thực trạng tình hình tài chính

Header Page of 161 ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CƠNG NGHỆ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH - - CHUYÊN ĐỀ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VŨ QUỲNH GVHD: THS NGÔ NGỌC CƯƠNG SVTH: VŨ XUÂN THÂN LỚP: 08HQT1 MSSV: 08B4010069 TP.HCM, 2010 Footer Page of 161 Header Page of 161 MỤC LỤC Footer Page of 161 Header Page of 161 LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Hệ thống báo cáo tài chính……………………………………………………………………………….………………………….3 1.1.1 Bảng cân đối kế toán…………………………………………………………….……………………….…………………4 1.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh………………………………………….…………………………4 1.2 Phân tích báo cáo tài chính…………………………………………………………………….……………………………………5 1.2.1 Khái niệm,mục tiêu,ý nghóa phương pháp phân tích báo cáo tài chính.5 1.2.1.1 Khái niệm………………………….………………………………………………………………………………………5 1.2.1.2 Mục tiêu………………………….…………………………………………………………………………………………5 1.2.1.3 Ý nghóa………………………………………………………………….……………………………………………………5 1.2.1.4 Phương pháp phân tích……………………………………………………………………………….…… 1.2.2 Phân tích khái quát tài sản……………………………………………………………….………………………6 1.2.3 Phân tích khái quát nguồn vốn……………………………………………….………………………………7 1.2.4 Phân tích quan hệ cân đối tài sản – nguồn vốn…………………….……………………………….8 1.2.5 Phân tích khái quát thu nhập – chi phí – lợi nhuận……….………………………………9 1.3 Phân tích số tỷ số tài chính………………………………………………………….……………………………………10 1.3.1 Các tỷ số toán………………………………………………………………….……………………………………10 1.3.1.1 Vốn hoạt động thuần………………………………………………………………………………………….10 1.3.1.2 Tỷ lệ toán hành (tỷ lệ toán ngắn hạn)……………………10 1.3.1.3 Tỷ lệ toán nhanh…………………………………………………………………………………….11 1.31.4 Khả toán nhanh tiền……………………………………………………….11 1.3.2 Các tỷ số hoạt động………………………………………………………………….…………………………………… 12 1.3.2.1 Luân chuyển hàng tồn kho……………………………………………………………………….…….12 1.3.2.2 Luân chuyển nợ phải thu………………………………………………………………………………….13 1.3.2.3 Luân chuyển tài sản ngắn hạn……………………………………………………………………….13 1.3.2.4 Luân chuyển tài sản cố đònh……………………………………………………………………………14 Footer Page of 161 Header Page of 161 1.3.2.5 Luân chuyển tài sản……………………………………………………………………………………………14 1.3.2.6 Luân chuyển vốn sở hữu…………………………………….…………………………………………….14 1.3.3 Các tỷ số nợ …………………………………………………….………………………………………………………………….15 1.3.3.1 Tỷ suất nợ ……………………………………………………………………………………….…………………….15 1.3.3.2 Hệ số nợ vốn chủ sở hữu…………………………………………………………………………15 1.3.3.3 Hệ số toán lãi vay…………………………………………………………………….…………….15 1.3.4 Các tiêu sinh lời bản……………………………………………………………………………….………….16 1.3.4.1 Tỷ lệ lãi gộp…………………………………………………………………………………….…………………….16 1.3.4.2 Tỷ lệ lãi từ hoạt động kinh doanh…………………………………………………………………16 1.3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu…………………………………………………………………16 1.3.4.4 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA)…………………………………………………… ….17 1.3.4.5 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)………………………… ……………17 Footer Page of 161 Header Page of 161 CHƯƠNG II:TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY VŨ QUỲNH 2.1 Lòch sử hình thành phát triển Công ty Vũ Quỳnh…………………………….…………………….18 2.1.1 Lòch sử hình thành Công ty Vũ Quỳnh……………………………………………… ………………….18 2.1.2 Công Vũ Quỳnh ngày nay……………………………………………………………………….…………………….18 2.1.3 Các thông tin chung Công ty Vũ Quỳnh ………………………………………………………….18 2.2 Tổ chức quy mô hoạt động Công ty…………………………………………………………………………19 2.2.1 Cơ cấu tổ chức……………………………………………………………………………………………………………………19 2.2.2 Quy mô hoạt động………………………………………………………………………….…………………………………20 2.3 Các lónh vực hoạt động Công ty …………………………………………………………………………20 2.3.1 Dòch vụ chính………………………………………………………………………….………………………………………….20 2.3.2 Các dòch vụ khác…………………………………………………………………………….…………………………………21 2.4 Chức nhiệm vụ phận………………………………………………… ……………………………21 2.4.1 Tình hình tổ chức công tác kế toán ………………………………………………………………………….22 2.4.2 Tổ chức công tác kế toán số sách kế toán chủ yếu……………… 24 2.5 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty qua hai năm 2008,2009.………………………26 CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VŨ QUỲNH QUA HAI NĂM 2008, 2009 3.1 Giới thiệu báo cáo tài Công ty……………………………………………………………………28 3.2 Phân tích tình hình tài theo chiều ngang chiều dọc………….…………………29 3.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán……………….…………………………………………………………………29 3.2.1.1 Phân tích tài sản…………………………………………………………………………………………29 3.2.1.2 Tình hình tỷ suất đầu tư, tỷ suất tự tài trợ, hệ số hao mòn.………….34 3.2.1.3 Phân tích nguồn vốn ……………………………………………………………………………….35 3.2.1.4 Tình hình tỷ lệ nợ, tỷ lệ vốn sở hữu …………………………………………………………39 3.2.1.5 Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản – nguồn vốn………………………….39 Footer Page of 161 Header Page of 161 3.2.2Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh……………………………………………….41 3.2.2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2008,2009………………… 41 3.2.2.2 Phân tích thu nhập – chi phí – lợi nhuận……………………………………….………41 3.3 Phân tích số tỷ số tài chính………………………………………………………………………………………….……46 3.3.1 Các tỷ số toán………………………………………………………………………………………………….……46 3.3.1.1 Vốn hoạt động thuần………………………………………………………………………………………46 3.3.1.2 Tỷ lệ toán hành (tỷ lệ toán ngắn hạn)……………….47 3.3.1.3 Tỷ lệ toán nhanh………………………………………………………………………………….47 3.3.1.4 Khả toán nhanh tiền………………………………………………… 48 3.3.2 Các tỷ số hoạt động………………………………………………………………………………………………………….48 3.3.2.1 Luân chuyển nợ phải thu………………………………………………………………………………48 3.3.2.2 Luân chuyển tài sản ngắn hạn……………………………………………………………………49 3.3.2.3 Luân chuyển tài sản cố đònh……………………………………………………………………….50 3.3.2.4 Luân chuyển tài sản……………………………………………………………………………………… 50 3.3.2.5 Luân chuyển vốn sở hữu……………………………………………………………………………….51 3.3.3 Các tỷ số nợ………………………………………………………………………………………….…………………………… 52 3.3.3.1 Tỷ suất nợ…………………………………………………………………………………………………………….52 3.3.3.2 Hệ số nợ vốn sở hữu………………………………………………………………………………52 3.3.3.3 Hệ số toán lãi vay……………………………………………………………………………….53 3.3.4 Phân tích khả sinh lời……………………………………………………………….…………………………53 3.3.4.1 Tỷ lệ lãi gộp…………………………………………………………………………………………………………53 3.3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu……………………….…………………………………….54 3.3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA)………………………………………………………54 3.3.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)………………….…………………55 Footer Page of 161 Header Page of 161 3.3.5 Bảng tổng hợp tỷ số………… …………………………………………………………………………………………… 55 NHẬN XÉT KẾT LUẬN A Nhận xét………………………………………………….…………………………………………………………………………………….58  Ưu điểm…………………………………………………………………………………………………………………………………………59  Mặt hạn chế……………………………………………………………………………………………………………………………… 60 B Kiến nghò………………………………………………………………………………………………………………………………………60 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 : Bộ máy tổ chức quản lý công ty……………………………………………………………………….19 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức máy kế toán tài chính…………………………………………………………24 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tình hình sản xuất kinh doanh qua hai năm 2008,2009………………………………26 Biểu đồ 3.1: Cơ cấu tài sản năm 2008……………………………………………………………………………………………32 Biểu đồ 3.2: Cơ cấu tài sản năm 2009……………………………………………………………………………………………33 Biểu đồ 3.3: Cơ cấu nguồn vốn năm 2008……………………………………………………………………………………37 Footer Page of 161 Header Page of 161 Biểu đồ 3.4: Cơ cấu nguồn vốn năm 2009……………………………………………………………………………………38 Biểu đồ 3.6: Cơ cấu thu nhập - chi phí - lợi nhuận năm 2008…………………………………………….45 Biểu đồ 3.6: Cơ cấu thu nhập - chi phí - lợi nhuận năm 2009…………………………………………….45 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tình hình sản xuất kinh doanh qua hai năm 2008,2009………………………………….26 Bảng 3.1: Tình hình tỷ suất đầu tư, tỷ suất tự tài trợ, hệ số hao mòn……………………………43 Bảng 3.2 : bảng kê tình hình nguồn vốn qua hai năm……………………………………………………………36 Bảng 3.3: Tình hình tỷ lệ nợ, tỷ lệ vốn sở hữu …………………………………………………………………………39 Bảng 3.4: Phân tích mối quan hệ cân đối tài sản – nguồn vốn………………………………………….39 Bảng 3.5: Bảng kê kết hoạt động kinh doanh qua hai năm……………………………………….42 Bảng 3.6: Vốn hoạt động thuần……………………………………………………………………………………………………….46 Bảng 3.7: Tỷ lệ toán hành (tỷ lệ toán ngắn hạn)…………………………………47 Bảng 3.8: Khả toán nhanh……………………………………………………………………………………… 47 Bảng 3.9: Khả toán nhanh tiền……………………………………………………………………48 Bảng 3.10: Luân chuyển nợ phải thu…………………………………………………………………………………………….48 Bảng 3.11: Luân chuyển tài sản ngắn hạn………………………………………………………………………………….49 Bảng 3.12: Luân chuyển tài sản cố đònh………………………………………………………………………………………50 Bảng 3.13: Luân chuyển tài sản………………………………………………………………………………………………………50 Bảng 3.14: Luân chuyển vốn chủ sở hữu…………………………………………………………………………………….51 Bảng 3.15: Tỷ suất nợ………………………………………………………………………………………………………………………….52 Footer Page of 161 Header Page of 161 Bảng 3.16: Hệ số nợ vốn chủ sở hữu……………………………………………………………………………………52 Bảng 3.17: Hệ số toán lãi vay………………………………………………………………………………………………53 Bảng 3.18: Tỷ lệ lãi gộp………………………………………………………………………………………………………………………53 Bảng 3.19: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu……………………………………………………………………………54 Bảng 3.20: Tuỷ suất lợi nhuận tài sản…………………………………………………………………………………54 Bảng 3.21: Tỷ Suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu…………………………………………………………………55 Bảng 3.22: Bảng tổng hợp tỷ số tài qua hai năm.…………………………………………5556 Footer Page of 161 Header Page 10 of 161 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG NGUYỄN THỊ LIÊN HOA (2008) PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Nhà xuất Lao Động-Xã Hội PGS.TS NGÔ THẾ CHI TS VŨ CÔNG TY (2001).GIÁO TRÌNH ĐỌC, LẬP, PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Nhà xuất thống kê NGÔ NGỌC CƯƠNG – BÀI GIẢNG QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Lưu hành nội Trang web: www.kienthuctaichinh.com Một số khoá luận khoá trước Footer Page 10 of 161 Header Page 58Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân 3.3.1.3 Tỷ lệ toán nhanh Bảng 3.8: Tỷ lệ toán nhanh Chỉ tiêu 1.Tiền khoản tương đương tiền 2.Nợ phải trả ngắn hạn 3.Tỷ lệ toán nhanh(3)= (1)/(2) Năm 2008 30,849,972 17,190,903 1.79 Đvt : 1.000đ Năm 2009 40,457,205 5,901,436 6.85 Tương tự khả toán ngắn hạn, khả toán nhanh Công ty năm 2009 tăng lên đáng kể so với năm 2008 Tuy nhiên, tỷ lệ toán nhanh phù hợp mức xấp xỉ 1.0, nên tỷ lệ tính toán cao, thể nguy ứ đọng vốn doanh nghiệp Vì thế, Công ty nên có biện pháp giảm tỷ lệ năm tiếp theo, để vừa đảm bảo khả toán, vừa trì nguồn vốn mức ổn đònh hợp lý 3.3.1.4 Khả toán nhanh tiền Bảng 3.9: Khả toán nhanh tiền Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 1.Vốn tiền 12,853,414 24,441,098 2.ï phải trả ngắn hạn 17,190,903 5,901,436 lệ toán nhanh tiền(3)=(1)/(2) 0.75 4.14 Kết tính toán biểu khả toán nhanh Công ty năm 2009 tăng cao so với năm 2008 không hợp lý, tỷ lệ toán nhanh tiền phù hợp đạt mức xấp xỉ 0.5 Và Công ty nên giảm tỷ lệ vào năm sau 3.3.2 3.3.2.1 Các tỷ số hoạt động Luân chuyển nợ phải thu Bảng 3.10: Luân chuyển nợ phải thu Đvt : 1.000đ Footer -Page 161 Phân58 tíchof tình hình tài Trang 48/62 Header Page 59Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân Chỉ tiêu 1.Tổng thu nhập bán chòu Năm 2007 4,703,994 2.Nợ phải thu 3.Nợ phải thu bình quân 4.Hệ số vòng quay khoản phải thu Năm 2008 50,766,076 17,996,558 11,350,276 4.47 (lần) Năm 2009 85,353,436 16,016,107 17,006,332.5 5.02 (lần) 81(ngày) 72 (ngày) (4)=(1)/(3) 5.Số ngày vòng quay khoản phải thu (5)=360ngày /(4) Nợ phải thu năm trước + Nợ phải thu năm Nợ phải thu bình quân = Kết cho thấy hệ số vòng quay nợ phải thu Công ty năm 2009 5.02 lần, tăng so với năm 2008, đồng nghóa với việc số ngày vòng quay giảm từ 81 ngày năm 2008 xuống 72 ngày năm 2009 Đây kết thuận lợi, thể khả thu tiền bán chòu kòp thời Công ty Trong năm tiếp theo, Công ty nên tiếp tục tăng hệ số vòng quay lên, hay nói cách khác giảm số ngày vòng quay xuống thấp 3.3.2.2 Luân chuyển tài sản ngắn hạn Bảng 3.11: Luân chuyển tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu Năm 2007 Tổng doanh thu Tài sản ngắn hạn 27,959,845 Tài sản ngắn hạn bình quân Hệ số vòng quay tài sản ngắn hạn(4)=(1)/(3) Số ngày vòng quay tài sản ngắn hạn(5)=360 ngày/(4) Đvt : 1.000đ Năm 2008 Năm 2009 50,766,076 85,353,436 31,258,288 43,138,523 29,609,066.5 37,198,405.5 1.71 (lần) 2.3 (lần) 211 (ngày) 157 (ngày) Tài sản ngắn hạn trước + Tài sản ngắn hạn năm Tài sản ngắn hạn bình quân = Footer -Page 161 Phân59 tíchof tình hình tài Trang 49/62 Header Page 60Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân Như vậy, năm 2008, hệ số vòng quay tài sản ngắn hạn 1.71, cho biết 1đ đầu tư vào tài sản ngắn hạn tạo 1.71đ doanh thu Và số năm 2009 2.3đ Còn tiêu số ngày vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2009 157 ngày, giảm 54 ngày so với năm 2008 Kết cho thấy, 1đ vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn năm 2009 tạo doanh thu nhiều năm 2008 1.13đ, thời gian thu hồi vốn đầu tư vào tài sản ngắn hạn giảm đi, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty năm 2009 tăng lên 3.3.2.3 Luân chuyển tài sản cố đònh Bảng 3.12: Luân chuyển tài sản cố đònh Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Tổng doanh thu Giá trò lại tài sản cố đònh Giá trò lại tài sản cố đònh bình Năm 2007 20,332,372 Năm 2008 Năm 2009 50,766,076 85,353,436 16,954,553 15,999,796 18,643,462.5 16,477,174.5 quân Hệ số vòng quay tài sản cố đònh 2.72 (lần) 5.18 (lần) (4)=(1)/(3) Số ngày vòng quay tài sản 132 (ngày) 69 (ngày) cố đònh (5)=360 ngày/(4) Giá trò lại TSCĐ năm trước + Giá trò lại TSCĐ năm Giá trò lại TSCĐ bình quân = Tương tự luân chuyển tài sản ngắn hạn, kết tính toán thể năm 2009, Công ty sử dụng tài sản cố đònh hiệu năm 2008 việc tạo doanh thu Footer -Page 161 Phân60 tíchof tình hình tài Trang 50/62 Header Page 61Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân Hệ số vòng quay tài sản cố đònh năm 2009 5.18, có nghóa 1đ đầu tư cho tài sản cố đònh tạo 5.18đ doanh thu, nhiều năm 2008 2.46đ Còn số ngày vòng quay năm 2009 69 ngày, giảm gần gấp đôi so với năm 2008, cho thấy Công ty giảm thời gian thu hồi vốn đầu tư vào tài sản cố đònh so với năm trước 3.3.2.4 Luân chuyển tài sản Bảng 3.13: Luân chuyển tài sản Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Tổng doanh thu 50,766,076 85,353,436 Giá trò tài sản 55,261,550 55,783,029 70,925,325 Giá trò tài sản bình quân 55,522,289.5 60,854,177 Hệ số vòng quay tài sản (4)=(1)/(3) 0.91 (lần) 1.4 (lần) Số ngày vòng quay tài sản 395 (ngày) 257 (ngày) (5)=360 ngày/(4) Giá trò tài sản năm trước + Giá trò tài sản năm Giá trò tài sản bình quân = Kết cho thấy hiệu sử dụng tài sản Công ty có chiều hướng gia tăng qua hai năm Thể việc hệ số vòng quay tài sản tăng lên năm 2009 số ngày vòng quay giảm đáng kể Đây xu hướng tốt, Công ty cần trì qua năm sau 3.3.2.5 Luân chuyển vốn sở hữu Bảng 3.14: Luân chuyển vốn chủ sở hữu Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Tổng doanh thu Vốn sở hữu năm Vốn sở hữu bình quân Hệ số vòng quay vốn sở hữu (4)=(1)/(3) Footer Năm 2007 35,211,728 Năm 2008 Năm 2009 50,766,076 37,332,739 36,272,233.5 1.4 (lần) 85,353,436 61,852,557 49,592,648 1.72 (lần) -Page 161 Phân61 tíchof tình hình tài Trang 51/62 Header Page 62Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân Số ngày vòng quay vốn sở 257 (ngày) 209 (ngày) hữu (5)=360 ngày/(4) Vốn sở hữu năm trước + Vốn sở hữu năm Vốn sở hữu bình quân = Căn vào kết tính toán trên, ta thấy hệ số vòng quay vốn sở hữu năm 2009 1.72, tăng 0.32 so với năm 2008, số ngày vòng quay năm 2009 209 ngày, năm 2008 46 ngày Điều thể khả luân chuyển vốn hiệu sử dụng vốn Công ty năm 2009 có chuyển biến tích cực 3.3.3 Các tỷ số nợ 3.3.3.1 Tỷ suất nợ Bảng 3.15: Tỷ suất nợ Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu 1.Tổng nợ phải trả Tổng nguồn vốn (hoặc tổng tài sản) Tỷ suất nợ (3)=(1)/(2) Năm 2008 Năm 2009 18,450,290 55,783,029 33.07% 9,072,768 70,925,325 12.79% So sánh qua hai năm, ta thấy tỷ suất nợ năm 2009 12.79%, giảm 20.28% so với năm 2008, nghóa tỷ trọng tổng tài sản (hay nguồn vốn) tài trợ từ chủ nợ Công ty giảm năm 2009 Điều thể Công ty cố gắng giảm dần khoản nợ phải trả nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu 3.3.3.2 Hệ số nợ vốn sở hữu Bảng 3.16: Hệ số nợ vốn chủ sở hữu Đvt : 1.000đ Footer -Page 161 Phân62 tíchof tình hình tài Trang 52/62 Header Page 63Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Vốn chủ sở hữu Hệ số nợ vốn chủ sở hữu (3)=(1)/(2) 1,259,387 37,332,739 3.37% 3,171,332 61,852,557 5.13% Nợ dài hạn Kết cho thấy, hệ số nợ vốn chủ sở hữu năm 2009 5.13%, tăng so với năm 2008 Điều thể Công ty dần trở nên phụ thuộc vào chủ nợ Nguồn vốn Công ty chủ yếu tài trợ từ họ 3.3.3.3 Hệ số toán lãi vay Bảng 3.17: Hệ số toán lãi vay Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Lãi trước thuế lãi vay Lãi vay Hệ số toán lãi vay (3)=(1)/(2) Năm 2008 Năm 2009 3,539,648 996,953 3.55 2,103,240 797,317 2.64 Kết tính toán cho thấy số lần tạo tiền lãi nợ vay năm 2008 3.55, đó, số năm 2009 2.64 Điều thể độ an toàn khả hoàn trả lãi nợ vay năm 2009 thấp năm trước Tuy nhiên, hai kết xem an toàn lớn 3.3.4 Phân tích khả sinh lời 3.3.4.1 Tỷ lệ lãi gộp Bảng 3.18: Tỷ lệ lãi gộp Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Footer Năm 2008 Năm 2009 -Page 161 Phân63 tíchof tình hình tài Trang 53/62 Header Page 64Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân -1 Lãi gộp Doanh thu Tỷ lệ lãi gộp (3)=(1)/(2) 20,250,675 50,766,076 39.89% 30,443,276 85,353,436 35.67% Năm 2008, 100đ doanh thu tạo 39.89đ lãi gộp Con số năm 2009 35.67đ Như vậy, năm 2009, Công ty hoạt động không hiệu năm 2008 dẫn đến lợi nhuận gộp Công ty giảm 3.3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) Bảng 3.19: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (3)=(1)/(2) Năm 2008 Năm 2009 2,121,011 50,766,076 4.18% 921,818 85,353,436 1.08% Kết tính toán cho thấy tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm từ 4.18% năm 2008 xuống 1.08% năm 2009 Điều thể hiện, qua hai năm, doanh thu năm tăng chi phí phát sinh tăng cao nên cuối làm lợi nhuận giảm xuống đáng kể so với năm trước 3.3.4.3 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) Bảng 3.20 Tuỷ suất lợi nhuận tài sản Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Footer Năm 2008 Năm 2009 -Page 161 Phân64 tíchof tình hình tài Trang 54/62 Header Page 65Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân -1 Lợi nhuận sau thuế Giá trò tài sản bình quân Tỷ suất lợi nhuận tài sản (3)=(1)/(2) 2,121,011 55,522,289.5 3.82% 921,818 60,854,177 1.51% Kết cho thấy tỷ suất lợi nhuận tài sản năm 2009 1.51%, giảm 2.31% so với năm 2008 Điều biểu việc sử dụng tài sản Công ty năm 2009 không hiệu năm 2008 Cụ thể, 100đ đầu tư vào tài sản năm tạo 1.51đ lợi nhuận năm trước tạo 3.82đ Hơn nữa, tỷ suất hai năm qua tương đối thấp, Công ty can có sách để sử dụng tài tài sản hiệu tương lai 3.3.4.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng 3.21: Tỷ Suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đvt : 1.000đ Chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu bình quân Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Năm 2008 Năm 2009 2,121,011 36,272,233.5 5.85% 921,818 49,592,648 1.86% (3)=(1)/(2) Ta thấy, năm 2009, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 1.86%, nghóa 100đ chủ sở hữu đầu tư kiếm 1.86đ lợi nhuận Con số giả m nhiều so với năm 2008 năm lợi nhuận kiếm 5.85đ Kết thể trình độ sử dụng vốn Công ty năm thấp năm trước, Công ty sử dụng vốn chưa hiệu 3.3.5 Bảng tổng hợp tỷ số Bảng 3.22: Bảng tổng hợp tỷ số tài qua hai năm Footer -Page 161 Phân65 tíchof tình hình tài Trang 55/62 Header Page 66Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân -Chỉ tiêu Khả toán Vốn lưu động (ngàn đồng) Tỷ lệ toán ngắn hạn Tỷ lệ toán nhanh Khả toán nhanh tiền Mức hoạt động Số vòng quay khoản phải thu (lần) Số vòng quay tài sản ngắn hạn (lần) Số vòng quay tài sản cố đònh (lần) Số vòng quay tài sản (lần) Số vòng quay vốn chủ sở hữu (lần) Năm 2008 Năm 2009 Đánh giá 14,067,385 37,237,087 1.81 7.31 1.79 6.85 0.75 4.14 T K K K 4.47 1.71 2.72 0.91 1.4 5.02 2.3 5.18 1.4 1.72 T K T K K Các tỷ số nợ Tỷ suất nợ (%) Hệ số nợ vốn chủ sở hữu (%) Hệ số toán lãi vay 33.07 3.37 3.55 12.79 5.13 2.64 T X X Khả sinh lời Tỷ lệ lãi gộp (%) Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (%) Tỷ suất lợi nhuận tài sản (%) Tỷ suất lợi nhuận vốn sở hữu (%) 39.89 4.18 3.82 5.85 35.67 1.08 1.51 1.86 X X X X Bảng 3.23: Bảng tổng hợp tỷ số tài qua hai năm Căn vào bảng tổng hợp phân tích tính toán trên, nhìn chung, tình hình tài Công ty tương đối ổn đònh Qua năm 2009, khả sinh lời Công ty không cao thấp năm 2008 Tỷ suất sinh lời vốn sở hữu (ROE) giảm từ 0.0571 (5.71%) năm 2008 xuống 0.015 (1.5%) năm 2009 Biến động giảm bất lợi khả sinh lời Công ty Nguyên nhân do: - Lãi ròng Công ty giảm với tỷ lệ cao tỷ lệ tăng doanh thu, làm cho tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) năm 2009 giảm 0.0312 (3.12%) so với Footer -Page 161 Phân66 tíchof tình hình tài Trang 56/62 Header Page 67Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân năm 2008 Kết với gia tăng nhẹ số vòng quay tài sản làm cho tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) giảm từ 0.0382 (3.82%) năm 2008 xuống 0.013 (1.3%) năm 2009 Điều thể việc quản lý tài sản chưa hiệu quả, Công ty quản lý chưa tốt chi phí, làm chi phí năm 2009 tăng cao dẫn đến giảm lợi nhuận doanh thu có tăng - Như phân tích Bảng cân đối kế toán, qua năm, tỷ lệ tăng tài sản 27.14%, tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu 65.68% Kết cho thấy tỷ lệ đầu tư vào tài sản từ vốn chủ sở hữu Công ty tăng lên năm hành, bớt khoản vay nợ Tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) giảm lại trở ngại việc cần phải tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Để làm tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, ta dùng biện pháp tài làm tăng ROA, giữ thừa số đòn bẩy nợ ổn đònh mức gần 1.0 Tức là, cần phải làm tăng lợi nhuận, tăng doanh thu, tăng luân chuyển vốn đồng thời tăng tỷ lệ cân đối tổng tài sản với nguồn vốn Ngoài ra, Công ty cần có sách sử dụng dự trữ hợp lý tài sản Footer -Page 161 Phân67 tíchof tình hình tài Trang 57/62 Header Page 68Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân NHẬN XÉT VÀ KẾT LUẬN A Nhận xét Sau trình phân tích tình hình tài công ty qua hai năm 2008 2009 có biến động sau: Về tài sản: Tổng tài sản nguồn vốn năm 2008 55,783,029,000 năm 2009 70,925,325,000 Ta nhận thấy có biến động lớn việc sử dụng tài sản năm 2009 cho thấy công ty tăng cường sử dụng vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Về nợ phải trả: cuối năm 2008 18,450,290,000 cuối năm 2009 9,072,768, năm 2009 công ty đẩy mạnh hoạt động tiếp thò,bán hàng để khôi phục sau khủng hoảng kinh tế chinh năm 2008, Công ty trả gần 50% khoản nợ lại nhà sản xuất Footer -Page 161 Phân68 tíchof tình hình tài Trang 58/62 Header Page 69Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân Về nguồn vốn chủ sở hữu: Trong năm 2009 công ty sử dụng 61,852,557,000 để sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh , mạnh tay so với số năm 2008 37,332,739,000 Về kết hoạt động kinh doanh: tổng doanh thu bán hàng cung cấp dòch vụ năm 2009 85,353,436,000 năm 2008 50,766,076,000 ta nhận thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu lên đến hai số Công ty ngày chiếm lòng tin khách hàng đối tác kinh doanh, qua thò trường ngày mở rộng Sơ tình hình tài công ty ta nhận thấy: Nhìn chung tình hình tài chin công ty giai doạn 2008-2009 có biến động, tăng giảm lớn tài sản nguồn vốn , doanh thu tăng lợi nhuận giảm công ty tăng chi phí bán hàng tiếp thò Khả toán khoản nợ đến hạn công ty cao Công ty đẩy mạnh công tác tiếp thò bán hàng nên hàng tồn kho ít, hiệu sử dụng vốn cao, khả sinh lời vốn cao Những nhận đònh sơ bộ, để có kết luận xác tình hình tài công ty hai năm liên tục can phải tiến hành phân tích cách chi tiết số liệu báo cáo tài chính, bên cạnh can có thêm số thông tin cần thiết như: Thông tin thò trường, số liệu trung bình nghành khảo sát công ty khác… Tuy vậy, em xin đưa mộ t số kiến nghò giải pháp sau:  Ưu điểm - Công ty tổ chức máy kế toán tổ chức đơn giản, phân chia trách nhiệm hợp lý phù hợp với yêu cầu hoạt động quy mô Công ty Bộ máy kế toán bao gồm: Kế toán trưởng, Kế toán tổng hợp, Kế toán Thuế TSCĐ, Kế toán công nợ, Kế toán tiền Footer -Page 161 Phân69 tíchof tình hình tài Trang 59/62 Header Page 70Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân - Nhân viên kế toán có trình độ đại học trở lên, có nhiều kinh nghiệm công tác kế toán không ngừng học hỏi nâng cao trình độ chuyên môn để đá ứng yêu cầu ngày cao công việc - Công ty thực theo yêu cầu hướng dẫn Chuẩn mực kế toán việc ghi nhận nghiệp vụ kinh tế phát sinh, sử dụng mẫu biểu quy đònh, cập nhật thông tin liên quan đến việc thực Chuẩn mực kế toán - Công ty sử dụng phần mềm SAP, phần mềm quản lý đại Việt Nam Thế giới, để phục vụ cho công tác quản lý, kế toán tài - Các Báo cáo tài Công ty lập đầy đủ theo quy đònh hành Báo cáo tài chính, hệ thống chứng từ sổ kế toán - Công ty lập báo cáo tài thường xuyên hàng tháng, háng quý cuối năm thể trung thực hợp lý tình hình tài Công ty nhằm cung cấp thông tin cho Ban Giám đốc, Chủ đầu tư quan chức -Trong năm qua hoạt động Công ty không ngừng lớn mạnh với tốc độ tăng trưởng hàng năm lên đến hai số Công ty ngày chiếm lòng tin khách hàng đối tác kinh doanh, qua thò trường ngày mở rộng  Hạn chế: -Do Công ty trình cải tổ để đáp ứng cách nhanh chóng vơi thay đổi thò trường đặc biệt bối cảnh Việt Nam vừa gia nhập WTO, đồng thời Công ty bước đầu áp dụng hệ thống phần mềm kế toán SAP, phòng kế toán gặp số khó khăn tạm thời nguồn lực để thực kế hoạch cải tổ Footer -Page 161 Phân70 tíchof tình hình tài Trang 60/62 Header Page 71Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân B Kiến nghò - Từ yêu cầu thực tế nay, với xu hướng toàn cầu hóa cạnh tranh đến từ nhiều phía, Ban Giám đốc cần phải nắm thông tin báo cáo tài nhhanh, xác Đồng thời, doanh nghiệp cần phải có hệ thống báo cáo tài tốt, phân tích rõ tiềm phát triển Công ty để thu hút thuyết phục nhà đầu tư đối tác kinh doanh - Công ty cần tạo ổn đònh mặt nhân cách tập trung đào tạo nhân viên chủ chốt đồng thời tạo môi trường làm việc hấp dẫ n để thu hút nhân tài - Để sử dụng cách hiệu nguồn vốn có, Công ty nên: - Giảm khoản phải thu cách thương lượng để rút ngắn thời hạn tín dụng khoản phải thu khách hàng Đồng thời thương lượng với nhà cung cấp để tăng thời hạn tín dụng khoản phải trả nhà cung cấp Thực tốt việc giúp Công ty tối ưu hóa nguồn vốn lưu động để đầu tư cho hoạt động kinh doanh khác - Đối với khoản tiền nhàn rỗi, Công ty nên đầu tư vào dự án ngắn hạn gửi vào tài khoản tiền gửi đònh kỳ để hưởng lãi suất tiết kiệm cao thay gửi vào tài khoản vãng lai - Xây dựng đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn cao, nghiệp vụ vững vàng, có đạo đức nghề nghiệp Ngoài ra, cần tăng cường việc đào tạo, bồi dưỡng hướng dẫn nghiệp vụ chung, tập huấn chuẩn mực kế toán thường xuyên cập nhật văn quy đònh hành kế toán nói chung báo cáo tài nói riêng Bộ Tài Chính, quan pháp luật ban hành - Thường xuyên cập nhật, bổ sung, theo dõi sai sót xảy phần mềm kế toán để đáp ứng nhu cầu ngày cao công ty đảm bảo xác cho chứng từ, sổ sách, báo cáo đònh kỳ Footer -Page 161 Phân71 tíchof tình hình tài Trang 61/62 Header Page 72Ths of Ngô 161.Ngọc Cương GVHD: SVTH: Vũ Xuân Thân - Công ty cần có hành động thiết thực ban hành thêm sách phù hợp để đảm bảo hoàn thiện chu trình kết toán, tạo tiền đề cho việc lập phân tích báo cáo tài xác, từ giúp cho nhà quản lý xác lập đònh kinh doanh hay đầu tư hợp lý hiệu Footer -Page 161 Phân72 tíchof tình hình tài Trang 62/62 ... tích tình hình tài 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu, ý nghóa phương pháp phân tích tình hình tài 1.2.1.1 Khái niệm Phân tích tài xem xét, đánh giá tình hình tài thông qua tiêu tài báo cáo tài chính, ... đặn tình hình tài nhằm xác lập giải pháp quản lý tài phù hợp - Với chủ sở hữu: đánh giá thực trạng tiềm tài đồng vốn đầu - Với khách hàng, nhà tín dụng: đánh giá thực trạng, khả đảm bảo cho tư tình. .. III : Thực trạng tình hình tài công ty TNHH SX TM DV Vũ Quỳnh qua hai năm 2008 2009 Quá trình thực đề tài nhận hỗ trợ nhiệt tình từ phía doanh nghòệp việc cung cấp thông tin phục vụ cho đề tài