Đang tải... (xem toàn văn)
hãng đầu tư chứng khoán hàng đầu tại VN hiện nay là Dragon Capital đã khẳng định: Rời VN không nằm trong dự định của tôi”. Năm1990, Dominic Scriven lần đầu đặt chân tới VN. Khi đó Việt Nam vẫn chưa có thị trường chứng khoán. Giờ đây, Công ty Dragon Capital của doanh nhân 43 tuổi này đang quản lý khối tài sản có giá trị lên tới 1 tỷ USD Tổng giá trị tài sản của quỹ VEIL khi mới thành lập năm 1996 chỉ vỏn vẹn 16 triệu USD thì nay đã lên tới 500 triệu USD. Trong nhóm cổ phiếu VEIL đang sở hữu có những tên tuổi hàng đầu của giới kinh doanh Việt Nam như Sacombank và Tổng Công ty Điện tử Điện lạnh Việt Nam.Tổng giá trị cổ phiếu ngân hàng ACB do VEIL sở hữu tăng gấp 10 lần, từ 8 triệu USD lên tới 80 triệu USD trong vòng 10 năm 1996 đến nay.
Phân tích tình hình gia nhập rút lui quỹ đầu tư nước ngoài, nguyên nhân ảnh hưởng Quỹ Dragon Capital: Dragon Capital coi quỹ đầu tư vào Việt Nam sớm Tháng 10/2006, Ông chủ hãng đầu tư chứng khoán hàng đầu VN Dragon Capital khẳng định: 'Rời VN không nằm dự định tôi” Năm1990, Dominic Scriven lần đầu đặt chân tới VN Khi Việt Nam chưa có thị trường chứng khốn Giờ đây, Công ty Dragon Capital doanh nhân 43 tuổi quản lý khối tài sản có giá trị lên tới tỷ USD Tổng giá trị tài sản quỹ VEIL thành lập năm 1996 vỏn vẹn 16 triệu USD lên tới 500 triệu USD Trong nhóm cổ phiếu VEIL sở hữu có tên tuổi hàng đầu giới kinh doanh Việt Nam Sacombank Tổng Công ty Điện tử Điện lạnh Việt Nam.Tổng giá trị cổ phiếu ngân hàng ACB VEIL sở hữu tăng gấp 10 lần, từ triệu USD lên tới 80 triệu USD vòng 10 năm 1996 đến Người đứng đầu Dragon Capital cho biết hãng chọn giải pháp đầu tư dài hạn vào ngành xương sống kinh tế tài chính, lượng, kho cảng, vận tải Các nghành nói có quy mơ lớn, dự đốn biến động nên rủi ro Các ngân hàng VN - mục tiêu đầu tư ưa thích: Giá trị đầu tư ngân hàng VEIL chiếm tới 1/3 số vốn huy động quỹ Ngồi hãng cho vay tài Đối tượng đầu tư ưa thích VEIL cơng ty bảo hiểm, đường bộ, chăm sóc sức khoẻ, tài nguyên thiên nhiên sản xuất kinh doanh hàng tiêu dùng Giá trị 24% cổ phần Tổng Công ty Điện tử Điện lạnh VN VEIL sở hữu tăng gấp 5-6 lần khoảng thời gian từ 19972006.Ngoài hạng mục nói trên, Dragon Capital điều hành quỹ Vietnam Growth Fund Ltd (260 triệu USD) Vietnam Dragon Fund (100 triệu USD) Theo nhận định Dragon Capital, 12% giá trị thị trường chứng khoán Việt Nam thuộc hãng (Theo Vietnamnet- Tháng 10/2006) Công ty quản lý quỹ quản lý số quỹ Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL), Vietnam Property Fund (VPF), Vietnam Equity (UCITS) Fund… với tổng giá trị tài sản ròng đạt tỷ USD Riêng quỹ VEIL – quỹ vừa Bill Gates đầu tư – có quy mơ 950 triệu USD Ngồi ra, quỹ niêm yết sàn chứng khoán London ngày 5/7/2016 với mã chứng khoán VEIL VEIL chờ đợi trở thành kênh huy động vốn bật nhà đầu tư nước quan tâm đến thị trường Việt Nam nhờ giá trị tổng tài sản quản lý nguyên tắc tập trung đầu tư vào doanh nghiệp đầu ngành có tiềm tăng trưởng cao Nguyên nhân đầu tư Việt Nam: Dragon Capital cho kinh tế vĩ mô Việt Nam có nhiều điểm tích cực với tốc độ tăng trưởng GDP 6,7% năm ngối Gần dòng tiền đầu tư trực tiếp nước đổ mạnh vào Việt Nam với gia tăng lực lượng lao động tri thức trẻ Việt Nam hưởng nhiều ưu đãi tham gia hiệp định thương mại tự hệ Hiệp định đối tác xuyên Thái Bình dương (TPP) Quỹ Mekong Capital: Mekong Capital: Quỹ Mekong Enterprise Fund khai trương vào năm 2002, với tổng vốn cam kết 18,5 triệu đô-la Mỹ, đầu tư hết vào 10 cơng ty tính đến cuối năm 2005 Đây quỹ vốn cổ phần chưa niêm yết tập trung đầu tư vào vốn tăng trưởng Việt Nam Quỹ Mekong Enterprise Fund đầu tư vào công ty tư nhân Việt Nam chưa niêm yết, chủ yếu ngành sản xuất xuất Những công ty mà Quỹ đầu tư sở hữu quản lý hệ doanh nhân Việt Nam Tiếp nối khoản đầu tư Quỹ Mekong Enterprise Fund II, Quỹ Mekong Enterprise Fund chuyển sang tập trung đầu tư vào lĩnh vực định hướng theo người tiêu dùng, đặc biệt bán lẻ, phân phối sản phẩm tiêu dùng, lãnh đạo đội ngũ quản lý hệ Quỹ đầu tư vào cơng ty có quy mô nhỏ hơn, thông qua việc mua lại cổ phần thiểu số với số lượng đáng kể cho phép Quỹ hợp tác chặt chẽ với công ty đầu tư Các chương trình tạo giá trị gia tăng áp dụng đội ngũ đầu tư trình hoạt động Quỹ chủ yếu tập trung vào việc thực dự án nâng cao kết hoạt động (ví dụ quy trình tiết kiệm sản xuất six sigma lean), quản trị tài chính, tư vấn tuyển dụng nhân quản trị doanh nghiệp VOF đầu tư 100 triệu USD vào Việt Nam, đầu tư 54 triệu USD vào sàn giao dịch thứ cấp phi tập trung (OTC), 17 triệu USD vào khu vực kinh tế tư nhân, 11,9 triệu USD vào bất động sản 16,9 triệu USD vào 13 cơng ty niêm yết chứng khốn VOF dành 86,1 triệu USD cho khoản đầu tư Mekong Capital tiếng với thương vụ đầu tư vào Thể giới di động với khoản lợi nhuận tính đến 7/2016 lên đến 750 tỷ Ngoài ra, Mekong Capital quản lí quỹ khác Mekong Enterprise Fund (MEF) đời từ tháng 4/2002 với quy mô vốn 18,5 triệu USD Công ty Mekong Capital quản lý Đối tượng đầu tư MEF cơng ty gia đình vừa nhỏ, có kết kinh doanh tốt có khuynh hướng niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Đến nay, MEF đầu tư vào 10 doanh nghiệp với tổng vốn khoảng 14 triệu USD Quỹ VinaCapital: VinaCapital công ty quản lý đầu tư phát triển bất động sản hàng đầu tập trung vào thị trường Việt Nam, với danh mục đầu tư đa dạng gần tỷ USD tài sản thuộc quyền quản lý VinaCapital thành lập vào năm 2003 tự hào có đội ngũ giám đốc quản lý có kinh nghiệm sâu rộng tài quốc tế đầu tư VinaCapital tin nghị lực, tinh thần sáng tạo kinh doanh người dân Việt Nam làm cho đất nước trở thành thị trường đáng đầu tư hàng đầu giới Nhiệm vụ mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư cách sử dụng kinh nghiệm kiến thức để xác định xu hướng hội lên kinh tế Việt Nam tiếp tục phát triển Để đạt điều này, VinaCapital có quỹ bao gồm: thị trường vốn, cổ phần tư nhân, thu nhập cố định, vốn đầu tư mạo hiểm, bất động sản sở hạ tầng Hoạt động kinh doanh VinaCapital VinaCapital Investment Management Ltd, quản lý ba quỹ đóng giao dịch thị trường AIM sàn chứng khoán London Các quỹ có tổng giá trị tài sản ròng (NAV) 1.6 tỷ USD tính đến thời điểm tháng 12 năm 2011 Các quỹ là: - VinaCapital Việt Nam Opportunity Fund Limited (VOF), quỹ đa dạng đầu tư vào tất loại tài sản, bao gồm cổ phiếu niêm yết tư nhân, bất động sản, trái phiếu - VinaLand Limited (VNL), quỹ bất động sản đầu tư trực tiếp vào dự án nhà ở, khách sạn, bán lẻ văn phòng - Việt Nam Infrastructure Limited (VNI), quỹ đầu tư lĩnh vực sở hạ tầng bao gồm vận chuyển hậu cần, điện, viễn thông, môi trường VinaCapital Investment Management Ltd đồng quản lý 32 triệu USD Quỹ đầu tư mạo hiểm công nghệ DFJ Vinacapital L.P với Draper Fisher Jurvetson VinaCapital nắm giữ cổ phần VinaProjects, công ty chuyên biệt dịch vụ bất động sản bao gồm quản lý dự án, quản lý xây dựng quy hoạch đô thị VinaSecurities JSC, dịch vụ cơng ty chứng khốn cung cấp loạt dịch vụ môi giới sản phẩm ngân hàng đầu tư dịch vụ tài VinaCapital có văn phòng thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang, Phnom Penh (Campuchia) Singapore Quỹ đánh giá hoạt động tốt Việt Nam năm 2004 với giá trị tài sản tăng 25% giá chứng khoán tăng 38% (Thoibaokinhte) Quỹ Vietnam Holding: Quy mô quỹ 119 triệu USD Theo đánh giá quỹ Vietnam Holding, Việt Nam thị trường tiềm với tăng trưởng kinh tế (dự báo mức 6,5%-7%, tốt Châu Á), nguồn vốn FDI dồi (tăng trưởng 8% từ đầu năm, đạt khoảng 9,7 tỷ USD, tăng trưởng xuất tốt châu Á (tăng 10% so với kỳ năm trước) Việc mở rộng giới hạn sở hữu nhà đầu tư nước ngồi thơng qua hiệp định TPP mang lại triển vọng cho TTCK Việt Nam 1-2 năm tới Hiện giá trị tài sản ròng Vietnam Holding khoảng gần 120 triệu USD Tại thời điểm 31/8/2015, danh mục Vietnam Holding có cổ phiếu Traphaco (8%), FPT (7,6%), VSC (7,1%), VNM (7,1%), BMP (6,8%), DRC (6,3%), TLG (5,4%), HPG (5,3%), PNJ (5%) PDR (4,9%) So với kỳ năm trước, Vietnam Holding bán mạnh PVD (9,4%) Hòa Phát (từ 8,4% xuống 5,3%), HVG Danh mục Vietnam Holding cập nhật 31/8/2015 Những quỹ đầu tư lớn khác: Quỹ VEIL Dragon Capital: Tổng tài sản 493,6 triệu USD Danh mục VEIL lớn Vinamilk (16,2%), ACB, Hòa Phát, SSI, FPT, REE, VCB, MSN, KBC KDH Trong nhóm cổ phiếu BĐS KBC KDH tăng mạnh tháng 9, KDH tăng 10,8% Quỹ VGF Vietnam Growth Fund: Tổng tài sản 269,2 triệu USD Danh mục VGF lớn cổ phiếu Vinamilk (chiếm 19% NAV), FPT, CII, MSN, HPG, VIC, MBB (3,6%), REE, BID CTG, NT2, DQC Trong tháng 9, MBB tăng 9,2% sau công bố phát hành thành công 405,8 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chiến lược nước (SCIC mua 10%), điều khiến MBB hở room 41 triệu cổ phiếu toàn số cổ phiếu NĐT nước mua thỏa thuận phút PYN Elite (Mutual Fund Elite): Tổng tài sản 265 triệu EUR So với đầu năm danh mục PYN Elite giảm 11,2% ảnh hưởng từ cổ phiếu MWG (chiếm 9,1% danh mục) bị ảnh hưởng từ TTCK Trung Quốc Hiện PYN Elite đầu tư 84% danh mục vào TTCK Việt Nam 11% NAV vào TTCK Trung Quốc Ngoài MWG, Mutual Fund Elite đầu tư vào KBC, HQC, GMD, PAN, VND, KDH, FIT, DQC VCG PXP Vietnam Emerging Equity Fund: Quy mô quỹ 116,2 triệu USD Quỹ PXP nắm giữ 44 cổ phiếu 41 cổ phiếu niêm yết cổ phiếu OTC Quỹ đầu tư 93% danh mục vào TTCK niêm yết, 20,8% danh mục đầu tư vào cổ phiếu Vinamilk, 11,6% danh mục vào HCM, 7,1% vào FPT, HPG (6,3%), STB (5,3%0, REE (4,5%), DRC (4,4%), PVD, VSC (3,4%), HAG (2,8%) Danh mục PXP DWS Vietnam Fund: Quy mô quỹ 310 triệu USD Tại thời điểm 31/8 quỹ đầu tư 10,14% vào Vinamilk, 4,45% vào FPT, 3,99% danh mục vào Hòa Phát, ngồi đầu tư vào HSG, CTG số cổ phiếu OTC Hiện danh mục DWS đầu tư 52,54% vào cổ phiếu niêm yết, 31% vào cổ phiếu OTC 13,5% vào quỹ đóng Danh mục DWS Quỹ Market Vector Vietnam ETF: Quy mô quỹ 459,2 triệu USD Quỹ nắm giữ 32 cổ phiếu 23 cổ phiếu Việt Nam Mặc dù "mua nhầm" 5,97 triệu cổ phiếu BID đợt cấu danh mục vừa sử dụng sai số liệu từ Bloomberg loại BID khỏi danh mục nhiên thời điểm 22/10 quỹ Market Vector giữ nguyên số cổ phiếu BID danh mục Hiện VCB, VIC cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn danh mục Market Vector ETF (7,52%), tương ứng 16,9 triệu cp 18,48 triệu cổ phiếu Ngoài VNM nắm giữ 12,49 triệu cổ phiếu BVH, 48,69 triệu cổ phiếu STB, gần 31 triệu cp HPG, 52 triệu cổ phiếu ITA… FTSE Vietnam ETF: Quy mô quỹ 357 triệu USD Tính từ đầu năm đến nay, số chứng quỹ FTSE tăng 2,13 triệu đơn vị, NAV tăng từ 375 triệu USD lên 387,7 triệu USD ngày 20/10 Khối ngoại rót thêm tiền vào quỹ FTSE tuần gần (phát hành 260.000 ccq ngày 12/10) Tại ngày 21/10, cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn quỹ VIC (14,6%), HPG (12,2%), MSN (13%), CTG (10,78%), PVD (6,46%), SSI (5,97%), DPM (5,33%0, KBC (3,32%)… Tăng trưởng NAV (%) quỹ nước Việt Nam năm 2013 Số liệu Cơng ty chứng khốn Edmond De Rothschild, Anh Tình hình rút lui quỹ ngoại, nguyên nhân: Những quỹ đầu tư xuất Việt Nam vào khoảng đầu năm 1990 Trong nửa đầu thập kỷ 90, có tám quỹ đầu tư tiến hành hoạt động Việt Nam với tổng lượng vốn huy động khoảng 700 triệu USD Những khó khăn nỗ lực tìm kiếm hội bỏ vốn tác động khủng hoảng tài chính-tiền tệ năm 1997 khiến quỹ nản lòng rút lui Thời điểm sau năm 1997 lại hai quỹ đầu tư Vietnam Enterprise Investment Fund (VIEL) công ty Dragon Capital quản lý Vietnam Frontier Fund (VFF) thuộc tập đồn Finasa Bản thân VFF, với qui mơ 50 triệu USD, rốt khỏi Việt Nam sau 10 năm hoạt động Chỉ thị trường chứng khốn có dấu hiệu tăng trưởng tích cực, quỹ trở lại với qui mô khiêm tốn hơn- 15 triệu USD, năm 2005 ... Edmond De Rothschild, Anh Tình hình rút lui quỹ ngoại, nguyên nhân: Những quỹ đầu tư xuất Việt Nam vào khoảng đầu năm 1990 Trong nửa đầu thập kỷ 90, có tám quỹ đầu tư tiến hành hoạt động Việt... mô quỹ 310 triệu USD Tại thời điểm 31/8 quỹ đầu tư 10,14% vào Vinamilk, 4,45% vào FPT, 3,99% danh mục vào Hòa Phát, ngồi đầu tư vào HSG, CTG số cổ phiếu OTC Hiện danh mục DWS đầu tư 52,54% vào... yết tập trung đầu tư vào vốn tăng trưởng Việt Nam Quỹ Mekong Enterprise Fund đầu tư vào công ty tư nhân Việt Nam chưa niêm yết, chủ yếu ngành sản xuất xuất Những công ty mà Quỹ đầu tư sở hữu quản