DỰ ÁN MẪU DỰ ÁN ĐẦU TƯ: NHÀ MÁY SẢN XUẤT GẠCH KHÔNG NUNG O Phần 1: GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ VÀ CƠ SỞ PHÁP LÝ: I. Giới thiệu: Chủ đầu tư : Công ty TNHH ABC Đăng ký kinh doanh số : 1234567890 cấp ngày 01022012 Nơi cấp : Sở Kế hoạch và Đầu tư Bình Dương Đại diện theo pháp luật : Ông Nguyễn Văn A. Chức vụ : Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc. Địa chỉ trụ sở : Phường Đa Kao, Quận 1, TPHCM Tên Dự án: Nhà máy sản xuất gạch không nung. Địa điểm đầu tư: Khu quy hoạch VLC huyện Tân Uyên, tỉnh Bình Dương. Diện tích đất thuê 10.000 m2, thuê 49 năm, trả tiền 1 lần. Hình thức đầu tư: Đầu tư xây dựng nhà máy mới. Thời gian đầu tư: 15 năm, sau đó có thể chuyển sang loại vật liệu khác. II Cơ sở pháp lý Căn cứ vào Điều lệ công ty TNHH ABC, các biên bản họp hội đồng thành viên thông qua việc thành lập dự án đầu tư và xây dựng. Căn cứ vào nghiên cứu tiền khả thi năm 2010 của công ty. Nghị định số 1191999NĐCP, ngày 1891999 của Chính Phủ về một số chính sách và cơ chế tài chính khuyến khích các doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động khoa học và công nghệ. Thông tư số 23412000TTLTBKHCNMTBTC, ngày 28112000 của liên bộ Khoa Học Công Nghệ Môi Trường và Bộ Tài Chính về việc hướng dẫn thực hiện Nghị định số 119199NĐCP, ngày 1891999 của Chính Phủ. Quyết định số 152004QĐBXD ngày 10062004 của Bộ trưởng Bộ xây dựng về việc ban hành Tiêu chuẩn xây dựng Việt Nam TCXD VN 316: 2004 “Blôc bê tông nhẹ Yêu cầu kĩ thuật”. Quyết định số 567QĐTTg ngày 28042010 của Thủ tướng chính phủ về việc phê duyệt Chương trình phát triển vật liệu xây không nung đến năm 2020. Nghị định số 802007NĐ – CP ngày 19 tháng 05 năm 2007 của Chính Phủ về doanh nghiệp khoa học và công nghệ. Nghị định số 962010NĐCP ngày 20 tháng 09 năm 2010 của Chính Phủ sửa đổi bổ sung một số điều của nghị định số 1152005NĐCP ngày 05 tháng 09 năm 2005 của Chính Phủ quy định cơ chế tự chủ, tự chịu trách nhiệm của tổ chức khoa học và công nghệ công lập và nghị định số 802007NĐCP ngày 19 tháng 05 năm 2007 của Chính Phủ về doanh nghiệp khoa học và công nghệ. Quyết định số 102009QĐ TTg của Thủ Tướng Chính Phủ ngày 16 tháng 01 năm 2009 về cơ chế hỗ trợ phát triển sản xuất sản phẩm cơ khí trọng điểm và Danh mục các sản hẩm cơ khí trọng điểm, Danh mục dự án đầu tư sản xuất sản phẩm cơ khí trọng điểm giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2015 Các Văn bản pháp lý tham khảo: o Luật Xây dựng số 162003QH11 ngày 1762003 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Đất đai số 132003QH11 ngày 26112003 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Đầu tư số 592005QH11 ngày 29112005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Doanh nghiệp số 602005QH11 ngày 29112005 của Quốc Hội nước CHXHC Việt Nam o Luật Đấu thầu số 612005QH11 ngày 29112005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 142008QH12 ngày 0362008 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Bảo vệ môi trường số 522005QH11 ngày 29112005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Bộ luật Dân sự số 332005QH11 ngày 1462005 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật thuế Giá trị gia tăng số 132008QH12 ngày 0362008 của Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Nghị định số 122009NĐCP ngày 12022009 của Chính phủ về việc Quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình o Nghị định số 1242008 NĐCP ngày 11 tháng 12 năm 2008 của Chính Phủ về thuế thu nhập doanh nghiệp o Nghị định số 1232008NĐCP ngày 08122008 của Chính phủ Qui định chi tiết thi hành Luật Thuế giá trị gia tăng
DỰ ÁN MẪU DỰ ÁN ĐẦU TƯ: NHÀ MÁY SẢN XUẤT GẠCH KHÔNG NUNG -*O* Phần 1: GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ VÀ CƠ SỞ PHÁP LÝ: I Giới thiệu: Chủ đầu tư : Công ty TNHH ABC Đăng ký kinh doanh số : 1234567890 cấp ngày 01/02/2012 Nơi cấp : Sở Kế hoạch Đầu tư Bình Dương Đại diện theo pháp luật : Ông Nguyễn Văn A Chức vụ : Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc Địa trụ sở : Phường Đa Kao, Quận 1, TPHCM Tên Dự án: Nhà máy sản xuất gạch không nung Địa điểm đầu tư: Khu quy hoạch VLC huyện Tân Uyên, tỉnh Bình Dương Diện tích đất thuê 10.000 m2, thuê 49 năm, trả tiền lần Hình thức đầu tư: Đầu tư xây dựng nhà máy Thời gian đầu tư: 15 năm, sau chuyển sang loại vật liệu khác II Cơ sở pháp lý Căn vào Điều lệ công ty TNHH ABC, biên họp hội đồng thành viên thông qua việc thành lập dự án đầu tư xây dựng Căn vào nghiên cứu tiền khả thi năm 2010 công ty Nghị định số 119/1999/NĐ-CP, ngày 18/9/1999 Chính Phủ số sách chế tài khuyến khích doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động khoa học công nghệ Thông tư số 2341/2000/TTLT/BKHCNMT-BTC, ngày 28/11/2000 liên Khoa Học - Công Nghệ - Môi Trường Bộ Tài Chính việc hướng dẫn thực Nghị định số 119/199/NĐ-CP, ngày 18/9/1999 Chính Phủ Quyết định số 15/2004/QĐ-BXD ngày 10/06/2004 Bộ trưởng Bộ xây dựng việc ban hành Tiêu chuẩn xây dựng Việt Nam TCXD VN 316: 2004 “Blôc bê tông nhẹ - Yêu cầu kĩ thuật” Quyết định số 567/QĐ-TTg ngày 28/04/2010 Thủ tướng phủ việc phê duyệt Chương trình phát triển vật liệu xây không nung đến năm 2020 Nghị định số 80/2007/NĐ – CP ngày 19 tháng 05 năm 2007 Chính Phủ doanh nghiệp khoa học công nghệ Nghị định số 96/2010/NĐ-CP ngày 20 tháng 09 năm 2010 Chính Phủ sửa đổi bổ sung số điều nghị định số 115/2005/NĐ-CP ngày 05 tháng 09 năm 2005 Chính Phủ quy định chế tự chủ, tự chịu trách nhiệm tổ chức khoa học công nghệ công lập nghị định số 80/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 05 năm 2007 Chính Phủ doanh nghiệp khoa học công nghệ Quyết định số 10/2009/QĐ TTg Thủ Tướng Chính Phủ ngày 16 tháng 01 năm 2009 chế hỗ trợ phát triển sản xuất sản phẩm khí trọng điểm Danh mục sản hẩm khí trọng điểm, Danh mục dự án đầu tư sản xuất sản phẩm khí trọng điểm giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2015 Các Văn pháp lý tham khảo: o Luật Xây dựng số 16/2003/QH11 ngày 17/6/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Đất đai số 13/2003/QH11 ngày 26/11/2003 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHC Việt Nam o Luật Đấu thầu số 61/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp số 14/2008/QH12 ngày 03/6/2008 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật Bảo vệ môi trường số 52/2005/QH11 ngày 29/11/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Bộ luật Dân số 33/2005/QH11 ngày 14/6/2005 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Luật thuế Giá trị gia tăng số 13/2008/QH12 ngày 03/6/2008 Quốc Hội nước CHXHCN Việt Nam o Nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 12/02/2009 Chính phủ việc Quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình o Nghị định số 124/2008 NĐ-CP ngày 11 tháng 12 năm 2008 Chính Phủ thuế thu nhập doanh nghiệp o Nghị định số 123/2008/NĐ-CP ngày 08/12/2008 Chính phủ Qui định chi tiết thi hành Luật Thuế giá trị gia tăng o Nghị định 140/2006/NĐ-CP Chính phủ ngày 22 tháng 11 năm 2006 quy định việc bảo vệ môi trường khâu lập, thẩm định, phê duyệt tổ chức thực chiến lược, quy hoạch, kế hoạch, chương trình dự án phát triển o Nghị định số 80/2006/NĐ-CP ngày 09 tháng năm 2006 Chính phủ việc qui định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật bảo vệ môi trường o Nghị định số 21/2008/NĐ-CP ngày 28/02/2008 Chính phủ sửa đổi bổ sung số điều Nghị định số 80/2006/NĐ-CP ngày 09/08/2006 Chính phủ việc quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Bảo vệ môi trường o Thông tư số 12/2008/TT-BXD ngày 07/05/2008 Bộ xây dựng hướng dẫn việc lập quản lý chi phí khảo sát xây dựng; Thông tư số 05/2009/TT-BXD ngày 15/04/2009 Bộ Xây dựng hướng dẫn điều chỉnh dự toán xây dựng công trình o Thông tư số 12/2008/TT-BXD ngày 07/05/2008 Bộ Xây dựng hướng dẫn việc lập quản lý chi phí khảo sát xây dựng o Công văn 1777/BXD-VP ngày 16/08/2007 Bộ Xây dựng việc công bố định mức dự toán XDCT - Phần lắp đặt hệ thống điện công trình, ống phụ tùng, bảo ôn đường ống, phụ tùng thiết bị khai thác nước ngầm o Công văn số 1779/BXD-VP ngày 16/08/2007 Bộ Xây dựng việc công bố định mức dự toán xây dựng công trình - Phần Khảo sát xây dựng o Thông tư số 08/2006/TT-BTNMT ngày 08/9/2006 Bộ Tài nguyên Môi trường hướng dẫn đánh giá môi trường chiến lược, đánh giá tác động môi trường cam kết bảo vệ môi trường o Nghị định số 12/2009/NĐ-CP ngày 12/2/2009 Chính phủ việc Quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình o Nghị định số 209/2004/NĐ-CP ngày 16/12/2004 Chính phủ việc Quản lý chất lượng công trình xây dựng Nghị định số 49/2008/NĐ-CP ngày 18/04/2008 Chính phủ việc sửa đổi bổ sung số điều Nghị định 2009/2004/NĐ-CP o Định mức chi phí quản lý dự án tư vấn đầu tư xây dựng kèm theo Quyết định số 957/QĐ-BXD ngày 29/9/2009 Bộ Xây dựng; Nghị định số 99/2007/NĐ-CP ngày 13/06/2009 Chính phủ quản lý chi phí đầu tư xây dựng công trình o Các tiêu chuẩn khác an toàn xây dựng, bảo vệ môi trường, PCCC, điện, nước,… PHẦN 2: SỰ CẦN THIẾT CỦA DỰ ÁN I Sự cần thiết phải đầu tư Trong bối cảnh hội nhập quốc tế kèm với nhu cầu ổn định phát triển sở hạ tầng, định hướng phát triển Việt Nam năm tới chủ yếu tập trung vào đầu tư, xây dựng đô thị, mở rộng đô thị, cải tạo xây dựng khu trung tâm thị trấn, trung tâm xã, khu công nghiệp, tiểu thủ công nghiệp, khu chức tạo tiền đề phát triển kinh tế xã hội Theo quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội, việc đầu tư xây dựng sở vật chất hạ tầng kỹ thuật phục vụ phát triển kinh tế xã hội chiếm tỷ lệ 45 – 50% cấu vốn đầu tư tạo nên nhu cầu cấp thiết cho việc sản xuất cung cấp vật liệu xây dựng Hiện thị trường Việt Nam, phần lớn doanh nghiệp, nhà máy sản xuất gạch vấn sử dụng công nghệ dây chuyền sản xuất gạch nung với quy mô công suất tương đối lớn Tuy nhiên việc khai thác sản xuất gạch nung với số lượng lớn trở thành vấn đề xúc, ảnh hưởng nghiêm trọng tới tài nguyên, khoáng sản môi trường nước Do vây, việc chuyển đổi công nghệ sản xuất sang sử dụng gạch block bê tông nhẹ thay cho gạch nung trở thành yêu cầu thiết yếu nhằm giảm thiểu tối đa tác động đến môi trường ngành sản xuất gạch gây nên Thêm vào đó, nhiều nước phát triển giới, loại gạch đưa vào áp dụng sản xuất từ lâu cho thấy tính hiệu suất cao Gạch bê tông nhẹ chế tạo từ nguyên liệu xi măng cát, việc áp dụng sản xuất loại gạch giảm thiểu tối đa việc khai thác đât tràn lan cho gạch nung trước Ngoài gạch bê tông nhẹ đáp ứng yêu cầu kĩ thuật cho công trình đòi hỏi loại gạch nhẹ giữ cường độ cần thiết để đảm bảo chất lượng Viện vật liệu xây dựng Vụ khoa học công nghệ đề xuất lên Bộ xây dựng để phê duyệt định Tiêu chuẩn xây dựng “Block bê tông nhẹ - yêu cầu kĩ thuật” Theo đó, tiến hành sản xuất thử nghiệm tiến tới áp dụng gạch Block bê tông nhẹ cho tất công trình xây dựng đê thay dần gạch nung Mới đây, Thủ tướng phủ phê duyệt định dựa đề nghị Bộ xây dựng Chương trình phát triển vật liệu xây không nung đến năm 2010 - Từ hội cho thấy việc đầu tư dự án xây dựng sản xuất gạch Block bê tông nhẹ cần thiết khả thi, mặt để tạo sản phẩm gạch có chất lượng cao, giảm ô nhiễm môi trường, mặt khác, bối cảnh nước chưa có nhiều doanh nghiệp tiến hành áp dụng sản xuất công nghệ này, dự án đầu tư sản xuất loại hình sản phẩm có tính khả thi cao, lợi nhuận lớn - Theo ước tính, năm nước ta tiêu thụ khoảng 20 tỉ viên gạch Với đà phát triển này, đến năm 2020, lượng gạch cần cho xây dựng 40 tỉ viên/1 năm Để đạt số lượng gạch trên, dùng đất nung nhiều đất canh tác, ảnh hưởng nghiêm trọng đến an ninh lương thực, phải sử dụng lượng than hóa thạch khổng lồ, kèm theo lượng củi đốt lớn dẫn đến chặt phá rừng, cân sinh thái, hậu họa thiên tai, nghiêm trọng gây ô nhiễm môi trường nghiêm trọng, ảnh hưởng đến môi trường vật nuôi, sức khỏe người, hậu để lại lâu dài Tác động mặt xã hội : Đóng góp vào ngân sách Thu hút nguồn lao động Sự phát triển dây chuyền: ngành nghề liên quan Tạo nguồn ngoại tệ Tác động đến phát triển địa phương II Ưu đãi nhà nước: Được áp dụng mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 20% (hai mươi phần trăm) toàn thời gian thực dự án Được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp 04 (bốn) năm giảm 50% (năm mươi phần trăm) số thuế phải nộp 09 (chín) năm tiếp theo; Được miễn thuế nhập hàng hóa nhập theo quy định pháp luật thuế xuất khẩu, thuế nhập văn pháp lý có liên quan Được xem xét cho áp dụng hình thức hỗ trợ tín dụng đầu tư theo quy định pháp luật hỗ trợ tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước PHẦN 3: PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG I Thị trường vật liệu không nung Định hướng phát triển sản xuất sử dụng vật liệu xây không nung đến năm 2020 theo thống kê ước tính: a) Về chủng loại sản phẩm: - Gạch xi măng - cốt liệu: tỷ lệ gạch xi măng - cốt liệu tổng số vật liệu xây không nung khoảng 64% vào năm 2015 70% vào năm 2020 - Gạch nhẹ: tỷ lệ gạch nhẹ tổng số vật liệu xây không nung khoảng 21% vào năm 2015 25% vào năm 2020 Gạch nhẹ có loại sản phẩm sau: + Gạch từ bê tông khí chưng áp (AAC): tỷ lệ gạch AAC tổng số vật liệu xây không nung khoảng 16% vào năm 2015 20% vào năm 2020 + Gạch từ bê tông bọt: tỷ lệ gạch từ bê tông bọt tổng số vật liệu xây không nung khoảng 5% từ năm 2015 - Gạch khác (đá chẻ, gạch đá ong, vật liệu xây không nung từ đất đồi phế thải xây dựng, phế thải công nghiệp, gạch silicát ) đạt tỷ lệ khoảng 5% từ năm 2015 tổng số vật liệu xây không nung b) Về công nghệ quy mô công suất: Phát triển sở sản xuất vật liệu xây không nung công nghệ tiên tiến với quy mô công suất phù hợp với vùng, khu vực c) Sử dụng vật liệu xây không nung: - Từ năm 2011, công trình nhà cao tầng (từ tầng trở lên) sử dụng tối thiểu 30% vật liệu xây không nung loại nhẹ (khối lượng thể tích không lớn 1000kg/m3) tổng số vật liệu xây - Khuyến khích công trình xây dựng sử dụng vật liệu xây không nung khác có độ rỗng lớn 30% vật liệu xây không nung loại nhẹ Phân tích cung: - Nền kinh tế nước ta năm gần ngày phát triển, mức sống nhân dân ngày gia tăng Tốc độ đô thị hoá thành phố lớn Tp Hồ Chí Minh vùng lân cận nhanh, nhu cầu xây dựng nhà ở, chung cư, văn phòng khu công nghiệp tăng theo điều tác động đến mức cung cầu thị trường mặt hàng vật liệu Trong gạch xây loại vật liệu chiếm tỷ trọng lớn công trình kiến trúc - Năm 2011 đánh dấu bước tiến rõ rệt ngành gạch không nung Trong điều kiện chế, sách dành cho ngành gạch không nung nói chung gạch nói riêng chưa rõ ràng, doanh nghiệp sản xuất động tìm kiếm thị trường cho riêng Sản phẩm gạch tin dùng công trình lớn ngày nhiều người dân đón nhận Sự chuyển biến tích cực thói quen, tập quán sử dụng vật liệu công chúng tín hiệu đáng mừng, hứa hẹn triển vọng tốt cho thị trường gạch năm 2012 năm sau - Bên cạnh đó, thị trường bất động sản năm có chuyển dịch, tái cấu trúc từ phân khúc giá cao sang giá thấp Sự gia tăng số lượng công trình chung cư mini, nhà cho người thu nhập thấp góp phần thúc đẩy nhu cầu sử dụng vật liệu xây dựng, đặc biệt vật liệu vừa đảm bảo chất lượng tốt, vừa có giá thành cạnh tranh gạch không nung - Hiện thị trường Việt Nam, số lượng doanh nghiệp tiến hành đầu tư áp dụng dây chuyền sản xuất gạch không nung không nhiều Trong số doanh nghiệp triển khai tiếp cận với loại hình công nghệ này, có vài doanh nghiệp tiến hành đầu tư với quy mô lớn lâu dài, đa số doanh nghiệp lại đưa vào vận hành, sản suất thử nghiệm với số lượng tương đối thấp Lí phần công nghệ mới, chưa có doanh nghiệp đầu thành công việc đưa vào vận hành dây chuyền sản xuất ổn định, cho suất, hiệu kinh tế cao Thêm vào đó, chủ đầu tư công trình xây dựng chưa nắm bắt, tiếp cận thông tin cần thiết để đưa gạch không nung vào thí điểm công trình có tầm cỡ, quy mô phù hợp để nhận tính ưu việt lợi ích kinh tế loại gạch so với gạch nung thông thường - Đối với sản phẩm gạch nhập từ nước giá thành cao, không tự chủ chất lượng số lượng gạch, nguồn cung gạch nước phát triển mạnh thời gian tới Bảng Dự kiến số dây chuyền sản xuất cần phát triển thêm ĐVT: dây chuyền Dây chuyền 2010 2015 Gạch nhẹ không nung 5–8 10 – 13 2020 15 – 20 - Do vậy, với vai trò doanh nghiệp đầu, việc đưa vào áp dụng thử nghiệm, sản xuất gạch không nung thị trường đầy tiềm năng, môi trường cạnh tranh thấp cho thấy doanh thu lợi ích lớn Phân tích cầu: Theo số liệu thống kê cho thấy tình hình tiêu thụ gạch không nung nước năm qua sau: ĐVT: triệu viên Bảng 1: Vùng kinh tế 2010 Vùng trung du miền núi phía Bắc 300 – 340 Vùng đồng sông Hồng 810 – 900 Vùng Tây Nguyên 90 – 110 Vùng Đông Nam 400 – 450 Vùng đồng sông Cửu Long 250 – 300 Tổng cộng nước 2,500 – 2,900 Dự báo thị trường tiêu thụ tương lai: - Hàng năm nhu cầu xây dựng tiếp tục tăng theo tốc độ tăng trưởng kinh tế Nhu cầu sản lượng gạch bê tông nhẹ theo gia tăng với tốc độ đáng kể để dần thay gạch nung Căn quy đinh ̣ của Chính phủ, đế n năm 2010, các lò ga ̣ch thủ công nước phải ngừng hoạt động, nước thiếu hụt khoảng 12,6 tỷ viên gạch quy tiêu chuẩ n, hội để vật liệu không nung phát triển - Thủ tướng Chính phủ định số 567/2010/QĐ-TTg ngày 28/4/2010 việc phê duyệt quy hoạch tổng thể ngành vật liệu xây dựng Việt Nam đến năm 2020 với định hướng đến năm 2015 tỷ lệ gạch không nung chiếm 20 – 25% năm 2020 30% - 40% tổng số vật liệu xây nước, tổ ng sản lươ ̣ng vật liệu không nung nước mới chỉ dừng la ̣i ở số 1,599 tỷ viên, đó gạch bê tông từ xi măng – đá mạt chiếm tỉ lệ 7580%, đá chẻ tỉ lệ 16-18% Sản phẩm gạch nhẹ không đáng kể chiếm tỉ lệ 1-2% - Theo dự báo nhu cầu tiêu thụ gạch không nung nói riêng gạch nói chung Việt Nam từ 2010 - 2020 sau: Bảng 2: Dự báo nhu cầu tiêu thụ gạch 2010 – 2020 ĐVT: triệu viên Năm 2010 2015 2020 Gạch không nung 2,500 7,128 13,920 Gạch 25,000 32,000 40,000 Tỉ lệ 9,09% 22,275% 34,8% Bảng 3: Nhu cầu công suất vật liệu xây không nung Vùng kinh tế ĐVT: triệu viên 2010 2015 2020 Vùng trung du miền núi phía Bắc 300 – 340 760 – 880 1,500 – 2,000 Vùng đồng sông Hồng 810 – 900 2,130 – 2,630 4,000 – 5,300 Vùng Tây Nguyên 90 – 110 260 – 330 600 – 900 Vùng Đông Nam 400 – 450 1,250 – 1,500 2,500 – 3,100 Vùng đồng sông Cửu Long 250 – 300 1,300 – 1,600 2,300 – 3,200 2,500 – 2,900 7,100 – 8,800 13,900 – 18,600 Tổng cộng nước (Nguồn: Số liệu nghiên cứu thị trường mua từ công ty DEF vào khảo sát từ số liệu ngành xây dựng 2010) Khả cạnh tranh: Với phân tích thị trường cung cầu định hướng ngành liệu xây dựng ta thấy doanh nghiệp ABC có lực cạnh tranh cao với đối thủ nước doanh nghiệp khai phá lĩnh vực Dự kiến thời gian tới có nhiều doanh nghiệp thực dự án tương tự; nhiên, doanh nghiệp ABC chiếm lĩnh thị trường trước tiếp tục đầu tư công nghệ để nâng cao tính cạnh tranh Sản phẩm - Dịch vụ dự án: Từ ta có bảng tính doanh thu sau: Năm Công suất thực Sản lượng (m3) Đơn giá Doanh thu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Công suất thực Sản lượng (m3) Đơn giá Doanh thu Năm Năm 2017 80% 90% 100% 100% 100% 54,600 54,600 54,600 54,600 54,600 1,000,000 1,010,000 1,020,100 1,030,301 1,040,604 43,680,000,000 49,631,400,000 55,697,460,000 Năm Năm 2016 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 56,254,434,600 56,816,978,946 Năm 2021 Năm 2022 100% 100% 100% 100% 100% 54,600 54,600 54,600 54,600 54,600 1,051,010 1,061,520 1,072,135 1,082,857 1,093,685 57,385,148,735 57,959,000,223 58,538,590,225 59,123,976,127 59,715,215,889 Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 Công suất thực 100% 100% 100% 100% 100% Sản lượng (m3) 54,600 54,600 54,600 54,600 54,600 1,104,622 1,115,668 1,126,825 1,138,093 1,149,474 Đơn giá Doanh thu 60,312,368,047 60,915,491,728 61,524,646,645 62,139,893,112 62,761,292,043 NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG: IV Dự tính chi phí NVL cho m3 sản phẩm, năm chi phí tăng 2% Nguyên liệu ĐVT Số lượng Đơn giá XI măng kg 360 1,200 Cát kg 360 180 64,800 Nước lít 180 8.5 1,530 Phụ gia Chi phí khác kg 0.3 10% tổng chi phí Thành tiền 100,000 Tổng cộng 432,000 30,000 52,833 581,163 Với cấu nhân ta có bảng dự tính tiền lương cho năm sản xuất 2013 sau: Tiêu chí Quản lý cấp cao Hành - Nhân Kỹ thuật Kế toán Nhân viên bán hàng CÔng nhân vệ sinh Bảo vệ - Quản lý kho Công nhân trực tiếp SX Tổng cộng chi phí lương Trình độ Số lượng Đơn giá bq lương/tháng Thành tiền năm ĐH 40,000,000 1,920,000,000 ĐH 10,000,000 360,000,000 ĐH/CĐ/Trung học 10,000,000 240,000,000 ĐH/CĐ/Trung học 6,000,000 144,000,000 ĐH/CĐ/Trung học 6,000,000 360,000,000 PTTH 4,000,000 144,000,000 PTTH 4,500,000 216,000,000 CĐ/TH nghề 30 4,500,000 1,620,000,000 5,004,000,000 Mỗi năm chi phí lương tăng thêm 5% Quản lý cấp cao gồm chủ tịch, giám đốc phó giám đốc Giám đốc phó giám đốc phụ trách thay phiên quản lý phân xưởng BẢNG TÍNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG: Thuyết minh: - Nợ phải thu doanh thu bán hàng nhân 30 ngày nhân 60% Vì sách bán chịu 30 ngày, thu tiền trước 40% - Thời gian sàn xuất xuất kho 30 ngày - Nhà cung cấp cho trả chậm 30 ngày Nợ phải trả chủ yếu xi măng cát - Vốn tiền chủ yếu để trả lương tiền điện hàng tháng Chỉ tiêu Công suất Số lượng Đơn giá/m3 Doanh thu bán hàng Nợ phải thu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 80% 90% 54,600 54,600 1,000,000 1,010,000 43,680,000,000 49,631,400,000 2,184,000,000 2,481,570,000 100% 100% 100% 54,600 54,600 54,600 1,020,100 1,030,301 1,040,604 55,697,460,000 56,254,434,600 56,816,978,946 2,784,873,000 2,812,721,730 2,840,848,947 Xi măng Cát Phụ gia Nước Chi phí khác Tổng cộng chi phí NVL Hàng tồn kho 18,869,760,000 21,653,049,600 2,830,464,000 3,247,957,440 1,310,400,000 1,503,684,000 66,830,400 76,687,884 2,307,745,440 2,648,137,892 25,385,199,840 29,129,516,816 2,115,433,320 2,427,459,735 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 24,058,944,000 3,608,841,600 3,608,841,600 1,670,760,000 1,670,760,000 85,208,760 85,208,760 2,942,375,436 2,942,375,436 32,366,129,796 32,366,129,796 2,697,177,483 2,697,177,483 Xi măng Cát Nợ phải trả 18,869,760,000 21,653,049,600 2,830,464,000 3,247,957,440 1,808,352,000 2,075,083,920 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 24,058,944,000 3,608,841,600 3,608,841,600 2,305,648,800 2,305,648,800 Lương Chi phí điện Vốn tiền Nhu cầu vốn lưu động 417,000,000 13,125,000 430,125,000 2,921,206,320 437,850,000 13,387,500 451,237,500 3,285,183,315 459,742,500 13,655,250 473,397,750 3,649,799,433 482,729,625 13,928,355 496,657,980 3,700,908,393 506,866,106 14,206,922 521,073,028 3,753,450,659 Chỉ tiêu Công suất Số lượng Đơn giá/m3 Doanh thu bán hàng Nợ phải thu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 100% 100% 100% 100% 100% 54,600 54,600 54,600 54,600 54,600 1,051,010 1,061,520 1,072,135 1,082,857 1,093,685 57,385,148,735 57,959,000,223 58,538,590,225 59,123,976,127 59,715,215,889 2,869,257,437 2,897,950,011 2,926,929,511 2,956,198,806 2,985,760,794 Xi măng Cát Phụ gia Nước Chi phí khác Tổng cộng chi phí NVL Hàng tồn kho 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 Xi măng Cát Nợ phải trả 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 532,209,412 14,491,061 546,700,472 3,807,486,592 558,819,882 14,780,882 573,600,764 3,863,079,458 586,760,876 15,076,499 601,837,376 3,920,295,570 616,098,920 15,378,029 631,476,949 3,979,204,439 646,903,866 15,685,590 662,589,456 4,039,878,933 Lương Chi phí điện Vốn tiền Nhu cầu vốn lưu động Chỉ tiêu Công suất Số lượng Đơn giá/m3 Doanh thu bán hàng Nợ phải thu Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 100% 54,600 1,104,622 60,312,368,047 3,015,618,402 100% 54,600 1,115,668 60,915,491,728 3,045,774,586 100% 54,600 1,126,825 61,524,646,645 3,076,232,332 100% 54,600 1,138,093 62,139,893,112 3,106,994,656 100% 54,600 1,149,474 62,761,292,043 3,138,064,602 Xi măng Cát Phụ gia Nước Chi phí khác Tổng cộng chi phí NVL Hàng tồn kho 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 24,058,944,000 3,608,841,600 1,670,760,000 85,208,760 2,942,375,436 32,366,129,796 2,697,177,483 Xi măng Cát Nợ phải trả 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 24,058,944,000 3,608,841,600 2,305,648,800 679,249,059 15,999,302 695,248,361 4,102,395,447 713,211,512 16,319,288 729,530,800 4,166,834,070 748,872,088 16,645,674 765,517,762 4,233,278,777 786,315,692 16,978,587 803,294,279 4,301,817,618 825,631,477 17,318,159 842,949,636 4,372,542,921 Lương Chi phí điện Vốn tiền Nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động năm khác có gia tăng chi phí hàng năm V NỢ VAY: NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ Vốn vay trung hạn năm Vốn góp chủ sở hữu TỔNG NGUỒN VỐN 14,381,271,460 14,381,271,460 28,762,542,921 Lãi suất 10% suốt thời gian vay Thời hạn vay năm Ưu đãi trả lãi gốc cuối năm Ta có bảng Lịch trả nợ sau: Năm khai thác Khoản mục Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Dư nợ đầu kỳ 14,381,271,460 11,984,392,884 9,587,514,307 7,190,635,730 4,793,757,153 2,396,878,577 Trả gốc kỳ 2,396,878,577 2,396,878,577 2,396,878,577 2,396,878,577 2,396,878,577 2,396,878,577 Trả lãi kỳ 1,438,127,146 1,198,439,288 958,751,431 719,063,573 479,375,715 239,687,858 Dư nợ cuối kỳ 11,984,392,884 9,587,514,307 7,190,635,730 4,793,757,153 2,396,878,577 Tổng trả gốc + lãi 3,835,005,723 3,595,317,865 3,355,630,007 3,115,942,150 2,876,254,292 2,636,566,434 VI CHI PHÍ SXKD: Theo bảng tính nhu cầu vốn lưu động, khấu hao lãi vay ta có bảng tổng hợp chi phí theo bảng sau: Biết là: - Chi phí marketing, bán hàng: 5% doanh thu - Chi phí hoa hồng: 10% doanh thu - Chi phí quản lý doanh nghiệp: 5% doanh thu - Chi phí sửa chữa TSCĐ : 2% chi phí đầu tư TSCĐ (trừ chi phí mặt bằng) - Các chi phí bảo hiểm cho lao động: 20% chi phí lương - Chi phí dự phòng chi phí khác: 2% doanh thu Chỉ tiêu Chi phí Xi măng Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 18,869,760,000 21,653,049,600 24,058,944,000 24,058,944,000 24,058,944,000 2,830,464,000 3,247,957,440 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 13,125,000 13,387,500 13,655,250 13,928,355 14,206,922 Chi phí lương 5,004,000,000 5,254,200,000 5,516,910,000 5,792,755,500 6,082,393,275 Chi phí khấu hao 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 Chi phí marketing, bán Chi phí hoa hồng(10% doanh Chi phí quản lý doanh Chi phí sửa chữa TSCĐ (2% BHXH BHYT (16% BHXH, 3%BHYT, Chi phí khác, chi phí dự phòng Lãi vay vốn 2,184,000,000 4,368,000,000 2,184,000,000 327,800,000 2,481,570,000 4,963,140,000 2,481,570,000 327,800,000 2,784,873,000 5,569,746,000 2,784,873,000 327,800,000 2,812,721,730 5,625,443,460 2,812,721,730 327,800,000 2,840,848,947 5,681,697,895 2,840,848,947 327,800,000 1,000,800,000 1,050,840,000 1,103,382,000 1,158,551,100 1,216,478,655 873,600,000 1,438,127,146 992,628,000 1,198,439,288 1,113,949,200 958,751,431 1,125,088,692 719,063,573 1,136,339,579 479,375,715 40,808,926,146 45,379,831,828 49,556,975,481 49,771,109,740 50,003,025,536 Chi phí cát Chi phí điện Tổng chi phí Chỉ tiêu Chi phí Xi măng Chi phí cát Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 24,058,944,000 24,058,944,000 24,058,944,000 Năm 2021 Năm 2022 24,058,944,000 24,058,944,000 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 14,491,061 14,780,882 15,076,499 15,378,029 15,685,590 Chi phí lương 6,386,512,939 6,705,838,586 7,041,130,515 7,393,187,041 7,762,846,393 Chi phí khấu hao 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 Chi phí marketing, bán Chi phí hoa hồng(10% doanh Chi phí quản lý doanh Chi phí sửa chữa TSCĐ (2% BHXH BHYT (16% BHXH, 3%BHYT, Chi phí khác, chi phí dự phòng Lãi vay vốn 2,869,257,437 5,738,514,874 2,869,257,437 327,800,000 2,897,950,011 5,795,900,022 2,897,950,011 327,800,000 2,926,929,511 5,853,859,023 2,926,929,511 327,800,000 2,956,198,806 5,912,397,613 2,956,198,806 327,800,000 2,985,760,794 5,971,521,589 2,985,760,794 327,800,000 1,277,302,588 1,341,167,717 1,408,226,103 1,478,637,408 1,552,569,279 1,147,702,975 239,687,858 1,159,180,004 - 1,170,771,805 - 1,182,479,523 - 1,194,304,318 - Chi phí điện Tổng chi phí 50,253,562,767 50,523,602,834 51,053,758,567 51,605,312,826 52,179,284,357 Chỉ tiêu Năm 2023 Chi phí Xi măng Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 24,058,944,000 24,058,944,000 24,058,944,000 24,058,944,000 24,058,944,000 Chi phí cát 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 3,608,841,600 15,999,302 16,319,288 16,645,674 16,978,587 17,318,159 Chi phí lương 8,150,988,712 8,558,538,148 8,986,465,055 9,435,788,308 9,907,577,724 Chi phí khấu hao 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 Chi phí marketing, bán Chi phí hoa hồng(10% doanh Chi phí quản lý doanh Chi phí sửa chữa TSCĐ (2% BHXH BHYT (16% BHXH, 3%BHYT, Chi phí khác, chi phí dự phòng Lãi vay vốn 3,015,618,402 6,031,236,805 3,015,618,402 327,800,000 3,045,774,586 6,091,549,173 3,045,774,586 327,800,000 3,076,232,332 6,152,464,665 3,076,232,332 327,800,000 3,106,994,656 6,213,989,311 3,106,994,656 327,800,000 3,138,064,602 6,276,129,204 3,138,064,602 327,800,000 1,630,197,742 1,711,707,630 1,797,293,011 1,887,157,662 1,981,515,545 1,206,247,361 - 1,218,309,835 - 1,230,492,933 - 1,242,797,862 - 1,255,225,841 - Chi phí điện Tổng chi phí VII 52,776,742,327 53,398,808,846 54,046,661,602 54,721,536,641 55,424,731,276 KẾT QUẢ KINH DOANH Từ bảng tính doanh thu, chi phí ta có bảng kết kinh doanh sau Chỉ tiêu Tổng doanh thu Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 43,680,000,000 49,631,400,000 55,697,460,000 56,254,434,600 56,816,978,946 Tổng chi phí hoạt động 40,808,926,146 45,379,831,828 49,556,975,481 49,771,109,740 Tổng lợi nhuận trước 2,871,073,854 4,251,568,172 6,140,484,519 6,483,324,860 thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế 2,871,073,854 4,251,568,172 6,140,484,519 6,483,324,860 50,003,025,536 Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 6,813,953,410 681,395,341.04 6,132,558,069 Năm 2022 Tổng doanh thu 57,385,148,735 57,959,000,223 58,538,590,225 59,123,976,127 59,715,215,889 Tổng chi phí hoạt động Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế 50,253,562,767 50,523,602,834 51,053,758,567 51,605,312,826 52,179,284,357 7,131,585,969 7,435,397,389 7,484,831,658 7,518,663,301 7,535,931,532 713,158,596.89 743,539,738.92 748,483,165.82 751,866,330.10 753,593,153.18 6,418,427,372 6,691,857,650 6,736,348,492 6,766,796,971 6,782,338,379 Chỉ tiêu Năm 2023 Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 Tổng doanh thu 60,312,368,047 60,915,491,728 61,524,646,645 62,139,893,112 62,761,292,043 Tổng chi phí hoạt động Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế 52,776,742,327 53,398,808,846 54,046,661,602 54,721,536,641 55,424,731,276 7,535,625,720 7,516,682,882 7,477,985,043 7,418,356,470 7,336,560,766 753,562,572.04 751,668,288.24 6,782,063,148 6,765,014,594 747,798,504.32 1,483,671,294.05 1,467,312,153.26 6,730,186,539 5,934,685,176 5,869,248,613 Lưu ý: thuế suất TNDN miễn năm đầu, năm hưởng 50% thuế Mức thuế 20% VIII DÒNG TIỀN Chỉ tiêu Dòng tiền (24,390,000,000) Vốn đầu tư XDCB (24,390,000,000) Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 (5,318,084,897) (2,760,855,571) (2,761,494,695) (2,447,987,537) (2,449,420,842) - - - - Chi trả nợ vay (2,396,878,577) (2,396,878,577) (2,396,878,577) (2,396,878,577) (2,396,878,577) Vốn lưu động (2,921,206,320) (363,976,995) (364,616,118) (51,108,960) (52,542,266) 4,586,323,854 5,966,818,172 7,855,734,519 8,198,574,860 7,847,808,069 Lợi nhuận sau thuế 2,871,073,854 4,251,568,172 6,140,484,519 6,483,324,860 6,132,558,069 Khấu hao TSCĐ 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 Dòng tiền vào Thu hồi vốn lưu động Thu lý TSCĐ Vốn vay Dòng tiền hàng năm Chỉ tiêu Dòng tiền 14,381,271,460 - 14,381,271,460 (10,008,728,540) (731,761,043) Năm 2018 - 3,205,962,600 Năm 2019 (2,450,914,510) - 5,094,239,824 Năm 2020 (55,592,866) Vốn lưu động 5,750,587,323 Năm 2021 (57,216,112) Vốn đầu tư XDCB Chi trả nợ vay - - 5,398,387,227 Năm 2022 (1,588,908,869) (60,674,495) (1,530,000,000) (2,396,878,577) (54,035,933) (55,592,866) (57,216,112) (58,908,869) (60,674,495) Dòng tiền vào 8,133,677,372 8,407,107,650 8,451,598,492 8,482,046,971 8,497,588,379 Lợi nhuận sau thuế 6,418,427,372 6,691,857,650 6,736,348,492 6,766,796,971 6,782,338,379 Khấu hao TSCĐ 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 Thu hồi vốn lưu động Thu lý TSCĐ Vốn vay Dòng tiền hàng năm - 5,682,762,862 - 8,351,514,784 - 8,394,382,381 - 6,893,138,102 - 8,436,913,884 Chỉ tiêu Năm 2023 Dòng tiền Năm 2024 Năm 2025 Năm 2026 Năm 2027 (62,516,513) (64,438,623) (66,444,707) (68,538,841) (70,725,303) (62,516,513) (64,438,623) (66,444,707) (68,538,841) (70,725,303) Vốn đầu tư XDCB Chi trả nợ vay Vốn lưu động Dòng tiền vào 8,497,313,148 8,480,264,594 8,445,436,539 7,649,935,176 12,148,291,534 Lợi nhuận sau thuế 6,782,063,148 6,765,014,594 6,730,186,539 5,934,685,176 5,869,248,613 Khấu hao TSCĐ 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 1,715,250,000 Thu hồi vốn lưu động Thu lý TSCĐ Vốn vay Dòng tiền hàng năm 4,372,542,921 191,250,000 8,434,796,635 8,415,825,971 8,378,991,832 7,581,396,335 12,077,566,231 Lưu ý: Thu lý TSCĐ giá trị khấu hao năm cuối loại thiết bị có khung khấu hao năm IX ĐỘ NHẠY BẢNG TÍNH CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Cơ cấu nguồn vốn đầu tư Vốn vay Số tiền 14,381,271,460 Vốn chủ sở hữu 14,381,271,460 28,762,542,921 50% 100% 27,573,052,084 37% Tổng cộng BẢNG TÍNH NPV VÀ IRR NPV IRR Tỷ trọng Chi phí sử dụng vốn 50% 10% 15% r 4.6% 7.5% 12.1% Ta thấy NPV dương IRR=37%>12.1% chứng tỏ hiệu dự án Ngoài ra, thời hạn thuê đất 49 năm mà đầu tư có 15 năm Cơ hội sử dụng đất để tái đầu tư bán lại nâng giá trị thu nhập tương lai cao nhiều Trong : - Chi phí vốn vay: 10% - Chi phí hội vốn chủ sở hữu:15% - Công thức tính r: r = (10% x 50% x (1-9%)) + (50% x 20%) 9% thuế suất thuế TNDN bình quân 15 năm Công thức tính r mang tính tương đối tùy vào doanh nghiệp tình hình kinh tế Bảng tính độ nhạy NPV IRR theo giá bán sản lượng: Cho gía bán thay đổi theo cột chiều dọc từ 800.000,đồng đến 1.500.000,đồng sản lương thay đổi theo cột chiều ngang từ 45.000 m3 đến 65.000 m3 ĐỘ NHẠY NPV 27,573,052,084 45,000 50,000 54,600 60,000 65,000 800,000 (37,106,335,781) (32,349,125,277) (27,972,491,612) (22,834,704,267) (18,083,831,612) 900,000 (13,091,386,669) (6,156,407,620) 199,313,916 7,660,378,328 14,568,771,302 1,000,000 9,495,972,622 18,911,118,175 27,573,052,084 37,741,409,281 47,156,554,835 1,100,000 1,200,000 32,056,745,837 54,617,519,052 43,978,643,969 69,046,169,764 54,946,790,252 82,320,528,419 67,822,440,235 97,903,471,188 79,744,338,368 112,332,121,901 1,300,000 77,178,292,267 94,113,695,558 109,694,266,587 127,984,502,142 144,919,905,433 1,400,000 99,739,065,482 119,181,221,353 137,068,004,754 158,065,533,095 177,507,688,966 1,500,000 122,299,838,697 144,248,747,148 164,441,742,922 188,146,564,049 210,095,472,499 ĐỘ NHẠY IRR 37% 800,000 45,000 #NUM! 50,000 #NUM! 54,600 #NUM! 60,000 65,000 -4% 900,000 -1% 6% 12% -10% 19% 1,000,000 21% 29% 37% 46% 55% 1,100,000 1,200,000 42% 53% 64% 78% 90% 65% 80% 94% 111% 128% 1,300,000 89% 108% 125% 147% 167% 1,400,000 114% 136% 157% 183% 207% 1,500,000 140% 165% 190% 219% 247% 24% PHẦN IX: PHÂN TÍCH RỦI RO: Rủi ro khả hoàn thành mục tiêu dự án bị ảnh hưởng từ kiện bị tác động, biến động không chắn hậu kiện Các dự án đầu tư có rủi ro khác nhau, rủi ro phần lớn tập trung vào năm (5) kiện yếu sau : Rủi ro chế sách - Rủi ro : Tất bất ổn tài sách nợi/địa điểm xây dựng dự án, bao gồm : sắc thuế mới, hạn chế chuyển tiền, quốc hữu hóa, tư hữu hoá hay luật, nghị quyết, nghị định chế tài khác có liên quan tới lưu chuyển tiền dự án - Biện pháp giảm thiểu rủi ro : + Khi thẩm định dự án, phải xem xét mức độ tuân thủ dự án (thể hồ sơ dự án) để bảo đảm chấp hành qui định luật pháp, qui định hành có liên quan tới dự án; + Chủ đầu tư nên có hợp đồng ưu đãi riêng qui định vấn đề (bất khả kháng Chính Phủ …); + Những bảo lãnh cụ thể cung cấp ngoại hối góp phần hạn chế ảnh hưởng tiêu cực tới dự án; + Hỗ trợ, bảo hiểm tín dụng xuất khẩu; … Rủi ro vận hành - Rủi ro : Việc hoàn tất dự án không thời hạn, không phù hợp với thông số tiêu chuẩn kỹ thuật, vận hành bảo trì phù hợp với thông số thiết kế ban đầu, không đạt đến công suất thiết kế lỗi kỹ thuật thiết bị, không vận hành kỹ thuật, khả thương mại giảm sụt điều hành chưa … - Biện pháp giảm thiểu rủi ro : +Lựa chọn nhà thầu xây dựng có uy tín, có kinh nghiệm có khả tài chính; +Thực đắn việc bảo lãnh thực hợp đồng, bảo hành chất lượng công trình; + Giám sát chặt chẽ trình thi công, xây dựng; + Có tiên lượng dự phòng tài trường hợp vượt dự toán; + Quy định cụ thể rõ ràng việc đền bù, giải toả mặt bằng; + Phân chia rõ trách nhiệm vật chất, tài hợp đồng cố định, hợp đồng chìa khóa trao tay; + Giám sát qui trình công nghệ vạch kế hoạch sửa chữa lỗi kỹ thuật điều hành công nghệ; + Bộ phận vận hành thiết bị phải đào tạo tốt, có kinh nghiệm; + Bảo hiểm kiện bất khả kháng tự nhiên lụt lội, động đất, …; + Tính toán khảo sát lại thị trường vào thời điểm dự án thức vào sản xuất có kế hoạch thay công tác điều hành thương mại Rủi ro thị trường: Rủi ro : Nguồn cung cấp giá nguyên, nhiên vật liệu thay đổi theo chiều hướng bất lợi, sản phẩm dịch vụ không phù hợp thị hiếu vào thời điểm dự án vào sản xuất thức, thiếu cạnh tranh giá, chất lượng, mẫu mã công dụng, giá bán không đủ bù đắp chi phí, … - Biện pháp giảm thiểu rủi ro : + Cần có biện pháp dự phòng trường hợp nguồn nguyên, nhiên vật liệu thay đổi dự kiến ban đầu; + Sự cạnh tranh nguồn cung cấp vật tư; + Xem xét lại nghiên cứu thị trường, bảng phân tích thị trường xác định thị phần, động thái người tiêu dùng trực tiếp, người tiêu thụ cuối cùng, khả chi tiêu người tiêu dùng; + Đánh giá lại dự kiến cung cầu; + Tăng sức cạnh tranh sản phẩm, dịch vụ biện pháp : cải tiến tiếp thị, mẫu mã, nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí, hạ giá bán, linh hoạt cấu sản phẩm, dịch vụ,…; + Xem xét hợp đồng bao tiêu sản phẩm dài hạn với bên có khả tài chính; + Giảm thiểu điều khoản không cạnh tranh, … Rủi ro môi trường xã hội: - Rủi ro : Các tác động tiêu cực môi trường dân cư chung quanh, thay đổi môi trường xã hội - Biện pháp giảm thiểu rủi ro : + Đánh giá xem xét lại tính khách quan toàn diện báo cáo môi trường; + Cần có tham gia bên liên quan triển khai dự án, : Cơ quan quản lý môi trường, quyền địa phương, đại diện dân cư chung quanh,…; + Thực qui định môi trường; + Xác định rõ tính cách xã hội vùng dân cư, tương thích sản phẩm đặc tính xã hội vùng dân cư Rủi ro từ yếu tố kinh tế vĩ mô: - Rủi ro : từ môi trưởng kinh tế vĩ mô : thay đổi sách quản lý, biến động tỷ giá, lạm phát, lãi suất … - Biện pháp giảm thiểu rủi ro : + Cần có phân tích qui định điều kiện kinh tế vĩ mô; + Hiểu rõ sử dụng tốt công cụ thị trường hoán đổi, mua bán kỳ hạn,…; + Tính toán dự phòng hợp đồng điều khoản bảo vệ tăng giá, biến động tỷ giá, thay đổi lãi suất,… + Có cam kết cam kết có hiệu lực sau thời gian định dự án vào hoạt động quan quản lý, : môi trường, đất đai, thuế,… Các quan cung ứng tài chính, Ngân hàng Nhà nước … PHẦN 10: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ: Phân tích: Qua phân tích bảng kết kinh doanh bảng ngân lưu ta thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu Ngoài ra, phân tích độ nhạy dự án trường hợp xấu doanh nghiệp có nguồn ngân lưu dương, đủ trả gốc lãi cho dự án Kết luận: Trong tình hình Việt Nam gia nhập công ước môi trường quốc tế yêu cầu ngày khắt khe chất lượng xây dựng Thành phố Hồ Chí Minh nói chung khu vực Miền Nam nói riêng Công nghệ sản xuất gạch block bê tông nhẹ đảm bảo yêu cầu môi trường, lượng khí thải nhỏ, không gây hại cho môi trường đảm bảo tiết kiệm nguồn tài nguyên xây dựng Công nghệ xu tất yếu giới mà nước phát triển áp dụng gạch block bê tông nhẹ thay cho gạch nung từ hàng thập kỷ Dự án mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp mà đem lại lợi ích cho đất nước, góp phần giảm thiểu ô nhiễm môi trường so với sản xuất gạch đất nung Do đó, có mặt dự án cần thiết hoàn toàn khả thi Việc đầu tư vào dự án hoàn toàn hợp lý Kiến nghị: Với lợi ích mà dự án mạng lại việc ứng dụng tiến khoa học – kỹ thuật vào sản xuất tạo sản phẩm có chất lượng giảm thiểu ô nhiễm môi trường, mong Sở Kế hoạch – Đầu tư Bình Dương ngành chức nhanh chóng xem xét, phê duyệt dự án để doanh nghiệp sớm triển khai dự án Đồng thời, xin kiến nghị ngành chức cho doanh nghiệp hưởng ưu đãi đầu tư theo mức ưu đãi với doanh nghiệp ngành sau: Được áp dụng mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 20% (hai mươi phần trăm) toàn thời gian thực dự án Được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp 04 (bốn) năm giảm 50% (năm mươi phần trăm) số thuế phải nộp 09 (chín) năm Được miễn thuế nhập hàng hóa nhập theo quy định pháp luật thuế xuất nhập văn pháp lý có liên quan Được xem xét cho áp dụng hình thức hỗ trợ tín dụng đầu tư theo quy định pháp luật hỗ trợ tín dụng đầu tư phát triển Nhà nước Các loại thuế khác theo quy định hành thời điểm nộp thuế hàng năm Đề nghị ngân hàng giải ngân sớm để doanh nghiệp có nguồn vốn hoạt động cấp phép