Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty cổ phần cao su miền nam (CSM) giai đoạn 2009 2013

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty cổ phần cao su Miền Nam (CSM) giai đoạn 2009 -2013 GVHD:Ths Bùi Ngọc Toản LOGO Nội dung Cơ sở lý thuyết PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY CAO SU MIỀN NAM ( CSM) GIAI ĐOẠN 2009 – 2013 KẾT LUẬN: Cơ sở lý thuyết 1.1 Tổng quan báo cáo lưu chuyển tiền tệ  1.1.1 Khái niệm Báo cáo ngân lưu (báo cáo lưu chuyển tiền tệ) báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng thông tin báo cáo tài chính, sở để đánh giá khả tạo khoản tiền việc sử dụng khoản tiền tạo nào, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đặc biệt nhà đầu tư, chủ nợ… 1.1 Tổng quan báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.2 Đặc điểm báo cáo lưu chuyển tiền tệ     Cung cấp thông tin cho đồi tượng để phân tích, đánh giá Cung cấp thông tin để kiểm tra lại dự toán, đánh giá trước Cung cấp thông tin nguồn hình thành lĩnh vực hoạt động kinh doanh, đầu tư tài Cung cấp thông tin để đánh giá thay đổi tài sản 1.1 Tổng quan báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.2 Tác dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Chỉ ảnh hưởng tiền mặt Có ích cho nhà quản trị Có ích cho việc định lượng khả xoay sở dòng tiền 1.2 Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.1 Phân loại ngân lưu Bảng báo cáo ngân lưu phân loại khoản thu khoản phải trả theo loại: Hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động đầu tư Hoạt động tài 1.2 Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.2 Mối quan hệ báo cáo ngân lưu báo cáo tài khác  Báo cáo ngân lưu với báo cáo thu nhập giải thích nguyên nhân thay đổi khoản mục bảng cân đối kế toán  Báo cáo thu nhập báo cáo ngân lưu phục vụ cho nhu cầu thông tin khác  Mối quan hệ thể thông qua thay đổi tiền 1.2 Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.3 Các dòng tiền báo cáo lưu chuyển tiền tệ Trong hoạt động kinh doanh Trong hoạt động đầu tư Trong hoạt động tài 1.2 Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.4 Quan hệ dòng ngân lưu Mối quan hệ dòng ngân lưu từ hoạt động: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài thể báo cáo ngân lưu tùy thuộc vào đặc tính kinh tế sản phẩm hay ngành nghề hoạt động Đó đặc điểm thâm dụng hay tiết kiệm vốn, tính đặc trưng giai đoạn tăng trưởng hay suy thoái yếu tố tương tự khác 1.3 Các phương pháp tính toán 2.2.3 Ứng dụng vào tổng công ty cao su miền nam CSM Năm Năm 2010 2009 Năm Năm Năm 2011 2012 2013 Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ HĐĐT 0.0326 0.0209 0.0432 0.0484 0.3881 Tỷ trọng dòng tiền thu từ HĐĐT 0.0265 0.0232 0.0183 0.0259 0.0966 Tỷ trọng dòng tiền chi từ HĐĐT 0.0385 0.0186 0.0680 0.0653 0.5897 Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tăng từ năm 2009 đến năm 2012 (từ 3.26% đến 4.84%), nhiên năm 2010 có xu hướng giảm từ 3.26% năm 2009 2.09% năm 2010; đến năm 2013, tình hình có xoay chuyển lớn, tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tăng vọt từ 4.84% năm 2012 đến 38.81% năm 2013 (tăng 33,97%) Kế hoạch đàu tư năm 2011 – ĐV: triệu VND Vốn đầu tư Thực STT Tên dự án Tổng Vốn tự có Vốn vay Đầu tư chiều sâu thiết bị lẻ 80,000 40,000 Liên doanh than đen Philip Việt 31,080 2010 Kế hoạch 2011 2012 Tiến độ 40,000 30,000 30,000 n/a 31,080 - 10,360 10,360 Đang xin GPĐT Nam Dự án số Nguyễn Khoái, Q.4 29,800 29,800 - n/a - Đang lập hồ sơ sở GPXD Dự án số 504 Nguyễn Tất Thành, 19,645 19,645 - 19,650 - Đang tiến hành thăm dò địa chất 47,000 47,000 Q.4 Dự án tòa nhà văn phòng công ty 104,000 32,240 71,760 Đang xin GPXD Dự án mua đất di dời nhà máy 140,000 140,000 - 70,000 70,000 - n/a Dự án lốp Radial toàn thép (gđ 1) 2,021,406 606,422 1,414,984 638,864 1,382,542 - Đang tổ chức đấu thầu, chuyển giao công nghệ Nhận xét: • Tất biến động tỷ trọng dòng tiền chi có xu hướng tăng giảm nhẹ đến năm 2013 tăng đột biến từ 6.53% năm 2012 lên đến 58.97% năm 2013 Điều chứng tỏ công ty tập trung hoạt động đầu tư vào năm 2013 nhiều • Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động đầu tư năm 2011 so với năm 2013 thi không đáng kể, so với năm 2010 hay năm 2009 xem tăng mạnh Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ HĐĐT Tỷ trọng dòng tiền chi từ HĐĐT Sơ đồ 2.2.2: Tỷ trọng lưu chuyển tiền tệ Tỷ trọng dòng tiền thu từ HĐĐT Casumina Công ty cổ phần cao su Đà Nẵng doanh nghiệp chi phối thị trường săm lốp Việt Nam Mặc dù hoạt động ngành doanh nghiệp mạnh riêng Nhu cầu săm lốp tăng trưởng với kinh tế, dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư hay tỷ trọng dòng tiền thu vào từ hoạt động đầu tư tăng dần qua năm, đặc biệt năm 2013 Bên cạnh đó, Casumina chủ yếu sản xuất lốp xe ô tô định hướng xuất sang thị trường nước ngoài, đặc biệt thị trường Mỹ Châu Âu (Anh, Pháp, Đức, ) Còn sản phẩm lại chủ yếu cung cấp cho thị trường nước Vì thế, mặc kinh tế khó khăn, nhu cầu săm lốp không giảm, mạnh Công ty Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài  Khái niệm : Là việc xem xét tỷ trọng dòng tiền từ hoạt động tài so với tổng lưu chuyển tiền tệ hoạt động, để biết có phần trăm dòng tiền từ hoạt động tài tổng lưu chuyển tiền công ty Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài  Các công thức:  Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động TC  Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động TC  Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động TC Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động TC Tổng lưu chuyển tiền từ hoạt động Dòng tiền thu từ hoạt động TC Tổng dòng tiền thu từ hoạt động Dòng tiền chi từ hoạt động TC Tổng dòng tiền chi từ hoạt đông Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài  Ý nghĩa:  Để hiểu rõ việc quản lý dòng tiền thu, chi từ hoạt động tài so với tổng dòng tiền  Tỷ số nói lên việc tạo tiền sử dụng tiền từ hoạt động tài Tỷ trọng dòng tiền từ hoạt động tài CSM năm 2009 2010 2011 2012 2013 Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động TC: 80.09 85.25 84.37 76.42 34.33 83.62 87.23 81.88 76.96 18.62 90.83 89.14 75.53 78.13 21.24 (%) Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động TC: (%) Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động TC: (%) Sơ đồ dòng tiền từ hoạt động tài CSM Phân tíchdòng tiền từ hoạt động tài CSM  Nhận xét: Nhìn chung,các dòng tiền từ năm 2009-2012 tăng giảm không đáng kể sang năm 2013 có sụt giảm mạnh,nguyên nhân năm 2013 CSM đẩy mạnh đầu tư vào nhà máy sản xuất lốp radial Phân tíchdòng tiền từ hoạt động tài CSM Năm 2009 Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt 0.664475 2010 2011 2012 2013 0.641250 0.720715 0.798264 0.835624 0.546235 0.621495 0.782643 0.852146 động tài chính: Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt 0.569763   0.794498 động tài chính: 0.623685     Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt 0.897059 động tài chính:   0.727331 0.556923     Phân tíchdòng tiền từ hoạt động tài CSM -Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động tài CSM từ năm 2009- 2011 cao Cao Su Đà Nẵng khoảng 15-20% ,trong năm 2012 thấp khoảng 5%,và đến năm 2013 thấp hẵn 50% -Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động tài CSM từ 2009 - 2012 cao Cao Su Đà Nẵng ,trừ năm 2013 thấp Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động tài CSM từ 2009 - 2012 tương tự cao Cao Su Đà Nẵng ,riêng 2013 thấp Chương III: Kết luận: Thank for your listening ... thuyết PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY CAO SU MIỀN NAM ( CSM) GIAI ĐOẠN 2009 – 2013 KẾT LUẬN: Cơ sở lý thuyết 1.1 Tổng quan báo cáo lưu chuyển tiền tệ  1.1.1 Khái niệm Báo cáo. .. báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.1.2 Tác dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Chỉ ảnh hưởng tiền mặt Có ích cho nhà quản trị Có ích cho việc định lượng khả xoay sở dòng tiền 1.2 Nội dung báo cáo lưu chuyển. .. chuyển tiền tệ 1.2.2 Mối quan hệ báo cáo ngân lưu báo cáo tài khác  Báo cáo ngân lưu với báo cáo thu nhập giải thích nguyên nhân thay đổi khoản mục bảng cân đối kế toán  Báo cáo thu nhập báo cáo