Biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần traphaco

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các kết nêu luận văn trung thực chưa công bố công trình khác Tôi xin cam đoan thông tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Hải Phòng, ngày 06 tháng 09 năm 2016 Tác giả luận văn Trần Thị Kim Oanh i LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Vũ Trụ Phi - Trường Đại học Hàng Hải Việt Nam hướng dẫn tận tình, chu đáo giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp mình./ ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iiii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU v DANH MỤC CÁC BẢNG vi DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ vii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VLĐ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm VLĐ DN 1.1.2 Phân loại VLĐ 1.1.3 Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ 1.1.4 Nguồn hình thành VLĐ DN 1.1.5 Nhu cầu VLĐ phương pháp xác định nhu cầu VLĐ DN 10 1.2 SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA DN TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 14 1.2.1 Hiệu sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN 14 1.2.2 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ DN 16 1.3 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA DN 21 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 21 1.3.2 Các nhân tố khách quan 23 1.4 KINH NGHIỆM SỬ DỤNG VLĐ CỦA MỘT SỐ CÔNG TY KHÁC 24 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 27 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 27 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 27 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 28 2.1.3 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh Công ty 29 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 32 2.2 KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ SẢN XUÁT KINH DOANH VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY 35 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh Traphaco 35 iii 2.2.2 Đánh giá chung kết sản xuất kinh doanh tình hình tài Công ty 37 2.3 THỰC TRẠNG TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 42 2.3.1 Nguồn VKD VLĐ Traphaco 42 2.3.2 Tình hình quản lý sử dụng VLĐ Công ty 51 2.4 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN LÝ VLĐ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 70 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 77 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO TRONG THỜI GIAN TỚI 77 3.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 80 3.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ cách hợp lý có kế hoạch huy động vốn phù hợp 80 3.2.2 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 83 3.2.3 Quản lý dự trữ hợp lý HTK 84 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu 85 3.2.5 Quản lý tốt chi phí, hạ giá thành sản phẩm 87 3.2.6 Tìm kiếm mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ 88 3.2.7 Nâng cao lực, trình độ, tay nghề cán bộ, công nhân lao động Công ty 88 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU Chữ viết tắt Giải thích DN DN GVHB Giá vốn hàng bán VKD Vốn kinh doanh VLĐ VLĐ VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn HTK Hàng tồn kho DTT Doanh thu v DANH MỤC CÁC BẢNG Số bảng Tên bảng Trang Đánh giá chung tình hình sản xuất kinh doanh Traphaco năm 2011 - 2015 Các tiêu sinh lời Traphaco năm 2011 2015 38 Bảng 2.3 Vốn kinh doanh Traphaco năm 2011 - 2015 43 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn biến động cấu nguồn vốn Traphaco năm 2011 - 2015 Sự biến động tình hình phân bổ nguồn VLĐ Traphaco năm 2011 - 2015 45 Bảng 2.6 Kết cấu VLĐ Traphaco năm 2011 - 2015 52 Bảng 2.7 Tình hình quản lý vốn tiền Traphaco năm 2011 - 2015 Hệ số khả toán Traphaco năm 2011 - 2015 Tình hình quản lý khoản phải thu Traphaco năm 2011 - 2015 Hiệu quản lý khoản phải thu Traphaco năm 2011 - 2015 Tình hình công nợ Traphaco năm 2011 2015 Tình hình biến động hàng tồn kho Traphaco năm 2011 - 2015 Hiệu quản lý hàng tồn kho Traphaco năm 2011 - 2015 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ Traphaco năm 2011 - 2015 55 Một số tiêu kế hoạch năm 2016 Traphaco 79 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.5 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 3.1 vi 41 51 58 61 64 65 67 70 71 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Số hiệu Tên sơ đồ, biểu đồ Trang Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Traphaco 30 Sơ đồ 2.2 Các sở sản xuất Công ty cổ phần Traphaco 32 Sơ đồ 2.3 Sơ đồ sản xuất Công ty cổ phần Traphaco 34 Sơ đồ 2.4 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ 2.5 Tình hình tài trợ Traphaco hai thời điểm đầu cuối năm 2015 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Traphaco năm 2011-2015 Biểu đồ thể cấu nguồn vốn Traphaco năm 2011-2015 Tương quan hệ số nợ thời điểm cuối năm 2015 Traphaco với số DN ngành Kết cấu VLĐ Traphaco năm 2011-2015 Tương quan số vòng quay khoản phải thu năm 2015 Traphaco so với số DN ngành vii 48 38 47 47 52 64 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu Đối với doanh nghiệp (DN) Việt Nam, mặt, xu hướng đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác, thách thức cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu không nhỏ Cuộc khủng hoảng kinh tế giới từ cuối năm 2008 học kinh nghiệm quý giá nhà quản lý, quản trị DN, đặc biệt vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn kinh doanh hiệu để hoạt động DN diễn liên tục tối đa hóa lợi nhuận điều kiện kinh tế thị trường biến động Vốn lưu động (VLĐ) phận vốn kinh doanh nói chung nên không nằm yêu cầu VLĐ có khả định tới quy mô kinh doanh DN, hiệu sử dụng VLĐ tác động trực tiếp tới trình tái sản xuất DN, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ DN Nhận thức rõ vai trò VLĐ trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Công ty Cổ phần Traphaco, em chọn nghiên cứu đề tài: “Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Traphaco” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa sở lý luận VLĐ hiệu VLĐ Phân tích thực trạng tổ chức, quản lý, sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco, tìm nguyên nhân hạn chế tồn năm gần đây, từ từ đưa phương hướng biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty thời gian tới Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu thực trạng quản lý hiệu sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco Phạm vi nghiên cứu nội dung phân tích trình tổ chức, quản lý hiệu sử dụng VLĐ thực tế Công ty Cổ phần Traphaco từ năm 2011 đến năm 2015 Về phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động tiêu phương pháp khác: Phân tích nhân tố, phương pháp số chênh lệch… Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn chia làm chương: Chƣơng 1: Một số vấn đề lý luận chung VLĐ hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng công tác tổ chức sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco Chƣơng 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VLĐ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc điểm VLĐ DN 1.1.1.1 Khái niệm VLĐ Chức chủ yếu DN kinh tế thị trường tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm, dịch vụ cung cấp cho xã hội đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần hai yếu tố: Tư liệu lao động đối tượng lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm hàng hoá Biểu dạng vật chất đối tượng lao động tài sản lưu động gồm hai phận: TSLĐ sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu… phận sản phẩm trình sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… TSLĐ lưu thông: Là TSLĐ nằm trình lưu thông DN như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán… Trong trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Để có tài sản đó, DN phải ứng sồ vốn tiền tệ định, số vốn gọi VLĐ DN Từ phân tích rút ra: VLĐ doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh đó, Luật Dược (sửa đổi) Quốc hội khóa 13 thông qua ngày 06/04/2016 có số điểm đáng ý: Kết hợp đầu tư ngân sách với huy động nguồn lực khác cho phát triển công nghiệp sản xuất thuốc generic, vắc xin, thuốc dược liệu hóa dược Ưu tiên sử dụng thuốc sản xuất nước dáp ứng yêu cầu điều trị, giá thuốc khả cung cấp sở y tế nhà nước, chương trình y tế quốc gia đấu thầu mua thuốc từ nguồn ngân sách nhà nước, nguồn kinh phí bảo hiểm y tế Tuy nhiên, Traphaco phải tiếp tục đối diện với nhiều thách thức như: Tỷ giá tăng, lạm phát tăng kéo theo nguyên vật liệu đầu vào, máy móc thiết bị nhập tưng giá bán Công ty không phép tăng tương xứng giá bán sản phẩm DN dược chịu sử quản lý giá Bộ Y tế, ảnh hưởng đến lợi nhuận Công ty Công ty phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt giá thuốc, thị phần từ doanh nghiệp nước Một số nhà cung cấp nguyên vật liệu đầu vào chưa phù hợp với tiêu chuẩn chất lượng Công ty yêu cầu, nguồn cung không ổn định Mặt khác, giá nhập nguyên vật liệu đầu vào biến động chịu ảnh hưởng tỷ giá hối đoái thị trường thường khan hàng Việc bảo quản nguyên vật liệu, hàng hóa thành phẩm kho chịu rủi ro bị mối, mọt, hỏng đặc trưng dược phẩm Đông dược Công ty Khi Việt Nam tham gia AFTA (khu vực mậu dịch tự ASEAN), thị trường nội khối mở cửa tự Vì Việt Nam chịu sức ép từ việc tự trung chuyển hàng hóa, đa số dòng thuế chuyển xuống 0% Mặt khác, rào cản gia nhập nhành dược thấp nên Công ty phải chịu cạnh tranh gay gắt chất lượng, giá cả, chủng loại thị phần hàng hóa từ công ty dược phẩm nước công ty dược phẩm nước 78 Việc thị trường xuất nhiều hàng nhái, hàng giả làm ảnh hưởng đến uy tín thương hiệu sản phẩm, làm lòng tin cảu khách hàng sản phẩm Công ty, dẫn đến mức tiêu thụ giảm Trên sở nhận thức thuận lợi khó khăn, điểm mạnh yếu mình, Công ty đặt số tiêu kế hoạch năm 2016 sau: Bảng 3.1: Một số tiêu kế hoạch năm 2016 Traphaco So sánh 2016/2015 STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Triệu đồng 1.981.536 2.219.320 237.784 112,00 Triệu đồng 1.072.422 1.173.839 101.417 109,46 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Triệu đồng 909.114 1.045.481 136.367 115,00 Lợi nhuận trước thuế Triệu đồng 252.238 290.073 37.836 115,00 Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 202.017 232.320 30.303 115,00 16,50 18,15 1,65 110,00 Thu nhập bình quân Năm 2015 Kế hoạch năm 2016 Đồng/người/tháng Chênh lệch tuyệt đối Tỷ lệ (%) ( Nguồn: Báo cáo thường niên Công ty Cổ phần Traphaco năm 2015-2016) Để đạt mục tiêu trên, Công ty đề giải pháp lớn, là: Thứ nhất, phát huy lợi thương hiệu, quy mô phân phối, lực sản xuất - tài chính, nguồn nhân lực mạnh để mở rộng thị trường - thị phần, phấn đấu đến năm 2020 trở thành DN số ngành Dược doanh thu, lợi nhuận, vốn hóa thị trường Thứ hai, đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng doanh thu thông qua việc lựa chọn sản phẩm có chất lượng cao để tối ưu khai thác mạnh kênh phân phối nhà thuốc Xây dựng sách bán hàng kênh bệnh viện hiệu 79 Thứ ba, tối ưu hóa lực hiệu quản trị DN, chuỗi giá trị Nâng cao hiệu kinh doanh quy mô kinh doanh nâng cao suất chất lượng Traphaco Thứ tư, đầu tư hoạt động nghiên cứu phát triển, đặc biệt hoạt động nghiên cứu khai thác tri thức Y học cổ truyền người Việt Nam, sử dụng dược liệu chất lượng cao trồng Việt Nam để tạo sản phẩm đại phục vụ nhu cầu nước xuất Thứ năm, kiểm soát tiến độ dự án, tổ chức triển khai vận hành có hiệu nhà máy dược Traphaco Hưng Yên để tạo dòng sản phẩm có công nghệ cao, đầu thị trường Việt Nam Thứ sáu, xây dựng hình ảnh Traphaco đại diện cho thương hiệu dược phẩm Việt Nam uy tín, chất lượng công nghệ đại, người Việt Nam tin dùng Thứ bảy, phát triển văn hóa Traphaco “Hợp tác, chia sẻ, cam kết thực cam kết”; DN có trách nhiệm với cộng đồng 3.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO Qua việc phân tích thực trạng sử dụng quản lý VLĐ Công ty cổ phần Traphaco, ta nhận thấy bên cạnh kết đạt Công ty có hạn chế định Dựa xu hướng phát triển kinh tế, chiến lược kinh doanh Công ty, với kiến thức học hiểu biết thực tế, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần Traphaco sau: 3.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ cách hợp lý có kế hoạch huy động vốn phù hợp Vốn điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất kinh doanh DN Nhưng trước bàn công tác quản lý sử dụng vốn, nhiệm vụ tài DN phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động DN kỳ, sau phải tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động DN VLĐ DN với vai trò 80 phận cấu thành VKD không nằm nội dung quản trị tài DN Quay trở lại vấn đề Công ty cổ phần Traphaco, DN sản xuất kinh doanh, có quy mô vốn lớn, có mối quan hệ bạn hàng rộng tương đối phức tạp… nên việc dự đoán nhu cầu VLĐ Công ty công tác không đơn giản đòi hỏi phối hợp từ nhiều phận chức vào nhiều tiêu kế hoạch dự trữ vật tư, định mức chi phí, giá vật tư, nhu cầu thị trường… Thực tế quản lý tài chính, có nhiều cách Công ty áp dụng để tính toán VLĐ thường xuyên cần thiết Nhưng dự báo tình hình hoạt động kinh doanh thời gian tới bị biến động bất thường Công ty dựa vào phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu VLĐ kỳ kế hoạch Phương pháp tương đối đơn giản, phù hợp với DN sản xuất kinh doanh lớn Traphaco, cần dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ kỳ vừa qua Công ty để xác định nhu cầu chuẩn VLĐ cho kỳ Dựa vào báo cáo tài năm 2015 kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2016, ta xác định nhu cầu VLĐ năm 2016 sau: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2015 1.981.536 triệu đồng Công ty đặt kế hoạch doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2016 công ty (Mk) 2.219.320 triệu đồng Trong năm 2015, số vòng quay VLĐ công ty 2,26 vòng Có thể dự kiến số vòng quay VLĐ năm 2016 số vòng quay VLĐ năm 2015 2,26 vòng Trên sở xác định nhu cầu VLĐ năm 2016 là: DT dự kiến năm 2016 2.219.320 Nhu cầu VLĐ = = = 982.000 triệu đồng Vòng quay VLĐ dự 2,26 kiến năm 2016 Sau xác định nhu cầu VLĐ, Công ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm Các nguồn tài trợ phải đảm bảo cung cấp đầy đủ nhu cầu vốn, an toàn tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Theo em, Công ty huy động vốn từ nguồn sau: 81 Các nguồn vốn ngắn hạn: thời gian tới Công ty nên quan tâm tới việc huy động vốn từ khoản phải trả người bán người mua trả tiền trước Không việc vay ngắn hạn, hai nguồn vốn Công ty chiếm dụng mà trả lãi, chi phí sử dụng vốn lại coi thấp (vì tối đa lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng) Mặc dù vậy, Công ty không tận dụng nhiều lợi ích từ hai nguồn này, đặc biệt khoản người mua trả tiền trước (chiếm tỷ trọng nhỏ Nguồn VLĐ tạm thời cuả Công ty thời gian qua) Do vậy, thời gian tới Công ty nên có nhiều biện pháp để khuyến khích khách hàng trả tiền ứng trước tiền hàng trước ưu tiên giao hàng khách hàng có đặt cọc trước, thực giảm giá hàng bán, chiết khấu hàng bán, ký kết hợp đồng sản xuất kinh doanh, Công ty nên vào tình hình giá nguyên liệu đầu vào để yêu cầu khoản đặt cọc tương bạn hàng Mặt khác, nhà cung cấp, Công ty nên trì mối quan hệ lâu dài, đảm bảo uy tín kỷ luật toán, từ có sở nhận điều kiện toán có lợi cho Về lâu dài, Công ty sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu VLĐ nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp so với vốn dài hạn, Công ty lại có uy tín cao với ngân hàng, lúc tận dụng vốn từ việc chiếm dụng phụ thuộc vào sách tín dụng đối tác Nguồn vốn dài hạn: dự án Công ty vào vận hành, việc bổ sung thêm TSLĐ thường xuyên cần thiết Nếu tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu, Công ty thực cách kêu gọi thêm vốn đầu tư chủ sở hữu Công ty bổ sung vốn kinh doanh lợi nhuận sau thuế để lại Tuy nhiên, việc chủ sở hữu Công ty bỏ lượng vốn lớn điều dễ dàng nên phương thức gia tăng lợi nhuận để lại tái đầu tư khả thi Việc tài trợ TSLĐ thường xuyên vay dài hạn cân nhắc hệ số nợ Công ty so với mức trung bình ngành thấp hơn, đồng thời tình hình tài Công ty vững mạnh thể qua hệ số toán cao Mặt khác, Công ty lại có mối quan hệ lâu dài uy tín với số ngân hàng lớn Vietinbank, Agribank, BIDV, VIB… Vì thế, việc vay ngân hàng coi thuận lợi Tuy 82 nhiên, vay dài hạn nên lãi suất cao vay ngắn hạn, Công ty cần tính toán kỹ lưỡng phương án sản xuất kinh doanh để đảm bảo khả trả nợ Ngoài ra, cân nhắc xem số lượng vay cần thiết để không làm ảnh hưởng đến khả tự chủ tài 3.2.2 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài DN Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị vốn tiền để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng đồng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội DN bên thứ ba Qua phân tích Chương ta thấy hệ số toán tức thời Công ty Cổ phần Traphaco có xu hướng giảm Do Công ty cần tiến hành giải pháp để cải thiện khả toán tức thời cách: Tính toán xây dựng bảng hoạch định ngân sách giúp Công ty ước lượng khoảng định mức ngân quỹ Đó công cụ hữu hiệu việc dự báo thời điểm thâm hụt ngân sách để Công ty có kế hoạch chuẩn bị nguồn bù đắp cho khoản thiếu hụt Sử dụng biện pháp này, nhà quản lý phải dự đoán nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đặc thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch phát triển Công ty thời kỳ, với: Nguồn nhập ngân quỹ Công ty bao gồm: tiền thu từ việc bán sản phẩm, thu từ khoản nợ khách hàng, nợ, khoản trả trước, tiền từ nguồn vay Nguồn xuất ngân quỹ gồm khoản chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trả tiền vay, đóng thuế, chi trả tiền lương, mua sắm tài sản cố định, khoản phải trả khác Từ đó, Công ty xây dựng kế hoạch cân đối thu chi cho hợp lý Việc xác định kế hoạch thu chi cần dựa vào dự báo mức độ lạm phát lãi suất tín dụng ngân hàng, bối cảnh kinh tế có nhiều biến động bất thường để có điều chỉnh kịp thời 83 3.2.3 Quản lý dự trữ hợp lý HTK Dự trữ hợp lý HTK có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt DN kinh doanh sản xuất Traphaco, đảm bảo cho trình sản xuất liên tục mà không gây ứ đọng, đồng thời giảm thiểu chi phí việc lưu trữ, đặt hàng Thực tế, hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng cao thứ hai tổng VLĐ Vì vậy, để tăng cường hiệu tổ chức sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản lý hàng tồn kho Sau số đề xuất chủ yếu: Quản lý nguyên vật liệu tồn kho: đặc thù ngành sản xuất mà công ty phải thực dự trữ nguyên vật liệu vượt mức để đáp ứng nhu cầu sản xuất cần thiết Như vậy, để đảm bảo cho lượng dự trữ nguyên vật liệu mức thấp mà đủ đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty cần: Xây dựng xác lượng nguyên vật liệu cần thiết phải mua kỳ lượng tồn kho dự trữ hợp lý thông qua việc xác định hợp lý lượng nguyên vật ;iệu lần cung ứng tối ưu thời gian giao hàng Thực tốt công tác phân loại cụ thể loại nguyên vật liệu, xác định mức tiêu hao loại để từ lập kế hoạch quản lý phù hợp loại nguyên vật liệu Đối với nguyên vật liệu để điều chế sản phẩm đông dược cần phải có chế độ bảo quản tối ưu, nhà xưởng khô thoáng đảm bảo tiêu chuẩn kỹ thuật Với nguyên vật liệu có thời gian tồn trữ lâu không sử dụng tới, cần xem xét thường xuyên hiệu dược tính lại nguyên vật liệu để xem xét có nên tiêu hủy tiếp tục sử dụng Mở rộng, xây dựng theeo nhà lạnh để bảo quản số lượng lớn nguyên liệu bào chế thuốc chiết xuất tinh chế Đối với hàng hóa nhập về, thành phẩm sản xuất cần phân loại, kiểm tra thường xuyên thời hạn sử dụng sản phẩm đẻ có biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ với sản phẩm hết hạn tiêu hủy sản phẩm hạn Xác định lựa chọn nguồn cung ứng, nhà cung cấp thích hợp để đạt mục tiêu: giá mua vào thấp, điều khoản thương lượng có lợi cho DN, chất 84 lượng đảm bảo, sách điều khoản toán chặt chẽ; đồng thời công ty phải đảm bảo toán hạn để tạo uy tín làm ăn lâu dài với nhà cung cấp Thường xuyên theo dõi tìm hiểu thị trường đầu vào nhằm tìm kiếm nhà cung cấp mới, đặt quan hệ thương mại để tạo hệ thống nguồn cung cấp ổn định bền vững Quản lý thành phẩm, HTK: Cần tăng cường kiểm tra chất lượng khâu sản xuất, chất lượng bán thành phẩm, thành phẩm sản xuất ra, chất lượng mặt hàng nhập mặt hàng nhận phân phối độc quyền; kiểm tra công tác thực hợp đồng cách chặt chẽ nhằm tránh tình trạng hàng bán bị trả lại Tập trung đầu tư chuyên môn hóa vào dòng sản phẩm ưu Công ty cần tiếp tục lập quỹ dự phòng giảm giá HTK hàng hóa, thành phẩm bị ứ đọng nhiều, kiểm kê ghi giảm giá HTK, sau phân bổ dần vào chi phí Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường nghiên cứu, điều chế sản phẩm dược phẩm mới, có công dụng tốt, ứng dụng tiến khoa học sản xuất dược phẩm, nhằm bắt kịp với công nghệ sản xuất đại thỏa mãn thị hiếu người tiêu dùng Bên cạnh đó, mặt hàng dược phẩm loại hàng hóa đặc biệt, ảnh hưởng trực tiếp tới sức khỏe người tiêu dùng Do đó, công ty phải xử lý kịp thời hàng hóa, thành phẩm chất lượng để giải thoát số vốn ứ đọng Thường xuyên theo dõi biến động thị trường, từ dự đoán đưa định điều chỉnh kịp thời số lượng hàng hóa kho Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn, giúp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty 3.2.4 Tăng cƣờng công tác quản lý khoản phải thu Trong năm qua, khoản phải thu ngắn hạn Công ty có tăng lên lớn giá trị lẫn tỷ trọng chiếm tổng nguồn VLĐ Các khoản phải thu khách hàng trả trước cho người bán có giá trị gia tăng cao Và điều khiến cho 85 Công ty lâm vào tình trạng bị chiếm dụng vốn Để nâng cao công tác quản lý khoản phải thu, Công ty cần áp dụng số biện pháp sau: Đối với khoản Phải thu khách hàng: Công ty cần xây dựng sách tín dụng thương mại phù hợp Theo giải pháp Công ty cần lượng định, đánh giá tác động việc bán chịu đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro xảy để xác định sách bán chịu cho phù hợp với điều kiện cụ thể Công ty nhằm vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, tiêu thụ nhiều sản phẩm; vừa đảm bảo thu hồi nhanh khoản nợ phát sinh, hạn chế vốn bị ứ đọng Muốn vậy, hợp đồng mua bán phải có quy định việc: Nếu khách hàng lựa chọn hình thức toán trả trả trước chắn có lợi ích nhiều so với lựa chọn toán trả chậm, trả góp Giả sử với việc trả chậm, khách hàng phải toán thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng; đó, toán sớm tiền hàng hưởng lãi suất chiết khấu toán lớn lãi suất ngân hàng Không quy định rõ phương thức toán mà phải đưa số biện pháp cứng rắn khách hàng vi phạm kỷ luật thời gian toán thông qua lãi suất phạt khách hàng nợ hạn tới thời điểm cụ thể Điều buộc khách hàng phải có trách nhiệm thực cách đầy đủ nghiêm túc điều khoản hai bên cam kết hợp đồng Với khoản Trả trước cho người bán: điều phải trì kỷ luật toán nhà cung cấp nước ngoài, tạo niềm tin, uy tín quan hệ mua bán, tạo điều kiện cho Công ty chậm trả mà ứng trước lượng lớn tiền hàng Bên cạnh đó, Công ty nên tích cực tìm thêm số nhà cung cấp nước để chịu nhiều chi phí đặt hàng ứng trước ngoại tệ với nhà cung ứng nguyên liệu nước thời gian qua Bên cạnh đó, Công ty nên thường xuyên theo dõi, kiểm soát Nợ phải thu thông qua việc theo dõi thường xuyên kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu để kiểm tra xem khoản phải thu thu hồi so với sách tín dụng để có biện pháp xử lý thích hợp nhằm ngăn ngừa nợ phải 86 thu hạn Đồng thời, Công ty cần phân loại nợ phải thu theo tiêu chí thời gian hạn toán, từ để phân loại thành nợ phải thu hạn có khả thu hồi nợ hạn khả thu hồi có khả thu hồi, làm sở để có giải pháp xử lý nợ Cùng với trích lập dự phòng Nợ phải thu khó đòi, Công ty xử lý theo giải pháp sau: Tính lãi nợ hạn Chiết khấu nợ khó đòi Tìm kiếm dịch vụ hỗ trợ: thông qua công ty thu nợ luật sư chuyên giải công nợ Sử dụng dịch vụ bao toán Ngoài biện pháp nêu trên, Công ty xử lý nợ xấu thông qua việc bán nợ cho tổ chức mua bán nợ chuyên nghiệp 3.2.5 Quản lý tốt chi phí, hạ giá thành sản phẩm Trong năm gần đây, biến đổi kinh tế nước giới, Công ty phải chịu ảnh hưởng từ áp lực việc tăng giá loại hàng hóa, vật tư, nguyên liệu phục vụ sản xuất, làm tăng giá vốn hàng bán hàng hóa giá thành sản xuất thành phẩm Mặt khác, điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, Công ty không dễ dàng tăng giá bán sản phẩm, gây cản trở cho kế hoạch tăng lợi nhuận Công ty Do mà nay, công tác quản lý chi phí, chi phí nguyên vật liệu chi phí bán hàng trở nên cần thiết Quản lý chi phí hiệu giúp Công ty gia tăng lợi nhuận, đem lại hiệu suất sinh lời cao cho đồng VLĐ; việc tiết kiệm chi phí đầu vào, nên với khối lượng sản xuất cũ, nhu cầu VLĐ giảm bớt, Công ty có thêm vốn tích lũy để mở rộng sản xuất Một số biện pháp quản lý chi phí mà Công ty xem xét đến: Tăng cường biện pháp kiểm tra, kiểm soát trình sản xuất công đoạn sở định mức hao phí để đảm bảo sản xuất với hiệu suất tốt Kiểm tra chặt chẽ trình nhập, xuất nguyên vật liệu đảm bảo số lượng, chất lượng vật tư đưa vào sử dụng, hạn chế đến mức thấp lượng tồn kho hỏng, 87 đồng thời có kế hoạch sản xuất hợp lý để tiết kiệm chi phí lưu kho, bảo quản nguyên vật liệu Việc đầu tư đổi thiết bị sản xuất tiết kiệm nhiều chi phí nguyên vật liệu, suất cao nên vật tư không bị tồn kho lâu Ngoài Công ty cần có biện pháp nâng cao trình độ tổ chức sản xuất lao động; kiểm soát việc chấp hành thực quy trình công nghệ đơn vị hợp tác sản xuất, nghiêm khắc xử lý đơn vị gây tổn thất, lãng phí vật tư, quản lý hiệu 3.2.6 Tìm kiếm mở rộng thị trƣờng đẩy mạnh tiêu thụ Quá trình tiêu thụ khâu quan trọng chu kỳ sản xuất kinh doanh DN Nhờ việc tiêu thụ sản phẩm, DN thu tiền hàng, nguồn tài quan trọng giúp DN trang trải chi phí giành phần lợi nhuận Thực tiêu thụ sản phẩm, DN đảm bảo cho trình tái sản xuất diễn thường xuyên, liên tục, góp phần tăng doanh thu, tăng vòng quay VLĐ Để thực yêu cầu đó, Công ty cần có giải pháp sau: Công ty cần tập trung xây dựng thực kế hoạch marketing hiệu sở tăng cường đội ngũ marketing chuyên nghiệp, xây dựng chiến lược phát triển thương hiệu chiến lược phát triển kinh doanh cách toàn diện Mở rộng, phát triển thị trường cách xây dựng hệ thống bán hàng, chi nhánh, đại lý đến xã, phường, thị trấn nơi chưa có sở phân phối sản phẩm Bên cạnh đó, tiếp tục tăng cường sách sau bán hàng khuyến mãi, dịch vụ chăm sóc khách hàng xây dựng hình ảnh thương hiệu giới thiệu sản phẩm tới người tiêu dùng Xây dựng sách giá phù hợp nhằm vừa đảm bảo lợi nhuận kinh doanh Công ty, vừa kích thích người tiêu dùng sở giá chất lượng phù hợp 3.2.7 Nâng cao lực, trình độ, tay nghề cán bộ, công nhân lao động Công ty Quan tâm đào tạo, bồi dưỡng nâng cao tay nghề, trình độ chuyên môn, nghiệp vụ, kỹ thuật, tính tổ chức kỷ luật, tính cộng đồng trách nhiệm công việc, thực 88 nhiệm vụ phân công cho tập thể cán bộ, công nhân lao động Công ty Thực việc trao đổi kinh nghiệm quản lý đơn vị khác ngành, góp phần nâng cao hiệu quản lý kinh doanh tài cho Công ty Đối với nhân viên Công ty, người có ảnh hưởng tới công tác quản lý chi phí sản xuất kinh doanh trực tiếp vận hành thiết bị công nghệ đại nên thời gian tới để nâng cao tay nghề, suất lao động đội ngũ này, Công ty cần: Tổ chức đào tạo, nâng cao tay nghề công nhân, lao động; thực công tác huấn luyện để nâng cao hiểu biết ý thức tiết kiệm tập trung vào tiết kiệm yếu tố sản xuất: điện, nguyên vật liệu, vật tư sản xuất… Tổ chức lao động hợp lý, tránh tình trạng lãng phí lao động Có chế độ lương, thưởng đơn vị cá nhân có giải pháp, sáng kiến, thành tích việc thực hành tiết kiệm, lao động sáng tạo, hiệu Trên số ý kiến đề xuất nhằm giúp Công ty Cổ phần Traphaco nâng cao hiệu sử dụng VLĐ thời gian tới, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh DN Để thực giải pháp phụ thuộc vào nhiều yếu tố; với hy vọng Công ty chủ động có kế hoạch bước cụ thể để giải pháp thực đem lại hiệu cao công tác quản lý sử dụng VLĐ Công ty 89 KẾT LUẬN Tổ chức nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh DN Trong năm vừa qua, Công ty cổ phần Traphaco có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh có kết đáng ghi nhận công tác quản lý sử dụng VLĐ Tuy nhiên, trình hoạt động, Công ty tồn số hạn chế định, kết chưa thực tương xứng với vị thế, tiềm Qua thời gian nghiên cứu vấn đề sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco kinh tế thị trường, luận văn đề cập đến vấn đề bản, quan trọng liên quan đến tình hình sử dụng VLĐ giải pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Đồng thời luận văn phân tích thực trạng công tác tổ chức sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco đưa số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Hy vọng Công ty xem xét lựa chọn số ý kiến công tác tổ chức sử dụng VLĐ có hiệu Mặc dù cố gắng trình nghiên cứu, luận văn không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến nhà khoa học, thầy cô, đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện hơn./ 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Vũ Trụ Phi (2015) Bài giảng môn Quản trị tài Trường Đại học Hàng hải Việt Nam PGS TS Bùi Văn Vần (chủ biên), PGS TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2015) Giáo trình Tài Doanh nghiệp Nhà xuất Tài chính, Hà Nội PGS TS NGƯT Nguyễn Trọng Cơ (chủ biên), PGS TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2015) Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp Nhà xuất Tài chính, Hà Nội PGS TS Nguyễn Năng Phúc (2004) Phân tích tài doanh nghiệp công ty cổ phần Việt Nam Nhà xuất Tài chính, Hà Nội PGS TS Phạm Ngọc Dũng (chủ biên), PGS TS Đinh Xuân Hạng (đồng chủ biên) (2011) Giáo trình Tài - Tiền tệ Nhà xuất Tài chính, Hà Nội PGS TS Ngô Thế Chi (chủ biên), TS Vũ Công Ty (đồng chủ biên) (2011) Đọc, lập, phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Nhà xuất Thống kê, Hà Nội TS Lưu Thị Hương (2002) Giáo trình Tài doanh nghiệp Nhà xuất Giáo dục, Hà Nội TS Lưu Thị Hương (chủ biên), TS Vũ Duy Hào (đồng chủ biên) (2006) Quản trị tài Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Th.S Vũ Việt Hùng (2002) Giáo trình quản lý tài Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội 10 Bản cáo bạch, bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính, báo cáo thường niên năm 2011 2015 công ty cổ phần Traphaco http:\\www.traphaco.com.vn 11 Báo cáo thường niên năm 2015 công ty cổ phần Dược Hậu Giang, công ty cổ phần Dược phẩm Imexpharm, công ty cổ phần xuất nhập y tế Domesco, công ty cổ phần dược phẩm OPC, công ty cổ phần Dược phẩm Cửu Long http:\\www.cafef.vn 91 12 Tỷ lệ tăng trưởng tài năm 2011 - 2015 công ty cổ phần Traphaco http:\\cophieu68.vn 13 Tỷ lệ tăng trưởng tài năm 2015 công ty cổ phần Dược Hậu Giang, công ty cổ phần Dược phẩm Imexpharm, công ty cổ phần xuất nhập y tế Domesco, công ty cổ phần dược phẩm OPC, công ty cổ phần Dược phẩm Cửu Long http:\\cophieu68.vn 14 Phòng nghiên cứu VCBS (2016) Báo cáo triển vọng kinh tế vĩ mô thị trường chứng khoán năm 2016 http:\\www.vcbs.com.vn 15 Tổng cục Thống kê (2016) Tình hình kinh tế - xã hội Việt Nam năm 2015 http:\\www.gso.gov.vn 16 Một số tài liệu khác 92 ... VLĐ Công ty 51 2.4 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN LÝ VLĐ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO 70 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ Ở CÔNG TY CỔ... chung VLĐ hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng công tác tổ chức sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco Chƣơng 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần Traphaco CHƢƠNG... ngừng nâng cao trình độ quản lý hoạt động kinh doanh Một vấn đề cần phải quan tâm phát triển nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói riêng Hiệu sử dụng vốn sử dụng điều