Tiểu luận chương 16 basel II 5, basel III hậu khủng hoảng

Có 6 phần:  Các yêu cầu và định nghĩa về vốn  Vốn đệm vốn bổ sung để bảo toàn nguồn vốn  Vốn đệm theo chu kỳ  Tỷ lệ đòn bẩy tài chính  Rủi ro thanh khoản  Rủi ro tín dụng đối tác..

MÔN HỌC QUẢN TRỊ RỦI RO

Chương 16 BASEL II.5, BASEL III

VÀ NHỮNG THAY ĐỔI SAU KHỦNG HOẢNG

Chương 16 BASEL II.5, BASEL III

VÀ NHỮNG THAY ĐỔI SAU KHỦNG HOẢNG

Giảng

Giảng Viên Viên: Cô Nguyễn Thị Ngọc Trang

Nhóm Nhóm thực thực hiện hiện:

Nguyễn Thành Vinh Nguyễn Thị Cẩm Anh Huỳnh Thủy Tiên

BASEL II.5

BASEL II.5

Sau khủng hoảng tín dụng năm 2007, cần một số thay đổitrong tính toán vốn cho rủi ro thị trường, Basel II.5 được thôngqua 31/12/2011

Ở Basel II.5 có 3 thay đổi liên quan đến:

 Việc tính toán Stress Var;

 Một khoản phí rủi ro gia tăng mới; và

 Một thước đo rủi ro toàn diện cho các công cụphụ thuộc vào tương quan tín dụng

Ở Basel II.5 có 3 thay đổi liên quan đến:

 Việc tính toán Stress Var;

 Một khoản phí rủi ro gia tăng mới; và

 Một thước đo rủi ro toàn diện cho các công cụphụ thuộc vào tương quan tín dụng

BASEL II.5

STRESS VAR

Sửa đổi năm 1996 cho Basel I, vốn lần đầu tiên được yêu cầucho rủi ro thị trường, cho phép các ngân hàng tính toán vốntheo phương pháp VAR 99% trong 10 ngày

Hầu hết các ngân hàng sử dụng mô phỏng lịch sử để tính Var.Khi các ngân hàng đã tính toán vốn cho rủi ro thị trường, giảđịnh cơ bản mô phỏng lịch sử là % thay đổi trong các biến thịtrường trong ngày tiếp theo sẽ là một mẫu ngẫu nhiên từ tỷ lệthay đổi hàng ngày quan sát được trong thời gian từ 1 đến 4năm trước

Sửa đổi năm 1996 cho Basel I, vốn lần đầu tiên được yêu cầucho rủi ro thị trường, cho phép các ngân hàng tính toán vốntheo phương pháp VAR 99% trong 10 ngày

Hầu hết các ngân hàng sử dụng mô phỏng lịch sử để tính Var.Khi các ngân hàng đã tính toán vốn cho rủi ro thị trường, giảđịnh cơ bản mô phỏng lịch sử là % thay đổi trong các biến thịtrường trong ngày tiếp theo sẽ là một mẫu ngẫu nhiên từ tỷ lệthay đổi hàng ngày quan sát được trong thời gian từ 1 đến 4năm trước

thị trường căng thẳng.

BASEL II.5

STRESS VAR

Basel II.5 yêu cầu các ngân hàng tính 2 giá trị VaR

Một là Var thông thường (dựa trên 1 đến 4 năm trước củabiến động thị trường)

Còn lại là Stress Var (được tính toán từ giai đoạn 250 ngày thịtrường căng thẳng)

Hai phương pháp Var được kết hợp để tính toán tổng yêu cầuvốn Công thức tính tổng yêu cầu vốn là:

Basel II.5 yêu cầu các ngân hàng tính 2 giá trị VaR

Một là Var thông thường (dựa trên 1 đến 4 năm trước củabiến động thị trường)

Còn lại là Stress Var (được tính toán từ giai đoạn 250 ngày thịtrường căng thẳng)

Hai phương pháp Var được kết hợp để tính toán tổng yêu cầuvốn Công thức tính tổng yêu cầu vốn là:

 t 1, C avg   t 1, S avg 

Các thông số là các đa nhân tố được xác định bởingười giám sát ngân hàng và tối thiểu bằng 3.

Các thông số là các đa nhân tố được xác định bởingười giám sát ngân hàng và tối thiểu bằng 3

BASEL II.5

STRESS VAR

Như ta đã biết, yêu cầu về vốn trước Basel II.5 là

 t 1, C avg 

Max VaR  m  VaR

Bởi vì Stress VaR ít nhất bằng với VaR, (giả sử ) cho

thấy rằng tác động của quy tắc tính VaR mới này làm tăng ít

nhất gấp đôi mức yều cầu vốn.

Bởi vì Stress VaR ít nhất bằng với VaR, (giả sử ) cho

thấy rằng tác động của quy tắc tính VaR mới này làm tăng ít

nhất gấp đôi mức yều cầu vốn.

Trong tính toán Stress VaR, Ngân hàng nên lựa chọn thời kỳ 1 năm mà gây nhiều áp khó khăn nhất đến danh mục hiện tại của họ.

BASEL II.5

KHOẢN PHÍ RỦI RO GIA TĂNG

Việc giữ các công cụ tài chính ở sổ giao dịch thường dẫn đếnyêu cầu vốn thấp hơn nhiều so với giữ chúng ở sổ ngân hàng

Do đó, các ngân hàng có xu hướng giữ các công cụ tín dụngtrong sổ giao dịch bất cứ khi nào có thể

Năm 2005, các nhà quản lý đã đề xuất khoản phí rủi ro vỡ nợgia tăng (IDRC) sẽ được tính toán với độ tin cậy 99,9% và

khoảng thời gian 1 năm đối với các công cụ trong sổ giao dịch

mà nhạy cảm với rủi ro vỡ nợ

Năm 2008, IDRC đã trở thành phí rủi ro gia tăng (IRC)

BASEL II.5

KHOẢN PHÍ RỦI RO GIA TĂNG

Theo IRC Các Ngân hàng

IRC yêu cầu các ngân

nợ được giảm hiểu Do đó, cácngân hàng đã yêu cầu ước tính

khoảng thời gian thanh khoản

cho mỗi công cụ bắt buộc đến IRC.Khoảng thời gian thanh khoản đạidiện cho thời gian đòi hỏi để bán vịthế hoặc để phòng ngừa rủi ro vậtchất trong thị trường căng thẳng

IRC yêu cầu các ngân

nợ được giảm hiểu Do đó, cácngân hàng đã yêu cầu ước tính

khoảng thời gian thanh khoản

cho mỗi công cụ bắt buộc đến IRC.Khoảng thời gian thanh khoản đạidiện cho thời gian đòi hỏi để bán vịthế hoặc để phòng ngừa rủi ro vậtchất trong thị trường căng thẳng

BASEL II.5

KHOẢN PHÍ RỦI RO GIA TĂNG

Giả sử rằng khoảng thời gian thanh khoản đối với mộttrái phiếu xếp hạng tín dụng A là 3 tháng Mục đích củaviệc tính toán giá trị VaR trên khoảng thời gian 1 năm,ngân hàng giả định rằng vào cuối 3 tháng, nếu xếp hạngcủa trái phiếu bị thay đổi hoặc bị vỡ nợ, thì nó được thaythế bởi một trái phiếu có xếp hạng A tương tự như lúc

ban đầu của thời kỳ Đây được hiểu như là mức cố định

của giả định rủi ro.

Giả sử rằng khoảng thời gian thanh khoản đối với mộttrái phiếu xếp hạng tín dụng A là 3 tháng Mục đích củaviệc tính toán giá trị VaR trên khoảng thời gian 1 năm,ngân hàng giả định rằng vào cuối 3 tháng, nếu xếp hạngcủa trái phiếu bị thay đổi hoặc bị vỡ nợ, thì nó được thaythế bởi một trái phiếu có xếp hạng A tương tự như lúc

ban đầu của thời kỳ Đây được hiểu như là mức cố định

của giả định rủi ro.

BASEL II.5

KHOẢN PHÍ RỦI RO GIA TĂNG

Tác động của giả định rủi ro cố định là ít có khả năng xảy

ra vỡ nợ, tác động làm giảm VaR 99.9% một năm

Khoảng thời gian thanh khoản tối thiểu cho IRC cụ thể do

Ủy ban Basel quy định là 3 tháng

Tác động của giả định rủi ro cố định là ít có khả năng xảy

ra vỡ nợ, tác động làm giảm VaR 99.9% một năm

Khoảng thời gian thanh khoản tối thiểu cho IRC cụ thể do

Ủy ban Basel quy định là 3 tháng

BASEL II.5

ĐO LƯỜNG RỦI RO TOÀN DIỆN

Đo lường rủi ro toàn diện (CRM) được thiết kế để tính toán rủi

ro, được hiểu như sổ tương quan Đây là danh mục đầu tư

của các công cụ như chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản(ABSs) và nghĩa vụ nợ phải trả (CDOs), mà nhạy cảm đối vớimối tương quan giữa rủi ro vỡ nợ cuả các tài sản khác

Đo lường rủi ro toàn diện (CRM) được thiết kế để tính toán rủi

ro, được hiểu như sổ tương quan Đây là danh mục đầu tư

của các công cụ như chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản(ABSs) và nghĩa vụ nợ phải trả (CDOs), mà nhạy cảm đối vớimối tương quan giữa rủi ro vỡ nợ cuả các tài sản khác

BASEL II.5

ĐO LƯỜNG RỦI RO TOÀN DIỆN

CRM là một khoản phí thay thế khoản phí rủi ro gia tăng và phírủi ro cụ thể cho các công cụ dựa vào mối tương quan tín

BASEL III

BASEL III

Basel III (được xuất bản vào tháng 12/2010) Có 6 phần:

 Các yêu cầu và định nghĩa về vốn

 Vốn đệm (vốn bổ sung) để bảo toàn nguồn vốn

 Vốn đệm theo chu kỳ

 Tỷ lệ đòn bẩy tài chính

 Rủi ro thanh khoản

 Rủi ro tín dụng đối tác

Basel III (được xuất bản vào tháng 12/2010) Có 6 phần:

 Các yêu cầu và định nghĩa về vốn

 Vốn đệm (vốn bổ sung) để bảo toàn nguồn vốn

 Vốn đệm theo chu kỳ

 Tỷ lệ đòn bẩy tài chính

 Rủi ro thanh khoản

 Rủi ro tín dụng đối tác

BASEL III

CÁC YÊU CẦU VÀ ĐỊNH NGHĨA VỀ VỐN

Theo Basel III, tổng nguồn vốn của ngân hàng bao gồm:

Thay đổi trong lợi nhuận giữ lại phát sinh từ các giao dịchchứng khoán hóa và thay đổi thực trong thu nhập giữ lạiphát sinh từ rủi ro tín dụng không được tính là một phầnvốn cấp 1.

Vốn cổ phần cấp 1 (vốn cấp 1) bao gồm vốn cổ phần và

lợi nhuận giữ lại nhưng không bao gồm lợi thế thươngmại hoặc tài sản thuế thu nhập hoãn lại Nó phải đượcđiều chỉnh giảm để phản ánh rõ ràng lợi ích kế hoạch hưutrí thâm hụt nhưng không được điều chỉnh tăng để phảnánh lợi ích kế hoạch thặng dư

Thay đổi trong lợi nhuận giữ lại phát sinh từ các giao dịchchứng khoán hóa và thay đổi thực trong thu nhập giữ lạiphát sinh từ rủi ro tín dụng không được tính là một phầnvốn cấp 1

BASEL III

CÁC YÊU CẦU VÀ ĐỊNH NGHĨA VỀ VỐN

Vốn cấp 1 bổ sung bao gồm các khoản mục như cổ

phiếu ưu đãi không tích lũy

Vốn cấp 2 bao gồm nợ phải trả cho người gửi tiền với kỳ

hạn ban đầu là 5 năm

Vốn cấp 2 bao gồm nợ phải trả cho người gửi tiền với kỳ

hạn ban đầu là 5 năm

BASEL III

CÁC YÊU CẦU VÀ ĐỊNH NGHĨA VỀ VỐN

Những yêu cầu về vốn như sau:

1 Vốn cổ phần cấp 1 phải ở mức tối thiểu là 4.5% củatổng tài sản có rủi ro ở mọi thời điểm

Những yêu cầu về vốn như sau:

1 Vốn cổ phần cấp 1 phải ở mức tối thiểu là 4.5% củatổng tài sản có rủi ro ở mọi thời điểm

BASEL III

CÁC YÊU CẦU VÀ ĐỊNH NGHĨA VỀ VỐN

Basel I yêu cầu vốn cổ phần cấp 1 phải có ít nhất 2% củatài sản có rủi ro và tổng vốn cấp 1 phải có ít nhất 4% củatài sản có rủi ro

Các quy tắc Basel III đòi hỏi nhiều hơn bởi vì:

(a) tỷ lệ phần trăm đã được tăng lên và(b) định nghĩa của những tiêu chuẩn như vốn cổphần cho các mục đích quy định đã được thắt chặt

Tuy nhiên, yêu cầu của tổng vốn cấp 1 và cấp 2cũng giống như Basel I và Basel II

Basel I yêu cầu vốn cổ phần cấp 1 phải có ít nhất 2% củatài sản có rủi ro và tổng vốn cấp 1 phải có ít nhất 4% củatài sản có rủi ro

Các quy tắc Basel III đòi hỏi nhiều hơn bởi vì:

(a) tỷ lệ phần trăm đã được tăng lên và(b) định nghĩa của những tiêu chuẩn như vốn cổphần cho các mục đích quy định đã được thắt chặt

Tuy nhiên, yêu cầu của tổng vốn cấp 1 và cấp 2cũng giống như Basel I và Basel II

BASEL III

VỐN ĐỆM (VỐN BỔ SUNG) ĐỂ BẢO TOÀN NGUỒN VỐN

Bên cạnh những yêu cầu về vốn đã đề cập ở trên, BaselIII yêu cầu một vốn đệm để bảo toàn nguồn vốn trongnhững thời điểm bình thường, bao gồm một khoản lớnhơn của vốn cổ phần cấp 1 bằng 2.5% tài sản có rủi ro.Điều khoản này được thiết kế để đảm bảo rằng các ngânhàng xây dựng vốn trong điều kiện bình thường để có thểgiảm xuống khi các khoản lỗ phát sinh trong những giaiđoạn khó khăn về tài chính

Bên cạnh những yêu cầu về vốn đã đề cập ở trên, BaselIII yêu cầu một vốn đệm để bảo toàn nguồn vốn trongnhững thời điểm bình thường, bao gồm một khoản lớnhơn của vốn cổ phần cấp 1 bằng 2.5% tài sản có rủi ro.Điều khoản này được thiết kế để đảm bảo rằng các ngânhàng xây dựng vốn trong điều kiện bình thường để có thểgiảm xuống khi các khoản lỗ phát sinh trong những giaiđoạn khó khăn về tài chính

BASEL III

VỐN ĐỆM (VỐN BỔ SUNG) ĐỂ BẢO TOÀN NGUỒN VỐN

Trong trường hợp vốn đệm để bảo toàn nguồn vốn được

sử dụng toàn bộ hoặc một phần, các ngân hàng đượcyêu cầu hạn chế khoản cổ tức của mình cho đến khi vốnđược cung cấp thêm

BASEL III

VỐN ĐỆM (VỐN BỔ SUNG) ĐỂ BẢO TOÀN NGUỒN VỐN

Vốn đệm để bảo toàn nguồn vốn có nghĩa là vốn cổ phầncấp 1 mà ngân hàng được yêu cầu duy trì trong thời gianbình thường (không bao gồm bất kỳ khoản vốn bổ sungnào được yêu cầu cho các các hệ thống ngân hàng quan

trọng) là 7% các tài sản có rủi ro; tổng vốn cấp 1 được yêu cầu có ít nhất 8.5% của tài sản có rủi ro, vốn cấp 1 cộng vốn cấp 2 được yêu cầu có ít nhất 10.5% của tài

trọng) là 7% các tài sản có rủi ro; tổng vốn cấp 1 được yêu cầu có ít nhất 8.5% của tài sản có rủi ro, vốn cấp 1 cộng vốn cấp 2 được yêu cầu có ít nhất 10.5% của tài

BASEL III

VỐN ĐỆM THEO CHU KỲ

Ngoài vốn đệm bảo toàn nguồn vốn, Basel III đã xác địnhvốn đệm theo chu kỳ Điều này tương tự như vốn đệm đểbảo toàn nguồn vốn, nhưng mức độ mà nó được thựchiện trong một quốc gia cụ thể sẽ do các cơ quan có

thẩm quyền của quốc gia quyết định

Vốn đệm có dụng ý nhằm bảo vệ tính chu kỳ của các

khoản thu nhập ngân hàng Các vốn đệm có thể đượcthiết lập giữa 0% và 2.5% của tổng tài sản có rủi ro vàphải đáp ứng bằng vốn cổ phần cấp 1

Ngoài vốn đệm bảo toàn nguồn vốn, Basel III đã xác địnhvốn đệm theo chu kỳ Điều này tương tự như vốn đệm đểbảo toàn nguồn vốn, nhưng mức độ mà nó được thựchiện trong một quốc gia cụ thể sẽ do các cơ quan có

thẩm quyền của quốc gia quyết định

Vốn đệm có dụng ý nhằm bảo vệ tính chu kỳ của các

khoản thu nhập ngân hàng Các vốn đệm có thể đượcthiết lập giữa 0% và 2.5% của tổng tài sản có rủi ro vàphải đáp ứng bằng vốn cổ phần cấp 1

BASEL III

TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH

Ngoài các yêu cầu về vốn dựa vào tài sản có rủi ro BaselIII quy định tỷ lệ đòn bẩy tài chính tối thiểu là 3% Tỷ lệđòn bẩy tài chính là tỷ lệ của đo lường vốn trên đo lườngtổn thất

Đo lường vốn là tổng vốn cấp 1.

Ngoài các yêu cầu về vốn dựa vào tài sản có rủi ro BaselIII quy định tỷ lệ đòn bẩy tài chính tối thiểu là 3% Tỷ lệđòn bẩy tài chính là tỷ lệ của đo lường vốn trên đo lườngtổn thất

Đo lường vốn là tổng vốn cấp 1.

BASEL III

TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH

Ngoài các yêu cầu về vốn dựa vào tài sản có rủi ro BaselIII quy định tỷ lệ đòn bẩy tài chính tối thiểu là 3% Tỷ lệđòn bẩy tài chính là tỷ lệ của đo lường vốn đến đo lườngtổn thất

Đo lường tổn thất là tổng của: (a) tổn thất trên bảng cân

đối (bao gồm tất cả các tài sản trên bảng cân đối), (b) rủi

ro các sản phẩm phái sinh (được tính như là “chi phí thaythế cộng thêm” tương tự như cách chúng được tính theoBasel I), (c) rủi ro giao dịch tài chính chứng khoán (baogồm các giao dịch như các hợp đồng mua lại và cho

mượn/cho vay đảm bảo khi giao dịch không dẫn đến bản

g cân đối tài sản), và (d) các khoản mục ngoại bảng (baogồm các cam kết cho vay, thay thế khoản vay, chập nhận

và thư tín dụng)

Ngoài các yêu cầu về vốn dựa vào tài sản có rủi ro BaselIII quy định tỷ lệ đòn bẩy tài chính tối thiểu là 3% Tỷ lệđòn bẩy tài chính là tỷ lệ của đo lường vốn đến đo lườngtổn thất

Đo lường tổn thất là tổng của: (a) tổn thất trên bảng cân

đối (bao gồm tất cả các tài sản trên bảng cân đối), (b) rủi

ro các sản phẩm phái sinh (được tính như là “chi phí thaythế cộng thêm” tương tự như cách chúng được tính theoBasel I), (c) rủi ro giao dịch tài chính chứng khoán (baogồm các giao dịch như các hợp đồng mua lại và cho

mượn/cho vay đảm bảo khi giao dịch không dẫn đến bản

g cân đối tài sản), và (d) các khoản mục ngoại bảng (baogồm các cam kết cho vay, thay thế khoản vay, chập nhận

và thư tín dụng)

BASEL III

TỶ LỆ ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH

Tại sao Ủy ban Basel đưa ra tỷ lệ đòn bẩy tài chính?

Lý do là các nhà quản lý cho rằng các ngân hàng có quánhiều quyền tự quyết trong cách tính tỷ trọng tài sản có rủ

i ro Họ có ít quyền tự quyết hơn trong tính “tổng rủi ro”

Họ yêu cầu các ngân hàng đáp ứng cả:

(a) tỷ lệ vốn đối với tỷ trong tài sản có rủi ro được đề cập

ở trên và(b) tỷ lệ vốn đối với yêu cầu đòn bẩy phi rủi ro được giảithích ở trên

Tại sao Ủy ban Basel đưa ra tỷ lệ đòn bẩy tài chính?

Lý do là các nhà quản lý cho rằng các ngân hàng có quánhiều quyền tự quyết trong cách tính tỷ trọng tài sản có rủ

i ro Họ có ít quyền tự quyết hơn trong tính “tổng rủi ro”

Họ yêu cầu các ngân hàng đáp ứng cả:

(a) tỷ lệ vốn đối với tỷ trong tài sản có rủi ro được đề cập

ở trên và(b) tỷ lệ vốn đối với yêu cầu đòn bẩy phi rủi ro được giảithích ở trên

BASEL III

RỦI RO THANH KHOẢN

Rủi ro thanh khoản phát sinh do xu hướng của các ngânhàng tài trợ các nhu cầu dài hạn bằng nguồn vốn ngắnhạn, như thương phiếu

Giả sử một ngân hàng sử dụng thương phiếu 90 ngày để tài trợ cho các hoạt động của mình Khi phát hành một thương phiếu đáo hạn 9

0 ngày, ngân hàng tái cấp vốn với một phát hành mới; khi phát hành mới đáo hạn, nó lại tái cấp vốn với phát hành khác, và cứ như vậy Tuy nhiên, khi ngân hàng trả qua những khó khăn về tài chính – hoặc được cho là gặp khó khăn về tài chính – thì sẽ trở nên khó khăn hơn đối với ngân hàng để gia hạn thời gian đáo hạn của thương phiếu Vấn đề này đã dẫn đến sự sụp đổ của Northern Rock ở Anh Quốc và Lehman Brothers ở Hoa Kỳ.

Rủi ro thanh khoản phát sinh do xu hướng của các ngânhàng tài trợ các nhu cầu dài hạn bằng nguồn vốn ngắnhạn, như thương phiếu

Giả sử một ngân hàng sử dụng thương phiếu 90 ngày để tài trợ cho các hoạt động của mình Khi phát hành một thương phiếu đáo hạn 9

0 ngày, ngân hàng tái cấp vốn với một phát hành mới; khi phát hành mới đáo hạn, nó lại tái cấp vốn với phát hành khác, và cứ như vậy Tuy nhiên, khi ngân hàng trả qua những khó khăn về tài chính – hoặc được cho là gặp khó khăn về tài chính – thì sẽ trở nên khó khăn hơn đối với ngân hàng để gia hạn thời gian đáo hạn của thương phiếu Vấn đề này đã dẫn đến sự sụp đổ của Northern Rock ở Anh Quốc và Lehman Brothers ở Hoa Kỳ.

BASEL III

RỦI RO THANH KHOẢN

Basel III đã đưa ra các yêu cầu liên quan đến 2 tỷ lệthanh khoản được thiết kế để đảm bảo rằng các ngânhàng có thể tồn tại dưới áp lực thanh khoản Các tỷ lệnày là:

 Tỷ lệ đảm bảo khả năng thanh khoản (LCR); và

 Tỷ lệ nguồn vốn trung dài hạn và vốn ổn định tối thiểu

so với các tài sản dài hạn đã được tài trợ kể cả ngoại

bảng) (NSFR)

Basel III đã đưa ra các yêu cầu liên quan đến 2 tỷ lệthanh khoản được thiết kế để đảm bảo rằng các ngânhàng có thể tồn tại dưới áp lực thanh khoản Các tỷ lệnày là:

 Tỷ lệ đảm bảo khả năng thanh khoản (LCR); và

 Tỷ lệ nguồn vốn trung dài hạn và vốn ổn định tối thiểu

so với các tài sản dài hạn đã được tài trợ kể cả ngoại

bảng) (NSFR)

BASEL III

RỦI RO THANH KHOẢN

LCR tập trung vào khả năng của ngân hàng để tồn tại

trong khoảng thời gian 30 ngày gián đoạn thanh khoản.LCR được định nghĩa như sau:

Tài sản có khả năng thanh khoản caoDòng tiền ra ròng trong khoảng thời gian 30 ngày

Các quy định Basel III yêu cầu tỷ lệ lớn hơn 100% để các tài sản thanh khoản của ngân hàng đủ để tồn tại trước những áp lực.

BASEL III

RỦI RO THANH KHOẢN

NSFR tập trung vào việc quản lý thanh khoản trong khoảng

thời gian 1 năm, được định nghĩa như sau:

Số tiền tài trợ ổn định (ASF)

Số tiền tài trợ ổn định cần thiết (RSF)

Basel III yêu cầu NSFR lớn hơn 100% để tính số tiền tài trợ ổn định là lớn hơn tính số tiền tài trợ ổn định cần thiết.

BASEL III

RỦI RO THANH KHOẢN

100%

Vốn câp 1 và vốn cấp 2 Khoản vay và cổ phiếu ưu đãi với thời gian đáo hạn còn lại lớn hơn một năm

Tiền gửi không kỳ hạn “cố định” và tiền gửi có kỳ hạn với thời gian đáo hạn còn lại ít hơn 1 năm được cung cấp bởi các khách hàng lẻ hoặc các doanh nghiệp nhỏ.

Bảng 16.4 Các nhân tố ASF cho tỷ lệ vốn ổn định ròng

90%

Tiền gửi không kỳ hạn “cố định” và tiền gửi có kỳ hạn với thời gian đáo hạn còn lại ít hơn 1 năm được cung cấp bởi các khách hàng lẻ hoặc các doanh nghiệp nhỏ.

80%

Tiền gửi không kỳ hạn “không cố định” và tiền gửi có kỳ hạn với thời gian đáo hạn còn lại ít hơn 1 năm được cung cấp bởi khách hàng lẻ hoặc các doanh nghiệp nhỏ.

50%

Tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn bán buôn với thời gian đáo hạn còn lại ít hơn 1 năm được cung cấp bởi các công ty phi tài chính, người có chủ quyền, ngân hàng trung ương, ngân hàng phát triển đa phương, và các đơn vị thuộc khu vực công.

0% Tất cả các loại vốn cổ phần và nợ khác

Chứng khoán có giá với thời gian còn lại lớn hơn 1 năm nếu khiếu nại với chính phủ có thẩm quyền hoặc các cơ quan tương tự với tỷ trọng rủi ro 0%

5%

Chứng khoán có giá với thời gian còn lại lớn hơn 1 năm nếu khiếu nại với chính phủ có thẩm quyền hoặc các cơ quan tương tự với tỷ trọng rủi ro 0%

-85% Các khoản cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp nhỏ và cá nhân

với thời hạn còn lại ít hơn 1 năm 100% Tất cả các tài sản khác

BASEL III

RỦI RO THANH KHOẢN

BASEL III

RỦI RO TÍN DỤNG ĐỐI TÁC

Đối với mỗi đối tác phái sinh, Ngân hàng cần tính toán giá trịđược gọi là điều chỉnh giá trị tín dụng (CVA) Đây là khoản lỗ dựkiến do khả năng vỡ nợ của đối tác (Cách tính CVA được hoànthành mô tả ở chương 20) Lợi nhuận đã báo cáo giảm bởi tổng

số CVA của tất cả các đối tác

CVA đối với một đối tác có thể thay đổi bởi vì:

(a) các biến số thị trường làm nền tảng cho giá trị của các công

cụ phái sinh được ghi nhận với sự thay đổi của đối tác hoặc(b) sự lan truyền tín dụng áp dụng cho sự thay đổi khoản vaycủa bên đối tác

Basel III đòi hỏi rủi ro CVA phát sinh từ việc thay đổi sự lantruyền tín dụng là một phần của vốn rủi ro thị trường

Đối với mỗi đối tác phái sinh, Ngân hàng cần tính toán giá trịđược gọi là điều chỉnh giá trị tín dụng (CVA) Đây là khoản lỗ dựkiến do khả năng vỡ nợ của đối tác (Cách tính CVA được hoànthành mô tả ở chương 20) Lợi nhuận đã báo cáo giảm bởi tổng

số CVA của tất cả các đối tác

CVA đối với một đối tác có thể thay đổi bởi vì:

(a) các biến số thị trường làm nền tảng cho giá trị của các công

cụ phái sinh được ghi nhận với sự thay đổi của đối tác hoặc(b) sự lan truyền tín dụng áp dụng cho sự thay đổi khoản vaycủa bên đối tác

Basel III đòi hỏi rủi ro CVA phát sinh từ việc thay đổi sự lantruyền tín dụng là một phần của vốn rủi ro thị trường