learning Objective: 12­07 Describe MRP II and its benefits Stevenson ­ Chapter 12 #68 Topic Area: MRP II   69. Which statement concerning MRP II is false?  A. It is basically a computerized system B. It can handle complex planning and scheduling quickly C. It involves other functional areas in the production planning process D. It involves capacity planning E. It produces a production plan which includes all resources required MRP II doesn't necessarily consider all production resources   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­07 Describe MRP II and its benefits Stevenson ­ Chapter 12 #69 Topic Area: MRP II   70. Which of these items would be most likely to have dependent demand?  A. Xbox batteries B. toy trains C. flowers D. chocolate chip cookies E. wrist watches Xbox batteries would only be needed if Xbox consoles were being produced   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­01 Describe the conditions under which MRP is most appropriate Stevenson ­ Chapter 12 #70 Topic Area: Introduction   71. Which of these products would be most likely to have dependent demand?  A. refrigerators B. automobile engines C. televisions D. brownies E. automobiles Engines would only be necessary when automobiles were being produced   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­01 Describe the conditions under which MRP is most appropriate Stevenson ­ Chapter 12 #71 Topic Area: Introduction   72. Using the product tree shown, determine the following: (A) the quantity of component K that will be needed to assemble 80 units of P, assuming no on­hand inventory  of any components exists (B) the quantity of component K needed to assemble 80 units of P, given on­hand inventory of 30 A's, 50 B's  and 20 C's      A) [3 Ks per C x 2 Cs per A x 2 As per P] + [2 Ks per B x 5 Bs per P] + [3 Ks per C x 3 Cs per P] = 31 Ks per  P. For 80 Ps, a total of 2,480 Ks will be needed B) With 30 As, 50 Bs and 20 Cs on­hand, K requirements are: [3 Ks per C x 2 Cs per A x (2 As per P ­ 30 As)] + [2 Ks per B x (5 Bs per P ­ 50 Bs)] + [3 Ks per C x (3 Cs per  P ­ 20 Cs)]; for 80 Ps, a total of 2,140 Ks will be needed Feedback: Explode the bill of material   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #72 Topic Area: MRP Processing   73. The following is a list of components required to produce one unit of end item P: P: 2 A's, 3 B's, 3 C's A: 5 M's, 2 R's B: 1 D, 3 N's C: 1 T, 4 N's M: 1 N Determine the number of N's that will be needed to make 60 P's in each of these cases: (A) There are currently 10 P's on hand (B) On­hand inventory consists of 15 P's, 10A's, 20 B's, 10 C's, 100 N's, 300 T's, and 200 M's.  The product­structure tree:     A) [1 N per M x 5 M per A x 2 A per P] + [3 N per B x 3 B per P] + [4 N per C x 3 C per P] = 31 N per P. For  60 P, N requirements are: [31 N per P x (60 P ­ 10 OH)] = 1,500 N B) A total of 945 Ns will be needed Feedback: Explode the bill of material   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #73 Topic Area: MRP Processing   74. Given the following information, construct a product tree diagram and develop a material requirements plan  that will lead to 400 units of product P being available at the start of week 7          Feedback: Items C and D must be planned last   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #74 Topic Area: MRP Processing   75. Develop a material requirements plan for end item P and its components, given the tree below. Assume that  all lead times are one week, and that lot­for­lot ordering is used except for item F, which is ordered in multiples  of 400 units One hundred units of P should be available at the start of week 4 and at the start of week 8. Beginning  inventories are: 20 P, 100 A, and 200 F Scheduled receipts are: 800 F at the start of week 1          All items have zero balances except F, which carries 240 units forward from period 5 Feedback: Item F must be planned last   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Hard Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #75 Topic Area: MRP Processing   76. Given the following data, construct a material requirements plan which will result in 100 units of Parent #1  (P1) at the beginning of week 6, and 200 units of Parent #2 (P2) at the beginning of week 8:          Item A has an on­hand balance of 70 units after week 7, Item B has an on­hand balance of 150 units after week  7, and Item C has an on­hand balance of 1,500 units after week 4 Feedback: C's gross requirements come from planned releases for A and B   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Hard Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #76 Topic Area: MRP Processing   77. End item Alpha's product structure tree and inventory information are as follows:     (A) If 50 units of Alpha are to be assembled, how many additional units of S will be needed? All parts can be  ordered using lot­for­lot ordering, except M, which must be ordered in multiples of 40 units. [Hint: You don't  need to do an MRP plan.] (B) An order for 100 units of Alpha is scheduled to be shipped at the start of week 9. When is the earliest that  any particular component must be started so that the order for Alpha will be ready to ship? [Hint: You don't  need to do an MRP plan.]  A) Gross requirements for S are 200 units, leading to net requirements for S of 100 units B) Additional units of W will have to be started at the beginning of week 1 Feedback: If 50 units of Alpha are to be assembled, then gross requirements for K will be 50 and gross  requirements for M will be 100. Net requirements for K will be 20 and net requirements for M will be 70. K is  ordered lot­for­lot, so its net requirements lead to gross requirements for S of 40 units. M is ordered in multiples of 40, so its order quantity of 80 units will lead to gross requirements for S of 160 units The longest sum of lead times is 8 (Alpha's 2 weeks + H's 4 weeks + W's 2 weeks). This means that additional  units of W will have to be started at the beginning of week 1   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #77 Topic Area: MRP Processing    Refer to this product­tree:     Stevenson ­ Chapter 12     78. If 17 Ps are needed, and no on­hand inventory exists for any items, how many Cs will be needed?  A. 8 B. 16 C. 136 D. 204 E. 272 Explode these product structure trees   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #78 Topic Area: MRP Processing   79. If 17 Ps are needed, and on­hand inventory consists of 10 As, 15 Bs, 20 Cs, 12 Ms, and 5 Ns, how many Cs  are needed?  A. 48 B. 144 C. 192 D. 212 E. 272 Fewer C's are needed as a result of these other items being present in these quantities   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Hard Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #79 Topic Area: MRP Processing   80. If 40 Ps are needed, and on­hand inventory consists of 15 Ps and 10 each of all other components and  subassemblies, how many Cs are needed?  A. 340 B. 350 C. 380 D. 400 E. 590 Net requirements for C reflects these other items being present in these quantities   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Hard Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #80 Topic Area: MRP Processing    Bunny Helpers, Inc. has just received an order for 100 Deluxe Easter Baskets, which must be ready for delivery at the start of week six. An MRP planner has prepared the following table showing product structure, lead times (orders are lot­for­lot), and quantities on hand:     Each Deluxe Basket contains two dark chocolate truffles and four carved chocolate eggs; additionally one bottle of Alka­Selzer is included for those who overindulge   Stevenson ­ Chapter 12   81. What is the net requirement for Dark Chocolate Truffles to fill this order?  A. 100 B. 140 C. 150 D. 180 E. 200 Explode the bill of materials and use MRP processing   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #81 Topic Area: MRP Processing   82. When should an order for Carved Chocolate Eggs be released?  A. at the start of week 2 B. at the start of week 3 C. at the start of week 4 D. at the start of week 5 E. at the start of week 6 This is one week before the first receipt of Carved Chocolate Eggs is required   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #82 Topic Area: MRP Processing   83. How many Dark Chocolate Eggs should be ordered?  A. 310 B. 450 C. 500 D. 550 E. 600 These are the net requirements for Dark Chocolate Eggs   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #83 Topic Area: MRP Processing   84. If the firm is using a fixed period lot size of two periods, what is the order size for the first order?  A. 120 B. 200 C. 280 D. 160 E. 150 This represents two weeks of net requirements   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #84 Topic Area: MRP Processing   85. Which of the following represents an attempt to balance the benefits of stability against the benefits of  responding to new information?  A. safety stock B. safety time C. bills of material D. time fences E. fixed­period lot sizing Time fences attempt to balance these two factors   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Easy Learning Objective: 12­06 Outline the potential benefits and some of the difficulties users have encountered with MRP Stevenson ­ Chapter 12 #85 Topic Area: Capacity Requirements Planning   86. Comparing known and expected capacity requirements with projected capacity availability is the job of  _.  A. planned releases B. load reports C. lot sizing D. work loading E. time fencing Load reports convey this comparison   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­06 Outline the potential benefits and some of the difficulties users have encountered with MRP Stevenson ­ Chapter 12 #86 Topic Area: Capacity Requirements Planning   87. ERP's primary value comes from applications  .  A. deployment B. development C. interfaces D. integration E. networking Integration is where ERP truly adds value   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Understand Difficulty: Easy Learning Objective: 12­06 Outline the potential benefits and some of the difficulties users have encountered with MRP Stevenson ­ Chapter 12 #87 Topic Area: ERP   88. Net requirements for component J are as follows: 60 units in week 2, 40 units in week 3, and 60 units in  week 5. If a fixed­period, two­period lot­sizing method is used, what will be the quantity of the first planned  receipt?  A. 60 units B. 120 units C. 180 units D. Cannot be determined E. None of the above The first planned receipt will be for 100 units   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #88 Topic Area: Other Considerations   89. Net requirements for component J are as follows: 60 units in week 2, 40 units in week 3, and 60 units in  week 5. If a fixed­period, three­period lot­sizing method is used, what will be the quantity of the first planned  receipt?  A. 60 B. 100 C. 160 D. Cannot be determined E. None of the above The first planned receipt will be for periods 2, 3 and 4   AACSB: Analytic Blooms: Apply Difficulty: Medium Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #89 Topic Area: Other Considerations   ch12 Summary Category  #    of   Questio ns AACSB: Analytic 15 AACSB: Reflective Thinking 74 Blooms: Apply 15 Blooms: Remember 71 Blooms: Understand Difficulty: Easy 26 Difficulty: Hard 21 Difficulty: Medium 42 Learning Objective: 12­01 Describe the conditions under which MRP is most appropriate Learning Objective: 12­02 Describe the inputs; outputs; and nature of MRP processing 24 Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for l ower­level items 31 Learning Objective: 12­04 Discuss the benefits and requirements of MRP Learning Objective: 12­05 Explain how an MRP system is useful in capacity requirements planning Learning Objective: 12­06 Outline the potential benefits and some of the difficulties users have encountered with MRP Learning Objective: 12­07 Describe MRP II and its benefits 10 Learning Objective: 12­08 Describe ERP; what it provides; and its hidden costs Stevenson ­ Chapter 12 91 Topic Area: An Overview of MRP Topic Area: Benefits and Requirements of MRP Topic Area: Capacity Requirements Planning Topic Area: ERP Topic Area: Introduction Topic Area: MRP II 10 Topic Area: MRP in Services Topic Area: MRP Inputs 14 Topic Area: MRP Outputs Topic Area: MRP Processing 27 Topic Area: Other Considerations 11 ... Learning Objective: 12­03 Explain how requirements in a master production schedule are translated into material requirements for lower­level items Stevenson ­ Chapter 12 #8 Topic Area: MRP Inputs   9. Initially, a master production schedule ­ the output from MRP ­ may not represent a feasible schedule.  TRUE Management must make more detailed capacity requirements planning to determine whether these more ... Difficulty: Medium Learning Objective: 12­07 Describe MRP II and its benefits Stevenson ­ Chapter 12 #32 Topic Area: MRP Processing   33. Project Management approaches can help in a conversion to an ERP system. ... ERP extends beyond purchasing and materials management   AACSB: Reflective Thinking Blooms: Remember Difficulty: Medium Learning Objective: 12­08 Describe ERP; what it provides; and its hidden costs Stevenson ­ Chapter 12 #40