chuong 9 tai chinh quoc te

CHƯƠNG TÀI CHÍNH QUỐC TẾ NỘI DUNG Cơ sở hình thành phát triển Tỷ giá hối đoái Thanh toán quốc tế Một số tổ chức tài quốc tế Cơ sở hình thành phát triển 1.1 Tài quốc tế gì? 1.1 Tài quốc tế gì? What is ? Tài vận động tương đối tiền tệ với chức phương tiện toán phương tiện tích lũy lĩnh vực phân phối, nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ QH kinh tế Nhà nước với quan, đv kinh tế, dân cư Tài quốc tế Tài quốc tế tổng thể quan hệ kinh QH kinh tế tổ chức tài trung gian với quan, tổ chức tế hình thức giá trị gắn liền với di kinh tế phi tài chính, dân cư chuyển nguồn lực tài quốc gia với QH kinh tế quan, đơn vị kinh tế, dân cư với nội chủ thể Quan hệ kinh tế quốc gia với giới 1.2 Cơ sở hình thành tài quốc tế? Phân công lao động hợp tác quốc tế Sự phát triển xu hướng đầu tư quốc tế Xu mở cửa, hội nhập, toàn cầu hóa Sự phân công lao động, hợp tác lĩnh Quá trình CNH, nguồn tiết kiệm nước Xu hướng mở cửa kinh tế tất vực, mở rộng từ quy mô nước thấp, không đáp ứng nhu cầu đầu tư, cần phải quốc gia giới làm cho phụ thuộc nước dẫn đến trao đổi hàng hóa, dịch thu hút vốn nước để tạo cú hích cho lẫn lớn vụ phạm vi quốc tế phát triển phát triển kinh tế Các nước thừa vốn nỗ lực xuất vốn nhằm thu lợi nhuận 1.2 Cơ sở hình thành tài quốc tế? Hợp tác quốc tế Hoạt động đầu tư quốc tế Mở rộng quan hệ quốc tế Hình thành Tài quốc tế Thúc đẩy phát triển kinh tế Mở rộng thị trường, khai thác vốn, kỹ thuật, trình độ quản lý Các tổ chức tài nước Công cụ tài chính: tỷ giá, giấy tờ có giá Thị trường ngoại hối tỷ giá hối đoái 2.1 Ngoại tệ gì? Ngoại tệ (foreign currency) đồng tiền nước nước khác, chi trả trực tiếp thông qua đồng tiền thứ ba toán quốc tế Mỗi quốc gia có đồng tiền riêng lưu hành theo luật pháp quốc gia đồng tiền NHTW nước phát hành ngoại tệ Trong toán đầu tư quốc tế ngoại tệ mạnh chấp nhận lưu hành Ngoại tệ mạnh ngoại tệ dễ dàng chuyển đổi đồng tiền nước khác Đồng tiền xem mạnh xem xét khía cạnh: Nhu cầu thương mại quốc gia phát hành đồng tiền Tiềm cung ứng hàng hóa thị trường giới quốc gia 2.2 Ngoại hối gì? Ngoại hối (foreign exchange) ngoại tệ phương tiện có giá trị dùng chi trả toán quốc tế Ngoại tệ (Foreign Currency): Ngoại tệ đồng tiền nước đồng tiền chung nhóm nước Thực tế Công cụ toán ngoại tệ: séc (cheque), hối phiếu (Bill of Exchange), lệnh phiếu (promissory Note), thẻ ngân hàng (Card Bank), thư chuyển tiền Ngoại hối Các loại chứng từ có giá ngoại tệ: trái phiếu phủ (Government Bonds), trái phiếu công ty (Corporte Bonds), cổ phiếu (Stock) Nghĩa rộng Vàng (Gold): bao gồm vàng thuộc dự trữ nhà nước, vàng tài khoản nước người cư trú, vàng khối, vàng thỏi, vàng miếng 2.3 Thị trường ngoại hối? Thị trường ngoại hối nơi diễn hoạt động mua bán trao đổi ngoại hối chủ yếu mua bán ngoại tệ phương tiện toán quốc tế phát hành ngoại tệ Trung tâm thị trường ngoại hối thị trường liên ngân hàng, thông qua thị trường liên ngân hàng, giao dịch mua bán ngoại hối tiến hành trực tiếp với Mua bán thị trường ngoại hối tiến hành thông qua số nghiệp vụ chủ yếu như: +Nghiệp vụ giao (spot transaction) + Nghiệp vụ kỳ hạn (forward transaction) + Nghiệp vụ hoán đổi (swap) + Nghiệp vụ chuyển hối (arbitrage), + Nghiệp vụ tương lai (future transaction) + Nghiệp vụ quyền chọn (option) 2.4 Tỷ giá hối đoái? Tỷ giá hối đoái quan hệ tỷ lệ giá trị đồng tiền nước với nước khác Hay nói khác đi, tỷ giá hối đoái giá tiền tệ nước thể đơn vị tiền tệ nước khác Vai trò tỷ giá hối đoái? So sánh sức mua đồng tiền Tác động đến hoạt động xuất nhập Tác động tới tình hình lạm phát tăng trưởng kinh tế 2.5 Phương pháp xác định tỷ giá? So sánh tiêu chuẩn giá đồng tiền Phương pháp ngang giá sức mua Trên thị trường đồng tiền chọn hai rổ hàng hoá gồm n hàng hoá giống hệt nhau, tiêu biểu, thông dụng, chiếm tỷ trọng định có ý nghĩa sống hàng ngày Sau tính tổng giá chúng theo đồng tiền, A có ∑Pi(A), B có ∑Pi(B) Sau đem so sánh chúng với để xác định tỷ giá Cụ thể: A/B = ∑Pi(B)/ ∑Pi(A), B/A = ∑Pi(A)/ ∑Pi(B) Tỷ giá chéo Xác định tỷ giá hai đồng tiền bất kỳ, người ta xác định thông qua đồng tiền thứ ba hay gọi tỷ giá chéo Muốn xác lập tỷ giá A B biết tỷ giá A/C = a, B/C = b, tỷ giá A/B = (A/C)/(B/C) = a/b; B/A = (B/C)/(A/C) = b/a 2.6 Chính sách điều hành tỷ giá hối đoái? Chính sách chiết khấu Khi tỷ giá biến động mạnh, NHTW thông qua việc thay đổi lãi suất tái chiết khấu để điều chỉnh cung cầu ngoại hối, từ tác động vào tỷ giá hối đoái Nếu tỷ giá thị trường lên cao mức, NHTW tăng lãi suất tái chiết khấu Khi lãi suất tái chiết khấu tăng lên, lãi suất thị trường tăng lên, vốn từ nước chảy vào nước để thu lãi trường hợp điều kiện khác tương tự Cung ngoại tệ tăng lên, nhu cầu ngoại tệ giảm bớt tỷ giá hối đoái có xu hướng giảm Chính sách hối đoái NHTW mua bán ngoại hối thị trường ngoại hối để tác động đến cung cầu ngoại hối, tiền tệ, qua tác động tới tỷ giá hối đoái 2.6 Chính sách điều hành tỷ giá hối đoái? Chính sách phá giá tiền tệ Phá giá tiền tệ sách mà ngân hàng trung ương thức tuyên bố đánh sụt sức mua đồng tiền nước xuống so với ngoại tệ Phá giá tiền khuyến khích xuất hàng hóa, hạn chế nhập Chính sách nâng giá tiền tệ Nâng giá tiền tệ biện pháp phủ tuyên bố thức nâng cao sức mua đồng nội tệ (hay hạ thấp tỷ giá hối đoái) Thanh toán quốc tế 3.1 Các phương tiện toán quốc tế? Hối phiếu (Bill of exchange, draft) Hối phiếu mệnh lệnh trả tiền vô điều kiện dạng văn người ký phát hối phiếu cho người khác, yêu cầu người nhìn thấy hối phiếu vào ngày cụ thể định phải trả số tiền định cho người theo lệnh người trả cho người khác trả cho người cầm hối phiếu 2.1 Các phương tiện toán quốc tế? Séc Séc lệnh trả tiền chủ tài khoản, lập mẫu NHTW quy định, yêu cầu đơn vị toán trích số tiền TK tiền gửi để trả cho người thụ hưởng có tên ghi séc cho người cầm séc Một số thông tin séc: - Séc trắng: theo mẫu ngân hàng nhà nước Người ký phát hành séc: chủ TK, ủy quyền chủ TK, phát hành séc phạm vi số dư TK - Người thụ hưởng: người hưởng số tiền ghi séc, người thụ hưởng có tên ghi séc sở hữu séc - Người chuyển nhượng: cá nhân, tổ chức đứng tên chuyển nhượng séc - Đơn vị thụ hưởng: đơn vị quyền nhận séc, thay mặt người thụ hưởng để thu hộ - Thời gian hiệu lực: thời gian chấp nhận toán séc 4.1 Các phương tiện toán quốc tế? Séc 4.2 Các điều kiện toán quốc tế? Điều kiện tiền tệ • Các bên phải sử dụng đơn vị tiền tệ định: tiền tệ để tính toán, toán hợp đồng Điều lệ địa điểm toán • Địa điểm toán NH nước nhập khẩu, xuất ngân hàng thứ Điều kiện thời gian toán - Trả tiền trước, trả tiền ngay, trả tiền sau Điều kiện phương thức toán • • • Thanh toán chuyển tiền Thanh toán Nhờ thu Thanh toán thư tín dụng Một số tổ chức tài quốc tế 5.1 Quỹ tiền tệ quốc tế IMF (International Monetary Fund)? Quỹ tiền tệ quốc tế ( International Monetary Fund, viết tắt IMF) tổ chức quốc tế giám sát hệ thống tài toàn cầu theo dõi tỷ giá hối đoái cán cân toán, hỗ trợ kỹ thuật giúp đỡ tài có yêu cầu Trụ sở IMF đặt Washington, D.C., thủ đô Mỹ Việt Nam thức hội viên IMF từ tháng năm 1976 5.2 Ngân hàng giới – World Bank? Ngân hàng Thế giới (World Bank) tổ chức tài quốc tế nơi cung cấp khoản vay nhằm thúc đẩy kinh tế cho nước phát triển thông qua chương trình vay vốn Ngân hàng Thế giới tuyên bố mục tiêu giảm thiểu đói nghèo Ngân hàng Thế giới thành lập năm hội nghị Bretton Woods năm 1944 tổ chức khác có Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Cả WB IMF có trụ sở Washington DC, có mối quan hệ gần với 5.3 Ngân hàng phát triển châu (Asian Development bank - ADB? Ngân hàng Phát triển châu Á (The Asian Development Bank; viết tắt: ADB) thể chế tài đa phương cung cấp khoảng tín dụng hỗ trợ kỹ thuật nhằm giúp nước châu Á xóa đói giảm nghèo, phát triển kinh tế-xã hội ADB thành lập vào năm 1966, có trụ sở Manila (Philipin), chủ tịch người Nhật Bản 5.4 Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (Bank for International Settlement-BIS? Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (Bank for International Settlements; viết tắt: BIS) tổ chức quốc tế ngân hàng trung ương, chí nói ngân hàng trung ương ngân hàng trung ương giới + BIS có vai trò thúc đẩy hợp tác ngân hàng trung ương quan khác để ổn định tiền tệ tài + Hoạt động BIS thực tiểu ban, ban thư ký hội nghị toàn thể thành viên tổ chức hàng năm + BIS cung ứng dịch vụ ngân hàng, cho ngân hàng trung ương, tổ chức quốc tế tương tự + BIS thành lập năm 1930 theo Hiệp ước Hague có trụ sở Basel, Thụy Sĩ  ... vào năm 196 6, có trụ sở Manila (Philipin), chủ tịch người Nhật Bản 5.4 Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (Bank for International Settlement-BIS? Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (Bank for International... thư tín dụng Một số tổ chức tài quốc tế 5.1 Quỹ tiền tệ quốc tế IMF (International Monetary Fund)? Quỹ tiền tệ quốc tế ( International Monetary Fund, viết tắt IMF) tổ chức quốc tế giám sát hệ thống... phiếu (promissory Note), thẻ ngân hàng (Card Bank), thư chuyển tiền Ngoại hối Các loại chứng từ có giá ngoại tệ: trái phiếu phủ (Government Bonds), trái phiếu công ty (Corporte Bonds), cổ phiếu