bài tiểu luận quản trị rủi ro

Quản trị rủi rotốt sẽ mang lại những lợi ích cho doanh nghiệp như: giúp doanhnghiệp đánh giá chính xác các rủi ro, đối phó với rủi ro trong cáchoàn cảnh nguy nan, xây dựng hệ thống thông

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA

KHOA QUẢN LÝ DỰ ÁN

- -BÀI TIỂU LUẬN

MÔN: QUẢN TRỊ RỦI RO

Đà Nẵng, 07/2017

LỜI MỞ ĐẦU

Cùng với sự phát triển của xã hội và kinh tế, rủi ro xuất hiệnngày càng đa dạng và phức tạp Rủi ro bất ngờ xuất hiện ở mọi lúc,mọi nơi đe dọa cuộc sống và hoạt động kinh doanh Vì vậy conngười luôn quan tâm và tìm cách ngăn ngừa, làm giảm thiểu rủi ro

Trong doanh nghiệp, rủi ro có thể là một quá trình kiểm soátcủa quyết định chiến lược, có thể là một nguyên nhân của sự khôngchắc chắn trong doanh nghiệp hoặc đơn giản là rủi ro có thể đượctích hợp vào trong các hoạt động của doanh nghiệp Quản trị rủi rotốt sẽ mang lại những lợi ích cho doanh nghiệp như: giúp doanhnghiệp đánh giá chính xác các rủi ro, đối phó với rủi ro trong cáchoàn cảnh nguy nan, xây dựng hệ thống thông tin phản hồi, xâydựng khuôn khổ quản lý rủi ro

Nhận thức được tầm quan trọng của việc xác định và kiểm soátrủi ro trong doanh nghiệp, em đã thực hiện bài tiểu luận với 5 nhómngành: Các dự án PPP (dự án đối tác công tư), kinh doanh thị trườngchứng khoán, dệt may, nuôi trồng thủy hải sản, ô tô

Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của cô Phạm Thị Trang,

đã cung cấp kiến thức và tài liệu về Quản trị rủi ro trong doanhnghiệp để em hoàn thành bài tiểu luận này Trong quá trình thựchiện chắc chắn em sẽ gặp nhiều sai sót, em luôn mong muốn sẽnhận được những lời nhận xét, đánh giá sâu sắc từ cô để từ đó cóthể sửa chữa và tích lũy kinh nghiệm cho bản thân

BÀI TẬP TIỂU LUẬN Câu 1: Nhận dạng các rủi ro, phân loại các rủi ro, đề xuất nhóm giải

pháp xử lý rủi ro cho tất cả các ngành sau:

1 Các dự án PPP (dự án đối tác công tư)

2 Kinh doanh thị trường chứng khoán

3 Dệt may

4 Nuôi trồng thủy hải sản

5 Ô tô

Câu 2: Nghiên cứu, phân tích thực trạng hiện nay của công tác

quản trị rủi ro đối với các nhóm ngành trên Vai trò và tầm quantrọng của công tác quản trị rủi ro cho các ngành trên

BÀI LÀM

Câu 1: Nhận dạng rủi ro, phân loại rủi ro, đề xuất giải pháp

xử lí rủi ro đối với các ngành sau:

a, Các dự án PPP (dự án đối tác công tư)

STT Nhận dạng rủi ro Phân loại

kế hay thay đổi,

không đủ nguồn tài

- Lập hồ sơ mời thầu và

tổ chức chấm thầunghiêm ngặt

- Thảo luận với cácchuyên gia tài chính

- Lắng nghe các ý kiếncủa người dân bị ảnhhưởng

- Phân bổ đầy đủ ngân

sách chính phủ sách

- Phân bổ nguồn nhân lực

có kính nghiệm

3 Rủi ro tốn nhiều

tiền so với dự toán

ban đầu vì dự toán

- Dự toán cẩn thận chocác đầu tư thay mới, đầu

- Lên kế hoạch tăng mứcthi phí

- Thỏa thuận với các tìnhhình kinh tế khẩn cấp

Tạo lập khuôn khổ pháp

lý và chính sách thực thihợp đồng và giải quyếttranh chấp, khung quyđịnh về các khu vực rõràng Để đảm bảo sựthành công cho mô hìnhPPP cần hội đủ hai yếu tố

cơ bản sau: "hợp đồnghiệu quả" để tăng giá trịvốn đầu tư và "môitrường thuận lợi" đểquản lý PPP, trong đómột trong những nộidung cơ bản nhất củanhân tố môi trường chính

là khung thể chế, pháp lýđầy đủ và ổn định Điềunày sẽ góp phần giảmchi phí giao dịch, tăng

tính minh bạch cho các

mô hình PPP và khuyếnkhích các nhà đầu tư tưnhân tham gia tích cựchơn

- Trong hoàn cảnh ViệtNam đang thiếu hụtnguồn vốn đầu tư pháttriển cơ sở hạ tầng nhưhiện nay, nhà đầu tư tưnhân nên tập trung hơnvào mô hình hợp táccông tư trong đó nhà đầu

tư tư nhân có tham giatài trợ dự án như BOT,BOO hơn các mô hình chỉđóng góp kinh nghiệm,khả năng điều hành quản

lý như thiết kế - xâydựng hay vận hành – bảodưỡng

- Phải đảm bảo rằngchính phủ sẽ thực hiệncác cam kết của mìnhdưới hình thức PPP Hợpđồng ký kết giữa chínhquyền và nhà đầu tư cần

rõ ràng, minh bạch làđiều kiện tiên quyết đểchính quyền đảm bảoquyền lợi của nhà đầu tư

và là cơ sở cho chínhquyền tận dụng hiệu quảnhất tính năng động vàcạnh tranh của khu vực

tư nhân, góp phần tiếtkiệm các chi phí về cơ sở

hạ tầng của toàn xã hội

có thể thực hiện dự ánngay lập tức.

8 Rủi ro thiệt hại vốn

Các điều khoản tronghợp đồng cần linh hoạt,

có biên độ điều chỉnh đểtránh thiệt hại cho nhàđầu tư cũng như chínhquyền

Việt Nam nên chọnnhững dự án nhỏ và đơngiản để thực hiện thíđiểm PPP trước; khi làmthành công ở dự án nhỏ,củng cố niềm tin cho cácnhà đầu tư thì việc thựchiện ở các dự án lớn sẽ

dễ dàng hơn Đặc biệt,cần tránh việc quảngcáo, thông tin rầm rộ vềnhững dự án lớn đượcmời gọi đầu tư theo hìnhthức PPP, trong khi dự ánchưa tiến triển thật sự,nhất là chưa đạt được sựđồng thuận giữa cácbên

tự nhiên

Các rủi ro này khôngthuộc thẩm quyền của cơquan nhà nước và ngoàitầm kiểm soát của doanhnghiệp dự án thì hai bên

sẽ cùng chia sẻ nhữngrủi ro này

11 Rủi ro thua lỗ khi

đầu tư của các nhà

đầu tư tư nhân

Rủi ro dodoanh

nghiệp

Đối với nhà đầu tư tưnhân trong nước nên kếthợp nhiều công ty theo

Cần tính đến các biệnpháp xử lý đối với trườnghợp nhà thầu chậm tiến

độ Nếu do nhà thầu thìđương nhiên nhà thầuphải chịu trách nhiệm.Nếu vì lý do bất khảkháng như thiên tai… thìcông ty bảo hiểm phảichịu trách nhiệm với điềukiện công trình được bảohiểm Còn với các lý dokhác, thì dự án có thể sửdụng quỹ dự phòng hoặccam kết vốn bổ sung

13 Rủi ro trong khâu

vận hành và bảo

dưỡng

Rủi ro dodoanh

nghiệp

Công ty thực hiện dự ánphải thuê tuyển đượcngười quản lý phải thực

sự có có năng lực

14 Rủi ro dự án chậm

trễ hoàn thành do

điều kiện địa chất

tại khu vực công

trình không lường

trước được

Rủi ro domôi trường

Khảo sát địa chất đầy đủ

Phân tích tài chính kỹlưỡng, có thể trả thêmkính phí để tiến hành cácphân tích và so sánh vớicác dự án tương tự

16 Rủi ro lãi trong thời

gian xây dựng/ lãi

suất lao động do

tài trợ dự án theo

Rủi ro tàichính

- Thảo thuận các khoảnvay có lãi suất cố định

- Bảo hiểm rủi ro lãi suấtphù hợp

lãi suất thả nổi

Áp dụng các khoản vay

kỳ hạn dài để đảm bảophù hợp với thời hạn dự

án dài, vốn hóa chi phílãi vay vượt mức

18 Rủi ro nguồn tiền

Thỏa thuận hoàn trảphần ngân sách với chínhphủ và quy định rõ cácthủ tục giải quyết tranhchấp

b, Kinh doanh thị trường chứng khoán

STT Nhận dạng rủi ro Phân loại

môn, nănglực

- Nhà đầu tư cần đượctrang bị kiến thức về thịtrường và các kỹ thuậtphân tích các thành tốcủa thị trường chứng

+ Phân tích môi trường vĩ

mô trong và ngoài nước + Phân tích mối liên hệgiữa thị trường chứngkhoán với các thị trườngtài chính khác

+ Phân tích các công tyniêm yết: Cần chú ýphân tích làm rõ các khíacạnh như lợi thế cạnhtranh, năng lực quản trịcông ty, tình hình tàichính công ty, chu kỳngành

+ Xác định đúng giá trịnội tại của cổ phiếu vàhiểu rõ bản chất sự daođộng giá trên thị trườngchứng khoán

+ Phân tích và lựa chọnthời điểm mua bán có lợinhất

+ Lựa chọn quan điểmđầu tư một cách nhấtquán

2 Rủi ro thua lỗ do

đầu tư theo cảm

tính

Rủi ro dotrình độchuyên

môn, nănglực

Cần rèn luyện bản lĩnhđầu tư, kiên trì với chiếnlược đầu tư đã lựachọn, hạn chế đầu tưtheo tâm lý đám đông.Nâng cao kỹ năng phântích kỹ thuật dựa trêndiễn biến giá và khốilượng giao dịch ñể hạnchế rủi ro tâm lý đámđông

3 Rủi ro thua lỗ do

đầu tư theo đám

đông, theo tin đồn

Rủi ro dotrình độchuyên

môn, nănglực

Tỉnh táo với các thông tinkhông chính thức, nên có

sự phân tích, đối chiếuthông tin từ nhiều nguồnkhác nhau để đưa ranhững nhận định chínhxác

4 Rủi ro do đầu tư tài

chính, đầu tư chéo

lớn Sử dụng đòn

bẩy tài chính cao,

vay mượn quá đà

Kiểm soát rủi ro phi hệthống có tính bất thườngbằng cách sớm phát hiện

và loại bỏ các mã cổphiếu có nguy cơ rủi robất thường của các công

ty niêm yết Nhà đầu tưchỉ có thể kiểm soát cácrủi ro phi hệ thống bấtthường này bằng các giải

khiến cho thị giá

giảm thấp hơn giá

rủi ro giảm giá

theo luật định gây

là các báo các tài chính

có kiểm toán Kịp thờiloại bỏ khỏi danh mụcđầu tư những mã cổphiếu có nguy cơ rủi robất thường cao như hỏahoạn, thiên tai, gian lậntài chính, công bố thôngtin tài chính sai để gianlận, lãnh đạo chạy theocác dự án đầu tư có rủi

ro cao do suy giảm tráchnhiệm quản trị công ty,lãnh đạo công ty thựchiện các mánh khóe lừađảo, lãnh đạo công ty cờbạc…

+ Hạn chế đầu tư vàonhững doanh nghiệp cótình hình đầu tư tài chính

và đầu tư chéo lớn, đầu

tư tràn lan sang cácngành nghề không cốtlõi

Cần phải không ngừngnâng cao kiến thức vềkinh tế vĩ mô Thườngxuyên cập nhật thông tin

về môi trường kinh tế vĩ

mô, môi trường chính trị.Đặc biệt chú ý đến tínhchu kỳ của nền kinh tế.Nâng cao kỹ năng phân

nhất về tính bất ổn

của kinh tế vĩ mô

Điều này tiềm ẩn

uy tín

+ Chú ý sự biến độngcủa các biến vĩ mô có tácđộng đã được kiểm địnhđến rủi ro hệ thống thịtrường chứng khoán ViệtNam như lạm phát, tốc

độ tăng trưởng xuấtkhẩu, mức độ tăngtrưởng nóng của GDP, tỉ

lệ nhập siêu trong tổngkim ngạch xuất nhậpkhẩu vào các thời điểmchuẩn bị công bố thôngtin hằng quí của Tổngcục thống kê

+ Chú ý tác động củabiến chính sách lãi suất

cơ bản của ngân hàngnhà nước đến rủi ro hệthống thị trường vào cácthời điểm chuẩn bị công

bố thông tin lãi suất cơbản của Ngân hàng nhànước Việt Nam

+ Thường xuyên theo dõidiễn biến chỉ số giáchứng khoán của các thịtrường chứng khoán kháctrên thế giới

6 Rủi ro nhà đầu tư

bị mất tiền và rất ít

Rủi ro dodoanh

Đối với rủi ro lừa đảo trênthị trường:

khả năng đòi lại

dễ bị lừa đảo và lũngđoạn

- Khi cổ phiếu đang giữ làcủa doanh nghiệp có dấuhiệu lừa đảo, nhà đầu tưnên loại nó khỏi danhmục đầu tư, kiểm tra lạicẩn thận trước khi quyếtđịnh có nên đầu tư vàoloại cổ phiếu đó không

- Xây dựng khả năng tựphân tích và thu thậpthông tin, tự xác địnhđược giá trị của các cổphiếu, để tránh bị các còmồi kích động

7 Rủi ro nhiều doanh

nghiệp kinh doanh

Đối với rủi ro về hoạtđộng của doanh nghiệp:

- Đa dạng hóa cổ phiếu,

để nếu cổ phiếu này bịrủi ro về doanh nghiệpthì có cổ phiếu khác bùlại

- Chọn lựa cổ phiếu củacác doanh nghiệp đangmạnh và tương đối ít rủi

ro, loại khỏi danh mụcđầu tư các doanh nghiệp

có nhiều nguy cơ suy yếuhay phá sản (ví dụ như

nợ quá nhiều mà tỷ lệ lợi

nhuận kém, công nghệlỗi thời, v.v ).

- Có tầm nhìn đầu tư dàihạn, để có thể chấp nhận

lỗ tạm thời khi các biếnđộng bất lợi về giá trongngắn hạn xảy ra, miễnsao kỳ vọng lợi nhuận vềdài hạn là tốt

- Không tham lam dùngđòn bẩy cao bởi dễ gặpphải rủi ro bất lợi khi cóbiến động ngắn hạn.Ngược lại, cần có tiềnmặt dự trữ , để mỗi khigiá của cổ phiếu tốt đixuống trong ngắn hạn thì

là có cơ hội mua vào

- Có thể kết hợp sử dụngcác chứng khoán pháisinh để giảm bớt độ biếnđộng của danh mục đầu

tư, tăng độ ổn định ngắnhạn

- Đa dạng hóa các chứngkhoán để góp phần giảmrủi ro biến động giá thịtrường

nghiệp

- Nhà đầu tư nên tránhcác cổ phiếu thiếu thôngtin đáng tin cậy, đặc biệt

là các cổ phiếu nhỏ, mờ

ám

- Dành công sức, thờigian và tiền chi phí mộtcách thích đáng cho việcthu thập thông tin

thực thật sự của

doanh nghiệp, bởi

các thông tin trên

báo cáo tài chính

thường thiếu tin

cậy Hơn nữa, một

- Nhà đầu tư cần cónhững người đáng tin cậygiúp đỡ trong quản lýđầu tư

- Nếu không tự tin trongquyết định đầu tư củamình thì tốt nhất nhà đầu

tư nên ủy thác cho một

tổ chức đầu tư có uy tín

- Trau dồi thêm kiến thức

về tài chính và đầu tư

11 Rủi ro về ước lượng

sai giá trị của cổ

phiếu, ước lượng

giá trị cao quá so

- Cần tích lũy kinhnghiệm phân tích, hoặcdựa trên sự tham mưucủa những người cóchuyên môn trong việcnày

- Phân tích cần dựa trêncác mô hình hợp lý vàcác nguồn tin đáng tincậy

- Đối với các cổ phiếu là

“ứng cử viên” mới chodanh mục đầu tư, cần có

đủ thời gian phân tích (ítnhất một tháng), để cóthể hiểu rõ về công ty vàgiá trị của chúng trướckhi đầu tư.

các nhà đầu tư lại

tranh nhau mua

vào theo tâm lý

bầy đàn, để rồi sau

đó thua lỗ thảm hại

khi thị trường đi

xuống Ngược lại,

- Xây dựng trước các tìnhhuống có thể xảy ra vàtính trước cách xử lý tìnhhuống để tránh hoangmang, thụ động

- Kỷ luật trong đầu tư: cóchiến lược và quy trình rõràng, tuân thủ theo nó,không đầu tư theo cảmtính

- Có kiểm soát: cần cóngười kiểm soát (nếumột mình đầu tư thìkhông có ai kiểm soát,

dễ đầu tư sai lầm)

13 Rủi ro mất tiền nếu

chỉ tập trung đầu

tư vào một loại cổ

phiếu

Rủi ro trongchiến lượckinh doanh

Đầu tư nhiều laoij cổphiếu ở nhiều ngành,nhiều lĩnh vực với quy

mô khác nhau để phântán rủi ro

cơ hội bằng cách chủđộng được nguồnnguyên liệu, như trồngsợi thế nào để phục vụngành may mặc tốthơn.

hóa và trao đổi dữ

liệu hiện tại trong

Đối với áp lực từ côngnghiệp 4.0, cần nhìn sựtác động của nó đếnngành dệt may bằngcái nhìn thực tế, kháchquan phù hợp với đặcđiểm của một ngànhsản xuất hàng hóatheo xu hướng thờitrang, thị hiếu, thờitiết, vùng miền, tôngiáo, sản phẩm nhiềuđẳng cấp với giá cảhợp lý

3 Rủi ro không đáp

ứng được yêu cầu

ngày càng cao của

Các doanh nghiệp cầnchuẩn bị nguồn lực(con người, vốn, côngnghệ) để có thể từngbước hiện đại hóa cáckhâu đã lựa chọn; liênkết với đối tác, kháchhàng để nắm bắt xu

Các doanh nghiệp cầntập trung đào tạonguồn nhân lực đápứng yêu cầu số hóamột số khâu trong dâychuyền sản xuất Nângcao trình độ cán bộquản lý kỹ thuật, côngnghệ, xây dựng thươnghiệu, áp dụng côngnghệ in 3D trong thiết

kế thời trang đáp ứngnhu cầu tiêu dùng đơn

để ngành dệt may ViệtNam phát triển ổnđịnh, nâng cao nănglực cạnh tranh thì trongthời gian tới, cần tạosân chơi bình đẳnggiữa các doanh nghiệpFDI với các doanhnghiệp trong nước;quản lý tốt hơn các dự

án đầu tư vào dệt may

6 Rủi ro thất bại của

Thống nhất quy hoạch,cấp phép các khu côngnghiệp dệt may và hỗtrợ lãi vay cho cácdoanh nghiệp Hỗ trợsửa đổi, bổ sung một

số văn bản pháp luậtđang gây vướng mắccho doanh nghiệp dệtmay Hỗ trợ đào tạonguồn nhân lực dệt

may Ban hành cácchính sách thu hútcông nghệ tiên tiến…

- Chính phủ quan tâmđến phát triển diện tíchtrồng bông, hỗ trợ chongười nông dân trồngbông

- Phát triển chiến lượccông nghiệp phụ trợcho ngành dệt may

đồng khi phải vay

vốn với mức lãi suất

cao mà còn khó tiếp

cận nguồn vốn

Rủi ro hệthống

Ngân hàng nhà nướchạn mức lãi suất, theo

đó ngân hàng thươngmại và tổ chức tíndụng cho doanhnghiệp vay giảm

10 Rủi ro kết quả kinh

doanh không tăng

11 Rủi ro tổn thất đáng

kể trong hoạt động

sản xuất kinh doanh

của doanh nghiệp

và làm giảm đi

đáng kể năng lực

Rủi ro hệthống

Các nhà quản lý trongdoanh nghiệp may mặcViệt nam cần phảiphân tích rõ nguyênnhân gây ra tình trạngbiến động lao động, và

12 Rủi ro phải tốn tiền

bồi thường thiệt hại

đến việc phải bồi

thường thiệt hại cho

khách hàng

Rủi ro dodoanh

nghiệp

Quán triệt và đảm bảohàng giao đúng sốlượng, chất lượng vàthời gian như đã kí kếttrong hợp đồng

13 Trong thanh toán,

nghiệp

Lựa chọn đối tác uy tín

để giao dịch trên thịtrường

c, Nuôi trồng thủy hải sản

vốn vay cho ngư

Rủi ro hệ thống Hỗ trợ ngư dân trong

việc đầu tư vốn lưu

dân còn hạn chế,

việc này gây ra

nhiều khó khăn

cho người dân

trong việc đầu tư

vào các phương

tiện đánh bắt cá

động, tạo ra các ưu đãicũng như sự hỗ trợ vềmặt tài chính trongviệc phối hợp các cấpchính quyền địaphương triển khai cácgói tài chính để pháttriển cơ sở hạ tầng,công nghệ tiên tiếntrong khai thác nuôitrồng chế biến

2 Rủi ro hiệu quả

Tập trung vào các cơ

sở nghiên cứu khoahọc và công nghệ,nghiên cứu ứng dụng,nhập công nghệ vànghiên cứu phát triểncông nghệ sản xuấtgiống để chuyển giaocho người dân sản xuấtđại trà các loại giống

có giá trị kinh tế cao

3 Rủi ro ngư dân

không tìm được

nguồn vốn vay

Rủi ro hệ thống Nhà nước cần tăng

cường hỗ trợ đầu tưcho các khu vực nghề

cá thương mại thamgia vào phát triển nghề

cá xa bờ với sự ưu đãitrong vốn vay Xâydựng các chính sáchliên quan đến bảo lãnhtín dụng cho nuôi trồngthủy sản, lấy tài sảnhình thành làm thếchấp và tín chấp cho

vay lần đầu tạo vốn lưuđộng

Các cấp chính quyềncần chú trọng xâydựng các cơ sở chếbiến thủy sản với côngnghệ hiện đại, sảnphẩm đáp ứng đầy đủcác yêu cầu chất lượng

vệ sinh và an toàn thựcphẩm theo yêu cầuquốc tế

- Tăng khả năng neođậu trú bão của tàuthuyền trong tình trạngthời tiết biến đổi thấtthường

- Tăng cường khả năng

dự đoán tình hình thờitiết chính xác và kịpthời, khả năng truyềnthông, truyền tin liênlạc

- Củng cố công tácphòng vệ bảo đảm antoàn tính mạng củangư dân đánh bắt xa

bờ Với tình hình thờitiết trên biển ngàycàng biến đổi thấtthường, ngư dân cần

có những thông tinchính xác và kịp thời

để đối phó, ứng biếnkịp thời với những đedọa từ biển cả, đe dọanguy hiểm đến tínhmạng của các ngư dân,đặc biệt là những ngưdân đánh bắt xa bờ