Báo cáo thẩm định tín dụng công ty cổ phần xi măng bắc giang

Công ty cổ phần xi măng Bắc Giang tiền thân là Xí nghiệp xi măng Hà Bắc đóng trên địa bàn thuộc xã Bố Hạ huyện Yên thế tỉnh Hà Bắc cũ. Công ty được thành lập theo Quyết định số 1090CT ngày 29111994 của Chủ tịch UBND tỉnh Hà Bắc là doanh nghiệp Nhà Nước với tên gọi là Công ty xi măng Hà Bắc; Ngày 28011997 theo Quyết định số 89 của UBND tỉnh Bắc Giang lâm thời đổi tên công ty thành Công ty xi măng Bắc Giang. Thực hiện chủ trương của Nhà Nước về việc chuyển đổi Doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty Cổ phần, năm 2004 Công ty tiến hành công tác cổ phần hoá và đến năm 2005 Công ty xi măng Bắc Giang chính thức chuyển thành Công ty Cổ phần xi măng Bắc Giang theo Quyết định số 28QĐCT ngày 07012005 của chủ tịch UBND tỉnh Bắc Giang.Trải qua trên 20 năm xây dựng và phát triển với đội ngũ Kỹ Sư, công nhân lành nghề năng động, sáng tạo, đầy nhiệt huyết. Với sản phẩm Xi măng PCB30, PCB40, MC25 được sản xuất theo công nghệ lò quay hiện đại, sản phẩm luôn đảm bảo phù hợp tiêu chuẩn TCVN và TCXD Việt Nam hiện nay, Sản phẩm của chúng tôi ngày càng có uy tín và được khẳng định trên thị trường với chất lượng vượt trội, ổn định, đáp ứng nhu cầu của Quý Khách hàng.Mục tiêu của chúng tôi ‘‘ Chất lượng Quyết định sự tồn tại và phát triển‘’ Công ty Cổ phần Xi măng Bắc Giang không ngừng tạo dựng uy tín, niềm tin và mang lại giá trị đích thực cho Khách hàng.Với chất lượng luôn phù hợp tiêu chuẩn và ổn định, sản phẩm xi măng Hương Sơn trước đây nay là Sản phẩm xi măng Bắc Giang luôn được sự lựa chọn sử dụng trong những công trình công nghiệp, dân dụng, giao thông nông thôn và nông nghiệp nông thôn. Công ty luôn coi trọng công tác đầu tư phát triển, áp dụng khoa học kỹ thuật hiện đại để không ngừng nâng cao chất lượng và hạ giá thành sản phẩm, đủ năng lực để cạnh tranh trên thị trường.Với giá cả hợp lý và hệ thống phân phối phù hợp với năng lực sản xuất hiện có, sẽ đem lại sự thuận tiện cho khách hàng khi có nhu cầu sử dụng. Chúng tôi tin tưởng rằng sản phẩm của chúng tôi xứng đáng được các ban lựa chọn.

I PHÂN TÍCH PHI TÀI CHÍNH 1.1 Thơng tin khách hàng vay vốn + Tên khách hàng : CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BẮC GIANG + Địa : Xã Hương Sơn – Huyện Lạng Giang – Tỉnh Bắc Giang + Điện thoại : 0240.3636 775/ 586/ 727/ 793/ 784/ 703 + Fax : 0240.3636 707 + Mã Số thuế : 2400 125 180 + Vốn điều lệ: 35.273.000.000 đồng + Giấy phép thành lập hoạt động: Số 200300135 + Email : ximangBG@gmail.com + Website : www.ximangbacgiang.com.vn + Lĩnh Vực kinh doanh: Sản xuất vật liệu xây dựng Cổ đông sáng lập gồm : 1/ Vốn Ngân Nhà Nước 2/ Ông Nguyễn Văn Thanh – Chủ tịch HĐQT 3/ Ơng Nguyễn Cơng Định – Phó Chủ tịch HĐQT 4/ Ông Lê Tiến Thanh - Ủy viên HĐQT 5/ Ông Nguyễn Văn Sửu - Ủy viên HĐQT 6/ Ông Nguyễn Xuân Hội - Ủy viên HĐQT Vốn điều lệ Công ty : 58.173.000.000 đồng ( Bằngchữ : Năm tám tỷ trăm bẩy ba triệu đồng) 2.1 Cổng đơng/thành viên góp vốn Nhà nước - Thông tin chi tiết cấu cổ đông/thành viên góp vốn Nhà nước - Thơng tin chi tiết cổ đơng lớn/thành viên góp vốn theo nội dung: Tên; Địa liên lạc; Ngành nghề kinh doanh; số lượng tỷ lệ cổ phần sở hữu/vốn góp cơng ty 2.2 Cổ đơng/thành viên góp vốn sáng lập Vốn ngân sách tỉnh Bắc Giang: 2.703.254.682 đồng , chiếm 4,65% VĐL Ông Nguyễn Văn Thanh - Chủ tịch HĐQT : 7.648.000.000 đồng; chiếm 13,15% vốn điều lệ Ơng Nguyễn Cơng Định - Phó Chủ tịch HĐQT : 300.000.000 đồng; chiếm 0,51% vốn điều lệ Ông Lê Tiến Thanh - Uỷ viên HĐQT : 205.000.000 đồng ; chiếm 0,35% vốn điều lệ Ông Nguyễn xuân Hội - Uỷ viên HĐQT: 1.816.245.318 đồng; chiếm 3,12% vốn điều lệ Ông Nguyễn Văn Sửu - Uỷ viên HĐQT : 150.000.000 đồng ; chiếm 0,25% vốn điều lệ 1.2 Uy tín, tính cách khách hàng vay vốn 1.2.1 Lịch sử hình thành doanh nghiệp Cơng ty cổ phần cổ phần xi măng Bắc Giang trước doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Sở xây dựng tỉnh Bắc Giang Tiền thân Xí nghiệp xi măng Hà Bắc đóng địa bàn xã Bố Hạ – huyện Yên – tỉnh Hà Bắc cũ Công ty thành lập theo QĐ số 1090/CT ngày 29/11/1994 chủ tịch tỉnh việc thành lập doanh nghiệp nhà nước: Cơng ty xi măng Hà Bắc đóng địa bàn xã Hương Sơn – huyện Lạng Giang – tỉnh Bắc Giang Đến ngày 28/01/1997 theo QĐ số 89 UBND tỉnh lâm thời Bắc Giang việc thành lập lại Công ty xi măng Bắc Giang Ngay từ thành lập Công ty trọng thu hút, xây dựng đội ngũ cán kỹ thuật, công nhân lành nghề, đầu tư máy móc thiết bị nâng cao lực khẳng định vị thị trường Bằng phương pháp tổ chức khoa học, đảm bảo chất lượng sản phẩm Hiện Công ty công ty sản xuất xi măng có uy tín nhiều khách hàng tín nhiệm tin dùng Thực chủ trương Nhà Nước việc chuyển Doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty Cổ phần Năm 2004 Công ty tiến hành cơng tác cổ phần hố đến năm 2005 Cơng ty xi măng Bắc Giang thức chuyển sang hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần, với tên gọi Công ty Cổ phần xi măng Bắc Giang theo Quyết định số 28/QĐ-CT ngày 07/01/2005 chủ tịch UBND tỉnh Bắc Giang Cơng ty thức nhận giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Sở Kế hoạch Đầu Tư tỉnh Bắc Giang cấp lần đầu ngày 26/01/2005 1.2.2 Văn hóa doanh nghiệp Cơng ty cổ phần xi măng Bắc Giang tiền thân Xí nghiệp xi măng Hà Bắc đóng địa bàn thuộc xã Bố Hạ huyện Yên tỉnh Hà Bắc cũ Công ty thành lập theo Quyết định số 1090/CT ngày 29/11/1994 Chủ tịch UBND tỉnh Hà Bắc doanh nghiệp Nhà Nước với tên gọi Công ty xi măng Hà Bắc; Ngày 28/01/1997 theo Quyết định số 89 UBND tỉnh Bắc Giang lâm thời đổi tên công ty thành Công ty xi măng Bắc Giang Thực chủ trương Nhà Nước việc chuyển đổi Doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty Cổ phần, năm 2004 Cơng ty tiến hành cơng tác cổ phần hố đến năm 2005 Công ty xi măng Bắc Giang thức chuyển thành Cơng ty Cổ phần xi măng Bắc Giang theo Quyết định số 28/QĐ-CT ngày 07/01/2005 chủ tịch UBND tỉnh Bắc Giang Trải qua 20 năm xây dựng phát triển với đội ngũ Kỹ Sư, công nhân lành nghề động, sáng tạo, đầy nhiệt huyết Với sản phẩm Xi măng PCB30, PCB40, MC25 sản xuất theo cơng nghệ lò quay đại, sản phẩm đảm bảo phù hợp tiêu chuẩn TCVN TCXD Việt Nam nay, Sản phẩm chúng tơi ngày có uy tín khẳng định thị trường với chất lượng vượt trội, ổn định, đáp ứng nhu cầu Quý Khách hàng Mục tiêu ‘‘ Chất lượng Quyết định tồn phát triển‘’ Công ty Cổ phần Xi măng Bắc Giang khơng ngừng tạo dựng uy tín, niềm tin mang lại giá trị đích thực cho Khách hàng Với chất lượng phù hợp tiêu chuẩn ổn định, với sản phẩm xi măng Hương Sơn trước Sản phẩm xi măng Bắc Giang lựa chọn sử dụng cơng trình cơng nghiệp, dân dụng, giao thông nông thôn nông nghiệp nông thôn Công ty coi trọng công tác đầu tư phát triển, áp dụng khoa học kỹ thuật không ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm, đủ lực để cạnh tranh thị trường Với giá hợp lý hệ thống phân phối phù hợp với lực sản xuất có, đem lại thuận tiện cho khách hàng có nhu cầu sử dụng Chúng tơi tin tưởng sản phẩm xứng đáng ban lựa chọn 1.3 Năng lực pháp lí 1.3.1 Người đại diện theo pháp luật Người đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Văn Thanh chức vụ : Tổng Giám đốc Năng lực quản trị điều hành đội ngũ lãnh đạo Công ty thể tốt qua doanh thu cao qua năm thị trường kinh tế có nhiều biến động Thực tế hoạt động cho thấy khả quản trị điều hành Ban lãnh đạo Công ty tốt 1.3.2 Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp Cơ cấu tổ chức quản lý Công ty bao gồm: Đại hội đồng cổ đông; Hội đồng quản trị; Ban Giám đốc; Ban kiểm soát thực theo Điều lệ tổ chức hoạt động công ty hành + Ban giám đốc công ty gồm : Tổng giám đốc 02 phó tổng giám đốc + Cấp phòng gồm phòng: Phòng Tổ chức hành chính; Phòng kế tốn tài vụ; phòng kế hoạch + Xuất nhập khẩu; Phòng tiêu thụ Phòng kỹ thuật + Nhà máy sản xuất xi măng : Ban giám đốc nhà máy gồm Giám đốc nhà máy 02 phó giám đốc nhà máy; Phòng điều hành trung tâm, Phòng DCS; Phân xưởng sản xuất gồm phân xưởng: liệu, lò, thành phẩm; Phân xưởng phục vụ: Phân xưởng Cơ điện + Xí nghiệp, phân xưởng trực thuộc: Xí nghiệp đá Cai Kinh Phân xưởng Đá Đồng Tiến * Hội đồng quản trị công ty : 1- Ông Nguyễn Văn Thanh – Chủ tịch HĐQT 2- Ơng Hồng Văn Thiệm – Phó chủ tịch HĐQT 3- Ông Nguyễn Xuân Hội – Ủy viên HĐQT 4- Ông Nguyễn Đăng Minh – Ủy viên HĐQT * Ban kiểm sốt cơng ty : 1- Ơng Nguyễn Văn Hưng – Trưởng ban 2- Ơng Đồn Văn Vinh 3- Bà Vũ Thị Thúy – Ủy viên – Ủy viên * Thư ký HĐQT : Ông Trần Quang Huy * Ban Tổng Giám đốc Cơng ty : 1- Ơng Nguyễn Văn Thanh – Tổng giám đốc Cơng ty 2- Ơng Nguyễn Cơng Định – Phó Tổng giám đốc Cơng ty 3- Ơng Nguyễn Xn Hội – Phó Tổng giám đốc Cơng ty/kiêm kế tốn trưởng * Ban giám đốc nhà máy xi măng: 1- Ơng Vũ Đình Hoạch – Giám đốc nhà máy 2- Ơng Nguyễn Cơng Khanh – Phó giám đốc nhà máy/Quản đốc PX Cơ điện 3- Ông Nguyễn Văn Thường – Phó giám đốc nhà máy/ Trưởng phòng DCS * Cấp phòng gồm : 1- Phòng Tổ chức hành – Ơng Trần Quang Huy – Trưởng Phòng 2- Phòng kế tốn tài vụ – Ơng Nguyễn Xuân Hội – Trưởng Phòng 3- Phòng kế hoạch – XNK – Ơng Nguyễn Cơng Định – Phụ trách phòng 4- Phòng tiêu thụ – Ơng Đồn Văn Vinh – Phó phòng phụ trách 5- Phòng kỹ thuật – Bà Dương Thị Tình – Trưởng Phòng * Phân xưởng sản xuất : 1- Phân xưởng thành phẩm – Ông Trần Anh Thơm – Quản đốc 2- Phân xưởng Lò liệu – Ông Mai Văn Thảo – Quản đốc 3- Phân xưởng Thành Phẩm – Ông Nguyễn Văn Hưng – Quản đốc 4- Phân xưởng điện – Ông Nguyễn Cơng Khanh – Quản đốc * Xí nghiệp trực thuộc : Xí nghiệp đá Cai Kinh – Ơng Hà Văn Lục – Phó giám đốc XN phụ trách 1.3.3 Chính sách lao động Đảm bảo 100% người lao động công ty ký hợp đồng lao động khơng xác định thời hạn 100% đóng bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm Y tế đầy đủ Các trường hợp đau ốm, thai sản công ty cho bệnh viện điều trị hưởng đầy đủ chế độ hành Cơng tác an tồn lao động quan tâm cho cơng nhân, tồn cơng nhân đào tạo kiến thức An toàn lao động, vệ sinh lao động, trang bị đầy đủ phương tiện bảo vệ cá nhân, bảo hộ lao động Công ty tổ chức ăn bồi dưỡng độc hại cho 100% người lao động làm việc Công ty Thực chế độ thưởng hoàn thành nhiệm vụ sản xuất kinh doanh theo tháng, quý, năm kịp thời Chế độ thăm hỏi ốm đau, hiếu áp dụng cho vợ chồng, bố mẹ vợ chồng, không giới hạn lần thăm hỏi Hàng năm tổ chức cho 100% cán công nhân viên thăm quan nghỉ mát góp phần tạo phấn khởi cho cán công nhân viên sau ngày lao động mệt mỏi Công tác tuyển dụng lao động ưu tiên tuyển chọn lao động đối tượng Con em cán công nhân viên, em người địa phương, ưu tiên tuyển dụng em gia đình sách Hàng năm khen thưởng động viên kịp thời em CBCNV có thành tích học tập tốt, thưởng cho cháu thi trúng tuyển vào đại học, cao đẳng thưởng cho cháu học phổ thông đạt danh hiệu học sinh tiên tiến xuất sắc Những người theo học đại học, cao đẳng chức gặp khó khăn cơng ty xắp xếp cho họ vừa học vừa làm thêm để tăng thu nhập giúp cho việc học tập đạt kết Sau học xong đạt kết cơng ty có xắp xếp bố trí cơng việc hợp lý phù hợp để họ phát huy kiến thức học phục vụ lợi ích chung doanh nghiệp Hàng năm vào dịp lễ, tết, ngày thành lập Đồn cơng ty tổ chức sinh hoạt giao lưu văn nghệ với nhiều hình thức nội dung phong phú : văn hố, thể thao với đơn vị kết nghĩa khu vực cơng ty đóng địa bàn khu vực lân cận Tổ chức Giải cầu nơng cơng đồn Cơng ty hàng năm thu hút 95% đồn viên cơng đồn tham gia với nhiều bảng đấu hấp dẫn Cơng tác nhân đạo từ thiện, nhân đạo công ty tích cực thực tết người nghèo, giúp đỡ xã nghèo khó khăn, xã nơng thơn mới…với tổng số tiền ủng hộ năm 2014 317 triệu đồng Ngoài kịp thời động viên thưởng cho em cán cơng nhân viên có thành tích học tập tốt thi đỗ vào trường đại học cao đẳng với số hàng 100 triệu đồng Chế độ thăm hỏi ốm đau, hiếu hỷ quan tâm động viên chia sẻ kịp thời 1.4 Môi trường kinh doanh 1.4.1 Môi Trường vĩ mô - Tổng công suất nhà máy xi măng đạt khoảng 81,5 triệu Năm 2016, mức tiêu thụ dự kiến tăng từ - 7% so với năm 2015, tương đương 75 - 76 triệu đồng nghĩa với việc cung vượt cầu Một cạnh tranh khốc liệt báo trước doanh nghiệp xi măng nước buộc phải chủ động khâu tiêu thụ nội địa tìm hướng xuất Mặc dù năm 2016 khơng có thêm dây chuyền xi măng đưa vào hoạt động nhu cầu tiêu thụ tăng cao số tiêu thụ thực tế năm 2015 khoảng triệu công suất khẳng định thừa đáp ứng nhu cầu nước Thời điểm năm 2013, 2014 coi thời gian khó khăn ngành sản xuất nói chung nhóm vật liệu xây dựng nói riêng mà điển hình lĩnh vực xi măng chịu tác động “đóng băng” từ thị trường bất động sản Có thể nói, xuất “cứu tinh” cho đầu xi măng với đỉnh cao năm 2014 đạt mức tiêu thụ 21 triệu tấn, giúp thu gần 900 triệu USD Tuy nhiên, sang đến năm 2015, xuất xi măng giảm gần 20%, đạt mức 16,25 triệu năm 2016 dự kiến số xuất tiếp tục “trượt dốc” Nỗi lo hữu, Việt Nam thức tham gia vào Cộng đồng kinh tế ASEAN, điều đồng nghĩa với gia tăng sức ép cạnh tranh tiêu thụ sản phẩm Mặc dù Việt Nam có ngành cơng nghiệp xi măng lớn Đông Nam Á với 58 nhà máy xi măng có tổng cơng suất 80 triệu năm lượng xuất so với Thái Lan – quốc gia khu vực lại thấp nhiều Thái Lan có khoảng 11 nhà máy xi măng với công suất 46,7 triệu năm, thấp Việt Nam khoảng 34 triệu Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ nội địa họ chiếm khoảng 1/4 tổng sản lượng, số lại 34 triệu dành phục vụ xuất năm Nếu so sánh riêng lượng xuất “đỉnh cao” năm 2014 Việt Nam mức 21 triệu Thái Lan tới 13 triệu Xi măng Thái Lan thâm nhập vào thị trường quốc tế từ lâu Việt Nam xuất xi măng clinker từ năm 2010, sau nhiều năm phải nhập Bởi vậy, kinh nghiệm tên tuổi đồ xuất xi măng Việt Nam “non” họ việc thu hút khách hàng nhập “một sớm - chiều” Một lợi Thái Lan cạnh tranh chất lượng vận chuyển nhanh Mặt khác, tâm lý khách mua ưu tiên chọn bạn hàng có quan hệ truyền thống lâu đời Thái Lan khiến doanh nghiệp Việt phải nỗ lực gấp bội Trong nhu cầu tiêu dùng xi măng từ thị trường nhập chưa có dấu hiệu tăng nguồn cung xi măng quốc gia cạnh tranh lớn Thái Lan lại tiếp tục gia tăng Điều đẩy doanh nghiệp xuất xi măng non trẻ vào bất lợi Theo thống kê Tổng cục Hải quan, Bangladesh thị trường xuất lớn Việt Nam thị trường nhập xi măng clinker lớn thứ ba khu vực Nam Á Tuy nhiên, kim ngạch xuất clinker Việt Nam sang Bangladesh năm 2015 giảm 30% so với năm 2014 Cùng với Thái Lan, mặt hàng xi măng Việt Nam đang phải đối mặt với đối thủ “nặng ký” Trung Quốc Sức ép cạnh trạnh xi măng Trung Quốc bắt đầu mạnh lên từ thời điểm năm 2015 Các chuyên gia lĩnh vực vật liệu xây dựng phân tích, thị trường Trung Quốc sau thời gian phát triển nóng dư thừa cơng suất khoảng 670 triệu xi măng Lượng dư gấp khoảng lần tổng công suất xi măng Việt Nam Con số khổng lồ không gia tăng sức ép cạnh tranh láng giềng gần Việt Nam mà khiến Trung Quốc trở thành đối thủ “đáng gờm” với nước xuất xi măng khác Trong đó, mặt giá xuất xi măng 2015 Việt Nam giảm cao vài USD/tấn so với giá xuất măng Trung Quốc Cùng đó, doanh nghiệp nước chưa có nhiều hợp đồng xuất dài hạn, dự báo biến động thị trường yếu, chưa nhạy bén khiến cơng tác định hướng xuất sản phẩm xi măng gặp khó khăn Vụ trưởng Vụ Vật liệu xây dựng (Bộ Xây dựng) Lê Văn Tới cho biết, ngành xi măng cung vượt cầu lại thêm sức ép từ doanh nghiệp xi măng nước ngoài, đặc biệt Trung Quốc khả xuất mặt hàng Việt Nam gặp nhiều khó khăn Trước sức ép cạnh tranh giá, Tổng giám đốc Tổng công ty Công nghiệp Xi măng Việt Nam (Vicem) Trần Việt Thắng chia sẻ, có thời điểm giá xuất xi măng Trung Quốc thấp Việt Nam khoảng 10 USD/tấn clanh-ke nên hoạt động xuất đương nhiên gặp khó Với mức tiêu thụ nội địa năm 2015 tăng - 9%, đạt 56,46 triệu năm 2016 dự kiến tăng 4%, mức dư cung khoảng 25 triệu không dễ tiêu thụ thông qua đường xuất – ơng Thắng phân tích Chắc chắn khơng xuất được, nhiều doanh nghiệp xi măng phải dãn, hỗn, chí dừng sản xuất Khó khăn từ xuất góp phần gia tăng áp lực cạnh tranh tiêu thụ nước doanh nghiệp tự nhận thấy phải ý “chăm sóc” thị trường nội địa “cửa sáng” Tuy nhiên, giai đoạn này, nhu cầu tiêu thụ nội địa dù dự báo có tăng khơng có đột biến Hiện thị trường phía Bắc đánh giá khơng êm đềm khu vực phía Nam Giám đốc xí nghiệp tiêu thụ Vicem Hồng Thạch Nguyễn Anh Qn cho hay, đơn vị lớn Vicem Hoàng Thạch có thời điểm căng thẳng Dịp Tết, mức tiêu thụ Hoàng Thạch sụt giảm đáng kể, khoảng 6.000 tấn/ngày; đó, số đơn vị thành viên khác hệ thống Vicem trì số 10.000 tấn/ngày Tìm hiểu cho thấy, mạnh Vicem Hoàng Thạch khối dân sinh, điều có tính hai mặt: cho lợi nhuận tốt lại phụ thuộc vào thời vụ (mùa cao điểm xây dựng) Hiện Vicem Hoàng Thạch xúc tiến đầu tư thêm trạm nghiền nhằm tối đa hóa nguồn nguyên liệu Một mặt doanh nghiệp tiếp tục mở rộng thị trường ý đến phát triển sản phẩm xi măng công nghiệp nhằm cân tiêu thụ sản xuất Thực tế nhiều năm qua, Vicem Hồng Thạch ln coi nhà sản xuất dẫn dắt thị trường khu vực phía Bắc Bởi vậy, nhiều doanh nghiệp xi măng lân cận chờ đợi vào “động thái” Hoàng Thạch để có phương án điều chỉnh phù hợp thường đưa mức giá thấp nhằm cạnh tranh Đây câu chuyện chung cần cảnh báo, ông Quân phân tích Việc cạnh tranh thiếu lành mạnh nhà sản xuất nước khiến nhóm sản phẩm lao đao, phá giá lẫn nhau, dẫn đến tình trạng bất lợi chung phải đối mặt với sức ép “hàng ngoại” 1.4.2 Môi trường vi mô - Đối thủ cạnh tranh Trên thị trường có tổng cộng 10 doanh nghiệp niêm yết có mảng hoạt động sản xuất kinh doah xi măng Trong đó, Cơng ty cổ phần xi măng Bút Sơn Công ty cổ phần xi măng Bỉm sơn hai doanh nghiệp sản xuất xi măng lớn khu vực kinh tế trọng điểm Bắc bộ; Công ty Xi măng Bỉm Sơn đời vào đầu năm 80 (4/03/1980) kỷ trước Thanh Hóa nơi có vị trí địa lý thuận lợi cho việc khai thác nguyên vật liệu đầu vào ngành xi măng Công nghệ Nga với công suất 1,8 triệu xi măng năm Xong với nhu cầu thị trường công ty sản xuất tiêu thụ khoảng 2,2 triệu tấn/năm Hiện công ty sử dụng hai phương pháp sản xuất: Phương pháp sản xuất ướt phương pháp sản xuất khô Thị phần: Sản phẩm xi măng clinker công ty tiêu thụ thị trường từ tỉnh Quảng Ngãi trở Riêng clinker công ty chủ yếu bán cho đơn vị liên kết công ty Thạch cao xi măng Hải Vân Đặc biệt Thanh Hóa, Hà Tĩnh, Nam Định thị phần giảm xuống 253.965.898.519 đồng khoản phải thu tăng lên 44.982.542.449 đồng Năm 2015 công ty giảm tốc độ thu hồi khoản phải thu làm lượng tiền mặt 2015 giảm Như vậy, vòng quay khoản phải thu giảm từ năm 2013 – 2015 tức thời gian bán chịu cho khách hàng dài hơn, hay khoản phải thu hồi chậm hơn, thể vốn công ty bị ứ đọng nhiều khâu toán, kéo theo nhu cầu vốn gia tăng điều kiện quy mô sản xuất kinh doanh khơng đổi, từ cho thấy nhu cầu sản phẩm công ty giảm, khả toán khoản nợ ngắn hạn khách hàng Điều sách tín dụng hiệu sách nới lỏng tín dụng với bạn hàng nhằm mở rộng doanh số hoạt động Kì thu tiền trung bình năm 2014 tăng 2,66 ngày so với năm 2013 Năm 2015 kì thu tiền trung bình tiếp tục tăng 15,17 ngày cho thấy khả thu tiền công ty chậm hơn, vốn bị chiếm dụng nhiều Điều chưa thực tốt kì thu tiền tăng nhanh gây áp lực cho doanh nghiệp việc thu hồi nợ, ảnh hưởng tới doanh thu công ty Vòng quay hàng tồn kho năm 2014 tăng lên 3,62 vòng so với năm 2013 nguyên nhân giá vốn hàng bán tăng 48.704.330.031 đồng so với năm 2013 hàng tồn kho lại giảm 9.043.660.334 đồng Đến năm 2015 vòng quay hàng tồn kho giảm xuống 0,97 vòng so với năm 2014 nguyên nhân giá vốn hàng bán giảm, giá vốn hàng bán giảm giá vốn hàng hóa dịch vụ cung cấp giảm mạnh, hàng tồn kho năm 2015 tăng lên giá vốn lại giảm xuống Hàng tồn kho tăng lên nguyên vật liệu tăng lên, công ty dự trữ hàng hóa để đáp ứng cho khách hàng năm Bên cạnh đó, hệ số vòng quay hàng tồn kho có xu hướng giảm dẫn đến chi phí tồn kho cao, làm giảm lợi nhuận công ty, giảm nhu cầu sản phẩm công ty thị trường Số ngày vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình hàng hóa nằm kho, thể mức độ nhanh chóng mà doanh nghiệp bán hàng để tạo khả toán doanh nghiệp Nhìn vào bảng khả tốn doanh nghiệp ta thấy khả toán có xu hướng giảm cho thấy thời gian hàng tồn kho tồn kho ngắn hơn, hay hàng tồn kho luân chuyển nhanh, vốn ứ đọng kéo theo nhu cầu vốn công ty công ty dự trữ hàng tồn kho nhằm đáp ứng cá nghĩa vụ hợp đồng, mùa vụ, dự báo xu hướng nhu cầu tăng Hiệu suất sử dụng TSCĐ công ty năm thấp cho thấy sức tạo doanh thu TSCĐ hay công tác quản lý TSCĐ công ty chưa tốt Hiệu suất sử dụng Tổng tài sản thấp cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh công ty thấp, công ty cần nhiều tài sản để trì doanh thu 2.6.3 Phân tích hệ số cấu tài Chỉ tiêu Tỷ số nợ Tỷ suất tự tài trợ Tỷ suất tự tài trợ TSDH - Năm 2015 Năm 2014 Năm 2013 1,19 1,09 0,98 - 0,19 - 0,09 0,02 - 0,21 - 0,10 0,02 + Tỷ số nợ: Từ năm 2013 – 2015 tỷ số nợ tăng dần, dấu hiệu không tốt Năm 2014 tỷ số nợ tăng so với năm 2013 11.22%,năm 2015 tăng so với 2014 9.17%.Tỷ số nợ phải ánh mức độ tài sản công ty khoản nợ Hệ số nợ cao khả doanh nghiệp phụ thuộc tài từ bên ngồi cao, khả tài doanh nghiệp ngày kém, tỷ số lớn chứng tỏ nợ phải trả doanh nghiệp lớn so với tổng nguồn vốn + Tỷ suất tự tài trợ: hay gọi hệ số vốn chủ sở hữu, hệ số dùng để đo lường góp vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn doanh nghiệp Trong giai đoạn từ năm 2013 – 2015 tỷ suất tự tài trợ ngày giảm dần bị âm, năm 2013 tỷ suất tự tài trợ 0.02, năm 2014 giảm xuống -0.09 , đến năm 2015 tiếp tục giảm -0.19 Điều chứng tỏ vốn chủ sở hữu đóng góp tổng nguồn vốn doanh nghiệp 0, doanh nghiệp vay mượn từ bên nhiều, doanh nghiêp phụ thuộc vào chủ nợ hoạt động kinh doanh, dấu hiệu xấu doanh nghiệp + Tỷ suất tự tài trợ TSDH: Trong giai đoạn từ năm 2013 – 2015 tỷ suất giảm dần, năm 2013 tỷ số 0.02, năm 2014 giảm -0.1 , đến năm 2015 giảm -0.21, hệ số thấp chứng tỏ khả tài doanh không vững vàng, tài sản doanh nghiệp tài trợ nguồn vốn vay, cấu vốn doanh nghiệp mạo hiểm Nhận xét: Qua bảng số liệu ta thấy nguồn vốn doanh nghiệp khơng vững vàng, phụ thuộc nhiều từ chủ nợ từ bên ngồi, đóng góp vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn thấp, cấu vốn doanh nghiệp mạo hiểm Đây dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp đà xấu, dấu hiệu xấu doanh nghiệp 2.6.4 Phân tích khả sinh lời Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 Năm 2013 ROS -28,12616711 -33,98618141 -18,61703244 ROA -10,43654442 -13,350004 -6,846859449 ROE 75,4921492 396,6092479 -121,3940573 Chỉ tiêu lợi nhuận doanh thu ROS : thể đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực có lợi nhuận Năm 2013 tiêu âm, mức -18,62% cho thấy doanh nghiệp hoạt động chưa có lợi nhuận Qua năm 2014 tiêu giảm xuống -33,99%, cho thấy công tác quản lý chi phí doanh nghiệp thực chưa có hiệu Đến năm 2015, số tăng lên -22,13% cho thấy cơng ty có dấu hiệu chuyển biến tốt, khắc phục cơng tác quản lý chi phí, cụ thể việc giảm chi phí lãi vay, chi phí quản lý doanh nghiệp chi phí khác - Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) : đo lường mức độ sinh lời tài sản tiêu phản ánh đồng tài sản sử dụng kì tạo lợi nhuận Năm 2013 tiêu -6,84% , qua năm 2014 tiêu giảm xuống –13,35% Nguyên nhân : + Lợi nhuận sau thuế giảm + Chỉ tiêu ROS năm 2014 giảm Đến năm 2015, số tăng lên -10,44% cho thấy hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp dần cải thiện - Chỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): phản ánh đồng vốn chủ sở hữu tạo lợi nhuận Chỉ tiêu ROE tiêu khác năm, năm 2013 -121,39% Qua năm 2014 tiêu giảm xuống 396,61% Đến năm 2015 tiêu giảm xuống đạt mức 75,49% Chỉ tiêu tăng giảm qua năm mức độ tăng giảm doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế, vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu chịu tác động nhân tố : tỷ suất lợi nhuận doanh thu, hiệu suất sử dụng tài sản số nhân vốn chủ sở hữu 2.7 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.7.1 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 Lưu chuyển tiền từ HĐKD Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 185.578.818.335 273.698.191.799 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ -149.499.195.391 164.791.262.016 Tiền chi trả cho người lao động -21.295.050.204 -21.017.430.934 Tiền lãi vay trả -28.797.332.742 -45.859.438.519 Tiền thu khác từ HĐKD 67.478.181.503 2.842.721.305 Chi khác cho HĐKD -78.531.422.701 -5.166.326.137 Lưu chuyển tiền từ HĐKD -25.066.001.200 39.706.455.498 Lưu chuyển tiền từ HĐ Đầu tư Tiền mua sắm, xây dựng tài sản cố định -4.559.034.000 -40.544.973.452 Thu từ lý nhượng bán TSCĐ 339.399.999 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 4.457.620 31.770.936 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư -4.215.176.381 -40.513.202.516 Lưu chuyển tiền từ HĐTC Tiền vay ngắn hạn, dài hạn 173.911.149.627 189.846.367.841 Tiền chi trả nợ gốc vay -144.613.445.154 189.315.079.395 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 29.297.704.473 531.288.446 Lưu chuyển tiền kỳ 16.526.892 -275.458.572 Năm 2013 258.102.431.466 192.679.475.926 -19.028.334.088 -56.347.134.727 33.669.460.556 -37.498.022.320 -14.096.980.768 -52.805.039.925 17.071.721 -52.787.968.204 175.870.632.059 114.219.263.734 61.651.368.325 -5.233.580.647 Qua bảng lưu chuyển tiền tệ doanh nghiêp từ năm 2013 – 2015 có số nhận xét sau: + Lưu chuyển tiền hoạt động kinh doanh: ta thấy dòng tiền hoat động kinh doanh có xu hướng giảm bị âm Nguyên nhân xuất phát từ lợi nhuận trước thuế bị âm từ năm 2013 – 2015, lợi nhuận trước thuế bị âm chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động khơng hiệu quả, chi phí tăng doanh thu thấp làm cho lợi nhuận bị âm Trong năm 2014 dòng tiền hoạt động kinh doanh tăng cao > nguyên nhân tăng doanh thu và chi phí phải trả giảm, nhiên đến 2015 dòng tiền thuận lại giảm đột biến bị âm, dấu hiệu xấu doanh nghiệp, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh nguồn sống chi phối cho tất hoạt động đầu tư tài chính, nên dòng tiền bị âm chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động kinh doanh không hiệu + Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Từ năm 2013 – 2015 dòng tiền hoạt động đầu tư có xu hướng tăng dần qua năm bị âm, điều nàu lý giải doanh nghiêp đầu tư nhiều vào việc mua săm máy móc thiết bị + Lưu chuyển tiền tiền hoạt động tài chính: Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài có xu hướng giảm qua, doanh nghiệp chủ yếu vay tiền để trả nợ gốc, chứng tỏ doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh không đủ chi trả nợ gốc nên doanh nghiệp phải vay từ bên Nhận xét: Qua bảng số liệu vừa phân tích ta thấy doanh nghiêp sản xuất khơng hiệu quả,dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh không đủ chi trả cho hoạt động doanh nghiệp, mặc khác giai đoạn doanh nghiệp đầu tư nhiều vào máy móc thiết bị nhiên dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bị âm, năm 2014 có tăng cao nhiên năm 2015 giảm sút mạnh Bên cạnh năm doanh nghiệp vay nợ nhiều nhằm mục đích để chi trả nợ gốc cũ, chứng tỏ dòng tiền tù hoạt động kinh doanh không đủ chi trả nợ gốc Doanh nghiệp có dấu hiệu đà suy thối IV THẨM ĐỊNH NHU CẦU VAY VÀ PHƯƠNG ÁN VAY VỐN: 4.1 Kế hoạch kinh doanh năm 2016: - Kế hoạch kinh doanh năm 2016 công ty sau: ĐVT: đồng ST Năm đến T Chỉ tiêu (ĐVT: đồng) Doanh thu 80,536,500,000 Giá vốn hàng bán 76,509,675,000 Chi phí tài 1,610,730,000 3.1 Lãi vay ngắn hạn 1,610,730,000 3.2 Lãi vay dài hạn Chi phí điều hành 2,013,412,500 Chi phí quản lý 4.1 doanh nghiệp 2,013,412,500 4.2 Chi phí bán hàng Tổng chi phí 80,133,817,500 Lãi trước thueá (= 1.2 -5) 402,682,500 Thueá Thu nhập DN 100,670,625 Lãi sau thuế 302,011,875 Nhu cầu vay vốn khách hàng: Giá trị Chỉ tiêu Tổng nhu cầu vốn dự tính (đồng) 80,133,817,500 Số vòng quay VLĐ năm 2014 (vòng/năm) Số vòng quay VLĐ dự kiến 1.37 1.6 Nhu cầu vốn cho vòng quay vốn 50,083,635,938 Vốn tự có nguồn khác 15,083,635,938 Vay Eximbank Đà Nẵng 20,000,000,000 Vay ngân hàng khác 15,000,000,000 4.2 Cơ sở thực phương án kinh doanh/kế hoạch kinh doanh: Căn vào: - Kết doanh thu lợi nhuận năm 2015 so với năm 2014: ĐVT: tỷ đồng Doanh thu thực năm 2015 Doanh thu thực năm 2014 Lợi nhuận thực năm 2015 Lợi nhuận thực năm 2014 Tốc độ tăng trưởng doanh thu 253.96 267.11 -71.43 -90.78 2015/2014 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận - 4.9% 2015/2014 21 31% - Nhìn vào bảng thấy tình hình kinh doanh doanh nghiệp năm 2015 có phần thu hẹp so với năm 2014, phân tích nguyên nhân khách quan việc nhập kiểm soát chặt chẽ thị trường nhập khẩu, chất lượng mục đích nhập nên cuối năm 2015 doanh nghiệp nhập hàng hóa mà chủ yếu mua bán nước nên doanh thu đạt thấp so với năm 2014 Tuy nhiên đầu năm 2016 doanh nghiệp tiếp tục nhập nguyên liệu để kinh doanh nên tình hình kinh doanh năm 2016 khả thuận lợi phát triển năm 2015 kế hoạch kinh doanh năm 2016 khả thi - Khó khăn thuận lợi Cty để khẳng định mức độ khả thi phương án/ kế hoạch kinh doanh: + Thuận lợi Công ty công ty lâu năm tạo uy tín cao thị trường Với chất lượng ln phù hợp tiêu chuẩn ổn định, với sản phẩm xi măng Hương Sơn trước Sản phẩm xi măng Bắc Giang lựa chọn sử dụng cơng trình cơng nghiệp, dân dụng, giao thơng nông thôn nông nghiệp nông thôn Công ty coi trọng công tác đầu tư phát triển, áp dụng khoa học kỹ thuật không ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm, đủ lực để cạnh tranh thị trường + Mặt hàng kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp xi măng mà nguyên liệu chủ yếu nhập từ nước nên việc lựa chọn thị trường nhập quan trọng việc đảm bảo chất lượng hàng hóa cung cấp cho thị trường Doanh nghiệp có nhiều năm kinh nghiệm việc lựa chọn nhà cung cấp thị trường nhập khẩu, thị trường chủ yếu doanh nghiệp Ấn Độ, Indonesia, HongKong, Thái Lan … thị trường uy tín đảm bảo chất lượng sản phẩm + Tuy nhiên việc nhập ngun liệu gặp khơng khó khăn thị trường ngoại tệ biến động thuế xuất nhập thay đổi ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm ảnh hưởng đến lợi nhuận doanh nghiệp V THẨM ĐỊNH TÀI SẢN THẾ CHẤP Bất động sản: Đvt: tỷ đồng Trị Chủ sở Địa hữu nhà/ đất Mơ tả vị trí diện tích nhà/ đất giá (tỷ Tính khoản đồng) Nhà * Đất: TSĐB 6,637 Bình + đất - Vị trí: Mặt tiền đường Triệu Nữ Vương, đoạn thường 77 Triệu Do TT Nữ Nguyễn Trãi – Lê Đình Dương TĐG KV Ơng: Vương, - Lộ giới: 19,50 m Miền Bắc Nguyễn Bắc định Văn Giang Thanh - DT đất: 117,60 m2 , - Mục đích sử dụng đất: Đất đô thị Tỉnh Bắc * Nhà: ngày Giang - DTXD: 111,10 m2 giá 05/03/201 - DTSD : 373,00 m2 - Số tầng: tầng + tầng lửng, với kết cấu trụ, dầm, sàn, mái đúc bê tơng cốt thép; gạch hoa, có cabin cầu thang * Hiện trạng: Để làm văn phòng Cơng ty cổ phần xi măng Bắc Giang * Pháp lý tài sản: có giấy chứng nhận Quyền sở hữu nhà QSD đất số 3401020270 UBND TP Bắc Giang cấp ngày 03/06/1999 03 Lơ * Đất: đất liền - Vị trí: Mặt tiền đường Lê Thạch, đoạn Tú Mỡ – 2,384 Bình thường kề 36, 37, Nhơn Hòa Do 38-C10 TĐG KV - Lộ giới: 14,5 m TT đường Lê - DT đất: 340,50 m2 Thạch, - Mục đích sử dụng đất: Đất thị Miền Bắc KDC Hồ ngày Phát 4, Q CẩmLệ, TP Bắc Giang 03 Lô * Hiện trạng: Đang làm xưởng Công ty cổ phần xi măng Bắc Giang * Pháp lý tài sản: có giấy chứng nhận QSD đất định 05/03/201 số AD 376070 ; AD 376069; AD 376071 UBND Quận Cẩm Lệ TP Bắc Giang cấp ngày 25/11/2005 * Đất: giá 3,026 Bình đất liền - Vị trí: 02 mặt tiền đường Lê Thạch đường quy thường kề 39, 40, hoạch #14,5m, đoạn Tú Mỡ – Nhơn Hòa Do TT 41-C10 - Lộ giới: 14,50 m TĐG KV đường Lê - DT đất: 378,30 m2 Miền Bắc Thạch, - Mục đích sử dụng đất: Đất thị định giá KDC Hồ * Hiện trạng: Đang làm xưởng Công ty cổ phần Phát 4, Q * Pháp lý tài sản: có giấy chứng nhận QSD đất CẩmLệ, số AG 025655 ; AG 025654; AG 025663; TP Bắc UBND Quận Cẩm Lệ TP Đà Nẵ cấp ngày Giang 09/08/2006 Nhà + * Đất: ngày 05/03/201 6,452 Bình Đất - Vị trí: Mặt tiền đường Quốc lơ 13, cách giao lộ thường 779, 13- Quốc lộ 1A (ngã tư Bình Phước) #100m Do Trung Quốc Lộ - Lộ giới: 25,00 m tâm thẩm 13, KV3, - DT đất: 525,60 m2 định giá P Hiệp - Mục đích sử dụng đất: Đất thị + Đất nơng tài sản Bình nghiệp định giá Phước, Hoàn Kiếm, Hà Nội * Nhà: - DTSD : 248,58 m2 - Số tầng: tầng + tầng lửng, với kết cấu tường gạch, sàn BTCT, mái BTCT * Hiện trạng: để làm xưởng Công ty xi măng bắc Giang * Pháp lý tài sản: có giấy chứng nhận QSHN QSD đất số 797622680900240 UBND Quận Thủ Đức Tp HCM cấp ngày 02/03/2009 Giấy chứng nhận QSD đất số AK 545234 UBND Quận Thủ Đức Tp HCM cấp 18/03/201 5 Nhà 31/01/2008 * Đất: Ong đất lơ - Vị trí: Mặt tiền đường số KDC Phúc Lộc Viên, thường Nguyễn 55 KDC cách giao lộ đường số 4- Ngô Quyền #100m Do TT Nghĩa Phúc Lộc - Lộ giới: 13,50 m TĐG KV Thể Viên, P Miền Bắc Bà - DT đất: 150,00 m2 An Hải định giá Nguyễn - Mục đích sử dụng đất: Đất đô thị Bắc, Thị Thu Bắc Thủy Giang em ruột tirng Bắc Ơng Giang Nguyễn 3,247 Bình ngày * Nhà: 05/03/201 - DTXD: 115,50 m2 - DTSD : 210,00 m2 - Số tầng: tầng, với kết tường xây, mái đúc, sàn đúc Văn * Hiện trạng: Để Thanh * Pháp lý tài sản: có giấy chứng nhận QSD đất, giám đốc Quyền sở hữu nhà tài sản khác gắn liền với đất Công ty) số BD 883289 UBND Bắc Giang cấp ngày 25/05/2011 Tổng 21,74 cộng VI ĐÁNH GIÁ CÁC RỦI RO CÓ KHẢ NĂNG PHÁT SINH KHI CHO VAY: - Các rủi ro có khả xảy vay như: + Cơng ty cổ phần Bắc Giang chưa có quan hệ tín dụng Eximbank Hà Nội + Tài sản: Các tài sản chấp cho EIB-ĐN chủ yếu tài sản thuộc quyền sở hữu vợ chồng chủ doanh nghiệp anh chị em gia đình Giá trị tài sản Phòng thẩm định giá khu vực miền Bắc thẩm định có tính khoản tốt Nhìn chung rủi ro tài sản khơng cao + Thanh toán: Các khách hàng doanh nghiệp đa số bạn hàng lâu năm, truyền thống, khả trả nợ thấp, thuộc dạng nợ khó đòi Các khoản phải thu doanh nghiệp phát sinh khoản phải thu khó đòi rủi ro tốn cao +Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh năm gần doanh nghiệp bị thua lỗ có phần bị giảm sút, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bị âm 4.8 Đánh giá nguồn trả nợ - Theo phương án đề xuất, cơng ty tốn lãi trả hàng tháng gơc trả lần cho ngân hàng vào cuối kì Nguồn trả nợ nguồn thu từ doanh thu bán hàng ,hợp đồng nguồn doanh thu khác công ty -Ngồi nguồn trả nợ từ hợp đồng, cơng ty cam kết trả nợ từ nguồn danh thu khác cụ thể: từ lý tài sản cố định năm, từ doanh thu hoạt động tài chính.Và khoản phải thu khách hàng trước ngày kí kết hợp đồng tín dụng chưa thu hồi được ký kết vào ngày 25/8/2016 thu hồi vào ngày 20/2/2017 - Theo phân tích tài mục trước cơng ty cổ phần mía đường La Ngà thời gian vừa qua nổ lực sản xuất kinh doanh tình hình tài năm qua cải thiện hiệu quả, nhiên doanh thu mức thấp so với công ty ngành Nhận xét: Cơng ty có nguồn trả nợ chắn,tình hình tài cơng ty cải thiện cách rõ rệt năm qua,cho thấy công ty đảm bảo khả trả nợ cho ngân hàng 4.9 Đánh giá khả quản lý Sacombank Toàn hoạt động sản xuất thực nhà máy khách hàng tỉnh Đồng Nai , Sacombank dễ dàng kiểm tra giám sát hoạt động thực sản xuất kinh doanh khách hàng Toàn tiền phương án chuyển tài khoản khách hàng Sacombank nên ngân hàng quản lý nguồn thu phương án Đánh giá rủi ro phương án Do hợp đồng thực ngắn hạn nên gặp phải rủi ro chủ yếu sau: - Chi phí nguyên vật liệu, chi phí sản xuất vào cuối năm đẩy lên cao so với kế hoạch công ty đưa làm cho lợi nhuận cơng ty giảm xuống - Cuối năm sách chi trả lương ,thưởng cho công nhân ,cán nhân viên thường cao so với năm làm tăng chi phí cho cơng ty - Biện pháp kiến nghị Cơng ty cổ phần mía đường La Ngà nâng cao q trình quản lý chi phí cắt giảm chi phí khơng cần thiết để gia tăng lợi nhuận Kết luận:Phương án sản xuất kinh doanh mà Công ty cổ phần mía đường La Ngà gửi đến ngân hàng để xin vay vốn dựa nhu cầu vốn công ty hợp pháp.Phương án kinh doanh khách hàng có hiệu quả, có khả tốn đảm bảo.Khách hàng có khả năng lực sản xuất kinh doanh để đem lại lợi nhuận Sacombank có khả quản lý toàn hoạt động doanh thu từ phương án.Nhu cầu vay vốn khách hàng để thực phương án hợp lý  Nên chấp nhận phương án VII BIỆN PHÁP BẢO ĐẢM TIỀN VAY Bảo đảm tiền vay cho phương án ngân hàng Sacombank chi nhánh Đồng Nai Bảng 3.9: Giá trị bảo đảm tiền vay Đơn vị tính:Triệu đồng STT Mơ tả biện pháp bảo đảm Giá trị tài sản Tỷ lệ cho vay tài sản bảo Máy ly tâm A công suất 48.627 đảm 70% 1.250kg/mè Bơm cấp nước bơ sông 42.727 70% Máy đo pol đường tự động 30.227 70% Tổng 121.581 85.106 Những tài sản có đầy đủ giấy tờ mặt pháp lý cho tài sản chứng minh thuộc quyền sử dụng sở hữu hợp pháp LNS Máy móc thiết bị , dụng cụ quản lý xí nghiệp có giấy tờ pháp lý sau: (1) Giấy phép xây dựng; (2) Hợp đồng xây dựng hợp đồng thiết kế thi cơng; (3) Sơ đồ vị trí trạng mặt bằng; (4) Giấy chứng nhận quyền sở hữu máy móc thiết bị; (5) Hợp đồng mua bán chuyển nhượng tài sản; Các văn chứng minh nguồn gốc TSBĐ; (7) Đăng ký giao dịch bảo đảm; (8)Các giấy tờ liên quan khác Việc xác định mức cấp tín dụng 57.524 triệu đồng cho LNS sở đảm bảo tài sản nói hồn tồn phù hợp với quy định hành Chính sách đảm bảo tín dụng Sacombank Tỷ lệ cho vay tài sản bảo đảm 85.106 triệu giá trị khoản vay 57.524 triệu đồng VIII ĐÁNH GIÁ RỦI RO - Các rủi ro có khả xảy vay như: + Cơng ty TNHH Phú Hòa có nhiều năm quan hệ tín dụng với EIB-ĐN, ln trả nợ lãi uy tín hạn Theo thơng tin CIC năm trở lại đây, doanh nghiệp khơng có khoản nợ xấu tổ chức tín dụng + Tài sản: Các tài sản chấp cho EIB-ĐN chủ yếu tài sản thuộc quyền sở hữu vợ chồng chủ doanh nghiệp anh chị em gia đình Giá trị tài sản Phòng thẩm định giá khu vực miền trung thẩm định có tính khoản tốt Nhìn chung rủi ro tài sản khơng cao + Thanh tốn: Các khách hàng doanh nghiệp đa số bạn hàng lâu năm, truyền thống có uy tín tốn Các khoản phải thu doanh nghiệp không phát sinh khoản phải thu khó đòi rủi ro tốn khơng cao - Nêu biện pháp quản lý vốn vay Chi nhánh để đảm bảo khách hàng sử dụng vốn mục đích quản lý dòng tiền bán hàng để thu nợ: Vốn vay công ty chủ yếu để toán L/C nhập cho nước nên 100% vốn vay EIB-ĐN sử dụng mục đích dòng tiền bán hàng chuyển vào tài khoản công ty EIBĐN nên tạo điều kiện cho việc quản lý dòng tiền bán hàng để thu nợ dễ dàng ... Nhà nước thành Công ty Cổ phần, năm 2004 Công ty tiến hành công tác cổ phần hố đến năm 2005 Cơng ty xi măng Bắc Giang thức chuyển thành Cơng ty Cổ phần xi măng Bắc Giang theo Quyết định số 28/QĐ-CT... Công ty Cổ phần Năm 2004 Cơng ty tiến hành cơng tác cổ phần hố đến năm 2005 Cơng ty xi măng Bắc Giang thức chuyển sang hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần, với tên gọi Công ty Cổ phần xi măng. .. xuất kinh doah xi măng Trong đó, Cơng ty cổ phần xi măng Bút Sơn Công ty cổ phần xi măng Bỉm sơn hai doanh nghiệp sản xuất xi măng lớn khu vực kinh tế trọng điểm Bắc bộ; Công ty Xi măng Bỉm Sơn