Chương 7- TÀi chính Quốc tế

Ch ng 7ươ Ch ng 7ươ TÀI CHÍNH QU C TỐ Ế TÀI CHÍNH QU C TỐ Ế 7.1 Nh ng v n đ chung v tài chính qu c tữ ấ ề ề ố ế 7.1 Nh ng v n đ chung v tài chính qu c tữ ấ ề ề ố ế 7.1.1 C s hình thành nh ng quan h tài chính qu c tơ ở ữ ệ ố ế 7.1.1 C s hình thành nh ng quan h tài chính qu c tơ ở ữ ệ ố ế 7.1.2 Khái ni m, đ c đi m c a tài chính qu c tệ ặ ể ủ ố ế 7.1.2 Khái ni m, đ c đi m c a tài chính qu c tệ ặ ể ủ ố ế 7.1.3 Vai trò c a tài chính qu c tủ ố ế 7.1.3 Vai trò c a tài chính qu c tủ ố ế 7.2 Các quan h tài chính qu c t ch y uệ ố ế ủ ế 7.2 Các quan h tài chính qu c t ch y uệ ố ế ủ ế 7.2.1 Đ u t tr c ti pầ ư ự ế 7.2.1 Đ u t tr c ti pầ ư ự ế 7.2.2 Đ u t gián ti pầ ư ế 7.2.2 Đ u t gián ti pầ ư ế 7.2.3 Vi n tr qu c t không hoàn l iệ ợ ố ế ạ 7.2.3 Vi n tr qu c t không hoàn l iệ ợ ố ế ạ 7.2.4 Các quan h tài chính qu c t khácệ ố ế 7.2.4 Các quan h tài chính qu c t khácệ ố ế 7.3 M t s t ch c tài chính qu c t ch y uộ ố ổ ứ ố ế ủ ế 7.3 M t s t ch c tài chính qu c t ch y uộ ố ổ ứ ố ế ủ ế 7.3.1 Qu ti n t qu c t - IMFỹ ề ệ ố ế 7.3.1 Qu ti n t qu c t - IMFỹ ề ệ ố ế 7.3.2 Ngân hàng th gi i – WBế ớ 7.3.2 Ngân hàng th gi i – WBế ớ 7.3.3 Ngân hàng phát tri n Châu Á - ADBể 7.3.3 Ngân hàng phát tri n Châu Á - ADBể 7.1. Nh ng v n đ chung v tài chính qu c tữ ấ ề ề ố ế 7.1. Nh ng v n đ chung v tài chính qu c tữ ấ ề ề ố ế 7.1.1 C s hình thành các quan h tài chính qu c ơ ở ệ ố 7.1.1 C s hình thành các quan h tài chính qu c ơ ở ệ ố tế tế - S phân công lao đ ng và h p tác qu c tự ộ ợ ố ế S phân công lao đ ng và h p tác qu c tự ộ ợ ố ế - S phát tri n c a các ho t đ ng đ u t qu c tự ể ủ ạ ộ ầ ư ố ế S phát tri n c a các ho t đ ng đ u t qu c tự ể ủ ạ ộ ầ ư ố ế 7.1.2 Khái ni mệ 7.1.2 Khái ni mệ Tài chính quốc tế là các quan hệ kinh tế nảy Tài chính quốc tế là các quan hệ kinh tế nảy sinh giữa Nhà nước hoặc các tổ chức của Nhà sinh giữa Nhà nước hoặc các tổ chức của Nhà nước với các Nhà nước khác, với các tổ chức nước với các Nhà nước khác, với các tổ chức của các Nhà nước khác, với các công dân của các Nhà nước khác, với các công dân nước ngoài và với các tổ chức quốc tế trong nước ngoài và với các tổ chức quốc tế trong việc hình thành và sử dụng các quĩ tiền tệ việc hình thành và sử dụng các quĩ tiền tệ nhằm phục vụ cho việc thực hiện các chính nhằm phục vụ cho việc thực hiện các chính sách đối nội, đối ngoại của Nhà nước. sách đối nội, đối ngoại của Nhà nước. . .  7.1.3. Đặc trưng 7.1.3. Đặc trưng  Rủi ro hối đoái và rủi ro chính trị. Rủi ro hối đoái và rủi ro chính trị.  Sự thiếu hoàn hảo của thị trường. Sự thiếu hoàn hảo của thị trường.  Môi trường quốc tế mở ra nhiều cơ hội. Môi trường quốc tế mở ra nhiều cơ hội.  7.1.4. Vai trò của tài chính quốc tế 7.1.4. Vai trò của tài chính quốc tế  Tài chính quốc tế tạo điều kiện thuận lợi cho Tài chính quốc tế tạo điều kiện thuận lợi cho các quốc gia hoà nhập nền kinh tế thế giới. các quốc gia hoà nhập nền kinh tế thế giới.  Tài chính quốc tế mở ra cơ hội cho các quốc Tài chính quốc tế mở ra cơ hội cho các quốc gia phát triển kinh tế xã hội. gia phát triển kinh tế xã hội.  Tài chính quốc tế giúp nâng cao hiệu quả sử Tài chính quốc tế giúp nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn tài chính. dụng các nguồn tài chính. 7.2. Các quan hệ tài chính quốc tế chủ yếu 7.2. Các quan hệ tài chính quốc tế chủ yếu  7.2.1. Đầu tư trực tiếp nước ngoài - FDI 7.2.1. Đầu tư trực tiếp nước ngoài - FDI  a. Khái niệm a. Khái niệm  Đầu tư trực tiếp nước ngoài là hình thức đầu tư Đầu tư trực tiếp nước ngoài là hình thức đầu tư quốc tế mà chủ đầu tư nước ngoài đóng góp một số quốc tế mà chủ đầu tư nước ngoài đóng góp một số vốn đủ lớn vào lĩnh vực sản xuất hoặc dịch vụ cho vốn đủ lớn vào lĩnh vực sản xuất hoặc dịch vụ cho phép họ trực tiếp tham gia điều hành đối tượng mà họ phép họ trực tiếp tham gia điều hành đối tượng mà họ bỏ vốn. bỏ vốn.  3 động cơ cụ thể tạo nên 3 định hướng khác nhau 3 động cơ cụ thể tạo nên 3 định hướng khác nhau trong đầu tư trực tiếp nước ngoài. trong đầu tư trực tiếp nước ngoài.  - Đầu tư định hướng thị trường - Đầu tư định hướng thị trường  - Đầu tư định hướng chi phí - Đầu tư định hướng chi phí  - Đầu tư định hướng nguồn nguyên liệu - Đầu tư định hướng nguồn nguyên liệu b. Các hình thức đầu tư vốn nước ngoài b. Các hình thức đầu tư vốn nước ngoài  Doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài: Doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài: là doanh nghiệp do chủ nước ngoài đầu tư là doanh nghiệp do chủ nước ngoài đầu tư 100% vốn tại nước sở tại, có quyền điều hành toàn bộ doanh nghiệp theo qui 100% vốn tại nước sở tại, có quyền điều hành toàn bộ doanh nghiệp theo qui định của pháp luật tại nước sở tại định của pháp luật tại nước sở tại  Doanh nghiệp liên doanh: Doanh nghiệp liên doanh: là doanh nghiệp được thành lập do các chủ đầu tư là doanh nghiệp được thành lập do các chủ đầu tư nước ngoài góp vốn chung với doanh nghiệp ở nước sở tại trên cơ sở hợp đồng nước ngoài góp vốn chung với doanh nghiệp ở nước sở tại trên cơ sở hợp đồng liên doanh. Các bên cùng tham gia điều hành doanh nghiệp, chia lợi nhuận và liên doanh. Các bên cùng tham gia điều hành doanh nghiệp, chia lợi nhuận và chịu rủi ro theo tỷ lệ vốn góp. chịu rủi ro theo tỷ lệ vốn góp.  Hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh Hình thức hợp đồng hợp tác kinh doanh : : Đây là một văn bản được kí kết giữa Đây là một văn bản được kí kết giữa một chủ đầu tư nước ngoài và một chủ đầu tư trong nước để tiến hành một hay một chủ đầu tư nước ngoài và một chủ đầu tư trong nước để tiến hành một hay nhiều hoạt động sản xuất kinh doanh ở nước chủ nhà trên cơ sở qui định về trách nhiều hoạt động sản xuất kinh doanh ở nước chủ nhà trên cơ sở qui định về trách nhiệm để thực hiện hợp đồng và xác định quyền lợi của mỗi bên, nhưng không nhiệm để thực hiện hợp đồng và xác định quyền lợi của mỗi bên, nhưng không hình thành một pháp nhân mới. hình thành một pháp nhân mới.  Các hình thức khác Các hình thức khác : : hợp đồng xây dựng - kinh doanh - chuyển giao (BOT), hợp hợp đồng xây dựng - kinh doanh - chuyển giao (BOT), hợp đồng xây dựng- chuyển giao- kinh doanh (BTO), hợp đồng xây dựng - chuyển đồng xây dựng- chuyển giao- kinh doanh (BTO), hợp đồng xây dựng - chuyển giao (BT). giao (BT). c. Lợi ích của đầu tư trực tiếp nước c. Lợi ích của đầu tư trực tiếp nước ngoài ngoài  Đầu tư trực tiếp nước ngoài mang lại lợi ích cho cả chủ đầu tư và các nước đón Đầu tư trực tiếp nước ngoài mang lại lợi ích cho cả chủ đầu tư và các nước đón nhận đầu tư. nhận đầu tư.  Đối với chủ đầu tư Đối với chủ đầu tư  + Mở rộng được thị trường tiêu thụ sản phẩm, tăng cường ảnh hưởng sức mạnh + Mở rộng được thị trường tiêu thụ sản phẩm, tăng cường ảnh hưởng sức mạnh kinh tế trên thế giới, đồng thời đây còn là biện pháp thâm nhập thị trường, tránh kinh tế trên thế giới, đồng thời đây còn là biện pháp thâm nhập thị trường, tránh được hàng rào bảo hộ mậu dịch của các nước sở tại. được hàng rào bảo hộ mậu dịch của các nước sở tại.  + Giúp các công ty nước ngoài giảm chi phí sản xuất, rút ngắn thời gian thu hồi + Giúp các công ty nước ngoài giảm chi phí sản xuất, rút ngắn thời gian thu hồi vốn đầu tư và thu lợi nhuận cao do lợi dụng những lợi thế so sánh cuả nước sở vốn đầu tư và thu lợi nhuận cao do lợi dụng những lợi thế so sánh cuả nước sở tại, giảm chi phí vận chuyển, quảng cáo, tiếp thị,… tại, giảm chi phí vận chuyển, quảng cáo, tiếp thị,…  + Giúp chủ đầu tư tìm được các nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định. + Giúp chủ đầu tư tìm được các nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định.  + Giúp các chủ đầu tư đổi mới cơ cấu sản xuất, áp dụng công nghệ mới, nâng + Giúp các chủ đầu tư đổi mới cơ cấu sản xuất, áp dụng công nghệ mới, nâng cao năng lực cạnh tranh. cao năng lực cạnh tranh. c. Lợi ích của đầu tư trực tiếp nước c. Lợi ích của đầu tư trực tiếp nước ngoài ngoài  Đối với những nước công nghiệp phát triển Đối với những nước công nghiệp phát triển  Tạo nên luồng đầu tư hai chiều giữa các quốc gia, tăng Tạo nên luồng đầu tư hai chiều giữa các quốc gia, tăng cường cơ sở vật chất kĩ thuật của nền kinh tế, mở rộng nguồn cường cơ sở vật chất kĩ thuật của nền kinh tế, mở rộng nguồn thu của Chính phủ, giải quyết nạn thất nghiệp và kiềm chế lạm thu của Chính phủ, giải quyết nạn thất nghiệp và kiềm chế lạm phát,… phát,…  Đối với các nước đang phát triển Đối với các nước đang phát triển  FDI là nguồn vốn bổ sung quan trọng để thực hiện công FDI là nguồn vốn bổ sung quan trọng để thực hiện công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, thúc đẩy tăng trưởng kinh nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế; FDI góp phần phát triển nguồn nhân lực và tạo thêm nhiều tế; FDI góp phần phát triển nguồn nhân lực và tạo thêm nhiều việc làm mới; tác động tới XNK; Góp phần chuyển dịch cơ cấu việc làm mới; tác động tới XNK; Góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hoá, hiện đại hoá thông qua kinh tế theo hướng công nghiệp hoá, hiện đại hoá thông qua chính sách thu hút vốn theo các ngành định hướng hợp lí; Các chính sách thu hút vốn theo các ngành định hướng hợp lí; Các dự án FDI góp phần bổ sung nguồn thu quan trọng cho NS của dự án FDI góp phần bổ sung nguồn thu quan trọng cho NS của các quốc gia. các quốc gia. 7.2.2. Đầu tư gián tiếp (FII) 7.2.2. Đầu tư gián tiếp (FII)  a. Khái niệm a. Khái niệm  Đầu tư gián tiếp được định nghĩa là các Đầu tư gián tiếp được định nghĩa là các khoản vốn đầu tư nước ngoài thực hiện qua khoản vốn đầu tư nước ngoài thực hiện qua một định chế tài chính trung gian như các quỹ một định chế tài chính trung gian như các quỹ đầu tư, hoặc đầu tư trực tiếp vào cổ phần của đầu tư, hoặc đầu tư trực tiếp vào cổ phần của các công ty niêm yết trên thị trường chứng các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán. khoán.  b. Các hình thức đầu tư gián tiếp: b. Các hình thức đầu tư gián tiếp:  Tín dụng quốc tế Tín dụng quốc tế  Vay thương mại Vay thương mại  Viện trợ phát triển chính thức Viện trợ phát triển chính thức  7.2.3.Viện trợ quốc tế không hoàn lại 7.2.3.Viện trợ quốc tế không hoàn lại  a. Khái niệm: a. Khái niệm:  Viện trợ quốc tế không hoàn lạ i là những Viện trợ quốc tế không hoàn lạ i là những khoản tài trợ của Chính phủ hoặc tổ chức phi khoản tài trợ của Chính phủ hoặc tổ chức phi chính phủ trong cá c quốc gia phát triển đối chính phủ trong cá c quốc gia phát triển đối với một số nước nghèo hoặc đang phát triển vì với một số nước nghèo hoặc đang phát triển vì lí do nhân đạo, ngoại giao, chính trị, chiến lí do nhân đạo, ngoại giao, chính trị, chiến lược phát triển và một số lí do khác của bên lược phát triển và một số lí do khác của bên cấp viện trợ. cấp viện trợ.  b. Các hình thức viện trợ b. Các hình thức viện trợ  Viện trợ của các chính phủ Viện trợ của các chính phủ  Viện trợ của các tổ chức quốc tế Viện trợ của các tổ chức quốc tế  Viện trợ của các tổ chức phi chính phủ (NGO) Viện trợ của các tổ chức phi chính phủ (NGO) [...]...7.3. Một số tổ chức tài chính quốc tế  7.3.1. Quỹ tiền tệ quốc tế – IMF  7.3.2. Ngân hàng thế giới – WB  7.3.3. Ngân hàng phát triển châu á­ ADB  Câu hỏi ụn tập chýừng 7     1. Cơ sở hình thành và phát triển tài chính quốc tế 2. Tài chính quốc tế là gì? Nêu các đặc trưng cơ  bản? 3. Vai trò của tài chính quốc tế đối với sự phát  triển của mỗi quốc gia 4. Đầu tư trực tiếp nước ngoài là gì? Phân biệt với ... 1. Cơ sở hình thành và phát triển tài chính quốc tế 2. Tài chính quốc tế là gì? Nêu các đặc trưng cơ  bản? 3. Vai trò của tài chính quốc tế đối với sự phát  triển của mỗi quốc gia 4. Đầu tư trực tiếp nước ngoài là gì? Phân biệt với  đầu tư gián tiếp TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Giáo trình: Nhập môn tai chinh tiền tệ ĐHKTTPHCM ̀ ́ 2 Giáo trình: Lý thuyết tai chinh và tiền tệ ĐHTM ̀ ́ 3 Giáo trình: Lý thuyết tai chinh và tiền tệ ĐHKTTPHCM ̀ ́ 4 Giáo trình: . chính quốc tế 7.1.4. Vai trò của tài chính quốc tế  Tài chính quốc tế tạo điều kiện thuận lợi cho Tài chính quốc tế tạo điều kiện thuận lợi cho các quốc gia hoà nhập nền kinh tế thế giới. các quốc. kinh tế thế giới.  Tài chính quốc tế mở ra cơ hội cho các quốc Tài chính quốc tế mở ra cơ hội cho các quốc gia phát triển kinh tế xã hội. gia phát triển kinh tế xã hội.  Tài chính quốc tế giúp. quả sử Tài chính quốc tế giúp nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn tài chính. dụng các nguồn tài chính. 7.2. Các quan hệ tài chính quốc tế chủ yếu 7.2. Các quan hệ tài chính quốc tế chủ yếu  7.2.1.