2 LVTN von l­uu dong va cac giai phap nang cao hieu qua su dung von l­uu dong o cong ty TNHH dau tu va phat trien cong nghe viet nam

Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính Lời nói Đầu Để tiến hàng hoạt động sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp đều phải có trong tay một lợng vốn nhất định. Việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn có hiệu quả hay không mang tính quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong tơng lai. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đợc chia làm hai phần: Vốn lu động và vốn cố định. Mỗi loại vốn có vai trò khác nhau, nếu nh vốn cố định đợc xem nh cơ bắp của sản xuất thì vốn lu động đợc ví nh mạch máu giúp cho quá trình sản xuất ng, quản lý và sử dụng vốn lu động là một trong những nội dung quản lý rất quan trọng đối với các doanh nghiệp. Mục đích của hoạt động sản xuất kinh doanh là thu đợc lợi nhuận và lợi nhuận tối đa. Vấn đề đặt ra cho các doanh nghiệp là phải huy động vốn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thuận lợi và có hiệu quả. Vì vậy, việc thất thoát nguồn vốn kinh doanh nói chung và nguồn vốn lu động nói riêng trong hoạt động kinh doanh ở bất kỳ thời điểm nào cũng làm cho doanh nghiệp bị kéo lùi sức bật. Khi tài chính có vấn đề cả guồng máy của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hởng. Song việc có đủ vốn lu động đã khó, việc bảo toàn, sử dụng và phát triển nó nh thế nào cho hiệu quả còn khó hơn nhiều mà không phải doanh nghiệp nào cũng làm đợc. Nền kinh tế thị trờng đi kèm với cạnh tranh gay gắt, khốc liệt đòi hỏi các doanh nghiệp phải liên tục phấn đấu ở mọi mặt của hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt là sử dụng vốn sao cho có hiệu quả, giảm thiểu chi phí, hạ giá thành, tăng doanh thu và lợi nhuận. Xuất phát từ vai trò và tầm quan trọng cũng nh yêu cầu thực tế về hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp, đồng thời qua thời gian thực tập tai công ty TNHH đầu t và phát triển công nghệ Việt Nam em đã mạnh dạn đi sâu tìm hiểu, nghiên cứu và chọn đề tài : Vốn lu đông và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở công ty TNHH đầu t và phát triển công nghệ Việt Nam làm đề tài nghiên cứu cho luộn văn tốt nghiệp của mình. Đề tài gồm 3 ch ơng: Ch ơng 1: Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp. Ch ơng 2: Thực trạng việc tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại công ty TNHH đầu t và phát triển công nghệ Việt Nam. Trần văn Tình 1 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính Ch ơng 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại công ty TNHH đầu t và phát triển công nghệ Việt Nam. Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là một vấn đề phức tạp mà giải quyết nó không những phải có kiến thức, năng lực mà còn phải có kinh nghiệm thực tế. Nhng do những hạn chế nhất định về trình độ và thời gian nghiên cứu nên chắc chắn đề tài không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong đợc sự góp ý của các thầy cô trong bộ môn TCDN cùng bạn đọc để đề tài đợc hoàn thiện hơn. Hà Nội, ngày tháng năm Sinh viên thực hiện Trần Văn Tình Trần văn Tình 2 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính CHƯƠNG 1 Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp 1.1.Vốn lu động và nguồn vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. 1.1.1. Vốn lu động của doanh nghiệp. 1.1.1.1. Vốn lu động nội dung vốn lu động của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trờng, nếu nh coi mỗi nền kinh tế nh một cơ thể sống thì doanh nghiệp đợc coi nh tế bàocủa cơ thể sống ấy. Chức năng chủ yếu của mỗi doanh nghiệp là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh để cung cấp cho xã hội các sản phẩm hàng hoá, lao vụ dịch vụ nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, nâng cao giá trị của doanh nghiệp trên thị trờng. Để thực hiện chức năng này, doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố, đó là: T liệu lao động( TLLĐ); Đối tợng lao động(ĐTLĐ) và sức lao động( SLĐ). Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp ba yếu trên lại với nhau một cách hài hoà để tạo ra sản phẩm. Trong đó, TLLĐ khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì không thay đổi hình thái ban đầu. Giá trị của nó đợc dịch chuyển từng phần vào giá trị sản phẩm và thu hồi dần khi sản phẩm đợc tiêu thụ. Còn ĐTLĐ khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu. Giá trị của nó chuyển dịch một lần vào giá trị sản phẩm, đợc bù đắp khi giá trị sản phẩm thực hiện và đợc gọi là tài sản lu động (TSLĐ). Trong các doanh nghiệp TSLĐ đợc chia thành TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông.( Đối với doanh nghiệp thơng mại, dịch vụ thuần tuý chỉ có TSLĐ lu thông không có TSLĐ sản xuất). Tài sản lu động sản xuất bao gồm các ĐTLĐ nh nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang đang trong quá trình dự trữ sản xuất, chế biến Tài sản lu động lu thông bao gồm: thành phẩm, hàng hoá cha tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán, các khoản tạm ứng Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông luôn vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra liên tục và thuận lợi. Trong nền kinh tế thị trờng, để có đợc TSLĐ sản xuất và TSLĐ lu thông, doanh nghiệp phải ứng trớc một lơng vốn bằng tiền nhất định để đầu t vào tài sản đó. Vốn đo gọi là vốn lu động của doanh nghiệp. Trần văn Tình 3 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính Khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lu động của doanh nghiệp luôn luôn vận động và chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau. Quá trình này diễn ra thỡng xuyên, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ và đợc bọi là quá trình tuần hoàn chu chuyển VLĐ. Sự chu chuyển VLĐ đợc thể hiện qua sơ đồ sau: T- Hsản xuấtH- T Khởi đầu vòng tuần hoàn, VLĐ từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vật t dự trữ ( T-H). Tiếp theo là giai đoạn sản xuất, VLĐ từ hình thái vật t dự trữ chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang và vốn thành phẩm(sx). Kết thúc vòng tuần hoàn, VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển về hình thái tiền tệ ban đầu(H-T). Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, không ngừng nên VLĐ của doanh nghiệp cũng tuần hoàn liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kì, tạo sự chu chuyển của VLĐ. Trong mỗi chu kì đó , VLĐ luôn đợc chuyển hoá qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật t hàng hoá và cuối cùng lại trở về hình thái tiền tệ ban đầu, hoàn thành một vòng chu chuyển của mình. Tóm lại, VLĐ của doanh nghiệp là số tiền ứng trớc về TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp đợc thực hiện thờng xuyên liên tục. VLĐ luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần, tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kì sản xuất. 1.1.1.2. Phân loại VLĐ của doanh nghiệp. Để quản lí và sử dụng VLĐ có hiệu quả cần phân loại VLĐ của doanh nghiệp theo các tiêu thức khác nhau. Có những cách phân loại sau : + Dựa vào vai trò từng loại VLĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ đ- ợc chia thành ba loại : - VLĐ trong khâu dự trữ sản xuất : bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế - VLĐ trong khâu sản xuất : Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển. - VLĐ trong khâu lu thông : Bao gồm các giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản vốn đầu t ngắn hạn, các khoản thế chấp, kí cựơc, kí quĩ ngắn hạn Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bổ của VLĐ trong từng khâu của sản xuất kinh doanh. Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu VLĐ hợp lí sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất. + Dựa vào hình thái biểu hiện, VLĐ đợc chia thành hai loại : Trần văn Tình 4 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính - Vốn vật t, hàng hoá: Là các khoản VLĐ có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể nh nguyên, nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn tại quĩ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ, đồng thời cũng là cơ sở để doanh nghiệp đánh giá khả năng thanh toán của mình. 1.1.1.3. Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ của doanh nghiệp. * Kết cấu vốn lu động: Kết cấu VLĐ phản ánh các thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần VLĐ chiếm trong tổng VLĐ của doanh nghiệp. Từ các cách phân loại trên doanh nghiệp có thể xác định đơc kết cấu VLĐ của mình theo các tiêu thức khác nhau. ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu VLĐ cũng khác nhau. Việc phân tích kết cấu VLĐ của doanh nghiệp theo các tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giáu doanh nghiệp hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về VLĐ mà mình đang quản lý và sử dụng. Từ đó xác định rõ các trọng điểm và biện pháp quản lý VLĐ có hiệu quả hơn phù hợp với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp. Mặt khác với việc thay đổi kết cấu VLĐ trong các thời kỳ khác nhau cói thể thấy đợc những biến đổi tích cực hay những hạn chế về mặt chất lợng công tác quản lý VLĐ của từng doanh nghiệp. * Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ của doanh nghiệp. Các nhân tố ảnh hởng đến kết cấu VLĐ có nhiều loại, có thể chia thành 3 loại chính: + Nhóm nhân tố về mặt sản xuất: - Chu kỳ sản phẩm có ảnh rất lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang. Nếu chu kỳ sản phẩm càng dài thì lợng vốn ứng ra cho sản phẩm dở dang và ngợc lại. - Đặc điểm quy trình công nghệ của doanh nghiệp, nếu sản phẩm càng phức tạp thì lợng vốn ứng ra càng cao. - Đặc điểm tổ chức sản xuất có ảnh hởng đến sự khác nhau về khác nhau về tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu sản xuất và khâu dự trữ. Nếu doanh nghiệp có tổ chức sản xuất đồng bộ, phối hợp đợc khâu cung cấp và khâu sản xuất một cách sản xuất một cách hợp lý sẽ giảm bớt đợc một lợng dự trữ vật t sản phẩm dở dang. Trần văn Tình 5 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính + Nhóm nhân tố về mua sắm vật t và tiêu thụ sản phẩm: - Khoảng cách giữa doanh nghiệp với đơn vị cung ứng vật t, khoảng cách giữa doanh nghiệp và đơn vị mua hàng. Khoảng cách này càng xa thì việc dự trữ vật t, thành phẩm càng lớn. - Điều kiện và phơng tiện giao thông vận tải cũng có ảnh hởng đến vật t, thành phẩm dự trữ. Nừu nh thuận lợi thì dự trữ ít và ngợc lại. - Khả năng cung cấp thị trờng: Nếu là loại vật t khan hiếm thì cần phải dự trữ nhiều và ngợc lại. - Hợp đồng cung cấp hoặc hợp đồng về tiêu thụ sản phẩm: Tuỳ thuộc vao thời hạn cung cấp và giao hàng, số lợng vật t nhập và xuất, nếu việc cung cấp thờng xuyên thì dự trữ ít hơn. + Nhóm nhân tố về mặt thanh toán: - Phơng thức thanh toán hợp lý, giải quyết nhanh kịp thời thì sẽ làm giảm tỷ trọng vốn phải thu. - Tình hình quả lý khoản phải thu của doanh nghiệp và việc chấp hành kỷ luật thanh toán của khách hàng sẻ ảnh hởng đến vốn phải thu. Nếu vốn phải thu lớn thì khả năng tái xuất của doanh nghiệp sẽ khó khăn dẫn đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp sẽ kém. Ngoài các nhân tố kể trên, kết cấu VLĐ còn chịu ảnh hởng bởi tính chất thời vụ của sản xuất trình độ tổ chức và quản lý 1.1.2. Nguồn VLĐ của doanh nghiệp. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, bên cạnh VCĐ thì doanh nghiệp cần phải có một lợng VLĐ thờng xuyên cần thiết. VLĐ đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, sau đay là một số nguồn chủ yếu: 1.1.2.1. Căn cứ theo quan hệ sở hữu vốn. Theo cách này thì ngời ta chia VLĐ thành hai loại: - Vốn chủ sở hữu: Là số VLĐ thuộc sở hữu của doanh nghiệp, chủ doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt, bao gồm: Vốn điều lệ do chủ sở hữu đầu t, vốn tự bổ sung từ lợi nhuận và các quỹ của doanh nghiệp sau khi trừ đi toàn bộ nợ phải trả. - Nợ phải trả: Là vốn thuộc quyền sở hữu của các chủ thể kinh tế khác, doanh nghiệp có quyền sử dụng, chi phối trong một thời gian nhất định. Nợ của doanh nghiệp thờng bao gồm 2 bộ phận : Nợ chiếm dụng( các khoản vốn trong thanh toán mà doanh nghiệp đợc sử dụng một cách hợp pháp khi cha đến kỳ hạn) và nợ tín dụng ( các khoản vay từ các chủ thể khác nh: ngân hàng các tổ chức tín dụng, các doanh nghiệp khác). Trần văn Tình 6 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính Cách phân loại này giúp doanh nghiệp có biện pháp quả lý VLĐ một cách chặt chẽ. Từ đó xác định đợc đâu là nguồn VLĐ phải trả lãi, từ đó có kế hoạch sử dụng VLĐ một cách có hiệu quả. 1.1.2.2. Căn cứ theo nguồn hình thành VLĐ. Theo cách này có thể chia VLĐ theo các nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: Phải ánh số vốn do các chủ sở hữu của doanh nghiệp bỏ ra, gồm có: Vốn NSNN cấp( đối với DNNN); vốn cổ phần;vốn do doanh nghiệp bỏ ra - Nguồn vốn tự bổ xung: Phản ánh số vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh nh từ lợi nhuận để lại nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất. - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn đợc hình thành từ vốn góp liên doanh của bên tham gia liên doanh. Vốn góp liên doanh có thể bằng tiền hoặc bằng hiện vật là vật t hàng hoá. - Nguồn vốn tín dụng:Là số vốn vay của các ngân hàng thơng mại hay các tổ chức tín dụng. - Nguồn vốn chiếm dụng: Phản ánh số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng một cách hợp pháp của các chủ thể khác trong nền kinh tế, phát sinh trong quan hệ thanh toán nh: phải tra cho ngời bán, phải trả phải nộp khác Đây là nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể tạm thời sử dụng mà không phải trả chi phí sử dụng vốn. Do đó doanh nghiệp nên tận dụng tối đa nguồn vốn này. Cách phân loại này giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cơ cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ. Từ đó lựu chọn cơ cấu nguồn tài trợ tối u nhằm giảm thấp chi phí sử dụng vốn. 1.1.2.3. Căn cứ theo thời gian huy động và sử dụng vốn. Các nguồn VLĐ doanh nghiệp đợc quyền sử dụng trong khoảng thời gian có độ dài ngắn khác nhau và chúng ta có thể chia chúng thành nguồn VLĐ thờng xuyên và nguồn VLĐ tạm thời. - Nguồn VLĐ thờng xuyên: Là nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình nên TSCĐ thờng xuyên cần thiết. TSLĐ thờng xuyên cần thiết này bao gồm các khoản dự trữ về nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang,thành phẩm. Nguồn VLĐ thờng xuyên càng lớn doanh nghiệp càng chủ động trong tổ chức, đảm bảo vốn cho doanh nghiệp. Nguồn VLĐ thờng xuyên tại một thời điểm đợc xác định nh sau: Nguồn VLĐ = Tổng nguồn vốn - Tổng giá trị thờng xuyên thờng xuyên còn lại của TSCĐ Trong đó: Trần văn Tình 7 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính Nguồn vồn thờng xuyên = Nguồn vốn + Nợ dài của doanh nghiệp chủ sở hữu hạn Và: Giá trị còn lại của TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ - Khấu hao luỹ kế. Nguồn VLĐ thờng xuyên của doanh nghiệp là một nguồn vốn ổn đinh và vững chắc. Nguồn vốn này cho phép doanh ngiệp luôn chủ động đợc VLĐ, cung cấp kịp thời đầy đủ nhu cầu VLĐ thờng xuyên, cần thiết cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của doanh ngiệp. Trong mỗi doanh nghiệp, tơng ứng với qua mô sản xuất kinh doanh và quy trình công nghệ thích hợp đòi hỏi phải có một lợng VLĐ thờng xuyên, cần thiêt ở mức nhất định. Nh vậy, mỗi doanh ngiệp sau khi xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết thì vấn đề quan trọng đặt ra là cần huy động và tạo lập nguồn vốn này để hạt động sxkd đợc diễn ra thuận lợi và đạt hiệu quả cao. - Nguồn VLĐ tạm thời : Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới một năm), chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời về VLĐ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh ngiệp. Nguồn vốn này bao gồm: Các khoản vay ngắn hạn, vay ngắn hạn, các khoản phải trả cho ngời bán, các khoản phải trả, phải nộp cho NSNN, các khoản phải trả khác. Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, nhu cầu VLĐ cho từng tháng, từng quý có thể lớn hơn khả năng cung ứng của nguồn VLĐ thờng xuyên. Do đó doanh ngiệp cần phải huy động vốn và sd nguồn vốn tạm thời để đáp ứng nhu cầu VLĐ phát sinh có tính chất bất thờng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn tạm thời phụ thuộc vào những nhu cầu có tính chất tạm thời phát sinh do nhiều nguyên nhân khác nhau nh: Cần thêm vật t dự trữ, cần vốn để đẩy mạnh quá trình tiêu thụ hàng hoá bị ứ đọng cha tiêu thụ đợc Nh vây: Nguồn vốn lu động của doanh nghiệp = Nguồn vốn lu đông thờng xuyên + Nguồn vốn lu động tạm thời Từ những phân tích ở trên có thể thấy: Nguồn VLĐ của doanh ngiệp đ- ợc hình thành từ nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài doanh ngiệp.Vốn đó có thể đợc sử dụng cho nhu cầu VLĐ dài ngày hoặc ngắn ngày. Doanh nghiệp vào khả năng cung ứng khác nhau của các nguồn vốn để từ đó có kế hoạch huy động và sử dụng vốn hợp lý. Trần văn Tình 8 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính 1.2. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả tổ chúc sử dụng VLĐ của doanh ngiệp. 1.2.1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả tổ chúc sử dụng VLĐ của doanh ngiệp. Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu chất lợng phản ánh tổng hợp những biện pháp quản lý hợp lý về kỹ thuật, về tổ chức sản xuất cũng nh quản lý toàn bộ các hoạt động khác của doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, thúc đẩy doanh nghiệp tăng trởng và phát triển. Chất lợng sản phẩm sản xuất ra càng cao, các biện pháp quản lý càng hợp lý thì doanh nghiệp sử dụng vốn càng có hiệu quả, lợi nhuận thu đợc càng nhiều hơn, hoàn vốn nhanh hơn và quy mô vôn ngày càng mở rộng hơn. Vốn lu động là một bộ phận quan trọng trong tổng VKD. Vốn lu động thờng chiếm nhiều sự quan tâm hơn VCĐ vì VLĐ phát sinh và vận động hàng ngày, hàng giờ trong sản xuất kinh doanh. Hiệu quả sử dụng VLĐ là mối quan hệ giữa kết quả đạt đợc trong quá trình khai thác sử dụng VLĐ vào hoạt động sản xuất kinh doanh với lợng VLĐ mà doanh nghiệp bỏ ra. Quan niệm về tính hiệu quả sử dụng VLĐ có thể đợc hiểu theo hai khía cạnh sau: Một là: Với số vốn hiện có, có thể sản xuất thêm một lợng sản phẩm có chất lợng tôt, giá thành hạ để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp. Hai là: Đầu t thêm vốn một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh thu tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuân phải lớn hơn tốc độ tăng vốn. Phấn đấu nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là một trong nhỡng vấn đề quan trọng trong mỗi doanh nghiệp hiện nay. Doanh nghiệp phải luôn năng động, tìm mọi cách để không chỉ huy động, đảm bảo đợc lợng VLĐ cần thiết mà còn phải quản lý, tổ chức sử dụng một cách tiết kiệm, hiệu quả. Đây là một thách thức lớn với các doanh nghiệp đặc biệt là với các DNNN còn nhiều trì truệ. Thực tế đòi hỏi các nhà quản trị TCDN không chỉ nâng cao hiệu quả VLĐ mà phải nâng cao hiệu quả sử dụng của toàn bộ vốn kinh doanh. Hiệu quả sử dụng VLĐ đợc nâng cao sẽ có tác dụng: - Đảm bảo cho quá trình sản xuất diễn ra một cách liên tục thờng xuyên. Vốn lu động trong cùng một lúc đợc phân bổ trên khắp các giai đoạn luân chuyển và biểu hiện dới nhiều hình thái khác nhau. Muốn chio quá trình tái sản xuất đợc thực hiên liên tục, doanh nghiệp phải có đủ VLĐ đầu t vào các hình thái khác nhau đó, khiến cho các hình thái đó có đợc mức tồn tại hợp Trần văn Tình 9 Luận văn tốt nghiệp học viện tài chính lý tối u, đồng bộ với nhau, làm cho việc chuyển hoá hình thái vốn trong quá trình luân chuyển đợc thuận lợi. - Góp phần giảm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm. Tốc độ luân chuyển VLĐ ảnh hởng trực tiếp đến việc giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm. Trong sản xuất kinh doanh, quá trình chuyển hoá các hình thái của VLĐ diễn ra càng nhịp nhàng, ăn khóp, đồng bộ với nhau thì việc luân chuyển vốn càng nhanh, làm tăng tốc độ luân chuyển VLĐ. Điều này góp phần hạ thấp chi phí sản xuất dẫn đến hạ giá thành sản phẩm. - Tăng lợi nhuận và nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trờng. Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ giúp doanh nghiệp hạ thấp đợc chi phí sử dụng vốn, chi phí sản xuất kinh doanh, góp phần hạ giá thành sản phẩm và tăng lợi nhuận. Doanh nghiệp càng tiết kiệm đợc nhiều chi phí thì sẽ càng có thêm nhiều vốn để mở rộng kinh doanh, đầu t nâng cao năng lực sản xuất. Giảm chi phí kinh daonh, giá thành sản phẩm hạ còn là cơ sở để xác định giá bán cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại trên thị trờng, đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa tăng lợi nhuận. Sử dụng VLĐ hiệu quả còn góp phần cho cả quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra trôi chảy. - Rõ ràng, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là một khâu thiết yếu trong công tác quản lý tài chính ở doanh nghiệp, là một nhiệm c\vụ quan trọng của các nhà quản trị TCDN. 1.2.2. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hịêụ quả tổ chức sử dụng VLĐ và các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp. 1.2.2.1. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hịêụ quả tổ chức sử dụng VLĐ của doanh nghiệp. Trong sản xuất kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn đợc hiểu nh là một chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ giữa hiệu quả thu đợc( lợi nhuận) với chi phí bỏ ra. Một doanh nghiệp đợc coi là hoạt động có hiệu quả nếu doanh nghiệp hoạt động lấy thu bù chi cố lãi và ngợc lại. Do những đặc điểm vận đông của VLĐ nên hiệu quả sử dụng VLĐ chủ yếu đợc phản ánh qua tốc độ luân chuyển VLĐ. Kết quả hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp chịu tác động trực tiếp của việc tổ chức sử dụng VLĐ và do chất lợng công tác quản lý sử dụng VLĐ chi phối. Mặc khác, việc sử dụng tiết kiệm, có hiệu quả VLĐ góp phần làm giảm chi phí, hạ thấp giá vốn hàng bán tạo lợi thế cạnh tranh giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm nhanh, tăng doanh thu và lợi nhuận. Trần văn Tình 10 [...]... 13.117 .21 6. 020 100,00 14 .20 0.0 12. 000 100,00 1.386.594.680 8,04 13.117 .21 6. 020 100,00 14 .20 0.0 12. 000 100,00 1.386.594.680 8,04 6.393.087.0 82 48,74 7 .22 3 .26 7.814 50,87 830.189.7 32 12, 99 6. 724 .137.938 51 ,26 6.976.744.186 49,13 25 2.606 .24 8 3,77 4. 129 .543.860 61,41 4.0 02. 2 12. 670 57,63 - 127 .331.190 -3,08 1.576.095.070 23 ,44 1. 528 .367. 821 21 ,91 -47. 727 .24 9 -3,03 444.558.467 6,61 697.388 .24 8 10,00 25 2. 829 .781... 12. 156.8 62. 753 65 ,27 4 32. 724 .815 3,69 6. 724 .137.931 57,35 6.976.744.186 57,39 25 2.606 .25 5 3,76 4.785.714 .28 6 21 4 .28 5. 721 5.514.390.3 82 40, 82 1,83 31,99 5. 024 .23 8.156 155.880.411 6.468 .26 0 .24 7 41,33 1 ,28 34,73 23 8. 523 .870 -58.405.310 953.869.865 4,98 -27 ,26 17,30 100 18. 625 . 123 .000 100 * Nguồn vốn kinh doanh Vốn kinh doanh của công ty TNHH đầu t và phát triển công nghệ Việt Nam tại thời điểm 31/ 12/ 2004... năm 20 04 ĐVT Đầu năm Cuối năm Chênh lệch() 1.Tổng tài sản 2. Tài sản luđộng 3.Vốn bằng tiền 4.Hàng tồn kho đồng đồng đồng đồng 17 .23 8. 528 .000 13.117 .21 6. 020 2. 598. 320 . 427 4.563.610 .21 2 18. 625 . 123 .000 14 .20 0.0 12. 000 2. 886. 522 .365 5.6 12. 410.567 1.386.594.680 1.0 82. 795.980 28 8 .20 1.938 1.048.800.355 5.Tổng nợ 6.Nợ ngắn hạn đồng 11. 724 .137.938 12. 156.8 62. 753 4 32. 724 .815 đồng 6. 724 .137.931 6.976.744.186 25 2.606 .25 5... bằng tiền của công ty năm 20 04 Đơn vị tímh: đồng Chỉ tiêu I.Tiền 1.Tiền mặt tại quỹ 2. Tiền gửi ngân hàng Đầu năm Số tiền Cuối năm TT% Số tiền 2. 598. 320 . 427 100 2. 886. 522 .365 91.788.3 12 3,53 84. 128 .23 9 2. 506.5 32. 115 96,47 Chênh lệch TT% Số tiền () % () 100 28 8 .20 1.938 12, 09 2, 92 -7.660.073 -8,35 2. 8 02. 394. 126 97,08 29 5.8 62. 011 11,80 Tại thời điểm đầu năm, lợng vốn bằng tiền là 2. 598. 320 . 427 (đ), chiếm 19,18%tổng... 4 .21 5.8 82. 5 12 74,70 4.Phải thu khác Tổng cộng KT học viện tài Số tiền TT% Số tiền () % () 3.704.601. 521 71,03 -511 .28 0.991 - 12, 13 27 7.438.553 4, 92 184 .24 5 .21 2 3,53 111.897.953 2, 65 158. 426 .317 3,04 46. 528 .364 41,58 1.038 .28 3.176 17,73 1.168.193.057 22 ,40 129 .9 02. 881 12, 51 5.643.5 02. 194 5 .21 5.466.107 100 - 428 .036.087 -7,58 100 -93.193.341 -33,60 Tính đến ngày 31/ 12/ 2004 các khoản phải thu của công ty. .. 56,87 25 5.404.945 3,80 27 6.433 .24 8 3,97 21 . 028 .107 8 ,23 186.391 .22 5 2, 77 153.578.094 2, 20 - 32. 813.131 -17,60 1 32. 465.517 1,97 26 318.139.535 4,56 185.674.018 140,17 Luận văn tốt nghiệp chính học viện tài Về nguồn VLĐ, qua phân tích biểu số 3 ta thấy: Tính đến thời điểm 31/ 12/ 2004,tổng TSLĐ cua công ty là 14 .20 0.0 12. 000(đ), tăng 8,04% so với năm 20 03 Số VLĐ này đợc tài trợ từ hai nguồn là ngòon VLĐ... tiền 23 Chênh lệch TT % Số tiền() %() Luận văn tốt nghiệp chính A.Tài sản I TSLĐ và ĐTNH II TSCĐ và ĐTDH B Nguồn vốn I.Nợ phải trả 1 Nợ ngắn hạn 2 Nợ dài hạn 3 Nợ khác II NVCSH học viện tài 17 .23 8. 528 . 320 100 18. 625 . 123 .000 100 13.117 .21 6. 020 76,09 14 .20 0.0 12. 000 76 ,24 4. 121 .3 12. 300 23 ,91 4. 425 .111.000 23 ,76 1.386.594.680 1.0 82. 795.980 8,04 8 ,25 303.798.700 7,37 17 .23 8. 528 . 320 1.386.594.680 8,04 11. 724 .137.938... bởi 2 nguồn: Nợ phải trả và nguốn vốn chủ sở hữu Trong đó: - Nợ phải trả là 12. 156.8 62. 753(đ) chiếm 65 ,27 % tổng nguồn vốn - Vốn chủ sở hữu là 6.468 .26 0 .24 7(đ) chiếm 34,13% tổng nguồn vốn Trong kết cấu nguồn vốn của công ty thì vốn vay chiếm tỷ trọng khá cao, trong khi đó chi phí cho vốn vay lại cao hơn nhiều so với chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu Qua biểu 2 ta nhận thấy mặc dù về lợng vốn vay năm 20 04... lãnh đ o và CBCNV toàn công ty đang vững bớc tiến lên trong chặng đờng mới Hai năm gần đây công ty đã đạt đợc một số kết qủa sau : Chỉ tiêu 1.Tổng DT 2. LN trớc thuế 3.LN sau thuế 4.Nộp NSNN 5.Tổng số LĐ 6.Thu nhập bq ĐVT đồng đồng đồng đồng ngời đồng Năm 20 03 20 .435.613.0 92 9 12. 160. 520 656.755.574 25 5.404.916 75 1 .20 0.000 Năm 20 04 23 .27 6.400 .20 0 987 .26 0.900 710. 827 .848 27 6.433.0 52 98 1.500.000 Qua số... viện tài ĐVT Năm 20 03 Năm 20 04 1 Doanh thu tiêu thụ Đồng 20 .435.613.0 92 23 .27 6.400 .20 0 2. Số d bình quân các khoản phải thu của khách hàng 3 Vòng quay các khoản phải thu của khách hàng( 3=1 :2) 4 Kỳ thu tiền trung bình ( 4=360:3) Đồng 2. 6 02. 459.797 3.704.601. 521 Vòng 7,85 6 ,23 Ngày 45 58 Phân tích các số liệu ở bảng trên ta thấy: Vòng quay các khoản phải thu đã giảm 1, 62 vòng, k o theo đó là kỳ thu tiền . hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyển theo kỳ. Số vòng quay càng cao thì việc kinh doanh của doanh nghiệp càng tốt. Số vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu. chính Công ty TNHH đầu t và phát triển công nghệ Việt Nam là doanh nghiệp mới đợc thành lập và đi v o hoạt động từ năm 20 02. Trải qua bao thăng trầm, công ty đã