Bài thuyết trình nghiệp vụ chiết khấu và tái chiết khấu giấy tờ có giá của Ngân hàng

Những vấn đề chung về chiết khấu Rủi do: + Nhân viên NH tiếp tay cho bên được chiết khấu + Hối Phiếu giả mạo Bên được CK và bên nhận CK “bắt tay” chủ động làm giả con dấu, chữ ký, hóa đ

10 Nguyễn Thị Mai Hương

11 Chu Anh Tuấn

12 Nguyễn Văn Sang

13 Phạm Thế Hiệp

Đề Tài

NGHIỆP VỤ CHIẾT KHẤU VÀ TÁI CHIẾT KHẤU

NGHIỆP VỤ CHIẾT KHẤU GTCG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Nội dung

I Những vấn đề chung về chiết khấu

II Quy trình nghiệp vụ chiết khấu

III Phương pháp chiết khấu thương phiếu

IV Cho vay CK thương phiếu và GTCG của

NH Vietinbank 2013 – 2014

V Đánh giá hoạt động CK GTCG và biện pháp nâng cao chất lượng CK GTCG ở Việt Nam

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Đây là loại hình TD gián tiếp, trong đó

NH sẽ thu lãi trước khi phát tiền vay bằng cách khấu trừ trên giá trị CK

I Những vấn đề chung về chiết khấu 1.2 Ý nghĩa

 Lợi ích

 Với NH:

+ Có mức độ đảm bảo cao+ Không bị đóng băng vốn NH+ Thủ tục đơn giản, chi phí thấp+ Lãi suất hiệu dụng cao

+ Mang lại thu nhập cho NH+ Tăng dự trữ thứ cấp của NH

I Những vấn đề chung về chiết khấu

+ Tránh được tình trạng nơi thừa vốn và thiếu vốn

+ Đẩy nhanh tốc độ sản xuất kinh doanh của nền kinh

tế nói chung

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Rủi do:

+ Nhân viên NH tiếp tay cho bên được chiết

khấu

+ Hối Phiếu giả mạo (Bên được CK và bên

nhận CK “bắt tay” chủ động làm giả con dấu, chữ ký, hóa đơn, hợp đồng mua bán…)+ Không thu hồi được tiền do người chịu trách

nhiệm chi trả, mất thanh khoản trước khi đến hạn của hối phiếu

I Những vấn đề chung về chiết khấu

1.3 Điều kiện chiết khấu

+ Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của người xin chiết khấu

+ Chưa đến hạn thanh toán

+ Giấy tờ đó phải hợp lệ, hợp pháp, được phép chuyển nhượng

+ Phù hợp về nội dung, nguyên vẹn về hình thức

+ Đảm bảo khả năng thanh toán khi giấy tờ có giá đáo hạn

)

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Hiện nay, các giấy tờ có giá thường được

ngân hàng chiết khấu là: thương phiếu, tín phiếu kho bạc, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu,

sổ tiết kiệm (nhưng không bao gồm sổ tiết kiệm mang tính gửi góp) và những giấy tờ này có thời hạn thanh toán ngắn hạn (dưới 1 năm)

I Những vấn đề chung về chiết khấu

1.4 Đối tượng chiết khấu

- Thương phiếu (Commercial Paper): Là chứng chỉ yêu

cầu thanh toán hoặc cam kết thanh toán vô điều kiện một số tiền xác định trong một thời gian nhất định

+ Hối Phiếu (Bill of Exchange): Do người bán lập, yêu

cầu người mua trả một số tiền nhất định cho người thụ hưởng hối phiếu

+ Lệnh phiếu/ Kỳ phiếu (Promissory Note): Do người

mua lập để nhận nợ

I Những vấn đề chung về chiết khấu

- Các loại GTCG khác:

+ Tín phiếu kho bạc (Treasury Bills)

+ Chứng chỉ tiền gửi (Certificate of Deponsit – CDs)+ Sổ tiết kiệm (Saving book)

+ Trái phiếu Chính phủ (Government bonds)

I Những vấn đề chung về chiết khấu

1.5 Phân loại

 Theo việc sử dụng quyền truy đòi:

 CK miễn truy đòi (Chiết khấu đóng): Là hình thức chiết khấu trong đó TCTD mua hẳn thương phiếu theo giá trị hiện tại và khi đáo hạn TCTD chỉ

có quyền yêu cầu thanh toán từ người phát hành

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Chiết khấu truy đòi (Chiết khấu mở): Là hình

thức chiết khấu trong đó TCTD mua lại thương phiếu theo giá trị hiện tại và khi đáo hạn có quyền yêu cầu thanh toán từ người phát hành

Trong trường hợp người phát hành không có khả năng thanh toán thì TCTD có quyền truy đòi đến khách hàng vay chiết khấu

I Những vấn đề chung về chiết khấu

Theo kỳ hạn CK:

 CK có kỳ hạn (CK có hoàn lại): Chiết khấu một

phần thời hạn hiệu lực còn lại của GTCG, là hình thức mua có thời hạn GTCG từ người sở hữu

 Người xin chiết khấu cam kết sẽ mua lại GTCG vào thời điểm đến hạn chiết khấu

 Khi đến hạn chiết khấu, khách hàng không mua lại GTCG thì NH là chủ sở hữu hợp pháp được hưởng toàn bộ quyền lợi phát sinh từ GTCG đó

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 CK toàn bộ thời hạn còn lại của GTCG (CK

không hoàn lại): Chiết khấu toàn bộ thời hạn hiệu lực còn lại của GTCG, là hình thức mua hẳn GTCG từ người sở hữu

 Người xin chiết khấu phải chuyển giao quyền

sở hữu GTCG đó cho NH ngay thời điểm chiết khấu

 Khi GTCG đến hạn thanh toán, đơn vị phát

hành sẽ thanh toán cho NH

I Những vấn đề chung về chiết khấu

1.6 Một số khái niệm liên quan đến CK

 Mệnh giá (A):

Là mức giá được ghi hay in trên các giấy tờ có giá Đối với thương phiếu, tín phiếu kho bạc hay trái phiếu zero-coupon thì mệnh giá là số tiền mà người sở hữu sẽ nhận được khi chúng đáo hạn

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Giá trị đáo hạn:

Là giá trị của giấy tờ có giá tại ngày đáo hạn, hay là giá trị mà người sở hữu giấy tờ

có giá nhận được khi chúng đáo hạn

Ngân hàng thường căn cứ vào giá trị đáo hạn để tính phí chiết khấu đối với thương phiếu và tín phiếu kho bạc thì giá trị đáo hạn chính là mệnh giá

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Phí chiết khấu (E): là khoản lãi mà ngân

hàng được hưởng khi chiết khấu

 Phí cố định: Phí chiết khấu được thu bằng

một số tiền cố định cho mỗi GTCG

 Phí tính trên mệnh giá: Phí chiết khấu

được thu bằng mệnh giá nhân với tỷ lệ phí

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Giá trị hiện tại (V):

Là giá trị của các giấy tờ có giá được xác định tại thời điểm chiết khấu để ngân hàng trả cho khách hàng, hay chính là số tiền khách hàng nhận được tại ngày chiết khấu, được tính bằng cách lấy giá trị đáo hạn trừ phí chiết khấu

Trên thực tế người ta còn gọi đây là giá chiết khấu

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Lãi suất chiết khấu (r):

Là lãi suất mà ngân hàng áp dụng để tính tiền lãi chiết khấu, do từng NHTM ấn định.Lãi suất chiết khấu thấp hơn lãi suất cho vay thông thường

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Thời hạn chiết khấu (n):

Là thời gian để NH chiết khấu tính tiền lãi chiết khấu

Được tính từ ngày chiết khấu đến ngày nghiệp

vụ chiết khấu chấm dứt

Nếu là chiết khấu hoàn toàn thì ngày chấm dứt nghiệp vụ chiết khấu chính là ngày đáo hạn của GTCG

I Những vấn đề chung về chiết khấu

 Chú ý:

- Nếu ngày đáo hạn trùng vào ngày nghỉ cuối tuần hoặc ngày nghỉ lễ, Tết thì thời hạn

CK sẽ kéo dài đến ngày làm việc gần nhất

- Trường hợp thời hạn CK còn lại quá ngắn thì NH sẽ áp dụng thời hạn CK tối thiếu (thường từ 10 đến 15 ngày)

II Quy trình nghiệp vụ chiết khấu

Yêu cầu thanh toánTiếp nhận hồ sơ CK

III Phương pháp chiết khấu (Thương phiếu)

Bài tập VD

Ngày 14/1/2011, một doanh nghiệp đem một

tờ hối phiếu với mệnh giá là 900 triệu VNĐ, với thời hạn là 92 ngày đến ngân hàng xin chiết khấu sau khi xem xét, ngân hàng chấp nhận chiết khấu với mức lãi suất 15%/ năm

Tính phí chiết khấu, giá trị hiện tại của thương phiếu?

Lời giải: Mệnh giá A= 900 triệu đồng, thời hạn 92

ngày nên ngày đáo hạn sẽ là 15/6 Từ đó, thời hạn chiết khấu n = 75 ngày (từ 1/4 đến15/6) Ta có:

CK theo PP thương mại CK theo PP hợp lý

900×15%×75

360

900×15%×75360+15%×75

IV Cho vay CK thương phiếu và GTCG của NH

Vietinbank 2013 - 2014

ĐVT: Triệu VND

Cho vay các TCKT, cá nhân trong nước 371.541.653 434.346.458

Cho vay CK thương phiếu và GTCG 562.909 516.404

Cho thuê tài chính 1.381.985 1.443.362Các khoản trả thay KH 30.445 36.218Cho vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư 1.336.736 1.081.585

Cho vay đối với các tổ chức, cá nhân

nước ngoài 1.435.240 2.445.000

Tổng 376.288.968 439.869.027

(Trích: Cho vay khách hàng của Vietinbank 2013 -2014)

IV Cho vay CK thương phiếu và GTCG của NH

Vietinbank 2013 - 2014

Tỷ trọng cho vay KH của NH Vietinbank 2013 -2014

Cho vay các TCKT, cá nhân trong nước 98,74% 98,74%

Cho vay CK thương phiếu và GTCG 0,15% 0,12%

Cho vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư 0,36% 0,25% Cho vay đối với các tổ chức, cá nhân nước ngoài 0,38% 0,56%

IV Cho vay CK thương phiếu và GTCG của NH

Vietinbank 2013 - 2014

Tỷ trọng cho vay KH của Vietinbank 2013 so với 2014

(Tr VND)

Tương đối (%) Cho vay các TCKT, cá nhân trong nước +62.804.805 +16,90

Cho vay CK thương phiếu và GTCG -46.505 -8,26

Cho thuê tài chính +61.377 +4,44 Các khoản trả thay KH +5.773 +18,96 Cho vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư -255.151 -19,09 Cho vay đối với các TC, cá nhân nước

IV Cho vay CK thương phiếu và GTCG của NH

Vietinbank so với các NH khác

ĐVT: Triệu đồng

V Đánh giá hoạt động CK GTCG và biện pháp nâng cao chất lượng CK GTCG ở Việt Nam

 Đánh giá: Hoạt động CK GTCG ở Việt Nam còn

đơn giản và chưa phổ biến nên tính hiệu quả chưa cao:

+ NH nhìn vào khả năng tài chính của người trả tiền mà ngại không chiết khấu sợ rủi ro

+ Các doanh nghiệp chưa quen với loại hình này, ngại tiếp nhận cái mới

+ Pháp luật Việt Nam chưa có những quy định cụ thể cho hoạt động này (còn thiết xót và chưa hợp lý)

Giải pháp nâng cao chất lượng CK GTCG ở

 Giải pháp nâng cao chất lượng CK GTCG

 Đối với NHNN:

Hoàn thiện hệ thống pháp luật, điều chỉnh kịp thời và ban hành chính sách đồng bộ phù hợp với nhu cầu phát triển

 Đối với KH xin chiết khấu:

 Tìm hiểu kỹ NH chiết khấu

 Nắm rõ quy trình chiết khấu

Mua các loại GTCG có độ rủi ro thấp

NGHIỆP VỤ TÁI CHIẾT KHẤU GIẤY TỜ CÓ GIÁ CỦA NHTW

NỘI DUNG

I.Những vấn đề chung về tái chiết khấu các

GTCG

II Quy trình tái chiết khấu GTCG

III Phương pháp tái chiết khấu

IV Đánh giá hoạt động tái CK GTCG và biện pháp nâng cao chất lượng tái CK GTCG ở Việt Nam

I Những vấn đề chung về tái chiết khấu các GTCG

1.1 Khái niệm

Khoản 20, Điều 4, Luật Các tổ chức tín dụng 2010 quy định:

Tái chiết khấu: là việc chiết khấu các công cụ chuyển

nhượng, GTCG khác đã được chiết khấu trước khi đến hạn thanh toán

Tái CK có thể coi là một hình thức đảm bảo, trong đó các TCTD sử dụng các GTCG đủ điều kiện vay tiền tại NHTW

1.2 Vai trò

 Tăng cường tính thanh khoản cho các GTCG

 Giúp các TCTD chia sẻ, hạn chế rủi ro

 Là công cụ để NHTW thực hiện CSTT, điều tiết nền kinh tế vĩ mô

1.3 Điều kiện tái chiết khấu

Theo QĐ của NHNN Việt Nam được ban hành trong QĐ 906/2002/QĐ-NHNN 26/8/2002, chỉ các loại chứng từ sau mới đủ điều kiện tái chiết khấu tại NHNN:

+ Là tín phiếu kho bạc, tín phiếu NHNN và các loại GTCG khác do Thống đốc NHNN quy định trong từng thời kì

+ Phát hành bằng đồng Việt Nam và có thể chuyển nhượng được

1.3 Điều kiện tái chiết khấu

+ Thời hạn còn lại tối đa là 90 ngày trong trường hợp NHNN chiết khấu, tái chiết khấu toàn bộ thời hạn còn lại của giấy tờ có giá

+ Thời hạn còn lại của giấy tờ có giá phải dài hơn thời hạn NHNN chiết khấu, tái chiết khấu, trong trường hợp tái chiết khấu có kì hạn

1.3 Lãi suất tái chiết khấu:

 Là lãi suất được NHTW áp dụng khi cho các NHTM vay dưới hình thức chiết khấu các GTCG khi chưa đến kỳ hạn thanh toán

 Lãi suất tái chiết khấu được tính theo tỷ lệ phần trăm trên mệnh giá của GTCG và được khấu trừ ngay khi cho các NHTM vay

1.3 Lãi suất tái chiết khấu:

 Lãi suất tái chiết khấu do NHTW xác định căn cứ vào yêu cầu thực hiện CSTT

 Lãi suất tái chiết khấu có tham khảo sự biến động của một loại lãi suất ngắn hạn cùng kì hạn như:

+ Lãi suất đấu thầu tín phiếu kho bạc phiên gần nhất

+ Lãi suất thị trường liên ngân hàng và nhu cầu tín dụng của hệ thống các TCTD

Lãi suất tái chiết khấu 2010 - 2013

1.4 Hạn mức tái chiết khấu GTCG

 Là mức dư nợ tối đa mà NHTW chấp nhận trong việc cấp tín dụng cho NHTM thông qua nghiệp vụ tái chiết khấu.

 Hạn mức tái CK được xác định trên cơ sở dự tính:

 Mức tăng trưởng tiền cơ sở MB

 Mức thay đổi của TS Có ngoại tệ ròng

 Những thay đổi của tình trạng NSNN ảnh hưởng đến khoản mục tạm ứng cho ngân sách ròng nhằm đảm bảo mức TD cung ứng cho các NHTM

Hạn mức tái chiết khấu GTCG

TD hối phiếu + TD ngắn hạn + TD trung hạn

Khối lượng giao dịch tài sảnTổng hạn mức chiết khấu

∑VTCi x Si

1.5 Phương thức giao dịch:

Trong trường hợp cần thiết và theo yêu cầu của chính sách tiền tệ trong từng thời kì, NHTW có thể thực hiện chiết khấu có kì hạn kèm theo hợp đồng bán lại

 Phương thức trực tiếp: Các NH đem giấy đề nghị tái chiết khấu GTCG trực tiếp đến SDG NHNN

 Phương thức gián tiếp: Các NH giao dịch thông qua mạng Internet hoặc Fax tới SDG NHNN.(Trường hợp qua Fax, gửi bản chính qua đường bưu điện)

II Quy trình tái chiết khấu GTCG (5 bước)

 Bước 1: Ngân hàng gửi Giấy đề nghị chiết khấu

GTCG

 Bước 2: Sở Giao dịch nhận Hồ sơ đề nghị chiết

khấu.Thông báo chấp nhận hoặc không chấp nhận chiết khấu

 Bước 3: Ngân hàng được chấp nhận chiết khấu

có kỳ hạn gửi cam kết mua lại theo số liệu NHNN thông báo tại Thông báo chấp nhận chiết khấu

II Quy trình tái chiết khấu GTCG

 Bước 4: Vào ngày thực hiện CK SGD NHNN thanh

toán tiền mua GTCG cho NH đề nghị CK

Thực hiện chuyển GTCG từ tài khoản lưu ký của

NH đề nghị CK sang tài khoản của NHNN (CK hết thời hạn còn lại của GTCG) hoặc chuyển sang tài khoản cầm cố (CK có kỳ hạn)

 Bước 5: Vào ngày hết thời hạn của cam kết mua lại

GTCG, NH cam kết mua lại thanh toán tiền mua lại GTCG cho NHNN để được chuyển GTCG về tài khoản lưu ký của NH

III Phương pháp tái chiết khấu

 Giá giao dịch trong quan hệ tái chiết khấu GTCG (St):

S t =

Trong đó:

Gt : Mệnh giá của GTCG

Tc :Thời hạn còn lại của GTCG

Lsc: Lãi suất tái CK được NHNN xác định và công bố

G t

1 + L sc x T c

100 x 365

III Phương pháp tái chiết khấu

 Khi thực hiện chiết khấu có kỳ hạn GTCG ngắn hạn, số tiền NHTW bán lại được xác định:

Gbl = St 1 +

Trong đó:

 Glb : Giá bán lại

 St : Số tiền NHTW thanh toán khi CK GTCG ngắn hạn

 Tm : Thời gian NHTW CK GTCG ngắn hạn (số ngày)

Ls x Tm

100 x 365

IV Đánh giá hoạt động tái CK GTCG và biện

pháp nâng cao chất lượng tái CK GTCG ở VN

o Đánh giá:

 Hoạt động tái CK của NHNN đã đóng góp không nhỏ trong việc đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh khoản và hỗ trợ đảm bảo khả năng thanh toán của các TCTD, qua đó duy trì sự ổn định của thị trường tiền tệ

 Chủng loại GTCG chấp thuận sử dụng trong quan hệ giao dịch với NHNN ngày càng được mở rộng, góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho các TCTD

Giải pháp:

 Chủ động điều tiết lãi suất thị trường và các hoạt động của TCTD trên thị trường tiền tệ bằng cách thực hiện linh hoạt đồng bộ trong điều hành lãi suất chiết khấu, cùng với lãi suất tái cấp vốn

 Hoàn thiện cơ chế điều hành lãi suất, từng bước ổn định lãi suất trên thị trường và kiểm soát lạm phát, đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô

ÔN TẬP

Câu hỏi ôn tập

Trả lời Đúng/Sai các câu sau?

1 Số tiền mà NH cho vay chiết khấu thương phiếu

phụ thuộc vào GTTL, lãi suất chiết khấu và thời hạn còn lại của GTCG

Sai.

Số tiền mà NH cho vay chiết khấu thương phiếu phụ thuộc vào GT đáo hạn, lãi suất chiết khấu và thời hạn còn lại của GTCG

Câu hỏi ôn tập

I Trả lời Đúng/Sai các câu sau?

2 Chiết khấu miễn truy đòi là hình thức chiết khấu

trong đó TCTD có quyền đòi tiền từ người phát hành

và KH đi vay chiết khấu

 Sai.

Chiết khấu miễn truy đòi là hình thức chiết khấu trong đó TCTD chỉ có quyền đòi tiền từ người phát hành GTCG

Câu hỏi ôn tập

Trả lời Đúng/Sai các câu sau?

3 Chiết khấu GTCG nằm trong danh mục tài sản Nợ

của NHTM

 Sai

Chiết khấu GTCG nằm trong danh mục tài sản Có của NHTM