Nghiên cứu ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính toàn cầu giai đoạn 2008 2009 đến chất lượng kiểm toán báo cáo tài chính các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt GFC DA ABSDA BIG4 BCTC Nội dung Khủng hoảng tài tồn cầu Biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Giá trị tuyệt đối biến kế tốn dồn tích điều chỉnh Nhóm cơng ty kiểm toán: KPMG, PricewaterhouseCoopers (PWC), Deloitte Touche Tohmatsu (D&T), Ernst and Young (E&Y) Báo cáo tài DANH MỤC BẢNG BIỂU Số hiệu bảng Bảng 2.1 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Tên bảng Trang Bảng tổng hợp biến mơ hình Bảng gán giá trị biến giá mơ hình Tổng hợp liệu thu thập từ báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Dược Hậu Giang Bảng thống kê mơ tả biến mơ hình Biểu đồ tỷ lệ khu vực ngành nghề Bảng phân tích tương quan Bảng tổng hợp kết hồi quy 33 35 35 38 39 40 43 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kiểm tốn chủ đề nghiên cứu rộng nhiều đối tượng quan tâm tính chất vơ quan trọng vấn đề nhiều đối tượng, bao gồm: nhà đầu tư, tổ chức tài chính, ngân hàng, quan phủ… Kiểm tốn quan trọng cách thức hiệu để giải vấn đề đại diện quyền sở hữu quản lý doanh nghiệp, phát sinh từ bất đối xứng thơng tin xung đột lợi ích hai đối tượng Trong nội dung rộng lớn kiểm tốn chất lượng kiểm tốn vấn đề phức tạp, khó khăn để xác định đo lường cách xác hiệu Nghiên cứu chất lượng kiểm tốn có ý nghĩa quan trọng khơng đánh giá xem ý kiến kiểm tốn xác có ban hành hay khơng mà cịn xem xét xem liệu hoạt động kiểm tốn tiến hành có nhằm hướng tới mục đích giải vấn đề đại điện người sở hữu người quản lý doanh nghiệp hay khơng Cuộc khủng hoảng tài tồn cầu (GFC) giai đoạn 2008-2009 khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng lịch sử kể từ đại khủng hoảng (Friedman & Friedman, 2009) Cuộc khủng hoảng năm 2007 vớicuộc khủng hoảng nhà đất Mỹ lan rộng toàn cầu, tác động nghiêm trọng tới tổ chức, doanh nghiệp, định chế tài chính, kinh tế khác nhau, gây nên khủng hoảng kinh tế toàn cầu GFC với đổ vỡ công ty dẫn đến khủng hoảng làm gia tăng mức độ trích chất lượng kiểm toán gia tăng áp lực nhằm nâng cao chất lượng kiểm toán (Holm & Zaman, 2012) Các hoạt động kiểm toán bị đặt dấu hỏi nghiêm trọng (Sikka 2009), ví dụ kiểm tốn viên kiểm tốn cho ngân hàng Mỹ Lehman Brother thất bại việc đưa ý kiến xác tình hình tài khả hoạt động liên tục ngân hàng với việc đưa ý kiến đồng ý báo cáo kiểm toán quý ngân hàng hai tháng trước vụ phá sản lớn nước Mỹ Lehman Brother công bố Giá trị lớn lệ phí kiểm tốn nêu lên dấu hỏi độc lập kiểm toán viên khả mà kiểm tốn viên đứng phía lợi ích nhà quản lý nêu ra; đồng thời câu hỏi nêu liệu kiểm toán viên có thực kiểm tốn xác hiểu cơng cụ tài phức tạp, đại bối cảnh (Sikka, 2009) Việt Nam với đặc thù kinh tế non trẻ, phát triển hội nhập sâu rộng với kinh tế giới chịu ảnh hưởng nặng nề khủng hoảng tài mặt kinh tế Giai đoạn 2002-2007, Việt Nam coi đầu tàu tăng trưởng kinh tế giới với tốc độ tăng trưởng bình quân giai đoạn đạt 7.8%, suy giảm xuống mức 6.18% vào năm 2008 5.32 % vào năm 2009 Xuất vốn động lực kinh tế Việt Nam chịu thiệt hại nghiêm trọng bối cảnh khó khăn, suy giảm chi tiêu thị trường toàn cầu khủng hoảng tài Đi kèm với khủng hoảng lạm phát bùng nổ nước vào đầu năm 2008, sức mua yếu thị trưởng nội địa nước đẩy kinh tế Việt Nam giai đoạn 2008-2009 chìm sâu vào khó khăn.Thị trường chứng khốn Việt Nam suy giảm nghiêm trọng với số VN-Index giảm 65.95% , số HASTC-Index (HNX-Index nay) suy giảm 67.1% năm 2008 tiếp tục suy giảm chạm đáy vào quý năm 2009 Điều cho thấy tác động to lớn GFC doanh nghiệp Việt Nam; đồng thời GFC đặt áp lực to lớn tương tự kiểm toán viên, cơng ty kiểm tốn việc trì chất lượng kiểm tốn bối cảnh khó khăn tác động chung tới doanh nghiệp Việt Nam Dấu hỏi đặt liệu cơng ty kiểm tốn, kiểm toán viên Việt Nam ứng xử khủng hoảng tài tồn cầu tác động khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm toán Việt Nam Từ vấn đề nêu trên, nhận thấy thực tiễn cần có nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn Việt Nam, mà cụ thể chất lượng kiểm tốn báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam khủng hoảng tài chính, tác giả xin thực nghiên cứu đề tài: “Nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu giai đoạn 2008-2009 đến chất lượng kiểm tốn báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” Nghiên cứu nhằm mục đích lấp dần vào khoảng trống nghiên cứu mối quan hệ khủng hoảng tài chất lượng kiểm toán Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu nghiên cứu tác động khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Mục tiêu khác nghiên cứu liên quan đến vấn đề đại diện nghiên cứu nhằm làm rõ xem liệu kiểm tốn viên có thực vai trị việc giải vấn đề đại diện bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu Kiểm tốn viên việc giải hay không giải vấn đề đại diện góp phần ảnh hưởng tới việc phân bổ nguồn lực kinh tế xã hội cách hiệu điều kiện khủng hoảng tài tồn cầu Câu hỏi nghiên cứu Mục đích nghiên cứu nêu dẫn đến câu hỏi nghiên cứu đề tài là: “ Chất lượng kiểm tốn báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam bị ảnh hưởng thế khủng hoảng tài tồn cầu?” Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn báo cáo tài Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian: Nghiên cứu thực cơng ty niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam + Về thời gian: Nghiên cứu thực dựa báo cáo tài kiểm tốn cơng ty niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2005-2009 Phương pháp nghiên cứu Luận văn theo hướng tiếp cận thực chứng cách sử dụng mơ hình tốn thống kê nhằm chứng minh giả thuyết nghiên cứu Nghiên cứu thực việc đưa giả thuyết nghiên cứu, sau tiến hành thu thập số liệu báo cáo tài sau kiểm tốn phạm vi đối tượng thời gian nghiên cứu Tiếp theo, tác giả tiến hành tính tốn liệu thu thập phân tích, mơ tả mối quan hệ đối tượng mơ hình nghiên cứu dựa sở liệu tính tốn, thu thập Kết phân tích, mơ tả sử dụng để đưa kết luận giả thuyết nghiên cứu Do đó, phương pháp sử dụng nghiên cứu bao gồm: - Phương pháp phân tích, tổng hợp thơng tin: Phân tích tổng hợp thơng tin thứ cấp từ liệu tài cơng ty nghiên cứu khoản thời gian nghiên cứu - Phương pháp xử lý số liệu: Sau thu thập liệu nghiên cứu, tác giả sử dụng phần mềm SPSS để mô tả liệu nghiên cứu phân tích yếu tố ảnh hưởng tới chất lượng kiểm tốn có yếu tố khủng hoảng tài tồn cầu Ý nghĩa thực tiễn nghiên cứu Nghiên cứu nhằm giúp đối tượng sử dụng thông tin báo cáo tài Việt Nam, bao gồm: Nhà đầu tư, quan nhà nước, tổ chức tài chính, ngân hàng, … nhận rõ tác động khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn báo cáo tài doanh nghiệp Qua đó, giúp nhà đầu tư, ngân hàng, tổ chức tài sử dụng thơng tin tài cung cấp từ báo cáo tài cách phù hợp hơn, góp phần tăng hiệu phân phối nguồn lực tài chính, kinh tế tới doanh nghiệp, góp phần hạn chế ảnh hưởng khủng hoảng tài tới thân nhà đầu tư, tổ chức tài chính, ngân hàng; giúp cho quan nhà nước, tổ chức nghề nghiệp liên quan có sở để kiện tồn sách, văn bản, quy định nghề nghiệp liên quan tới kế toán, kiểm toán nhằm hạn chế ảnh hưởng khủng hoảng tài tới tính sạch, lành mạnh thơng tin thị trường, góp phần giúp kinh tế vững mạnh, hạn chế ảnh hưởng khủng hoảng tài tới tồn kinh tế Nghiên cứu cung cấp sở thực tiễn vấn đề đại diện bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu Qua đó, nghiên cứu góp phần giúp chủ sở hữu doanh nghiệp thực quản trị doanh nghiệp cách hiệu hơn, hạn chế ảnh hưởng bất đối xứng thông tin, mối xung đột lợi ích người chủ sở hữu người quản lý, đặc biệt điều kiện khủng hoảng tài toàn cầu TỔNG QUAN TÀI LIỆU Nghiên cứu chất lượng kiểm toán đề tài nghiên cứu mẻ Việt Nam nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn báo cáo tài Việt Nam chủ đề hồn tồn chưa có nghiên cứu thức có đầu tư chủ đề thực Việt Nam Do đó, tham khảo sở lý thuyết thực tiễn nghiên cứu chất lượng kiểm toán, đặc biệt chất lượng kiểm toán điều kiện khủng hoảng thực giới cần thiết thực nghiên cứu Việt Nam Các nghiên cứu chất lượng kiểm tốn báo cáo tài thực nhiều tác giả bao gồm: DeAngelo,Denfond Zhang, Francis, Svantrom, Choi … Các tác giả tập trung vào nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán cách thức đo lường chất lượng kiểm toán Một số yếu tố phát ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán qua nghiên cứu tác giả bao gồm: Tính độc lập kiểm tốn viên, nhóm Big 4( DeAngelo, 1981), dịch vụ phi kiểm tốn (Svantrom, 2013), Chi phí kiểm tốn (Blankley, 2012), kích thước khách hàng kiểm tốn (Reynolds Francis, 2001) … Còn nhiều ý kiến chưa đồng nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng kiểm toán nghiên cứu tương tự vậy, cịn nhiều khác biệt khơng thống cách thức đo lường chất lượng kiểm toán báo cáo tài Nhiều nghiên cứu sử dụng phép đo khác để đo lường chất lượng kiểm toán; bao gồm: Sai sót trọng yếu, ý kiến kiểm tốn, đánh giá người sử dụng thông tin phép đo nhiều nghiên cứu chia sẽ, đồng thuận sử dụng nghiên cứu phép đo dựa đo lường chất lượng lợi nhuận theo biến kế tốn dồn tích Phép đo ủng hộ Defond Zhang (2013) cho chất lượng lợi nhuận đại diện phù hợp cho chất lượng báo cáo tài mục tiêu cuối kiểm toán ngăn ngừa nhà quản lý đưa báo cáo lợi nhuận tốt thực tế Và chất lượng kiểm toán khoản mục chất lượng lợi nhuận thường đo lường biến kế tốn dồn tích điều chỉnh (Defond Zhang, 2013) Hai nhà nghiên cứu ưu điểm phép đo mà nhiều phép đo khác tác giả đồng ý cho phù hợp với nghiên cứu là: Đây phép đo liên tục nên biểu diễn thay đổi nhỏ chất lượng kiểm toán kể xảy giới hạn chuẩn mực kế toán áp dụng Các nghiên cứu khác sử dụng chất lượng lợi nhuận đo lường theo biến kế tốn dồn tích điều chỉnh DA để đo lường chất lượng kiểm toán thực Francis (1999), Lim&Tan (2007), Chen (2008), Svantrom (2013), Sotheara Riel Carl Tano (2014) sở chứng minh phép đo phù hợp để đo lường chất lượng kiểm toán báo cáo tài Mặt khác phép đo phù hợp với cỡ mẫu nhỏ khung thời gian ngắn (Sotheara Riel Carl Tano, 2014) nên tác giả cho phép đo hoàn toàn phù hợp để áp dụng nghiên cứu để đo lường chất lượng kiểm tốn Nhiều mơ hình nghiên cứu để đo lường biến kế tốn dồn tích điều chỉnh DA, bao gồm: Mơ hình Healy (1985), Mơ hình DeAngelo (1986), Mơ hình Jone (1991), Mơ hình Modified Jone (1991), Mơ hình Friedlan (1994) Mơ hình Jone cho hiệu để đo lường DA nhiên hầu hết nghiên cứu áp dụng đo lường DA Việt Nam sử dụng mơ hình Friedlan (1994) biến thể mơ hình DeAngelo (1986) phương pháp phù hợp với mức độ nghiên cứu thời gian giới hạn nghiên cứu này, bao gồm Huỳnh Thị Vân (2012), Trần Thị Thanh Quý (2012), Nguyễn Thị Minh Trang (2012)… Những giới hạn thời gian mức độ nghiên cứu tác giả nghiên cứu tương ứng với 10 nghiên cứu trước mà tác giả đề cập nhận định mơ hình Friedlan (1994) đảm bảo việc đo lường DA với kết kiểm chứng qua nghiên cứu trên, tác giả định sử dụng mơ hình Friedlan (1994) mơ hình để tính tốn DA nghiên cứu Nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài đến chất lượng kiểm tốn báo cáo tài chínhcịn đề tài nghiên cứu giới Các nghiên cứu mà tác giả cho có liên quan lấy sở để thực nghiên cứu bao gồm: Nghiên cứu Abu TaherMollik, MonirMir, RonaldMcIverand M.KhokanBepari (2013) với đề tài: “Ảnh hưởng chất lượng kiểm toán đến điều chỉnh lợi nhuận khủng hoảng tài tồn cầu” Nghiên cứu thực với sở liệu công ty Úc Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu xem liệu cơng ty có tăng cường thực điều chỉnh lợi nhuận khủng hoảng khơng? Và xem liệu chất lượng kiểm tốn có ảnh hưởng giảm bớt hành vi điều chỉnh lợi nhuận hay khơng? Mơ hình nghiên cứu xây dựng bao gồm biếnquan : biến DA, biến nhóm cơng ty BIG4, biến khủng hoảng, biến quy mô doanh nghiệp … Dữ liệu thu thập công ty Úc giai đoạn trước khủng hoảng tài toàn cầu tức 2006-2007 giai đoạn khủng hoảng tài tồn cầu 2008-2009 Kết phân tích mơ hình cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê biến DA đo lường cho điều chỉnh lợi nhuận với giai đoạn khủng hoảng tài tồn cầu Abu TaherMollik, MonirMir, RonaldMcIverand M.KhokanBepari dựa vào kết với phân tích khác nghiên cứu đến kết luận khủng hoảng doanh nghiệp có động lớn để tăng cường điều chỉnh lợi nhuận.Nghiên cứu tác giả vào tìm hiểu vấn đề điều chỉnh lợi nhuận giai đoạn khủng hoảng nhiên lại trùng khớp ngẫu nhiên với nghiên cứu tác giả sử dụng biến DA để đo lường cho g PHỤ LỤC 4: Bảng kết tính tốn thu thập số liệu biến mô hình năm 2007 STT Mã CK Lợi Dòng tiền nhuận Doanh thu* TA Biến Tài sản* kế toán ABSDA ROA BIG4 LOSS LNAsset Growth ** Asset Ngành nghề PLC sau thuế* 55,065 HĐKD* 54,769 2,575,682 1,148,696 dờn tích* 296 0.0695 0.0524 Có Khơn Không 13.9541 0.2032 *** CNXD BCC 139,044 -314,590 1,547,001 2,341,348 453,634 0.2759 0.0667 g Khôn Không 14.6662 0.2829 CNXD SDY 3,846 93,930 190,373 194,272 -90,084 0.0756 0.0212 g Khôn Không 12.1770 0.1481 CNXD SDT 59,900 61,119 515,123 635,114 -1,219 0.0792 0.1051 g Không 13.3616 0.2588 CNXD Khôn SD5 22,320 8,596 386,864 720,077 13,724 0.2484 0.0437 g Khôn Không 13.4871 1.3876 CNXD VTV 8,729 30,929 684,189 173,293 -22,200 0.0783 0.0677 g Khôn Không 12.0627 1.0534 DV NLC 19,160 12,947 27,755 161,087 6,213 0.0371 0.1146 g Khôn Không 11.9897 -0.0701 CNXD VNC 22,636 19,965 96,123 146,244 2,671 0.1163 0.2015 g Khôn Không 11.8930 0.8646 CNXD S55 5,298 14,198 126,932 72,302 -8,900 0.0165 0.0913 g Khôn Không 11.1886 0.6508 CNXD 10 HJS 7,059 -43,760 35,655 287,287 50,819 1.2944 0.0268 g Khôn Không 12.5682 0.2018 CNXD 11 CTB 5,392 4,372 52,650 59,425 1,020 0.0413 0.0909 g Khôn Không 10.9925 0.0033 CNXD 12 PJC 4,049 6,469 260,841 56,642 -2,420 0.0275 0.0736 g Khôn Không 10.9445 0.0596 DV 13 PSC 6,127 -21,830 560,778 128,425 27,957 0.0806 0.0588 g Khôn Không 11.7631 0.6046 DV 14 PMS 7,850 -28,759 215,881 126,073 36,609 0.1431 0.0705 g Khôn Không 11.7446 0.3066 CNXD 15 VTL 6,280 42,285 75,164 70,055 -36,005 0.1651 0.0777 g Khôn Không 11.1570 -0.2349 CNXD 16 CTN 11,146 31,424 258,678 305,908 -20,278 0.0912 0.0404 g Không 12.6310 0.2457 CNXD Khôn 17 LTC 4,767 -14,277 77,607 111,171 19,044 0.0976 0.0551 g Khôn Không 11.6188 0.8000 CNXD 18 NPS 4,633 6,320 59,482 70,913 -1,687 0.1490 0.0975 g Khôn Không 11.1692 1.9398 CNXD 19 VTC 5,830 47 85,619 111,204 5,783 0.0724 0.0603 g Khôn Không 11.6191 0.3546 CNXD 20 CMC 14,782 -12,975 77,089 71,856 27,757 0.2776 0.2655 g Khôn Không 11.1824 0.8185 DV 21 VTS 2,823 9,532 41,503 36,560 -6,709 0.1204 0.0739 g Khôn Không 10.5067 -0.0816 CNXD 22 HTP 1,736 4,234 25,691 17,602 -2,498 0.2239 0.0995 g Khôn Không 9.7758 0.0176 CNXD 23 HLY 1,308 4,838 36,975 24,085 -3,530 0.0869 0.0567 g Khôn Không 10.0893 0.0905 CNXD 24 HPS 1,211 1,407 12,146 21,806 -196 0.0159 0.0541 g Khôn Không 9.9899 -0.0520 CNXD 25 DAC 758 6,661 27,070 16,150 -5,903 0.1592 0.0406 g Khôn Không 9.6897 -0.2388 CNXD 26 27 28 29 30 CID VNM FPT PVD MCP 623 963,398 880,271 576,385 10,479 3,482 313,478 731,482 179,334 -10,655 13,015 6,648,193 13,498,891 2,738,605 165,859 23,746 5,425,117 5,356,052 4,329,914 226,858 -2,859 649,920 148,789 397,051 21,134 0.0464 0.0721 0.0077 0.2049 0.2304 0.0278 0.2135 0.2009 0.1772 0.0658 g Có Có Có Khơn Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng 10.0752 15.5066 15.4937 15.2811 12.3321 0.1236 0.5068 0.5710 0.9915 1.4701 CNXD CNXD DV DV CNXD g Khôn 31 32 DHG REE 128,312 291,527 51,317 45,657 1,269,280 977,085 942,209 2,891,125 76,995 245,870 0.0108 0.0457 0.1801 0.1324 g Có Khơn Khơng Khơng 13.7560 14.8772 0.9528 0.9113 CNXD CNXD 33 ITA 367,526 478,648 924,919 4,698,075 -111,122 0.0002 0.1193 g Khôn Không 15.3627 2.2087 CNXD 34 BMP 96,010 55,950 680,000 497,737 40,060 0.0891 0.2096 g Khôn Không 13.1178 0.1901 CNXD 35 GMD 216,742 -23,656 1,171,917 3,286,537 240,398 0.1818 0.0926 g Khôn Không 15.0053 1.3595 DV 36 SAM 196,886 -206,586 1,695,987 3,077,897 403,472 0.1772 0.0814 g Khôn Không 14.9398 0.7513 CNXD 37 NSC 13,512 2,717 140,388 119,089 10,795 0.1053 0.1258 g Khôn Không 11.6876 0.2451 NN 38 IMP 54,518 -16,335 451,602 568,426 70,853 0.2127 0.1249 g Khôn Không 13.2506 0.8657 CNXD 39 SJD 68,139 18,245 241,742 1,212,683 49,894 0.0139 0.0544 g Khôn Không 14.0083 -0.0615 CNXD 40 DMC 64,182 8,909 811,126 602,866 55,273 0.0442 0.1306 g Khôn Không 13.3095 0.5856 CNXD 41 BBC 24,443 52,884 453,975 379,172 -28,441 0.1159 0.0786 g Khôn Không 12.8457 0.5605 CNXD 42 TAC 125,712 202,693 2,554,228 837,061 -76,981 0.0191 0.1816 g Không 13.6377 0.5291 CNXD Khôn 43 SSC 22,010 28,512 155,857 156,248 -6,502 0.0241 0.1479 g Khôn Không 11.9592 0.1047 NN 44 ABT 39,218 -47,995 429,706 415,613 87,213 0.1488 0.1471 g Khôn Không 12.9375 2.5319 NN 45 PAC 44,884 -67,558 989,810 442,354 112,442 0.1236 0.1267 g Khôn Không 12.9999 0.6608 CNXD 46 47 VIP PGC 149,697 46,732 281,499 -51,943 1,050,799 1,494,969 1,554,279 843,083 -131,802 98,675 0.1807 0.1575 0.1334 0.0610 g Có Khơn Khơng Khơng 14.2565 13.6448 1.2519 0.2213 DV DV 48 49 BHS KHP 53,633 46,390 -57,459 99,455 641,379 758,905 669,426 468,765 111,092 -53,065 0.3310 0.0469 0.0852 0.1099 g Có Khôn Không Không 13.4142 13.0579 0.1350 0.2496 CNXD CNXD 50 RAL 53,772 -142,020 787,040 802,647 195,792 0.0309 0.0865 g Khôn Không 13.5957 0.8223 CNXD 51 COM 15,190 24,443 2,087,941 332,380 -9,253 0.0080 0.0634 g Khôn Không 12.7140 1.2683 DV 52 CLC 45,598 34,762 813,948 350,376 10,836 0.0644 0.1434 g Khôn Không 12.7668 0.2271 CNXD 53 GIL 26,530 -61,569 449,156 384,353 88,099 0.1879 0.0927 g Khôn Không 12.8593 1.0446 CNXD 54 TIP 51,818 -11,952 853,974 489,884 63,770 0.0498 0.1285 g Khôn Không 13.1019 0.5463 CNXD 55 FMC 27,495 -88,238 999,764 383,161 115,733 0.1104 0.0915 g Không 12.8562 0.7589 NN 56 VIS 21,913 57,927 1,468,810 789,577 -36,014 0.0146 0.0280 Có Khơn Khơng 13.5793 0.0145 CNXD 57 SFC 8,348 -33,002 801,126 143,292 41,350 0.0830 0.0791 g Khôn Không 11.8726 1.1179 DV 58 TNA 12,921 -57,387 470,442 172,479 70,308 0.1009 0.1057 g Khôn Không 12.0580 1.3966 DV 59 BT6 37,511 -57,387 689,934 706,877 94,898 0.0580 0.0570 g Khôn Không 13.4686 0.1618 CNXD 60 DHA 36,023 40,497 101,352 236,040 -4,474 0.1338 0.1682 g Khôn Không 12.3718 0.2269 DV 61 SMC 46,153 -4,340 2,988,575 582,168 50,493 0.0320 0.0943 g Khôn Không 13.2745 0.4663 DV 62 HAP 72,835 94,147 212,288 732,273 -21,312 0.1700 0.1462 g Khôn Không 13.5039 1.7757 CNXD 63 LAF 21,530 81,316 626,503 162,719 -59,786 0.0966 0.1408 g Khôn Không 11.9998 0.1363 CNXD 64 HMC 38,225 71,803 2,800,364 462,734 -33,578 0.0382 0.0850 g Khôn Không 13.0449 0.0604 CNXD 65 HTV 15,514 11,483 76,089 205,818 4,031 0.0044 0.1020 g Khôn Không 12.2347 1.0921 DV 66 VPK 11,954 907 164,465 181,822 11,047 0.0013 0.0711 g Khôn Không 12.1108 0.1766 CNXD 67 68 VTB MHC 24,167 33,494 293,521 44,570 512,324 242,353 333,834 271,053 -269,354 -11,076 0.3435 0.0599 0.0893 0.1440 g Khôn Không Không 12.7184 12.5101 0.6089 0.3952 CNXD DV g Khôn 69 DIC 13,714 258,393 592,285 192,958 -244,679 0.1381 0.0933 g Khôn Không 12.1702 0.9080 DV 70 PNC 9,357 -25,000 214,657 218,037 34,357 0.1486 0.0490 g Khôn Không 12.2924 0.3313 DV 71 LBM 7,010 -7,888 79,529 113,739 14,898 0.1668 0.0765 g Khôn Không 11.6417 0.6361 CNXD 72 HAX 6,689 7,417 473,275 88,608 -728 0.1788 0.0916 g Khôn Không 11.3920 0.5408 DV 73 PJT 11,561 -11,052 732,810 129,583 22,613 0.0375 0.0962 g Khôn Không 11.7721 0.1705 CNXD 74 DTT 4,102 1,759 54,860 105,930 2,343 0.0131 0.0597 g Khôn Không 11.5705 2.3692 CNXD 75 NAV 25,552 -18,774 212,485 143,325 44,326 0.1472 0.2023 g Khôn Không 11.8729 0.3108 CNXD 76 TCR 72,810 38,404 1,145,380 1,159,407 34,406 0.0079 0.0659 g Khôn Không 13.9634 0.1049 CNXD 77 HAS 13,985 14,807 152,022 297,900 28,792 0.0419 0.0559 g Không 12.6045 0.4738 CNXD PHỤ LỤC 5: Bảng kết tính tốn thu thập số liệu biến mơ hình năm 2006 Lợi Dịng Mã nhuận tiền Doanh CK sau thu* PLC thuế* 36,109 HĐKD* -102,470 1,990,762 954,699 1,825,10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 BCC SDY SDT SD5 VTV NLC VNC S55 HJS CTB PJC PSC PMS VTL CTN LTC NPS VTC 72,883 2,423 41,799 13,198 1,926 5,771 12,733 4,558 6,568 5,294 3,917 5,055 6,109 5,219 7,661 2,615 2,874 4,944 55,693 77,035 78,171 90,826 -15,029 -957 2,340 10,022 1,955 6,402 -773 19,163 1,536 25,117 4,155 -5,539 -1,359 -10,043 990,784 187,662 446,066 364,641 369,443 25,779 72,111 101,917 35,228 50,471 258,067 458,339 172,879 63,390 273,692 55,155 35,076 107,108 169,208 504,520 301,592 84,393 173,222 78,432 43,798 239,054 59,232 53,458 80,037 96,489 91,563 245,566 61,763 24,122 82,094 STT TA Biến Tài sản* kế toán dồn ABSDA ROA BIG4 LOSS LNAsset ** Growth Ngành Asset nghề *** tích* 138,579 0.0426 0.0418 Có Khơng 13.7692 0.2382 CNXD 17,190 -74,612 -36,372 -77,628 16,955 6,728 10,393 -5,464 4,613 -1,108 4,690 -14,108 4,573 -19,898 3,506 8,154 4,233 14,987 0.0385 0.4150 0.1133 0.2818 0.0445 0.0706 0.0034 0.0872 0.0426 0.1250 0.0013 0.0436 0.0391 0.4001 0.0003 0.1087 0.0061 0.0805 0.0411 0.0161 0.0962 0.0461 0.0207 0.0343 0.1427 0.1077 0.0300 0.1047 0.0778 0.0726 0.0655 0.0630 0.0399 0.0498 0.1309 0.0868 Khơng Khơng Có Khơng Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không 14.4171 12.0389 13.1314 12.6168 11.3432 12.0623 11.2700 10.6873 12.3844 10.9892 10.8867 11.2902 11.4772 11.4248 12.4113 11.0311 10.0909 11.3156 0.0592 0.2902 0.3843 0.1138 -0.1728 0.0618 -0.2163 0.0730 0.2033 0.4122 0.1311 0.3535 0.0708 0.2342 0.7715 0.4310 0.2192 1.5833 CNXD CNXD CNXD CNXD DV CNXD CNXD CNXD CNXD CNXD DV DV CNXD CNXD CNXD CNXD CNXD CNXD 20 21 22 23 24 25 26 CMC VTS HTP HLY HPS DAC CID 2,872 4,403 2,700 1,245 1,500 1,080 1,013 1,447 5,773 -605 1,519 1,841 2,421 6,413 17,274 33,242 26,094 31,814 10,634 22,774 20,296 39,513 39,808 17,297 22,087 23,001 21,217 21,134 3,600,53 1,425 -1,370 3,305 -274 -341 -1,341 -5,400 0.0798 0.1091 0.0109 0.0543 0.2281 0.1168 0.2597 0.0855 0.1068 0.1585 0.0591 0.0654 0.0489 0.0438 Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không 10.5844 10.5918 9.7583 10.0027 10.0433 9.9626 9.9586 0.4266 -0.0660 0.0316 0.1006 0.0066 -0.0770 -0.1572 DV CNXD CNXD CNXD CNXD CNXD CNXD 27 VNM 659,890 499,471 6,245,619 21,399,75 3,409,22 160,419 0.0200 0.1760 Có Khơng 15.0966 -0.0763 CNXD 28 FPT 535,612 135,989 2,174,15 399,623 0.0027 0.1903 Có Khơng 15.0420 0.5360 DV 29 30 31 PVD MCP DHG 116,420 4,976 87,060 -355,472 20,670 25,005 1,348,770 152,343 868,192 91,843 482,847 1,512,61 471,892 -15,694 62,055 0.3008 0.1375 0.0285 0.0693 0.0523 0.2247 Có Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng 14.5922 11.4278 13.0867 0.8355 -0.0679 0.6509 DV CNXD CNXD 32 REE 222,530 52,801 824,141 1,464,14 169,729 0.3084 0.1897 Có Không 14.2294 0.8143 CNXD 33 34 ITA BMP GM 148,773 84,948 191,241 10,439 352,763 503,425 418,235 1,392,87 -42,468 74,509 0.4708 0.0103 0.1095 0.2470 Không Không Không Không 14.1968 12.9438 0.1685 0.5521 CNXD CNXD 35 D 169,002 140,780 1,211,978 1,757,53 28,222 0.1107 0.1393 Không Không 14.1469 0.3480 DV 36 37 SAM NSC 203,779 7,909 -482,972 -10,779 1,654,473 102,579 95,644 686,751 18,688 0.1840 0.0725 0.1532 0.0981 Không Không Không Không 14.3794 11.4684 0.9450 0.4562 CNXD NN 38 IMP 42,276 71,608 525,406 304,671 1,292,21 -29,332 0.1344 0.1365 Không Không 12.6270 -0.0326 CNXD 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 SJD DMC BBC TAC SSC ABT PAC VIP PGC BHS KHP RAL COM CLC GIL TIP FMC VIS SFC TNA BT6 DHA SMC HAP LAF 62,610 48,597 19,183 45,693 19,235 25,057 20,297 81,382 34,014 47,421 27,517 46,289 12,293 32,818 23,044 55,411 31,581 13,977 7,805 6,037 31,388 22,613 22,611 18,018 -13,245 10,075 -25,433 1,011 62,421 21,520 7,116 27,017 34,824 150,737 168,299 103,087 -79,287 6,165 68,806 19,636 36,517 26,613 26,579 28,056 -5,697 -5,697 15,112 -70,820 5,981 121,178 238,508 659,254 341,331 1,515,469 129,861 331,215 674,051 842,593 1,275,124 766,124 646,806 576,407 1,705,307 704,352 415,084 759,069 925,197 1,267,776 644,631 241,891 465,969 83,694 1,909,597 172,843 699,904 380,219 242,977 547,409 141,437 117,673 266,354 690,197 690,314 589,781 375,140 440,447 146,532 285,527 187,984 316,810 217,845 778,271 67,657 71,967 608,456 192,381 397,044 263,819 143,201 52,535 74,030 18,172 -16,728 -2,285 17,941 -6,720 46,558 -116,723 -120,878 -75,570 125,576 6,128 -35,988 3,408 18,894 4,968 -12,602 -20,251 11,734 37,085 7,501 93,431 12,037 -134,423 0.0387 0.0486 0.0101 0.0450 0.1869 0.0265 0.0374 0.0167 0.1749 0.2207 0.1518 0.1265 0.0043 0.0892 0.0140 0.0255 0.0253 0.0158 0.0444 0.0230 0.0176 0.1301 0.0442 0.0174 0.1027 0.0474 0.1503 0.0910 0.0937 0.1433 0.2377 0.0736 0.1152 0.0520 0.0870 0.0766 0.1206 0.0906 0.1080 0.1217 0.1873 0.1432 0.0186 0.1125 0.1030 0.0609 0.1528 0.0704 0.0844 -0.0705 Không Không Không Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng Có Khơng Khơng Khơng Khơng Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng Khơng Có 14.0719 12.8485 12.4007 13.2130 11.8596 11.6757 12.4926 13.4447 13.4449 13.2875 12.8351 12.9955 11.8950 12.5621 12.1441 12.6661 12.2915 13.5648 11.1222 11.1840 13.3187 12.1672 12.8918 12.4830 11.8720 -0.0424 0.4259 0.3601 0.2795 0.1128 0.2637 -0.0648 -0.0450 0.1157 0.1795 0.0930 0.3449 0.1729 -0.1144 -0.0148 0.1524 -0.0246 0.0782 -0.0492 0.5909 0.4382 0.8584 0.6187 0.6152 -0.3835 CNXD CNXD CNXD CNXD NN NN CNXD DV DV CNXD CNXD CNXD DV CNXD CNXD CNXD NN CNXD DV DV CNXD DV DV CNXD CNXD 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 HMC HTV VPK VTB MHC DIC PNC LBM HAX PJT DTT NAV 2,962 14,515 9,291 21,833 15,670 8,626 5,978 3,655 2,009 7,160 5,101 18,574 105,161 10,299 2,068 93,736 12,495 128,794 3,932 2,224 43,645 12,372 2,256 7,783 2,038,179 86,751 105,427 394,534 223,880 436,934 177,969 69,597 230,897 782,469 50,963 175,816 436,360 98,380 154,538 207,493 194,281 101,129 163,775 69,518 57,506 110,712 31,441 109,345 1,049,34 -102,199 4,216 7,223 -71,903 3,175 -120,168 2,046 1,431 -41,636 -5,212 2,845 10,791 0.1147 0.0561 0.0076 0.2380 0.0849 0.2987 0.0130 0.0143 0.1909 0.0148 0.0321 0.0204 0.0062 0.1635 0.0681 0.0961 0.0780 0.0968 0.0383 0.0487 0.0240 0.0774 0.1932 0.2009 Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không Không 12.9862 11.4966 11.9482 12.2429 12.1771 11.5242 12.0062 11.1493 10.9596 11.6147 10.3559 11.6023 -0.1492 0.2424 0.3048 -0.1600 -0.0640 0.3124 0.1009 -0.1383 -0.4774 0.4905 0.4718 0.4462 CNXD DV CNXD CNXD DV DV DV CNXD DV CNXD CNXD CNXD 76 77 TCR HAS 58,106 17,475 43,121 -6,162 676,095 160,307 202,128 14,985 23,637 0.0720 0.0691 0.0718 0.0906 Không Không Không Không 13.8637 12.2167 0.8429 0.1002 CNXD CNXD PHỤ LỤC 6: Bảng kết tính tốn thu thập số liệu biến mô hình năm 2005 Tăng Lợi Dòng TA Biến nhuận tiền kế toán ST Mã sau Doanh T CK thuế* HĐKD* thu* PMS 5,945 -3,461 CID VN 768 M trưởng LNAsse dồn ABSD Tài sản* tích* A ROA BIG4 143,429 90,112 9,406 0.0075 0.0707 949 28,552 5,638,78 25,077 3,897,93 -181 0.0363 605,484 573,655 31,829 REE 68,000 107,691 387,357 833,703 SAM 103,187 -90,049 836,382 GIL 20,079 11,087 BT6 DHA HAP 20,187 36,516 14,581 -5,735 17,138 7,843 Ngàn h t Tài nghề LOSS ** sản *** CNX Không Không 11.4088 0.1553 - D CNX 0.0297 Không Không 10.1297 0.0596 D CNX 0.0573 0.1877 Không Không 15.1760 0.5258 D CNX -39,691 0.2572 0.1004 Có Khơng 13.6336 0.6004 D CNX 903,613 193,236 0.0806 0.1557 Không Không 13.7142 1.1440 D CNX 404,055 190,815 8,992 0.0369 0.1271 Không Không 12.1591 0.5260 D CNX 417,878 88,174 129,006 423,064 103,518 163,338 25,922 19,378 6,738 0.0063 0.1231 0.0515 0.0545 0.4238 0.0940 Không Không Không Không Không Không 12.9553 11.5475 12.0036 0.3301 0.5041 0.1108 D DV CNX D CNX 10 11 LAF MH 6,610 76,747 784,550 232,281 -70,137 0.1337 0.0355 Không Không 12.3557 0.6519 - D C 16,212 27,677 162,115 207,570 -11,465 0.1639 0.0763 Khơng Khơng 12.2432 0.0452 DV Chú thích: [1]: (*) Đơn vị tính triệu đồng [2]: (**) Logarit giá trị hàng triệu [3]: (***) NN: Nông lâm ngư nghiệp, CNXD: công nghiệp xây dựng, DV: dịch vụ; PHỤ LỤC :Bảng kết thống kê mô tả Descriptive Statistics DA ROA BIG4 LOSS LNASSET GROWTHASSET CRISIS N Minimum Maximum Mean Std Deviation 318 0.00024 1.99987 0.15390 0.21443 318 -0.33200 0.43074 0.09621 0.07787 318 1.00000 0.12000 0.32500 318 1.00000 0.03000 0.15700 318 9.68968 16.33065 12.61633 1.35422 318 -0.47738 2.53193 0.31741 0.42760 318 1.00000 0.48430 0.50054 BUSINESSAREA Valid Nông lâm ngư nghiệp Công nghiệp xây dựng Dịchvụ Total Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent 16 5 224 78 318 70.4 24.5 100 70.5 24.5 100 75.5 100 PHỤ LỤC : Bảng kết phân tích tương quan Correlations DA DA ROA BIG4 LOSS LN GROWTH ASSET ASSET CRISIS Pearson -.220** -0.008 0.885 318 318 318 301** 318 125* 0.026 318 -0.085 0.129 318 229** 318 0.067 -.400** 0.235 318 318 -0.003 0.961 318 209** 318 -0.037 0.512 318 0.003 0.961 318 506** 318 0.032 0.564 318 0.07 0.215 318 0.092 0.1 318 -.159** 0.004 318 126* 0.025 318 193** 0.001 318 169** 0.002 318 -.228** 318 ROA Correlation Sig (2-tailed) N Pearson -.220** 318 318 BIG4 Correlation Sig (2-tailed) N Pearson -0.008 0.885 318 0.067 0.235 318 318 LOSS Correlation Sig (2-tailed) N Pearson Correlation Sig (2-tailed) N LNASSET Pearson 301** -.400** 0 318 318 0.003 0.961 318 318 Correlation Sig (2-tailed) N Pearson 125* -0.003 0.026 0.961 318 318 506** 318 0.092 0.1 318 318 0.032 -.159** 0.564 0.004 318 318 193** 0.001 318 318 126* 0.025 318 169** 0.002 318 -.228** 318 ASSET GROWTH Correlation Sig (2-tailed) N CRISIS Pearson -0.085 0.129 318 209** 318 Correlation 229** -0.037 Sig (2-tailed) 0.512 N 318 318 ** Correlation is significant at the 0.01 level 0.07 0.215 318 (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) PHỤ LỤC 9: Bảng kết phân tích hồi quy Model Summaryb Model R R Square Adjusted R Square Std Error of the Estimate DurbinWatson 318 ... xin thực nghiên cứu đề tài: ? ?Nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu giai đoạn 2008- 2009 đến chất lượng kiểm tốn báo cáo tài cơng ty niêm ́t thị trường chứng khoán Việt Nam? ?? Nghiên cứu nhằm... nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn Việt Nam, mà cụ thể chất lượng kiểm toán báo cáo tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam khủng hoảng tài chính, tác... kiện khủng hoảng tài tồn cầu 8 TỔNG QUAN TÀI LIỆU Nghiên cứu chất lượng kiểm toán đề tài nghiên cứu mẻ Việt Nam nghiên cứu ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu tới chất lượng kiểm tốn báo cáo tài Việt