Bài giảng môn học tài chính tiền tệ

GIỚI THIỆU CHƯƠNG TRRINH I Vị trí môn học: Môn học Tài chính-Tiền tệ hh nh thành sở tổng hợp có chọn lọc nội dung chủ yếu hai môn học: “Tài học” “Lưu thông Tiền tệ-Tín dụng” chuyên ngành Tài Ngân hàng Những kiến thức môn học mang tính tổng hợp, có liên quan trực tiếp đến điều kiện kinh tế vĩ mô kinh tế thị trường có điều tiết Do trở thành môn học sở cho tất sinh viên thuộc ngành kinh tế Môn học cung cấp cho sinh viên kiến thức, khái niệm nội dung chủ yếu Tài chính, Tiền tệ, Tín dụng Ngân hàng Nó có tác dụng làm sở bổ trợ cho việc nghiên cứu môn kinh tế ngành II Phân phối chương tŕnh: Chương tŕnh môn học phân phối sau: Chương I: Những vấn đề tiền tệ Chương II: Những vấn đề tài Chương III: Những vấn đề tín dụng Chương IV: Ngân sách Nhà nước Chương V: Thị trường tài định chế tài trung gian Chương VI: Tài doanh nghiệp Chương VII: Hệ thống ngân hàng kinh tế thị trường Chương VIII: Lạm phát sách tiền tệ Chương IX: Quan hệ toán tín dụng quốc tế CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ VÀ LƯU THÔNG TIỀN TỆ I NGUỒN GỐC VÀ BẢN CHẤT CỦA TIỀN TỆ: Từ sớm lịch sử loài người đă xuất nhu cầu phải có hh nh thức tiền tệ làm trung gian trao đổi Tuy nhiên tŕnh phát triển hh nh thái tiền tệ cho thấy khó đưa định nghĩa tiền tệ nhà kinh tế học thống chấp nhận Trong tác phẩm góp phần phê phán khoa kinh tế trị, K Marx viết “ Một người ta hiểu nguồn gốc tiền tệ hàng hoá, thh người ta đă khắc phục khó khăn phân tích tiền tệ” Nhưng Marx người nghiên cứu tiền tệ hh nh thái tiền tệ trực tiếp sinh từ trao đổi hàng hoá không nghiên cứu hh nh thái tiền tệ thuộc giai đoạn cao tŕnh sản xuất tiền tín dụng chẳng hạn Khi nói đến tiền tệ, hầu hết nhà kinh tế học trước cho phương tiện trung gian trao đổi Điều phù hợp với giai đoạn ban đầu người bắt đầu sử dụng công cụ tiền tệ Quá tŕnh phát triển tiền tệ cho thấy tiền tệ vai tṛ trung gian trao đổi mà cnc giúp cho thực hoạt động đầu tư tín dụng… Ngoài ra, c cn có vật thể khác giữ vai tṛ trung gian trao đổi chi phiếu, thương phiếu, kỳ phiếu,… mà nhà kinh tế học không thống với có phải tiền tệ hay không Irving Fisher cho có giấy bạc ngân hàng tiền tệ, Conant Paul Warburg cho chi phiếu tiền tệ Samuelson lại cho tiền ǵ mà nhờ người ta mua hầu hết thứ Theo Charles Rist thh thật quan trọng nhà kinh tế thống định nghĩa tiền tệ mà phải biết hiểu tượng tiền tệ II CÁC HRNH THÁI TIỀN TỆ: Nghiên cứu lịch sử phát sinh phát triển tiền tệ cho thấy tiền tệ đă trải qua nhiều hh nh thái: hoá tệ, tín tệ bút tệ 1 Hoá tệ: Một hàng hoá giữ vai tṛ làm vật trung gian trao đổi gọi hoá tệ, hoá tệ bao gồm hoá tệ không kim loại hoá tệ kim loại – Hoá tệ không kim loại Sản xuất trao đổi hàng hoá ngày phát triển Sự trao đổi không cnc ngẫu nhiên, không c cn sở định giá giản đơn Trao đổi đă vượt khỏi khung nhỏ hẹp vài hàng hoá, giới hạn vài địa phương Sự trao đổi ngày nhiều hàng hoá đ ci hỏi phải có hàng hoá có tính đồng nhất, tiện dụng vai tṛ vật ngang giá, tạo điều kiện thuận lợi trao đổi, bảo tồn giá trị Những hh nh thái tiền tệ lạ lùng, nói chung vật trang sức hay vật ăn Thổ dân bờ biển Châu Á, Châu Phi, trước đă dùng vỏ ṣ, vỏ ốc làm tiền Lúa ḿ đại mạch sử dụng vùng Lưỡng Hà, gạo dùng quần đảo Philippines Trước Công nguyên, Trung Quốc kê lụa sử dụng làm tiền… Tiền tệ hàng hoá có bất tiện định tŕnh phục vụ trao đổi không người nơi chấp nhận, dễ hư hỏng, không đồng … dẫn đến việc sử dụng hoá tệ kim loại – Hoá tệ kim loại Khi sản xuất trao đổi hàng hoá phát triển kèm theo mở rộng phân công lao động xă hội đồng thời với xuất thiện Nhà nước giao dịch quốc tế thường xuyên Kim loại ngày có ưu điểm bật vai tṛ vật ngang giá thuộc tính bền, gọn, có giá trị phổ biến,… Những đồng tiền kim loại: đồng, chh , kẽm, thiếc, bạc, vàng xuất thay cho hoá tệ không kim loại Tiền chh xuất Trung Quốc dạng thỏi dài có lỗ đầu để xâu thành chuỗi Tiền hợp kim vàng bạc xuất vào năm 685 – 652 trước Công nguyên vùng Tiểu Á Hy Lạp có đóng dấu in hh nh để đảm bảo giá trị Các đồng tiền kim loại đă sớm xuất vùng Địa Trung Hải Tiền kim loại Anh làm thiếc, Thuỵ Sĩ Nga đồng Khi bạch kim phát hiện, thời kỳ 1828 – 1844, người Nga cho kim loại không sử dụng nên đem đúc tiền Nếu so với loại tiền tệ trước đó, tiền kim loại, bên cạnh ưu điểm định đưa đến bất tiện tŕnh phát triển trao đổi như: cồng kềnh, khó cất giữ, khó chuyên chở… Cuối cùng, kim loại quư ( quí kim) vàng, bạc, thứ tiền thật chúng có giá trị nội trở nên thông dụng thời gian lâu cuối kỷ thứ XIX đầu kỷ thứ XX Khoảng kỷ thứ XVI Châu Âu nhiều nước sử dụng vàng làm tiền, có nước vừa sử dụng vàng vừa sử dụng bạc Các nước Châu Á sử dụng bạc phổ biến Việc đúc quư kim thành tiền từ đầu coi vương quyền, đánh dấu kỷ nguyên ngự trị lănh chúa vua chúa Lịch sử phát triển tiền kim loại quư đă trải qua ba biến cố chủ yếu, định đến việc sử dụng phổ biến tiền kim loại quư – Sự gia tăng dân số phát triển đô thị nước Châu Âu từ kỷ XIII đưa đến gia tăng nhu cầu trao đổi Các mỏ vàng Châu Âu không đủ cung ứng – Từ cuối kỷ XIX đầu kỷ XX bạch kim loại bị giá, thời gian dài vàng, bạc song song sử dụng làm tiền; nước Châu Âu sử dụng vàng lẫn bạc Chỉ nước Châu Á sử dụng bạc (do không đủ vàng) đến cuối kỷ XIX bạc ngày giádo nước Châu Âu Hoa Kỳ định sử dụng vàng, nước Chấu Á Nhật Bản, Ấn Độ, Trung Hoa lệ thuộc nhập cảng nguyên liệu máy móc… từ Phương Tây nên băi bỏ bạc sử dụng vàng Ở Đông Dương, bạc sử dụng làm tiền từ 1885 đến 1931 Đến năm 1931 đồng bạc Đông Dương từ vị bạc sang vị vàng, cho rằng, khoảng từ 1935 c cn kim loại quư tất nước chấp nhận làm tiền giới vàng Tín tệ: Tín tệ hiểu thứ tiền tự giá trị tín nhiệm người mà lưu dụng Tín tệ bao gồm tiền kim loại tiền giấy – Tiền kim loại thuộc hh nh thái tín tệ khác với kim loại tiền tệ thuộc hh nh thái hoá tệ Ở hh nh thái giá trị nội kim loại thường không phù hợp với giá trị danh nghĩa – Tiền giấy bao gồm tiền giấy khả hoán tiền giấy bất khả hoán – Tiền giấy khả hoán thứ tiền lưu hành thay cho tiền vàng hay tiền bạc kư thác ngân hàng Bất lúc người đem tiền giấy khả hoán đổi lấy vàng hay bạc có giá trị tương đương với giá trị ghi tiền giấy khả hoán Ở Trung Hoa từ đời Tống đă xuất tiền giấy Vh nhu cầu mua bán, thương gia hh nh thành thương hội có nhiều chi nhánh khắp thị trấn lớn Các thương gia kư thác vàng hay bạc vào hội sở thương hội nhận giấy chứng nhận hội sở thương hội, với giấy chứng nhận thương gia mua hàng thị trấn khác có chi nhánh thương hội, loại giấy chứng nhận triều đh nh nhà Tống c cn phát hành tiền giấy dân chúng chấp nhận Ở Việt Nam vào cuối đời Trần, Hồ Quư Ly đă thí nghiệm cho phát hành tiền giấy Nhân dân phải nộp tiền đồng vào cho Nhà nước, quan tiền đồng đổi quan tiền giấy, việc sử dụng tiền giấy Hồ Quư Ly thất bại vh nhà Hồ sớm bị lật đổ, dân chưa quen sử dụng tiền giấy sai lầm xác định quan hệ tiền đồng tiền giấy (bao hàm nghĩa tiền giấy có giá trị thấp hơn) Nguồn gốc tiền giấy hiểu rơ xem xét lịch sử tiền tệ nước Châu Âu Từ đầu kỷ thứ XVII, Hà Lan ngân hàng Amsterdam đă cung cấp cho thân chủ gởi vàng vào ngân hàng giấy chứng nhận bao gồm nhiều tờ nhỏ Khi cần, đem tờ nhỏ đổi lấy vàng hay bạc ngân hàng Trong toán cho người khác giấy nhỏ chấp nhận Sau ngân hàng Thụy Điển tên Palmstruch đă mạnh dạn phát hành tiền giấy vay Từ ngân hàng Palmstruch có khả cho vay nhiều vốn tự có Với nhiều loại tiền giấy phát hành, lưu thông tiền tệ bị rối loại vh nhiều nhà ngân hàng lạm dụng gây nhiều thiệt hại cho dân chúng Do đó, vua chúa nước phải can thiệp vh cho việc đúc tiền từ xưa vương quyền mặt khác việc 177 hàng cách chiết khấu hối phiếu chưa đến hạn trả tiền Đây loại tín dụng phổ biến giới Ngoài ngân hàng c cn cho người xuất vay vào nhu cầu vốn chuẩn bị tiến hành xuất (chẳng hạn vay hàng hoá kho; chuẩn bị hàng hoá xuất khẩu), chứng từ hàng hoá đường (tải hoá đơn)… (2) Tín dụng Ngân hàng cấp cho người nhập Các NHTM cấp tín dụng cho người nhập cho vay mở thư tín dụng, chấp nhận hối phiếu, cho vay ngạch… Trong cho vay ngạch chấp nhận hối phiếu hai loại phổ biến 178 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Dương Thị Bhnh Minh (1995), “Giáo tŕnh Lư thuyết tài chính”, Nhà xuất Giáo dục GS.TS Dương Thị Bhnh Minh (2001), “Giáo tŕnh Lư thuyết tài chính-tiền tệ”, Nhà xuất Giáo dục GS.TS Trương Mộc Lâm (1993), “Tài học”, Trường Đại học tài kế toán Hà Nội PGS.TS Nguyễn Thanh Tuyền (1994), “Lư thuyết Tài chính”, Trường Đại học Tài kế toán Tp HCM TS Nguyễn Thị Mùi (2001), “ Lư thuyết Tiền tệ ngân hàng”, nhà xuất Xây dựng Hà Nội Ths Trần Ái Kết (1998), “ Lư thuyết Tài chính-Tín dụng”, Tủ sách Đại học Cần Thơ Nguyễn Công Nghiệp, Lê Hải Mơ, Vũ Đhnh Ánh (1998), “Tiếp tục đổi sách tài phục vụ mục tiêu tăng trưởng”, nhà xuất Tài chính, Hà Nội Luật thuế Giá trị gia tăng – đă sửa đổi, bổ sung năm 2003 Luật gia Đinh Tích Linh (2002), “Th m hiểu sách Phí Lệ phí”, nhà xuất Thống Kê, Hà Nội 10 Luật Ngân sách nhà nước 1997 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Ngân sách nhà nước 1999 MỤC LỤC CHƯƠNG I: NHỨNG VẤN ĐÈ VỀ TIỀN TỆ VÀ LƯU THÔNG TIỀN TỆ I NGUỒN GỐC VÀ BẢN CHẤT CỦA TIỀN TỆ ……………………… II CÁC HHNH THÁI TIỀN TỆ …………………………………… 1 Hóa tệ ……………………………………………… ……………… 2 Tín tệ ……………………………………………… ……………… 3 Bút tệ Tiền điện tử ………………………………………………… ……………… ………………………………………………… … III CÁC CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ ……………………………… Chức phương tiện trao đổi …………………………… Chức đơn vị đánh giá …………………………… Chức phương tiện dự trữ giá trị …………………………… IV KHỐI TIỀN TỆ III CUNG VÀ CÂU TIỀN TỆ 10 Cầu tiền tệ .10 2.Cung tiền tệ .17 Cân đối cung cầu tiền tệ .19 IV TÁC ĐỘNG CỦA TIỀN TỆ ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG KINH TẾ 20 Chi tiêu đầu tư .21 Chi tiêu dùng .22 Xuất ṛng .23 CHƯƠNG II: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH 24 I SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH 24 Tiền đề đời Tài 24 Sự cần thiết khách quan tài 26 II BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH 27 Hiện tượng tài .27 Bản chất tài 27 III CHỨC NĂNG CỦA TÀI CHÍNH 29 Chức phân phối .29 Chức giám đốc .30 IV NGUỒN VỐN TÀI CHÍNH VÀ HỆ THỐNG TÀI CHÍNH Sự xuất nguồn tài 32 32 Các luồng di chuyển vốn tụ điểm vốn .33 Hệ thống tài – nhân tố mối quan hệ 35 V VAI TRR CỦA TÀI CHÍNH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 38 Hoạt động tài đổi chế kinh tế 38 Hoạt động tài vấn đề lạm phát .40 Chính sách tài phủ .42 CHƯƠNG III: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÍN DỤNG I SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÍN DỤNG Cơ sở đời tín dụng Quan hệ tín dụng nặng lăi 46 46 46 46 Sự phát triển quan hệ tín dụng kinh tế đại 47 II BẢN CHẤT TÍN DỤNG 49 Sự vận động tín dụng 49 2- Hoạt động tín dụng phạm vi vĩ mô 50 III CÁC HHNH THỨC TÍN DỤNG Thời hạn tín dụng 2- Đối tượng tín dụng .52 .52 .52 Mục đích sử dụng vốn .53 Chủ thể quan hệ tín dụng 53 IV CÁC CHỨC NĂNG CỦA TÍN DỤNG Chức tín dụng: 2- Vai tṛ tín dụng 55 55 .57 V LĂI SUẤT TÍN DỤNG .58 Khái niệm thời giá .59 Mối quan hệ thời giá lăi suất công cụ tín dụng 59 3- Mối quan hệ lăi suất lạm phát .60 4- Lăi suất thực lăi suất danh nghĩa .63 CHƯƠNG IV: NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC 65 I BẢN CHẤT VÀ VAI TRR CỦA NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC Bản chất Ngân sách Nhà nước 65 .65 Vai tṛ Ngân sách nhà nước .66 II THU NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC .68 Thu cân đối ngân sách ………………………… 68 Thu bù đắp thiếu hụt ngân sách ……………………… .73 III CHI NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC .75 Chi đầu tư phát triển kinh tế 75 Chi tiêu dùng thường xuyên 77 Cân đối ngân sách 83 IV HỆ THỐNG NGÂN SÁCH NHÀ NƯỚC .84 Tổ chức hệ thống ngân sách nhà nước .84 Phân cấp quản lư ngân sách .85 Quá tŕnh ngân sách .87 Chương V : THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 90 I KHÁI NIỆM VỀ THỊ TRƯỜNG .90 II TÀI SẢN TÀI CHÍNH 90 Phân biệt tài sản vốn 90 Khái niệm tài sản tài loại tài sản tài chủ yếu 91 Giá tài sản tài rủi ro .92 Vai tṛ tài sản tài .93 III THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 94 Khái niệm thị trường 94 Vai tṛ thị trường tài 96 Phân loại thị trường tài 96 Mối quan hệ loại thị trường 97 IV CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN (Intermediary financial institution) 104 Khái niệm 104 Các loại hh nh định chế tài trung gian chủ yếu .105 Chức định chế tài trung gian .106 V NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ BẢO HIỂM Sự cần thiết khách quan bảo hiểm 109 .109 Bản chất bảo hiểm .109 Vai tṛ tác dụng bảo hiểm .110 Phân loại bảo hiểm .112 CHƯƠNG VI: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .117 I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 117 Khái niệm ………………………………………………… 117 Đặc điểm tài doanh nghiệp ……………………… .118 Vai tṛ tài doanh nghiệp …………………… 119 II TỔ CHỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP …………………………… .121 Các nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN …………………………… .121 Nguyên tắc tổ chức tài doanh nghiệp ………………………… 123 III NHỮNG NỘI DUNG CHỦ YẾU CỦA HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ………………………………………………… 125 Quản lư sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ……………… 125 Chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm doanh nghiệp Doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp IV.QUẢN LƯ NHÀ NƯỚC NGHIỆP 139 ………………… 140 ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH ………………………………………………… 143 CHƯƠNG VII: HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 145 I Lịch sử đời phát triển ngân hàng II Ngân hàng trung ương 145 146 Bản chất ngân hàng trung ương .146 Chức ngân hàng trung ương .147 Vai tṛ ngân hàng trung ương III Ngân hàng thương mại Định nghĩa .148 149 149 Các chức ngân hàng thương mại (NHTM) Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại Khả toán ngân hàng thương mại .150 151 155 CHƯƠNG VIII: LẠM PHÁT VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ………… 156 I LẠM PHÁT 156 Khái niệm 156 Một số luận thuyết lạm phát 156 Nguyên nhân dẫn đến lạm phát 157 Phân loại lạm phát 158 Tác động lạm phát 158 Đo lường lạm phát 159 Đường cong Philips 160 Các biện pháp kiềm chế lạm phát 161 II Chính sách tiền tệ NHTW 162 Vai tṛ NHTW điều tiết vĩ mô 162 Các mục tiêu sách tiền tệ 164 Các công cụ sách tiền tệ 164 CHƯƠNG IX: QUAN HỆ THANH TOÁN VÀ TÍN DỤNG QUỐC TẾ .168 I CÁN CÂN THANH TOÁN TẾ .168 Nội dung cán cân toán .169 Những biện pháp cải thiện cán cân toán 170 II TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI .170 Tỉ giá hối đoái 170 Thị trường hối đoái 171 III CÁC PHƯƠNG TIỆN VÀ PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN QUỐC TẾ THÔNG DỤNG 174 Các phương tiện toán thông dụng Các phương tiện toán quốc tế thông dụng 174 175 IV TÍN DỤNG QUỐC TẾ 176 Tín dụng thương mại quốc tế 176 Tín dụng ngân hàng 177 ... tiền tệ mà phải biết hiểu tượng tiền tệ II CÁC HRNH THÁI TIỀN TỆ: Nghiên cứu lịch sử phát sinh phát triển tiền tệ cho thấy tiền tệ đă trải qua nhiều hh nh thái: hoá tệ, tín tệ bút tệ 1 Hoá tệ: ... phương tiện trao đổi chủ yếu khối tiền M , vh định nghĩa M sử dụng thường xuyên nói tới cung-cầu tiền tệ V CUNG - CẦU TIỀN TỆ Cầu tiền tệ Việc nghiên cứu cầu tiền tệ nhà kinh tế quan tâm, cho gợi... tế 1.1 Một số học thuyết cầu tiền tệ Qua thời gian, học thuyết cầu tiền tệ đă cho thấy tranh luận không ngừng nhà kinh tế ảnh hưởng lăi suất đến cầu tiền tệ, sau ảnh hưởng tiền tệ hoạt động kinh