Định nghĩa Trái phiếu công ty

TRÁI PHIẾU CÔNG TY Định nghĩa: Trái phiếu công ty trái phiếu công ty phát hành để vay vốn dài hạn Trái phiếu công ty có đặc điểm chung sau: - Trái chủ trả lãi định kỳ trả gốc đáo hạn, song không tham dự vào định công ty Nhưng có loại trái phiếu không trả lãi định kỳ, người mua mua mệnh giá đáo hạn nhận lại mệnh giá - Khi công ty giải thể lý, trái phiếu ưu tiên toán trước cổ phiếu - Có điều kiện cụ thể kèm theo, nhiều hình thức đảm bảo cho khoản vay Trái phiếu công ty bao gồm loại sau: - Trái phiếu có đảm bảo: trái phiếu đảm bảo tài sản chấp cụ thể, thường bất động sản thiết bị Người nắm giữ trái phiếu bảo vệ mức độ cao trường hợp công ty phá sản, họ có quyền đòi nợ tài sản cụ thể - Trái phiếu không bảo đảm: Trái phiếu tín chấp không đảm bảo tài sản mà đảm bảo tín chấp công ty Nếu công ty bị phá sản, trái chủ trái phiếu giải quyền lợi sau trái chủ có bảo đảm, trước cổ động Các trái phiếu tín chấp chuyển đổi cho phép trái chủ quyền chuyển trái phiếu thành cổ phiếu thường công ty phát hành Tuỳ theo quy định, việc chuyển đổi tiến hành vào thời điểm nào, vào thời điểm cụ thể xác định Ngoài đặc điểm trên, đợt trái phiếu phát hành gắn kèm theo đặc tính riêng khác nhằm đáp ứng nhu cầu cụ thể bên Cụ thể là: - Trái phiếu mua lại cho phép người phát hành mua lại chứng khoán trước đáo hạn thấy cần thiết Đặc tính có lợi cho người phát hành song lại bất lợi cho người đầu tư, nên loại trái phiếu có lãi suất cao so với trái phiếu khác có thời hạn - Trái phiếu bán lại: cho phép người nắm giữ trái phiếu quyền bán lại trái phiếu cho bên phát hành trước trái phiếu đáo hạn Quyền chủ động trường hợp thuộc nhà đầu tư, lãi suất trái phiếu thấp so với trái phiếu khác có thời hạn - Trái phiếu chuyển đổi cho phép người nắm giữ chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu thường, tức thay đổi tư cách từ người chủ nợ trở thành người chủ sở hữu công ty Các rủi ro trái phiếu công ty: - Rủi ro lãi suất thị trường - Rủi ro tái đầu tư - Rủi ro thu hồi - Rủi ro tín dụng - Rủi ro lạm phát - Rủi ro tỷ giá - Rủi ro lý - Rủi ro biến cố bất ngờ - Rủi ro tái thiết kết cấu Ví dụ: Minh họa Thông báo phát hành trái phiếu Công ty CP XNK Tổng hợp Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh THÔNG BÁO PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CÔNG TY CP XUẤT NHẬP KHẨU TỔNG HỢP VÀ ĐẦU TƯ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Tên tổ chức phát hành: Công ty CP Xuất nhập tổng hợp Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh Địa trụ sở chính: 204 Võ Thị Sáu, phường quận 3, TP.HCM Số điện thoại: (84-8) 3932 1979, 3932 1980 Trái phiếu phát hành: Fax: (84-8) 3932 1975 - Tên trái phiếu: trái phiếu công ty Cổ phần Xuất nhập Tổng hợp Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh - Tên viết tắt: IMEXCOBond2009 - Loại trái phiếu: trái phiếu doanh nghiệp (trái phiếu thông thường, không chuyển đổi, có bảo đảm tài sản, có bảo lãnh toán, có quyền chọn linh hoạt) - Hình thức trái phiếu: trái phiếu ghi sổ - Mệnh giá: 1.000.000.000 đồng/trái phiếu (Một tỷ đồng trái phiếu) - Số lượng trái phiếu phát hành: 450 (Bằng chữ: Bốn trăm năm mươi) trái phiếu - Tổng giá trị phát hành: 450.000.000.000 đồng (Bằng chữ: Bốn trăm năm mươi tỷ đồng) - Thời hạn trái phiếu: 03 năm - Lãi suất: 14 %/năm kỳ (06 tháng) đầu tiên; lãi suất kỳ điều chỉnh 06 tháng/lần với lãi suất lãi suất tiết kiệm VND kỳ hạn 12 tháng trả sau (trong trường hợp n gân hàng không công bố lãi suất tiết kiệm VND kỳ hạn 12 tháng trả sau sử dụng lãi suất loại hình huy động tiền gửi khã có kỳ hạn tương đương) công bố Trụ sở Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP.HCM (HDBank) cộng với lãi suất biên 4%/năm xác định Ngày tính lãi áp dụng cho kỳ tiếp theo, không thấp 14%/năm + Phương thức toán gốc, lãi trái phiếu: Lãi trái phiếu: Tiền lãi trái phiếu toán định kỳ 06 tháng lần + Tiền gốc toán lần đến hạn mệnh giá trái phiếu Giá bán: 1.000.000.000 đồng/trái phiếu Ngày phát hành: 17/12/2009 Ngày đáo hạn: 17/12/2012 Phương thức phát hành: Phát hành riêng lẻ cho cho số nhà đầu tư (dưới 100 nhà đầu tư) Đại lý đăng ký lưu ký: Công ty Tài cổ phần Điện lực 10 Đại lý toán trái phiếu: Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP.HCM 11 Đại lý quản lý tài khoản: Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP.HCM 12 Đại lý quản lý tài sản đảm bảo: Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP.HCM Thông tin chi tiết đợt phát hành Trái phiếu công bố theo quy định Nghị định số 52/2006/NĐ-CP ngày 19/05/2006 Chính phủ phát hành Trái phiếu doanh nghiệp tại: Tổ chức phát hành: Công ty Cổ phần Xuất nhập Tổng hợp Đầu tư TP.HCM (Imexco) Địa trụ sở chính: 204 Võ Thị Sáu, phường 7, quận TP.HCM Số điện thoại: (84-8) 3932 1979, 3932 1980 Fax: (84-8) 3932 1975 ... nên loại trái phiếu có lãi suất cao so với trái phiếu khác có thời hạn - Trái phiếu bán lại: cho phép người nắm giữ trái phiếu quyền bán lại trái phiếu cho bên phát hành trước trái phiếu đáo... 1980 Trái phiếu phát hành: Fax: (84-8) 3932 1975 - Tên trái phiếu: trái phiếu công ty Cổ phần Xuất nhập Tổng hợp Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh - Tên viết tắt: IMEXCOBond2009 - Loại trái phiếu: trái. .. trái phiếu Công ty CP XNK Tổng hợp Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh THÔNG BÁO PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU CÔNG TY CP XUẤT NHẬP KHẨU TỔNG HỢP VÀ ĐẦU TƯ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Tên tổ chức phát hành: Công ty