Trong điều kiện chuyển sang cơ chế thị trơường , với sự phát triển nhiều thành phần kinh tế ở các trình độ phát triển lực lơượng sản xuất khác nhau . Nhu cầu về vốn đòi cho hoạt động kinh doanh là rất là lớn ,nhất là đòi hỏi của cách mạng khoa học kỹ thuật và cách mạng quản lý phát triển theo định hơướng x• hôị chủ nghĩa , dưới sự quản lý của nhà nước thì nhu cầu về vốn lại càng lớn . Trong bối cảnh nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận động theo cơ chế thị trơờng , các doanh nghiệp để có thể tồn tại và hoạt động có hiệu quả thì yếu tố quan trọng hàng đầu là tiền vốn để kinh doanh ,sau đó là trình độ tổ chức sản xuất , quản lý trang thiết bị công nghệ … Vốn nó giống nhơư nguồn sinh lực , quyết định đến sơự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp . Với nguốn vốn tài chính giới hạn mà doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển với qui mô ngày càng đơược mở rộng thì doanh nghiệp đó coi nhơư sử dụng khá hiệu quả nguồn vốn . Ngơược lại với số vốn kinh doanh nhươ vậy trong thời gian doanh nghiệp không có khả năng phát triển đồng vốn đó lên thì có nghĩa là doanh nghiệp đó làm ăn không hiệu quả hay nói cách khác doanh nghiệp đó sử dụng đồng vốn chơưa hiệu quả .Do vậy việc sử dụng vốn hợp lý hay không hợp lý sẽ mang lại kết quả tốt hay xấu . Nhưng vấn đề đặt ra ở đây đối với các doanh nghiệp quản lý vốn như ơ thế nào cho phù hợp với nhu cầu thị trường , đảm bảo quá trình tuần hoàn vốn , duy trì sản xuất kinh doanh đều đặn và tạo khả năng sinh lợi của đồng vốn cao. Trong phạm vị của một công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây , em xin trình bày về hiệu quả sử dụng vốn trong những năm gần đây với ý hiểu của mình em xin phép đơược đơưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây. Trong chuyên đề của em ngoài lời mở đầu và mục lục ra thì gồm những nội dung chính sau :
Mục lục Trang Lời mở đầu . 2 Chơng I: Một số lý luận cơ bản về vốn . 3 I . Vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp : 3 1.1 khái niệm và đặc điểm cơ bản vốn 3 1.2 Vai trò của vốn 3 II. Phân loại vốn trong doanh nghiệp 4 2.1 Vốn cố định : 4 2.2 Vốn lu động : 4 III. Quản lý và sử dụng vốn trong doanh nghiệp : 6 3.1Quản lý vốn cố định . 6 3.2Quản lý vốn lu động . 7 IV. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn : 7 Chơng II. Phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây . 9 I. Khái quát về công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây . 9 11. Giới thiệu khái quát về công ty . 9 12. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty . 9 II. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cuả công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây : 13 2.1. Khái quát tình hình tài chính của công ty . 14 2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty . 18 Chơng III.Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây . 26 I. Mục tiêu và phơng hớng của công ty trong thời kỳ tới ( 2003 2005 ) . 26 II .Những mặt hạn chế trong việc sử dụng vốn của công ty . 27 III.Những biện pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây. 28 Kết luận . 29 Tài liệu tham khảo . 30 1 Lời mở đầu : Trong điều kiện chuyển sang cơ chế thị trờng , với sự phát triển nhiều thành phần kinh tế ở các trình độ phát triển lực lợng sản xuất khác nhau . Nhu cầu về vốn đòi cho hoạt động kinh doanh là rất là lớn ,nhất là đòi hỏi của cách mạng khoa học kỹ thuật và cách mạng quản lý phát triển theo định hớng xã hôị chủ nghĩa , dới sự quản lý của nhà nớc thì nhu cầu về vốn lại càng lớn . Trong bối cảnh nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận động theo cơ chế thị trờng , các doanh nghiệp để có thể tồn tại và hoạt động có hiệu quả thì yếu tố quan trọng hàng đầu là tiền vốn để kinh doanh ,sau đó là trình độ tổ chức sản xuất , quản lý trang thiết bị công nghệ Vốn nó giống nh nguồn sinh lực , quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp . Với nguốn vốn tài chính giới hạn mà doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển với qui mô ngày càng đợc mở rộng thì doanh nghiệp đó coi nh sử dụng khá hiệu quả nguồn vốn . Ngợc lại với số vốn kinh doanh nh vậy trong thời gian doanh nghiệp không có khả năng phát triển đồng vốn đó lên thì có nghĩa là doanh nghiệp đó làm ăn không hiệu quả hay nói cách khác doanh nghiệp đó sử dụng đồng vốn cha hiệu quả .Do vậy việc sử dụng vốn hợp lý hay không hợp lý sẽ mang lại kết quả tốt hay xấu . Nhng vấn đề đặt ra ở đây đối với các doanh nghiệp quản lý vốn nh thế nào cho phù hợp với nhu cầu thị trờng , đảm bảo quá trình tuần hoàn vốn , duy trì sản xuất kinh doanh đều đặn và tạo khả năng sinh lợi của đồng vốn cao. Trong phạm vị của một công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây , em xin trình bày về hiệu quả sử dụng vốn trong những năm gần đây với ý hiểu của mình em xin phép đợc đa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây. Trong chuyên đề của em ngoài lời mở đầu và mục lục ra thì gồm những nội dung chính sau : Chơng I : Một số lý luận cơ bản về vốn . Chơng II: Phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây . Chơng III: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây . 2 Phần kết luận . Em xin chân thành cảm ơn tiến sỹ Nguyễn Đình Huấn và các thầy giáo trong khoa , cùng toàn thể các cô chú trong công ty cổ phần ôtô khách Hà Tây đã tận tình giúp đỡ em để em hoàn thành chuyên đề này . Tuy nhiên do trình độ của bản thân còn hạn chế , chắc chắn trong chuyên đề này không thể tránh khỏi sai sót và kiếm khuyết . Em rất mong nhận đợc sự góp ý của các thầy cô . Em xin chân thành cảm ơn . Hà nội , tháng 6 năm 2003 Sinh viên : Nguyễn xuân Hùng 3 Chơng I: Một số lý luận cơ bản về vốn I . Vốn trong hoạt động doanh nghiệp : 11.Khái niệm và đặc điểm vốn . Vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc biểu hiện bằng thớc đo giá trị ( bằng tiền ) của toàn bộ các tài sản cố định ( máy móc , thiết bị , nhà x- ởng ) các loại tài sản lu động và tài sản dự trữ ( nguyên vật liệu , công cụ lao động nhỏ , thành phẩm tồn kho ) các khoản đầu t xây dựng cơ bản dở dang , vốn bằng tiền và các loại tài sản nằm trong thanh toán . Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh vốn thờng xuyên chuyển hoá từ hình thái này ( tiền tệ ban đầu ) sang hình thái hiện vật nh : t liệu sản xuất , thành phẩm và cuối cùng lại chuyển hoá ngợc lại ( tái sản xuất) . Hình thái vật chất của vốn là toàn bộ vật t , tài sản có giá trị dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp . Trớc xu thế kinh tế hội nhập toàn cầu hoá hiện nay , Đảng và nhà nớc ta đã đề ra chủ chơng và đờng lối phát triển nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận động theo cơ chế thị trờng có sự quản lý của nhà nớc định hớng đi lên chủ nghĩa xã hội . Các doanh nghiệp thuộc quyền sở hữu nhà nớc có vai trò chủ đạo ( nhà nớc cấp 100% vốn pháp định). Các doanh nghiệp t nhân và doanh nghiệp hợp doanh ngoài vốn ban đầu , vốn tự có các doanh nghiệp còn phải thu hút vốn các nguồn vốn vay khác . Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà tỷ trọng giữa các loại vốn khác nhau . 12.Vai trò của vốn : Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh vốn là yếu tố rất quan trọng nó quyết định đến việc tạo ra mọi của cải vật chất và những tiến bộ xã hội . Nó là nhân tố vô cùng quan trọng để thực hiện quá trình ứng dụng tiến bộ khoa hoc kỹ thuật , phát triển cơ sở hạ tầng ,chuyển dịch cơ cấu đẩy nhanh tốc độ tăng trởng kinh tế .Qua đó nâng cao đợc mức sống của ngời lao động , các nguồn về con ngời , tài nguyên đợc khai thác và đạt hiệu quả hơn .Từ đó tác động mạnh đến cơ cấu kinh tế của đất nớc 4 chuyển dịch nhanh chóng theo hớng công nghiệp hoá hiện đại hoá,làm cho các ngành công nghiệp dịch vụ chiếm tỷ trọng cao và hớng mạnh vào xuất khẩu , chính vì vậy sẽ mang lại một nền kinh tế có tốc độ tăng trởng cao và ổn định . Nh chúng ta thấy trong thời kỳ cơ chế tập trung bao cấp , hầu hết các doanh nghiệp đợc cấp vốn từ ngân sách nhà nớc và số vốn đó đợc giao cho tập thể doanh nghiệp quản lý và sử dụng ,nên vốn trong thời kỳ này sử dụng không có hiệu quả do chịu sức ỳ của bộ máy quản lý thời kỳ bao cấp . Nhng khi chuyển sang nên kinh tế thị trờng thì các doanh nghiệp có điều kiện thuận lợi hơn trong việc huy động vốn . Họ có thể huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau tuy nhiên ỏ đây họ vấp phải những khó khăn trong việc làm thế nào quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả. Thực tế để tiến hành sản xuất kinh doanh cũng nh tái sản xuất thì đòi hỏi doanh nghiệp có một lợng vốn nhất định . Mà mỗi doanh nghiệp là một cơ sở sản xuất kinh doanh , là một phần tử quan trọng trong nền kinh tế đất n- ớc .Do vậy sự hoạt động của vốn có ảnh hởng rất lớn đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp nói riêng và của nên kinh tế nói chung. Vốn đóng vai trò trong việc đặt nền móng cho sự phát triển của doanh nghiệp và khả năng xây dựng cơ sở hạ tầng , khả năng trang bị máy móc thiết bị tiên tiến , tự cung cấp nguyên vật liệu . Bên cạnh đó vốn còn đóng vai trò quan trọng trong qúa trình sản xuất và lu thông hàng hoá . Nh vậy mỗi doanh nghiệp cần phải có một lợng vốn nhất định dới dạng tiền tệ , dới dạng tài nguyên đã đợc khái thác,hoặc một số lợng nhất định sở hữu về trí tuệ , bản quyền phát minh . Ngày nay nguồn vốn đó có thể chuyển hoá cho nhau và biến thành tiền mặt trong những điều kiện nhất định . Đồng thời dựa vào khả năng của vốn các doanh nghiệp mới có khả năng thực hiện vai trò của mình và hoạt động đem lại hiệu quả kinh tế cao . II. Phân loại vốn trong doanh nghiệp : Vốn có thể phân loại thành nhiều cách khác nhau : phân theo nguồn tài trợ , theo thời gian sử dụng Nhng để thuận lợi cho việc nghiên cứu phân tích hiệu quả sử dụng 5 vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì phân loại theo đặc điểm luân chuyển của vốn sản xuất thì vốn đợc chia ra thành hai loại vốn cố định và vốn lu động . 2.1 .Vốn cố định : Vốn cố định là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh , là vốn đầu t vào tài sản cố định .Vì tài sản cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất , sau mỗi chu kỳ kinh doanh nó bị hao mòn một phần nhng vẫn giữ đợc hình thái vật chất ban đầu nên giá trị của tài sản đợc thu hồi dần khi tiêu thụ sản phẩm . Nh vậy vốn cố định dịch chuyển dần từng phần ,và đợc thu hồi dần từng phần sau mỗi chu kỳ kinh doanh . Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng , các tài sản cố định của doanh nghiệp cũng đợc coi nh một loại hàng hoá nh mọi hàng hoá thông thờng khác . N ó không chỉ có giá trị mà còn có giá trị sử dụng . Thông qua mua bán ,trao đổi các tài tài sản cố định có thể đợc chuyển dịch sở hữu và quyền sử dụng từ chủ thể này sang chủ thể khác trên thị trờng . Trong doanh nghiệp quốc doanh , vốn cố định là phần vốn do nhà nớc đầu t mua sắm các loại tài sản cố định dới hai hình thức : ngân sách cấp phát và vay ngân hàng . Việc quản lý có hiệu quả vốn cố định đợc coi là một trọng điểm của công tác tài chính doanh nghiệp . 2.2. Vốn lu động : Vốn lu động là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh , Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản lu động và lu thông để đảm bảo quá trình sản xuất và tái sản xuất của doanh nghiệp đợc tiến hành bình thờng . Vốn lu động bao gồm giá trị tài sản lu động nh nguyên vật liệu chính , nửa thành phẩm mua ngoài , vật liệu phụ , bao bì và vật liệu bao bì , nhiên liệu và phụ tùng thay thế , công cụ lao động , sản phẩm dở dang, nửa thành phẩm từ chế ngoài thành phẩm hàng hoá thuê ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm , vật t thuê ngoài chế biến , vốn kế toán , vốn bằng tiền mặt , thành phẩm trên đờng gửi đi . 6 Qua mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh vốn lu động trải qua nhiều hình thái khác nhau : Tiền tệ , đối tợng lao động , sản phẩm dở dang , nửa thành phẩm , thành phẩm trở lại hình thái tiền tệ sau khi tiêu thụ sản phẩm . Trả lơng . nộp thuế TLSX T--H ------- SX --- H -----T SLĐ TLSX SX Để đảm bảo cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp , số tiền thu đợc do tiêu thụ sản phẩm (T) phải bảo đảm bù đắp cho toàn bộ chi phí đã bỏ ra và có lãi . Do đó phần để dành cho sản xuất lấy từ tiền bán sản phẩm không chỉ bảo đảm cho tái sản xuất giản đơn mà còn thực hiện tái sản xuất mở rộng . Số tiền ứng ra ban đầu không những chỉ bảo tôn mà còn tăng thêm do hoạt động của sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp mang lại . Trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá tiền tệ , để hình thành các tài sản lu động sản xuất và tài sản lu thông các doanh nghiệp phải bỏ ra một số vốn đầu t ban đầu nhất định . Vì vậy cũng có thể nói vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn tiền tệ ứng tr- ớc để đầu t mua sắm các tài sản lu động của doanh nghiệp . Vốn lu độngthuần của doanh nghiệp đợc xác định bằng tổng giá trị tài sản lu động của doanh nghiệp trừ đi các khoản nợ ngắn hạn . Phù hợp với đặc điểm của tài sản lu động , vốn lu động của doanh nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh : dự trữ và lu thông .Quá trình này diễn ra liên tục và thờng xuyên lặp lại theo chu kỳ và đợc gọi là quá trình tuần hoàn ,chu chuyển vốn lu động . Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lu động lại thay đổi hình thái biểu hiện , từ hình thái vốn tiền ban đầu chuyển sang thái vốn vật t hàng hoá dự trữ và vốn sản suất , rồi cuối cùng lại trở về 7 hình thái tiền tệ ban đầu . Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất vốn lu động hoàn thành một vòng chu chuyển . Sơ đồ phân loại vốn trong doanh nghiệp III.Quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả : 3.1. Quản lý vốn cố định : Bố trí các dây chuyền sản xuất , khai thác hết công suất của máy móc , nâng cao hiệu quả sử dụng trang thiết bị , bố trí phù hợp với diện tích sản xuất giảm chi phí giá thành sản phẩm . Xúc tiến các biện pháp có hiệu quả để xử lý triệt để tài sản không cần dùng chờ thanh lý , nhằm thu hồi vốn cố định để bổ sung thêm vào vốn sản xuất kinh doanh . 8 Vốn của doanh nghiệp Vốn cố định Vốn lu động Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vô hình Nhà cửa kho tàng Máy móc thiết bị Phơng tiện Vận tải Bằng phát minh Sáng chế Tài sản lu động Tài sản lu thông Dự trữ sản xuất Sản xuất dở dang Nguyên vật liệu Dụng cụ Sản phẩm dở dang Nửa thành phẩm Phân cấp quản lý theo tài sản cố định cho các phân xởng , bộ phận trong nội bộ công ty nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất trong việc quản lý , chấp hành nội quy,quy chế sử dụng , bảo dỡng , sửa chữa tài sản cố định : +) Định mức hợp lý cho từng máy móc thiết bị . +) Kịp thời điều chỉnh giá trị tài sản cố định khi có trợt giá . +) Trích khấu hao do nhà nớc quy định . 3.2. Quản lý vốn lu động : Xác định đúng nhu cầu vốn cần thiết cho từng kỳ sản xuất kinh doanh . Nếu không tính đúng nhu cầu vốn lu động sẽ dẫn đến tình trạng thiếu vốn , doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn và khả năng thanh toán sản xuất bị ngừng trệ nhng nếu thừa sẽ dẫn đến lãng phí và giảm tốc độ luân chuyển vốn . Tổ chức hoàn thành kế hoạch sản xuất và tiêu thụ sản phẩm tránh gây ứ đọng vật t , hàng hoá vì nó sẽ làm phát triển định mức , dự trữ vật t hàng hoá . Rút ngắn chu kỳ sản xuất bằng cách đa kỹ thuật và công nghệ hiện đại vào sản xuất để nâng cao năng xuất lao động , chuyên môn hoá sản xuất , tổ chức tốt quá trình lao động , tăng cờng kỷluật sản xuất nhằm rút ngắn thời gian gián đoạn trong sản xuất . Thực hiện kiểm tra , kiểm soát tình hình bảo quản và sử dụng vốn lu động ở mọi khâu của quá trình sản xuất . Xây dựng mối quan hệ bạn hàng đối với các khách hàng trong và ngoài nớc để kêu gọi đầu t trong các giao dịch tài chính tiền tệ với khách hàng phải tổ chức tốt quá trình thanh toán , tránh và giảm khoản nợ đến hạn hoặc quá hạn cha đòi đợc . Đồng thời cũng không để trạng công nợ dây da không có khả năng thanh toán . IV.Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn : 4.1. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn : Công thức : Tổng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Hiệu quả sử dụng vốn =------------------------------------------ Vốn sản xuất bình quân 9 Tổng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Hiệu qủa sử dụng vốn cố định =----------------------------------------- Vốn cố định bình quân Tổng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Hiệu quả sử dụng vốn lu động =------------------------------------------ Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn sản xuất bình quân trong một năm đem lại bao nhiêu đồng doanh thu . 4.2. Chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi của vốn sản xuất : Công thức : Tổng lãi ròng Hệ số sinh lợi vốn sản xuất = -------------------------------- Vốn sản xuất bình quân Tổng lãi ròng Hệ số sinh lợi vốn cố định = ----------------------------- Vốn cố định bình quân Tổng lãi ròng Hệ số sinh lợi vốn lu động = --------------------------- Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn sản xuất đa vào sản xuất kinh doanh mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận . 4.3. Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển của vốn lu động: Công thức : Tổng mức luân chuyển vốn Hệ số luân chuyển vốn lu động =-------------------------------- Vốn lu động bình quân Tổng mức luân chuyển = Tổng doanh thu tiêu thụ Thuế doanh thu . 10