Phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên hóa dầu

Header Page of 166 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN HÓA DẦU QUÂN ĐỘI Ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Chuyên ngành: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn : ThS Ngô Ngọc Cương Sinh viên thực MSSV: 1054011032 : Trần Thị Châu Giang Lớp: 10DQTC03 TP Hồ Chí Minh, 2014 Footer Page of 166 Header Page of 166 i LỜI CAM ĐOAN Em cam đoan đề tài nghiên cứu em Những kết số liệu khoá luận thực Công Ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Một Thành Viên Hóa Dầu Quân Đội (Mipec Hồ Chí Minh), không chép nguồn khác Em hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 14 tháng năm 2014 Sinh viên thực Trần Thị Châu Giang GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 ii ẢM ƠN Sau bốn năm họ ợ ạo điều kiệ ự ản Trị Kinh Doanh củ HCM giảng dạy tậ ền đạt cho em kiến thứ ọ – khoá luận tốt nghiệp ửi lờ ốc, Ban lãnh đạo Công ty TNHH MTV Hóa Dầu Quân Đội Anh – Chị phòng kế ty Vì kiến thức em hạn chế Cuối em xin kính gửi đến quý thầy cô lời chúc tốt đẹp luôn gặt hái thành công đường giảng dạy Kính chúc anh chị công ty dồi sức khỏe đạt nhiều kết tốt công việc Kính chúc quý công ty ngày vững mạnh phát triển nhiều tương lai Sinh viên thực Trần Thị Châu Giang GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 iii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN  TP.HCM, ngày tháng năm 2014 GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 iv Khoa: Quản trị kinh doanh PHIẾU ĐĂNG KÝ ĐỀ TÀI KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Hệ: Chính quy Họ tên sinh viên đăng ký đề tài: Trần Thị Châu Giang MSSV: 1054011032 Lớp: 10DQTC03 Ngành: Quản trị kinh doanh Chuyên ngành: Quản trị tài – ngân hàng Tên đề tài đăng ký : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN HOÁ DẦU QUÂN ĐỘI Giảng viên hƣớng dẫn: ThS Ngô Ngọc Cương Sinh viên hiểu rõ yêu cầu đề tài cam kết thực đề tài theo tiến độ hoàn thành thời hạn Ý kiến giảng viên hƣớng dẫn TP HCM, ngày 12 tháng năm 2014 (Ký ghi rõ họ tên) Sinh viên đăng ký (Ký ghi rõ họ tên) Trƣởng khoa ký duyệt GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 v MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT…………………………ix DANH MỤC CÁC BẢNG.………………………………………………….x DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ , SƠ ĐỒ……………………………………xii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH, NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm 1.1.1.1 Khái niệm báo cáo tài 1.1.1.2 Khái niệm phân tích tình tình tài 1.1.2 Mục đích 1.1.2.1 Đối với nhà quản trị 1.1.2.2 Đối với công ty chủ sở hữu 1.1.2.3 Đối với nhà chủ nợ 1.1.2.4 Đối với nhà đầu tư 1.1.2.5 Đối với quan chức 1.1.3 Ý nghĩa phân tích tình hình tài 1.1.3.1 Sự cần thiết việc phân tích tình hình tài 1.1.3.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài 1.1.4 1.2 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài TÀI LIỆU PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.3 Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 1.3.1.1 Nhiệm vụ phân tích 1.3.1.2 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 1.3.1.3 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 1.3.2 vi Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 1.3.2.1 Phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 1.3.2.2 Phân tích dòng tiền từ hoạt động đầu tư 1.3.2.3 Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài 1.3.3 Phân tích tỷ số tài 1.3.3.1 Tỷ số khoản thu so với khoản phải trả 1.3.3.2 Nhóm tỷ số phản ánh khả toán 10 1.3.3.3 Nhóm tỷ số phản ánh lực hoạt động kinh doanh 11 1.3.3.4 Nhóm tỷ số phản ánh tình hình đầu tư cấu tài 13 1.3.3.5 Nhóm tỷ số phản ánh khả sinh lời 14 1.3.4 Phân tích Dupont số tài 16 CHƢƠNG 18 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV HÓA DẦU QUÂN ĐỘI 18 2.1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MTV HOÁ DẦU QUÂN ĐỘI 18 2.1.1 Giới thiệu công ty 18 2.1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 18 2.1.1.2 Thành tựu chứng nhận 19 2.1.2 Tổ chức quản lý công ty 19 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 20 2.1.2.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 20 2.1.3 Tổng quan lĩnh vực hoạt động công ty 21 2.1.3.1 Hoạt động kinh doanh xăng dầu 21 2.1.3.2 Hoạt động kinh doanh dầu nhờn 22 2.1.3.3 Hoạt động kinh doanh hóa chất 22 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 22 2.2.1 Thực trạng hoạt động tài công ty 22 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài thông qua bảng cân đối kế toán 22 2.2.1.2 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh 31 2.2.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 34 GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 vii 2.2.1.4 Phân tích tỷ số tài 36 2.2.1.5 Phân tích Dupont số tài 47 2.2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến tình hình tài công ty 49 2.2.2.1 Tính chất độc quyền ngành 49 2.2.2.2 Khách hàng 50 2.2.2.3 Nhà cung cấp 50 2.2.2.4 Thị trường 50 2.2.2.5 Con người 50 2.2.2.6 Các nhân tố khác 51 2.2.3 ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA NĂM 2011 – 2013 51 2.2.3.1 Ưu điểm 53 2.2.3.2 Nhược điểm 54 TÓM TẮT CHƢƠNG 56 CHƢƠNG 57 MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ 57 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY 57 3.2 GIẢI PHÁP 57 3.2.1 Quản trị tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 57 3.2.1.1 Cơ sở giải pháp 57 3.2.1.2 Thực giải pháp 58 3.2.1.3 Kết dự kiến đạt 58 3.2.2 Quản trị khoản phải thu hàng tồn kho 58 3.2.2.1 Cơ sở giải pháp 59 3.2.2.2 Thực giải pháp 59 3.2.2.3 Kết dự kiến đạt 60 3.2.3 Tăng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 60 3.2.3.1 Cơ sở giải pháp 60 3.2.3.2 Thực giải pháp 60 3.2.3.3 Kết dự kiến đạt 60 3.2.4 Giảm khoản chi phí quản lý doanh nghiệp 61 GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page of 166 viii 3.2.4.1 Cơ sở giải pháp 61 3.2.4.2 Thực giải pháp 61 3.2.4.3 Kết dự kiến đạt 61 3.2.5 Nâng cao khả toán 61 3.2.5.1 Cơ sở giải pháp 61 3.2.5.2 Thực giải pháp 62 3.2.5.3 Kết dự kiến đạt 62 3.3 KIẾN NGHỊ 63 3.3.1 Kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài 63 3.3.2 Kiến nghị khác 63 TÓM TẮT CHƢƠNG 65 KẾT LUẬN 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC 68 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2011 – 2013 68 PHỤ LỤC 72 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2011 – 2013 72 PHỤ LỤC 73 BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ NĂM 2011 – 2013 73 GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 10 of 166 ix DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT Ý nghĩa Ký hiệu, chữ viết tắt BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CĐKT Cân đối kế toán CNH – HĐH Công nghiệp hóa – Hiện đại hóa CP Cổ phần D/A Tỷ số nợ tổng tài sản D/E Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu DT Doanh thu ĐVT Đơn vị tính 10 EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay 11 GDP Tổng sản phẩm quốc nội 12 ISO Tổ chức quốc tế tiêu chuẩn hóa 13 KPT Khoản phải thu 14 LN Lợi nhuận 15 MIPEC Công ty TNHH MTV Hóa dầu Quân đội 16 MTV Một thành viên 17 ROA Lợi nhuận ròng tổng tài sản 18 ROE Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu 19 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 20 TSNH Tài sản ngắn hạn 21 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 22 TTS Tổng tài sản 23 VCSH Vốn chủ sở hữu 24 WTO Tổ chức thương mại Thế giới 25 VNĐ Đồng Việt Nam GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 10 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 72 of 166 59 Như nêu trên, giá trị khoản phải thu tăng dần ảnh hưởng đến công ty tương lai hàng tồn kho có biểu dấu hiệu không tốt Vì công ty cần phải có chiến lược quản trị khoản mục cho đạt hiệu tốt 3.2.2.1 Cơ sở giải pháp - Với khoản phải thu Dựa vào bảng cân đối kế toán, ta thấy, khoản phải thu vào năm 2012 giảm 22.379 triệu đồng 30.602 triệu đồng Tuy nhiên, khoản mục lại tăng mạnh với tốc độ tăng 121,09% vào năm 2013 lên thành 80.924 triệu đồng Cùng với có thay đổi vòng quay khoản phải thu, năm 2012 16,36 vòng giảm xuống 14,4 vòng năm 2013, điều tương đương với kỳ thu tiền năm 2012 22 ngày sang 2013 tăng lên thành 25 Chứng tỏ, năm 2013 khoản nợ thu hồi chậm 2012, tức phần vốn bị chiếm dụng tăng, làm ảnh hưởng đến khả toán khả hoạt động công ty - Với hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty có xu hướng ngày tăng, từ 87.187 triệu đồng năm 2011 tăng lên thành 118.256 triệu đồng năm 2012 Năm 2013, hàng tồn kho tiếp tục tăng lên 137.960 triệu đồng với tốc độ tăng năm 2012 so với 2011 35,63%, 2013 so với 2012 16,66% Điều dẫn đến vòng quay hàng tồn kho lúc giảm 6,61 vòng số ngày hàng tồn kho 55 ngày làm ảnh hưởng đến việc thu hồi vốn công ty 3.2.2.2 Thực giải pháp Công ty nên hoạch định cho sách tín dụng tối ưu phù hợp với đặc điểm sản xuất ngành mình: Công ty cần định rõ tài tối thiểu chấp nhận bán chịu cho khách hàng Có thể cho hưởng chiết khấu tiền mặt để khuyến khích khách hàng toán trước hạn Quy định thời hạn bán chịu phải có biện pháp xử phạt khách hàng toán hạn, hay cho hưởng thêm lợi từ việc khách hàng trả tiền hạn hay sớm hạn Công ty nên quy định cụ thể nghiêm khắc xử lý khoản tín dụng thương mại hạn Để nhanh chóng giải phóng hàng tồn trữ công ty cần phải quan tâm, hoạch định xem mức tồn kho cần thiết thời điểm cụ thể nào, chi phí tồn GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 72 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 73 of 166 60 kho có vượt lợi nhuận đem lại hay không để từ công ty lập kế hoạch đặt hàng dự trữ hàng phù hợp 3.2.2.3 Kết dự kiến đạt Nếu quản trị khoản phải thu hàng tồn kho tốt, công ty giảm chi phí tồn kho, chi phí thu hồi nợ, đồng thời giúp công ty thu hồi tiền nhanh chóng, giảm áp lực khả toán khoản nợ tiền, giúp công ty hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu 3.2.3 Tăng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 3.2.3.1 Cơ sở giải pháp Tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013 tăng từ 263.511 triệu đồng lên 391.809 triệu đồng, chiếm 59,1% tổng tài sản năm 2013 Tuy nhiên, giai đoạn vòng quay tài sản ngắn hạn công ty chênh lệch nhiều tài sản ngắn hạn đầu tư lớn với tốc độ tăng 24,5% năm 2013 so với năm 2012 Năm 2013 để có 2,62 đồng doanh thu phải bỏ đồng tài sản ngắn hạn phải tới 137 ngày Điều cho ta thấy công ty sử dụng tài sản ngắn hạn chưa hiệu 3.2.3.2 Thực giải pháp Công ty cần phân bố tài sản ngắn hạn cho hợp lý cách quản trị hàng tồn kho hợp lý nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, bám sát quy trình quản lý hao hụt tất khâu nhập, tồn chứa, vận chuyển nhằm giảm hao hụt chất lượng số lượng hàng hóa công ty xăng dầu, hóa chất,….rất dễ thất thoát Hạn chế tăng khoản phải thu sách bán chịu hợp lý tối ưu tăng doanh thu tiêu thụ góp phần tăng vòng quay vốn Để tăng doanh thu đòi hỏi phải nâng cao chất lượng dịch vụ làm tốt công tác tiếp thị… 3.2.3.3 Kết dự kiến đạt Nếu hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty có tiến triển tốt, mặt công ty đạt doanh thu cao hơn, mặt khác công ty giải đồng thời hạn chế tồn hàng tồn kho, khoản phải thu,… giúp công ty quản lý tốt nguồn vốn, nguồn tài sản có điều kiện tốt để đẩy mạnh phát triển sản xuất kinh doanh GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 73 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 74 of 166 61 3.2.4 Giảm khoản chi phí quản lý doanh nghiệp 3.2.4.1 Cơ sở giải pháp Qua năm, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên đáng kể, năm 2011 16.365 triệu đồng đến năm 2013 tăng gần gấp đôi 30.448 triệu đồng có xu hướng ngày tăng Có tăng nguyên nhân phần chi phí năm cho cán học nước để nâng cao trình độ chuyên môn, đồng thời chi phí đồ dùng, thiết bị, cho doanh nghiệp Tuy nhiên, việc chi phí quản lý doanh nghiệp ngày tăng ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Vì vậy, cần phải có biện pháp chi tiêu thích hợp cho việc quản lý doanh nghiệp 3.2.4.2 Thực giải pháp Công ty phải xác định rõ ràng quán đâu chi phí không cần thiết cần thiết Chi phí tạo giá trị gia tăng không tạo giá trị gia tăng Cắt giảm chi phí theo phương pháp hợp lý mà không làm lực thiết yếu hay giảm thiểu tính cạnh tranh công ty Công ty cần xây dựng điều kiện thích hợp cho việc cắt giảm chi phí Thay đổi quy trình quản lý, tổ chức hiệu điều kiện tiên cho hoạt động cắt giảm chi phí hiệu Cần phân loại nhóm chi phí Nhóm chi phí bao gồm chi phí cho hoạt động chức chủ chốt lẫn hoạt động kinh doanh quan trọng Mục đích việc nhằm quản lý tốt chi phí quan trọng, để nhận khoản ngân sách tiết kiệm hiệu đảm bảo mục tiêu Qua đó, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh công ty 3.2.4.3 Kết dự kiến đạt Việc sử dụng hợp lý chi phí quản lý doanh nghiệp, công ty giảm khoản tổng chi phí, từ tăng lợi nhuận, tạo bước tiến thuận lợi cho công ty phát triển mở rộng thị trường sản xuất kinh doanh 3.2.5 Nâng cao khả toán 3.2.5.1 Cơ sở giải pháp Khả toán ảnh hưởng lớn đến uy tín công ty thị trường nhà cung cấp Khi khả toán thấp làm giảm lòng tin khách hàng nhà tài trợ, nhà đầu tư nội công ty Từ việc phân tích nhóm tỷ số phản ánh khả toán, ta thấy, ngoại trừ khả GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 74 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 75 of 166 62 toán nhanh tiền, tỷ số khả toán công ty có xu hướng tăng Năm 2013, khả toán tổng quát 2,96 Khả toán nhanh 1,38 với tốc độ tăng so với 2012 55,6% Với tốc độ tăng 27,54% so với 2012, khả toán thời đạt 2,13 3.2.5.2 Thực giải pháp Quản trị tiền mặt Công ty tiếp tục định kỳ kiểm tra quỹ tiền khoản tương đương tiền, kết hợp so sánh thu chi kỳ trước lập kế hoạch để dự đoán trước lượng tiền cần sử dụng, trì lượng tiền hợp lý,… Công ty đẩy mạnh tốc độ thu hồi tiền mặt cách đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ trả nợ Bên cạnh đó, công ty có sách chiết khấu khách hàng trả nợ trước hạn Đồng thời sách khách hàng để nợ hạn Quản trị khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, công ty phải có sách tín dụng tốt Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố: tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, tỷ lệ chiết khấu, sách chiết khấu,… Để giảm bớt khoản phải thu, công ty áp dụng biện pháp như: ký hợp đồng công ty đưa vào số ràng buộc điều khoản toán số ưu đãi khách hàng toán trước hạn Việc theo dõi khoản phải thu thường xuyên xác định thực trạng chúng đánh giá xác tính hữu hiệu sách tài Từ nhận diện khoản tín dụng có vấn đề… 3.2.5.3 Kết dự kiến đạt Khả toán công ty ngày nâng cao, công ty giảm sức ép khả toán, tạo uy tín cho nhà cung cấp từ việc đảm bảo toán hạn, nhanh chóng, tạo mối quan hệ tốt với nhà cung cấp Ngoài việc tự chủ tài giúp công ty linh hoạt việc sản xuất kinh doanh GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 75 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 76 of 166 63 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Để tình hình tài công ty phát triển tốt hơn: Quản trị tài sản ngắn hạn, tỷ lệ tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn công ty : Nguyên nhân chủ yếu công ty đầu tư vào tài sản ngắn hạn đồng thời hàng tồn kho tăng lên Vì vậy, công ty cần xác định nhu cầu tài sản cần thiết kỳ kinh doanh nhằm tránh đầu tư thừa trình kinh doanh, vừa phát huy tốt hiệu sử dụng tài sản Tích cực thu hồi nợ tồn đọng nâng cao khả thu hồi nợ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao lợi nhuận đảm bảo cho việc toán thuận lợi, hạn chế khoản nợ vay Công ty có sách quản lý sử dụng cấu vốn có hiệu tốt, cần phát huy nâng cao sách để đạt kết tối ưu Thực tiết kiệm chi phí sản xuất, quản lý hiệu chi phí, tránh lãng phí điều mà công ty cần quan tâm thường xuyên Các cấp quản lý cần đưa lược kế hoạch rõ ràng để đẩy mạnh tăng doanh số bán hàng giảm khoản chi phí để đạt lợi nhuận tốt Định kỳ công ty nên tiến hành phân tích tình hình tài để nhận thấy điểm yếu điểm mạnh để có giải pháp xử lý hạn chế tồn công ty 3.3.2 Kiến nghị khác Ngày nay, khoa học công nghệ ngày phát triển công ty cập nhật, đổi công nghệ, thường xuyên tiến hành bảo dưỡng nâng cao hiệu sử dụng máy móc đáp ứng kịp thời cho hoạt động sản xuất Xem xét xếp lại lao động công ty cho phù hợp với trình độ lực chuyên môn người Có kế hoạch thường xuyên nâng cao trình độ tay nghề đội ngũ lao động, cán Thường xuyên mở lớp đào tạo năm để nâng cao tay nghề cho người lao động Đưa sách khen thưởng để khuyến khích tinh thần ý chí thi đua đội ngũ lao động, tạo nên khối đoàn kết vững mạnh không ngừng nâng cao đời sống nhân viên Thị trường cạnh tranh ngày khắc nghiệp, công ty sản phẩm đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng, công ty bị đẩy lùi phía sau so với đối thủ ngành Vì vậy, công ty cần đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu sản phẩm để thoả mãn nhu cầu người tiêu dùng, chẳng hạn, loại nhớt sử dụng cho loại xe, loại hóa chất cho công nghiệp,… GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 76 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 77 of 166 64 Công ty nên đẩy mạnh chiến lược marketing với nhiều hình thức nhằm tiếp cận thị trường, cách quảng cáo thông tin đại chúng Internet số người sử dụng Internet ngày tăng với tốc độ nhanh Mở rộng hệ thống kênh phân phối, xây khu trung chuyển, cửa hàng xăng dầu; tự tổ chức hợp tác với tổ chức, cá nhân để đầu tư GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 77 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 78 of 166 65 TÓM TẮT CHƢƠNG Để công ty ngày phát triển vững mạnh, công ty cần có định hướng phát triển rõ ràng Hiện tại, công ty cần đưa biện pháp nhằm hạn chế khó khăn tồn đọng Bằng sở lý luận phân tích tình hình tài chương đánh giá tình hình tài thực tế công ty thông qua phân tích tình hình tài chương 2, ta nhận thấy hạn chế công tác quản trị tài Công ty TNHH MTV Hoá dầu Quân đội Một số biện pháp đưa chương nhằm giảm lượng hàng tồn kho, tăng khoản mục tiền khoản tương đương tiền, đẩy mạnh hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn, hạn chế tối đa khoản chi phí quản lý doanh nghiệp không cần thiết Đồng thời khả toán quan trọng công ty, khả toán công ty tốt, cần tiếp tục nâng cao khả Ngoài ra, song song với biện pháp kiến nghị tình hình tài công ty số kiến nghị khác nhằm hạn chế tồn kiểm soát tình hình tài Công ty để đạt mục tiêu cuối tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 78 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 79 of 166 66 KẾT LUẬN Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, nhằm định hướng hoạt động doanh nghiệp cho có hiệu nhất, nên mở rộng phạm vi kinh doanh hay thu hẹp phạm vi kinh doanh doanh nghiệp Sau phân tích đánh giá tình hình tài công ty TNHH MTV Hóa dầu Quân đội giai đoạn 2011 – 2013 chủ yếu thông qua báo cáo tài kết luận: Việc mở rộng thị trường, công ty trọng phát triển hệ thống phân phối đại lý công ty, đặc biệt đẩy mạnh ký hợp đồng đại lý, công ty phát triển nhiều đại lý khắp tỉnh thành miền nam Qua việc phân tích đánh giá thực tế tình hình tài công ty Mipec Hồ Chí Minh, ta có nhìn đầy đủ tình hình tài kết hoạt động kinh doanh công ty Mặc dù công ty số hạn chế khó khăn thời gian qua giá xăng dầu biến động, nhà nước thường xuyên điều chỉnh giá lên xuống, nổ lực tâm toàn nhân viên với lãnh đạo công ty, công ty vượt qua khó khăn khẳng định thương trường Hiện tại, tình hình tài công ty tốt, quy mô kinh doanh ngày mở rộng phát triển, doanh thu lợi nhuận công ty ngày tăng Công ty lúc tạo uy tín lòng tin cho khách hàng Công ty đủ khả đảm bảo toán khoản nợ Bên cạnh thành tựu đạt được, tình hình tài công ty có biểu không tốt hàng tồn kho cao, khả thu hồi nợ chưa tốt,… Vì thế, công ty hoạch định sách tốt cải thiện hạn chế tiếp tục cố gắng tận dụng ưu để mang lại lợi nhuận cho công ty GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 79 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 80 of 166 67 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phan Đức Dũng (2012), “Phân tích báo cáo tài chính”, Nhà xuất Lao Động Xã Hội, Hà Nội Nguyễn Công Bình, Đặng Kim Cương (2009), “Phân tích báo cáo tài chính”, Nhà xuất Giao thông – Vận tải, TP Hồ Chí Minh Nguyễn Năng Phúc (2011), “Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính”, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Hải San (2012), “Quản trị tài doanh nghiệp”, Nhà xuất Lao Động, Hà Nội www.mipechcm.vn www.mipec.vn tinnhanhchungkhoan.vn www.cophieu68.vn petrotimes.vn GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 80 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 81 of 166 68 PHỤ LỤC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2011 – 2013 ĐVT: VNĐ Mã số 2011 2012 2013 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 263.511.168.079 254.571.803.694 391.808.976.617 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 110 91.763.891.661 78.122.016.198 59.676.630.542 Tiền 111 91.763.891.661 29.193.987.037 11.327.382.164 Các khoản tương đương tiền 112 - 48.928.029.161 48.349.248.378 II Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn 120 - 14.000.000.000 108.200.000.000 Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) 121 - 14.000.000.000 108200000000 129 - - - III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 58.981.502.494 36.602.180.139 80.923.939.046 Phải thu khách hàng 131 40.377.026.663 29.459.601.691 54.781.008.344 Trả trước cho người bán 132 563.837.133 3.172.114.171 6.298.314.727 Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD 133 - - - 134 - - - Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) 135 18.052.939.448 4.028.903.759 19.903.055.457 139 (12.300.750) (58439482) (58.439.482) IV Hàng tồn kho 140 87.187.124.957 118.255.360.083 137.960.096.084 Hàng tồn kho 141 8.718.712.557 118.255.360.083 137.960.096.084 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 - - - V Tài sản ngắn hạn khác 150 25.578.648.967 7.592.247.274 5.048.310.945 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 701.528.805 812.287.834 401.304.305 Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước 152 5.789.819.750 5.291.866.408 4.211.267.240 154 18.045.199.172 991.913.032 - Tài sản ngắn hạn khác 158 1.042.101.240 496.180.000 435.739.400 B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 268.547.974.867 297.877.606.801 271.552.485.302 TÀI SẢN GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 81 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 82 of 166 69 I Các khoản phải thu dài hạn 210 - - - Phải thu dài hạn khách hàng 211 - - - Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 212 - - - Phải thu dài hạn nội 213 - - - Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 218 - - - 219 - - - II Tài sản cố định 220 71.404.519.431 95.326.339.796 91.922.528.540 Tài sản cố định hữu hình 221 55.084.868.475 51.115.273.677 40.832.040.392 - Nguyên giá 222 84.108.002.781 86.794.318.969 93.894.782.236 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 223 (29.023.134.306) (35.679.045.292) (53.062.741.844) Tài sản cố định thuê tài 224 - - - - Nguyên giá 225 - - - - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 226 - - - Tài sản cố định vô hình 227 459.112.165 316.779.799 376.718.580 - Nguyên giá 228 848.094.970 862.861.810 1.088.416.546 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 229 (388.982.805) (546.082.011) (721.697.966) Chi phí xây dựng dở dang 230 15.860.538.791 43.894.286.320 50.723.769.569 III Bất động sản đầu tƣ 240 - - - - Nguyên giá 241 - - - - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 242 - - - - - - 250 184.852.808.909 189.833.944.538 167.206.451.315 Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 251 85.381.982.048 94.418.057.548 115.452.553.475 252 27.442.933.897 31.972.933.897 37.250.513.897 Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) 258 100.922.014.000 95.911.596.533 27.678.429.982 259 (28.894.121.036) (32.468.643.439) (13.175.046.039) V Tài sản dài hạn khác 260 12.290.646.527 12.717.322.467 12.423.505.447 Chi phí trả trước dài hạn 261 12.287.436.527 12.714.112.467 12.419.663.447 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 - - - IV Các khoản đầu tƣ tài dài hạn GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 82 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 83 of 166 70 Tài sản dài hạn khác 268 3.210.000 3.210.000 3.842.000 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 532.059.142.946 552.449.410.495 663.361.461.919 Mã số 2011 2012 2013 A NỢ PHẢI TRẢ 300 179.388.470.794 174.296.902.411 224.481.521.369 I Nợ ngắn hạn 310 173.488.990.261 152.562.247.395 184.028.344.176 Vay nợ ngắn hạn 311 56.600.333.051 21.418.892.164 50.916.103.839 Phải trả người bán 312 32.515.315.593 59.068.164.839 41.043.031.357 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước 313 2.664.416 407.286 37.928.534 314 70.806.743.366 62.373.537.514 66.927.209.913 Phải trả người lao động 315 3.992.599.427 2.982.342.272 2.497.501.353 Chi phí phải trả 316 126.933.317 147.649.553 462.206.186 Phải trả nội Phải trả theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 317 - - - 318 - - - 319 1.809.182.652 2.197.471.710 16.553.927.124 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 - - - 11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 323 7.635.218.439 4.373.782.057 5.590.435.870 II Nợ dài hạn 330 5.899.480.533 21.734.655.016 40.453.177.193 Phải trả dài hạn người bán 331 - - - Phải trả dài hạn nội 332 - - - Phải trả dài hạn khác 333 - - 485.980.115 Vay nợ dài hạn 334 3.336.000.000 13.316.799.520 24.430.448.122 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 - - - Dự phòng trợ cấp việc làm 336 2.563.480.533 2.579.172.093 - Dự phòng phải trả dài hạn 337 - - - Doanh thu chưa thực Quỹ phát triển khoa học công nghệ 338 - - - 339 - 5.838.683.403 15.536.748.956 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 352.670.672.152 378.152.508.084 438.879.940.550 NGUỒN VỐN GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 83 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 84 of 166 71 I Vốn chủ sở hữu 410 352.664.194.529 378.152.462.271 438.879.894.737 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 226.033.852.107 226.033.852.107 231.918.973.053 Thặng dư vốn cổ phần 412 - - - Vốn khác chủ sở hữu 413 - - - Cổ phiếu quỹ (*) 414 - - - Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 - - - Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 693.213.534 254.721.062 - Quỹ đầu tư phát triển 417 67.071.837.527 67.079.037.527 67.081.004.242 Quỹ dự phòng tài 418 29.725.274.022 33.679.782.448 39.346.285.686 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 - - 123.235.707 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 29.124.956.468 51.097.208.256 100.400.933.452 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 7.860.871 7.860.871 9.462.597 12 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp 422 - - - II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 6.477.622 45.813 45.813 Nguồn kinh phí 432 6.477.622 45.813 45.813 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 - - - TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 532.059.142.946 552.449.410.495 663.361.461.919 GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 84 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 85 of 166 72 PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NĂM 2011 – 2013 ĐVT: VNĐ Mã số 2011 2012 2013 01 1.073.569.339.243 1.286.544.260.787 1.388.333.361.606 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 02 421.533.204.396 504.771.489.796 541.951.665.017 10 652.036.134.847 781.772.770.991 846.381.696.589 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 11 587.446.287.880 700.249.054.775 761.115.989.261 20 64.589.846.967 81.523.716.216 85.265.707.328 Doanh thu hoạt động tài 21 17.177.142.170 8.061.266.522 25.467.627.849 Chi phí tài 22 23.050.955.331 11.896.651.372 (16.041.279.919) - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 4.248.788.737 3.818.477.739 2.662.879.623 Chi phí bán hàng 24 731.863.639 416.157.609 645.670.277 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 25 16.365.456.387 24.747.832.613 30.447.556.186 30 41.618.713.780 52.524.341.146 95.681.388.633 11 Thu nhập khác 31 4.000.986.402 1.349.319.712 2.843.058.559 12 Chi phí khác 32 499.145.031 1.191.538.945 6.415.619.280 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 40 3.501.841.371 157.780.767 (3.572.560.721) 50 45.120.555.151 52.682.121.913 92.108.827.912 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 51 52 8.900.871.489 13.137.037.656 21.820.647.496 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 Lãi cổ phiếu 60 70 36.219.683.662 39.545.084.257 70.288.180.416 CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 85 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG Header Page 86 of 166 73 PHỤ LỤC BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ NĂM 2011 – 2013 ĐVT: VNĐ CHỈ TIÊU 2011 2012 2013 1.154.962.703.826 1.424.772.649.053 1.497.240.542.526 -546.540.491.423 -719.853.285.629 -789.540.545.380 -30.219.511.405 -4.248.788.737 -30.666.438.800 34.844.409.414 -38.887.755.748 -3.818.477.739 -1.813.161.551 62.679.179.423 -41.731.194.184 -2.662.879.623 -14.571.863.535 91.837.115.592 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -216.658.245.161 -682.072.831.680 -714.776.014.020 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 361.473.637.714 41.006.316.129 25.795.161.376 -2.632.972.958 -3.046.484.750 -2.227.265.657 -14.000.000.000 -155.000.000.000 I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ TS dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ TS dài hạn khác Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 60.800.000.000 -28.155.802.342 -14.086.075.500 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 5.860.000.000 4.118.601.054 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 6.600.546.150 8.599.785.556 21.174.930.036 -18.328.229.150 -18.414.173.640 -81.389.837.412 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cố phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận -6.137.501.791 567.156.055 37.592.460.568 419.216.626.625 430.615.404.731 Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài -402.842.089.936 -455.593.692.332 -393.946.936.190 -365.249.629.368 -36.377.065.707 37.235.624.596 Lƣu chuyển tiền năm Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối năm -22.104.220.804 114.017.686.633 -13.784.923.218 91.763.891.661 -18.359.051.440 78.122.016.198 -149.574.168 143.047.755 -86.334.216 91.763.891.661 78.122.016.198 59.676.630.542 GVHD: ThS NGÔ NGỌC CƢƠNG Footer Page 86 of 166 SVTH: TRẦN THỊ CHÂU GIANG ... nghĩa phân tích tình hình tài 1.1.3.1 Sự cần thiết việc phân tích tình hình tài 1.1.3.2 Ý nghĩa phân tích tình hình tài 1.1.4 1.2 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài TÀI LIỆU PHÂN TÍCH... Tên đề tài đăng ký : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN HOÁ DẦU QUÂN ĐỘI Giảng viên hƣớng dẫn: ThS Ngô Ngọc Cương Sinh viên hiểu rõ yêu cầu đề tài cam... DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 1.3.1.1 Nhiệm vụ phân tích Nhiệm vụ đánh giá khái quát tình hình tài phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tài chính,