Phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ LongPhân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ LongPhân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ LongPhân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ LongPhân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ LongPhân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ LongPhân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần vật tư Hạ Long
DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nội dung BCTC Báo cáo tài DTT Doanh thu DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn 10 NPT Nợ phải trả 11 NLTC Năng lực tài 12 VCSH Vốn chủ sở hữu 13 TSCĐ Tài sản cố định 14 TSNH Tài sản ngắn hạn 15 TSDH Tài sản dài hạn 16 SXKD Sản xuất kinh doanh DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Các tiêu kinh tế chủ yếu công ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 2: Phân tích tình hình tài sản giai đoạn 2010-2012 Bảng 3: Đầu tư tài ngắn hạn công ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 4: Hàng tồn kho công ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 5: Phân tích tình hình nguồn vốn cơng ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 6: Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 20102012 Bảng 7: Doanh thu hoạt động tài cơng ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 8: Các khoản giảm trừ doanh thu công ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 9: Các tiêu khả tốn cơng ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 10: Các tiêu mức độ độc lập tài cơng ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 11: Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho cơng ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 12: Phân tích tình hình cơng nợ phải thu cơng ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 13: Phân tích tình hình cơng nợ phải thu công ty giai đoạn 2010-2012 Bảng 14: Các tỷ số khả sinh lợi công ty giai đoạn 2010 - 2012 Bảng 15: Các tiêu tăng trưởng công ty giai đoạn 2010 – 2012 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế giới năm qua có nhiều biến động lớn: thị trường chứng khốn gặp nhiều khó khăn, giá ngun vật liệu tăng… Nhất năm vừa qua, khủng hoảng kinh tế lan toàn giới gây tổn thất nghiêm trọng Việt Nam ta không tránh khỏi ảnh hưởng khủng hoảng Thật vậy, năm gần lạm phát tăng cao, nhiều doanh nghiệp sử dụng nguồn nguyên liệu ngoại nhập gặp khó khăn kinh doanh, chi phí tăng, doanh số giảm… Trong bối cảnh khó khăn nay, doanh nghiệp Việt Nam cần phải tìm giải pháp thích hợp để vượt qua khó khăn, tiếp tục đứng vững thị trường Hơn nữa, biết tận dụng thời doanh nghiệp nước ta thu ngắn khoảng cách trường quốc tế kinh tế giới hồi phục trở lại Để tìm biện pháp thích hợp việc phân tích tình hình tài cần thiết doanh nghiệp, đặc biệt giai đoạn mà tình hình tài có nhiều biến động Thơng qua việc phân tích doanh nghiệp giải vấn đề sử dụng vốn, sử dụng tài sản, phân phối doanh thu, lợi nhuận… từ đưa giải pháp đắn để phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu giúp doanh nghiệp phát triển bền vững Ngoài phân tích tình hình tài giúp cho nhà đầu tư bên ngồi có định đầu tư phù hợp hiệu thông qua tỷ số tài chính, khả sinh lợi, khả toán, khả chi trả… Nhận thức tầm quan trọng phân tích tình hình tài nên em chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long” làm chuyên đề tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu chung: Mục tiêu chung đề tài phân tích tình hình tài để tìm điểm mạnh điểm yếu cơng ty Từ đưa giải pháp nhằm nâng cao sức mạnh tài cơng ty Mục tiêu cụ thể: Phân tích tình hình tài sản nguồn vốn công ty để thấy khả chủ động vốn, mức độ đầu tư vào tài sản cơng ty tính hợp lý kết cấu tài sản, kết cấu nguồn vốn Phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận cơng ty để đánh giá khái quát trình hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư, dòng tiền từ hoạt động tài để đánh giá tình hình lưu chuyển tiền tệ cơng ty Phân tích khả tốn, hiệu sử dụng vốn, tỷ suất lợi nhuận, c cấu tài chính, tỷ số giá thị trường công ty qua năm Đánh giá tổng quát tình hình tài cơng ty Căn vào điểm mạnh điểm yếu công ty để đưa biện pháp đẩy mạnh tình hình tài cơng ty, giúp cơng ty đứng vững thị trường Đối tượng phạm vi nghiên cứu Không gian nghiên cứu: Đề tài phân tích phạm vi cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long Thời gian nghiên cứu: Thời gian thực đề tài ngày 04/03/2013 đến ngày 02/06/2013 Thời gian số liệu nghiên cứu năm 2010, 2011 2012 Đối tượng nghiên cứu: Số liệu thu thập báo cáo tài cơng ty qua năm (2010–2012) Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu: Số liệu sử dụng đề tài số liệu sơ cấp thu thập trực tiếp từ báo cáo tài bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ số tài liệu khác có liên quan…tại phòng kế tốn cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long qua năm 2010, 2011, 2012 Phương pháp phân tích số liệu: Mục tiêu 1, sử dụng phương pháp so sánh Ta so sánh năm 2010 với năm 2011, năm 2011 với năm 2012 tiêu bảng cân đối kế toán Mục tiêu 2, áp dụng phương pháp so sánh Ta so sánh theo chiều ngang khoản mục liên quan đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Theo chiều dọc ta so sánh tỷ trọng khoản mục doanh thu Mục tiêu 3, tiếp tục sử dụng phương pháp so sánh Ta so sánh tiêu phản ánh lực tài cơng ty năm 2011 so với năm 2010 năm 2012 so với năm 2011 Mục tiêu 4, tổng hợp kết phân tích để tìm hạn chế đề giải pháp khắc phục Kết cấu đề tài Nội dung chuyên đề thực tập tổng hợp bao gồm chương sau: Chương 1- LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Chương 2- THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẠ LONG Chương 3- MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẠ LONG Trong trình thực đề tài này, em nhận bảo, hướng dẫn giúp đỡ nhiệt tình giáo ThS Phạm Thị Thu Hương anh chị phòng kế tốn cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long Em xin chân thành cảm ơn mong tiếp tục nhận bảo thầy giáo anh chị cô công ty Do thời gian kiến thức hạn chế nên viết khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết định Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy, cô cán công tác công ty để viết em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG 1- LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái qt phân tích tài 1.1.1 Khái niệm phân tích tài Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp, công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp 1.1.2 Mục đích, ý nghĩa phân tích tài 1.1.2.1 Mục đích Phân tích tình hình tài phải cung cấp đầy đủ thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thơng tin tài khác để giúp họ có định đắn định đầu tư, định cho vay Phân tích tình hình tài phải cung cấp cho chủ cơng ty, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin khác việc đánh giá khả tính chắn dòng tiền mặt vào tình hình sử dụng có hiệu vốn kinh doanh, tình hình khả tốn cơng ty Phân tích tình hình tài phải cung cấp thơng tin nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình hoạt động sản xuất kinh doanh, kiện tình làm biến đổi nguồn vốn khoản nợ công ty 1.1.2.2 Ý nghĩa Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần cơng việc có ý nghĩa quan trọng cơng tác quản trị doanh nghiệp Nó khơng có ý nghĩa với thân cơng ty, mà cần thiết cho chủ thể quản lý khác có liên quan đến cơng ty cổ phần Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần giúp cho quản trị công ty khắc phục thiếu sót, phát huy mặt tích cực dự đốn tình hình phát triển cơng ty tương lai Trên sở đó, nhà quản trị cơng ty đề giải pháp hữu hiệu nhằm lựa chọn định phương án tối ưu cho hoạt động kinh doanh công ty 1.1.3 Phương pháp phân tích tài Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau: 1.1.3.1 Phương pháp so sánh So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp, thấy tình hình tài cải thiện hay xấu để có biện pháp khắc phục kỳ tới So sánh số thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu doanh nghiệp So sánh số thực kỳ với mức trung bình ngành để thấy tình hình tài doanh nghiệp tình trạng tốt hay xấu, hay chưa so với doanh nghiệp ngành So sánh theo chiều dọc để thấy tỷ trọng tổng số báo cáo qua ý nghĩa tương đối loại mục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh So sánh theo chiều ngang để thấy biến động số tuyệt đối số tương đối khoản mục qua niên độ kế toán liên tiếp 1.1.3.2 Phương pháp tỷ lệ Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hồn thiện Vì: Nguồn thơng tin kế tốn tài cải tiến cung cấp đầy đủ sở để hình thành tham chiếu tin cậy nhằm đánh giá tỷ lệ doanh nghiệp hay nhóm doanh nghiệp Việc áp dụng tin học cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy nhanh q trình tính tốn hàng loạt tỷ lệ Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn 1.1.4 Nội dung phân tích tài 1.1.4.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn Để phân tích bảng cân đối kế tốn ta phân tích tình hình tài sản tình hình nguồn vốn Phân tích tình hình tài sản so sánh tiêu phần tài sản qua năm xem xét mối quan hệ khoản mục tổng tài sản Hay nói cách khác đánh giá tình hình tăng giảm biến động kết cấu tài sản qua năm Qua đó, ta đánh giá khái quát quy mô, lực kinh doanh khả đầu tư tài sản cơng ty Phân tích tình hình nguồn vốn phân tích tương tự phần tài sản qua ta thấy tỷ lệ kết cấu loại vốn tổng nguồn vốn có Từ đó, ta đưa nhận xét khái quát thực trạng tài trả lời câu hỏi như: cơng ty có đủ vốn không? Ở mức độ nào? Khả độc lập tự chủ tài đến đâu? 1.1.4.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm doanh nghiệp Nó bao gồm doanh thu bán hàng khoản chi phí cơng ty thời gian hạch tốn Thơng qua tiêu báo cáo kết hoạt động kinh doanh ta kiểm tra, phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tình hình tiêu thụ sản phẩm kỳ kế toán Trên thực tế báo cáo kết hoạt động kinh doanh đánh giá cao bảng cân đối kế toán việc kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp Số liệu bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý doanh nghiệp 1.2 Năng lực tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm Năng lực tài DN nguồn lực tài thân DN, khả tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả toán thể quy mô vốn, chất lượng tài sản khả sinh lời… đủ để đảm bảo trì hoạt động kinh doanh tiến hành bình thường 1.2.2 Các tiêu phản ánh lực tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Các tiêu phản ánh khả toán Chỉ tiêu Hệ số khả toán tổng quát Hệ số khả toán nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán tức thời Công thức ∑Tài sản ∑Nợ phải trả Ý nghĩa Một đồng nợ phải trả có đồng tài sản sẵn sàng chi trả ∑TSNH Nợ ngắn hạn Một đồng nợ ngắn hạn có đồng tài sản ngắn hạn sẵn sàng sẵn sàng chi trả ∑TSNH - HTK Nợ ngắn hạn Một đồng nợ ngắn hạn có đồng tài sản lý nhanh chóng để trả nợ Đo lường mức độ đáp ứng tức thời tài sản trước khoản nợ ngắn hạn Tiền tương đương tiền Nợ ngắn hạn Hệ số chuyển đổi tài sản ngắn hạn tiền Tiền tương đương tiền Tài sản ngắn hạn Phản ánh khả chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn 1.2.2.2 Các tiêu phản ánh mức độ độc lập mặt tài Chỉ tiêu Công thức Ý nghĩa Hệ số tự tài trợ VCSH Trong tổng số nguồn vốn tài trợ tài sản doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm ∑Nguồn vốn phần Hệ số tự tài trợ VCSH Phản ánh khả đáp ứng phận tài sản TSCĐ cố định (đã đầu tư) vốn chủ sở Giá trị TSCĐ hữu Hệ số tự tài trợ VCSH Cho biết thời điểm phát sinh DN có tài sản dài hạn đồng TSDH có đồng đầu TSDH tư từ vốn chủ sở hữu Hệ số nợ ∑Nợ phải trả Để hình thành đồng cần sử dụng đồng nợ tỷ trọng nợ phải trả ∑Tài sản tổng nguồn vốn Hệ số nợ ∑Nợ phải trả Tương ứng với đồng chủ sở hữu cung vốn chủ sở hữu cấp để tài trợ cho tài sản doanh nghiệp VCSH chủ nợ cung cấp đồng 1.2.2.3 Các tiêu phản ánh lực hoạt động Chỉ tiêu Cơng thức Ý nghĩa Vòng ∑Số tiền hàng bán Trong năm chu kỳ kinh quay chịu doanh khoản phải thu quay bao khoản phải nhiêu vòng Phải thu ngắn hạn thu bình qn Kỳ thu Số ngày kỳ Cho biết thời gian chậm trả trung bình tiền bình khoản phải thu thời gian trung bình Vòng quay qn để chuyển khoản phải thu thành tiền khoản phải thu mặt Vòng ∑Số tiền hàng mua Trong năm chu kỳ kinh quay chịu doanh khoản phải trả quay bao khoản phải nhiêu vòng Phải trả ngắn hạn trả bình qn Kỳ trả Số ngày kỳ Chỉ tiêu phản ánh khả trả nợ tiền bình doanh nghiệp, tiêu ngắn Vòng quay quân chứng tỏ khả toán tiền hàng khoản phải trả nhanh, doanh nghiệp chiếm dụng vốn đối tác ngược lại Vòng GVHB Trong năm chu kỳ kinh quay hàng doanh hàng tồn kho quay HTKbq tồn kho vòng Thời gian 1vòng quay HTK Số ngày kỳ Vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu cho biết vòng quay hàng tồn kho ngày 1.2.2.4 Các tiêu phản ánh khả sinh lợi Chỉ tiêu Công thức Ý nghĩa Tỷ suất sinh lợi LNST Một đồng tài sản tạo đồng lợi tổng tài sản nhuận sau thuế ∑TSbq (ROA) Tỷ suất sinh lợi LNST Một đồng vốn chủ sở hữu tạo vốn chủ sở đồng lợi nhuận sau thuế VCSHbq hữu (ROE) Tỷ suất sinh lời LNST Một đồng doanh thu tạo doanh thu đồng lợi nhuận sau thuế DTT (ROS) Khả sinh LNTT + Lãi vay Chỉ tiêu phản ánh khả sinh lợi lợi kinh tế tài tài sản khơng tính đến ảnh hưởng ∑TSbq sản (ROAE) thuế thu nhập nguồn gốc vốn kinh doanh 1.2.2.5 Các tiêu phản ánh khả tăng trưởng Chỉ tiêu Công thức Ý nghĩa Khả tăng Doanh thu năm sau Đây số quan trọng phản ánh trưởng doanh mức độ tăng trưởng doanh thu Doanh thu năm trước thu DN cần ghi nhận: - So với tiêu lạm phát: tiêu tăng trưởng doanh thu tăng mà lạm phát giảm khơng tăng mức độ tăng trưởng theo chiều hướng tốt, số lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ tăng ngược lại - So sánh mức độ tăng trưởng thị trường: nhỏ có nghĩa DN gặp khó khăn khả cạnh tranh thị phần thị trường Khả tăng Lợi nhuận năm sau Đây số để xem xét mức độ tăng trưởng lợi trưởng lợi nhuận DN Khi sức Lợi nhuận năm trước nhuận tăng trưởng doanh thu đánh giá mức tăng trưởng mặt số lượng tỷ lệ đánh giá mức độ mở rộng mặt chất lượng giống cung ứng cá giống tốt, bệnh cho thành viên Khai thác thị trường nội địa, thị trường Đa dạng hóa sản phẩm: nghiên cứu phát triển theo nhu cầu thị trường, phối hợp với khách hàng dự báo xu hướng phát triển sản phẩm sản phẩm giá trị gia tăng từ cá bán siêu thị nước phát triển Nghiên cứu nắm bắt thông tin giá đề sách giá linh hoạt thời điểm Chủ động điều chỉnh giá bán sản phẩm nguyên liệu đầu vào có biến động nhằm đảm bảo lợi nhuận cho công ty gắn liền với lợi ích khách hàng Tiếp tục xây dựng quảng bá thương hiệu cơng ty ngồi nước Phát huy lợi uy tín thương hiệu để hướng tới thị trường tiềm Trung Đông, Đông Âu, Bắc Phi, Nam Mỹ, bù vào thị trường cũ bị suy giảm khủng hoảng tài Giảm chi phí Bên cạnh việc tiết kiệm chi phí sản xuất, cần tiết kiệm chi phí thời kỳ chi phi bán hàng Cải tiến công tác quản lý, quy trình kỹ thuật chế biến đẩy mạnh việc đóng container thành phẩm xuất kho xí nghiệp đơng lạnh để tiết kiệm chi phí bán hàng Chi phí cước tàu lớn, cần thường xuyên thương lượng tìm tàu có giá cạnh tranh Sử dụng hợp lý sách bán chịu để tăng doanh thu Như chương phân tích: Cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long hoạt động lĩnh vực kinh doanh loại máy móc, cơng cụ vật tư sản xuất chủ yếu, khách hàng có nhu cầu sản phẩm dịch vụ công ty thường sử dụng nguồn vốn Ngân sách Nhà nước cấp vốn tổ chức tài trợ Mà nguồn vốn thường có tốc độ giải ngân chậm, phải qua nhiều cấp đến tay người sử dụng Do đó, việc cơng ty buộc phải cho khách hàng chịu nợ toán chậm thường xuyên xảy Trên thực tế, ba năm qua, khoản vốn bị chiếm dụng (Năm 2012: Các khoản phải thu 393603 triệu đồng, chiếm 64,1% tổng TSNH) công ty thường chiếm tỷ trọng cao buộc công ty phải tìm khoản vay ngắn hạn để bù đắp chi phí hoạt động tài cơng ty cao thu nhập hoạt động tài Một phần lãi vay tăng lên, phần chi phí đòi nợ tăng Tuy nhiên, cơng ty muốn tiêu thụ hàng hố, muốn có việc làm cho cơng nhân viên phải chấp nhận tất điều Chính vậy, cơng ty cần chủ động thực sách bán chịu để tiếp tục sản xuất kinh doanh bình thường mà khơng bị thiệt hại nhiều Mặt khác, kinh doanh chế thị trường, việc bán chịu hàng hoá trở thành thứ cơng cụ khuyến mại người bán mà vai trò khơng thể phủ nhận việc thu hút thêm khách hàng tăng doanh thu bán hàng Vì vậy, cơng ty cần phải: Xác định mục tiêu bán chịu: Nhằm thúc đẩy tăng doanh thu, giải toả hàng tồn kho, gây uy tín lực tài doanh nghiệp Xây dựng điều kiện bán chịu: thông thường vào mức giá, lãi suất nợ vay thời hạn bán chịu Tính tốn hiệu sách bán chịu: thực chất so sánh chi phí phát sinh bán chịu với lợi nhuận mà chúng mang lại Trong chế thị trường nay, bán chịu coi biện pháp để đẩy nhanh tiêu thụ Mâu thuẫn đẩy nhanh tiêu thụ trường hợp lại làm chậm kỳ luân chuyển vốn, giảm số vòng quay vốn lưu động Chính vậy, để tính tốn hiệu sách bán chịu, công ty phải vào tiêu lợi ích tài bán chịu: LBC = ∆TNB - CPBC Trong đó: LBC: lợi ích bán chịu ∆TNBC: chênh lệch thu nhập nhờ bán chịu ∆TNBC=( DTBC - CF1) - (DT0 - CF0) Với: DTBC: Doanh thu đạt nhờ có bán chịu DT0: Doanh thu đạt khơng bán chịu CF0: Chi phí tồn khơng bán chịu CF1: chi phí tồn có bán chịu Chi phí bán chịu: CFBC = CFk + CFql + CFth CFk: Lãi phải trả cho khoản phải thu bán chịu CFql: Chi phí quản lý bán chịu lại, điện thoại, công văn, tiền lương CFth: Chi phí thu hồi nợ khác LBC = [(DTBC - CF1) - ( DT0 - CF0)] - (CFk + CFql + CFth) Trên cách tính tốn lợi ích sách bán chịu so với không bán chịu Điều quan trọng nhất, công ty cần gắn liền cách chặt chẽ việc bán chịu với sách thu hồi cơng nợ hình thức chiết khấu,giảm giá phù hợp, mềm dẻo, linh hoạt nhằm giúp cho cơng ty nhanh chóng thu lại phần vốn bị chiếm dụng, tăng khối lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thu, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Nhờ bán chịu hàng hoá, sản phẩm cho khách hàng, cơng ty tiêu thụ lượng hàng lớn so với không bán chịu cho khách hàng Do doanh thu tiêu thụ tăng thêm làm cho tiêu có liên quan đến doanh thu tiêu thụ cải thiện vòng quay tiền, vòng quay hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng vốn cố định Tuy nhiên mặt trái sách làm giảm số tiêu vòng quay vốn lưu động, kỳ thu tiền bình quân, doanh lợi tiêu thụ Nhưng sách bán chịu đem lại lợi ích thực tế cho cơng ty, số nhỏ bé góp phần cải thiện tiêu khả sinh lợi cơng ty Để thực sách này, cơng ty cần phải: Giao trách nhiệm cho phận phòng kinh doanh chuyên giải vấn đề xung quanh sách bán chịu Có phương án xử lý cụ thể khoản bán chịu cho giảm chi phí thu tiền, nợ khó đòi đồng thời phải đảm bảo bù đắp rủi ro cơng ty phải gánh chịu áp dụng việc bán chịu Thời hạn bán chịu khơng q dài Khách hàng có khả toán nợ tương lai Lãi suất nợ vay thấp Mức giá bán chịu phải cao mức giá bán toán Quản lý toán Qua phân tích tình hình tài cơng ty ta thấy: Công ty thường bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn nên công ty thường phải vay nợ để bù đắp cho khoản này, làm ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty Do đó, cơng ty cần phải có sách tốn hợp lý Trước hết phải quản lý tốt khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi cơng nợ Giảm giá, chiết khấu hợp lý với khách hàng mua số lượng lớn tốn hạn Thực sách thu tiền linh hoạt, mền dẻo nhằm mục đích vừa không làm thị trường vừa thu hồi khoản nợ dây dưa khó đòi Bởi lẽ, thực tế, rõ ràng công ty áp dụng biện pháp cứng rắn hội thu hồi nợ lớn khiến cho khách hàng khó chịu dẫn đến việc họ cắt đứt mối quan hệ làm ăn với cơng ty Vì vậy, hết thời hạn toán, khách hàng chưa trả tiền cơng ty tiến hành quy trình thu hồi nợ theo cấp độ: Gọi điện, gửi thư nhắc nợ, thư khuyên nhủ thư chuyển cho quan chuyên trách thu hồi giúp Cử người đến gặp trực tiếp khách hàng để đòi nợ Cuối cùng, biện pháp khơng thành cơng phải uỷ quyền cho người đại diện tiến hành thủ tục pháp lý Mặt khác, khoản nợ bị khách hàng chiếm dụng cũ, công ty cần phải dứt điểm theo dõi chặt chẽ tuân thủ theo nguyên tắc: Các khoản nợ cũ phải dứt điểm so với khoản nợ phát sinh Ngoài ra, kinh tế thị trường nước ta ngày phát triển, Cơng ty nghiên cứu xem xét sách thay tín dụng đáo nợ (Factoring) Thực chất sách việc doanh nghiệp giảm thiểu khoản phải thu, phải trả cân đối tài nhằm tạo tranh tài thuận lợi cho hoạt động kinh doanh thơng qua loại cơng ty tài trung gian Factoring Các khoản phải thu, phải trả xuất Cơng ty có việc mua chịu bán chịu Khi đó, cơng ty Factoring đứng làm trung gian toán khoản với tỷ lệ chiết khấu thoả thuận (thông thường cao lãi suất vay tín dụng ngắn hạn) Đầu tư đổi cơng nghệ Để thực có hiệu nhiệm vụ đổi cơng nghệ nhằm góp phần thiết thực vào việc nâng cao kết hiệu kinh doanh, công ty cần ý đổi đồng yếu tố cấu thành cơng nghệ: từ máy móc thiết bị, nguyên nhiên vật liệu, lượng đến nâng cao trình độ, kỹ kỹ xảo người lao động, đổi tổ chức sản xuất quản lý Trong thời gian tới, công ty nên thực đồng nhiều giải pháp, cụ thể như: Công ty cần tính tốn để đầu tư vào phận thiết yếu trước Từng bước thay cách đồng thiết bị cho phù hợp với nhu cầu thị trường việc đầu tư có hiệu vào cơng nghệ đại Việc đổi công nghệ phải đảm bảo cân đối phần cứng phần mềm để phát huy hiệu công nghệ Khi mua thiết bị máy móc bí cơng nghệ cơng ty thương lượng với đối tác để toán theo phương thức trả chậm Tận dụng trang thiết bị máy móc có cơng ty, ngồi phải tiến hành bảo dưỡng máy móc theo định kỳ thay cho việc phát sinh cố cơng ty cử cán kỹ thuật đến sửa chữa nhằm đảm bảo trục trặc sửa chữa kịp thời giúp cho dây chuyền sản xuất hoạt động liên tục tiếp kiệm thời gian công sức cho người trực tiếp lao động sản xuất Đẩy mạnh phong trào phát huy sáng kiến, cải tiến kỹ thuật, hợp lý hố sản xuất Để nâng cao lực cơng nghệ, công ty cần phải xây dựng mối quan hệ với quan nghiên cứu, ứng dụng khoa học kỹ thuật ngồi nước để phát triển cơng nghệ theo chiều sâu bước hồn chỉnh cơng nghệ đại Tích cực đào tạo độ ngũ cán khoa học kỹ thuật, khoa học quản lý, công nhân lành nghề sở đảm bảo bồi dưởng vật chất thoả đáng cho họ Nâng cao trình độ quản lý, trọng đến vai trò quản lý kỹ thuật Tiến hành nghiên cứu, phân tích thị trường, nhu cầu thị trường, lực công nghệ cơng ty để lựa chọn máy móc thiết bị công nghệ phù hợp nhằm đem lại hiệu cao cho công ty Hiệu đổi công nghệ hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung tình hình tài cơng ty nói riêng khó định lượng Bởi lẽ cấu sản phẩm công ty đa dạng, giá trị loại sản phẩm chênh lệch nhiều, loại thiết bị công nghệ áp dụng cho hầu hết loại sản phẩm cơng ty Qua ta thấy rõ hiệu đối công nghệ hoạt động công ty: Quy mô sản xuất tăng lên, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Do khả hoạt động cơng ty cải thiện, sản phẩm sản xuất có chất lượng cao nên tiêu thụ tốt khả sinh lợi công ty tăng lên Ngồi đổi cơng nghệ làm cho cấu vốn công ty hợp lý hơn, để thực tốt giải pháp này, công ty cần: Công ty phải tiến hành nghiên cứu, phân tích đánh giá xem đầu tư vào thiệt bị cơng nghệ cụ thể có khả thi khơng, có thật cần thiết khơng, có đem lại hiệu khơng Cơng ty có đủ khả huy động nguồn vốn trung dài hạn để tài trợ cho hoạt động đổi thiết bị công nghệ Cơng ty phải thiết lập mối quan hệ với công ty tư vấn công nghệ để lựa chọn thiết bị đại phù hợp giá phải Công ty cần tăng cường nâng cao trình độ cho đội ngũ cán cơng nhân kỹ thuật để có đủ kiến thức điều khiển, làm chủ công nghệ Đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ lao động Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Ngày cho dù giới tạo nhiều thiết bị tự động, rô bốt thay người hoạt động sản xuất, Tuy nhiên máy móc cho dù đại đến đâu thiếu điều khiển người trở nên vô tác dụng Trong trình sản xuất kinh doanh lao động tác động đến khẩu, đến trình hoạt động từ khâu thu mua nguyên vật liệu, chế tạo sản phẩm đến trình tiêu thụ sản phẩm, hay nói cách khác lao động nguồn gốc sáng tạo cải vật chất cho xã hội Do cơng ty cần phải phát huy sức mạnh độ ngũ lao động khơi dậy họ tiềm to lớn tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả Khi công việc giao cho họ đạt hiệu cao Tiêu chuẩn tối ưu lao động đòi hỏi phải có trình độ kỹ thuật cao chun mơn phải đào tạo có hệ thống Vì vậy, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, công ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động: Thứ nhất, công ty cần nâng cao tiêu chuẩn tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm Mặt khác yêu cầu đổi công nghệ nên công ty cần khuyến khích người lao động khơng ngừng học hỏi nâng cao kiến thức để đáp ứng yêu cầu kỹ thuật Thứ hai, người lao động phát huy có hiệu khả trình độ họ khuyến khích đánh giá khả bên cạnh sách đào tạo bồi dưỡng trình độ, cơng ty cần phải ý đến việc phân phối thù lao lao động thu nhập với khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ lực để tiến hành cơng việc có chất lượng hiệu cao góp phần tăng kết sản xuất kinh doanh cơng ty Nhìn chung cơng ty nhận thức vai trò quan trọng vấn đế phát triển nguồn nhân lực thông qua đào tạo nâng cao trình độ người lao động thể hiện: Cơng ty có chương trình đào tạo đội ngũ công nhân trực tiếp sản xuất kiến thức có liên quan đến kỹ thuật cơng nghệ, tổ chức công tác thi nâng bậc, nâng cấp cho công nhân lao động, bồi dưỡng kiến thức quản lý cho đội ngũ quản đốc, tổ trưởng sản xuất Hình thức đào tạo chưa phong phú dừng lại hình thức truyền thống cử cán học trường đại học Vì cơng ty cần mở rộng nội dung đào tạo kết hợp nâng cao lực chuyên môn kỹ thuật với nâng cao lực quản trị Số lượng cơng nhân viên có trình độ đại học cơng ty Cơng ty thi tuyển dụng để có người có trình độ cao tuyển chọn người trẻ tuổi, có lực để đào tạo đại học đại học, đặc biệt chuyên nghành quản trị kinh doanh để nâng cao lực quản lý Bên cạnh cơng ty cần đào tạo phận chun trách Marketing Ngồi cơng ty cần tranh thủ giúp đỡ nhà cung cấp công nghệ để nâng cao trình độ người lao động làm chủ công nghệ Hiệu việc bồi dưỡng đội ngũ lao động lớn Việc công ty quan tâm đến đào tạo người chắn ảnh hưởng tốt đến trình sản xuất kinh doanh, từ góp phần quan trọng vào việc nâng cao lực tài cho cơng ty Người lao động trực tiếp sản xuất sau đào tạo, nâng cao tay nghề cơng việc làm chuẩn xác hơn, giảm tỷ lệ phế phẩm nâng cao chất lượng sản phẩm, thời gian hồn thành cơng việc rút ngắn Do người lao động làm tăng suất giảm chi phí sản xuất cá nhân góp phần nâng cao suất giảm bớt chi phí sản xuất tồn cơng ty nghĩa hoạt động sản xuất công ty đạt hiêụ cao Nâng cao trình độ đội ngũ cán quản lý công ty nghĩa nâng cao hiệu cơng tác quản lý Cán quản lý có lực biết bố trí người việc, góp phần vào việc sử dụng có hiệu nguồn nguyên vật liệu, thiết bị máy móc, sức lao động cơng ty qua tác động tích cực đến việc nâng cao kết hiệu kinh doanh cơng ty Nhà quản trị kinh doanh trình độ cao có khả chớp ngơi sáng biết cách động viên khuyến khích huy động nguồn lực công ty để biến hội kinh doanh thành khả sinh lợi cao Tóm lại: việc đào tạo đội ngũ cán công nhân viên công ty đem lại hiệu vơ lớn việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Đặc biệt đội ngũ cán quản lý có vai trò người trèo lái thuyền công ty, đào tạo bồi dưỡng có đủ lực trình độ đưa thuyền đến đích chiến lược vạch đường ngắn sóng gió thời gian ngắn Để làm vậy, công ty cần: Trích lập ngân quỹ phục vụ cho cơng tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động Có sách khuyên khích hỗ trợ cán cơng nhân viên có điều kiện tự đào tạo nâng cao trình độ chun mơn Có sách sử dụng hợp lý cán công nhân viên qua đào tạo trình độ nâng cao lên đề bạt tăng bậc lương, tun chuyển vị trí cơng tác đến nơi phù hợp có trình độ cao KẾT LUẬN ===*=== Tuy thời gian thực tập Công ty cổ phần vật tư Hạ Long chưa lâu song giúp đỡ nhiệt tình chị em phòng tài kế tốn nhân viên phòng ban khác giúp em hiểu thêm trình hoạt động sản xuất kinh doanh, cơng tác tổ chức quản lý cơng ty, hiểu rõ vai trò chức phận sơ đồ tổ chức máy quản lý Cơng ty, tình hình sản xuất kinh doanh năm gần thông qua tiêu kinh tế Cơng ty.Đó điều kiện tốt để em vận dụng kiến thức học vào thực tế Em xin trân thành cám ơn Phạm Thị Thu Hương (GVHD) tồn thể anh, chị phòng kế tốn cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long ln dạy nhiệt tình cung cấp thông tin, tài liệu cần thiết giúp em hoàn thành viết chuyên đề thực tập doanh nghiệp Mặc dù cố gắng hạn chế kiến thức tình hình thực tế Công ty nên chuyên đề thực tập em khơng tránh khỏi thiếu sót Sau đọc viết này, em mong thông cảm góp ý thầy tạo điều kiện giúp đỡ để em hoàn thành tốt viết chuyên đề Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, ngày 02 tháng 06 năm 2013 Sinh viên thực Vũ Văn Kha PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CỦA CƠNG TY QUA NĂM (2010-2012) Chỉ tiêu TÀI SẢN A TSNH I Tiền khoản tương đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài NH Đầu tư NH Dự phòng giảm giá đầu tư NH III Các khoản phải thu NH Đơn vị tính: Triệu đồng Năm 2011 Năm 2012 Số tiền Số tiền Năm 2010 Số tiền 274879 360337 614015 12961 13706 13832 12961 13706 3832 - - 10000 24522 22830 22473 24522 24216 26901 - -1386 -4428 135820 139534 393603 Phải thu khách hàng 100697 112782 348806 Trả trước cho người bán Phải thu khác Dự phòng KPT khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá HTK V TSNH khác Chi phí trả trước NH 34225 1044 -176 96599 102500 -5901 4977 1065 26525 227 176313 176313 7954 2889 43373 1424 176872 176872 7235 2828 Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu nhà nước TSNH khác B TSDH I TSCĐ 2293 920 3520 48 555 362 1571 193390 187100 3590 483870 321084 525 550245 406844 TSCĐ hữu hình - Nguyên giá - Hao mòn lũy kế TSCĐ vơ hình - Ngun giá - Hao mòn lũy kế 3.Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tư TCDH Đầu tư vào công ty Đầu tư DH khác 3.Dự phòng giảm giá đầu tư TCDH III TSDH khác Chi phí trả trước DH TSDH khác ∑Tài sản NGUỒN VỐN A.Nợ phải trả I.Nợ NH 1.Vay nợ NH 2.Phải trả ng bán 3.Ng mua trả tiền trc 4.Thuế KPN 5.Phải trả ng LĐ 6.Chi phí phải trả 7.Các khoản phải trả, phải nộp khác II.Nợ DH 1.Vay nợ DH Dự phòng trợ cấp việc B.VCSH I.VCSH 87697 151402 -63705 2796 3106 -310 194666 274098 -79432 35184 35529 -345 367112 475015 -107903 35229 35627 -398 96607 91234 4503 100 150575 130540 100 20400 130175 20400 130075 - - -19935 6190 1915 4275 468269 12211 7936 4275 844207 12861 12336 525 1164260 167953 166537 113244 25267 104 2708 17894 5262 222466 221752 162997 43700 2952 372 4751 3141 542756 542026 433730 73630 1916 2111 8721 13044 2058 3839 8874 1416 993 714 730 423 714 730 300316 298960 621741 620612 621504 618206 1.Vốn đtư CSH 2.Thặng dư vốn CP 4.Quỹ ĐTPT 5.Quỹ DPTC 6.LNST 7.Nguồn vốn đầu tư xây dựng II.Nguồn kinh phí quỹ khác 1.Quỹ khen thưởng, phúc lợi 78876 124712 53477 3802 36584 128593 385506 76753 6114 22137 128593 385506 77750 8009 16839 1509 1509 1509 1356 1129 3298 1245 1038 3287 2.Nguồn kinh phí 111 91 11 ∑Nguồn vốn 468269 844207 1164260 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty qua năm 2010-2012) BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM (2010-2012) Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Số tiền Số tiền Số tiền 1196463 1246311 987763 5557 12577 21314 1190906 1233734 1966449 1047145 1071110 1669253 143761 162624 297196 5453 9017 41966 6901 13707 63730 6829 9424 38179 Chi phí bán hàng 75534 97642 237916 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 15887 18647 19799 50892 41645 17717 1957 2179 8678 7278 5841 5278 -222 1400 563 Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước 50670 43045 18280 thuế 15 Chi phí thuế thu nhập doanh 4054 5024 1367 nghiệp hành 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập 46616 38021 16913 doanh nghiệp (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty qua năm 2010-2012) TÀI LIỆU THAM KHẢO ==*== Atrill, P (2000) Financial Management for Non-specialist Great Britain: Pearson Education Gibson, C (2001) Financial Reporting Analysis Ohio: Soutn – Western College Publising Higgins (2004) Analysis Financial Management New York: McGrawHill GT- Kế tốn tài doanh nghiệp, NXB Đại học KTQD, Hà Nội 2009, Chủ biên: GS.TS Đặng Thị Loan GT – Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thời đại, Hà Nội năm 2010 Chủ biên, PGS.TS Nguyễn Năng Phúc GT - Phân tích tài doanh nghiệp Học Viện Tài Chính - GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - NXB Tài GT - Phân tích báo cáo tài NXB Đại học KTQD, Hà Nội năm 2011 PGS.TS Nguyễn Năng Phúc GT - Tài doanh nghiệp Học Viện Tài Chính – TS Bùi Văn Vần – NXB Tài Tài liệu cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long cung cấp ... LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Chương 2- THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẠ LONG Chương 3- MỘT SỐ BIỆN PHÁP... TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ HẠ LONG 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần vật tư Hạ Long 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty cổ phần vật tư. .. 2.2 Phân tích tình hình tài thực trạng lực tài cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long 2.2.1 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần vật tư Hạ Long giai đoạn 2010-2012 2.2.1.1 Phân tích cấu tài sản Chỉ