BỘ TÀI CHÍNH CỘNG HỒ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc Hà Nội, ngày tháng năm 2016 BÁO CÁO Đánh giá tác động Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 108/2013/NĐ-CP Bộ Tài tiến hành đánh giá tác động Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 108/2013/NĐ-CP theo nội dung sau đây: Cơ sở pháp lý Việc ban hành Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 108/2013/NĐ-CP ngày 23/9/2013 Chính phủ Quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn thị trường chứng khốn (Nghị định 108) nhằm đảm bảo tính đồng bộ, bao quát hệ thống pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán (CK TTCK), đảm bảo tính thực thi quy định pháp luật ban hành (Nghị định số 42/2015/NĐ-CP CK phái sinh TTCK phái sinh; Nghị định số 60/2015/NĐ-CP ngày 26/6/2015 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khốn; Bộ luật Hình số 100/2015QH13 ngày 27/11/2015; Quyết định số 2112/QĐ-TTg ngày 25/11/2014 Thủ tướng Chính phủ ban hành Kế hoạch hành động quốc gia phòng, chống rửa tiền tài trợ khủng bố giai đoạn 2015-2020), khắc phục tồn tại, vướng mắc trình thực thi Nghị định 108/2013/NĐ-CP Một số nội dung dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 108 Dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 108 (dự thảo Nghị định) bổ sung hành vi chế tài xử phạt tương ứng nhằm đảm bảo thực thi Nghị định số 42/2015/NĐ-CP CKPS TTCK phái sinh như: hành vi vi phạm quy định điều kiện kinh doanh CKPS, dịch vụ bù trừ, toán CKPS; hành vi vi phạm quy định điều kiện đầu tư CKPS cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Bên cạnh đó, dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung hành vi chế tài xử phạt để phù hợp với quy định Nghị định số 60/2015/NĐ-CP như: bổ sung hành vi vi phạm nghĩa vụ tổ chức phát hành riêng lẻ, công bố báo cáo sử dụng vốn kiểm toán xác nhận; mở tài khoản phong tỏa sử dụng vốn huy động từ đợt chào bán Dự thảo Nghị định bổ sung chế tài xử phạt hành vi không niêm yết, đăng ký giao dịch chứng khoán thời hạn quy định nhằm thu hẹp thị trường tự theo hướng cổ phiếu doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa, doanh nghiệp khác sau chào bán chứng khốn cơng chúng phải đăng ký lưu ký tập trung Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam niêm yết/đăng ký giao dịch TTCK… Ngoài ra, dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung hành vi vi phạm để phù hợp với tội danh chứng khốn Bộ luật Hình 2015 nhằm thực thi Nghị số 109/2015/QH13 ngày 27/11/2015 Quốc hội, Quyết định số 272/QĐ-TTg ngày 19/02/2016 Thủ tướng Chính phủ triển khai thi hành Bộ luật Hình 2015; bổ sung hành vi vi phạm quy định phòng, chống rửa tiền lĩnh vực chứng khốn TTCK để thực Kế hoạch hành động quốc gia Phòng, chống rửa tiền tài trợ khủng giai đoạn 2015-2020 (ban hành theo Quyết định số 2112/QĐ-TTg ngày 25/11/2014 Thủ tướng Chính phủ), theo đó, giao Bộ Tài đưa nội dung xử phạt vi phạm hành lĩnh vực phòng, chống rửa tiền, tài trợ cho khủng bố vào Nghị định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực Bên cạnh đó, dự thảo Nghị định sửa đổi điều chỉnh số hành vi, chế tài xử phạt để phù hợp với quy định sửa đổi, bổ sung, thay theo quy định pháp luật chứng khoán TTCK khắc phục tồn tại, vướng mắc trình thực thi Nghị định 108/2013/NĐ-CP Mục tiêu việc ban hành Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 108 Mục tiêu việc ban hành Nghị định là: - Đảm bảo khả bao quát, xử lý nghiêm minh, công minh bạch hành vi vi phạm thị trường; bảo đảm hoạt động ổn định, an tồn, cơng khai, minh bạch TTCK, bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp chủ thể tham gia thị trường; bảo đảm thực thi quy định pháp luật chứng khoán, phù hợp với văn pháp luật liên quan, đặc biệt bảo đảm cho hình thành phát triển thị trường TTCK phái sinh, phòng ngừa rủi ro cho hoạt động TTCK phái sinh - Sửa đổi chế tài xử phạt phù hợp với thực tiễn xử lý vi phạm hành thị trường, đảm bảo tính phù hợp, tương ứng tính chất, mức độ vi phạm với mức phạt, góp phần giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực tới tâm lý, niềm tin tính công thị trường; tiếp tục đảm bảo răn đe, phòng ngừa vi phạm đồng thời nâng cao ý thức tôn trọng tuân thủ pháp luật chứng khoán tổ chức, cá nhân tham gia thị trường - Kế thừa quy định pháp luật hành phù hợp với thực tiễn, sửa đổi quy định khơng phù hợp bổ sung quy định cho phù hợp với thực tế, đảm bảo tính thống nhất, đồng văn pháp luật, góp phần hồn thiện khung pháp lý TTCK nói riêng hệ thống pháp luật nói chung Các phương án giải vấn đề Nghị định xây dựng sở nghiên cứu thu thập xử lý tài liệu, phân tích, tổng hợp, khảo sát thực tế, đối chiếu quy định hành thực tế Trên sở tổng kết, đánh giá tình hình hoạt động TTCK, tình hình thực thi Nghị định 108 thực trạng vi phạm pháp luật, việc áp dụng quy định xử phạt hành chính, rà soát, đánh giá quy định pháp luật ban hành, Bộ Tài (Ủy ban Chứng khốn Nhà nước) xây dựng nội dung dự thảo Nghị định Dự thảo đưa lấy ý kiến rộng rãi Bộ ngành đối tượng chịu tác động dự thảo gồm: tổ chức niêm yết, cơng ty đại chúng, cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ, nhà đầu tư… chuyên gia quản quản lý nhà nước khác Tác động kinh tế, xã hội, mơi trường pháp luật Nghị định ban hành có tác động tích cực đến mặt kinh tế, xã hội môi trường pháp luật, cụ thể sau: - Nghị định có vai trò ngăn ngừa, hạn chế vi phạm pháp luật chứng khoán tổ chức cá nhân tham gia thị trường, đảm bảo TTCK hoạt động ổn định, góp phần tạo môi trường thông tin minh bạch, môi trường kinh doanh - đầu tư có hiệu quả, cơng bằng, cơng khai, quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, tổ chức, cá nhân tham gia thị trường liên quan đến hoạt động thành viên thị trường Thực tiễn quản lý, giám sát, kiểm tra xử lý vi phạm chứng khoán thời gian qua cho thấy bối cảnh số lượng tổ chức, cá nhân tham gia thị trường ngày nhiều, đặc biệt q trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, sản phẩm, dịch vụ tài ngày mở rộng, đặc biệt phát triển sản phẩm tài phái sinh có tính chất phức tạp, có nhiều hoạt động giao dịch TTCK vi phạm pháp luật chứng khốn ngày tinh vi, có rủi ro gây thiệt hại cho nhà đầu tư, thành viên tham gia thị trường mà tác động, ảnh hưởng mang tính dây chuyền đến hoạt động kinh tế, đầu tư, sản xuất kinh doanh, vi phạm tổ chức niêm yết, công ty chứng khoán tổ chức, cá nhân tham gia giao dịch thị trường Vì vậy, Nghị định ban hành cơng cụ mang tính cưỡng chế hiệu để đảm bảo tính cơng khai, minh bạch, hoạt động ổn định TTCK, răn đe vi phạm pháp luật, ngăn ngừa tổn thất giảm thiểu rủi ro, tác động tiêu cực đến thị trường tài chính, kinh tế - Nghị định ban hành tác động đến tổ chức chào bán, phát hành chứng khốn TTCK, cơng ty đại chúng tổ chức niêm yết chứng khốn, góp phần hạn chế vi phạm hoạt động chào bán, phát hành chứng khốn cơng chúng, hoạt động chào bán, phát hành riêng lẻ; vi phạm nghĩa vụ công ty đại chúng, công ty niêm yết, đặc biệt quản trị công ty đại chúng, bảo đảm quyền cổ đông, nhà đầu tư, chế độ báo cáo, công bố thông tin theo quy định - Nghị định ban hành tác động đến hoạt động kinh doanh, dịch vụ chứng khoán tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khốn cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát, ngân hàng lưu ký tăng cường tính cơng khai, minh bạch, tính tn thủ pháp luật hoạt động cung cấp dịch vụ cho khách hàng; bảo đảm hành vi vi phạm tổ chức bị xử lý nghiêm minh - Nghị định có có tác động đến hoạt động giao dịch chứng khoán, niềm tin, tâm lý nhà đầu tư tham gia thị trường Với hình thức xử phạt sửa đổi theo tính chất, mức độ vi phạm, Nghị định đảm bảo mức xử phạt tương ứng với mức độ vi phạm, thời gian thực vi phạm, khối lượng giao dịch hành vi vi phạm đối tượng cổ đông lớn, cổ đông nội người có liên quan, góp phần tạo niềm tin nhà đầu tư tính nghiêm minh, công thực thi tuân thủ pháp luật, ổn định tâm lý thị trường - Việc ban hành Nghị định đảm bảo tính đồng bộ, thống hệ thống pháp luật CK TTCK, đảm bảo tính khả thi, tính hiệu lực sách, pháp luật CK TTCK, cổ phần hóa cải cách hoạt động doanh nghiệp nhà nước, đảm bảo hiệu lực, hiệu quản lý nhà nước TTCK, tạo môi trường pháp lý thuận lợi cho phát triển kinh tế, thị trường tài chính, TTCK, tạo uy tín niềm tin cộng đồng quốc tế Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế, niềm tin nhà đầu tư, doanh nghiệp nước chủ trương, đường lối, sách, pháp luật Nhà nước Tác động đến khả tuân thủ quan, tổ chức, cá nhân Với việc sửa đổi quy định khơng phù hợp với thực tế, bổ sung quy định hành vi chế tài xử lý hành vi vi phạm phát sinh thị trường, hoàn thiện chế tài xử lý số hành vi vi phạm mang tính phổ biến, ảnh hưởng lớn tới hoạt động giao dịch thị trường, sửa đổi bổ sung hành vi tương ứng với tội danh chứng khốn, Nghị định có tác dụng răn đe, ngăn ngừa vi phạm, xử lý triệt để vi phạm chưa đến mức độ tội phạm, nâng cao ý thức tự giác tuân thủ, chấp hành pháp luật tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động TTCK./ (Bộ Tài chính) ... hoạch hành động quốc gia Phòng, chống rửa tiền tài trợ khủng giai đoạn 2015-2020 (ban hành theo Quyết định số 2112/QĐ-TTg ngày 25/11/2014 Thủ tướng Chính phủ), theo đó, giao Bộ Tài đưa nội dung... tham gia thị trường liên quan đến hoạt động thành viên thị trường Thực tiễn quản lý, giám sát, kiểm tra xử lý vi phạm chứng khoán thời gian qua cho thấy bối cảnh số lượng tổ chức, cá nhân tham gia. .. khắc phục tồn tại, vướng mắc trình thực thi Nghị định 108/ 2013/NĐ-CP Mục tiêu việc ban hành Nghị định sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định 108 Mục tiêu việc ban hành Nghị định là: - Đảm bảo khả