Operations management stevenson 11th edition test bank ch15

The goal of supply chain management is to synchronize supply and demand of all of the organizations that are part of the chain... Starting with the final customer and moving backward thr

 

True    False

 

9. The goal of supply chain management is to synchronize supply and demand of all of the organizations that are part of the chain. 

True    False

 

True    False

 

26. Starting with the final customer and moving backward through the supply chain, batch sizes and the level ofsafety stock tend to decrease. 

 

41. Vendor analysis is the process that evaluates the source of supply in terms of price, quality, reputation, and service. 

True    False

 

45. Some firms have structured their procurement function to include both centralized and decentralized purchasing. 

True    False

 

46. Creating an effective supply chain requires linking the marketing, distribution, and supplier channels. True    False

True    False

 

51. The purchasing cycle ends when the purchasing department is notified that the supplier has shipped the items. 

89. A given inventory item has a per­year holding cost of $500. One method of shipping this item is three days faster than the other, but it is $2.50 more per unit. Using the slower method would be   more expensive overall than using the faster method. 

4. Using third­party logistics involves using your organization's logistics function to ship to customers that aren't officially part of the supply chain. 

FALSE

Supply chain visibility has to do with making sure that current trading partners have access to needed data in real time

13. One of the major reasons for a company to adopt third­party logistics is to concentrate on one's core business. 

16. Disintermediation refers to the phenomenon that the traditional retailer or service provider is reduced or eliminated in a supply chain. 

19. Forming strategic partnerships is beneficial for two or more business organizations that have the same products or services. 

25. Bullwhip effect refers to a phenomenon that demand variations that exist at the customer end of the supply chain are magnified as orders are generated back through the supply chain. 

37. Price is the primary determining factor in choosing a vendor since most products are essentially the same. FALSE

40. The importance of purchasing is the cost of goods purchased, the quality of goods and services, and the timing of deliveries of goods or services. 

46. Creating an effective supply chain requires linking the marketing, distribution, and supplier channels. TRUE

73. Examination of the sources of supply for purchased parts or materials in order to improve performance is called: 

83. Last quarter, a retailer sold 8,000 t­shirts, 7,000 of which were sold directly from on­hand inventory. This retailer's   was 88%. 

89. A given inventory item has a per­year holding cost of $500. One method of shipping this item is three days faster than the other, but it is $2.50 more per unit. Using the slower method would be   more