Nghiên cứu các nhân tố quyết định đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - T QU NH NGHIÊN CỨU CÁC NH N T QUYẾT ĐỊNH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦ CÁC NG N HÀNG TMCP VI T N M UẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - T QU NH NGHIÊN CỨU CÁC NH N T QUYẾT ĐỊNH ĐẾN LỢI NHUẬN CỦ CÁC NG N HÀNG TMCP VI T N M Chuyên ngành: T i - Ngân hàng Mã số: 60340201 UẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ TH TP Hồ Chí Minh – Năm 2013 INH ỜI C M ĐO N Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn khoa học PGS.TS Tr n Th Th y Linh Mọi số liệu trích dẫn tác giả khác ghi nguồn gốc cẩn thận Nếu có gian lận tơi xin hồn tồn ch u trách nhiệm TP.HCM, ngày 01 tháng 10 năm 2013 MỤC ỤC Trang Trang phụ bìa ời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu Danh mục biểu đồ Danh mục từ viết tắt T m tắt CHƢƠNG 1: GIỚI THI U 1.1 ý chọn đề t i 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Điểm đề t i 1.6 Cấu trúc luận văn CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC Đ Y 2.1 Tổng quan nghiên cứu trƣớc 2.1.1 Nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng phạm vi đa quốc gia 2.1.2 Nghiên cứu thực nghiệm nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng phạm vi quốc gia 2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận Ngân hàng 10 2.2.1 Nhân tố bên 10 2.2.2 Nhân tố bên 12 2.3 Tóm lƣợc kết nghiên cứu thực nghiệm trƣớc 13 CHƢƠNG 3: DỮ LI U NGHIÊN CỨU, MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU, PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 16 3.1 Cơ sở lựa chọn mơ hình nghiên cứu 16 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 16 3.3 Mô tả biến nghiên cứu kỳ vọng nghiên cứu 18 3.3.1 Các biến phụ thuộc đại diện cho nhân tố lợi nhuận 18 3.3.2 Các biến độc lập kỳ vọng nghiên cứu 19 3.4 Mơ hình nghiên cứu 26 3.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 26 3.5.1 Phân tích thống kê mô tả 26 3.5.2 Phân tích tương quan 27 3.5.3 Phân tích hồi quy 27 3.5.4 Kiểm đ nh Hausman để lựa chọn mơ hình 30 3.5.5 Kiểm đ nh phương sai thay đổi 30 3.5.6 Kiểm đ nh tự tương quan 31 3.5.7 Kiểm đ nh GLS (phương pháp bình phương nhỏ tổng quát) 32 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 33 4.1 Tổng quan hoạt động ngành Ngân hàng giai đoạn từ năm 2008-2012 33 4.1.1 Về quy mô ngành 33 4.1.1 Về đặc điểm ngành 34 4.2 Phân tích thống kê mô tả 36 4.3 Phân tích tƣơng quan 40 4.4 Kết hồi quy mơ hình 42 4.4.1 Kết phân tích mơ hình - Với biến phụ thuộc ROA 43 4.4.2 Kết phân tích mơ hình - Với biến phụ thuộc ROE 51 4.4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 58 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ VI C NÂNG CAO HI U QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM VI T NAM 60 5.1 T m tắt nghiên cứu 60 5.2 Kiến nghị 61 5.2.1 Kiến ngh đến Ngân hàng 61 5.2.2 Kiến ngh với Chính phủ 62 5.4 Giới hạn đề t i 63 5.5 Kiến nghị v hƣớng nghiên cứu tƣơng lai 63 TÀI I U TH M KHẢO Các tài liệu tiếng Việt Các tài liệu tiếng Anh PHỤ ỤC Phụ lục : Danh sách mẫu quan sát nghiên cứu Phụ lục : Bảng tổng tài sản mẫu Ngân hàng nghiên cứu Phụ lục : Quy mô dựa vào nhân tố Tổng tài sản Ngân hàng D NH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 : Bảng tóm tắt kết nghiên cứu trước nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng Bảng 3.1 : Phân loại quy mô Ngân hàng theo Tổng tài sản Bảng 4.1 : Thống kê mô tả biến Bảng 4.2 : Ma trận tương quan Bảng 4.3 : Kết phân tích mơ hình - Hồi quy Pool Bảng 4.4 : Kết phân tích mơ hình - Hồi quy FEM Bảng 4.5 : Kết phân tích mơ hình - Hồi quy REM Bảng 4.6 : Kết phân tích mơ hình – Hausman Test Bảng 4.7 : Kết phân tích mơ hình – Phương sai thay đổi Bảng 4.8 : Kết phân tích mơ hình – Tự tương quan Bảng 4.9 : Kết phân tích mơ hình - Kiểm đ nh GLS Bảng 4.10 : Kết phân tích mơ hình - Hồi quy Pool Bảng 4.11 : Kết phân tích mơ hình - Hồi quy FEM Bảng 4.12 : Kết phân tích mơ hình - Hồi quy REM Bảng 4.13 : Kết phân tích mơ hình – Hausman Test Bảng 4.14 : Kết phân tích mơ hình – Tự tương quan Bảng 4.15 : Kết phân tích mơ hình - Kiểm đ nh GLS Bảng 4.16 : Bảng so sánh kết nghiên cứu Việt Nam với nghiên cứu trước D NH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1 : Phân loại Ngân hàng theo tính chất sở hữu vốn Biểu đồ 4.1 : Diễn biến tổng tài sản nhóm Ngân hàng Biểu đồ 4.2 : Diễn biến dư nợ tín dụng khối Ngân hàng Biểu đồ 4.3 : Diễn biến huy động vốn khối Ngân hàng Biểu đồ 4.4 : Diễn biến nợ xấu khối Ngân hàng D NH MỤC TỪ VIẾT TẮT GDP : Tốc độ tăng trưởng bình quân NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại TMCP : Thương mại cổ ph n TÓM TẮT Bài nghiên cứu xem xét nhân tố đ nh đến lợi nhuận Ngân hàng TMCP Việt Nam, giai đoạn từ năm 2008 – 2012 Lợi nhuận Ngân hàng đo lường hai biến tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Các nhân tố phân tích gồm nhân tố bên Ngân hàng nhân tố bên Đại diện cho nhân tố bên Ngân hàng gồm biến : Tỷ số vốn, tỷ số nợ, tỷ lệ huy động vốn, tỷ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí ngồi lãi, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi, quy mô tỷ trọng tài sản cố đ nh Các biến đại diện cho nhân tố bên gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế thực, lạm phát lãi suất thực Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy nhân tố : tỷ lệ nợ, lạm phát lãi suất thực có tác động chiều với lợi nhuận, nhân tố : quy mô, tỷ trọng tài sản cố đ nh, tốc độ tăng trưởng kinh tế thực có tác động ngược chiều với lợi nhuận Các nhân tố có ý nghĩa thống kê với mức độ tin cậy 95% Các biến lại gồm : tỷ số vốn, tỷ lệ huy động vốn, tỷ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi tỷ lệ chi phí ngồi lãi khơng tác động đến lợi nhuận Ngân hàng Thông qua kết nghiên cứu trên, tác giả đề xuất số kiến ngh Ngân hàng Chính phủ nhằm nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại cổ ph n Việt Nam 60 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ VỀ VI C NÂNG CAO HI U QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM VI T NAM 5.1 T m tắt nghiên cứu : Lợi nhuận tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng Bài nghiên cứu kiểm tra nhân tố đ nh đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại cổ ph n Việt Nam, giai đoạn từ năm 2008 -2012 Với mẫu nghiên cứu gồm 30 Ngân hàng thương mại cổ ph n hoạt động Việt Nam, liệu lấy từ báo cáo tài đăng tải Website Ngân hàng Mơ hình sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính với liệu bảng, sử dụng ước lượng mơ hình kỹ thuật FEM REM Các nhân tố phân tích gồm nhân tố bên Ngân hàng nhân tố kinh tế vĩ mơ bên ngồi Đại diện cho nhân tố bên Ngân hàng gồm biến : Tỷ số vốn, tỷ số nợ, tỷ lệ huy động vốn, tỷ số rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí ngồi lãi, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi, quy mô tỷ trọng tài sản cố đ nh Các biến đại diện cho nhân tố bên gồm tốc độ tăng trưởng kinh tế thực, lạm phát lãi suất thực Tác giả sử dụng phương pháp mô tả thống kê để mơ tả đặc tính tập liệu Sau phân tích tương quan để phân tích xem có tồn mối tương quan biến độc lập biến phụ thuộc hay không Phân tích hồi quy d ng để đo lường mức độ tác động biến độc lập lên biến phụ thuộc Cuối c ng thực kiểm đ nh để đảm bảo kết nghiên cứu đáng tin cậy Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy nhân tố : tỷ lệ nợ, lạm phát lãi suất thực có tác động chiều với lợi nhuận, nhân tố : quy mô, tỷ trọng tài sản cố đ nh, tốc độ tăng trưởng kinh tế thực có tác động ngược chiều với lợi nhuận Các nhân tố có ý nghĩa thống kê với mức độ tin cậy 95% Các biến lại gồm : tỷ lệ vốn, tỷ lệ huy động vốn, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ thu nhập ngồi lãi, tỷ lệ chi phí ngồi lãi khơng tác động đến lợi nhuận Ngân hàng 61 5.2 Kiến nghị: Chiến lược kinh doanh có tính đ nh tới hiệu hoạt động Ngân hàng Mỗi Ngân hàng có chiến lược kinh doanh riêng biệt, phù hợp với điều kiện bên bên Ngân hàng Ngân hàng c n phải xác đ nh v trí hệ thống, thấy điểm mạnh, điểm yếu, thấy hội thách thức Dựa vào kết thực nghiệm nghiên cứu, tác giả có đề xuất số sách nhằm nâng cao hiệu hoạt động Ngân hàng sau : 5.2.1.Kiến nghị đến Ngân hàng: 5.2.1.1 Giải pháp giúp tăng trƣởng tín dụng: Kết nghiên cứu cho thấy tỷ số nợ có tác động chiều với lợi nhuận Ngân hàng, điều cho thấy Ngân hàng tăng cường hoạt động tín dụng lợi nhuận Ngân hàng tăng lên Hiện nhiều Doanh nghiệp chưa tiếp cận nguồn vốn vay Ngân hàng, nguồn vốn Ngân hàng dồi dào, khoản tốt lãi suất cho vay giảm xuống thấp Sở dĩ Doanh nghiệp chưa tiếp cận nguồn vốn vay chưa đáp ứng điều kiện vay, ngân hàng co cụm lại, chọn lọc đối tượng cho vay an toàn Do để đẩy mạnh tín dụng thời gian tới, Ngân hàng c n có giải pháp sau : - Mở rộng tín dụng cho ngành nghề mạnh Việt Nam : Nông nghiệp, nông thôn, công nghiệp phụ trợ, Doanh nghiệp vừa nhỏ + Đối với lĩnh vực nông nghiệp : c n tập trung cho vay để chuyển d ch cấu sản xuất nông nghiệp theo hướng sản xuất hàng hóa tập trung khép kín, nâng cao chất lượng sản xuất nơng nghiệp xuất khẩu, có sách cho vay ưu đãi với doanh nghiệp xuất khẩu, xuất nơng nghiệp + Đối với lĩnh vực phí sản xuất : hàng tiêu dung thiết yếu, may mặc, nhựa, xây dựng công nghiệp…các Ngân hàng nên ưu tiên cho vay 62 - Có sách lãi suất ưu đãi Doanh nghiệp khó khăn, giảm bớt áp lực tài Tuy nhiên việc cho vay c n có đảm bảo an tồn, cho vay khó để xảy nợ xấu khó gấp nhiều l n việc kiểm sốt rủi ro tín dụng điều c n thiết, thông qua tuân thủ quy trình qui đ nh hoạt động cho vay, Ngân hàng c n xây dựng mơ hình tr rui ro cho riêng mình, ph hợp với đặc tính Ngân hàng 5.2.2 Kiến nghị với Chính phủ : Năm 2008, ngành Ngân hàng có cơng đ u việc chống lạm phát thơng qua việc điều hành sách tiền tệ cách chặt chẽ linh hoạt, đặc biệt việc sử dụng công cụ lãi suất Từ khủng hoảng tài tồn c u lan rộng ảnh hưởng đến Việt Nam ngành Ngân hàng chưa b ảnh hưởng lớn, khả xảy đổ vỡ hệ thống thấp, thấy để chủ quan hội nhập vào kinh tế giới Việt Nam nói chung Ngân hàng nói riêng hạn chế Vì c n coi hội để cấu lại hệ thống Ngân hàng Việt Nam Do tác giả đề xuất số biện pháp sau : 5.2.2.1 Chính sách nh m kiềm chế lạm phát : - uy định tr n i suất ti n g i : Do coi trọng lợi ích trước mắt, Ngân hàng TMCP gia tăng lãi suất tiền gửi để huy động vốn cho vay, dễ tạo nguồn tín dụng “bong bóng”, làm giảm mức độ ổn đ nh bền vững nguồn vay Ngân hàng Do phủ c n có sách thắt chặt tiền tệ việc quy đ nh tr n lãi suất tiền gửi, đồng thời phải có phối họp đồng ngân hàng trung ương, hệ thống ngân hàng thương mại, đ nh chế tài trung gian khác kể ngân sách nhà nước việc bảo đảm khỏan kinh tế… giải pháp trung tâm có tính đ nh kiềm chế lạm phát, ph họp với động thái thời lạm phát 5.2.2.2 Chính sách kích cầu để gia tăng sản uất : Các doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề tiếp cận nguồn vốn ngân hàng Ngân hàng thắt chặt hệ thống quản lý rủi ro cho vay, thu hẹp đối 63 tượng khách hàng Do đó, Chính phủ c n có sách kích c u tiêu d ng để khuyến khuyến người dân d ng hàng nội sở thúc đẩy doanh nghiệp nâng cao chất lượng sản phẩm; đẩy mạnh công tác xúc tiến thương mại để hỗ trợ doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, thu hồi vốn tiếp tục trì phát triển hoạt động sản xuất - kinh doanh… Tập trung sản xuất công nghiệp, nông nghiệp, lương thực, thực phẩm, đẩy nhanh xuất khẩu, giảm nhập siêu giải pháp bảo đảm ổn đ nh cung - c u hàng hóa cho xã hội, kích thích lực sản xuất Doanh nghiệp 5.3 Giới hạn đề t i : - Vì hệ thống Ngân hàng Việt Nam phát triển năm g n đây, làm cho việc thu thập liệu qua thời kỳ gặp khó khăn Với yêu c u mẫu nghiên cứu cao, tác giả lấy liệu đ y đủ 30 Ngân hàng TMCP có cơng bố thông tin rộng rãi năm trở lại ( từ năm 2008 -2012) Còn Ngân hàng có vốn chủ sở hữu nhà nước Ngân hàng nước ngồi khơng lấy liệu thông tin không không công bố rộng rãi Hơn nữa, số lớn có Ngân hàng thành lập thời gian g n nên sở liệu b hạn chế Do kết nghiên cứu giới hạn khoảng thời gian 5.4 Kiến nghị v hƣớng nghiên cứu tƣơng lai : Dựa kết nghiên cứu giới hạn đề tài, tác giả kiến ngh số hướng nghiên cứu tương lai sau : Dữ liệu thu thập c n lấy khoảng thời gian dài, để đánh giá xác hoạt động Ngân hàng khứ, từ đề xuất cho hoạt động tương lai Đưa thêm biến đại diện cho nhân tố cấu trúc ngành vào : số độc quyền ngành, tốc độ tăng trưởng huy động hàng năm … TÀI I U TH M KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt - Đinh Cơng Khải,2013 Giáo trình kinh tế lượng ứng dụng Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright - Nhiều tác giả, 2009 Giáo trình kinh tế ượng ứng dụng.TP.HCM : Nhà xuất Tp.HCM - Ngô Phương Khanh, 2013 Các nhân tố ảnh hưởng đến ợi nhuận Ngân hàng thương mại cổ ph n Việt Nam Luận văn thạc sỹ kinh tế Trường Đại học Kinh tế TP.HCM - Nguyễn Th Loan, TS Đại học Ngân hàng, Tr n Th Ngọc Hạnh,2013 Ngân hàng Eximbank, hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Phát triển kinh tế, số 270, trang 12 – 26 - Nguyễn Th Ngân, TS Hồng Cơng Gia Khánh, Đặng Hoàng Xuân Thủy , 2013 Đánh giá hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Công nghệ Ngân hàng, số 86, trang 16 - 21 - Nguyễn Th Loan ,2013 Kết tài cấu thu nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Phát triển Kinh tế, số 272, trang -176 - Quách Thuỳ Linh, 2013 Báo cáo phân tích ngành Ngân hàng [Ngày truy cập : 30/11/2013] - Trương Quang Th nh ,2013 Các nhân tố ảnh hưởng ực cạnh tranh đến hiệu hoạt động Ngân hàng Tạp chí khoa học đào tạo Ngân hàng, số 126, trang 30 - 39 Danh mục t i liệu tiếng nh - Andreas Dietrich and Gabrielle Wanzenried, 2011 Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland, Lucerne University of Applied Sciences and Arts, Institute of Financial , Services, 307-327 - Anna P I Vong ,2009 Determinants of Bank Profitability in Macao, University of Macau, 93-113 - Antonina Davydenko ,2010, Determinants of Bank Profitability in Ukraine, American University in Bulgaria, 01-30 - Alan K.M Au and Matthew C.H Yeung ,2013, Consumer satisfaction and profitability : A dynamic panel data analysis, Open University of Hong Kong,54-60 - Bashir, A., 2003, Determinants of Profitability and Rates of Return Margins in Islamic Banks: Some Evidence from the Middle East, Grambling State University, Mimeo., 31-57 - Christos K Staikouras ,2004 The Determinants of Europe profitability, Athens University of Economics and Business, 57-68 - Deger Alper and Adem Anbar ,2011 Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey, Business and Economics Research Journal , 139-152 - Demirguc-Kunt, A and H Huizinga ,1999 Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence, World Bank Economic Review, Vol 13, 01-38 - Dr Aremu, Mukaila Ayanda ,2013 Determinants of bank's profitability in a developing economy : Evidence from Nigerian banking industry, University of Ilorin, 155-181 - Jean-Philippe Bourcher and Michel Denuit ,2006 Fixed versus random effects in Poisson regression models for claim counts : A case study with motor insurance, Universite Catholique de Louvain, 285-301 - Hakimi Abdelaziz ,2011 Financial liberalization and banking profitability : A panel data analysis for Tunisia banks, International Journal of economics and Financial issues, 19-32 - Molyneux, P and J Thornton ,1992 Determinants of European Bank Profitability: A Note, Journal of Banking and Finance, Vol 16, No 6, 57-68 - Naceur, S B (2003), The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence, Universite Libre de Tunis Working Papers - Seok Weon Lee ,2012 Profitability determinants of Korea banks, Ewha Womans University, 06-18 - www.cafef.vn - www.vcbs.com.vn - www.sbv.gov.vn - www.ssc.gov.vn - www.tapchitaichinh.vn - www.vietinbank.vn PHỤ LỤC – DANH SÁCH MẪU QUAN SÁT TRONG NGHIÊN CỨU STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 NGÂN HÀNG ACB SACOMBANK MBB VCB NAM A WESTERN CTG EXIMBANK SHB SOUTHERN HDBANK MARITIMEBANK NAVIBANK TECHCOMBANK DONG A MHB SEABANK DAIABANK OCB SCB BIDV SAIGON BANK ABBANK KIENLONGBank VPBANK PGBANK TIENPHONGBANK NĂM EQTA LOTA DETA PRTO NETA 2008 7.38 32.90 60.18 0.25 1.50 2008 16.34 50.80 66.60 0.21 1.90 2008 9.98 34.90 60.45 1.43 2.29 2008 6.21 48.90 69.97 2.66 2.85 2008 21.88 63.30 57.24 0.36 3.41 2008 1.14 21.20 71.58 1.63 1.70 2008 6.37 61.30 62.13 1.10 2.60 2008 26.62 43.20 63.30 1.54 1.30 2008 15.76 43.30 65.31 2.96 2.01 2008 16.48 45.70 42.76 1.58 1.40 2008 17.50 64.20 44.57 0.09 0.70 2008 5.74 34.10 42.45 4.60 1.19 2008 9.87 50.00 54.52 0.30 1.70 2008 9.52 44.00 66.34 2.35 1.50 2008 15.33 72.90 65.59 0.83 1.60 2008 3.88 50.00 35.30 0.25 1.50 2008 17.82 41.90 40.85 0.27 1.49 2008 18.87 49.90 47.65 1.83 2.60 2008 13.93 61.70 55.69 0.41 2.10 2008 16.59 38.00 35.56 0.68 1.70 2008 5.46 63.60 66.29 0.40 1.40 2008 18.12 70.00 63.84 0.39 1.60 2008 29.31 47.90 49.36 2.00 1.80 2008 35.63 74.30 56.11 0.39 2.20 2008 17.88 69.40 52.83 0.30 2.40 2008 16.59 38.00 35.56 0.19 2.26 2008 42.20 11.40 48.45 0.31 1.50 NIGI 34.50 52.10 12.10 24.40 26.80 12.30 16.60 29.00 3.90 39.10 40.00 9.30 17.22 40.80 40.30 7.70 6.10 12.23 14.90 33.60 7.77 25.60 13.40 11.53 6.80 24.50 42.53 SIZE FIXED RGDP INFL 12.81 0.80 6.31 24.40 13.84 2.50 6.31 24.40 13.65 1.40 6.31 24.40 14.35 0.60 6.31 24.40 12.77 7.10 6.31 24.40 12.43 4.20 6.31 24.40 14.29 1.00 6.31 24.40 13.68 1.50 6.31 24.40 13.16 5.70 6.31 24.40 13.32 2.90 6.31 24.40 12.98 1.00 6.31 24.40 13.51 0.70 6.31 24.40 13.04 1.00 6.31 24.40 13.77 1.00 6.31 24.40 13.54 1.70 6.31 24.40 13.44 0.80 6.31 24.40 13.42 0.30 6.31 24.40 13.25 1.00 6.31 24.40 13.00 2.40 6.31 24.40 12.79 1.20 6.31 24.40 14.39 0.80 6.31 24.40 13.05 3.00 6.31 24.40 13.13 3.60 6.31 24.40 12.47 1.60 6.31 24.40 13.27 1.90 6.31 24.40 12.79 1.00 6.31 24.40 12.38 2.40 6.31 24.40 RI ROA ROE -9.20 2.10 28.09 -9.20 1.31 12.25 -9.20 1.14 16.22 -9.20 1.14 18.77 -9.20 0.98 10.49 -9.20 1.40 11.24 -9.20 1.61 20.07 -9.20 1.25 19.02 -9.20 1.41 20.78 -9.20 0.90 14.95 -9.20 1.57 12.18 -9.20 1.70 22.95 -9.20 1.59 7.45 -9.20 1.38 14.95 -9.20 1.32 20.95 -9.20 1.14 16.95 -9.20 1.54 22.00 -9.20 1.40 27.00 -9.20 1.15 0.06 -9.20 1.12 0.12 -9.20 1.02 0.18 -9.20 1.01 0.12 -9.20 1.02 0.09 -9.20 1.01 0.12 -9.20 0.90 0.04 -9.20 1.20 0.06 -9.20 1.06 0.08 28 29 30 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 VIBANK VIET A BAC A ACB SACOMBANK MBB VCB NAM A WESTERN CTG EXIMBANK SHB SOUTHERN HDBANK MARITIMEBANK NAVIBANK TECHCOMBANK DONG A MHB SEABANK DAIABANK OCB SCB BIDV SAIGON BANK ABBANK KIENLONGBank VPBANK PGBANK 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 5.21 14.02 16.00 6.02 15.14 9.98 6.54 17.22 3.82 5.16 20.40 8.80 8.28 9.39 5.56 6.24 7.91 13.99 3.18 18.09 15.82 14.75 10.50 5.95 16.29 16.93 14.93 9.25 10.50 47.90 64.00 50.00 36.90 56.90 42.20 53.60 45.60 15.40 66.30 58.10 46.20 55.20 42.70 37.10 52.80 44.90 80.00 45.40 33.70 31.20 53.80 59.70 67.80 80.80 48.00 64.80 56.90 59.70 57.14 72.38 43.17 51.67 58.08 57.83 66.07 41.15 61.46 60.93 59.23 53.31 41.40 49.35 46.94 51.53 67.34 65.69 34.11 38.46 22.94 38.51 66.19 63.18 71.32 56.47 64.01 59.87 66.19 0.29 0.30 0.41 0.46 0.48 1.25 0.58 0.34 1.00 0.31 1.98 3.21 0.64 0.19 4.92 0.83 1.16 0.43 0.02 0.17 0.48 0.38 0.71 0.88 0.58 2.00 0.38 0.26 0.23 1.50 4.00 1.70 1.10 1.60 2.40 2.96 3.52 1.40 2.40 1.40 2.04 1.20 1.10 1.21 1.10 1.30 1.70 1.40 1.41 1.60 1.80 1.50 1.50 1.90 1.30 2.10 1.70 2.28 96.80 79.40 77.80 42.30 41.30 29.70 29.00 27.64 11.90 17.60 22.20 23.20 65.50 48.20 15.40 18.99 35.10 32.50 20.00 5.59 12.21 7.60 29.30 4.72 8.60 15.80 10.97 15.20 36.50 13.75 13.01 12.50 13.41 14.02 13.84 14.41 13.04 12.97 14.39 13.82 13.44 13.55 13.28 13.81 13.27 13.97 13.63 13.55 13.35 13.35 13.10 13.02 14.47 13.07 13.42 12.87 13.44 13.02 0.40 1.50 1.50 0.50 2.40 0.90 0.60 3.90 1.50 1.40 1.40 3.10 2.20 1.30 0.40 0.60 0.80 1.90 0.80 0.50 0.80 2.10 1.30 0.80 4.20 1.90 0.70 1.20 0.90 6.31 6.31 6.31 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 5.32 24.40 24.40 24.40 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 6.90 -9.20 -9.20 -9.20 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 3.60 1.10 1.36 1.23 1.47 1.73 1.38 1.66 1.26 1.35 1.16 1.02 1.06 1.45 1.20 2.01 1.80 1.40 1.70 1.12 1.23 1.09 2.12 0.97 1.20 1.23 0.99 0.78 0.79 0.01 0.16 0.10 0.10 22.43 16.44 17.20 24.28 16.37 21.37 13.12 19.42 23.20 14.00 11.00 28.00 3.50 12.00 14.00 18.00 23.00 0.11 0.08 0.13 0.19 0.11 0.09 0.13 0.10 0.16 27 28 29 30 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 TIENPHONGBANK VIBANK VIET A BAC A ACB SACOMBANK MBB VCB NAM A PHƯƠNG TÂY CTG EXIMBANK SHB PHUONG NAM HDBANK MARITIMEBANK NAVIBANK TECHCOMBANK DONG A MHB SEABANK DAIABANK PHƯƠNG ĐƠNG SCB BIDV SÀI GỊN - CƠNG THƯƠNG ABBANK KIENLONGBank 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 15.27 7.03 16.84 21.30 5.55 9.20 8.10 6.74 19.99 2.45 4.95 15.30 8.20 5.93 6.86 5.49 10.10 6.25 12.16 2.91 17.91 28.88 15.95 18.27 6.61 29.60 44.00 75.40 30.00 42.20 53.60 43.80 55.70 36.20 22.30 62.90 47.10 47.20 51.40 33.90 27.30 53.20 34.80 67.80 49.70 30.90 51.80 58.30 65.80 68.00 39.43 47.85 68.24 53.69 52.04 51.31 59.87 66.46 39.85 59.92 56.00 44.35 50.13 47.35 40.57 42.16 53.56 53.60 56.13 37.08 40.25 41.03 44.12 65.36 66.81 0.25 0.32 0.50 0.42 0.26 0.39 1.14 0.81 0.84 0.53 1.31 2.22 3.46 0.41 0.06 5.25 0.39 0.74 0.37 0.51 0.08 0.73 0.35 0.82 0.63 1.30 1.40 5.00 1.40 1.10 1.40 2.52 3.07 1.20 0.80 2.00 1.92 2.07 0.70 1.00 1.23 1.40 1.10 1.70 1.60 1.33 1.60 1.40 1.70 1.50 30.80 53.20 79.40 54.80 23.20 22.10 12.90 27.90 28.20 32.40 18.10 20.30 15.10 65.00 22.00 18.00 20.06 30.40 27.70 18.30 23.70 37.80 13.90 21.00 5.75 13.03 13.97 13.20 12.60 13.24 14.18 14.04 14.49 13.16 13.01 14.57 14.12 13.71 13.78 13.54 14.06 13.30 14.18 13.75 13.60 13.49 13.05 13.29 13.21 14.56 1.00 0.20 1.80 1.70 0.50 2.10 1.10 0.50 3.60 1.20 0.90 0.80 3.00 1.80 0.70 0.50 0.50 0.70 1.70 0.80 0.60 1.20 1.60 1.90 1.00 5.32 5.32 5.32 5.32 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.90 6.90 6.90 6.90 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 3.60 3.60 3.60 3.60 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 1.34 1.09 1.08 0.98 0.43 0.01 0.08 0.12 0.10 0.08 21.27 14.29 20.85 21.28 15.54 19.98 13.00 19.78 22.10 12.00 11.00 24.00 7.57 9.00 12.00 19.00 24.00 0.03 0.10 0.14 0.23 2010 2010 2010 20.97 17.24 25.64 61.30 51.70 55.20 53.83 55.65 56.47 0.48 2.00 0.40 1.60 1.60 2.20 50.60 8.40 10.02 13.23 13.58 13.10 3.30 1.70 3.10 6.78 6.78 6.78 11.75 11.75 11.75 -1.40 -1.40 -1.40 0.01 0.01 0.02 0.11 0.10 0.13 25 26 27 28 29 30 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 VPBANK PGBANK TIENPHONGBANK VIBANK VIET A BAC A ACB SACOMBANK MBB VCB NAM A PHƯƠNG TÂY CTG EXIMBANK SHB PHUONG NAM HDBANK MARITIMEBANK NAVIBANK TECHCOMBANK DONG A MHB SEABANK DAIABANK PHƯƠNG ĐƠNG SCB BIDV SÀI GỊN - CƠNG THƯƠNG 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 8.70 13.27 15.31 8.42 14.10 14.50 4.26 15.28 6.95 7.81 17.34 15.51 6.19 8.88 8.21 5.74 7.88 8.31 19.30 6.93 16.29 6.28 10.40 14.81 18.37 14.74 6.01 42.00 65.80 24.70 44.20 54.40 25.00 36.20 56.40 41.70 55.70 32.50 11.00 63.10 40.30 40.60 49.80 30.40 32.70 56.70 34.70 66.10 43.70 36.60 59.90 79.70 67.80 71.00 57.30 58.13 58.96 59.79 60.62 61.45 50.51 52.98 64.40 61.80 33.86 32.08 55.86 29.23 48.90 47.64 42.30 54.47 65.89 49.10 54.92 55.48 56.64 57.79 58.94 60.09 61.24 0.21 0.30 0.26 0.40 0.10 0.43 0.29 0.50 1.11 1.70 0.59 1.58 1.69 2.47 3.70 0.73 0.19 3.09 0.54 0.55 0.68 0.54 0.81 0.02 0.32 1.02 1.83 2.20 2.30 1.80 1.30 1.30 0.80 1.10 2.50 2.63 3.19 1.30 1.40 2.00 1.95 2.10 0.90 1.30 1.25 1.80 1.20 2.00 1.50 1.25 1.80 1.70 2.60 1.60 16.30 57.50 143.60 32.11 87.20 21.40 12.20 12.10 8.60 15.60 43.90 24.00 9.50 13.50 10.50 71.20 10.14 12.80 21.13 20.00 12.10 7.30 12.26 2.30 14.66 5.70 4.74 13.78 13.21 13.32 13.99 13.38 12.40 13.71 14.15 14.14 14.56 13.28 13.31 14.66 14.26 13.85 13.85 13.65 14.06 13.35 14.26 13.82 13.71 13.74 12.85 13.41 13.25 14.61 0.60 0.90 0.50 0.30 1.50 1.90 0.40 2.60 1.10 0.70 4.40 6.20 0.80 1.00 3.20 1.90 0.70 0.60 0.60 0.70 1.90 1.20 0.40 1.80 1.50 1.40 0.90 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 6.78 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 11.75 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -1.40 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 0.01 0.00 0.01 0.02 0.01 0.03 0.02 0.01 0.01 0.02 0.02 0.01 0.01 0.02 0.01 0.03 0.01 0.01 0.02 0.05 0.02 0.02 0.12 0.01 0.01 0.01 0.01 0.13 0.12 0.06 0.06 0.08 0.06 27.92 12.21 20.26 15.50 13.11 22.73 18.98 20.11 23.33 8.76 11.98 10.98 10.98 5.98 15.98 19.98 24.98 0.02 0.09 0.15 0.09 2011 21.51 71.20 62.39 2.91 2.10 8.10 13.19 5.30 5.89 18.58 -4.60 0.01 0.10 23 24 25 26 27 28 29 30 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 ABBANK KIENLONGBank VPBANK PGBANK TIENPHONGBANK VIBANK VIET A BAC A ACB SACOMBANK MBB VCB NAM A PHƯƠNG TÂY CTG EXIMBANK SHB PHUONG NAM HDBANK MARITIMEBANK NAVIBANK TECHCOMBANK DONG A MHB SEABANK DAIABANK PHƯƠNG ĐÔNG SCB BIDV 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 16.37 19.36 7.24 16.59 28.60 12.87 15.88 25.40 7.16 9.01 7.33 15.03 20.47 9.02 6.68 9.29 8.16 5.76 15.22 8.27 19.75 7.39 5.65 6.74 5.48 24.27 15.76 16.59 5.47 47.20 46.60 34.90 70.00 25.00 51.20 50.60 42.50 57.50 62.40 41.70 56.90 42.30 41.40 65.50 43.70 47.80 56.80 39.70 25.70 58.70 37.30 49.90 48.00 19.10 59.40 84.50 70.00 68.90 63.54 64.69 65.84 64.06 42.39 59.97 32.09 53.40 70.93 70.54 66.95 68.62 54.52 32.29 57.24 41.41 66.49 75.30 64.81 54.21 56.86 61.45 47.15 42.48 33.38 57.82 66.82 63.56 61.91 2.00 0.52 1.47 0.10 0.27 0.40 0.60 0.44 0.51 1.40 2.77 1.41 1.19 1.05 1.32 2.72 1.01 1.11 0.57 5.81 0.70 2.16 1.83 0.32 0.35 0.13 1.49 2.10 2.56 2.10 1.10 2.22 2.32 2.80 1.50 1.70 1.40 2.40 2.18 2.74 3.30 2.00 1.90 1.90 1.98 1.40 0.90 1.50 1.27 3.00 1.80 2.60 2.00 1.17 2.30 1.90 2.90 0.90 12.63 3.70 18.50 26.50 32.50 20.08 64.20 35.50 6.55 2.60 12.00 26.70 27.60 11.90 15.30 7.60 11.90 109.30 41.00 16.05 21.34 10.00 7.10 7.20 11.94 22.90 15.42 14.90 0.90 13.62 13.25 13.92 13.28 13.40 13.81 13.35 12.10 13.08 14.18 14.24 14.62 13.20 13.18 14.70 14.23 14.07 13.88 13.72 14.04 13.33 14.26 13.25 13.67 14.00 12.49 13.44 13.28 14.69 1.70 2.40 0.50 1.30 0.70 0.60 1.50 26.80 0.80 3.40 0.90 0.90 5.20 8.00 1.10 2.00 3.50 1.90 0.60 0.80 0.80 0.60 1.00 2.30 0.30 1.30 1.50 1.40 0.90 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.89 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 18.58 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 -4.60 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 0.01 0.01 0.01 0.04 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01 0.02 0.01 0.01 0.01 0.02 0.01 0.01 0.02 0.02 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.11 0.14 0.11 0.13 0.07 0.06 0.10 0.08 24.51 13.22 18.28 11.24 10.89 18.00 18.72 20.48 24.01 8.78 7.87 11.50 10.01 3.00 16.00 21.00 26.00 0.05 0.11 0.16 0.08 22 23 24 25 26 27 28 29 30 SÀI GỊN - CƠNG THƯƠNG ABBANK KIENLONGBank VPBANK PGBANK TIENPHONGBANK VIBANK VIET A BAC A 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 23.83 10.65 18.54 6.47 17.80 17.80 9.60 16.70 32.00 72.40 39.90 51.40 35.60 53.30 13.90 63.40 73.90 32.90 70.27 62.35 56.77 57.52 54.37 35.50 63.70 31.87 49.12 0.93 0.76 0.35 2.30 0.20 0.28 0.20 0.40 0.45 2.60 2.40 3.10 2.24 2.34 3.90 3.00 6.00 1.90 7.20 12.08 2.20 4.30 29.50 11.50 55.30 52.90 23.90 13.17 13.66 13.27 14.01 13.10 13.60 13.70 13.50 12.70 5.90 1.80 3.10 0.40 2.00 0.80 0.60 1.30 1.14 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 5.20 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 6.81 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 1.20 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.09 0.11 0.09 0.04 0.13 0.02 0.09 0.10 0.08 Phụ lục 2: Bảng tổng tài sản mẫu Ngân hàng nghiên cứu STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Loại hình Ngân hàng NH TMCP có vốn đầu tư nhà nước NH TMCP tư nhân Tên Ngân hàng Ký hiệu Công Thương Việt Nam Ngoại Thương Việt Nam Đầu tư phát triển Việt Nam Đồng Bằng Sông Cửu Long Kỹ Thương Việt Nam Sài Gòn - Hà Nội Á Châu Quân Đội Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Sài Gòn Sài Gòn Thương Tín Hàng Hải Đơng Nam Á Việt Nam Thịnh Vương Phương Nam Đông Á Quốc Tế Phát Triển Nhà Tp HCM An Bình Phương Đơng Bắc Á Việt Á Nam Việt Phương Tây Tiên Phong Dầu Khí Đại Á Kiên Long Nam Á Sài Gòn cơng thương CTG VCB BIDV MHB TCB SHB ACB MB EIB SCB SACOMBANK MARITIME SEABANK VP SOUTHERN DONGA VIB HD AB OCB BACA VIETA NAVI WESTERN TIENPHONG PG DAIA KIENLONG NAMA SAIGON Tổng tài sản (Tỷ đồng) 503,606 484,696 484,696 47,282 179,733 177,569 177,012 175,612 170,252 151,915 151,915 110,000 101,092 98,000 72,159 65,548 63,784 50,000 44,175 27,000 25,344 22,513 20,916 20,551 20,050 19,581 19,227 18,581 17,612 14,932 (Nguồn : Reuters, BCTC 2012, Tổng hợp) Phụ lục 3:Quy mô dựa vào yếu tố Tổng tài sản Ngân hàng SAIGON 14,932 NAMA 17,612 KIENLONG 18,581 DAIA 19,227 PG 19,581 TIENPHONG 20,050 WESTERN 20,551 NAVIBANK 20,916 VIETA 22,513 BACA 25,344 OCB 27,000 44,175 AB 50,000 HD VIB 63,784 DONGA 65,548 72,159 SOUTHERN 98,000 VP 101,092 SEABANK 110,000 MARITIME SACOMBANK 151,915 SAIGON 151,915 170,252 EXIM MB 175,612 ACB 177,012 SHB 177,569 TCB 179,733 47,282 MHB BIDV 484,696 VCB 484,696 503,606 VIETIN 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 ĐVT : Tỷ đồng (*) Số liệu cập nhập đến ngày 31/12/2012, nguồn từ www.cafef.vn ... nước NHTM : Ngân hàng thương mại TMCP : Thương mại cổ ph n TÓM TẮT Bài nghiên cứu xem xét nhân tố đ nh đến lợi nhuận Ngân hàng TMCP Việt Nam, giai đoạn từ năm 2008 – 2012 Lợi nhuận Ngân hàng đo lường... gian nghiên cứu đ a điểm nghiên cứu khác Tuy nhiên, cho d nghiên cứu hay nhiều quốc gia, nghiên cứu nhân tố đ nh đến lợi nhuận Ngân hàng, tác giả cho thấy có nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng. .. nhiều nghiên cứu thực nghiệm phân tích nhân tố tác động đến lợi nhuận Ngân hàng Tại Việt Nam đề tài nghiên cứu nhiều, nhiên nghiên cứu dừng lại cách phân tích liệu truyền thống, nghiên cứu Ngân hàng