Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt

1 Header Page of 126 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Công trình ñược hoàn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: Tiến sĩ Võ Thị Thúy Anh NGUYỄN THỊ NHƯ QUỲNH Phản biện 1: TS Nguyễn Hòa Nhân PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT Phản biện 2: PGS TS Hoàng Xuân Quế Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2011 Footer Page of 126 Luận văn ñược bảo vệ trước Hội ñồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Quản trị kinh doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 01 tháng 07 năm 2011 * Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin - Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng 3 Header Page of 126 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết ñề tài Thị trường chứng khoán hoạt ñộng theo nguyên tắc trung gian - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt từ năm 2007 ñến 30/06/2010 Phương pháp nghiên cứu Đảm ñương vai trò trung gian thị trường chứng khoán công Để thực mục tiêu nghiên cứu, tác giả sử dụng phương ty chứng khoán Trong nghiệp vụ chứng khoán mà công ty pháp thống kê mô tả, khảo sát trực tiếp, phân tích tổng hợp liệu chứng khoán thực môi giới chứng khoán ñể khái quát hóa lên chất vấn ñề cần nghiên cứu nghiệp vụ quan trọng bậc công ty chứng Ý nghĩa khoa học thực tiễn ñề tài khoán Kết nghiên cứu ñề tài giúp CTCP chứng khoán Rồng Việt Thị trường chứng khoán Việt Nam ñã ñi vào hoạt ñộng ñược ñánh giá ñược thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán 10 năm ngày ñóng góp vai trò quan trọng việc phát triển công ty sở ñể nhà quản lý tham khảo giải pháp tác kinh tế ñất nước Cho ñến hầu hết CTCK ñã ñạt ñược giả ñưa nhằm góp phần phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán kết ñịnh việc phát triển hoạt ñộng môi giới công ty thị trường nhiều hạn chế cần phải khắc phục Những vấn ñề làm cho hoạt Về mặt lý luận phương pháp, ñề tài ñóng vai trò nghiên ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Việt Nam cứu khám phá làm tiền ñề cho nghiên cứu việc phát nói chung CTCP chứng khoán Rồng Việt nói riêng chưa ñạt hiệu triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng mong muốn Với lý ñó, tác giả ñã chọn vấn ñề “Phát triển Việt hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Kết cấu luận văn Rồng Việt” làm luận văn nghiên cứu Mục ñích nghiên cứu Hệ thống hóa lý luận công ty chứng khoán hoạt ñộng môi giới chứng khoán Phân tích, ñánh giá thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Rồng Việt Đề giải pháp phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt Footer Page of 126 Ngoài phần mở ñầu, kết luận, mục lục, danh mục tài liệu tham khảo, bảng viết tắt, luận văn ñược kết cấu theo ba chương: Chương 1: Những vấn ñề lý luận phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt 5 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ doanh sau: Môi giới chứng khoán; Tự doanh chứng khoán; Bảo lãnh Header Page of 126 PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Công ty chứng khoán 1.1.1 phát hành chứng khoán; Tư vấn ñầu tư chứng khoán 1.2 1.2.1 Khái niệm môi giới chứng khoán Khái niệm công ty chứng khoán Tại Việt Nam, theo qui chế tổ chức hoạt ñộng công ty Môi giới chứng khoán Theo Luật chứng khoán Việt Nam ban hành năm 2006, môi giới chứng khoán ñược ñịnh nghĩa việc công ty chứng khoán làm trung chứng khoán ñịnh 27/2007/QĐ-BTC ban hành ngày 24/4/2007 gian thực mua, bán chứng khoán cho khách hàng công ty chứng khoán ñược ñịnh nghĩa tổ chức có tư cách pháp nhân 1.2.2 hoạt ñộng kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, số toàn 1.2.2.1 Đối với nhà ñầu tư Vai trò hoạt ñộng môi giới chứng khoán hoạt ñộng: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh - Góp phần làm giảm chi phí giao dịch phát hành chứng khoán, tư vấn ñầu tư chứng khoán - Cung cấp thông tin tư vấn cho khách hàng 1.1.2 - Cung cấp sản phẩm dịch vụ tài chính, giúp khách hàng Vai trò công ty chứng khoán thực ñược giao dịch theo yêu cầu lợi ích 1.1.2.1 Vai trò trung gian huy ñộng vốn Cũng ngân hàng hay quỹ ñầu tư, CTCK trung gian tài có vai trò huy ñộng vốn Các tổ chức ñóng vai trò làm cầu nối khách hàng 1.2.2.2 Đối với công ty chứng khoán ñồng thời kênh dẫn vốn từ hay số phận kinh tế có Hoạt ñộng môi giới ñóng góp lớn vào doanh thu công ty vốn dư thừa (vốn nhàn rỗi) ñến phận khác kinh tế có nhu chứng khoán vai trò nhà môi giới ñối với thân công ty chứng cầu vốn (thiếu vốn, cần huy ñộng vốn) khoán quan trọng việc nâng cao khả cạnh tranh 1.1.2.2 Vai trò tạo chế xác ñịnh giá trị công ty, thu hút khách hàng ña dạng hoá sản phẩm công ty Công ty chứng khoán có vai trò cung cấp chế xác ñịnh giá 1.2.2.3 Đối với thị trường chứng khoán trị chứng khoán nhằm giúp nhà ñầu tư có ñược ñánh giá ñúng thực tế - Phát triển dịch vụ sản phẩm thị trường xác giá trị khoản ñầu tư - Cải thiện môi trường kinh doanh 1.1.2.3 Vai trò cung cấp chế chuyển chứng khoán thành tiền Các nhà ñầu tư muốn có ñược khả chuyển tiền thành 1.2.3 Các dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ môi giới chứng khoán chứng khoán có giá ngược lại môi trường ñầu tư ổn ñịnh 1.3 Phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán 1.1.3 Các nghiệp vụ công ty chứng khoán 1.3.1 Nội dung phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Theo ñiều 60 Luật chứng khoán Việt Nam ban hành năm 2006, CTCK ñược thực một, số toàn nghiệp vụ kinh Footer Page of 126 Sự phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán ñược ñánh giá phương diện sau: Header Page of 126 Phát triển số lượng chất lượng sản phẩm, dịch vụ hỗ - Sự phát triển thị trường chứng khoán - Áp lực cạnh tranh ngành Phát triển quy mô giao dịch chứng khoán - Môi truờng pháp lý Phát triển mạng lưới hoạt ñộng công ty chứng khoán - Thu nhập, kiến thức thói quen ñầu tư công chúng trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán Phát triển thị phần môi giới chứng khoán 1.3.3.2 Các nhân tố chủ quan 1.3.2 Các tiêu ñánh giá phát triển hoạt ñộng môi giới - Nhân tố người CTCK - Quy mô vốn 1.3.2.1 Các tiêu ñánh giá phát triển số lượng chất lượng - Cơ sở vật chất trình ñộ công nghệ sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán - Chất lượng sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ môi giới chứng khoán - Số lượng sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới CK - Chất lượng sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới CK 1.3.2.2 Các tiêu ñánh giá phát triển quy mô giao dịch chứng - Mô hình tổ chức công ty chứng khoán 1.4 Bài học kinh nghiệm việc phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Thăng Long Tính ñến thời ñiểm tháng ñầu năm 2010, CTCK Thăng Long khoán Số lượng tài khoản khách hàng công ty tốc ñộ tăng (TSC) CTCK có thị phần môi giới lớn TTCK Việt Nam trưởng số lượng tài khoản khách hàng Đây CTCK có hoạt ñộng môi giới chứng khoán phát triển vượt bậc - Giá trị giao dịch tăng trưởng giá trị giao dịch thời gian ngắn mô hình tổ chức hoạt ñộng môi giới - Doanh thu môi giới, tăng trưởng doanh thu môi giới TSC ñang ñược nhiều công ty chứng khoán học tập áp dụng Sự - 1.3.2.3 Chỉ tiêu ñánh giá phát triển mạng lưới hoạt ñộng thành công TSC ñã ñể lại nhiều kinh nghiệm cho VDSC Để hoạt công ty ñộng môi giới chứng khoán phát triển VDSC cần quan tâm: Số lượng chi nhánh, phòng giao dịch ñiểm nhận lệnh CTCK - Xây dựng ñội ngũ nhân viên môi giới có chất lượng 1.3.2.4 Chỉ tiêu ñánh giá phát triển thị phần môi giới chứng - Đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới CK khoán - Kết hợp chặt chẽ hoạt ñộng phận CTCK - Đầu tư, nâng cấp công nghệ - - Thị phần giá trị giao dịch (thị phần môi giới) 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Sự phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán chịu ảnh hưởng KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn ñề cập ñến vấn ñề lý luận CTCK nghiệp vụ công ty chứng khoán Trong ñó, tác nhiều nhân tố sau: giả ñi sâu vào hoạt ñộng môi giới chứng khoán Đây sở lý luận 1.3.3.1 Các nhân tố khách quan giúp cho việc ñánh giá thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới - Sự phát triển thực trạng kinh tế Footer Page of 126 khoán Công ty chứng khoán Rồng Việt chương 9 10 Header Page of 126 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT 2.1 Bối cảnh kinh doanh công ty chứng khoán 2.2.2 Cơ cấu tổ chức công ty 2.3 Tình hình kinh doanh chung CTCP chứng khoán Rồng Việt Hoạt ñộng môi giới VDSC ñã có nhiều chuyển biến mạnh 2.1.1 Sự phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam từ thành năm vừa qua Tuy nhiên, so với nghiệp vụ khác lập ñến 30/06/2010 nghiệp vụ môi giới CK chưa phải nghiệp vụ mạnh Ngày 20/7/2000 mốc son quan trọng với thị trường tài Việt Nam, ñó khai trương TTGDCK Tp.HCM ngày 8/3/20005 khai trương TTGDCK Hà Nội Phiên giao dịch ñầu tiên ngày 28/7/2000 2.4.Thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt Thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP ñánh dấu ngày TTCK Việt Nam thức ñi vào hoạt ñộng sau chứng khoán Rồng Việt ñược ñánh giá qua tiêu thức sau: 10 năm chuẩn bị 2.4.1 Thực trạng phát triển số lượng chất lượng sản phẩm, 2.1.2.Hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán Tính ñến hết quý năm 2010, theo thống kê từ UBCKNN số Hiện CTCP chứng khoán Rồng Việt cung cấp nhiều sản phẩm CTCK thị trường ñã có 105 CTCK Trong ñó, riêng thị phần môi môi giới chứng khoán dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng giới 10 công ty ñứng ñầu ñã chiếm 50% tổng giá trị giao dịch khoán sau: Dịch vụ hỗ trợ giao dịch chứng khoán, báo cáo phân vốn ñiều lệ CTCK từ 300 tỷ ñồng trở xuống chiếm ưu thế, số tích, dịch vụ tư vấn ñầu tư, tài trợ giao dịch, lượng công ty chứng khoán có vốn lớn Để có ñược sản phẩm, dịch vụ VDSC ñã trải qua Hoạt ñộng TTCK nhiều biến ñộng, mức ñộ cạnh tranh trình lâu dài ñể nghiên cứu phát triển Hiện tại, so với sản phẩm, ngày gay gắt CTCK làm cho hoạt ñộng CTCK nói dịch vụ có thị trường, nhìn chung VDSC ñã ñáp ứng ñầy ñủ số chung CTCP chứng khoán Rồng Việt chịu nhiều tác ñộng, làm ảnh lượng sản phẩm dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán hưởng ñến phát triển hoạt ñộng môi giới CK công ty Tuy nhiên, công ty chưa có sản phẩm dịch vụ vượt trội, tạo khác 2.2 Khái quát Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt biệt ñể thu hút khách hàng tạo dựng hình ảnh riêng cho công ty Phần 2.2.1 Sơ lược trình hình thành phát triển CTCP chứng khảo sát ý kiến ñánh giá khách hàng bổ sung thêm phần ñánh giá khoán Rồng Việt tiêu 2.2.2 Các hoạt ñộng kinh doanh CTCP chứng khoán Rồng 2.4.2 Thực trạng phát triển quy mô giao dịch Việt 2.4.2.1.Số lượng tài khoản khách hàng công ty tốc ñộ gia - Hoạt ñộng Dịch vụ chứng khoán Môi giới chứng khoán - Hoạt ñộng tự doanh - Hoạt ñộng ngân hàng ñầu tư Footer Page of 126 tăng tài khoản giao dịch Qua năm hoạt ñộng, số lượng tài khoản khách hàng công ty không ngừng tăng lên, năm sau cao năm trước Tính ñến 12 11 Header Page of 126 thời ñiểm cuối tháng năm 2010, VDSC tiếp tục trì vị Bảng 2.8: Giá trị giao dịch VDSC qua năm Đơn vị tính: tỷ ñồng nhóm 10 CTCK dẫn ñầu số lượng tài khoản với 37,000 tài khoản tính ñến thời ñiểm tháng ñầu nãm 2010 Năm Bảng 2.5: Số lượng tài khoản VDSC qua năm Tính ñến 31/12/2007 Chỉ tiêu Tính ñến 31/12/2008 Số Tốc ñộ lượng tăng tài trưởng khoản Tính ñến 31/12/2009 Số Tốc ñộ lượng tăng tài trưởng khoản 2,623 6,649 153.49% 25,608 285.14% 37,836 307,409 531,350 72.85% 822,869 49.24% - 0.85% 1.25% - 3.11% - - Số lượng tài khoản Số TK VDSC Số TK toàn TT % số TK VDSC so với toàn TT 2007 Tính ñến 30/06/2010 Số lượng tài khoản Trong ñó ñối tượng khách hàng nhà ñầu tư cá nhân nước chủ yếu, chiếm giữ 99% số lượng tài khoản Năm 2008 GTGD Năm 2009 Giá Giá trị Trị 4,654 6,169 Tốc ñộ tăng tăng trị trưởng 32.55% Tốc ñộ Giá 18,089 193.22% Số liệu Bảng 2.8 cho thấy giá trị giao dịch VDSC qua năm ñều có tăng trưởng khá, năm 2009 vừa qua Đóng góp vào kết nhờ gia tăng số lượng tài khoản giao dịch tổ chức mở công ty Sự tham gia giao dịch nhà ñầu tư có tổ chức với doanh số giao dịch lớn ñã làm cho giá trị giao dịch qua VDSC tăng lên ñáng kể 2.4.2.3.Doanh thu môi giới tăng trưởng doanh thu môi giới Doanh thu từ hoạt ñộng môi giới chứng khoán ñã có tăng trưởng tốt giá trị tuyệt ñối qua năm qua, phù hợp với ñịnh hướng phát triển VDSC Có thể ñánh giá hiệu hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC qua số liệu Bảng 2.9 sau: Bảng 2.9: Tăng trưởng doanh thu môi giới VDSC qua năm Đơn vị tính: tỷ ñồng ñạt ñược kết ñịnh việc phát triển khách hàng Năm gia tăng giá trị giao dịch Qua năm hoạt ñộng với số lượng khách 2007 quát giá trị giao dịch CTCP chứng khoán Rồng Việt qua Bảng 2.8 sau: Footer Page of 126 12,005 (Nguồn: Báo cáo tổng kết HĐ MG VDSC từ năm 2007 ñến 30/06/2010) Là công ty chứng khoán thành lập năm VDSC ñã làm tăng giá trị doanh số giao dịch công ty Có thể ñánh giá tổng Giá trị trưởng 2.4.2.2.Giá trị giao dịch tăng trưởng giá trị giao dịch hàng ñến mở tài khoản công ty không ngừng tăng lên góp phần ñầu năm 2010 Chỉ tiêu VDSC (Nguồn: Báo cáo tổng kết HĐMG VDSC từ năm 2007 ñến 30/06/2010) tháng Giá trị 14.08 tháng Năm 2008 Năm 2009 ñầu năm 2010 Giá Tốc ñộ Giá Tốc ñộ trị tăng trưởng trị tăng trưởng 18.06 28.27% 43.06 138.43% Giá trị 20.89 (Nguồn: Báo cáo tổng kết HĐMG VDSC từ năm 2007 ñến 30/06/2010) 14 13 Header Page of 126 2.4.3 Thực trạng phát triển mạng lưới hoạt ñộng 2.5.1 Mục tiêu khảo sát Bảng 2.10: Mạng lưới hoạt ñộng VDSC qua năm Việc khảo sát lấy ý kiến khách hàng tác giả nhằm mục tiêu Tính ñến Tính ñến Tính ñến Tính ñến xem xét ñánh giá khách hàng hoạt ñộng môi giới chứng khoán 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 30/06/2010 VDSC Từ ñó, tổng hợp yêu cầu khách hàng ñối với hoạt Đại lý nhận lệnh 5 - ñộng môi giới chứng khoán dựa vào kết khảo sát ñưa giải Chi nhánh - 1 pháp phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC - - - 2.5.2 Mô hình khảo sát Số lượng Điểm giao dịch trực tuyến (Nguồn: Báo cáo tổng kết HĐMG VDSC từ năm 2007 ñến 30/06/2010) Nhìn chung qua năm hoạt ñộng, mạng lưới hoạt ñộng CTCP chứng khoán Rồng Việt ngày ñược mở rộng Riêng khu vực Hà Nội TP Hồ Chí Minh, số lượng chi nhánh VDSC so với CTCK khác Để tiến hành khảo sát, tác giả sử dụng phương pháp khảo sát trực tiếp thống kê mô tả ñối tượng nghiên cứu nhà ñầu tư cá nhân 2.5.3 Quy trình khảo sát Bước 1: Xây dựng bảng câu hỏi Bước 2: Xác ñịnh số lượng mẫu cần thiết bảng câu hỏi cho việc khảo sát 2.4.4 Thực trạng phát triển thị phần môi giới Thị phần môi giới VDSC không ngừng ñược cải thiện qua năm tính ñến cuối năm 2009 thị phần VDSC nằm Top 15 Bước 3: Gửi phiếu ñiều tra cho khách hàng , thu phiếu ñiều tra Bước 4: Xử lý liệu thông qua việc sử dụng phương pháp thống kê mô tả CTCK có thị phần môi giới lớn thị trường Bảng 2.11: Thị phần môi giới VDSC qua năm Đơn vị tính: tỷ ñồng 2.5.4 Mô tả mẫu ñiều tra 2.5.4.1 Đánh giá mức ñộ ñại diện mẫu ñiều tra Nhìn chung mẫu ñiều tra mang tính ñại diện cho khách hàng Năm Năm Năm tháng ñầu 2007 2008 2009 Năm 2010 4,654 6,169 18,089 12,005 TRƯờNG 281,258 181,698 620,852 - cho thấy: chất lượng dịch vụ tốt; thái ñộ, kiến thức nghiệp vụ Thị phần môi giới 0.83% 1.70% 1.46% - nhân viên tốt khách hàng chưa ñánh giá cao khả tư vấn; Chỉ tiêu GTGD VDSC GTGD toàn THị ñang giao dịch CTCP chứng khoán Rồng Việt 2.5.4.2.Đánh giá khách hàng hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt Kết ñiều tra hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC (Nguồn: Báo cáo tổng kết HĐMG VDSC từ năm 2007 ñến 30/06/2010) mạng lưới, sở vật chất công nghệ mức khá; giá dịch vụ 2.5 Khảo sát ñánh giá khách hàng hoạt ñộng môi giới chứng mức bình thường; khả chăm sóc khách hàng tốt; khách hàng ngày khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt tin cậy hài lòng giao dịch VDSC Footer Page of 126 15 16 Header Page of 126 2.5.4.3.Yêu cầu khách hàng ñược khảo sát ñối với hoạt ñộng môi giới chứng khoán Sau ñánh giá hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC, nhà ñầu tư ñã ñưa yêu cầu ñối với hoạt ñộng môi giới chứng khoán: tìm kiếm sản phẩm, dịch vụ hấp dẫn nhà ñầu tư; nâng cao khả tư vấn nhân viên công ty; nghiên cứu nâng cấp công nghệ ngày ñại hơn; giảm giá dịch vụ; quan tâm sách khách hàng 2.6 Đánh giá chung thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt 2.6.1 Những kết ñạt ñược nguyên nhân 2.6.1.1 Những kết ñạt ñược Qua phân tích số liệu trên, thấy CTCP chứng khoán Rồng Việt bước ñầu ñã ñạt ñược kết ñịnh việc triển khai hoạt ñộng môi giới chứng khoán: Thứ nhất: Trong năm qua, số lượng tài khoản khách Thứ nhất: Công ty ñã nghiên cứu, xây dựng ban hành ñược quy trình nghiệp vụ Môi giới hợp lý, chuyên môn hoá hoạt ñộng môi giới Bên cạnh ñó công ty ñã tự lực cải tiến ñưa vào ứng dụng công nghệ tin học giao dịch chứng khoán Thứ hai: VDSC ñã cung cấp nhiều dịch vụ hỗ trợ môi giới chứng khoán nên ñã giữ chân thu hút ñược khách hàng Thứ ba: Đội ngũ nhân viên môi giới qua năm làm việc ñã thực trưởng thành kiến thức chuyên môn, kỹ nghiệp vụ Thứ tư: Cở sở vật chất kỹ thuật ngày ñược cải tiến góp phần quan trọng trình nâng cao hiệu hoạt ñộng công ty Thứ năm: Ban lãnh ñạo công ty người có kinh nghiệm ngành tài ngân hàng nên việc vận hành hoạt ñộng môi gới công ty ñều trôi chảy Thứ sáu: Cổ ñông sáng lập ñã hỗ trợ hiệu cho VDSC mặt nguồn vốn, mạng lưới hoạt ñộng, hệ thống khách hàng uy tín thương hiệu hàng công ty không ngừng tăng lên, không ngừng nâng cao vị uy 2.6.2 Những tồn nguyên nhân tín công ty thương trường 2.6.2.1 Những tồn tại, hạn chế cần khắc phục Thứ hai: Giá trị giao dịch tăng trưởng không ngừng Thị phần môi giới công ty thương trường không ngừng ñược mở rộng Tuy ñã ñạt ñược kết ñáng khích lệ phải thừa nhận VDSC tồn cần tháo gỡ sau: Thứ ba: VDSC ñã không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản Thứ nhất: Mặc dù công ty thường xuyên ñạt tiêu ñề phẩm dịch vụ, tiến hành nghiên cứu ñưa nhiều sản phẩm mới, thị phần môi giới giá trị giao dịch công ty qua năm hoạt ñộng cung cấp dịch vụ tiện ích cho khách hàng thấp so với công ty thuộc Top 10 CTCK có thị phần môi Thứ tư: Mạng lưới hoạt ñộng ngày mở rộng Công ty ñã phát triển thêm nhiều chi nhánh ñiểm nhận lệnh tỉnh 2.6.1.2 Nguyên nhân Nguyên nhân giúp hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty ñạt ñược kết nhờ vào yếu tố: giới lớn thị trường Thứ hai: Công ty quan tâm ñến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp sản phẩm tiện ích cho khách hàng chưa có nhiều sản phẩm, dịch vụ vượt trội so với CTCK khác Thứ ba: Doanh thu từ hoạt ñộng môi giới chiếm tỷ trọng nhỏ so với tổng thu công ty Footer Page of 126 17 18 Header Page of 126 Thứ tư: Công tác phát triển khách hàng ñừng lại việc KẾT LUẬN CHƯƠNG phát triển số lượng nhà ñầu tư mà chưa gia tăng ñược giá trị giao dịch từ khách hàng Thứ năm: Các chi nhánh thành lập chưa ñẩy mạnh ñược Nhìn chung hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt bước ñầu ñã ñạt ñược kết ñịnh việc phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Bên cạnh ñó, công ty hoạt ñộng tồn số hạn chế cần khắc phục Chương sở cho 2.6.2.2 Nguyên nhân giải pháp cụ thể chương nhằm thúc ñẩy hoạt ñộng môi giới chứng Nguyên nhân tồn hạn chế thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC cụ thể sau: Thứ nhất: Nền kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói khoán công ty hoạt ñộng hiệu phát triển, xây dựng VDSC thành công ty chứng khoán hàng ñầu thị trường chứng khoán Việt Nam riêng thời gian qua ñã trải qua nhiều biến ñộng TTCK ñược xem phong vũ biểu kinh tế, có biến ñộng khó lường Do ñó, ảnh hưởng ñến hoạt ñộng CTCK nói chung VDSC nói riêng Thứ hai: Do VDSC ñi vào hoạt ñộng sau số CTCK khác CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN RỒNG VIỆT 3.1 Cơ sở cho việc phát triển hoạt ñộng môi giới Công ty cổ vậy, chậm trễ việc thu hút tổ chức nhà ñầu tư phần chứng khoán Rồng Việt thị trường chịu cạnh tranh gay gắt thị trường nên gặp 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Về ñịnh hướng chiến lược, dự kiến năm 2015 quy mô vốn hóa thị không khó khăn Thứ ba: Theo kết khảo sát, phận khách hàng chưa ñánh giá cao khả tư vấn ñội ngũ nhân viên môi giới Thứ tư: Hiện nay, VDSC ñang sử dụng phần mềm công trường ñạt 65-70% GDP ñến năm 2020 quy mô vốn hóa thị trường ñạt 90-100% GDP Cùng với ñó việc hoàn thiện cấu trúc thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu thị trường công cụ phái sinh ty FPT chương trình chưa hoàn thiện, chưa thể mở rộng 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Rồng ñược dịch vụ thị trường phát triển mạnh Việt Thứ năm: Cơ sở vật chất công ty kịp ñáp ứng xu chung thị trường mà chưa thực tạo ñược hình ảnh bật riêng có công ty Mục tiêu: - VDSC thuộc nhóm 05 công ty chứng khoán hàng ñầu tốt Việt Nam vào năm 2015 Thứ sáu: Chế ñộ ñãi ngộ nhân viên môi giới VDSC chưa có Chiến lược phát triển: Tập trung vào hai nhiệm vụ trọng tâm ñiều chỉnh hợp lý giai ñoạn thị trường chứng khoán diễn biến không củng cố phát triển Hoạt ñộng kinh doanh VDSC dựa vào thuận lợi ñã tạo áp lực nặng nề ñối với nhân viên, gây thay ñổi trụ cột chính: Môi giới – Ngân hàng ñầu tư – Đầu tư tài số lượng nhân viên làm ảnh hưởng ñến hoạt ñộng môi giới Chiến lược phát triển chia thành 02 giai ñoạn: Footer Page of 126 19 20 Header Page 10 of 126 - Giai ñoạn (2010 – 2012): Mục tiêu ñến năm 2012 thuộc ñã có lợi ñặc thù mà không nhiều công ty chứng khoán có nhóm 10 công ty chứng khoán hàng ñầu Việt Nam ñược Giai ñoạn (2013 – 2015): Mục tiêu ñến năm 2015 thuộc 3.1.3.2 Những ñiều kiện chủ quan hỗ trợ phát triển hoạt ñộng môi giới nhóm 05 công ty chứng khoán hàng ñầu Việt Nam chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt 3.1.3 Khả phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Định hướng phát triển hoạt ñộng môi giới công ty CTCP chứng khoán Rồng Việt Mục tiêu vào năm 2015 VDSC thuộc nhóm 05 công ty chứng Trong tương lai, hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC ñược khoán hàng ñầu tốt Việt Nam hoạt ñộng kinh doanh ñánh giá có nhiều ñiều kiện thuận lợi ñể phát triển VDSC dựa vào trụ cột chính: Môi giới – Ngân hàng ñầu tư – Đầu tư 3.1.3.1 Những ñiều kiện khách quan hỗ trợ phát triển hoạt ñộng môi tài Điều cho thấy ñịnh hướng phát triển tương lai giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt công ty quan tâm ñến việc phát triển hoạt ñộng môi giới CK Tiềm phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Nguồn nhân lực ñông ñảo chất lượng ngày ñược nâng Việt Nam ñược kỳ vọng nhanh chóng vượt qua khủng hoảng cao tiếp tục ñi lên với ñà tăng trưởng bền vững Và với ñó, TTCK Bộ máy lãnh ñạo VDSC gồm nhiều chuyên gia có trình ñộ cao tiếp tục có bước phát triển cao nữa, hội cho CTCK lĩnh vực tài ngân hàng với ñội ngũ nhân viên trẻ trung, có tầm nhìn chiến lược nắm bắt ñi ñến thành công ñộng tạo ñiều kiện thuận việc tiếp cận, thu hút khách hàng Khách hàng tiềm lượng hàng hóa cho TTCK Với quy mô dân số Việt Nam (hơn 86 triệu người), tỷ lệ mở tài giúp VDSC thu ñược thành công tương lai Tiềm lực vốn công ty lớn khoản chứng khoán nước chiếm khoảng 0.93%, ñây Với vốn ñiều lệ 330 tỷ ñồng, VDSC thuộc Top CTCK ñủ tỷ lệ nhỏ Điều cho thấy lượng khách hàng tiềm ñiều kiện thực tất nghiệp vụ CTCK Việc thực dồi dào, sở ñể CTCK ngày mở rộng hoạt ñộng ñầy ñủ nghiệp vụ kinh doanh giúp VDSC có lợi cung Mặt khác, theo lộ trình cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước, cấp dịch vụ cho nhà ñầu tư tham gia thị trường TTCK Việt Nam ñón nhận nhiều doanh nghiệp lớn, có chất lượng nghiệp vụ kinh doanh có tác ñộng hỗ trợ lẫn mật thiết cao, thu hút ngày nhiều quan tâm nhà ñầu tư, giúp TTCK Hệ thống công nghệ thông tin ngày nâng cao sôi ñộng, làm gia tăng hiệu hoạt ñộng CTCK Số lượng khách hàng sở lớn Sự hỗ trợ từ cổ ñông sáng lập VDSC nằm nhóm 10 CTCK dẫn ñầu số lượng tài khoản Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt có ưu thành viên với 37,000 tài khoản Với lượng khách hàng sở lớn này, sáng lập ngân hàng thương mại tập ñoàn kinh tế lớn có uy tín VDSC có nhiều lợi ñể phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Eximbank Tổng công ty thương mại Sài Gòn (Satra) Với tiềm tương lai lực tài kinh nghiệm kinh doanh cổ ñông sáng lập, VDSC Footer Page 10 of 126 21 22 3.2 Một số giải pháp phát triển hoạt ñộng môi giới Công ty cổ ñổi công ty chứng khoán với nên việc ổn ñịnh nguồn phần chứng khoán Rồng Việt nhân lực vấn ñề quan trọng mà VDSC cần phải quan tâm: Header Page 11 of 126 3.2.1 Nhóm giải pháp phát triển số lượng chất lượng sản phẩm, - Chế ñộ lương, thưởng cho nhân viên dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán - Công tác tuyển dụng nhân viên 3.2.1.1 Phát triển số lượng sản phẩm, dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng - Công tác ñào tạo nhân viên môi giới chứng khoán Tiếp tục nghiên cứu, triển khai sản phẩm, dịch vụ có ứng dụng công nghệ cao, ñặc biệt sản phẩm khác biệt có lợi Nên sớm triển khai dịch vụ nộp tiền trực tuyến qua tài khoản ngân hàng số CTCK ñang tiến hành ñể nâng cao tiện ích cho KH Trong tương lai thị trường chứng khoán phát triển sản phẩm phái sinh VDSC nên ñẩy mạnh nghiên cứu, phát triển sản phẩm này… nhằm tạo tính ña dạng phong phú cho lựa chọn cho nhà ñầu tư tăng nguồn thu cho công ty 3.2.1.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khai thác sản phẩm dịch vụ khác biệt có lợi Nâng cao chất lượng dịch vụ, giao dịch Đặc biệt dịch vụ hợp tác ñầu tư Đây dịch vụ hỗ trợ hoạt ñộng môi giới chứng khoán mang lại nhiều doanh thu cho công ty Thực thu phí thực loại phí liên quan ñến việc ứng trước tiền bán hợp tác ñầu tư vay vốn mua chứng khoán Đẩy nhanh tốc ñộ truyền lệnh xử lý lệnh, rút ngắn thời gian chờ nhập lệnh, ñẩy nhanh tốc ñộ xử lý công việc nhân viên Tập trung xây dựng mảng nghiên cứu, phân tích ñể ñưa sản phẩm tư vấn có chất lượng cho khách hàng 3.2.2 Nhóm giải pháp phát triển quy mô giao dịch thị phần môi giới 3.2.2.1 Ổn ñịnh phát triển nguồn nhân lực Nhân lĩnh vực chứng khoán thường xuyên có thay Footer Page 11 of 126 3.2.2.2 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin Việc lựa chọn phần mềm nước lựa chọn tối ưu cho CTCK Việt Nam nói chung VDSC nói riêng Lợi CNTT tạo ñiều kiện thuận lợi ñể công ty mạnh dạn phát triển sản phẩm 3.2.2.3 Kết hợp chặt chẽ hoạt ñộng Khối MG – Dịch vụ chứng khoán với Khối phân tích, tư vấn ñầu tư Khối ngân hàng ñầu tư Hiện tại, VDSC liên kết giai ñoạn hình thành nên cần trọng vấn ñề sau: Hỗ trợ từ Khối phân tích tư vấn ñầu tư Hoạt ñộng thông tin cho khách hàng Duy trì việc cung cấp ñịnh kỳ báo cáo phân tích công ty, tin CK, chiến lược ñầu tư, phân tích kỹ thuật, cho khách hàng Tổ chức buổi hội thảo chứng khoán Hỗ trợ khối dịch vụ chứng khoán – môi giới Cung cấp thông tin/nhận ñịnh thị trường nhằm hỗ trợ cho phận Môi giới việc tư vấn khách hàng thời ñiểm giao dịch/ñầu tư chứng khoán Cung cấp báo cáo phân tích công ty tóm tắt thông tin từ buổi gặp, trao ñổi thông tin trực tiếp với doanh nghiệp Tổ chức buổi trình bày nội công ty/ ngành ñược phân tích Duy trì chế trao ñổi nội ngày ñể nhân viên môi giới giao dịch trao ñổi thông tin cổ phiếu/thị trường 23 24 Header Page 12 of 126 Hỗ trợ từ Khối ngân hàng ñầu tư Mạng lưới hoạt ñộng VDSC khiêm tốn nên Cung cấp thông tin doanh nghiệp mà Khối ngân hàng ñầu tư tương lai công ty phải mở rộng phạm vi hoạt ñộng Việc mở rộng mạng thực tư vấn niêm yết, tư vấn phát hành, tái trúc vốn, … làm sở lưới nên tiến hành chiều rộng lẫn chiều sâu, sở khảo sát cho phân tích, nhận ñịnh góp phần hỗ trợ Khối dịch vụ- môi giới kiểm tra chặt chẽ tính hiệu ñể tránh tượng lãng phí vốn chứng khoán Phát huy vai trò phát triển kinh doanh việc tạo ñầu mối hoạt ñộng tìm kiếm khách hàng, ñặc biệt khách hàng tổ chức thông qua mối quan hệ với Khối ngân hàng ñầu tư Phối hợp với phòng phát triển kinh doanh, phòng môi giới Mạng lưới hoạt ñộng VDSC chủ yếu tập trung vào thành phố lớn nên cần mở rộng tỉnh, thành phố lân cận Cần tăng cường mối quan hệ chặt chẽ nội chi nhánh tìm kiếm nhân lãnh ñạo chi nhánh tỉnh ñể chủ ñộng công tác ñiều hành trực tiếp quản lý hoạt ñộng tiếp thị ñến nhà ñầu tư cổ ñông khách hàng 3.2.3.3 Đẩy mạnh phát triển khách hàng mạng lưới hoạt ñộng thông doanh nghiệp qua mối quan hệ với Ngân hàng TMCP XNK Việt Nam 3.2.2.4 Nâng cao quy mô vốn công ty Nâng cao tiềm lực tài giải pháp ñể phát triển hoạt ñộng CTCK Hiện tại, cổ phiếu công ty ñang ñược giao dịch tập trung thị trường chứng khoán Đây ñiều Khách hàng Ngân hàng Eximbank thuộc tất thành phần kinh tế Nếu công ty biết tận dụng mối quan hệ sẵn có ngân hàng với khách hàng chắn làm gia tăng số lượng khách hàng Mặc khác, Ngân hàng Eximbank ñã có sẵn mạng lưới hoạt kiện thuận lợi cho công ty việc huy ñộng vốn ñộng rộng khắp tỉnh, thành phố lớn Đây lợi lớn mà 3.2.3 Nhóm giải pháp phát triển khách hàng mạng lưới hoạt ñộng VDSC tận dụng cho hoạt ñộng môi giới tư vấn ñầu tư 3.2.3.1 Hoàn thiện sách khách hàng nâng cao chất lượng hoạt 3.2.3.4 Phát triển hoạt ñộng Marketing ñộng phát triển khách hàng 3.3 Một số kiến nghị ñối với Bộ tài Ủy ban chứng khoán Xây dựng sách tiếp cận ưu ñãi khác cho nhóm ñối tượng khách hàng khác Nhân viên môi giới tích cực hướng dẫn cho khách hàng dịch vụ mà công ty cung cấp chủ ñộng tìm kiếm dịch vụ phù hợp cung cấp cho khách hàng nhà nước 3.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật liên quan ñến hoạt ñộng TTCK Hiện tại, hệ thống pháp luật quản lý thị trường chứng khoán lỏng lẻo thực tế ñã nảy sinh nhiều tình huống, trường hợp chưa ñược Cần gia tăng ñối tượng khách hàng giao dịch công ty thông qua ñề cập Luật Chứng khoán khiến quan quản lý lúng túng, quyền việc ñẩy mạnh tiếp cận với khách hàng tổ chức lợi nhà ñầu tư ñôi lúc không ñược ñảm bảo.Chính lẽ ñó, cần tạo hành nước, khách hàng cá nhân nước lang pháp lý an toàn chặt chẽ 3.2.3.2 Mở rộng phạm vi hoạt ñộng củng cố hoạt ñộng chi nhánh thành lập Footer Page 12 of 126 25 26 3.3.2 Đẩy mạnh cổ phần hóa, tăng cường cung cầu hàng hóa thị KẾT LUẬN CHUNG Header Page 13 of 126 Với ñịnh hướng phát triển VDSC thời gian tới tăng tỷ trường chứng khoán Lộ trình cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước chậm nên cần ñẩy nhanh lộ trình cổ phần hóa Cần tập trung việc phát triển thị trường phi tập trung (OTC) quan tâm ñến việc tăng cầu hàng hóa chứng khoán Xem xét áp dụng chứng khoán phái sinh vào TTCK Việt Nam 3.3.3 Nâng cao quản lý, giám sát thị trường chứng khoán trọng nguồn thu từ dịch vụ chứng khoán với cạnh tranh ngày mạnh mẽ môi trường kinh doanh nay, việc tìm hiểu thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt trở nên thật cần thiết, ñó luận văn hữu ích việc ñề giải pháp góp phần phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty Dù ñã có nhiều cố gắng việc quản lý, giám sát thị trường Với ñề tài “ Phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công hoạt ñộng tra UBCKNN thiếu linh hoạt, chưa phát ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt”, luận văn nghiên cứu thực trạng xử lý ñược nhiều trường hợp vi phạm ñặc biệt ñối phát triển hoạt ñộng môi giới công ty tính ñến thời ñiểm tượng tinh vi Vì UBCKNN nên nhanh chóng khắc phục 30/06/2010 Luận văn ñược trình bày thông qua việc ñánh giá số liệu từ nhược ñiểm phía công ty kết hợp với khảo sát lấy ý kiến khách hàng cách khách 3.3.4 Nâng cấp sở hạ tầng công nghệ SGDCK quan Dữ liệu ñược tổng hợp xử lý phân tích thống kê mô Hiện sở hạ tầng công nghệ TTCK Việt Nam nhiều tả Kết khảo sát sở cho sách marketing, sách yếu kém, thua xa so với hệ thống thị trường chứng khoán khách hàng giúp công ty có hội hiểu rõ ñánh giá khách phát triển Do ñó, việc nâng cấp sở hạ tầng công nghệ nhiệm vụ hàng hoạt ñộng môi giới công ty yêu cầu khách cấp bách hai Sở giao dịch hàng hoạt ñộng này, ñánh giá khách hàng hoạt ñộng môi 3.3.5 Nâng cao tiêu chuẩn cấp phép chứng hành nghề cho nhân giới giúp công ty nhận biết ñược vị trí mắt khách viên CTCK tuyên truyền, ñào tạo kiến thức chứng khoán cho hàng Từ ñó có sở ñể công ty nâng cao chất lượng hoạt ñộng thoả nhà ñầu tư mãn hài lòng khách hàng cách hiệu Kết hợp với KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn nêu lên giải pháp thiết thực góp phần phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán VDSC Những giải pháp ñược ñưa dựa sở phân tích thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán, xem xét ñịnh hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung ñịnh hướng phát triển CTCP chứng khoán Rồng Việt nói riêng khả phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán tương lai Footer Page 13 of 126 việc xem xét ñịnh hướng, chiến lược phát triển công ty thời gian tới, luận văn ñưa số giải pháp, kiến nghị nhằm phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty  ... công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần. .. môi giới chứng khoán Phân tích, ñánh giá thực trạng phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Rồng Việt Đề giải pháp phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Công ty cổ phần. .. môi giới nhóm 05 công ty chứng khoán hàng ñầu Việt Nam chứng khoán CTCP chứng khoán Rồng Việt 3.1.3 Khả phát triển hoạt ñộng môi giới chứng khoán Định hướng phát triển hoạt ñộng môi giới công ty