1.2.3.5. Một số chỉ tiêu khác phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
- Hệ số thanh toán ngắn hạn; Hệ số thanh toán nhanh; Hệ số thanh toán tức thời; Vòng quay hàng tồn kho; Vòng quay các khoản phải thu; Kỳ thu tiền bình quân
Chính sách về cơ cấu vốn và huy động vốn
Chính sách đầu tư tiền và các khoản tương đương tiền
Chính sách đầu tư hàng dự trữ
Chính sách đầu tư các khoản phải thu
Nhân tố con người trong doanh nghiệp
Qua số liệu tài chính ta có thể thấy trong năm 2007 khoản mục các khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động. Cụ thể khoản phải thu của khách hàng chiếm 48.41%, khoản mục hàng tồn kho chiếm 28.97%, các khoản mục khác như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, thuế GTGT được khấu trừ, tài sản lưu động khác chiểm tỷ trọng không đáng kể so với tổng tài sản lưu động của Công ty. Sang năm 2008 cơ cấu tài sản lưu động của Công ty cũng không có nhiều thay đổi, khoản mục chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSLD vẫn tập trung vào phải thu của khách hàng và hàng tồn kho, tỷ trọng tương ứng của hai khoản mục này là 41.17% và 28.22%. Sang năm 2009 tỷ trọng khoản mục phải thu của khách hàng và hàng tồn kho có giảm hơn năm 2008 nhưng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSLĐ của Công ty, tỷ lệ tương ứng là 38.33% và 27.40%.
Thông thường, Công ty TNHH Tín Việt nắm giữ tiền mặt vì một số mục đích chủ yếu là để thanh toán các chi phí dịch vụ như điện thoại, điện nước; chi trả lương nhân viên; chi trả lãi vay ngân hàng; chi mua đồ dùng văn phòng. Bên cạnh đó, việc nắm giữ tiền mặt của Công ty cũng để chọn thời điểm trả nợ vay ngoại tệ ngân hàng hợp lý. Tức là chọn điểm rơi tỷ giá hợp lý sao cho chi phí vay vốn là thấp nhất.
Tiền gửi ngân hàng qua 3 năm 2007-2009 không có biến động nhiều.
Các khoản đầu tư ngắn hạn của Công ty chính là chứng khoán ngắn hạn.
Khoản đầu tư chứng khoán của Công ty TNHH Tín Việt bắt đầu phát sinh vào năm 2008, Công ty đã mua cổ phiếu của Công ty CP khoáng sản và luyện kim Việt Nam, giá mua khi đó gấp 3 lần mệnh giá, tổng trị giá thanh toán là 1.391 tr.đồng. Hiện nay giá trị cổ phiếu chỉ còn bằng 1/3 giá trị đầu tư ban đầu.
2.3.1. Kết quả đạt được
- Doanh thu và lợi nhuận tăng, cụ thể doanh thu tăng khá cao với tỷ lệ là 63,48% trong khi đó lợi nhuân cũng tăng với tỷ lệ rất cao là 101,7%.
- Hệ số sinh lợi TSLĐ trong năm 2009 tăng mạnh so với năm 2008. Năm 2008 con số này là 0,098 lần thì sang năm 2009 con số này là 0,178 lần điều này cho thấy mức doanh lợi TSLĐ tăng dẫn đến hiệu quả sử dụng TSLĐ trong trong cùng năm đó tăng cao.
- Tốc độ luân chuyên TSLĐ có mức thay đổi rõ rệt, cụ thể năm 2008 kỳ luân chuyển TSLĐ là 117,22 ( ngày/vòng) thì sang năm 2009 kỳ luân chuyển chỉ còn 80,23 ( ngày/vòng).
3.1.1.2. Thách thức
- Tăng cường khai thác và huy động nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu kinh doanh. Doanh nghiệp có thể huy động vốn của xã hội, của các thành viên và cán bộ công nhân viên Công ty. Trong đó nguồn vốn quan trọng và an toàn nhất cần tận dụng triệt để phải kể tới là nguồn vốn nội sinh.
- Hoàn thiện mô hình quản lý và tổ chức của Công ty. Tiến tới chuyển đổi sang Công ty cổ phần vào năm 2011.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại Công ty TNHH Tín Việt tác giả mạnh dạn đưa ra một số giải pháp sau:
Thứ nhất, đề nghị đối với ngành Hải quan: Công ty rất cần sự qua tâm của cơ quan hải quan đến việc thông quan hàng hóa xuất nhập khẩu. Việc không cho thông quan các lô hàng xuất nhập khẩu của đơn vị vì những lỗi vô cớ, lỗi do hệ thống mạng của cơ quan Hải quan, có nhiều lô hàng Công ty đã nộp thuế đầy đủ nhưng trên hệ thống mạng vẫn thể hiện chưa nộp hoặc lỗi nhỏ trong sai sót chứng từ đã ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả kinh doanh của đơn vị, làm giảm lợi nhuận của đơn vị.
Thứ hai, kiến nghị với Ngân hàng và các tổ chức tín dụng: Ngân hàng và tổ chức tín dụng cần linh hoạt và nhanh chóng thực hiện các thủ tục cho công ty vay vốn để công ty có thể chủ động vay vốn, nắm bắt cơ hội kinh doanh và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của Công ty.
Ngân hàng và tổ chức tín dụng cần phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh của Công ty như dịch vụ xác nhận uy tín của ngân hàng nước ngoài để Công ty có thể yên tâm khi quan hệ với các đối tác nước ngoài.