Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Tổng công ty Hàng không Việt Nam

Header Page of 132 B GIO DC V O TO TRNG I HC KINH T QUC DN ******** TRN TH MINH HNG HON THIN H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TI TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM Chuyờn ngnh Mó s : K toỏn, Kim toỏn v Phõn tớch : 62.34.30.01 LUN N TIN S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS NGUYN NNG PHC PGS.TS NGUYN MINH PHNG H NI - 2008 Footer Page of 132 Header Page of 132 ii LI CAM OAN Tụi xin cam oan õy l cụng trỡnh nghiờn cu ca riờng tụi Kt qu trỡnh by lun ỏn l trung thc v cha tng c cụng b bt k cụng trỡnh no khỏc Tỏc gi lun ỏn Trn Th Minh Hng Footer Page of 132 Header Page of 132 iii MC LC Trang Trang ph bỡa LI CAM OAN DANH MC CC CH VIT TT vi DANH MC CC BNG .vii DANH MC CC TH .ix M U .1 CHNG 1-NHNG VN Lí LUN C BN V PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP V H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TRONG NGNH DCH V HNG KHễNG 1.1 Ti chớnh doanh nghip v phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.1.1 Bn cht, vai trũ ca ti chớnh doanh nghip v ni dung ca qun lý ti chớnh doanh nghip 1.1.2 Khỏi nim, vai trũ, mc tiờu ca phõn tớch ti chớnh doanh nghip 12 1.1.3 H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip 16 1.1.3.1 Cn c xõy dng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip 16 1.1.3.2 H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip .17 1.1.4 Cỏc phng phỏp phõn tớch .38 1.1.5 C s d liu v t chc cụng tỏc phõn tớch 44 1.2 c im h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ngnh dch v hng khụng 50 1.2.1 Khỏi nim, phõn loi v c im ca ngnh kinh doanh dch v 50 1.2.2 c im kinh doanh ngnh dch v hng khụng 54 1.2.3 c im ca h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ngnh dch v hng khụng 59 TIU KT CHNG 63 CHNG 2-THC TRNG H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TI TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM 64 Footer Page of 132 Header Page of 132 iv 2.1 c im kinh doanh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam v nh hng ca nú n h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh 64 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca ngnh Hng khụng Vit Nam 64 2.1.2 Mụ hỡnh t chc qun lý ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 67 2.1.3 Nhng c im kinh doanh ch yu ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam v nh hng ca nú n h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh 70 2.2 Thc trng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 73 2.2.1 Thc trng ti cp 1- Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 75 2.2.2 Thc trng ti cp 2- Khi thuc Tng cụng ty .79 2.2.3 Thc trng ti cp 3- n v trc thuc 87 2.3 ỏnh giỏ thc trng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 95 2.3.1 u im 95 2.3.2 Nhc im .97 2.4 H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng mt s hóng hng khụng nc ngoi 106 TIU KT CHNG 109 CHNG 3-HON THIN H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TI TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM 111 3.1 Tớnh cp thit v nhng yờu cu c bn ca vic hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 111 3.1.1 Chin lc phỏt trin ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 111 3.1.2 Tớnh cp thit v nhng yờu cu c bn ca vic hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 113 3.2 Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 115 3.2.1 Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam .115 Footer Page of 132 Header Page of 132 v 3.2.2 p dng h thng ch tiờu c hon thin phõn tớch ti chớnh 134 3.3 Hon thin phng phỏp, c s d liu v t chc cụng tỏc phõn tớch 148 3.3.1 Hon thin phng phỏp phõn tớch 148 3.3.2 Hon thin c s d liu phc v cho phõn tớch 157 3.3.2.1 Hon thin bỏo cỏo ti chớnh phc v cho phõn tớch 157 3.3.2.2 Hon thin h thng thụng tin phc v cho phõn tớch 159 3.3.3 Hon thin t chc cụng tỏc phõn tớch 161 3.3.3.1 Xõy dng quy trỡnh phõn tớch kt hp vi la chn loi hỡnh phõn tớch phự hp 161 3.3.3.2 T chc b mỏy thc hin .163 3.4 Nhng iu kin c bn nhm hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam .164 3.4.1 V phớa Nh nc 164 3.4.2 V phớa Tng cụng ty 167 TIU KT CHNG 169 KT LUN .170 CC CễNG TRèNH CễNG B CA TC GI Cể LIấN QUAN N LUN N 172 TI LIU THAM KHO .173 PH LC Error! Bookmark not defined Footer Page of 132 Header Page of 132 vi DANH MC CC CH VIT TT Ch vit tt y ting Vit DNNN Doanh nghip nh nc EBIT Li nhun trc thu v chi phớ lói vay y ting Anh Earning before interest and tax NVBQ Ngun bỡnh quõn ROA T sut li nhun trờn tng ti sn Return on assets ROE T sut li nhun trờn ch s hu Return on equity TNBQ Thu nhp bỡnh quõn TNDN Thu nhp doanh nghip TSC Ti sn c nh VCSH Vn ch s hu VCSHBQ Vn ch s hu bỡnh quõn VVBQ Vn vay bỡnh quõn Footer Page of 132 Header Page of 132 vii DANH MC CC BNG Bng 2.1: H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ti cp 1-Tng cụng ty 76 Bng 2.2: S liu v cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 78 Bng 2.3: H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ti cp 2- Khi thuc Tng cụng ty .81 Bng 2.4: S liu v cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti cp 2- Khi thuc Tng cụng ty .84 Bng 2.5: H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ti cp 3- Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam 91 Bng 2.6: S liu v cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti cp 3- Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam 92 Bng 3.1: Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 123 Bng 3.2: Cỏc ch tiờu phõn tớch khỏi quỏt ti sn, ngun ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 134 Bng 3.3: Cỏc ch tiờu phõn tớch tỡnh hỡnh cụng n v kh nng toỏn ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 136 Bng 3.4: Cỏc ch tiờu phõn tớch lung tin ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 139 Bng 3.5: Cỏc ch tiờu phõn tớch hiu qu s dng ti sn ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 140 Bng 3.6: Cỏc ch tiờu phõn tớch doanh thu, chi phớ v nng lc hot ng theo c im riờng ngnh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 141 Bng 3.7: Cỏc ch tiờu phõn tớch kh nng sinh lói ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 143 Bng 3.8: Cỏc ch tiờu phõn tớch mc tng trng ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 146 Footer Page of 132 Header Page of 132 viii Bng 3.9: Cỏc ch tiờu phõn tớch ri ro ti chớnh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 147 Bng 3.10: Kt cu ti sn v ngun ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 154 Bng 3.11: Mt s ch tiờu phõn tớch kh nng sinh lói ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam c minh bng th 155 Bng 3.12: T sut li nhun trờn doanh thu ca mt s hóng hng khụng khu vc 156 Footer Page of 132 Header Page of 132 ix DANH MC CC TH th 3.1: Kt cu ti sn ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam nm 2006 154 th 3.2: Kt cu ngun ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam nm 2006 155 th 3.3: Xu hng bin ng kh nng sinh lói ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 156 th 3.4: So sỏnh t sut li nhun trờn doanh thu ca mt s hóng hng khụng khu vc 157 Footer Page of 132 Header Page 10 of 132 M U Tớnh cp thit ca ti lun ỏn Trong hot ng sn xut kinh doanh, cỏc doanh nghip phi huy ng v s dng vi hiu qu cao nht trờn c s tụn trng cỏc nguyờn tc ti chớnh Phõn tớch ti chớnh l mt cụng c c lc giỳp cho cỏc doanh nghip thy rừ thc trng hot ng ti chớnh v d oỏn tim nng ti chớnh tng lai, xỏc nh y v ỳng n nguyờn nhõn v gii phỏp hu hiu n nh v cng c hot ng ti chớnh ca doanh nghip Trong phõn tớch ti chớnh, h thng ch tiờu phõn tớch cú vai trũ c bit quan trng Vi mt h thng ch tiờu phự hp, phõn tớch ti chớnh s giỳp doanh nghip cng nh cỏc i tng cú liờn quan cỏc quyt nh ỳng n hot ng ca mỡnh nhm t hiu qu cao nht kinh doanh Vn ti hng khụng l mt ngnh kinh t quan trng, c Nh nc ch trng xõy dng thnh mt ngnh kinh t ln mnh ngang tm vi cỏc nc khu vc Mt khỏc, xu th hi nhp kinh t hin nay, cỏc doanh nghip núi chung v doanh nghip ngnh Hng khụng núi riờng cú nhng iu kin thun li hp tỏc kinh t nhng cng phi i mt vi nhiu khú khn thỏch thc, c bit l cnh tranh ng vng, phỏt trin v thc hin thng li ch trng ca Nh nc, Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam cn phn u khụng ngng nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh, ln mnh v quy mụ v cú uy tớn v cht lng Nõng cao hiu qu qun lý l iu kin thit yu t c cỏc mc tiờu trờn Vi chc nng l cụng c ca qun lý ti chớnh doanh nghip, phõn tớch ti chớnh cn c chỳ trng t chc thc hin vi h thng ch tiờu phõn tớch phự hp giỳp cho nh qun lý iu hnh hot ng ca doanh nghip vi hiu qu cao nht Trờn thc t, cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ó c thc hin ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam nhng cha thc s ỏp ng c yờu cu ca qun lý h thng ch tiờu phõn tớch cha c xõy dng mt cỏch phự hp Xut phỏt t nhn thc trờn, lun ỏn ó chn ti Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam Footer Page 10 of 132 Header Page 227 of 132 PH LC 12 Tổng công ty hàng không việt nam Khối hạch toán tập trung Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 BNG CN I K TON Ti ngy 31 thỏng 12 nm 2006 n v tớnh: VN TI SN A-TI SN NGN HN I Tin v cỏc khon tng ng tin 1.Tin Cỏc khon tng ng tin II Cỏc khon u t ti chớnh ngn hn u t ngn hn D phũng gim giỏ u t ngn hn (*) III Cỏc khon phi thu ngn hn Phi thu khỏch hng Tr trc cho ngi bỏn Phi thu ni b ngn hn Phi thu theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi thu khỏc D phũng phi thu ngn hn khú ũi (*) IV Hng tn kho Hng tn kho D phũng gim giỏ hng tn kho (*) V Ti sn ngn hn khỏc Chi phớ tr trc ngn hn Thu GTGT c khu tr Thu v cỏc khon khỏc phi thu Nh nc Ti sn ngn hn khỏc B - TI SN DI HN I- Cỏc khon phi thu di hn Phi thu di hn ca khỏch hng Vn kinh doanh n v trc thuc Phi thu di hn ni b Phi thu di hn khỏc D phũng phi thu di hn khú ũi (*) II Ti sn c nh Ti sn c nh hu hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Ti sn c nh thuờ ti chớnh Footer Page 227 of 132 31/12/2005 2.625.428.544.660 31/12/2006 2.777.680.927.113 580.471.473.743 580.471.473.743 783.617.903.712 783.617.903.712 11.009.000.000 11.009.000.000 11.009.000.000 11.009.000.000 1.026.836.088.464 806.510.706.945 525.830.637 (5.082.096) 1.176.625.041.288 988.439.328.516 482.451.736 2.707.207.271 239.253.125.373 (19.448.492.395) 687.493.269.546 687.493.269.546 213.634.958.835 (28.638.905.070) 749.170.550.427 793.066.419.510 (43.895.869.083) 57.258.431.686 36.160.383.534 1.036.464.528 319.618.712.907 304.778.143.488 1.033.159.308 13.807.410.111 7.731.612.778.326 20.061.583.624 13.393.945.992.157 12.441.753.425 12.441.753.425 6.791.925.046.096 1.373.338.297.936 3.453.768.231.658 (2.080.429.933.722) 3.705888.140.247 12.048.658.653.645 2218.946.812.657 4.536.947.674.363 (2.318000.861.706) 9.587.111.309.892 Header Page 228 of 132 - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Ti sn c nh vụ hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Chi phớ xõy dng c bn d dang III Bt ng sn u t - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) IV Cỏc khon u t ti chớnh di hn u t vo cụng ty u t vo cụng ty liờn kt, liờn doanh u t di hn khỏc D phũng gim giỏ u t ti chớnh di hn (*) V Ti sn di hn khỏc Chi phớ tr trc di hn Ti sn thu thu nhp hoón li Ti sn di hn khỏc Tng cng ti sn NGUN VN A - N phi tr I N ngn hn Vay v n ngn hn Phi tr ngi bỏn Ngi mua tr tin trc Thu v cỏc khon phi np Nh nc Phi tr ngi lao ng Chi phớ phi tr Phi tr ni b Phi tr theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi tr, phi np ngn hn khỏc 10 D phũng phi tr ngn hn II N di hn Phi tr di hn ngi bỏn Phi tr di hn ni b Phi tr di hn khỏc Vay v n di hn Thu thu nhp hoón li phi tr D phũng tr cp mt vic lm 7.D phũng phi tr di hn B - VN CH S HU I Vn ch s hu Footer Page 228 of 132 3.779.359.010.232 (73.470.869.985) 19.399.117.168 43.681.056.634 (24.281.939.466) 1.693.299.490.745 10.060.746.003.764 (473.634.693.872) 16.323.641.557 46.332.631.557 (30.008.990.357) 226.276889.886 188.263.839.883 69.850.499.725 256.947.984.524 293.347.276.814 (215.036.513.050) 149.166.392.622 149.166.392.622 255.621.569.785 255.621.569.785 10.357.041.322.986 16.171.626.919.270 6.848.858.793.143 2.161.165.192.959 844.935.356.215 878.271.553.716 86.925.000 32.347.598.575 154.054.826.466 12.430.475.710.905 2.116.606.347.592 849.870.738.549 837.922.429909 229.346.000 91.021.319.091 215.247.420.333 251.468.932.986 122.315.093.710 3.815.452.067.824 9.297.891.357.513 3.815.452.067.824 9.297.891.357.513 3.451.997.185.151 3.355.102.116.399 3.741.151.208.365 3.594.238.225319 Header Page 229 of 132 Vn u t ca ch s hu Thng d c phn Vn khỏc ca ch s hu C phiu qu (*) Chờnh lch ỏnh giỏ li ti sn Chờnh lch t giỏ hi oỏi Qu u t phỏt trin Qu d phũng ti chớnh Qu khỏc thuc ch s hu 10 Li nhun sau thu cha phõn phi 11 Ngun u t XDCB II Ngun kinh phớ v qu khỏc Qu khen thng, phỳc li Ngun kinh phớ Ngun kinh phớ ó hỡnh thnh TSC Tng cng ngun Footer Page 229 of 132 2.400.461.491.245 3.249.410.027.878 75.964.035.880 144.526.064.749 129.792.195.623 (39.212.402.390) 162.805.604.555 29.970.423743 574.387.905.159 96.895.068.752 95.545.068.752 1.350.000.000 87.826.858.083 133.408.137.193 146.912.983.046 146.192.983.046 720.000.000 10.357.041.322.986 16.171.626.919.270 Header Page 230 of 132 PH LC 13 TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM BO CO TI CHNH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 KHI HCH TON TP TRUNG BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31 thỏng 12 nm 2006 n v tớnh : VN CH TIấU Doanh thu bỏn hng v cung cp dch v Cỏc khon gim tr doanh thu Doanh thu thun v bỏn hng v cung cp dch v Giỏ hng bỏn Li nhun gp v bỏn hng v cung cp dch v Doanh thu hot ng ti chớnh Chi phớ ti chớnh - Trong ú: Chi phớ lói vay Chi phớ bỏn hng Chi phớ qun lý doanh nghip 10 Li nhun thun t hot ng kinh doanh 11 Thu nhp khỏc 12 Chi phớ khỏc 13 Li nhun khỏc 14 Tng li nhun k toỏn trc thu 15 Chi phớ thu TNDN hin hnh 16 Chi phớ thu TNDN hoón li 17 Li nhun sau thu thu nhp doanh nghip 18 Lói c bn trờn c phiu (*) Footer Page 230 of 132 Nm Nm 2005 2006 8.383.182.439.873 12.209.423.731.925 24.236.450.239 91.464.451.715 8.358.945.989.634 12.117.959.280.210 7.393.073.474.097 10.564.495.188.499 956.872.515.537 1.553.464.091.711 392.063.451.071 199.689.213.004 154.419.916.370 535.975.406367 460.899.188.940 161.372.158.297 153.675.196.016 20.772.953.714 132.902.242.302 294.274.400.599 464.128.338.360 540.662.602.105 304.344.157.761 596.455.926.766 553.785.370.657 326.688.530.542 255.010.554.932 4.374.063.771 250.636.491.161 577.325.021.704 56.384.955.235 117.388.879.682 237.889.445.364 459.936.142.022 Header Page 231 of 132 PH LC 14 TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM BO CO TI CHNH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 KHI HCH TON TP TRUNG BO CO LU CHUYN TIN T Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31 thỏng 12 nm 2006 (Theo phng phỏp giỏn tip) Ch tiờu I Lu chuyn tin t hot ng kinh doanh Li nhun trc thu iu chnh cho cỏc khon - Khu hao TSC - Cỏc khon d phũng Nm 2005 n v tớnh : VN Nm 2006 294.274.400.599 577.325.021.705 347 739.642.853 36.957.837.572 701.459.676.526 43.991.229.120 12.963.852.358 (31.186.892.122) (132.902.242.302) (155.583.542.509) - Chi phớ lói vay 154.419.916.370 304.344.157.761 Li nhun t hot ng kinh doanh trc thay i lu ng - Tng, gim cỏc khon phi thu 713.453.407.450 1.440.349.650.481 (74.03 010.927) 120.671.881.250 (243.239.771.185) (105.573.149.964) 248.953.846.531 329.885.844.816 (80.684.732.931) (119.711.845.458) (100.583.964.857) (209.457.420.580) (41.847.936.825) (59.673.995.756) - Tin thu khỏc t hot ng kinh doanh 1.224.211.580.322 733.546.844.566 - Tin chi khỏc cho hot ng kinh doanh (92.673.452.836) (185.075.834.612) 1.553.551.964.742 1.944.961.974.743 - Lói, l chờnh lch t giỏ hi oỏi cha thc hin - Lói, l t hot ng u t - Tng, gim hng tn kho - Tng, gim cỏc khon phi tr (Khụng k lói vay phi tr, thu thu nhp doanh nghip phi np) - Tng, gim chi phớ tr trc - Tin lói vay ó tr - Thu thu nhp doanh nghip ó np Lu chuyn tin thun t hot ng kinh doanh Footer Page 231 of 132 Header Page 232 of 132 II Lu chuyn tin t hot ng u t 1.Tin chi mua sm, xõy dng TSC v cỏc ti (2.506.378.671.610) sn di hn khỏc 2.Tin thu t lý, nhng bỏn TSC v cỏc 582.900.460.328 ti sn di hn khỏc 3.Tin chi cho vay, mua cỏc cụng c n ca n v khỏc 4.Tin thu hi cho vay, bỏn li cỏc cụng c n ca 10.000.000.000 n v khỏc 5.Tin chi u t gúp vo n v khỏc (43.975.289.560) 6.Tin thu hi u t gúp vo n v khỏc 124.937.562.821 7.Tin thu lói cho vay, c tc v li nhun c chia Lu chuyn tin thun t hot ng u t (1.832.497.938.021) III Lu chuyn tin t hot ng ti chớnh 1.Tin thu t phỏt hnh c phiu, nhn gúp ca ch s hu 2.Tin chi tr gúp cho cỏc ch s hu, mua li c phiu ca doanh nghip ó phỏt hnh 3.Tin vay ngn hn, di hn nhn c 4.Tin chi tr n gc vay 5.Tin chi tr n thuờ ti chớnh C tc, li nhun ó tr cho ch s hu Lu chuyn tin thun t hot ng ti chớnh Lu chuyn tin thun k Tin v tng ng tin u k nh hng ca thay i t giỏ hi oỏi quy i ngoi t Tin v tng ng tin cui k Footer Page 232 of 132 (1.685.249.845.935) 1.629.162.203 15.000.000.000 (50.049.356.042) 169.386.677.391 (1.549.283.362.383) 547.829.500.000 742.866.545.850 (390.689.000.000) (700.414.902.907) (223.428.481.578)) (265.490.729.535) (66.287.981.578) (223.039.086.592) ( 345.233.954.857) 172.639.525.768 887.588.102.329 580.471.473.743 38.117.326.271 30.506.904.201 580.471.473.743 783.617.903.712 Header Page 233 of 132 PH LC 15 Tổng công ty hàng không việt nam Khối hạch toán tập trung Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 GHI CH BO CO TI CHNH (Cỏc ghi chỳ ny l b phn hp thnh v cn c c ng thi vi Bỏo cỏo ti chớnh) I C IM HOT NG KINH DOANH Hỡnh thc s hu Khi hch toỏn trung (Khi) l n v trc thuc Tng Cụng ty Hng khụng Vit Nam, bao gm cỏc n v thnh viờn hch toỏn ph thuc Hot ng chớnh Khi cú nhim v chớnh sau: Thc hin nhim v kinh doanh ti hng khụng v cỏc hot ng ph tr ti hng khụng; Liờn doanh, liờn kt vi cỏc t chc kinh t nc v nc ngoi v thc hin cỏc nhim v kinh doanh khỏc; Sa cha, bo dng mỏy bay, trang thit b hng khụng; Nhn v s dng cú hiu qu, bo ton v phỏt trin Nh nc giao, bao gm c phn u t vo doanh nghip khỏc; nhn v s dng cú hiu qu ti sn khỏc Nh nc giao thc hin nhim v kinh doanh v nhng nhim v khỏc c giao Tng s nhõn viờn Tng s nhõn viờn ca Khi ti ngy 31 thỏng 12 nm 2006 l 8.557 ngi (nm 2005 l 8.384 ngi) II K K TON, N V TI N T K k toỏn nm: bt u t 1/1/2006 kt thỳc vo ngy 31/12/2006 n v tin t s dng: ng Vit nam III CHUN MC K TON P DNG Tuõn theo lut K toỏn v cỏc chun mc k toỏn ó ban hnh IV CC CHNH SCH K TON CH YU Di õy l mt s chớnh sỏch k toỏn m Khi ó ỏp dng vic lp Bỏo cỏo ti chớnh ny: Footer Page 233 of 132 Header Page 234 of 132 Tin v cỏc khon tng ng tin Tin mt v cỏc khon tng ng tin mt bao gm tin mt ti qu, cỏc khon ký cc, ký qu, cỏc khon u t ngn hn hoc cỏc khon u t cú kh nng khon cao Cỏc khon cú kh nng khon cao l cỏc khon cú kh nng chuyn i thnh cỏc khon tin mt xỏc nh v ớt ri ro liờn quan n vic bin ng giỏ tr chuyn i ca cỏc khon ny Hng tn kho Hng tn kho c xỏc nh trờn c s giỏ thp hn gia giỏ gc v giỏ tr thun cú th thc hin c Giỏ gc hng tn kho l giỏ mua cú c hng tn kho a im v trng thỏi hin ti Phng phỏp hch toỏn hng tn kho: Theo phng phỏp kờ khai thng xuyờn D phũng gim giỏ hng tn kho c trớch lp ti thi im 31 thỏng 12 nm 2006 cho nhng vt t, ph tựng mỏy bay Nga khụng tip tc s dng c na Ti sn c nh v khu hao Ti sn c nh hu hỡnh c trỡnh by theo nguyờn giỏ tr giỏ tr hao mũn lu k Nguyờn giỏ ti sn c nh hu hỡnh bao gm giỏ mua v ton b cỏc chi phớ khỏc liờn quan trc tip n vic a ti sn vo trng thỏi sn sng s dng Ti sn c nh hu hỡnh c khu hao theo phng phỏp ng thng da trờn thi gian hu dng c tớnh Ti sn c nh vụ hỡnh c trỡnh by theo nguyờn giỏ tr giỏ tr hao mũn lu k, th hin giỏ tr cỏc phn mm tin hc dựng qun lý, nh phn mm qun lý giỏ hnh khỏch, phn mm phc v hng húa, phn mm k toỏn Ti sn c nh vụ hỡnh c khu hao theo thi gian hu dng t nm n nm Ti sn c nh thuờ ti chớnh c phn ỏnh theo nguyờn giỏ v giỏ tr hao mũn lu k.Ti sn c nh thuờ ti chớnh c khu hao theo phng phỏp ng thng, cn c vo thi gian s dng c tớnh ca ti sn tng t nh cỏc ti sn s hu, vi thi gian khu hao l 15 nm Ghi nhn doanh thu Doanh thu c d tớnh trờn c s giỏ tr thu bỏn chng t ti thc t cng (+) vi cỏc khon Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam chuyn chng t ti cỏc hóng khỏc phỏt hnh, tr i (-) cỏc khon phi tr cỏc hóng khỏc chuyn chng t Footer Page 234 of 132 Header Page 235 of 132 ti Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam phỏt hnh thc t ghi s k v khon phõn b dch v cha thc hin cho k sau Chi phớ lói vay Lói vay ca khon vay liờn quan trc tip n mua sm, xõy dng nhng ti sn thc hin mt thi gian tng i di hon thnh a vo s dng c tớnh vo giỏ gc ti sn cho n ti sn ú c a vo s dng Lói tin vay phỏt sinh t cỏc khon vay khỏc c hch toỏn vo chi phớ k phỏt sinh Chuyn i ngoi t Cỏc nghip v phỏt sinh bng cỏc loi ngoi t c chuyn i sang ng Vit Nam (VN) theo t giỏ hch toỏn ni b c ỏp dng nm Chờnh lch t giỏ phỏt sinh quỏ trỡnh toỏn c hch toỏn vo Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh V- Thụng tin b sung cho cỏc khon mc trỡnh by Bng cõn i k toỏn 01- Tin - Tin mt - Tin gi ngõn hng - Tin ang chuyn Cui nm 26.068.101.296 u nm 25.802.173.466 748.833.529.398 543.708.753.422 8.716.273.018 10.960.546.855 580.471.473.743 Cng 783.617.903.712 02- Hng tn kho Cui nm - Nguyờn liu, vt liu tn kho 759.790.854.057 647.102.720.976 31.482.110.417 37.531.698.738 256.265.450 521.795.740 1.537.189.586 2.337.054.092 793.066.419.510 687.493.269.546 u nm - Cụng c, dng c kho - Chi phớ sn xut kinh doanh d dang - Hng hoỏ tn kho Cng giỏ gc hng tn kho Footer Page 235 of 132 Header Page 236 of 132 PH LC 16 NH GI KHI QUT TèNH HèNH HOT NG V KT QU TI CHNH CA HNG HNG KHễNG QUC GIA VIT NAM NM 2006 I Ti sn, ngun kinh doanh 1-n cui nm 2006, ngun kinh doanh ca Hóng tip tc c bo ton v phỏt trin vi tc khỏ cao C cu ngun cú bin ng ln so vi nm 2005 Tng ngun ch s hu n cui nm 2006 t 2.480,59 t ng, tng 669 t (27%) so vi 2005 Cỏc nguyờn nhõn ch yu dn n bin ng ca ngun ch s hu bao gm: + Kt qu sn xut kinh doanh: tng li nhun sau thu t 546 t + Nh nc cp t ngõn sỏch cho hng mc u t sõn mỏy bay A75 tng s tin 1,6 t Trong c cu ngun phc v cho hot ng sn xut kinh doanh, ngun vay ó tng mnh c v s tuyt i v tng i Tng d n vay n cui k l 12.607,95 t ng, ú ch yu l vay u t mua mỏy bay (chim trờn 95%) Tỡnh trng ti sn ca Hóng cng ó cú nhng bin ng tng ng vi ngun - Tng giỏ tr ti sn c nh cũn li l 12.997,44 t, tng 504 t so vi cựng k nm trc -VNA thc hin lý ti sn c nh v chuyn mt s thnh cụng c dng c lm tng nguyờn giỏ gim 989 t v giỏ tr hao mũn gim 986 t - Tng giỏ tr ti sn c nh mi u t v cụng trỡnh xõy dng c bn hon thnh l 809 t, ú u t cho mỏy bay 537 t chim 66,3% - Nm 2006, VNA ó thc hin mt lot cỏc d ỏn u t v xõy dng c Footer Page 236 of 132 Header Page 237 of 132 bn giỏ tr 825 t ú cho mỏy bay 750 t chim 90% giỏ tr cp - Cỏc khon u t ti chớnh ngoi doanh nghip: + u t vo cụng ty c phn SITA: thc hin hp ng chuyn nhng c phiu, k t ngy 29/6/2005 VNA c s hu 138.608 c phiu ca France Telecom thay cho vic s hu 304.938 c phiu ca SITA trc õy Tớnh n 31/12/2006, tng giỏ tr s c phiu ny (theo giỏ th trng 17,77 USD/ c phiu) l 2.245.506 USD tng ng 33,9 t + Cỏc khon u t chớnh ph Cụng trỏi: tng giỏ tr gc v khon u t mua cụng trỏi xõy dng T quc l 10 t ng Khon u t cụng trỏI ang c qun lý nh cỏc khon u t, ng thi s dng cho cỏc mc ớch th chp cho cỏc khon m th bo lónh, vay + Cỏc khon ký qu t cc di hn nc ngoi thc hin trỏch nhim ca Hóng i vi cỏc hp ng thuờ mỏy bay Tng s tin ký qu v t cc di hn l 21.405.000 USD -Vn d tr tn kho tớnh n 31/12/2006 l 442 t ng, tng 27 t so vi 2005 ch yu tng d tr vt t, ph tựng - Vn bng tin mc dự ó gim khỏ ln mc tn qu so vi cựng k nm trc nhng mc cao n 31/12/2006, s tin tn qu l 869,5 t, gim 299 t so vi 2005 - Cõn i cụng n phi thu- phi tr c ci thin tng bc 3- Tỡnh hỡnh cụng n toỏn 3.1 Cụng n phi thu phi tr Cụng n phi thu: 954 t Cụng n phi tr: 2.703 t 3.2 Cụng n quỏ hn v n khú ũi ca VN: - Tng n khú ũi l 51,2 t, ú s n c xem nh khụng th thu hi c l 21,8 t - Tng n quỏ hn l 27,3 t, cỏc khon n quỏ hn ln bao gm: Footer Page 237 of 132 Header Page 238 of 132 + Chama Gulf Asia Tour (Canada): 1.153.085,75 U SD v 514.461,12 CAD +VN International (ỳc): 721.380,41 AUD v 20 USD Tng s n ó thu hi nm l trờn 9,65 t ng Mt s khon n ln ti th trng Canada v ỳc, Hóng ó cú giI phỏp bỏn n thu hi dn Hóng ang tip tc trin khai cỏc bin phỏp thu n, k c cỏc bin phỏp thụng qua quan h v tỏc ng ca chớnh ph II Kt qu sn xut kinh doanh 1.Kt qu khai thỏc Kt qu khai thỏc ca Hóng t mc tng trng cao so vi 2005 Tng s gh cung ng luõn chuyn tng 15,2%, tng lt hnh khỏch chuyn tng 18,2%, ú ti hnh khỏch nc ngoi tng 19,8%, nc tng 17% Th phn hnh khỏch ca Hóng trờn th trng quc t gim 0,9% nhng th phn hnh khỏch trờn th trng ni a tng 0,6% Kt qu thu chi kinh doanh Tng doanh thu hot ng sn xut kinh doanh t 7.910 t, tng 21%, ú doanh thu kinh doanh ti t 7.422 t, tng 19% Thu nhp t cỏc hot ng dch v v hot ng ti chớnh tng 63% so vi nm trc Doanh thu ti hnh khỏch tng mnh tng sn lng chuyn hnh khỏch, tng giỏ vộ v chờnh lch t giỏ Tng chi phớ hot ng sn xut kinh doanh l 7.310 t tng 21% tng ng 1.270 t Chi phớ tng vi nguyờn nhõn ch yu tng sn lng khai thỏc, tng chi phớ bo him hng khụng v trớch lp d phũng gim giỏ c phiu SITA v d phũng cỏc khon n phi thu khú ũi Cỏc yu t khỏch quan v ch quan nh hng n kt qu sn xut kinh doanh a-Cỏc yu t khỏch quan Cỏc chớnh sỏch v mụ ca Nh nc: so vi 2005, nm 2006 nh nc khụng cú chớnh sỏch h tr c bit no vi kinh doanh hng khụng Cỏc yu t tỏc ng ca th trng v mụi trng kinh doanh Footer Page 238 of 132 Header Page 239 of 132 - Vic lờn giỏ ca cỏc ng tin bn t v mt giỏ ca tin Vit nam so vi U SD dn n phỏt sinh chờnh lch t giỏ lm tng chi phớ ca VNA lờn 50,9 t v tng doanh thu 79,9 t - Do s mt giỏ ca c phiu SITA trờn th trng, nờn ó trớch d phũng gim giỏ a vo chi phớ 41,6 t - Nm 2006, cỏc mỏy bay A320 v B763 u n k i tu Chi phớ thc t cao hn chi phớ ó trớch lp qu lm chi phớ i tu tng thờm 161,8 t bng 486% so vi 2001 b-Cỏc yu t ch quan Hóng ch ng b sung nng lc sn xut m rng th trng v tng th phn khai thỏc, m thờm ng bay n Nht bn, m li ng bay n Nga, m ng bay t thnh ph H Chớ Minh i Vinh, tng tn sut bay v ti cung ng VNA ó thc hin chớnh sỏch khu hao nhanh i vi mỏy bay (8 nm) nờn chi phớ khu hao mỏy bay nm 2006 tng 35% tng ng 48 t so vi 2005 VNA ch ng tng cng quan h thng mi vi cỏc hóng hng khụng to c hi bỏn trờn cỏc ng bay VNA khụng khai thỏc lm tng doanh thu v tit kim chi phớ III Cõn i tin t v kh nng toỏn u nm 2006, s d tin trờn cõn i ca VNA mc cao (1.168 t) Trong nm, tỡnh trng cõn i tin liờn tc c ci thin Ngoi vic cõn i m bo cho hot ng toỏn, VNA ó cõn i mt phn tm nhn ri cho cỏc n v ni b vay nhm ci thin cỏn cõn toỏn, gim chi phớ hot ng ti chớnh ca cỏc n v n 31/12/2006, s d tin trờn ti khon l 869 t, vt quỏ so vi nhu cu, nguyờn nhõn do: + Tng thng d tin t hot ng sn xut kinh doanh t 1063 t + Tin thu t bi thng bo him, hon thu t mc cao: 463 t + Hóng cha cú k hoch s dng cú hiu qu cỏc ngun u t Tuy nhiờn, kh nng sang 2007, cỏc qu c s dng thỡ s d tin s Footer Page 239 of 132 Header Page 240 of 132 gim mnh, thm s dng ht cỏc qu u t s phi s dng gii phỏp vay IV Thc hin ngha v vi ngõn sỏch Nh nc S d phi np u k : 171.780.289.866 S phi np k : 389.069.120.567 S ó np k : 453.359.304.747 S cũn phi np n cui k : 107.490.105.686 V Thu nhp ca ngi lao ng Tng qu lng l 408 t, tng 37,8% so vi 2005 Tng ch yu tng doanh thu hot ng sn xut kinh doanh Qu lng tng lm thu nhp bỡnh quõn t qu lng ngi lao ng tng 42,8% VI Cỏc ch s ti chớnh 1.Cỏc ch tiờu sinh li: - T sut sinh li trờn ch s hu: tng t 13,5% nm 2005 lờn 19,5% nm 2006 - T sut li nhun trờn doanh thu: T sut li nhun trc thu trờn doanh thu 9,1% tng 2,9% so vi 2005 T sut li nhun sau thu trờn doanh thu 6,7% tng 1,9% so vi 2005 Kh nng toỏn - Kh nng toỏn tng quỏt (tng ti sn/tng n): t 1,157 ln ln hn ca nm 2005 (1,014 ln) - Kh nng toỏn nhanh: gim t 1,09 ln nm 2005 xung 0,86 ln nm 2006 Nguyờn nhõn s d bng tin, cỏc khon phi thu v u t ngn hn gim mnh - H s kh nng toỏn lói vay: 6,5 ln tng so vi 2005 (2,3) li nhun tng v lói phi tr tng khụng ỏng k - H s n (phi tr/phi thu) tng t 9,785 ln nm 2005 lờn 10,09 ln nm 2006 v k thu tin trung bỡnh gim t 70 ngy nm 2005 xung cũn 50 ngy nm Footer Page 240 of 132 Header Page 241 of 132 2006 C cu ngun v ti sn: bin ng theo xu hng tt hn 2005 H s ngun ch s hu trờn tng ngun nm 2006 l 16,63 % tng 3,28% so vi 2005 T l gia ti sn di hn v ti sn ngn hn cng bin i ln, tng t 1,54 nm 2005 lờn 6,21 nm 2006 v t sut u t vo ti sn di hn trờn tng ti sn tng t 60,63% lờn 86,14% Tỡnh hỡnh ti chớnh c ci thin trờn tt c cỏc khớa cnh v to tin phỏt trin tt cho cỏc nm tip theo Footer Page 241 of 132 ... hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài Tổng công ty Hàng không Việt Nam 113 3.2 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài Tổng công ty Hàng không Việt Nam 115 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống. .. Bảng 2.1: Hệ thống tiêu phân tích tài áp dụng cấp 1 -Tổng công ty 76 Bảng 2.2: Số liệu tiêu phân tích tài Tổng công ty Hàng không Việt Nam 78 Bảng 2.3: Hệ thống tiêu phân tích tài áp... hệ thống tiêu phân tích tài phù hợp cho Tổng công ty Hàng không Việt Nam tổ chức nòng cốt ngành Hàng không Việt Nam sở nghiên cứu vấn đề lý luận hệ thống tiêu phân tích, thực trạng hệ thống Tổng