Hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong cho vay tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Quảng Nam

Header Page of 145 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG NGUYỄN PHƯƠNG THẢO HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2014 Footer Page of 145 Header Page of 145 Công trình hoàn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS HOÀNG TÙNG Phản biện 1: TS Đinh Bảo Ngọc Phản biện 2: TS Nguyễn Phú Thái Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Quản Trị Kinh Doanh họp Đại học Đà Nẵng vào ngày 14 tháng năm 2014 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin - Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng Footer Page of 145 Header Page of 145 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thẩm định tài dự án đầu tư cho vay có vai trò quan trọng, mục tiêu đánh giá tính hiệu tính khả thi dự án đầu tư ảnh hưởng đến an toàn hoạt động kinh doanh ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam cung ứng lượng vốn lớn cho đầu tư phát triển địa phương thông qua việc tài trợ vốn cho dự án đầu tư Tuy nhiên hoạt động cho vay thông qua dự án đầu tư ngân hàng bộc lộ hạn chế tiềm ẩn nhiều rủi ro, dư nợ hạn mức cao Một nguyên nhân công tác thẩm định tài dự án chưa thực hiệu Từ lí chọn đề tài “Hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam” làm đề tài nghiên cứu với hi vọng có đóng góp định vào việc hạn chế rủi ro, nâng cao chất lượng tín dụng ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa lý luận thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại - Phân tích đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam góp phần xây dựng nội dung, phương Footer Page of 145 Header Page of 145 pháp hiệu quả, nâng cao chất lượng tín dụng, giảm thiểu rủi ro tối đa hóa lợi nhuận * Câu hỏi nghiên cứu - Công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại có nội dung nào? - Để đánh giá công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại cần phải làm gì? - Công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng No&PTNT Quảng Nam thời gần thực nào? Có thành công hạn chế nào? Nguyên nhân? - Để hoàn thiện công tác thẩm định tài DAĐT cho vay NHNo&PTNT Quảng Nam cần sử dụng giải pháp nào? Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam - Phạm vi nghiên cứu: + Về nội dung: Thẩm định dự án đầu tư bao gồm nhiều nội dung đa dạng khía cạnh khác Đề tài giới hạn nội dung thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam + Về không gian: Tại ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam + Về thời gian: Nội dung phân tích đề tài vào liệu từ năm 2011 đến 2013 Phương pháp nghiên cứu Luận văn thực dựa sở lí luận công Footer Page of 145 Header Page of 145 tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay kế thừa đề tài nghiên cứu khác đồng thời kết hợp với thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam Ngoài luận văn sử dụng phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, phương pháp so sánh, đối chiếu, phương pháp logic số phương pháp khác Các số liệu sử dụng luận văn số liệu công bố báo cáo đề tài nghiên cứu công bố thức, số liệu báo cáo công bố thức ngân hàng No&PTNT Quảng Nam * Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài - Nghiên cứu phản ánh thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam - Xác định thành công hạn chế nguyên nhân từ mạnh dạn đưa giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam Bố cục đề tài Luận văn phần mở đầu, phần kết luận, tài liệu tham khảo mục lục, gồm có chương: Chương 1: Những vấn đề thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam Footer Page of 145 Header Page of 145 Tổng quan tài liệu nghiên cứu Hiện có số đề tài nghiên cứu nội dung “Hoàn thiện công tác thẩm định tài cho vay dự án đầu tư” chi nhánh Ngân hàng TMCP nước nói chung địa bàn thành phố Đà Nẵng nói riêng chẳng hạn luận văn tác giả Trần Thị Như Lai bảo vệ năm 2008 với đề tài “ Hoàn thiện công tác thẩm định tài hoạt động cho vay ngân hàng Ngoại thương Quảng Nam” Đề tài dựa việc hệ thống hóa sở lý luận thẩm định tài cho vay chủ yếu khảo sát số liệu để đưa giải pháp chính, chưa mang tính chất giải pháp tổng thể lâu dài Luận văn thạc sĩ quản trị kinh doanh tác giả Hồ Thân Ái Vân bảo vệ năm 2012 với đề tài “Hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án cho vay ngân hàng VP bank - Đà Nẵng Việc nghiên cứu đề tài số giới hạn chưa mang tính chất giải pháp tổng thể lâu dài, phương pháp phân tích thông thường, đơn giản, chưa cụ thể Luận văn Thạc sỹ Quản trị kinh doanh “Thẩm định dự án đầu tư ngân hàng TMCP Á Châu – chi nhánh Hà Nội” tác giả Nguyễn Thanh Thúy, bảo vệ năm 2012 – Học viện công nghệ bưu viễn thông Luận văn sâu vào phân tích khía cạnh kinh tế, tài dự án Đề tài sử dụng ví dụ thực tế để minh họa Với việc phân tích trên, đề tài đưa giải pháp sát với thực tế, phù hợp với ngân hàng mà tác giả nghiên cứu, nhiên, việc phân tích xoay quanh ví dụ, chưa đưa tiêu phản ánh kết công tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng để đưa giải pháp mang tính lâu dài Luận văn “Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng tác giả Dương Thị Footer Page of 145 Header Page of 145 Hải Uyên, bảo vệ năm 2012 Đề tài sâu đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài dự án ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, đưa vấn đề tồn Đề tài tiến hành phân tích dự án cụ thể để đánh giá đưa giải pháp Bên cạnh ưu điểm đề tài hạn chế chưa thống kê số liệu chứng minh kết công tác thẩm định tài dự án ngân hàng Các giải pháp mà tác giả đưa tập trung vào phương pháp phân tích tài chính, chưa mở rộng giải pháp khác nhằm nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án đầu tư CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Dự án đầu tư (DAĐT) tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định, nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định 1.1.2 Vai trò dự án đầu tư Đối với chủ đầu tư: quan trọng để định đầu tư, xây dựng kế hoạch đầu tư theo dõi trình thực đầu tư DAĐT công cụ để chủ đầu tư tìm kiếm nguồn tài trợ Đối với nhà tài trợ: DAĐT để tổ chức xem xét tính khả thi dự án, từ đưa định có nên tài trợ cho dự án hay không, nên tài trợ mức độ Footer Page of 145 Header Page of 145 Đối với quan quản lý Nhà nước: DAĐT tài liệu để cấp có thẩm quyền xét duyệt, cấp giấy phép đầu tư Đồng thời pháp lý để tòa án giải xảy tranh chấp bên trình thực dự án 1.1.3 Phân loại dự án đầu tư Tùy theo đối tượng mục tiêu nghiên cứu mà ta phân loại dự án đầu tư theo tiêu chí sau đây: - Căn vào vốn đầu tư: Dự án đầu tư vốn nước, dự án đầu tư nguồn vốn nước - Căn vào mối quan hệ dự án đầu tư: Dự án độc lập, dự án phụ thuộc, dự án loại trừ lẫn - Phân loại theo tính chất đối tượng đầu tư: Các dự án sản xuất kinh doanh dịch vụ có khả hoàn vốn; dự án thuộc lĩnh vực đầu tư sở hạ tầng, văn hóa, xã hội; DAĐT tổng hợp phát triển kinh tế vùng - Phân loại theo mức độ chi tiết dự án: Dự án tiền khả thi, dự án khả thi 1.2 SỰ CẦN THIẾT CỦA THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư Đứng góc độ chủ đầu tư: Thẩm định tài DAĐT gồm hoạt động xem xét, đánh giá, dự toán luồng chi phí tài chính, lợi ích tài dự án Từ xác định giá trị ròng luồng tài điều kiện giá trị đồng tiền thay đổi theo thời gian Cuối đánh giá, xem xét giá trị tài ròng so với chi phí ban đầu có thỏa đáng không Đứng góc độ nhà tài trợ, ngân hàng, tổ chức tài thẩm định tài DAĐT đánh giá dự án chủ yếu Footer Page of 145 Header Page of 145 phương diện khả thi, hiệu tài chính, dòng tiền xem xét khả thu nợ ngân hàng 1.2.2 Sự cần thiết thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại Thẩm định tài DAĐT giúp NHTM đưa kết luận tính khả thi, hiệu mặt tài DAĐT, làm sở để NHTM đưa định có tài trợ hay không, có tài trợ mức độ giá trị khoản vay, thời hạn vay, dự kiến tiến độ giải ngân, lãi suất cho vay, cách thức thu nợ hình thức đảm bảo tiền vay Thông qua việc thẩm định cách chi tiết, ngân hàng phát thiếu sót, bất hợp lý luận tính toán dự án, giúp ngân hàng lường trước rủi ro xảy 1.2.3 Mục tiêu thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại - Thứ nhất: Đánh giá mức độ xác, tin cậy DAĐT - Thứ hai: Đánh giá quy mô nguồn tài trợ DAĐT - Thứ ba: Phân tích, đánh giá hiệu tài DAĐT - Thứ tư: Phân tích, đánh giá rủi ro - Thứ năm: Là sở để ngân hàng đưa định cho vay - Thứ 6: từ kết thẩm định, ngân hàng tiến hành thỏa thuận điều khoản hợp đồng tín dụng với khách hàng 1.3 NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.3.1 Quy trình thẩm định tài dự án đầu tư Hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư diễn theo quy trình với bước cụ thể Bao gồm: a Thu thập liệu: Xác định yếu tố đầu vào, đầu dự án b Xử lý liệu thẩm định tài dự án Footer Page of 145 Header Page 10 of 145 Quá trình xử lý liệu thẩm định dự án bao gồm công việc sau đây: từ liệu thu thập tiến hành xây dựng phương án sở, lập bảng thông số cho trường hợp sở, lập bảng tính trung gian, tiến hành thẩm định nội dung tài lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng dòng tiền dự án, báo cáo hiệu tài án, bảng cân đối kế hoạch trả nợ cuối phân tích rủi ro c Sử dụng kết thẩm định Dựa kết thẩm định lập tờ trình thẩm định Trên sở hồ sơ thẩm định trình lãnh đạo, cấp có thẩm quyền định đồng ý toàn đồng ý phần không đồng ý cho vay d Kiểm soát, đánh giá kết thẩm định Hoạt động kiểm soát nhằm kiểm tra, rà soát để đảm bảo hoạt động thẩm định DAĐT tiến hành theo quy định pháp luật quy trình thẩm định ngân hàng Đánh giá kết thẩm định tài dự án đầu tư đánh giá mức độ xác kết luận mặt tài mà CBTĐ đưa 1.3.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Các nội dung thẩm định tài DAĐT bao gồm: a Thẩm định nguồn vốn đầu tư dự án - Thẩm định tổng vốn đầu tư dự án + Khái niệm cấu tổng mức vốn đầu tư + Thẩm định tổng mức vốn đầu tư - Thẩm định cấu nguồn vốn dự án + Cơ cấu nguồn vốn dự án + Thẩm định nguồn tài trợ dự án - Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ dự án b Thẩm định hiệu dự án đầu tư b1 Thẩm định dự trù doanh thu – chi phí dự án đầu tư Footer Page 10 of 145 Header Page 12 of 145 10 1.4 TIÊU CHÍ ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Kết công tác thẩm định tài dự án đầu tư thể qua số tiêu sau đây: Số dự án đầu tư thẩm định cho vay qua năm, dư nợ cho vay dự án đầu tư, tỷ lệ dự án không thu hồi nợ hạn, tỷ lệ nợ xấu 1.5 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.5.1 Nhân tố khách quan: Nhân tố khách quan nhân tố từ môi trường bên tác động vào kết thẩm định tài DAĐT Các nhân tố gồm: chủ đầu tư, môi trường pháp lý, kinh tế 1.5.2 Nhân tố chủ quan: Nhóm nhân tố gồm: người, nội dung phương pháp thẩm định, công tác tổ chức điều hành, thông tin trang thiết bị kỹ thuật công nghệ thông tin CHƯƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM 2.1 KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM Ngày 16/12/1996 Chủ tịch hội đồng quản trị ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam (NHNo&PTNT) ký định thành lập NHNo&PTNT Quảng Nam sở tách từ sở giao dịch NHNo&PTNT Việt Nam Đà Nẵng Qua 17 năm phấn đấu xây dựng trưởng thành đến NHNo&PTNT Quảng Nam có mạng lưới 27 chi nhánh 19 phòng giao dịch Trong năm 2011-2013, ngân hàng đạt số thành Footer Page 12 of 145 Header Page 13 of 145 11 công định hoạt động kinh doanh Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn, cho vay, thu nhập NHNo&PTNT Quảng Nam năm 2011– 2013 ĐVT: Triệu đồng Chênh lệch 12/11 Chỉ tiêu Năm 2011 Tổng 3.901.115 Thu nhập Năm 2013 Mức tăng Tốc độ (%) Mức tăng Tốc độ (%) 5.369.685 5.743.853 1.468.570 37,64 374.268 6,97 3.768.197 4.230.808 4.623.596 462.611 12,28 392.788 9,28 1.060.437 1.121.208 1.096.010 60.771 5,73 (25.198) (2,25) NVHĐ DNBQ Năm 2012 Chênh lệch 13/12 (Nguồn: phòng Kế hoạch – Tổng hợp NH No&PTNT Quảng Nam) Qua bảng 2.1 ta thấy, nguồn vốn huy động ngân hàng tăng qua năm Tuy nhiên, tỷ lệ tăng không đáng kể tình hình chung kinh tế, tốc độ tăng trưởng chậm, không cân bất ổn Tình hình tăng trưởng dư nợ chi nhánh qua năm 20112013 đạt tiêu đề Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng dư nợ chi nhánh mức thấp Về mặt chất lượng tín dụng NHNo&PTNT Quảng Nam đảm bảo tỷ lệ nợ xấu mức thấp giảm qua năm Tình hình tăng trưởng nguồn vốn tăng trưởng dư nợ năm qua ngân hàng No&PTNT Quảng Nam gặp nhiều khó khăn làm cho thu nhập ngân hàng năm qua không khả quan 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM 2.2.1 Tổ chức thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam Khi có dự án gửi đến NHNo&PTNT Quảng Nam cán Footer Page 13 of 145 Header Page 14 of 145 12 thẩm định tiến hành công việc, nội dung sau: - Điều tra thực tế, thu thập liệu - Phân tích liệu tiến hành thẩm định - Lập bảng thông số cho trường hợp sở - Lập bảng tính trung gian - Phân tích hiệu dự án - Đánh giá yếu tố rủi ro dự án - Sử dụng kết thẩm định - Kiểm soát, đánh giá kết thẩm định Như ta thấy công tác thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh tổ chức thực cách rõ ràng, khép kín Cách thức phân công giai đoạn thẩm định khoa học logic 2.2.2 Quy trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam - Bước 1: Tiếp nhận hồ sơ - Bước 2: Thẩm định, thẩm định lại hồ sơ đưa đề xuất trình lên Trưởng phòng tín dụng - Bước 3: Trưởng phòng tín dụng xem xét ghi ý kiến đồng ý hay không đồng ý cho vay để trình lên Phó Giám đốc phụ trách tín dụng phê duyệt - Bước 4: Bộ phận thẩm định chuyển báo cáo thẩm định phê duyệt cho phòng tín dụng chi nhánh cấp huyện (Bước áp dụng khoản vay vượt quyền phán chuyển từ cấp huyện lên) - Bước 5: Cán thẩm định ngân hàng No&PTNT Quảng Nam cán thẩm định, chi nhánh cấp huyện triển khai theo định Giám đốc người ủy quyền, hoàn tất thủ tục, hồ sơ cho vay, phát hành thư đảm bảo…thông báo từ chối Footer Page 14 of 145 Header Page 15 of 145 13 cho vay khách hàng - Bước 6: Kết thúc Qua sơ đồ trên, ta thấy quy trình thẩm định dự án đầu tư ngân hàng No&PTNT Quảng Nam tổ chức chặt chẽ, phân rõ quyền hạn trách nhiệm cá nhân, phận tham gia Tuy nhiên quy trình hạn chế như: dự án ngân hàng chi nhánh cấp huyện chuyển lên nhân viên ngân hàng cấp huyện nhân viên tín dụng ngân hàng No&PTNT Quảng Nam phối hợp thẩm định DAĐT nên dễ nảy sinh trường hợp có nhận định khác dự án 2.2.3 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam – Ví dụ minh họa: Dự án Khách sạn Nhà cổ II Tại ngân hàng No&PTNT Quảng Nam nội dung tiến hành thẩm định tài dự án đầu tư cho vay nội dung trình bày chương 1, bao gồm: a Thẩm định vốn đầu tư dự án: Trong phần CBTĐ ngân hàng sâu vào phân tích nội dung sau: Đánh giá tổng mức đầu tư: Ngân hàng tính toán mức tổng vốn đầu tư theo phương pháp cộng chi phí CBTĐ sử dụng phương pháp phân tích, đối chiếu, so sánh để tính toán lại tổng mức vốn đầu tư cho dự án Xác định cấu nguồn vốn đầu tư: Trong phần này, CBTĐ tiến hành tính toán tỷ trọng nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả tham gia loại vốn Trong cấu nguồn vốn đầu tư ngân hàng quan tâm thẩm định kỹ lưỡng nguồn vốn tự có vốn vay Ví dụ minh họa: Thẩm định tài dự án Khách sạn Nhà cổ Footer Page 15 of 145 Header Page 16 of 145 14 II theo tiêu chuẩn công ty TNHH Đạt Thịnh Đầu tiên, CBTĐ xác định tổng số vốn đầu tư dự án theo phương pháp cộng chi phí (Bảng phụ lục 2) Sau đó, CBTĐ tiến hành thẩm định cấu nguồn vốn, tính toán tỷ lệ tham gia vốn chủ sở hữu nguồn vốn khác, xác minh mức độ tin cậy nguồn tài trợ khác b Thẩm định hiệu dự án Thẩm định doanh thu chi phí - Thẩm định doanh thu: Doanh thu xác định dựa sở sản lượng tiêu thụ hàng năm, giá bán sản phẩm, dịch vụ dự án Nội dung thẩm định doanh thu bao gồm công suất dự kiến dự án, giá bán bình quân sản phẩm, sản lượng tiêu thụ sản phẩm kì, doanh thu từ dự án - Thẩm định chi phí: Ngân hàng tiến hành tính toán, xem xét khoản mục chi phí dự án bao gồm: chi phí giá vốn hàng bán, chi phí lãi vay, chi phí khấu hao, chi phí nhân viên dự kiến, chi phí sửa chữa thường xuyên, chi phí quảng cáo… xác, hợp lý hay chưa Để thuyết minh rõ cho bảng tính chi phí CBTĐ thực tính toán chi tiết cho loại chi phí, sau tổng hợp vào bảng chi phí chung Ví dụ minh họa: Đối với dự án Khách sạn Nhà cổ II, CBTĐ tính toán lại doanh thu chi phí dự án (Bảng phụ lục 4) Thẩm định tỷ suất chiết khấu Một yếu tố có ảnh hưởng tới dòng tiền dự án tỷ suất chiết khấu Tại NHNo&PTNT Quảng Nam, tỷ suất chiết khấu sử dụng lãi suất cho vay bình quân lãi suất tiền vay tiền gửi ngân hàng Trong ví dụ minh họa “Dự án khách sạn Nhà cổ Footer Page 16 of 145 Header Page 17 of 145 15 II”, tỷ suất chiết khấu 14,5%, tức CBTĐ sử dụng lãi suất cho vay dài hạn để làm tỷ suất chiết khấu Thẩm định dòng tiền dự án Ngân hàng tiến hành thẩm định nội dung dòng tiền như: lợi nhuận sau thuế, khấu hao bản, nguồn hợp pháp khác dự án (nếu có)… Sau thẩm định yếu tố trên, CBTĐ xác định lại dòng tiền dự án Tại NHNo&PTNT Quảng Nam CBTĐ tiến hành thẩm định dòng tiền dự án dựa phương pháp là: dựa vào bảng báo cáo kết kinh doanh dựa vào bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dòng tiền dự án Khách sạn Nhà cổ II tính toán bảng phụ lục Thẩm định tiêu hiệu tài Ngân hàng tiến hành tính toán tiêu phản ánh hiệu tài với hỗ trợ phần mềm Excel Đây nội dung quan trọng nhiên NHNo&PTNT Quảng Nam việc xác định tiêu phản ánh hiệu tài dự án thực cách máy móc, qua loa phân tích sơ sài mang tính hình thức Dự án Khách sạn Nhà cổ II theo tiêu chuẩn công ty TNHH Đạt Thịnh dòng tiền xác định lãi suất chiết khấu xác định vào lãi suất cho vay dài hạn ngân hàng 14,5% CBTĐ xác định NPV = 8.620.078 ngàn đồng > 0, IRR = 16,23% > 14,5% > lãi suất cho vay dài hạn Thẩm định khả trả nợ Phương án trả nợ vay hầu hết DAĐT ngân hàng No&PTNT Quảng Nam chủ yếu dựa nguồn lợi nhuận dự án, khấu hao, lợi nhuận hoạt động kinh doanh khác chủ đầu tư… Footer Page 17 of 145 Header Page 18 of 145 16 c Phân tích rủi ro dự án Tại NHNo&PTNT Quảng Nam thực phân tích rủi ro dự án phương pháp phân tích độ nhạy Thông thường, CBTĐ phân tích biến động số nhân tố như: giá bán, sản lượng, công suất…ảnh hưởng đến tiêu hiệu tài CBTĐ tiến hành phân tích độ nhạy chiều phân tích độ nhạy hai chiều Dự án Khách sạn Nhà cổ II CBTĐ phân tích yếu tố sau: Thứ nhất: Phân tích tác động công suất khai thác, biến động tăng, giảm công suất khai thác đến hiệu dự án (bảng phụ lục 7) Thứ hai: Phân tích biến động chi phí đến hiệu dự án thể bảng phụ lục Thứ ba: Phân tích biến động công suất khai thác chi phí đầu vào thay đổi thể bảng phụ lục 2.2.4 Kết công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam a Đánh giá tốc độ tăng trưởng số DAĐT thẩm định cho vay qua năm Qua năm 2011 – 2013, số lượng hồ sơ xin vay vốn số lượng dự án đầu tư giải ngân ngân hàng No&PTNT Quảng Nam biến động không nhiều b Đánh giá tăng trưởng dư nợ cho vay DAĐT Tỷ lệ cho vay tài trợ dự án chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng dư nợ cho vay trung dài hạn Dư nợ DADT tăng dần qua năm c Đánh giá tỷ lệ dự án không thu hồi nợ hạn Qua thống kê bảng 2.3 ta thấy tỷ trọng DA không thu hồi Footer Page 18 of 145 Header Page 19 of 145 17 nợ hạn không giảm qua năm Chứng tỏ mức độ hoàn thiện công tác thẩm định tài chưa tốt xét theo tiêu d Đánh giá tỷ lệ nợ xấu Mặc dù tốc độ giảm nợ nhóm 2-5 nhiên với tình hình khó khăn giai đoạn đạt kết điều tích cực Chứng tỏ công tác thẩm định tài dự án hoàn thiện dần 2.3 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM 2.3.1 Kết đạt - Nội dung, phương pháp thẩm định trọng mức - Thẩm định vốn đầu tư dự án: ngân hàng tiến hành tiếp cận thực tế để đánh giá mức độ xác nội dung - Thẩm định doanh thu chi phí: Phương pháp thẩm định doanh thu chi phí phương pháp truyền thống ngân hàng tính toán hầu hết chi phí, bỏ sót an toàn - Thẩm định tiêu hiệu tài chính: Nội dung phương pháp thẩm định hiệu tài dự án ngân hàng thực phổ biến, dễ tiến hành - Phân tích rủi ro dự án: CBTĐ có đầu tư vào nội dung Ngân hàng vận dụng phương pháp phân tích độ nhạy chiều chiều để tính toán biến động yếu tố đến hiệu dự án - Công tác tổ chức thực sử dụng kết thẩm định cải thiện, đem lại kết khả quan - Chất lượng báo cáo thẩm định nâng cao Footer Page 19 of 145 Header Page 20 of 145 18 2.3.2 Một số hạn chế nguyên nhân a Một số hạn chế Công tác thu thập, xử lý thông tin, số liệu phục vụ công tác thẩm định: Công tác thu thập thông tin phục vụ cho công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay hạn chế, chưa khách quan Đối với lĩnh vực khoa học kỹ thuật cán thẩm định chưa có trình độ chuyên môn sâu nên có hạn chế định việc thẩm định tài yếu tố dẫn đến việc đánh giá giả định thiếu xác Nội dung thẩm định: Thứ nhất: Khi tiến hành thẩm định vốn đầu tư dự án đánh giá ngân hàng mang tính chủ quan Ngân hàng chưa tiến hành xem xét, so sánh với dự án khác để gia tăng độ tin cậy Ngân hàng không xem xét đến tiến trình thi công để giải ngân Thứ hai: Khi tính toán doanh thu chi phí dự án, số chi phí đầu vào, giá bán sản phẩm thị trường…được tính toán cố định vòng đời dự án Điều làm cho tính toán hiệu dự án năm sau bị sai lệch gây rủi ro cho ngân hàng Thứ ba: Khi phân tích dòng tiền, CBTĐ tiến hành rà soát, tính toán lại yếu tố tạo nên dòng tiền nhiên việc dừng lại liệt kê yếu tố sau xác định lại dòng tiền Trong thẩm định tài dự án, số tiêu NPV, IRR, PBP… chi nhánh dừng lại giai đoạn tính toán mà chưa sâu vào phân tích mối quan hệ chúng Footer Page 20 of 145 Header Page 21 of 145 19 Báo cáo thẩm định kết luận thẩm định: Trong báo cáo thẩm định phần thẩm định kế hoạch trả nợ ngân hàng lập bảng kế hoạch trả nợ số tiền phải trả kỳ không trình bày cụ thể nguồn sử dụng để trả nợ, nguồn sử dụng bao nhiêu, có đảm bảo đủ để trả nợ hay không Kết luận thẩm định tài dự án thường kết hợp tiêu tài để phân tích Rất kết luận hạn chế dự báo rủi ro dự án Kết thẩm định hiệu tài sai sót b Nguyên nhân * Nguyên nhân chủ quan Thứ nhất: Ngân hàng chưa tổ chức thường xuyên khóa đào tạo có hệ thống cho CBTĐ tài dự án Thứ hai: Năng lực thẩm định tài dự án CBTĐ mặt hạn chế định Việc phân công CBTĐ chưa hợp lý dẫn đến kết luận thẩm định nhiều điểm chưa đáng tin cậy Thứ ba: Do áp lực mặt thời gian khâu thẩm định * Nguyên nhân khách quan Thông tin chủ đầu tư cung cấp chưa xác Nền kinh tế tài bất ổn khó lường Hệ thống văn pháp lý Nhà nước yếu Cạnh tranh NHTM ngày liệt Footer Page 21 of 145 Header Page 22 of 145 20 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM 3.1 CĂN CỨ ĐƯA RA GIẢI PHÁP 3.1.1 Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam thời gian tới Kế hoạch tổng dư nợ năm 2014 đạt tăng trưởng từ 11% đến 12% so với năm trước Trong đó: dư nợ trung dài hạn chiếm tỷ trọng 50% tổng dư nợ Tỷ lệ nợ xấu 2% Kiểm soát tăng trưởng tín dụng cách hợp lý phù hợp với tăng trưởng nguồn vốn Tập trung vốn ưu tiên đầu tư cho nông nghiệp, nông thôn, cho vay khách hàng xuất Nâng cao khả cạnh tranh Đặc biệt phải nâng cao chất lượng thẩm định tài hoạt động cho vay Ngân hàng 3.1.2 Định hướng cho công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay thời gian tới Nhận thức vị trí, vai trò nội dung công tác thẩm định tài dự án đầu tư Củng cố, kiện toàn máy tổ chức thẩm định dự án; phát triển lực lượng thẩm định số lượng chất lượng Đầu tư trang thiết bị, công nghệ thích ứng phù hợp với xu hướng hội nhập khu vực quốc tế Chú trọng công tác kiểm tra sau cho vay, làm tốt công tác kiểm tra chuyên đề thẩm định Hoàn thiện nội dung thẩm định tài DAĐT cho vay Footer Page 22 of 145 Header Page 23 of 145 21 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN QUẢNG NAM 3.2.1 Cải tiến công tác quản lý tổ chức thực công tác thẩm định tài dự án đầu tư Cần quán triệt quan điểm nhận thức đội ngũ lãnh đạo toàn thể cán nhân viên vai trò thẩm định tài dự án Quy định rõ chức năng, quyền hạn trách nhiệm phòng ban cá nhân tham gia thẩm định tránh chồng chéo Bố trí, xếp nhân viên phù hợp với lực, trình độ tính cách cá nhân để phát huy tốt sở trường người Ngân hàng nên thành lập tổ tư vấn kỹ thuật Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội nhằm triệt để ngăn ngừa sai sót thẩm định tài DAĐT 3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích Ngân hàng phải biết lựa chọn tiêu quan trọng, phù hợp với tình hình thực tế ngành, dự án khả điều kiện cụ thể ngân hàng Khi dùng phương pháp, tiêu để thẩm định CBTĐ phải hiểu rõ phương pháp có ưu nhược điểm gì, có phù hợp để thẩm định dự án đầu tư hay không? Cần có vận dụng triệt để phương pháp thẩm định dựa vào số liệu thống kê kết dự báo Các phương pháp áp dụng để phân tích rủi ro tài dự án là: phân tích độ nhạy, phân tích tình phân tích mô Tùy theo dự án ngân hàng nên kết hợp phương pháp để tính toán xác mức độ biến thiên yếu tố dự án, nhằm hạn chế rủi ro cách tốt Footer Page 23 of 145 Header Page 24 of 145 22 Sử dụng phương pháp lấy ý kiến chuyên gia trình thẩm định 3.2.3 Nâng cao tính xác nội dung thẩm định tài dự án - Đánh giá xác sở để đưa giả định Trong trình thẩm định đòi hỏi cán thẩm định cần tìm hiểu phân tích sơ sở, để đánh giá Bảng thông số dự án có xác không, đặt môi trường có biến động liệu giả định có đạt kết dự tính - Thẩm định vốn đầu tư dự án: Khi thẩm định tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần có quy định cụ thể nội dung tổng vốn đầu tư dự án: vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư dự phòng… Bên cạnh đó, ngân hàng không nên phụ thuộc vào nguồn số liệu chủ đầu tư cung cấp mà nên tham khảo thêm thực tế Nếu dự án đầu tư tài trợ từ nguồn vốn khác nhau, CBTĐ phải kiểm tra kỹ tính xác thực nguồn vốn, cam kết bỏ vốn tổ chức tài trợ cho dự án số lượng thời gian Ngân hàng cần phải thẩm định nhu cầu vốn đầu tư cho giai đoạn dự án có kế hoạch giải ngân hợp lý - Thẩm định doanh thu, chi phí xác khách quan - Bổ sung thêm tiêu tính toán hiệu tài dự án - Chú trọng phân tích rủi ro dự án - Thẩm định kế hoạch trả nợ: Ngân hàng cần tiến hành lập bảng kế hoạch trả nợ cách chi tiết 3.2.4 Các biện pháp bổ trợ Bao gồm: Tăng cường công tác thu thập xử lý thông tin trang thiết bị công nghệ, tăng cường đào tạo nguồn nhân lực, tạo mối Footer Page 24 of 145 Header Page 25 of 145 23 quan hệ với khách hàng quan chức 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam nên tổ chức hội nghị trao đổi kinh nghiệm cán toàn hệ thống, cử cán giàu kinh nghiệm, chuyên môn giỏi đến chi nhánh địa phương hỗ trợ hoạt động đóng góp ý kiến cho công tác thẩm định nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng chi nhánh địa phương Xây dựng hệ thống thông tin xuyên suốt phục vụ công tác thẩm định 3.3.2 Kiến nghị Nhà nước ngành có liên quan Nhà nước cần sớm hoàn thiện củng cố pháp luật Đặc biệt qui chế luật pháp liên quan đến đầu tư, sản xuất kinh doanh, tài kế toán, xử lý tranh chấp… Xây dựng hệ thống tiêu chí kỹ thuật ngành nghề Các Bộ, Ngành cần nhanh chóng xây dựng, bổ sung hoàn thiện sớm tiêu chuẩn, định mức kinh tế, kỹ thuật mới, định mức sản xuất sản phẩm, tiêu chuẩn môi trường sát với tiêu chuẩn quốc tế Nhà nước cần đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định Footer Page 25 of 145 Header Page 26 of 145 24 KẾT LUẬN Trong xu hội nhập phát triển hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói chung thẩm định tài dự án đầu tư nói riêng đóng vai trò quan trọng, tạo tiền đề cho định đầu tư hay cho vay xác có hiệu Do vậy, thẩm định tài dự án đầu tư cần coi trọng thực nghiêm túc để hạn chế rủi ro xảy thực dự án đem lại dự án có hiệu cho xã hội Đề tài “Hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam” nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn để đưa giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng Đề tài sâu nghiên cứu vấn đề lý luận chung tài dự án, thẩm định tài dự án, phương pháp tiêu để đánh giá thẩm định tài dự án để người đọc có nhìn tổng quan chung thẩm định tài dự án Từ thực trạng tình hình thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng No&PTNT Quảng Nam đề tài phát điểm tồn vấn đề bất cập trình thẩm tài dự án ngân hàng Đề tài đưa giải pháp để giải vấn đề tồn như: thẩm định giải ngân vốn đầu tư theo tiến trình thực dự án, phân tích giả định, phân tích tình huống, phân tích mô để đánh giá ảnh hưởng yếu tố đầu vào thay đổi để thẩm định tài dự án hiệu nhất, hạn chế rủi ro mức thấp Tôi hi vọng với giải pháp đưa luận văn góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng No&PTNT Quảng Nam Footer Page 26 of 145 ... luận thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại - Phân tích đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam -... Những vấn đề thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư cho vay ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Quảng Nam Chương... hiệu công tác thẩm định tài dự án đầu tư CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ VAI TRÒ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.1