[Lập dự án] Phân tích một dự án đầu tư cụ thể và làm rõ hạn chế trong các nội dung phân tích của dự án và hoàn thiện chúng

Phân tích một dự án đầu tư cụ thể và làm rõ hạn chế trong các nội dung phân tích của dự án và hoàn thiện chúng

Vấn đề số Phân tích dự án đầu tư cụ thể làm rõ hạn chế nội dung phân tích dự án hồn thiện chúng Giảng viên: PGS TS Nguyễn Bạch Nguyệt Thành viên nhóm 4: Hồng Kim Ngọc, Dương Văn Hợp, Kiều Quang Thắng MÔ TẢ DỰ ÁN  MÔ TẢ DỰ ÁN  Tên dự án: Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy nước số thành      phố Vĩnh Yên, Tỉnh Vĩnh Phúc Cơ quan chủ quản: Uỷ Ban Nhân Dân Tỉnh Vĩnh Phúc Chủ đầu tư: Cơng ty TNHH thành viên Cấp Thốt nước Vĩnh Phúc Cơ quan đề xuất dự án: Công ty TNHH thành viên Cấp Thoát nước Vĩnh Phúc Cơ quan thực dự án: Ban quản lý dự án thuộc Cơng ty TNHH thành viên Cấp Thốt nước Vĩnh Phúc Cơ quan vận hành dự án: Công ty TNHH thành viên Cấp Thốt nước Vĩnh Phúc MƠ TẢ DỰ ÁN TT Nguồn vốn Vốn vay ADB 2.1 Theo khoản vay PFR 2.2 Theo khoản vay PFR Vốn đối ứng phía Việt Nam VNĐ USD Tỷ lệ 429.431.000.000,0 20.414.000,0 81,44% 11.150.000.000,0 530.000,0 418.281.000.000,0 19.884.000,0 97.884.000,00 4.653.000,00 18,56% 2.1 Vốn UBND tỉnh 48,942,663,000.0 2,326,614.5 2.2 Vốn Công ty cấp nước 48,942,663,000.0 2,327,000.0 Tổng cộng 527.315.000.000,0 25.067.000,0 100% MÔ TẢ DỰ ÁN Kế hoạch sử dụng vốn: Hạng mục Tổng (triệu usd) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Vốn vay ADB 19,884.04 54.03 148.40 6,413.25 7,491.41 5,776.95 0.00 Vốn đối ứng 4,653.40 584.41 507.18 823.57 1,097.23 1,641.01 0.00 Cơ chế tài sử dụng vốn vay: Đối với phần vốn vay ADB, chế tài áp dụng sau: - Thời hạn vay: 19 năm; - Thời gian ân hạn: năm; - Lãi suất vay: 2,317%/năm; - Phí cam kết: 0,15%/năm số dư chưa rút thời gian ân hạn - Rủi ro tín dụng: UBND Tỉnh Vĩnh Phúc chịu trách nhiệm trước Bộ Tài rủi ro tín dụng khoản vay; II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC Điều kiện vĩ mô ảnh hưởng đến hình thành thực dự án Báo cáo dự án đạt được: - Bản dự án nêu nội dung môi trường kinh tế vĩ mơ: nêu lên tổng quan tình hình phát triển kinh tế Việt Nam năm 2010 Chính sách phát triển đất nước (cụ thể Mục tiêu tổng quát Chiến lược 10 năm 2011 – 2020) - Nêu lên điều kiện sở dự án ngành địa phương (cụ thể Thành phố Vĩnh Yên) Phân tích đầy đủ yếu tố địa lý, khí hậu, địa hình, địa chất, thuỷ văn - Đưa sở Kinh tế xã hội Các ngành dịch vụ chiếm chủ yếu cấu lao động thành phố Vĩnh Yên - Nêu pháp lý dự án, nhà nước địa phương II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC 2.1 Điều kiện vĩ mơ ảnh hưởng đến hình thành thực dự án Báo cáo dự án hạn chế: - Thông tin dân số địa bàn Thành phố Vĩnh Yên không thống không đáng tin cậy (cụ thể trang 50 tỷ lệ tăng dân số thành phố giai đoạn đến năm 2020 6.15% theo quy mơ dân số Thành phố Vĩnh Yên năm 2020 200.870 người năm 2030 196.202 người nhiên trang 23 biểu dự báo dân số năm 2020 lại 271.000 người cao nhiều so với tỷ lệ đưa II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC Nghiên cứu thị trường Báo cáo dự án đạt được: - Bản dự án phân tích tình hình thị trường Cung – Cầu nay: - Phân đoạn thị trường: Cấp nước sinh hoạt, cấp nước cho nhu cầu công cộng; Cung cấp nước cho nhu cầu thương mại dịch vụ, tiểu thủ công nghiệp; Cung cấp nước cho nhu cầu công nghiệp - Cung dự án xác định: Nước sản xuất đảm bảo nhu cầu người dân giai đoạn từ đến 2025 có dự kiến phát triển mở rộng giai đoạn đến 2035 (xác định cung cầu tương lai) - Cầu dự án xác định chi tiết thông qua khảo sát (Tỷ lệ số người khẳng định nước máy nguồn nước sử dụng sinh hoạt hàng ngày chiếm 98,6%, hộ cho nước giếng đào nước chiếm 18,4%) II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC 2.1 Nghiên cứu thị trường Báo cáo dự án hạn chế: - Nhưng theo số liệu tình hình cấp nước năm 2010, hệ thống cấp nước bao phủ 70% dân cư nội thị 40% dân cư ngoại thị, số liệu khác với số liệu tỷ lệ dân số cấp nước năm 2010 91,47% tính chung nội thi ngoại thị, tỷ lệ dân số cấp nước cao khả phục vụ hệ thống ( trang 12 trang 29) - Bản dự án sử dụng phương pháp định mức để dự báo cầu tương lai Theo số liệu dự án năm 2012 tỷ lệ sử dụng nước khu vực ngoại thị 44% dự án dự báo đến năm 2025 khu vực ngoại thị 80% việc dự báo chưa có khu vực ngoại thị có thu nhập thấp hơn, dân cư trì thói quen sử dụng nước mưa, giếng khoan II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC 2.1 Nghiên cứu khía cạnh kỹ thuật dự án Báo cáo dự án đạt được: - Trên khía cạnh kỹ thuật dự án nêu đầy đủ nội dung: Đánh giá nguồn nước, dựa kết nghiên cứu thị trường để dự báo quy mô công suất thực Dựa nghiên cứu giải pháp kỹ thuật tiêu chuẩn áp dụng Việt Nam để đưa phương án kỹ thuật với thông số thiết kết, tiêu chuẩn dịch vụ chi tiêu thiết kế cụ thể - Bên cạnh giải pháp kỹ thuật Dự án có kế hoạch giải phóng mặt tái định cư cho dân cư vùng dự án II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nghiên cứu khía cạnh kỹ thuật dự án  Báo cáo dự án hạn chế:  - Theo quy hoạch thành phố Vĩnh Yên dự án nhà máy nước Vĩnh Yên ( nhà máy nâng công suất từ 35000 m3/ng.đ lên 50000 m3/ng.đ theo dự án nhà máy giữ ngun cơng suất 35.000 m3/ng.đ cần nâng công suất nhà máy số từ 25.000m3/ng.đ lên 50.000 m3/ng.đ vào năm 2025 Như có mâu thuẫn gây lãng phí tập trung mục tiêu  - Ngoài theo dự án sau khoảng 11 năm kể từ thời điền hiên nay, dự án Nhà máy nước số sử dụng hết 100% công suất thiết kế, cộng với việc nhà máy nước Vĩnh Yên (nhà máy có) mở rộng cơng suất trước năm 2025 khiến cho lực cung cấp toàn hệ thống tăng lên, vượt qua nhu cầu sử dụng gây lãng phí II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích tổng mức đầu tư, nguồn vốn kế hoạch tài  Về bản, tổng mức đầu tư lập có giá trị phù hợp với Quyết định phê duyệt dự án số 919/QĐ-UBND, tổng mức đầu tư ( bao gồm thiết kế sở chưa thẩm định, thẩm tra theo quy định hành Bên cạnh đó, tổng mức đầu tư số vấn đề sau:  Ảnh hưởng việc dư thừa quy mô công suất: Theo dự báo nhu cầu, đến năm 2020 dự án vào hoạt động phát huy công suất 45% tương đương 11.000m3 nước/ngày phải sau năm (đến năm 2025) dự án phát huy cơng suất tối đa, việc thiết kế với công suất dư thừa, lãng phí chi phí đầu tư  Về chi phí thiết bị: Báo cáo dự án đầu tư chưa rõ cụ thể giá trị chi phí thiết bị Mặt khác thiết bị nhập phải chịu thuế nhập hồn thuế GTGT Do đó, cần tách biệt hai loại thuế để tính xác chi phí đầu tư hiệu dự án II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích tổng mức đầu tư, nguồn vốn kế hoạch tài  Về chi phí đền bù giải phóng mặt bằng: Chi phí đền bù giải phóng mặt tăng từ 8,366 tỉ đồng lên 11,28 tỉ đồng có ảnh hưởng đến khả huy động vốn hiệu dự án  Về chi phí tài bao gồm lãi vay tỏng thời gian xây dựng phí cam kết: Khoản chi phí xác định kế hoạch giải ngân nguồn vốn vay lãi suất vay vốn Việc tính tốn lãi suất vay vốn có số vấn đề:  Thời điểm lập dự án đầu tư, lãi suất LIBOR áp dụng chuyển đổi cho dự án 2,317% Tuy nhiên, dự án chậm tiến độ khoản vay chưa đàm phán nên mức lãi suất chưa đủ để áp dụng Theo thông báo Ngân hàng Phát triển Châu Á, với dự án vay vốn ADB với thời gian 20 năm áp dụng mức lãi suất LIBOR swap fixed interest rate 3,787% Do đó, phần chi phí tài thời gian thực dự án cần tính lại để đảm bảo tính đúng, tính đủ chi phí đầu tư dự án II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích hiệu tài dự án  Phân tích tài cần xem xét số nội dung như:  Về doanh thu dự án: Các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu bao gồm sản lượng tiêu thụ giá bán nước  Giá bán nước dự án giai đoạn vận hành tính tốn sở đề xuất giá bán nước năm 2014 áp dụng lộ trình tăng giá bán nước cho năm sau Giá bán nước năm 2014 tính tốn để bù đắp tồn chi phí hoạt động đảm bảo lợi nhuận cho chủ đầu tư ( lớn lợi nhuận định mức 5%) Giá bán nước đề xuất năm 2014 tăng 41% so với năm 2012 năm 2016 tăng 5% so với năm 2014 chưa phù hợp theo định hướng phát triển ngành nước Việt Nam Thủ tướng phủ ban hành, giá nước cần tăng để bù đắp đủ chi phí khơng q 20%-22%/lần Vì vậy, mức tăng giá 41% cao khơng phù hợp II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích hiệu tài dự án  Dự tính chi phí sản xuất: Thuyết minh dự án khơng có số liệu tính tốn cụ thể chi tiết hoạt động sản xuất kinh doanh năm vận hành dự án mà nêu nội dung liên quan đến định mức tính tốn áp dụng  Khấu hao tài sản cố định: Các khoản chi phí khác chi phí quản lý dự án số chi phí khác cấu thành nên nguyên giá TSCĐ phí phải phân bổ vào nguyên giá TSCĐ phần xây dựng thiết bị để tính khấu hao Ngồi ra, dự án chưa áp dụng phương pháp tính khấu hao theo thông tư ban hành năm 2013 BTC Bởi trích khấu hao tài sản cố định nguồn tiền dùng cho chi trả nợ dự án  Thuế TNDN: Theo quy định luật thuế TNDN số 32/2013/QH 13 thuế suất thuế TNDN áp dụng từ năm 2016 trở 20% Dự án áp dụng mức thuế TNDN 25% khơng cịn phù hợp cần có điều chỉnh GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CÁC HẠN CHẾ CƠNG TÁC LẬP DỰ ÁN NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Điều kiện vĩ mô ảnh hưởng đến hình tành thực dự án  Cần phải xem xét lại nguồn số liệu lấy, đồng thời tham khảo tài liệu uy tín liên quan để đánh giá lại dân số thành phố Vĩnh Yên dự báo đến năm 2020 số liệu quan trọng từ tính toán giải pháp kỹ thuật phù hợp đảm bảo hiệu kinh tế tính khả thi dự án đầu tư GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CÁC HẠN CHẾ CƠNG TÁC LẬP DỰ ÁN NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nghiên cứu thị trường  - Cần kiểm tra lại số liệu tỷ lệ dân số cấp nước năm 2010, số 91,47% số liệu khơng đáng tin cậy mâu thuẫn với số liệu mức độ bao phủ hệ thống cấp nước  - Đối với khu vực dân cư ngoại thị cần đánh giá lại có tham gia yêu tố khác vấn đề dân cư sử dụng nước mưa, giếng khoan mức gia tăng thu nhập nhóm dân cư đến năm 2025 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CÁC HẠN CHẾ CƠNG TÁC LẬP DỰ ÁN NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nghiên cứu khía cạnh kỹ thuật dự án  - Cần đánh giá lại công suất dự án hợp lý để đảm bảo tính hiệu dự án tránh gây lãng phí Xem xét quy hoạch Thành phố Vĩnh Yên dự án nhà máy nước tỉnh (dự án tồn tại) có quy hoạnh mở rộng cơng suất cần phải điều chỉnh cơng suất dự án nhà máy số theo tính tốn nhu cầu thị trường tiêu thụ  - Phải có kế hoạch cụ thể cho vấn đề mua bán nguyên vật liệu hoá chất xử lý nước Nội dung có vai trị quan trọng: thứ đảm bảo nguồn cung cấp độ an toàn nguyên vật liệu hoá chất dùng để xử lý phù hợp với tiêu chuẩn quy chuẩn an toàn xử lý nước việt nam tiêu chuẩn Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB)  - Phần tỷ lệ khảo sát nhu cầu đấu nối nguồn nước cần phải có sở uy tín, cần xem xét lại số 94,4% hộ có nhu cầu đấu nối hệ thống, địa bàn tỷ lệ hộ sử dụng nước giếng khoa nước mưa cịn cao GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CÁC HẠN CHẾ CƠNG TÁC LẬP DỰ ÁN NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích tổng mức đầu tư, nguồn vốn kế hoạch tài      Để nâng cao hiệu quả, quy mô công suất cần xác định phù hợp với nhu cầu sử dụng tổng vốn đầu tư cần xác định xác, phù hợp với quy mơ cơng suất thiết kế, tránh lãng phí nguồn lực đầu tư Chi phí tài thời gian xây dựng cần xác định lại theo mức lãi suất phù hợp Vốn lưu động cần tính đến để đmả bảo dự án vào hoạt động Tiến độ giải ngân nguồn vốn, đặc biệt tiến độ giải ngân vốn vay cần điều chỉnh để phù hợp với tiến độ thực dự án, trách việc giải ngân sớm dự án chịu thêm chi phí tài phát sinh Để đảm bảo tính khả thi nguồn vốn, cần phải tiến hành đàm phán kí kết khoản vay sớm với Ngân hàng Phát triển Châu Á để xác định xác mức tín dụng vay lãi suất áp dụng Vốn đối ứng công ty dựa kết sản xuất kinh doanh hàng năm kế hoạch GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÁC HẠN CHẾ CÔNG TÁC LẬP DỰ ÁN NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích hiệu tài dự án  Căn điều chỉnh quy mô công suất mức lãi suất theo yêu cầu Ngân hàng để đảm bảo tính xác hiệu đầu tư tài cho dự án  Chi phí sản xuất vận hành cần xác định cụ thể cho năm để xác định dịng chi phí tài nhằm xác định dòng tiền ròng cho dự án CẢM ƠN GIẢNG VIÊN VÀ CÁC BẠN THEO DÕI, GÓP Ý  ... đủ chi phí đầu tư dự án II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích hiệu tài dự án  Phân tích tài... xác chi phí đầu tư hiệu dự án II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY NƯỚC SỐ THÀNH PHỐ VĨNH YÊN, TỈNH VĨNH PHÚC  Nội dung phân tích tổng mức đầu tư, nguồn vốn... tiêu thiết kế cụ thể - Bên cạnh giải pháp kỹ thuật Dự án có kế hoạch giải phóng mặt tái định cư cho dân cư vùng dự án II PHÂN TÍCH MỘT SỐ HẠN CHẾ TRONG NỘI DUNG DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG NHÀ MÁY