GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN lý rủi RO THANH KHOẢN tại NGÂN HÀNG THƯƠNG mại cổ PHẦN TIÊN PHONG

pháp lý về các chỉ số an toàn trong hoạt đông quản lý rủi ro thanh khoản là:Thông tư 36/2014/TT-NHNN ban hành ngày ngày 20 tháng 11 năm 2014 Qui định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

ĐOÀN NHẬT HƯƠNG

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

HÀ NỘI - 2015

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

ĐOÀN NHẬT HƯƠNG

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN THỊ THANH HƯƠNG

HÀ NỘI - 2015

Tôi xin cam đoan bản luận văn này là công trình nghiên cứu độc lậpcủa bản thân với sự giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn Các số liệu đưa ra trongLuận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng

TÁC GIẢ LUẬN VĂN

Đoàn Nhật Hương

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.2 CÁC LOẠI RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

1.2.1 Rủi ro tài chính 5

1.2.2 Rủi ro phi tài chính 6

1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro thanh khoản 6

1.3.2 Phân loại rủi ro thanh khoản và nguyên nhân 8

1.3.3 Sự cần thiết quản lý rủi ro thanh khoản 10

1.3.4 Mục tiêu quản lý rủi ro thanh khoản 13

1.3.5 Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản 14

1.4 TIÊU CHUẨN QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN THEO BASEL .32 1.4.1 Khái niệm chung về Basel I, II 32

1.4.2 Sự cần thiết quản lý rủi ro thanh khoản theo chuẩn Basel II tại Việt Nam 34

1.4.3 Nguyên tắc cơ bản về quản lý rủi ro thanh khoản theo Basel 34

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG 37

2.1 ĐẶC ĐIỂM TỔ CHỨC, HOẠT ĐỘNG VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TPBANK TÁC ĐỘNG ĐẾN QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI TPBANK 37

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy hoạt động của TPBank 37

2.1.3 Những tác động đến năng lực quản lý rủi ro thanh khoản tại TPBank từ đặc điểm tổ chức, hoạt động và phát triển của ngân hàng 38

2.2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI TPBANK39 2.2.1 Mô hình quản trị rủi ro tại TPBank 40

2.2.2 Qui trình quản lý rủi ro thanh khoản tại TPBank 43

2.2.3 Đo lường rủi ro thanh khoản 49

2.2.4 Các biện pháp kỹ thuật quản lý khả năng thanh khoản của TPBank 56

2.3 ĐÁNH GIÁ QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI TPBANK 59

2.3.1 Kết quả hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại TPBank 59

2.3.2 Tồn tại và nguyên nhân trong hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản tại TPBank 62

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG 72

3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG THANH KHOẢN VÀ GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA, HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA TPBANK 72

3.1.1 Định hướng phát triển chung của ngân hàng trong những năm tới 72

3.1.2 Định hướng hoạt động quản lý rủi ro thanh khoản tại TPBank 74

3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI TPBANK 74

3.2.1 Xây dựng một chương trình quản lý rủi ro thanh khoản trong toàn hệ thống 74

3.2.2 Đo lường và giám sát trạng thái thanh khoản trong ngân hàng 84

3.2.3 Nâng cao chất lượng tín dụng để tránh mất vốn và giảm uy tín của ngân hàng 87

3.2.5 Lập kế hoạch dự phòng cho tình huống xấu nhất, TPBank cần xây dựng

các kế hoạch đối phó với khủng hoảng thanh khoản 90

3.2.6 Tăng cường kiểm soát nội bộ trong quản lý rủi ro thanh khoản 92

3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 95

3.3.1 Kiến nghị đối với chính phủ và cơ quan Nhà nước 95

3.3.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước 97

KẾT LUẬN 103

Viết tắt Nguyên nghĩa

thanh toán 30 ngày)NSFR Net Stable Funding Ratio (tỷ lệ vốn ổn định)

CFP Contingency Funding Plan (kế hoạch thanh khoản dự phòng)MCO Maximum Cummulative Outflow (hạn mức dòng tiền ra)MCI Maximum Cummulative Inflow (hạn mức dòng tiền vào)

ERC Hội đồng xử lý tình trạng khẩn cấp

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1.1: Bảng các lãi suất theo qui định của NHNN 11Bảng 1.2: Các chỉ số thanh khoản và ý nghĩa của từng loại chỉ số 23Bảng 1.3: Qui định giới hạn một số tỷ lệ an toàn thanh khoản 26Bảng 2.1: Bảng tỷ lệ rút vốn (run-off) đối với tiền gửi không kỳ hạn dự kiếnvào các ngày/ dải kỳ hạn tiếp theo 50

các ngày/ dải kỳ hạn tiếp theo 51

Bảng 3.1: Bảng phân bổ tiếp quĩ các điểm giao dịch tại Hà Nội 94

DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và các rủi ro điển hình khác 7

Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Tiên Phong 38

Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức Khối Quản trị Rủi ro (RM) – TPBank 41

Sơ đồ 2.3: Sơ đồ tổ chức Quản trị rủi ro Thanh khoản – TPBank 43

Sơ đồ 2.4: Qui trình quản lý rủi ro thanh khoản tại TPBank 44

DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ an toán vốn tối thiểu CAR 52

Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn 53

Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng cho vay trung dài hạn 54

Biểu đồ 2.4: cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn thời điểm 31/12/2013 và 31/12/2014 55

Biểu đồ 2.5: Cơ cấu tài sản có tính lỏng cao 56

Biều đồ 2.6: Giá trị vay các TCTD khác của TPBank 58

Biểu đồ 2.7: Cơ cấu phân loại khoản vay các TCTD 2013 và 2014 58

Biểu đồ 3.1: Thời gian xử lý trung bình 03 bước: đo lường, xử lý và báo cáo rủi ro thanh khoản 75

Trong các loại rủi ro trong hoạt động của ngân hàng, rủi ro thanh khoản

là một trong những rủi ro nghiêm trọng nhất Nó không chỉ dừng lại ở việcgiảm lợi nhuận hay uy tín của ngân hàng mà nghiêm trọng hơn đó còn lànguyên nhân dẫn tới việc sụp đổ của toàn bộ hệ thống ngân hàng Tuy nhiên,trong hơn hai thập kỷ qua, các NHTM đã có bước phát triển mới cả về lượng

và chất, nhưng vấn đề rủi ro thanh khoản dường như chưa được quan tâmđúng mức So với những ngân hàng có qui mô lớn, các ngân hàng nhỏ có khảnăng xảy ra rủi ro về thanh khoản cao hơn Tuy nhiên, với sự hạn chế về qui

mô vốn cũng như nguồn nhân lực, các khó khăn khác như: thời gian tích lũy,chất lượng, sự đồng nhất về thông tin khách hàng do đó, các ngân hàng nhỏdường như đang gặp rất nhiều rào cản khi thực hiện chuẩn hóa về qui trìnhquản trị rủi ro thanh khoản

Tại Việt Nam, việc áp dụng các chuẩn mực quốc tế về đảm bảo an toàn

đã được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) từng bước triển khai thôngqua việc sửa đổi và ban hành mới các quy định về các tỷ lệ đảm bảo an toàntrong hoạt động ngân hàng Hiện nay, NHNN đã chọn 10 ngân hàng thươngmại đầu tiên triển khai thí điểm hiệp ước Basel II trong giai đoạn từ cuối năm

2015 đến 2018 bao gồm: VPBank, VIB, Vietcombank, Vietinbank,

Sacombank, BIDV, Techcombank, Maritime Bank, MB, ACB (Theo: Công văn số 1601 ngày 17/3/2014 của NHNN yêu cầu các ngân hàng triển khai Basel II ở mức độ tiêu chuẩn) Bên cạnh đó, NHNN đã ban hành hành lang

pháp lý về các chỉ số an toàn trong hoạt đông quản lý rủi ro thanh khoản là:

Thông tư 36/2014/TT-NHNN ban hành ngày ngày 20 tháng 11 năm 2014 Qui định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh Ngân hàng nước ngoài và Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ban hành ngày 21/01/2013 về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài Điều này, một lần nữa khẳng định

lại về mức độ cấp thiết của việc quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàngtrên hệ thống

Xuất phát từ nhận thức này, trong thời gian làm việc tại Hội sở chínhngân hàng TMCP Tiên Phong cùng với việc nghiên cứu lý luận và thực

tiễn, em đã lựa chọn đề tài là: “ Giải pháp hoàn thiện hoạt động Quản lý

rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Tiên Phong”

2 Mục đích của đề tài

- Hệ thống hóa các vấn đề lý thuyết cơ bản liên quan tới hoạt động quản

lý rủi ro thanh khoản trong hệ thống NHTM

- Phân tích đánh giá thực trạng hoạt động quản lý rủi ro thanh khoản tạingân hàng TMCP Tiên Phong

- Trên cơ sở đánh giá thực tiễn đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiệnhoạt động quản lý rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Tiên Phong

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Các hoạt động quản lý rủi ro của một NHTM rất phong phú, song dothời gian và kiến thức còn hạn hẹp nên đề tài chỉ dừng lại ở việc nghiên cứuhoạt động quản lý rủi ro thanh khoản tại NHTMCP Tiên Phong

3.2 Phạm vi nghiên cứu

Đề tài sử dụng số liệu nghiên cứ các chỉ số, kết quả kinh doanh của

ngân hàng TMCP Tiên Phong trong giai đoạn từ năm 2012 đến hết quí 2 năm

2015 qua một số chỉ tiêu định lượng

4 Phương pháp nghiên cứu

Bài viết sử dụng các phương pháp thống kê chọn mẫu kết hợp với phântích tổng hợp, so sánh và đặc biệt sử dụng nhiều tới lý luận và chính sách quản lýRRTK trong Ngân hàng để rút ra kết luận và những giải pháp chủ yếu

5 Kết cấu luận văn

Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, bài luận văn gồm có những phần sau:

Chương 1: Cơ sở lý luận về quản lý rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại.

Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro thanh khoản tại ngân hàng TMCP Tiên Phong

Chương 3: Giải pháp và kiến nghị hoàn thiện hoạt động quản lý rủi

ro thanh khoản tại NHTMCP Tiên Phong

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN

TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Theo điều 4, Luật các TCTD năm 2010, Ngân hàng Thương mại được

hiểu: là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng

và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận.

Và hoạt động ngân hàng là việc kinh doanh, cung ứng thường xuyên mộthoặc một số các nghiệp vụ: Nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung cấp dịch vụthanh toán qua tài khoản Do đặc thù trong hoạt động kinh doanh đa dạng, nênđây cũng là ngành nghề chứa đựng nhiều rủi ro

Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng được hiểu là những biến cố khôngmong đợi mà khi xảy ra sẽ dẫn đến sự tổn thất về tài sản của ngân hàng, giảmsút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêm một khoản chi phí

để có thể hoàn thành được một nghĩa vụ tài chính nhất định

Từ khái niệm trên, có thể thấy một vài đặc điểm của rủi ro trong kinhdoanh ngân hàng như sau:

- Rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của ngân hàng là hai đại lượng đồng biếnvới nhau trong một phạm vi nhất định, lợi nhuận kỳ vọng càng cao thì rủi rocàng lớn

- Khi đề cập đến rủi ro, người ta thường nhắc đến hai yếu tố mang tínhđặc trưng của rủi ro là:

Biên độ rủi ro: được hiểu là mức độ thiệt hại do rủi ro gây ra

Tần suất xuất hiện rủi ro: được hiểu là số trường hợp thuận lợi để rủi

ro xuất hiện/tổng số trường hợp đồng khả năng.

- Rủi ro là yếu tố khách quan, nên người ta không thể nào loại trừ đượchẳn mà chỉ có thể hạn chế sự xuất hiện và những tác hại của chúng gây ra

1.2 CÁC LOẠI RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Có thể chia rủi ro trong hoạt động của ngân hàng thương mại làm 2 loạichính là: rủi ro tài chính và rủi ro phi tài chính

1.2.1 Rủi ro tài chính

Trong rủi ro về tài chính trong hoạt động NHTM là rủi ro trực tiếp ảnhhưởng tới những yếu tố tài chính của ngân hàng Gồm có 3 loại rủi ro chính

đó là: rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản

Rủi ro thị trường ( Market Risk) : là khả năng gây ra các tổn thất, thua lỗ của

doanh mục đầu tư và các công cụ tài chính do những thay đổi về giá thịtrường gây ra

Rủi ro thị trường là rủi ro hay gặp phải nhất trong hoạt động ngân hàng,

nó bao gồm 4 loại rủi ro đó là:

- Rủi ro lãi suất: việc thay đổi lãi suất thị trường có thể ảnh hưởng thu

nhập và giá trị của từng danh mục tài sản và nợ của thị trường

- Rủi ro giá cổ phiếu: thay đổi giá chứng khoản có thể ảnh hưởng đến

thu nhập của ngân hàng có được từ danh mục đầu tư

- Rủi ro tỷ giá: thay đổi tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến các tài sản

và nợ, các nguồn thu chi bằng ngoại tệ của ngân hàng

- Rủi ro giá hàng hóa: là rủi ro do biến động bất lợi của giá hàng hoá

trên thị trường đối với giá trị của sản phẩm phái sinh hàng hóa của ngânhàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

Rủi ro tín dụng (Credit Risk): là loại rủi ro phát sinh trong quá trình cấp

tín dụng của ngân hàng, biểu hiện trên thực tế qua việc khách hàng không trả

được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng.

Rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk):là khả năng ngân hàng không có được đủ

vốn khả dụng (cung thanh khoản) với chi phí hợp lý vào đúng thời điểm màngân hàng cần để đáp ứng nhu cầu thanh khoản

Như vậy có thể hiểu rủi ro thanh khoản là loại rủi ro xuất hiện trongtrường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loạitài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợpđồng thanh toán

1.2.2 Rủi ro phi tài chính

Rủi ro phi tài chính gồm có 3 loại: rủi ro hoạt động, rủi ro danh tiếng

và rủi ro pháp luật.

Rủi ro hoạt động: Là nguy cơ thiệt hại phát sinh do yếu tố con người, do

hệ thống, do công nghệ hoặc quá trình kiểm soát nội bộ không phù hợp, hay

do những yếu tố khách quan từ bên ngoài

Rủi ro danh tiếng: là nguy cơ phủ định công khai về thực tiễn kinh

doanh của ngân hàng, cho dù đúng hay không, gây ra sự sụt giảm về số lươngkhách hàng, tốn kém chi phí kiện tụng hoặc giảm doanh thu, thu nhập củangân hàng và quan niệm không tốt của công chúng về ngân hàng

Rủi ro pháp luật: là rủi ro khi có thay đổi trong qui định của pháp luật

ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng

1.3 QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.3.1 Khái niệm quản lý rủi ro thanh khoản

Thanh khoản: là khả năng của ngân hàng sử dụng, tìm kiếm các nguồn

tiền với chi phí hợp lý để đáp ứng các nhu cầu thanh toán, chi trả hoặc cấp tíndụng của khách hàng trong từng thời kỳ cụ thể Như vậy có thể hiểu đơn giản,thanh khoản là khả năng của ngân hàng đáp ứng kịp thời các nghĩa vụ thanh

toán khi tới hạn.

Rủi ro thanh khoản: là rủi ro khi ngân hàng không có khả năng thực

hiện các nghĩa vụ tại thời điểm phát sinh tài chính phát sinh hoặc có khả năngthực hiện nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn nhưng phải chịu tổn thất rất lớn đểthực hiện nghĩa vụ đó

RRTK không phải là rủi ro đơn lẻ (isolated risk) như rủi ro thị trường

hay rủi ro tín dụng mà là loại rủi ro mang tính hệ quả (consequential risk).Các loại rủi ro thường có liên hệ rất mật thiết với nhau, hâu quả của loại rủi ronày có thể là nguyên nhân của một loại rủi ro khác Ta có thể theo dõi mốiquan hệ của các loại rủi ro như ở sơ đồ 1.1 như sau :

Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và các rủi ro điển hình khác

- Sự không cân xứng về kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ của NHTM:

Hoạt động kinh doanh chính của ngân hàng đó là đi vay rồi cho vay đểtìm kiếm lợi nhuận thông qua lãi suất và chênh lệch giá Mặt khác, kỳ hạngiữa các khoản đi vay và cho vay thường không đều nhau, do đó không thểduy trì được trạng thái cân bằng về kỳ hạn giữa tài sản và nợ

Một số ngân hàng hiện nay vì mục tiêu lợi nhuân mà bỏ qua những vấn

đề rủi ro, thường huy động ngắn hạn (vốn ngắn hạn) để cho vay dài hạn Do

đó, khi các khoản tiền gửi tới hạn thanh toán mà chưa thu hồi kịp nợ thì rất dễ

có thể gặp phải vấn đề về thanh khoản

Trong quá trình hoạt động của mình, ngân hàng đã đưa ra rất nhiều

Rủi ro thanh khoản Rủi ro tín dụng

hình thức phạt để giảm thiểu việc rút vốn bất ngờ hoặc trả tiền vay bất ngờcủa khách hàng Tuy nhiên, đôi khi khách hàng vẫn phá vỡ hợp đồng, rút tiềntrước hạn hoặc chấp nhận chịu phạt để trả nợ trước hạn Điều này rất nguyhiểm với các hoạt động của ngân hàng

- Sự nhạy cảm của tài sản tài chính với những thay đổi lãi suất: những tài

sản tài chính nhạy cảm với lãi suất là những tài sản khi lãi suất thay đổi thì sẽ cóliên quan mật thiết tới việc sở thích nắm giữ các tài sản tài chính này, cũng nhưgiá trị của tài sản tài chính có thể thay đổi, lên xuống theo lãi suất của thị trường.Như vậy tài sản tài chính mà ngân hàng đang năm giữ càng nhạy cảm với lãisuất, thì RRTK mà ngân hàng có khả năng gặp phải càng cao

- Ngân hàng luôn phải đáp ứng nhu cầu thanh khoản một cách hoàn hảo: khách hàng luôn yêu cầu ngân hàng đáp ứng yêu cầu về thanh khoản

của mình đúng số tiền và đúng thời điểm Do đó mà ngân hàng luôn phải duytrì khả năng thanh toán của mình tối ưu nhất

Quản trị thanh khoản: là quá trình tác động liên tục, có chủ đích của

nhà quản trị ngân hàng lên các nguồn cung và nguồn cầu thanh khoản nhằmbảo đảm các yêu cầu thanh toán, chi trả và yêu cầu cấp tín dụng của ngânhàng với những hao tổn nhỏ nhất

Quản lý rủi ro thanh khoản: là việc các NHTM sử dụng hệ thống các

cơ chế quản lý, giải pháp nghiệp vụ và công cụ kỹ thuật thích hợp nhằm duytrì thường xuyên trạng thái cân bằng cung cầu thanh khoản, xử lý kịp thờinhững tình huống rủi ro thanh khoản nhưng vẫn đảm bảo khả năng sinh lờicho ngân hàng

1.3.2 Phân loại rủi ro thanh khoản và nguyên nhân

1.3.2.1 Rủi ro thanh khoản tạm thời

Khái niệm: Rủi ro thanh khoản tạm thời được hiểu là việc thiếu hụtthanh khoản trong ngắn hạn

Nguyên nhân:

- Nguồn vốn được huy động và sử dụng vốn không đúng kế hoạch hoặcdiễn biến ngoài dự tính của ngân hàng dẫn đến thiếu hụt thanh khoản: cáckhoản thu tiền về bị chậm ngoài dự kiến, các khoản chi ngoài dự kiến như sốtiền giải ngân cho vay lớn, phải thanh toán, chi trả các hợp đồng giá trị lớn,khách hàng rút vốn nhiều…

- Sự thay đổi về chính sách vĩ mô của Chính phù, NHNN khiến nguồncung tiền trên thị trường liên ngân hàng khan hiếm như: thay đổi chính sáchlãi suất, thay đổi chính sách điều hành tỷ giá, NHNN tăng dự trữ bắt buộc, hútvốn ròng trên thị trường mở

- Dư nợ tín dụng gia tăng đột biến do những biến động lớn về nhu cầucủa một số mặt hàng trên thị trường: nhu cầu nhập khẩu xăng dầu, tạm trữ/dựtrữ lúa gạo tăng đột biến… dẫn tới nhu cầu giải ngân tín dụng tăng mạnh

- Các nguyên nhân khác tác động đến cân đối nguồn vốn, sử dụng vốnhàng ngày của NHTM gây ra thiếu hụt vốn tạm thời trong ngắn hạn

1.3.2.2 Rủi ro thanh khoản mùa vụ

Khái niệm: Rủi ro thanh khoản mùa vụ được hiểu là việc thiếu hụtthanh khoản có tính chất lặp đi lặp lại theo chu kỳ vào những thời điểm nhấtđịnh trong năm

Nguyên nhân: nhu cầu giải ngân tín dụng, nhu cầu thanh toán, nhucầu rút tiền gửi ngân hàng có xu hướng tăng mạnh Một số thời gian cónhu cầu thanh khoản lớn như: các tháng cuối năm tết nguyên đán khi nhucầu giải ngân tín dụng tăng cao để dự trữ hàng hóa, nhập hàng kinh doanhđợt tết nguyên đán, hoặc nhu cầu thanh toán gia tăng mạnh vào trước thờiđiểm 31/12/ hàng năm để quyết toán tài chính năm; hoặc những dịp lễ, tếtkhi nhu cầu rút tiền từ ngân hàng của cư dân để phục vụ chi tiêu, mua sắmtăng cao…

1.3.2.3 Khủng hoảng thanh khoản nội bộ

Khái niệm: rủi ro xảy ra do các sự kiện bất lợi xảy ra bên trong/bênngoài trực tiếp tác động đến các hoạt động của NHTM

Nguyên nhân: một số sự kiến bất thường tác động tới ngân hàng như bịxem xét đặt vào diện kiểm soát đặc biệt theo qui định của NHNN, bị đề nghị mởthủ tục phá sản, lãnh đạo cấp cao bị bắt, bị khởi tố, không thanh toán được chokhách hàng các khoản tiền đến hạn, phải nộp phạt các khoản tiền có giá trị lớnhoặc phải thực hiện các nghĩa vụ có giá trị lớn ngoài khả năng thanh toán Cácthông tin này được chuyển tải tới khách hàng (qua báo chí, truyền hình, hiệu ứngđám đông…) tạo tâm lý mất niềm tin vào ngân hàng và hậu quả là:

- Ngân hàng khó có thể sử dụng các hạn mức đi vay, nhận tiền gửi liênngân hàng

- Tiền gửi của các cá nhân, tổ chức có thể bị rút hàng loạt tại một thờiđiểm dẫn đến nguy cơ mất khả năng chi trả, mất khả năng thanh toán

1.3.2.4 Khủng hoảng thanh khoản hệ thống

Khái niệm: rủi ro xảy ra khi phần lớn các ngân hàng, tổ chức tín dụnghoạt động tại Việt Nam bị rơi vào tình trạng mất khả năng chi trả, mất khảnăng thanh toán, thị trường liên ngân hàng bị tê liệt như: gần như không cóhoặc rất ít các giao dịch vay/đi vay, repo…

1.3.3 Sự cần thiết quản lý rủi ro thanh khoản

1.3.3.1 Các ngân hàng phải đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời

Trong các hoạt động kinh doanh của ngân hàng thì không thể tránh khỏinhững rủi ro Ngân hàng thương mại cần phải quản lý rủi ro và xác định được tỷ

lệ chấp nhận được của rủi ro đó để đánh đổi lợi nhuận Trong trường hợp sửdụng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung dài hạn, ngân hàng phải đối diệnvới nguy cơ mất cân đối vốn Các ngân hàng cần quản lý mức độ mất cân đối ởmột mức độ ngưỡng nhất định, tuân thủ đúng qui định của NHNN để đảm bảo

an toàn thanh khoản và cân bằng với mục tiêu lợi nhuận của ngân hàng

1.3.3.2 Rủi ro thanh khoản làm giảm thu nhập, uy tín của ngân hàng đồng thời có thể mất khả năng thanh toán

Rủi ro thanh khoản làm giảm thu nhập của ngân hàng:

Việc ngân hàng giảm thu nhập khi gặp rủi ro thanh khoản được thể hiện

rõ trên ba khía cạnh như sau:

Thứ nhất là khi khách hàng nhận thấy ngân hàng có dấu hiệu về rủi ro

thanh khoản thì khách hàng ngay lập tức có xu hướng rút tiền ra khỏi ngânhàng Điều này ảnh hưởng tới nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để kinhdoanh Hậu quả là hoạt động kinh doanh của hầu hết các ngân hàng thươngmại bị ảnh hưởng nghiêm trọng, thậm chí một vài ngân hàng nhỏ bị tê liệt,hoạt động kinh doanh bị đình trệ

Thứ hai là khi ngân hàng gặp vấn đề về thanh khoản, nhất là những ngân

hàng dự trữ ít về tiền mặt, ngay lập tức, các ngân hàng phải bán gấp cácchứng khoán hoặc các tài sản khác với giá thấp hơn để đảm bảo được nguồntiền Do đó, ảnh hưởng rất lớn tới lợi nhuận thu được từ những tài sản này

Thứ ba là khi ngân hàng đứng trước nguy cơ rủi ro thanh khoản, để huy

động được nguồn vốn đảm bảo nhu cầu của mình, ngân hàng phải huy độngvốn với chi phí lãi suất cao hơn Chi phí vốn giảm sẽ dẫn tới thu nhập củangân hàng giảm Giả sử như, các ngân hàng hiện nay khi muốn đi vay trên thịtrường tiền tệ, NHNN có mức lãi suất áp dụng như sau:

Bảng 1.1: Bảng các lãi suất theo qui định của NHNN

Đơn vị: %/năm

Lãi suất bình quân ngân hàng thời hạn qua đêm 2,71 08-10-2015

(Nguồn: Website http://www.sbv.gov.vn tại ngày 12/10/2015)

Như vậy dựa vào bảng 1.1 như trên có thể thấy, nếu ngân hàng sử dụng

tới phương thức sử dụng cứu trợ từ NHNN thì chi phí vốn sẽ cao hơn, mặtkhác, phương thức này lại không phải lúc nào cũng có thể sử dụng được Việc

sử dụng vốn vay của NHNN phụ thuộc vào quan điểm điều hành chính sáchtiền tệ của NHNN, uy tín của ngân hàng có nhu cầu vay và kỳ vọng tiết kiệmchi phí của ngân hàng đó, bên cạnh đó, khi sử dụng phương án NHTW nhưngười cho vay cuối cùng ảnh hưởng không nhỏ đến uy tín của NHTM

Rủi ro thanh khoản làm giảm uy tín của ngân hàng:

Khi ngân hàng gặp rủi ro về thanh khoản, mất mát to lớn nhất đó là ảnhhưởng tới hình ảnh, uy tín của ngân hàng với các khách hàng cũng như các cơquan chức năng Biểu hiện rõ ràng nhất của điều này đó là: các khách hàng sẽtheo tâm lý đám đông, lo sợ ảnh hưởng tới quyền lợi kinh tế của mình chạytới ngân hàng để rút tiền Còn đối với các cơ quan chức năng, khi ngân hàng

có dấu hiệu về thanh khoản, có thể dẫn tới bị thanh tra NHNN, cơ quanthuế… kiếm tra, giám sát Ví dụ điển hình gần đây đó là: Tin đồn liên quanđến việc Eximbank bị kiểm soát đặc biệt và ông Lê Hùng Dũng, Chủ tịchEximbank, bị bắt được cho là nguyên nhân dẫn đến tình trạng giá cổ phiếugiảm mạnh, người dân gửi tiền hoang mang

Rủi ro thanh khoản có thể dẫn tới mất khả năng thanh toán của ngân hàng:

Ngân hàng phải mất rất nhiều năm để xây dựng lòng tin của khách hàng,tuy nhiên chỉ cần mắc một lỗi nhỏ cũng có thể khiến uy tín của ngân hàng bịgiảm sút nghiêm trọng Nếu ngân hàng bị mất uy tín với khách hàng, họ cóthể ồ ạt tới rút tiền ra khỏi ngân hàng Với số lượng khách hàng tới rút đông,ngân hàng không có sự chuẩn bị trước, đồng thời đi vay tức thời trên thịtrường LNH khó khăn… sẽ khiến một ngân hàng dù vững mạnh cũng rơi vào

tình trạng mất khả năng thanh toán.

Rủi ro thanh khoản là rủi ro mang tính hệ thống:

Trong các trường hợp đặc biệt, rủi ro thanh khoản đẩy ngân hàng vàotình trạng mất khả năng thanh toán và đưa ngân hàng đối mặt với khả năng bị

phá sản, bị bán hoặc bị sáp nhập Đặc biệt : “rủi ro thanh khoản mang tính hệ thống”, có thể đe dọa đến sự ổn định của cả hệ thống tài chính Một ngân

hàng gặp vấn đề về rủi ro, người dân có thể sẽ mất niềm tin vào cả hệ thốngngân hàng Ngày 18/8, trên thị trường xuất hiện thông tin Ngân hàng TMCPXuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) bị đưa vào tình trạng kiểm soát đặcbiệt Bên cạnh đó, tin đồn ông Lê Hùng Dũng, Chủ tịch nhà băng này bị bắtcũng nhận được sự quan tâm đặc biệt của dư luận Cùng với tin đồn thì ngayngày hôm sau, chỉ số chứng khoán của nhóm các ngân hàng đã bất ngờ quayđầu giảm điểm khá sâu Nhóm cổ phiếu giảm mạnh nhất là cổ phiếu ngânhàng Cụ thể EIB của Eximbank giảm sàn, khoảng 12.600 đồng/cổ phiếu(6,7%), VCB của Vietcombank mất 2.000 đồng; ACB của Ngân hàng ÁChâu, BID của BIDV, CTG của Vietinbank đều mất hơn 1.000 đồng/cổphiếu Như vậy có thể thấy, mặc dù chỉ là tin đồn về một ngân hàng, nhưng

có ảnh hưởng vô cùng lớn với toàn ngành ngân hàng

1.3.4 Mục tiêu quản lý rủi ro thanh khoản

1.3.4.1 Quản lý rủi ro thanh khoản giúp ngân hàng duy trì được trạng thái thanh khoản an toàn

Các ngân hàng thường xuyên phải đối mặt với trạng thái thâm hụt thanhkhoản (NLP< 0) hoặc trang thái thặng dư thanh khoản ( NLP > 0) Trongtrường hợp thâm hụt thanh khoản quá lớn có thể sẽ khiến ngân hàng rơi vàotình trạng mất khả năng thanh toán và bị phá sản Việc đảm bảo khả năng

thanh toán luôn là vấn đề nhức nhối thường nhật bởi vì: ngân hàng trong hoạtđộng kinh doanh của mình thì luôn phát sinh luồng tiền vào (tiền gửi, tiền đivay các TCTD khác…) và luồng tiền ra (cho vay, đầu tư…) Các luồng tiềnnày khó có thể cân bằng với nhau

1.3.4.2 Quản lý rủi ro thanh khoản giúp ngân hàng đảm bảo được nguồn vồn khả dụng với chi phí hợp lý

Để đảm bảo được nguồn vốn khả dụng của mình ở trạng thái an toàn,thông thường các ngân hàng có xu hướng duy trì trạng thái thanh khoản ròngdương tuy nhiên, dư thừa quá nhiều sẽ dẫn tới chi phí tăng cao, do nhữngkhoản mục dữ trữ quá nhiều sẽ ảnh hưởng tới nguồn vốn đầu tư sinh lời, ảnhhưởng tới lợi nhuận của ngân hàng Do đó, ngân hàng cần quản lý tốt chi phí

để duy trì trạng thái thanh khoản hợp lý, vừa không ảnh hưởng tới tính antoàn của hệ thống

Như vậy, có thể nói quản lý RRTK không tốt sẽ làm gia tăng chi phí củangân hàng, qua đó ảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng Vì vậy, các ngânhàng cần phải quản lý tốt rủi ro thanh khoản của ngân hàng mình để đạt đượcmục tiêu tối đa hóa lợi nhuận

1.3.5 Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản

1.3.5.1 Tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản

Trong cơ cấu bộ máy của một NHTM, việc quản lý rủi ro thanh khoảncho toàn bộ hệ thống thường được quản lý xuyên suốt từ trên xuống dưới.Mỗi bộ phận đảm nhiệm một chức năng khác nhau, nhưng đều vì mục đíchchung đó là bảo đảm khả năng thanh khoản cho toàn bộ hệ thống Có thể chia

ra làm 3 bộ phận chính với những chức năng như sau:

Chức năng trong quản lý rủi ro thanh khoản

 Giảm sát hoạt động của Ủy ban quản lý tài sản Nợ/ có

Ủy ban quản lý

tài sản Nợ / Có

( ALCO)

 Chỉ đạo tác nghiệp trên cơ sở kế hoạch nguồn vốn đãđược duyệt bởi ủy ban ALCO

 Cung cấp giá làm cơ sở cho việc hạch toán nội bộ trên

cơ sở các mức giá điều tiết RRTK và rủi ro lãi suất

 Chuyển các giao dịch với các đơn vị thị trường vào sổsách và vào bảng chuyển đỏi kỳ đáo hạn của quản trịuRRTK

 Phối kết hợp giữa điều tiết RRTK và RRLS Phân định

rõ ràng lãi suất và lỗ trong đảm bảo yêu cầu về RRTK

1.3.5.2 Nhận biết rủi ro thanh khoản

Lòng tin của công chúng: Ngân hàng là ngành kinh doanh dựa trên

lòng tin của khách hàng Điều này có thể biểu hiện bằng những con số như: sốlượng giao dịch hay số tiền gửi của khách hàng giảm nhiều, trong khi đó sốlượng khách hàng tới rút tiền tăng lên Khách hàng thường có xu hướng theotâm lý đám đông, vì vậy nếu số lượng khách hàng tới rút tiền ngày càngnhiều, ngân hàng dù có tiềm lực tài chính mạnh tới đâu cũng không thể đáp

ứng được nhu cầu rút tiền của khách hàng, cuối cùng có thể dẫn tới sụp đổ

Sự biến động giá cổ phiếu: Vì tâm lý nhà đầu tư trước mỗi biến động của

thị trường đều được phản ánh qua thị giá cổ phiếu nên khi thị giá cổ phiếu củangân hàng giảm thường ám chỉ niềm tin của các nhà đầu tư giảm sút Từ đó cầnphải tìm hiểu xem liệu có phải họ lo ngại về tình hình hoạt động không khả quancủa NH và nguy cơ khủng hoảng thanh khoản trong tương lai hay không Nếugiá cổ phiếu giảm nhiều điều này cho thấy nhà đầu tư đang mất lòng tin vàongân hàng, các nhà đầu tư có thể bất chợt rút vốn đầu tư bất cứ lúc nào Từ đó cóthể khiến ngân hàng rơi vào khó khăn về thanh khoản Vì vậy, các ngân hàngcần nắm vững sự biến động giá cổ phiếu trên sàn chứng khoán Quay lại sự việctin đồn về Eximbank như trên, đây cũng được xem là lý do chủ yêu khiến cổphiếu mã EIB của Ngân hàng Eximbank đã giảm sàn – đây cũng được coi là lầnđầu tiên sau 6 tháng cổ phiếu này lao dốc mạnh khoảng 12.600 đồng/cổ phiếu(6,7%) thể hiện lòng tin của người năm giữ cổ phiếu giảm mạnh dẫn đến giá cổphiếu giảm theo xu hướng cung, cầu của thị trường

Phần bù rủi ro: Nếu ngân hàng đi vay trên thị trường tiền tệ, phần bù

rủi ro bị yêu cầu cao hơn, điều này thể hiện ngân hàng chấp nhận đi vay vớichi phí vốn lớn hơn Đây cũng là một trong những dấu hiệu đáng chú ý đểthấy ngân hàng mình đang có nguy cơ đứng trước một thời kỳ khó khăn vềthanh khoản nên ngân hàng chấp nhận đi vay mặc dù chi phí vốn lớn hơn

Lỗ từ việc bán tài sản: Việc ngân hàng phải chấp nhận bán tài sản vội

vàng và với giá thấp mặc dù phải chịu lỗ lớn để có thể bù đắp vào cung thanhkhoản là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang gặp rủi ro thanh khoản Dựa vàotần suất bán tài sản theo phương thức này suy đoán tính trầm trọng của tìnhhình thanh khoản Ngân hàng càng phải bán nhiều tài sản với giá lỗ lớn thì thểhiện khó khăn về thanh khoản của ngân hàng đang lớn dần

Khả năng đáp ứng khách hàng vay: Đây là biểu hiện rõ ràng nhất mà

khách hàng có thể nhận ra Trong những điều kiện về thắt chặt tín dụng theochính sách của NHNN trong những năm 2011, 2012 ngân hàng có thể khôngcho vay với một số ngành nghề như: đầu tư bất động sản, cho vay tiêu dùnghay đầu tư chứng khoán Nhưng nếu trong điều kiện chính sách tín dụng mởnhư hiện nay, khi các ngân hàng đang cạnh tranh rất khốc liệt, khách hàng lại

có đủ điều kiện vay vốn mà ngân hàng không thể đáp ứng được một số lượngnhất định nhu cầu vay, có thể cũng là một dấu hiệu thể hiện ngân hàng đangđứng trước nguy cơ rủi ro về thanh khoản

Vay vốn từ NHTW: Trong chức năng của NHTW có chức năng là người

cho vay cuối cùng đối với các NHTM Tuy nhiên, NHTW chỉ thể hiện vai trònày khi các NHTM gặp khó khăn về vốn mà khó có thể huy động được từ cácnguồn khác Một NH phải thường xuyên vay NHNN với khối lượng lớn đểđáp ứng hoạt động kinh doanh sẽ tạo sự nghi ngờ từ phía NHNN cũng như từchính ban quản trị của NH về khả năng thanh khoản của NH đó

1.3.5.3 Đo lường rủi ro thanh khoản

Việc đo lường rủi ro thanh khoản là nội dung uan trọng nhất trong nộidung quản trị thanh khoản của NHTM Nó có thể đưa ra được những con sốđịnh lượng được mức độ rủi ro thanh khoản của ngân hàng tới đâu, cũng cóthể thông qua đó biết được lượng dự trữ thanh khoản ngân hàng cần để duy trìđược tính an toàn của hệ thống

Đo lường RRTK của ngân hàng thì có thể sử dụng được 4 phương phápnhư sau:

A Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn

Đo lường thanh khoản

Tiếp cận nguồn vốn

và sư dụng vốn

Tiếp cận cấu trúc nguồn vốn

Tiếp cận các tỉ

số thanh khoản thang đáo hạnSử dụng

Nội dung:

Phương pháp này hướng tới xác định NLP bằng cách đo lường chênhlệch giữa nguồn cung thanh khoản (chủ yếu từ tiền gửi) và sử dụng thanhkhoản (phần lớn để giải ngân các khoản tín dụng), trong đó có tính đến cácyếu tố thay đổi dự tính Có một thực tế là: khi tiền gửi tăng, cho vay giảm thì

khả năng thanh khoản tăng và ngược lại Như vậy, thực chất phương pháp này là việc đo lường các thay đổi dự tính được của tổng lượng tiền gửi và cho vay từ đó xác định NLP kì kế hoạch dựa vào chênh lệch.

Phương pháp thực hiện:

Phương pháp này có thể được gói gọn lại trong ba bước chính:

Bước 1: Ước lượng nhu cầu vay vốn và gửi tiền trong kỳ kế hoạch

thông qua phương pháp xây dựng các mô hình dự báo hoặc xây dựng đường

xu hướng

Việc xây dựng các mô hình dự báo được thực hiện qua việc áp dụngcác mô hình kinh tế lượng Các nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu vay vốn vàgửi tiền của khách hàng được xác định, từ đó lập ra hàm tổng cho vay và hàmtổng tiền gửi

F (cho vay) = f (tăng trưởng, thu nhập DN, cung tiền, lãi suất cho vay,lạm phát…)

F (tiền gửi) = f (thu nhập dân cư, mức bán lẻ, cung tiền, lãi suất tiền gửi,lạm phát…)

Việc xây dựng đường xu hướng được thực hiện qua việc đánh giá sựtăng trưởng của tiền gửi và cho vay thành 3 bộ phận chính là:

- Phần xu hướng: mức tăng theo tốc độ tăng trưởng trong dài hạn, được

1 Ước lượng nhu cầu vay

vốn và nhu cầu gửi tiền

trong giai đoạn cần ước

tính bằng việc thu thập số liệu thực tế trong nhiều năm và chạy mô hình kinh

tế lượng để có được hàm tăng trưởng bình quân hàng năm

- Phần mùa vụ: mức tăng trưởng khác so với xu hướng do tác động của

các yếu tố mùa vụ tại những thời điểm nhất định, được tính bằng việc thu thập

số liệu trong quá khứ và giả định tốc độ tăng kì kế hoạch bằng tốc độ tăng kìtrước đó

- Phần chu kì: mức chênh lệch giữa thực tế và dự báo, được tính bằng

chênh lệch giữa dự tính bằng xu hướng và mùa vụ của kì trước với thực tếtiền gửi, cho vay của kì đó

Tổng TG, CV dự tính trong tháng (hoặc kì kế hoạch)= TG, CV thực tếtháng trước (kì trước)+ phần xu hướng + phần mùa vụ + phần chu kì

Bước 2: Tính toán các thay đổi dự tính trong kì kế hoạch:

Theo phương pháp sử dụng mô hình dự báo:

Δ(cho vay) = f(% GDP, thu nhập DN, MS, i, π…)

Δ(tiền gửi) = f(% GDP per capita,mức bán lẻ, MS, i, π…)

Theo phương pháp đường xu hướng:

Δ(TG, CV) = Tổng TG, CV dự tính trong tháng (hoặc kì kế Tổng TG, CV trong tháng trước (hoặc kì trước)

hoạch)-Bước 3: Xác định trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng trong kì

kế hoạch:

Khe hở thanh khoản = Nguồn cung TK Nhu cầu TK = Δ (tiền gửi) Δ(cho vay)

-Khe hở thanh khoản > 0 => ngân hàng thăng dư thanh khoản

Khe hở thanh khoản < 0 => ngân hàng thâm hụt thanh khoản

Khe hở thanh khoản = 0 => ngân hàng có trạng thái thanh khoản lítưởng, tuy nhiên đây là trường hợp hiếm khi xảy ra trên thực tế

Ưu điểm:

- Phương pháp này có thể đưa ra được một con số chính xác về nhu cầu tiền gửi và cho vay dự tính Điều này giúp nhà quản trị có thể đưa ta được

những quyết định phù hợp Là căn cứ để ngân hàng đo lường được mức độ rủi

ro thanh khoản của ngân hàng mình

- Có tính tới các nhân tố bên ngoài tác động đến tiền gửi và cho vay của khách hàng Khách hàng là đối tượng dễ bị tác động bởi những yếu tố bên

ngoài như: phương thức quảng cáo, khuyễn mãi, tin đồn từ phía ngânhàng….chính vì thế luồng tiền của ngân hàng thường xuyên biến động khôngngừng Việc dự báo được tác động của các yếu tố bên ngoài tới nhu cầu tiềngửi và vay của khách hàng sẽ giúp ngân hàng chủ động hơn trong việc sửdụng nguồn vốn của mình

Nhược điểm:

- Mô hình được xây dựng dựa trên những số liệu thống kê trong quá khứ.

Như vậy để dự báo được chính xác thì các điều kiện này phải không thay đổitrong năm kế hoạch Tuy nhiên những điều kiện về kinh tế, các chính sách,môi trường pháp lý và chính trị thường xuyên biến động Do đó mà nhữngcon số chính xác được đưa ra đôi khi không còn khả thi trong năm kế hoạch

- Việc thu thập số liệu về tình hình vĩ mô trong nhiều năm thì thường khó thực hiện, bên cạnh đó mô hình này cũng tương đối phức tạp.

- Mô hình được xây dựng chung cho toàn ngành Tuy nhiên, mỗi ngân

hàng thì lại có đặc điểm về qui mô vốn, đối tượng khách hàng mục tiêu …khác nhau Vì thế, những nhà quản trị khó có thể đưa ra những quyết địnhquản trị phù hợp với ngân hàng mình nếu chỉ dựa vào mô hình trên

- Việc các ngân hàng muốn xây dựng cho mình một mô hình riêng là điều khó khăn và tốn kém chi phí Ngân hàng luôn phải chi trả rất nhiều loại

chi phí như: chi phí lãi, chi phí về con người… việc gia tăng một loại chi phí

về công nghệ, xây dựng riêng một mô hình về rủi ro thanh khoản của ngân

hàng sẽ ảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng.

- Mô hình trên dựa trên những số liệu từ năm báo cáo, do đó khó có thể

dự đoán được những biến động bất thường Mà những biến động bất thường

như: thiên tai, bão lũ…luôn rình rập xung quanh hoạt động kinh doanh củangân hàng Do đó, các ngân hàng thường phải dự đoán tới mức tối đa nhữngbiến động này

B Phương pháp tiếp cận cấu trúc nguồn vốn

Nội dung:

Đối với phương pháp này, các nhà quản lý không quan tâm đến cácnguồn cung thanh khoản mà chỉ quan tâm đến nhu cầu thanh khoản, tức làthực thiện ước lượng dự trữ thanh khoản kì kế hoạch cho hai nhu cầu chính làhoàn trả các khoản tiền gửi, tiền vay và giải ngân cho các khoản tín dụng.Trong đó, nguồn vốn được chia thành các nhóm dựa trên khả năng bị rút rakhỏi ngân hàng với mức dự trữ thanh khoản được tính cho từng nhóm theo tỉ

lệ dự trữ khác nhau

Phương pháp thực hiện:

Đối với phương pháp tiếp cận cấu trúc nguồn vốn có thể chia ra làm 5bước thực hiện như sau:

Bước 1: Dựa vào xác suất bị rút khỏi ngân hàng mà nguồn vốn tiền

gửi,phi tiền gửi thường được chia thành ba nhóm gồm:

Nhóm nguồn vốn nóng gồm các khoản tiền gửi, tiền vay rất nhạy cảm

với lãi suất hoặc được dự tính chắc chắn sẽ bị rút khỏi NH trong kỳ kế hoạch

Nhóm nguồn vốn kém ổn định gồm các khoản tiền gửi, tiền vay của NH

mà một phần đáng kể (25%-30%) được dự tính sẽ bị rút trong kì kế hoạch

Nhóm nguồn vốn ổn định gồm các khoản tiền gửi, tiền vay của NH được

tin tưởng chắc chắn, ngoài một bộ phận không đáng kể, sẽ ít có khả năng bịrút ra trong kì

Bước 2: Xác định dự trữ thanh khoản với mỗi nhóm nguồn vốn Yêu cầu

dự trữ thanh khoản đối với mỗi nhóm vốn được tính dựa vào tỉ lệ dự trữ thanhkhoản của từng nhóm Tỉ lệ dữ trữ này được xác định tỉ lệ nghịch với mức độ

ổn định của nguồn vốn, thường ở mức 90%-95% nguồn vốn nóng còn lại saukhi trích DTBB, 30% nguồn vốn kém ổn định sau khi trích DTBB và 15%nguồn vốn ổn định sau khi trích DTBB

Bước 3: Cầu thanh khoản cho tiền gửi của khách hàng và tiền vay của ngân

hàng được tính bằng tổng yêu cầu thanh khoản của các nhóm nguồn vốn trên

Dự trữ thanh khoản cho tiền gửi, tiền vay = 95% (vốn nóng - DTBB)+ 30% (vốn kém ổn định - DTBB) + 15% (vốn ổn định - TDBB)

Bước 4: Ngân hàng, ngoài đáp ứng nhu cầu rút tiền gửi và thanh toán

tiền vay, còn phải đảm bảo luôn có đủ thanh khoản để có thể mở rộng hoạtđộng tín dụng một cách tối đa đối với các khoản vay có đủ chất lượng

Dự trữ thanh khoản cho các khoản tín dụng chất lượng = 100% (quy môcho vay tối đa – tổng dư nợ hiện tại)

Bước 5: Tổng dự trữ thanh khoản của ngân hàng là tổng của dự trữ

thanh khoản cần cho tiền gửi, tiền vay và dự trữ thanh khoản cho các khoảntín dụng chất lượng cao

Tổng dữ trữ thanh khoản = Dự trữ thanh khoản cho tiền gửi, tiền vay+ Dự trữ thanh khoản cho các khoản tín dụng chất lượng

Từ đó, ngân hàng lập kế hoạch tìm kiếm và phân bổ hợp lý các nguồncung thanh khoản để đáp ứng nhu cầu dự trữ thanh khoản được dự tính trong

kì kế hoạch

C Phương pháp tiếp cận các chỉ số thanh khoản

Nội dung:

Ngân hàng có thể đánh giá trạng thái thanh khoản của mình thông quaviệc tính toán các tỉ số thanh khoản và so sánh với các tỉ số bình quân củangành hoặc với các tỉ số thanh khoản an toàn được quy định

Các chỉ số thanh khoản và ý nghĩa của từng loại chỉ số có thể được thống

kê qua bảng sau:

Bảng 1.2: Các chỉ số thanh khoản và ý nghĩa của từng loại chỉ số

Tỉ số về trạng thái tiền

mặt = T ổ ng t à i s ả n Ng â n qu ỹ

Trong bảng cân đối của NH, ngân quỹ bao gồmtiền mặt, tiền gửi tại NHTW và tiền gửi tại cácTCTD khác Đây là phần tài sản có tính thanhkhoản cao nhằm đáp ứng hoàn hảo nhu cầu thanhkhoản của NH Tỉ lệ ngân quỹ trong TTS phản ánhmức độ sẵn sàng chi trả, tỉ số này càng cao, NHcàng ít có nguy cơ gặp RRTK

Tỉ số về CK thanh khoản

= Chứ ng kho á n ch í nh ph ủ T ổ ng t à i s ả n

Chứng khoản chính phủ có tính thanh khoản cao,đặc biệt là các trái phiếu chính phủ được coi làkhông nhạy cảm với LSTT, dễ dàng bán hoặc đem

đi chiết khấu để thu tiền về đảm bảo nhu cầu chitrả, giải ngân trong tình huống xấu Do đó, tỉ lệ tàisản này trên TTS càng cao càng có lợi cho thanhkhoản của ngân hàng

Tỉ số năng lực cho vay =

T ổ ng d ư n ợ CV ∧CTTC

T ổ ng t à i s ả n

Các khoản cho vay và cho thuê khách hàng là phầntài sản kém tính thanh khoản nhất Tỉ lệ phần tàisản này trong TTS càng lớn thì có nghĩa là NH nắmgiữ càng nhiều tài sản kém thanh khoản do đo tínhthanh khoản của NH cũng giảm tương ứng

Chỉ số thanh khoản Ý nghĩa của từng chỉ số

do đó tính thanh khoản ngày càng kém

Tỉ số tiền nóng =

T à i s ả n tr ê n TTTT

V ố n tr ê n TTTT

Tỉ lệ này thể hiện trạng thái tương quan giữa tài sản

và vốn của NH trên TTTT, tỉ số cao chứng tỏ NH

có đủ tài sản để bán được nhanh chóng đáp ứngnhu cầu rút vốn từ TTTT

Tỉ số đầu tư ngắn hạn trên

Tỉ số tiền gửi cơ sở =

Tiề n gử ithư ờ ng xuy ê n

Khi cấu trúc tiền gửi thiên về phía tiền gửi không

kì hạn hay chỉ số cấu trúc tiền gửi lớn và có xuhướng tăng thì NH kém chủ động về thanh khoảnhơn nên yêu cầu về thanh khoản của NH sẽ tăng

Ngoài ra, trong TT 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014 có

qui định về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đối với các ngân hàng Tỷ lệ này được

quy định tại điều 9 Mục 2 của thông tư: Vốn tự có và tỷ lệ an toàn vốn tối

thiểu của thông tư, nội dung cụ thể như sau:

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của tổ chức tín dụng gồm 02 tỷ lệ an toàn

vốn đó là: tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu riêng lẻ và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hợp nhất.

a Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu riêng lẻ: Từng tổ chức tín dụng phải duy trì

tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu riêng lẻ là 9%.

- Công thức xác định như sau:

Tỷ lệ an toàn vốn tối

thiểu riêng lẻ (%) =

Vốn tự có riêng lẻ

x 100%Tổng tài sản Có rủi ro riêng lẻ

Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hợp nhất được xác định bằng công thức sau:

Tỷ lệ an toàn vốn tối

thiểu hợp nhất (%) =

Vốn tự có hợp nhất

x 100%Tổng tài sản Có rủi ro hợp nhất

- Vốn tự có hợp nhất được xác định theo quy định tại Phụ lục 1 đính kèm

- Tổng tài sản Có rủi ro hợp nhất được xác định theo quy định tại Phụ lục 2 đính kèm

Bên cạnh đó, một số chỉ tiêu an toàn khác về thanh khoản được qui định

về giới hạn tỷ lệ trong TT 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014

được tóm tắt tại bảng sau:

Bảng 1.3: Qui định giới hạn một số tỷ lệ an toàn thanh khoản

nhánh NH nước

Tổ chức phi ngân hàng

Ngân hàng hợp tác xã

Tối đa

Tối thiểu

(Nguồn: TT 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014)

Nhận xét về phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản:

Ưu điểm:

- Đơn giản, dễ tính toán Việc tính toán các chỉ số dựa trên công thứcmẫu đã có sẵn rõ ràng là một việc đơn giản hơn nhiều so với chạy mô hìnhkinh tế lượng Những số liệu này có thể dễ dàng lấy được từ hệ thống core

của các ngân hàng Việc tính toán cũng có thể được hỗ trợ bởi phần mềm do

đó rất dễ dàng đưa ra báo cáo về thanh khoản

- Phán ảnh bao quát tình hình thanh khoản của ngân hàng Mỗi chỉ số chỉ

ra một vấn đề khác nhau trong thanh khoản, do đó có thể nhìn khả năng thanhkhoản của ngân hàng dưới nhiều góc độ

Nhược điểm:

- Tiếp cận thanh khoản trong trạng thái tĩnh Vì các chỉ số chỉ được tínhtới trong từng thời điểm, do vậy mà phương pháp này chỉ đo lường đượcthanh khoản của ngân hàng tại thời điểm báo cáo, trong điều kiện các nhân tốtác động không thay đổi chứ không thể hiện được khả năng thanh khoản củangân hàng biến động trong một thời kỳ

- Không lượng hóa được nhu cầu thanh khoản và cách thức tìm kiếm nguồn

bù đắp cho ngân hàng Phương pháp này đánh giá tốt được mức độ toàn thanhkhoản của ngân hàng, nhưng lại không tính toán được cụ thể mức độ nhu cầu

D.Phương pháp sử dụng thang đáo hạn

- Các dòng tiền ra có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Nợđáo hạn, ngày sớm nhất mà người gửi tiền tiết kiệm thực hiện quyền được rúttiền gửi trước hạn, hoặc ngày sớm nhất mà các nhu cầu về vốn phát sinh mộtcách đột suất.

- Các dòng tiền vào có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Cóđáo hạn hoặc căn cứ vào ước tính của ngân hàng về dòng tiền

Bước 2: Từ đó có thể tính toán được mức chênh lệch luồng tiền vào và

luồng tiền ra của ngân hàng trong mỗi thời kì, mức chênh lệch này phản ánhnhu cầu thanh khoản của ngân hàng tại thời kì đó.Các kì hạn được sử dụng cóthể là mốc 1 ngày, 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 12 tháng…

Bước 3: Tính toán trạng thái thanh khoản ròng và trạng thái thanh khoản

tích lũy

Bước 4: BIS cũng đề xuất bước tiếp theo nên dự báo các dòng tiền trong

các kịch bản khác nhau thông qua việc xem xét trong các điều kiện bìnhthường, điều kiện ngân hàng gặp khó khăn và điều kiện của thị trường gặpkhó khăn

Nhược điểm:

- Vẫn là tính toán nhu cầu thanh khoản dựa trên trạng thái tĩnh chứ chưatính toán được mức độ biến động của nhu cầu thanh khoản của ngân hàngtrong một thời kỳ

1.3.5.4 Các biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản

Mỗi ngân hàng áp dụng các biện pháp khác nhau để quản trị rủi ro thanhkhoản, tuy nhiên có thể chia ra làm 3 biện pháp chính để quản trị rủi ro thanhkhoản như sau:

a Quản trị thanh khoản tài sản

Nội dung: Ngân hàng tích lũy thanh khoản bằng cách nắm giữ các tài sản

có tính thanh khoản cao: chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán dễ bán

Ưu điểm:

- Chủ động đối phó với vấn đề về thanh khoản: Những tài sản có tínhthanh khoản cao thường dễ bán, do đó ngân hàng có thể chủ động trong việcbán các tài khoản để đảm bảo khả năng cung ứng vốn của mình Đặc biệt làngân hàng luôn phải duy trì một lượng tiền mặt nhất định để đáp ứng nhu cầuthanh khoản tức thời

- Giải quyết nhanh chóng, kịp thời các yêu cầu về thanh khoản Đối vớinhững loại tài sản có có tính lỏng cao, ngân hàng có thể bán bất cứ lúc nàokhi cần, cũng rất dễ có thể tìm được người muốn mua Do đó có thể đáp ứngrất kịp thời những yêu cầu về thanh khoản của ngân hàng

- Rủi ro thanh khoản tương đối thấp: Các tài sản có của ngân hàng sẽ baogồm một bộ phận tài sản có có tính lỏng cao, có khả năng chuyển đổi thanhtiền nhanh chóng, đảm bảo được tính an toàn trên toàn hệ thống ngân hàng

Nhược điểm:

- Ảnh hưởng tới những quyết định đầu tư vào tài sản sinh lời: Những tàisản có có tính thanh khoản cao thì thường là những tài sản trong ngắn hạn, do

đó tính sinh lời của chúng thường thấp

- Chi phí để giải quyết các vấn đề thanh khoản này cao: Trong trườnghợp ngân hàng muốn bán các tài sản có của mình ngay lập tức, tốn kém về chiphí giải quyết và chi phí giao dịch để tìm người mua gấp cho mỗi lần bán tài

sản Điều này ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận của ngân hàng.

- Gây nên những tổn thất khi ngân hàng phải bán gấp tài sản: Những tàisản bị bán gấp thường bị ép giá, hoặc những tài sản bán trước khi đáo hạn, sẽkhông thu được khoản lãi lẽ ra được nhận Điều này ảnh hưởng tới khả năngsinh lời của các tài sản có mà ngân hàng nắm giữ

- Giảm tài sản của ngân hàng: Khi ngân hàng tiến hành bán các tài sản cócủa mình, một bộ phận tài sản trong bảng cân đối của ngân hàng sẽ bị sụtgiảm Điều này khiến cho qui mô tổng tài sản của ngân hàng bị thu hẹp lại.Tuy vấn đề thanh khoản được giải quyết trước măt, nhưng lại có thể gây tớitâm lý lo ngại cho nhà đầu tư và khách hàng

b Quản trị thanh khoản nợ

Nội dung: Ngân hàng sẽ thực hiện mua thanh khoản hay vay nợ trên thị

trường tiền tệ để đáp ứng các yêu cầu về thanh khoản phát sinh

Ưu điểm:

- Giải quyết vấn đề thanh khoản một cách linh hoạt: Khi sử dụng phươngpháp đi vay, các ngân hàng có thể không cần lo lắng tới tính lỏng của các tàisản có, không phải đi tìm người mua trên thị trường… có một nguồn vốn cóthể đáp ứng nhu cầu khi cần thiết một cách nhanh chóng

- Linh hoạt trong đầu tư tài sản sinh lời: Sử dụng phương thức quản trịthanh khoản nợ sẽ giúp ngân hàng có thể sử dụng nguồn vốn của mình đểđầu tư vào một phần tài sản dài hạn với mục đích sinh lời, tăng lợi nhuậncủa ngân hàng

Nhược điểm:

- Khả năng xảy ra rủi ro cao: nếu ngân hàng chỉ sử dụng khoản tiền đivay để bù đắp thanh khoản có thể làm tăng gánh nặng nợ cho ngân hàng, nếu

số vốn đi vay quá lớn có thể sẽ có thể dẫn tới nguy cơ gặp rủi ro vỡ nợ

- Khó xác định chính xác chi phí: đi vay nợ trên TTTT khiến ngân hàng

khó có thể xác định được chi phí riêng biệt cho từng hoạt động của ngân hàng.

- Bị động và phụ thuộc vào TTTT: nếu trong điều kiện chính sách củaTTTT nới lỏng, ngân hàng hoàn toàn có thể sử dụng biện pháp này để giải quyếtvấn đề thanh khoản Tuy nhiên, nếu trong điều kiện chính sách tiền tệ thắt chặtnhư hiện nay, không phải ngân hàng nào cũng có thể đi vay trên TTTT Khi mộtTCTD đi vay tiền trên TTTT còn phụ thuộc vào uy tín của TCTD đó

c Quản trị thanh khoản kết hợp

Nội dung: Ngân hàng sử dụng cả việc tích trữ thanh khoản và đi mua

thanh khoản trên TTTT để đáp ứng nhu cầu thanh khoản Như vậy biện phápquản trị thanh khoản này là biện pháp phối kết hợp cả hai biện pháp quản trịthanh khoản trên Do đó, dường như đã khắc phục được hầu hết các nhượcđiểm của cả 2 biện pháp quản lý thanh khoản trên

Ưu điểm:

- Giảm thấp dự trữ thanh khoản để cho vay đầu tư: nếu trong biện phápquản trị thanh khoản có, ngân hàng luôn phải sử dụng một phần nguồn vốn củamình để đầu tư vào những tài sản có tính lỏng cao nhưng có tính sinh lời thấp.Tuy nhiên nếu áp dụng biện pháp này có thể chuyển một phần vốn dùng để dựtrữ thanh khoản sang để đầu tư vào tài sản dài hạn hoặc cho vay để sinh lời

- Giảm chi phí thanh khoản xuống mức hợp lý: bằng việc sử dụng biệnpháp quản trị thanh khoản nợ, ngân hàng có thể cân bằng giữa chi phí duy trì

dự trữ thanh khoản từ việc mua các tài sản có và chi phí đi vay trên TTTTthông qua lợi nhuận thu được từ đầu tư và cho vay

- Nâng cao tính chủ động của ngân hàng: ngân hàng vừa có thể tận dụngđược tính thanh khoản của của các tài sản có, vừa có thể tận dụng được nguồncho vay đó là TTTT Điều này sẽ giúp ngân hàng có thể tận dụng tối đa nguồnvốn của mình để đầu tư, mà lại không cần lo lắng về rủi ro thanh khoản

Nhược điểm:

- Phương pháp này đòi hỏi ngân hàng cần có sự đầu tư lớn về chất lượngnguồn nhân lực trong việc đưa ra những đường lối chính sách của ngân hàng Do

đó, bộ máy quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng cần phải đầu tư hơn vềcông cụ đo lường, cũ như chất lượng nguồn nhân sự để đưa ra được những chínhsách đúng đắn

1.4 TIÊU CHUẨN QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN THEO BASEL

1.4.1 Khái niệm chung về Basel I, II

- Basel là gì? Là Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking supervision - BCBS): được thành lập vào năm 1974 bởi một nhóm các

Ngân hàng Trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) tại thànhphố Basel - Thụy Sỹ Mục tiêu của Ủy ban Basel là nhằm tìm cách ngăn chặn sựsụp đổ hàng loạt của các ngân hàng vào thập kỷ 80 Hiện nay, các thành viên của

Ủy ban gồm đại diện ngân hàng trung ương hay cơ quan giám sát hoạt động ngânhàng của các nước: Anh, Bỉ, Canada, Đức, Hà Lan, Hoa Kỳ, Luxembourg, Nhật,Pháp, Tây Ban Nha, Thụy Điển, Thụy Sỹ và Ý Ủy ban Basel và các tiểu ban sẵnsàng đưa ra những lời tư vấn cho các cơ quan giám sát hoạt động ngân hàng ở tất

cả các nước Đồng thời Ủy ban Basel xây dựng và công bố những tiêu chuẩn vànhững hướng dẫn giám sát rộng rãi, đồng thời giới thiệu các báo cáo thực tiễn tốtnhất trong kỳ vọng rằng các tổ chức riêng lẻ sẽ áp dụng rộng rãi thông qua nhữngsắp xếp chi tiết phù hợp nhất cho hệ thống quốc gia của chính họ

- Basel I là gì? Vào năm 1988, Ủy ban đã quyết định giới thiệu hệ thống

đo lường vốn mà nó được đề cập như là Hiệp ước vốn Basel (the Basel Capital Accord) hay Basel I Hệ thống này cung cấp khung đo lường rủi ro tín

dụng với tiêu chuẩn vốn tối thiểu 8% Basel I không chỉ được phổ biến trongcác quốc gia thành viên mà còn được phổ biến ở hầu hết các nước khác có cácngân hàng hoạt động quốc tế Đến năm 1996, Basel I được sửa đổi với rất