Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính của tổng công ty cổ phần thiết bị điện việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VŨ NGỌC LINH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội – 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VŨ NGỌC LINH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ MAI CHI Hà Nội – 2016 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc BẢN XÁC NHẬN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên tác giả luận văn : Vũ Ngọc Linh Đề tài luận văn: Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Tổng Công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt Nam Chuyên ngành: Quản trị Kinh doanh Mã số SV: CA 140260 Tác giả, Người hướng dẫn khoa học Hội đồng chấm luận văn xác nhận tác giả sửa chữa, bổ sung luận văn theo biên họp Hội đồng ngày 26 tháng 10 năm 2016 với nội dung sau: - Thống sử dụng thuật ngữ Tổng công ty hay Công ty - Bổ sung trích dẫn nguồn tài liệu tham khảo - Bổ sung đơn vị tính đầy đủ bảng số liệu - Sửa lại sơ đồ tổ chức máy quản lý Tổng công ty Ngày 30 tháng 10 năm 2016 Giáo viên hướng dẫn Tác giả luận văn CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan tất nội dung Luận văn hoàn toàn hình thành phát triển từ quan điểm cá nhân tôi, hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thị Mai Chi Các số liệu kết qủa có Luận văn tốt nghiệp hoàn toàn trung thực Học viên Vũ Ngọc Linh Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành Luận văn này, em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS NGUYỄN THỊ MAI CHI suốt trình viết hoàn thành Luận văn Em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy cô giáo Hội đồng khoa học Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, Viện Kinh Tế Quản Lý, Viện đào tạo Sau đại học, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành Luận văn Học viên Vũ Ngọc Linh Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT GELEX Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam TTS Tổng tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn XDCB Xây dựng NSHTK Năng suất hàng tồn kho KTNBC Kỳ thu nợ bán chịu NSKPT Năng suất khoản phải thu 10 ROS Tỷ suất sinh lợi doanh thu 11.ROA Tỷ suất thu hồi tài sản 12.ROE Tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu 13.BEP Sức sinh lợi sở 14.KNTTHH Khả toán hành 15.KNTTN Khả toán nhanh 16 KNTTTT Khả toán tức thời 17.KNTTLV Khả toán lãi vay 18.CSH Chủ sở hữu 19 bq Bình quân 20 NPV Giá trị hành dòng tiền 21 SXKD Sản xuất kinh doanh 22 BH&CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Danh mục Trang Bảng 1.1: Quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 15 Hình 1.1: Sơ đồ Dupont 25 Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 35 Bảng 2.1: Cơ cấu, biến động tài sản Tổng công ty 36 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 39 Bảng 2.2: Cơ cấu, biến động nguồn vốn Tổng công ty 43 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn Tổng công ty 46 Bảng 2.3: Bảng tóm tắt tài sản nguồn vốn 48 Biểu đồ 2.3: Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 49 Bảng 2.4: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 51 Bảng2.5: Bảng phân tích yếu tố ảnh hưởng tới kết sản xuất kinh doanh 54 Bảng 2.6: Phân tích tiêu doanh thu 54 Bảng 2.7: Phân tích tiêu chi phí 56 Bảng 2.8: Phân tích lợi nhuận 57 Bảng 2.9: Khả quản lý tài sản 62 Bảng 2.10: Các số sinh lợi Tổng công ty 65 Biểu đồ 2.4: Biểu đồ phân tích khả sinh lợi Tổng công ty 65 Bảng 2.11: Các số khả toán Tổng công ty 68 Bảng 2.12: Đẳng thức Dupont thứ 69 Bảng 2.13: Đẳng thức Dupont thứ hai 70 Bảng 2.14: Đẳng thức Dupont tổng hợp 71 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Hình 2.2: Sơ đồ Dupont Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam năm 2015 73 Bảng 2.15: Tổng hợp số tài Tổng công ty 73 Bảng 3.1: Danh mục hàng tồn kho 80 Bảng 3.2: Bảng kết dự tính giảm hàng tồn kho 81 Bảng 3.3: Tỷ trọng thành phần chi phí quản lý doanh nghiệp 82 Bảng 3.4: Bảng tổng hợp tiêu tài sau thực biện pháp 84 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN v LỜI CẢM ƠN v DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ v PHẦN MỞ ĐẦU vi CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .1 1.1 Khái niệm, vai trò tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.Vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp 1.2 Khái niệm, vai trò trình tự phân tích tài .4 1.2.1 Khái niệm phân tích tài 1.2.2 Vai trò phân tích tài 1.2.3 Trình tự bước phân tích tài doanh nghiệp .7 1.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp .8 1.3.1 Nguồn tài liệu phân tích tình hình tài doanh nghiệp .8 1.3.2 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp .9 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 14 1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài doanh nghiệp 14 1.4.2 Phân tích hiệu tài 18 1.4.3 Phân tích rủi ro tài 21 1.4.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 23 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp 26 1.5.1 Nhân tố bên 26 1.5.2 Nhân tố bên 26 1.6 Phương hướng cải thiện tình hình tài doanh nghiệp .27 1.6.1 Quản lý dự trữ, tồn kho 27 1.6.2 Quản lý tiền mặt chứng khoán khoản cao 27 1.6.3 Quản lý khoản phải thu .27 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 1.6.4 Quản lý tài sản dài hạn 28 1.6.5 Quản lý nguồn vốn 29 CHƯƠNG 31 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM .31 2.1 Giới thiệu chung Tổng công ty Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam .31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 31 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động Tổng công ty 32 2.1.3 Các định hướng phát triển Tổng công ty 33 2.1.4 Cơ cấu tổ chức Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 33 2.2 Phân tích khái quát tình hình tài Tổng công ty .35 2.2.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 35 2.2.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh .50 2.3 Phân tích hiệu tài 58 2.3.1 Phân tích khả quản lý tài sản 58 2.3.2 Phân tích khả sinh lợi .63 2.4 Phân tích rủi ro tài 66 2.4.1 Phân tích khả toán 66 2.4.2 Phân tích khả quản lý vốn vay .68 2.5 Phân tích tổng hợp tình hình tài Tổng công ty .69 2.5.1 Đẳng thức Dupont thứ .69 2.5.2 Đẳng thức Dupont thứ hai: 70 2.5.3 Phân tích ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu 71 2.5.4 Sơ đồ Dupont 72 2.6 Đánh giá chung tình hình tài Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 73 2.6.1 Tổng hợp tiêu phân tích 73 2.6.2 Ưu điểm 75 2.6.3 Tồn nguyên nhân 75 CHƯƠNG 78 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Hình 2.2: Sơ đồ Dupont Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam năm 2015 ĐVT: VND Sức sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 15.95% Sức sinh lời tài sản (ROA) 9.06% nhân Tổng tài sản bq/Vốn CSH bq 1.76% Sức sinh lời doanh thu(ROS) 5.44% nhân Năng suất tổng tài sản 1.67% Lợi nhuận sau thuế: chia 8,382,707,442,896 455,996,485,892 Tổng doanh thu 8,630,723,684,053 Doanh thu thuần: trừ Doanh thu thuần: Tổng tài sản bình quân: chia 8,382,707,442,896 Tổng chi phí + Thuế TNDN Tài sản dài hạn bq: 8,068,519,188,873 1,749,790,297,373 5,031,960,054,892 cộng Tài sản ngắn hạn bình quân: 3,282,169,757,519 2.6 Đánh giá chung tình hình tài Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 2.6.1 Tổng hợp tiêu phân tích Bảng 2.15: Tổng hợp số tài Tổng công ty ĐVT Các số tài Năm Năm 2015 2014 Nhóm cấu Cơ cấu tài sản tài sản Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản % 63 67.3 nguồn vốn Tài sản dài hạn/Tổng tài sản % 37 32.7 73 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Cơ cấu nguồn vốn Nợ ngắn hạn/ Tổng nguồn vốn % 36.62 44.58 Nợ dài hạn/Tổng nguồn vốn % 2.51 2.20 Vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn % 60.63 53.2 5.44 5.13 Các chi tiêu khả sinh lợi Tỷ suất sinh lợi doanh thu % (ROS) Nhóm hiệu tài Tỷ suất thu hồi tài sản (ROA) % 9.06 9.07 Tỷ suất thu hồi VCSH (ROE) % 15.95 20.95 Lần 6.99 6.98 Ngày 51 51 Lần 8.5 8.82 Ngày 42 40 5.Năng suất tài sản cố định Lần 10 11 6.Năng suất tài sản ngắn hạn Lần 2.63 2.79 Năng suất tổng tài sản Lần 1.67 1.76 Khả toán hành Lần 172.05 151.08 Khả toán nhanh Lần 111.58 0.91 Lần 28.80 33.60 % 0.39 0.47 Lần 11.48 9.67 Các tiêu quản lý tài sản Năng suất hàng tồn kho Số ngày tồn kho Năng suất khoản phải thu Kỳ thu nợ bán chịu Các số khả toán Nhóm rủi ro Khả toán tức thời tài Khả toán tổng quát Lần Các số khả quản lý nợ Chỉ số nợ Khả toán lãi vay 74 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 2.6.2 Ưu điểm Nhìn chung, năm 2015 gặp nhiều khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài Tổng công ty giữ ổn định, hoàn thành tốt mục tiêu tài đề - Hiện Tổng công ty đảm bảo hoạt động kinh doanh có hiệu dần mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh việc tăng nguồn vốn chủ sở hữu - Lượng vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn tổng nguồn vốn kinh doanh Tổng công ty Không mà tỷ trọng nguồn vốn chủ hữu tổng nguồn vốn tăng lên thành 60.63% so với năm 2014 chiếm 53% Điều cho thấy Tổng công ty ngày chủ động tài chính, có lợi cho tình hình kinh doanh Tổng công ty thời kỳ kinh tế khó khăn - Các tiêu đánh giá khả hoạt động khả sinh lời Tổng công ty năm 2015 không biến động so với năm 2014 chứng tỏ khả sinh lời Tổng công ty trì ổn định Tuy nhiên, số có dấu hiệu xuống, Tổng công ty cần dùng nhiều biện pháp để tăng số - Các số sinh lợi , đặc biệt tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu ROE trì mức tăng trưởng 10% tính từ năm 2010 với mức ROE trung bình 15% - Nợ phải trả Gelex năm 2015 1,924,215,058,500 đồng nợ ngắn hạn chiếm 77.93% Năm 2015, Gelex nợ xấu, lỗ phát sinh chênh lệch tỉ giá hối đoái lãi vay không đáng kể đến tài Tổng công ty - Các tiêu thể khả toán Tổng công ty vào năm 2015đều cao thể an toàn toán Tổng công ty, thể độc lập tài nhờ thân nội sinh Tổng công ty, tạo lợi lớn uy Tổng công ty cần huy động vốn vay 2.6.3 Tồn nguyên nhân - Các số liệu tài sản doanh thu Tổng công ty có xu hướng giảm Tổng tài sản Tổng công ty năm 2015 giảm 4.45% so với năm 2014 Doanh thubán hàng cung cấp dịch vụ giảm 7.37% so với năm 2014 , điều 75 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội việc tác động xấu môi trường kinh doanh cạnh tranh gay gắt, chủ yếu việc quản lý sử dụng đồng vốn chưa linh hoạt , hiệu Đặc biệt Tập đoàn điện lực Việt Nam EVN chấm dứt việc sử dụng công tơ khí dẫn đến việc Gelex giảm 95% sản lượng sản xuất, làm suy giảm mạnh doanh thu - Lợi nhuận doanh thu có tăng tăng không đáng kể, tỉ suất sinh lời tài sản tỉ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm Nguyên nhân Tổng công ty đầu tư thêm công nghệ dây chuyền công tơ điện tử để nâng cao lực sản xuất kinh doanh Tổng công ty cần cố gắng quản lý tốt tài sản để đem lại doanh thu lợi nhuận cao - Năng suất hàng tồn kho kỳ thu nợ bán chịu biến động có xu hướng tăng phản ánh việc Tổng công ty khó khăn việc tiêu thụ sản phẩm, bị chiếm dụng vốn - Chi phí tài Tổng công ty tăng lên 106,73% so với năm 2014 Việc chi phí tăng lên, chiếm tỷ lệ không lớn tổng chi phí khiến cho lợi nhuận doanh nghiệp giảm xuống Doanh nghiệp nên tìm biện pháp để giảm chi phí hoạt động tài 76 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Kết luận Chương Chương luận văn trình bày nội dung khái quát Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam bao gồm thông tin chung Tổng công ty, trình hình thành phát triển Tổng công ty, kết hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 2014 - 2015, tình hình đầu tư Tổng công ty năm 2014 - 2015 Dựa sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nêu chương Trong chương này, Luận văn tiếp tục sâu phân tích áp dụng phương pháp nêu vào phân tích thực tiễn Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Luận văn đánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài nội dung phân tích, phương pháp phân tích cách thực tổ chức phân tích diễn Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Từ đó, thấy vấn đề hạn chế hoạt động kinh doanh sản xuất Tổng công ty để có sở đề xuất phương án cải thiện tình hình tài Tổng công ty năm 2016 77 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CHƯƠNG ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM 3.1 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh Tổng công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt Nam năm 2016 Từ báo cáo kết sản xuất kinh doanh Tổng công ty năm 2015, ta thấy tài sản doanh thu Tổng công ty giảm so với năm 2014 năm 2015 Tổng công ty phải hứng chịu suy giảm mạnh sản lượng sản phẩm chủ lực, truyền thống - công tơ khí pha, pha, đặc biệt sản lượng công tơ khí pha giảm 36% so với năm 2014 ngành điện dừng hoàn toàn việc sử dụng công tơ khí Dòng sản phẩm dược kỳ vọng bù đắp lượng doanh thu công tơ điện tử thông minh Bước đầu có thành công với sản phẩm Gelex không lợi “một chợ” bán sản phẩm công tơ khí EMIC Trong năm 2016, GELEX tiếp tục thực biện pháp quản lý linh hoạt chặt chẽ mặt hoạt động, lấy tiết kiệm chi phí, hiệu quả, làm mục tiêu hàng đầu, lấy người làm nhân tố trung tâm, xây dựng mối quan hệ gắn bó tập thể, phân quyền đơn vị, tạo bầu không khí làm việc tự chủ, môi trường làm việc thuận lợi cho người lao động để cán công nhân viên yên tâm lao động sản xuất, gắn bó hăng say muốn cống hiến cho Tổng công ty Để cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu sản xuất điều hành, GELEX cần tập trung vào giải pháp sau: - Tiếp tục xây dựng phát triển thương hiệu GELEX, giữ vững vị nhà sản xuất thiết bị điện hàng đầu Việt Nam - Nghiên cứu phát triển sản phẩm - Giữ vững thị trường tiêu thụ truyền thống, phát triển thị trường nước Đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng - Nâng cao chất lượng sản phẩm, chất lượng dịch vụ 78 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội - Xây dựng văn hóa doanh nghiệp hướng đến khách hàng, hoàn thiện sách quy trình dịch vụ, đáp ứng tốt yêu cầu khách hàng; phát triển nguồn nhân lực giỏi chuyên môn, gắn bó với doanh nghiệp, có trách nhiệm với khách hàng với cổ đông; hoàn thiện phương thức quản trị theo hướng tinh gọn, hiệu - Tiếp tục ổn định cải thiện việc làm, thu nhập cho người lao động - Tích cực xây dựng mở rộng mối quan hệ hợp tác bình đẳng, hiệu với đối tác nước cho phát triển Tổng công ty 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Tổng công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt Nam 3.2.1 Giải pháp giảm lượng hàng tồn kho  Lý đưa giải pháp Qua bảng cân đối kế toán ta thấy lượng hàng tồn kho Tổng công ty năm 2015 giảm so với năm 2014 Nếu năm 2014 hàng tồn kho chiếm 26.78% tổng tài sản ngắn hạn tương đương 1000 tỷ VNĐ, đến năm 2015 lượng hàng tồn kho giảm 21.02% so với năm 2014 tương đương với 287 tỷ VNĐ Tuy nhiên năm 2016, Gelex không gói thầu công tơ khí cho Tổng công ty phân phối thuộc EVN mà chủ yếu qua kênh bán lẻ Sản lượng công tơ khí dự kiến thu hẹp đến 95%, lượng hàng tồn kho giảm tốc độ tiêu thụ sản phẩm giảm lớn nhiều lần so với tốc độ giảm quy mô sản xuất nên tồn đọng số lượng lớn hàng tồn kho Do giảm lượng hàng tồn kho làm giảm chi phí khấu hao, chi phí lưu trữ từ làm giảm chi phí sản xuất để Tổng công ty đạt lợi nhuận cao  Mục tiêu giải pháp Giảm 20% lượng hàng tồn kho để cải thiện số sinh lời doanh nghiệp Giảm hàng tồn kho giảm chi phí bảo quản, chi phí lưu kho, lưu bãi, giúp cho trình luân chuyển vốn lưu động nhanh hơn, giảm giá vốn từ cải thiện số hoạt động số sinh lời doanh nghiệp 79 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội  Nội dung biện pháp Qua phân tích khoản mục hàng tồn kho năm 2015 ta thấy giá trị hàng tồn kho 1,094,473,019,541 đồng thành phẩm tồn kho 596,464,177,207 đồng (chiếm 54.50% hàng tồn kho) Vậy để giảm mục hàng tồn kho ta cần giảm lượng thành phẩm tồn kho lập kế hoạch tối ưu dự trữ Thành phẩm chủ yếu công tơ khí kết thúc giai đoạn chế biến cuối quy trình công nghệ sản xuất, qua kiểm tra kỹ thuật xác định phù hợp với tiêu chuẩn kỹ thuật quy định, nhập kho giao trực tiếp cho khách hàng Bảng 3.1: Danh mục hàng tồn kho ĐVT: VNĐ Danh mục vật tư Hàng mua đường Nguyên liệu, vật liệu Công cụ, dụng cụ Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Thành phẩm Năm 2015 Giá gốc Tỷ lệ 6,301,117,300 0.06 318,564,535,179 29.11 3,436,578,236 0.31 Năm 2014 Giá gốc Tỷ lệ 17,092,537,938 1.23 363,507,740,731 26.20 5,022,129,334 0.36 112,003,204,172 10.23 169,909,447,845 12.24 596,464,177,207 54.50 665,122,367,802 47.93 Hàng hoá 44,288,279,252 4.05 Hàng gửi bán 13,415,128,195 1.23 14,732,504,661 1.06 1,094,473,019,541 100 1,387,600,833,410 100 Tổng lượng hàng tồn kho 152,214,105,099 10.97 Nguồn: Phòng Tài – Kế toán Đầu vào Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu đầu vào sản phẩm đầu phải tiêu chuẩn hoá để tạo thuận lợi cho công tác kiểm tra Tổng công ty cần liên tục tìm kiếm đối tác cung ứng trực tiếp vật tư, nguyên vật liệu đầu vào có chất lượng tốt, ổn định giá hợp lý để từ sản xuất sản phẩm chất lượng cao, giá thành hợp lý đáp ứng yêu cầu người tiêu dùng 80 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Do năm tới thị trường tiêu thụ công tơ khí phân phối chủ yếu qua kênh bán lẻ nênTổng công ty cần xây dựng đội ngũ marketing có trình độ nghiệp vụ cao để tìm hiểu thị trường, ý đến thị hiếu khách hàng Đầu Tổng công ty cần tranh thủ tận dụng mối quan hệ có nhằm quảng bá nhiều cho sản phẩm, tiếp tục xây dựng, củng cố giữ vững mối quan hệ với khách hàng Cử nhân viên bán hàng tới tận Tổng công ty, doanh nghiệp nhỏ, hộ dân khu chung cư có nhu cầu đo đếm số điện để tìm hiểu yêu cầu họ, để giới thiệu sản phẩm Tổng công ty Ưu đãi, tăng mức triết khấu hoa hồng khách hàng lâu năm, đại lý mua với số lượng lớn Giảm giá hàng tồn kho lại khó tiêu thụ để thu tiền mặt để tiếp tục có vốn để đem vào quay vòng  Kết dự tính Bảng 3.2: Bảng kết dự tính giảm hàng tồn kho ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn Năng suất hàng tồn kho Trước thực 1,089,029,229,696 3,098,121,929,560 6.99 Sau thực Chênh lệch 871,223,383,757 2,880,316,083,621 -217,805,845,939 -217,805,845,939 7.67 0.68 Khi giảm 20% lượng hàng tồn kho xuống ta thấy tài sản ngắn hạn giảm 217 tỷ, làm cho suất hàng tồn kho tăng lên 0.68 lần Năng suất hàng tồn kho tăng góp phần làm tăng doanh thu, từ cải thiện tình hình tài Tổng công ty 3.2.2 Giải pháp giảm chi phí quản lý doanh nghiệp  Lý đưa giải pháp 81 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Tiết kiệm chi phí hạ giá thành để tăng lợi nhuận việc mà doanh nghiệp, Tổng công ty suy nghĩ để phát triển doanh nghiệp, Tổng công ty Theo bảng 2.7: phân tích tiêu chi phí chương 2, ba yếu tố chi phí chiếm tỷ trọng lớn ảnh hưởng đến lợi nhuận Tổng công ty gồm có chi phí tài chính, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Trong chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí doanh nghiệp Qua số liệu phân tích Tổng công ty Gelex ta thấy chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng công ty có giảm mức giảm thấp không đáng kể.Năm 2014 chi phí quản lý doanh nghiệp 344 tỷ đồng ( chiếm 4.16 %) tổng doanh thu Năm 2015 chi phí quản lý doanh nghiệp 338 tỷ đồng, giảm tỷ đồng so với năm 2014 tỷ lệ giảm chưa cao Tốc độ giảm chi phí quản lý doanh nghiệp(1.67%) bé nhiều lần so với mức giảm doanh thu (7.37%) Do doanh thu giảm nhanh không kịp thời tiếp kiệm, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp ảnh hưởng đến lợi nhuận Tổng công ty Để hiểu rõ thêm tình hình gia tăng khoản mục chi phí quản lý doanh nghiệp, ta xét bảng sau : Bảng3.3 : Tỷ trọng thành phần chi phí quản lý doanh nghiệp ĐVT: VNĐ Năm 2015 Chỉ tiêu VNĐ Chi phí nguyên liệu, vật liệu Chi phí nhân công 11,088,792,801 166,065,862,040 Năm 2014 Tỷ VNĐ trọng 3.27 Chênh lệch Tỷ Giá trị trọng Tỷ lệ 11,454,451,270 3.32 -365,658,469 -3.19 49.02 156,537,430,490 45.44 9,528,431,550 6.09 Chi phí khấu hao tài sản cố định 11,799,799,878 3.48 15,855,256,215 4.60 -4,055,456,337 -25.58 Thuế, phí, lệ phí 12,313,895,849 3.64 9,645,930,871 2.80 2,667,964,978 27.66 Chi phí dự phòng 16,148,019,389 4.77 25,730,481,566 7.47 -9,582,462,177 -37.24 16,620,685,542 4.82 Trích quỹ Phát triển khoa học công nghệ - 82 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Trích quỹ dự phòng tiền lương 5,439,866,636 1.61 6,320,587,755 1.83 Trích dự phòng nợ phải thu khó đòi 10,708,152,753 3.16 2,789,208,269 0.81 39,322,843,229 11.61 36,435,659,556 10.58 2,887,183,673 7.92 82,008,878,707 24.21 88,843,073,968 25.79 -6,834,195,261 -7.69 100 344,502,283,936 100 -5,754,192,043 -1.67 Chi phí dịch vụ mua Chi phí khác tiền Tổng Chi Phí 338,748,091,893 -880,721,119 -13.93 7,918,944,484 283.91 Nguồn: Phòng Tài – Kế toán Nhìn vào bảng ta thấy nguyên nhân làm chi phí quản lý doanh nghiệp cao chủ yếu chi phí dịch vụ mua tăng Năm 2015 chi phí dịch vụ mua chiếm 11.61% tổng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng tỷ đồng so với năm 2014, tương ứng với tỷ lệ tăng 7.92 % Hiện Tổng công ty chưa có biện pháp giảm khoản chi phí nên tốc độ tăng lên nhanh, Tổng công ty cần tìm biện pháp giảm chi phí chi phí quản lý doanh nghiệp để gia tăng lợi nhuận cho Tổng công ty  Biện pháp thực Chi phí mua Tổng công ty chi phí gián tiếp, khó quản lý chi phí điện, nước, chi phí sử dụng internet, báo, tạp chí ấn phẩm, photo … Vì mà biện pháp tốt để tiết kiệm chi phí quan tâm, trí tâm thực từ Ban giám đốc đến toàn thể cán công nhân viên, tất người phải có ý thức tiết kiệm chi phí công việc hành động để sử dụng chi phí cách hợp lý Có biện pháp sử dụng điện thoại, điện văn phòng, văn phòng phẩm, sử dụng nước công cộng cho tiết kiệm hiệu Đối với dịch vụ mua chi phí khác: Tổng công ty nên tổ chức buổi tập huấn nâng cao ý thức, sử dụng cách hợp lý tiết kiệm Đồng thời, Tổng công ty nên xây dựng định mức sử dụng điện, nước, xăng dầu, điện thoại, nhiên liệu hợp lý phù hợp với tính chất công việc phận, 83 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội phòng ban Điều giúp nâng cao ý thức cho cán công nhân viên, tiết kiệm chi phí mang lại lợi nhuận nhiều cho Tổng công ty  Kết dự tính Sau thực biện pháp theo kết thống kê Tổng công ty tiết kiệm 20% chi phí mua Khoản chi phí doanh nghiệp tiết kiệm : 39,322,843,229 x 20% = 7,864,568,646 VNĐ Như chi phí quản lý doanh nghiệp sau thực biện pháp là: 338,748,091,893 – 7,864,568,646 = 330,883,523,247 VNĐ Bảng 3.4: Bảng tổng hợp tiêu tài sau thực biện pháp ĐVT:VNĐ Trước thực Sau thực hiện biện pháp biện pháp Đồng 8,382,707,442,896 8,382,707,442,896 Lợi nhuận sau thuế Đồng 455,996,485,892 463,861,054,538 TTS bình quân Đồng 5,031,960,054,892 5,031,960,054,892 VCSH bình quân Đồng 2,866,002,772,257 2,869,935,056,580 3,932,284,323 Chỉ tiêu ĐVT Doanh thu Tăng giảm 7,864,568,646 ROS =(2)/(1) % 5.44 5.53 0.09( = 1.72%) ROA = (2)/(3) % 9.06 9.22 0.16( = 1.72%) ROE = (2)/(4) % 15.91 16.16 0.25(=1.59%) Nhận xét Sau sử dụng biện pháp tổng chi phí giảm 7,864,568,646 VNĐ Khi tổng chi phí giảm mà cụ thể giảm chi phí quản lý doanh nghiệp làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 7,864,568,646 VNĐ Các tiêu sinh lợi doanh nghiệp cải thiện Chỉ tiêu ROS tăng 1.72%, ROA tăng 1.72%, ROE tăng 1.59% (so với trước thựchiện biện pháp) Điều cho thấy sử dụng biện pháp mang lại hiệu cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 84 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Kết luận Chương Từ việc phân tích cụ thể tình hình tài Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam chương 2, giúp em phần thấy mặt tích cực hạn chế tồn Đối với mặt tích cực, doanh nghiệp nên tiếp tục phát huy , mặt hạn chế nên phấn đấu tìm biện pháp khắc phục Trong mặt hạn chế doanh nghiệp, có vấn đề thuộc nguyên nhân khách quan mà doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường gặp phải : cạnh tranh khốc liệt nước khiến hoạt đông kinh doanh ngày khó khăn, sách chế độ Nhà nước lĩnh vực, thay đổi quan điểm người tiêu dùng Từ nhận định đó, cộng thêm hiểu biết tình hình thực tế doanh nghiệp, em mạnh dạn đề xuất số kiến nghị với mong muốn đóng góp phần nhỏ bé vào phát triển chung doanh nghiệp Bên cạnh giải pháp mang tính phát triển chiến lược Tổng công ty, cá nhân em đề xuất hai giải pháp giảm lượng hàng tồn kho giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Các giải pháp nêu lên nguyên nhân biện pháp thực đưa kết dự kiến Hy vọng giải pháp nêu xem xét ứng dụng thực tiễn góp phần cải thiện phần tình hình tài Tổng công ty 85 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội KẾT LUẬN Phân tích tài có vai trò quan trọng công tác quản lý doanh nghiệp Thông qua việc phân tích tình hình tài cung cấp toàn thông tin cho nhà quản lý để có định đắn, phù hợp kịp thời tổ chức sản xuất kinh doanh Đặc biệt Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam phân tích tài lại coi trọng để giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty hiệu quả, ổn định phát triển bền vững Sau trình tìm hiểu phân tích tình hình tài Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam năm 2014 2015 em mạnh dạn đề xuất biện pháp giảm giá vốn hàng bán để cải thiện tài Tổng công ty Trong trình làm Luận văn, hạn chế hiểu biết nên không tránh khỏi thiếu sót trình tìm hiểu, trình bày đánh giá xí nghiệp, nên em mong đóng góp thầy cô giáo để em hoàn thiện Luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn Tiến sỹ Nguyễn Thị Mai Chi thầy cô giáo Viện Kinh tế Quản lý, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội, cán nhân viên Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Namđã giúp đỡ em hoàn thành Luận văn tốt nghiệp này./ Sinh viên Vũ Ngọc Linh 86 Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình quản lý tài Tác giả: Thạc sỹ Vũ Việt Hùng, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Cơ sở quản lý tài doanh nghiệp Tác giả: Tiến sỹ Nghiêm Sỹ Thương, Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Phân tích hoạt động doanh nghiệp Tác giả: Nguyễn Tấn Bình, Nhà suất Thống kê Phân tích hoạt động kinh doanh Tác giả: Thạc sỹ Lê Thị Phương Hiệp , Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Quản lý tài doanh nghiệp Tác giả: Nguyễn Hải Sản, Nhà suất Thống kê Chiến lược kinh doanh kế hoạch hóa nội doanh nghiệp Tác giả: PGS.TS Phan Thị Ngọc Thuận , NXB KH – KT 2003 Giáo trình quản lý sản xuất Tác giả: Tiến sỹ Nguyễn Văn Nghiến, NXB Thống kê 2003 87 [...]... Nội ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM 78 3.1 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt Nam năm 2016 78 3.2 Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt Nam 79 3.2.1 Giải pháp giảm lượng hàng tồn kho 79 3.2.2 Giải pháp. .. đề tài: Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Với sự hiểu biết còn hạn chế nên việc thực hiện đề tài này còn nhiều thiếu sót, em mong được sự góp ý quý báu của thầy cô để bản Luận văn được hoàn thiện hơn 2 Phạm vi, đối tượng nghiên cứu Đề tài đi sâu nghiên cứu công tác phân tích báo cáo tài chính ở Tổng công ty cổ phần thiết bị. .. động tổng hợp của một hoặc một số yếu tố tác động đến chỉ tiêu nghiên cứu 5 Kết cấu của Luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục mục tài liệu tham khảo, Luận văn được chia làm 3 phần: Chương 1: Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Chương 3: Một số biện pháp. .. phân tích tài chính 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp là việc vận dụng tổng thể các phương pháp phân tích khoa học để đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp cho các đối tượng quan tâm nắm được thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được chính xác các chỉ tiêu tài chính trong tương lai cũng như rủi ro tài chính. .. Nội 1.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.4.1 Phân tích khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.4.1.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tình hình tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp theo giá trị ghi sổ của tài sản và nguồn hình thành tài sản tại một thời điểm cuối năm Nội dung của bảng cân đối... tiêu phản ánh tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản Bảng cân đối kế toán được chia làm 2 phần là phần Tài sản” và phần “Nguồn vốn” a Phân tích cơ cấu tài sản Phân tích kết cấu tài sản là đánh giá sự biến động của các bộ phận cấu thành tổng tài sản của một doanh nghiệp Mục đích của việc phân tích này là: - Để tìm hiểu sự hợp lý trong phân bổ và sử dụng tài sản, từ đó đề ra các biện pháp nhằm nâng... biện pháp nhằm cải thiện tình hình nâng cao hiệu quả tài chính tại Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Em xin chân thành cảm ơn cô giáo Nguyễn Thị Mai Chi, cùng các thầy cô trong Viện Kinh tế và Quản lý, cán bộ công nhân viên tại Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam đã giúp đỡ chỉ bảo để em có thể hoàn thiện Luận văn... Nguồn tài liệu và phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.3.1 Nguồn tài liệu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, nhà phân tích thu thập và sử dụng các nguồn thông tin bao gồm: Thông tin bên trong doanh nghiệp và thông tin bên ngoài doanh nghiệp 1.3.1.1 Thông tin bên trong doanh nghiệp Các thông tin kế toán được phản ánh trong các báo cáo tài chính. .. Dựa vào các báo cáo tài chính doanh nghiệp, các cơ quan quản lý của Nhà nước thực hiện phân tích tài chính để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tề của doanh nghiệp có tuân thủ đúng chính sách, chế độ và pháp luật quy định không, tình hình hạch toán chi phí, giá thành, tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước và khách hàng Tóm lại, phân tích hoạt động tài. .. sản xuất kinh doanh Phân tích tài chính còn giúp cho doanh nghiệp tìm ra những điểm mạnh, những yếu kém còn tồn tại trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp dể từ đó có các biện pháp nhằm quản lý, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, hướng các hoạt động đó theo những mục tiêu đã đạt ra Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam. Với cơ cấu tổ chức quản lý tốt, Tổng ... Nội ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM 78 3.1 Phương hướng phát triển sản xuất kinh doanh Tổng công ty Cổ phần Thiết bị điện Việt. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VŨ NGỌC LINH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ ĐIỆN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC... 2.1 Giới thiệu chung Tổng công ty Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam .31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty cổ phần thiết bị điện Việt Nam 31