Phân tích tài chính của công ty cổ phần công viên nước đầm sen

ĐẠI HỌC HUẾ tế H KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG uế TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ cK in h KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY Đ ại họ CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN ờn g Sinh viên thực hiện: Lê Quy Lớp: K45A - TCNH Giáo viên hướng dẫn Ths Lê Ngọc Quỳnh Anh Tr Niên khóa: 2011 - 2015 Huế, tháng năm 2015 Lời Cảm Ơn uế Sau bốn năm học tập rèn luyện Trường Đại học Kinh tế Huế, em học tế H nhiều điều hay, tiếp thu nhiều kiến thức quý báu, giúp cho em có hành trang cần thiết để bước vàođời cách vững tự tin Những kiến thức mà em có được, điều nhờ ơn Thầy,các Cô giáo Trường Đại học Kinh tế Huế tận tâm truyền đạt h cho.Nhờ mà em thực khóa luận tốt nghiệp in Trước hết, em xin chân thành cảm ơn cấp lãnh đạo Trường Đại học Kinh tế Huế cK tạo điều kiện cho em học tham gia vào nhiều hoạt động ngoại khóa Trường để từ em giúp cho em hoàn thiện thân Em xin gửi lời cảm ơn chân thànhđến toàn thể Thầy, Cô giáo Trường Đại học họ Kinh tế Huế, Thầy, Cô Khoa Tài – Ngân hàng tận tình dạy dỗ, hết lòng truyền đạt kiến thức quý báu cho em suốt trình học tập ại Trường Nhờ mà em có kiến thức để tiến hành làm khóa luận tốt nghiệp Đ Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ThS Lê Ngọc Quỳnh Anh, Cô người trực tiếp hướng dẫn, dìu dắt, tận tình giúp đỡ em với dẫn khoa học quý ờn g giá suốt trình em làm khóa luận tốt Nhờ mà em làm khóa luận tốt nghiệp Tr Em xin chân thành cảm ơn! Huế, ngày 17, tháng 5, năm 2015 Sinh viên thực Lê Quy Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC Trang uế PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI tế H MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU: PHẠM VI NGHIÊN CỨU: h PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: in KẾT CẤU ĐỀ TÀI cK PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DANH họ NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP ại 1.1.1 Khái niệm phân tích tài Đ 1.1.2 Mục đích ờn g 1.1.3 Vai trò 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Tr 1.2.1 Tài liệu phân tích 1.2.1.1 Bảng Cân đối kế toán 1.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài i Khóa luận tốt nghiệp 1.2.2 Nội dung phân tích tài 1.2.2.1 Phân tích BCTC 1.2.2.2 Phân tích mối liên hệ tiêu BCTCcủa doanh uế nghiệp tế H 1.3 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 1.3.1 Chỉ số khoản 1.3.1.1 Chỉ số khoản hành h 1.3.1.2 Chỉ số khoản nhanh in 1.3.2 Tỷ số quản lý tài sản hay tỷ số hiệu hoạt động cK 1.3.2.1 Số vòng quayHTK: 1.3.2.2 Kỳ thu tiền bình quân: 1.3.2.3 Vòng quay tài sản cố định: 10 họ 1.3.2.4 Số vòng quay tổng tài sản (TAT): 10 1.3.3 Tỷ số quản lý nợ 10 ại 1.3.3.1 Tỷ số nợ tổng tài sản: Đo lường mức độ sử dụng nợ so với tài Đ sản 10 1.3.3.2 Tỷ số toán lãi vay (TIE) 10 ờn g 1.3.4 Tỷ số khả sinh lời 11 1.3.4.1 Tỷ số lợi nhuận biên (ROS): 11 Tr 1.3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA): 11 1.3.4.3 Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): 11 1.3.5 Tỷ số giá thị trường 12 1.3.5.1 Lãi cổ phiếu (EPS) 12 1.3.5.2 Tỷ lệ chi trả cổ tức 12 ii Khóa luận tốt nghiệp 1.3.5.3 Tỷ số giá thu nhập (P/E) 12 1.3.5.4 Tỷ số giá thị trường giá sổ sách (M/B): 13 1.4 CƠ SỞ LÍ LUẬN CỦA DỰ BÁO TÀI CHÍNH (DBTC) 13 uế 1.4.1 Khái niệm 13 tế H 1.4.2 Đặc điểm 13 1.4.3 Vai trò ý nghĩa 14 1.4.4 Các phương pháp dự báo 14 h 1.4.4.1 Phương pháp dự báo định tính 14 in 1.4.4.2 Phương pháp dự báo định lượng 15 cK CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 23 2.1 PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG KINH DOANH 23 họ 2.1.1 Phân tích môi trường vĩ mô 23 2.1.1.1 Tình hình lạm phát mức tăng trưởng kinh tế 23 ại 2.1.1.2 Tình hình lãi suất 23 Đ 2.1.1.3 Tình hình tỷ giá 24 ờn g 2.1.2 Phân tích môi trường ngành thông qua mô hình porter’s forces 24 2.1.2.1 Nguy bị thay 24 Tr 2.1.2.2 Các rào cản gia nhập 25 2.1.2.3 Quyền lực khách hàng 25 2.1.2.4 Quyền lực nhà cung cấp 25 2.1.2.5 Cường độ cạnh tranh doanh nghiệp ngành 26 2.2 TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHỆP 26 iii Khóa luận tốt nghiệp 2.2.1 Giới thiệu Công ty 26 2.2.2 Lịch sử hình thành phát triển 27 2.2.3 Hoạt động Công ty 28 uế 2.2.3.1 Ngành nghề kinh doanh 28 tế H 2.2.3.2 Các hoạt động lợi ích cộng đồng Công ty 28 2.2.4 Quy mô cấu tổ chức máy quản lý 29 2.2.4.1 Quy mô 29 h 2.2.4.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 29 in 2.2.5 Phân tích ma trận SWOT doanh nghiệp 31 cK 2.2.5.1 Điểm mạnh 31 2.2.5.2 Điểm yếu 32 họ 2.2.5.3 Cơ hội 32 2.2.5.4 Thách thức 33 2.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ại CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 33 Đ 2.3.1 Phân tích cấu, biến động tài sản nguồn vốn 33 ờn g 2.3.1.1 Phân tích cấu biến động tài sản 33 2.3.1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn 40 Tr 2.3.2 Phân tích kết kinh doanh thông qua Báo cáo kết HĐKD 46 2.3.2.1 Tình hình doanh thu 47 2.3.2.2 Tình hình chi phí 51 2.3.2.3 Tình hình lợi nhuận 53 2.3.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 54 iv Khóa luận tốt nghiệp 2.3.3.1 Lưu chuyển tiền từ HĐKD 55 2.3.3.2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 56 2.3.3.3 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 56 uế 2.3.4 Phân tích số tài 57 tế H 2.3.4.1 Phân tích số tính khoản 57 2.3.4.2 Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản 59 2.3.4.3 Tỷ số quản lý nợ 62 h 2.3.4.4.Tỷ số khả sinh lời 63 in 2.3.4.5 Tỷ số giá thị trường 67 cK 2.4 ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 70 2.4.1 Kết đạt 70 họ 2.4.2 Hạn chế 71 2.5 DỰ BÁO BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CP CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN CHO NĂM 2015 VÀ 2016 72 ại 2.5.1 Dự báo doanh thu 72 Đ 2.5.2 Dự báo Báo cáo kết HĐKD Bảng cân đối kế toán năm 2015 năm 2016 Công ty CP Công viên nước Đầm sen 74 ờn g 2.5.2.1 Dự báo Báo cáo kết HĐKD Bảng cân đối kế toán năm 2015 Công ty CP Công viên nước Đầm sen 75 Tr 2.5.2.2 Dự báo Báo cáo kết HĐKD Bảng cân đối kế toán năm 2016 Công ty CP Công viên nước Đầm sen 83 2.5.2.3 Phân tích dự báo 87 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 89 v Khóa luận tốt nghiệp 3.1 ĐỊNH HƯỚNG MỤC TIÊU 89 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 89 uế 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản, nguồnvốn 89 tế H 3.2.1.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản 89 3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn 90 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu HĐKD 90 h PHẦN III: KẾT LUẬN 92 Tr ờn g Đ ại họ cK in DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 vi Khóa luận tốt nghiệp Báo cáo tài CP Cổ phần DBDT Dự báo doanh thu DBTC Dự báo tài DT Doanh thu HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho in h tế H BCTC TNDN Nợ phải trả ại TSCĐ Nợ ngắn hạn họ NPT Khoản phải thu cK KPT NNH uế DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn Tr ờn g Đ TSDH vii Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty giai đoạn 2010 - 2014 34 uế Biểu đồ 2.2 Biến động khoản mục TSNH Công ty giai đoạn 2010 2014 37 tế H Biểu đồ 2.3 Cơ cấu TSNH Công ty giai đoạn 2010 - 2014 37 Biểu đồ 2.4 Biến động khoản mục TSDH Công ty giai đoạn 2010 2014 37 h Biểu đồ 2.5 Cơ cấu TSDH Công ty giai đoạn 2010 - 2014 37 in Biêt đồ 2.6.Cơ cấu nguồn vốn vủa Công ty giai đoạn 2010 -2014 41 cK Biểu đồ 2.7 Biến động khoản mục NPT Công ty giai đoạn 2010 2014 44 họ Biểu đồ 2.8 Cơ cấu NPT Công ty giai đoạn 2010 - 2014 44 Biểu đồ 2.9 Biến động khoản mục VCSH Công ty giai đoạn 2010 - ại 2014 44 Biểu đồ 2.10 Cơ cấu VCSH Công ty giai đoạn 2010 - 2014 44 Đ Biểu đồ 2.11.Lưu chuyển tiền từ hoạt động Công ty giai đoạn 2010- ờn g 2014 54 Tr Biểu đồ 2.12 DBDT theo quý Công ty CP Công viên nước Đầm sen 73 viii Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH uế TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN 3.1 ĐỊNH HƯỚNG MỤC TIÊU tế H Tối đa hóa giá trị cổ đông theo đuổi chiến lược phát triển kinh doanh tốc độ tăng trưởng lượng khách doanh thu, mở rộng địa bàn kinh doanh dịch vụ vui chơi giải trí, phát triển hệ thống ăn uống nhà hàng, đầu tư xây dựng khách sạn thành phố du lịch Tăng vốn điều lệ lên 169 tỷ sử dụng thêm vốn thặng dư h để đáp ứng vốn cho việc đầu tư Cũng cố tổ chức máy quản lý chuyên nghiệp, in gắn bó có tâm với doanh nghiệp, đào tạo đội ngủ kế thừa lĩnh tiếp tục phát cỡ thị trường cK triển Công ty thành đơn vị kinh doanh giải trí, du lịch, lữ hành có quy mô tầm TẠI CÔNG TY họ 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản, nguồnvốn ại 3.2.1.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản Đ - Tiền tương đương tiền Công ty nhiều, Công ty cần phải điều chỉnh để trì lượng tiền mặt mức hợp lý Công ty cần phải ờn g xác định lượng tiền mặt tối ưu để cho chi phí hội việc giữ tiền mặt thấp đảm bảo đủ khả toán khoản nợ đến hạn khoản chi tiêu Công ty Việc xác định dự trữ tiền mặt cần thiết giúp Công ty chủ động Tr việc tổ chức, quản lý vốn tiền - Tiếp tục trì khả khai thác toàn TSCĐ có tận dụng tối đa công suất vào HĐKD Bên cạnh cần có biện pháp tài đổi mới, đại hóa TSCĐ phù hợp với tình hình thị trường khả Công ty tiếp tục trọng đầu tư, mua sắm, sửa chữa nâng cấp thiết bị trò chơi 89 Khóa luận tốt nghiệp Công viên, lý thiết bị trò chơi bị hỏng khấu hao hết, để tiếp tục nâng cao hiệu việc sử dụng đòn bẩy hoạt động kinh doanh Công ty uế 3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn - Việc sử dụng VCSH làm nguồn tài trợ cho hoạt động giúp Công ty tự tế H chủ tài nâng cao uy tín thu hút nhà đầu tư Tuy nhiên, Công ty nên điều chỉnh lại tỷ trọng việc sử dụng nguồn VCSH khoản NPT Tăng thêm việc sử dụng khoản NPT nợ vay ngắn hạn (vì nay, lãi suất ngân hàng có xu hướng giảm, làm giảm chi phí h vay cho Công ty) để giảm bớt khoản thuế mà doanh nghiệp phải chịu đồng thời in tăng hiệu đòn bẩy tài giúp Công ty tăng lợi nhuận Việc điều chỉnh cK khoản nợ VCSH công ty phải mức hợp lý, không nên lạm dụng khoản nợ khiến uy tín công ty bị hạ thấp khiến khả toán Công ty lâm vào tình trạng nguy hiểm họ 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu HĐKD - Công ty nên cắt giảm chi phí không hiệu để giảm thiểu chi phí ại sản xuất, từ giảm giá thành sản xuất sản phẩm, giúp tăng lợi nhuận mà Công ty thu Bên cạnh Công ty nên tìm biện pháp giảm thiểu chi Đ phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp khoản chi ảnh hưởng trực tiếp đến việc làm giảm lợi nhuận kinh doanh Áp dụng mô hình quản lý tiên ờn g tiến để đạt hiệu cao Hạn chế khoản chi không hợp lý để giảm chi phí thuế TNDN Tr - Tiếp tục áp dụng sách lương, thưởng chế độ phúc lợi hợp lý để tạo động lưc cho người lao động phát huy hết lực, thúc đẩy sang tạo họ phục vụ cho Công ty cách hiệu Tiếp tục nâng cao trình độ chuyên môn cho cán công nhân viên Công ty như: hỗ trợ cho cán công nhân viên tham gia vào khóa đào tạo nghiệp vụ, ngoại ngữ, để từ nâng cao tay nghề cho nhân viên, tăng hiệu HĐKD 90 Khóa luận tốt nghiệp - Tiếp tục nghiên cứu phát triển dịch vụ mới, tăng thêm trò chơi để phục vụ nhu cầu khách hàng, đồng thời nghiên cứu nhu cầu khách hàng để đưa chiến lược hợp lý để thu hút khách hàng đến với Công viên nhiều uế Công ty cần có sách thỏa đáng cho thành viên có nhiều phát minh, sáng kiến Cần tổ chức thi sáng tạo có giải thưởng lớn theo hướng khuyến kích tế H nhóm nghiên cứu tự nguyện, có sáng chế có giá trị cao cho Công ty để tìm ý tưởng đổi hay góp phần nâng cao hiệu kinh doanh - Tiếp tục công tác marketing với nhiều hình thức phong phú quảng cáo, tiếp thị quảng bá hình ảnh Công ty, bên cạnh Công ty cần tiếp tục thực h sách khuyến mãi, chiết khấu để thu hút du khách in - Tiếp tục tìm hiểu phân loại khách hàng, tùy theo mức độ uy tín cK khách hàng, Công ty nên mở rộng sách thu tiền bán hàng cách linh hoạt Đặc biệt khách hàng học sinh, em nhỏ cần có sách ưu đãi nhiều họ - So sánh giá Công ty so với đối thủ cạnh tranh để xác định giá bán hợp lý, cho tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm đến múc thấp đồng thời đảm bảo ại doanh thu đạt mức tối đa - Công ty cần có kế hoạch đầu tư tài sản hợp lý nữa, đề biện Đ pháp sử dụng quản lý chi phí hiệu nữa, xây dựng cấu hợp lý vốn Tr ờn g nợ nhằm thúc đẩy nhóm tỷ số sinh lời, đòn bẩy tài chính, tăng hiệu kinh doanh 91 Khóa luận tốt nghiệp PHẦN III: KẾT LUẬN uế Qua phân tích tình hình tài Công ty CP Công viên nước Đầm sen giai đoạn 2010 -2014, em nhận thấy Công ty phát triển nhiều quy tế H mô hiệu hoạt động, Công ty dần khẳng định vị trí ngành dịch vụ - du lịch địa bàn thành phố Hồ Chí Minh nói riêng nước nói chung Cũng thông qua việc phân tích tài Công ty CP Công viên nước Đầm h sen, mà em thu nhiều kiến thức kinh nghiệm việc đánh giá in tổng quan tình hình tài tầm quan trọng phân tích số, hệ số tài trước đưa định nhà đầu tư cần thiết, cK giúp cho việc đưa định đầu tư đắn an toàn nhất; thực mục đích đề ban đầu thực đề tài họ Đối với tài sản, TSNH Công ty ngày chiếm tỷ trọng cao so với TSDH Tài sản Công ty ngày tăng cho thấy HĐKD Công ty ngày mở rộng, Các khoản mục tài sản biến động theo chiều hướng tốt, ại Công ty sử dụng tài sản có hiệu Đ Đối với nguồn vốn, có biến động kỳ phân tích.Tỷ trọng VCSH ngày tăng, chứng tỏ khả tự chủ tài công ty cao Mức tăng ờn g VCSH chủ yếu tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối chứng tỏ công ty làm ăn tốt Tuy nhiên hiệu “lá chắn thuế” đòn bẩy tài không cao Đối với tình hình kinh doanh, Qua năm phân tích, tổng doanh thu công Tr ty đạt giá trị cao, đặc biệt nguồn doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giữ vị trọng tổng doanh thu thu thập khác Trong chi phí lại trì mức hợp lý, điều giúp cho lợi nhuận Công ty tăng lên Các số tài Công ty số khoản, tỷ số hiệu sử dụng tài sản,tỷ số sinh lời…đềuthể khả điều hành Công ty động, 92 Khóa luận tốt nghiệp tình hình kinh doanh đạt hiệu quả, tài lành mạnh, vững khả sinh lời cao Đồng thời, qua phân tích em mạnh dạn đưa dự báo tài uế cho Công ty vào năm 2015 năm 2016, đưa số giải pháp định nhằm giúp Công ty khắc phục tồn tại, hoàn thiện tình hình tài tế H hơn, góp phần thúc đẩy Công ty ngày phát triển Do hiểu biết thực tế em chưa nhiều, giới hạn quy mô phân tích, phân tích tình hình chung Công ty mà chưa có so sánh với đối thủ cạnh tranh, số liệu phân tích lấy năm nên việc dự báo h em chưa thực xác, cộng với hạn chế trình tìm hiểu nên in ảnh hưởng phần đến đánh giá em tình hình tài Công ty cK CP Công viên nước Đầm sen Do để đề tài em hoàn thiện hơn, em Tr ờn g Đ ại họ mong góp ý Thầy, Cô 93 Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO uế Tiếng Việt [1] Nguyễn Văn Công (2007), Kê toán doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học tế H Kinh tế Quốc dân Hà Nội [2] Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Hà (2009), Phân tích tài doanh nghiệp – Lý thuyết thực hành, Nhà xuất tài chính, Hà Nội [3] Phùng Thị Hồng Hà (2007), Quản trị sản xuất tác nghiệp, Nhà xuất h Đại học Huế in [4] Nguyễn Minh Kiều (2006), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê cK [5] Bùi Hữu Phước (2009), tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài [6] Eugene F.Brigham & Joel F.Houston (Đại học Florida), Quản trị tài chính, họ Khoa Kinh tế - Đại học Quốc gia, TP Hồ Chí Minh dịch [7] Slide Tài doanh nghiệp Thầy Nguyễn Việt Đức, Thầy Lê Tô Minh Tân ại Các đề tài, luận văn, tài liệu tham khảo từ khóa trước Đ Trang web tham khảo ờn g http://baocaotaichinhtextbook.wordpress.com/slides/ http://s.cafef.vn/ http://cophieu68.com Tr http://doc.edu.vn/ http://hsx.vn/ http://timtailieu.vn/ http://vneconomy.com https://voer.edu.vn/m/ 94 Khóa luận tốt nghiệp Tr ờn g Đ ại họ cK in h tế H uế PHỤ LỤC Phụ lục Dự báo Báo cáo kết HĐKD sơ năm 2016 Công ty: ĐVT: Triệu đồng Tỷ lệ tăng CHỈ TIÊU 2015 2016 trưởng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 182.889 7,72% 197.014 Giá vốn hàng bán 68.695 7,72% 73.998 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 114.194 123.016 Doanh thu hoạt động tài 9.079 9.079 Chi phí tài 1.130 1.130 - Trong đó: Chi phí lãi vay 668 668 Chi phí bán hàng 12.912 7,72% 13.909 Chi phí quản lý doanh nghiệp 12.917 7,72% 13.914 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 96.315 103.143 Thu nhập khác 4 10 Chi phí khác 0 11 Lợi nhuận khác 4 12 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 96.319 103.147 13 Chi phí thuế TNDN hành 21.190 22.692 14 Lợi nhuận sau thuế TNDN 75.129 80.455 15 Lãi cổ phiếu 8.891 18 Quỹ khen thưởng, phúc lợi trích lập 11.269 12.068 19 Quỹ đầu tư phát triển 3.756 4.023 16 Cổ tức chi trả cho cổ đông 54.925 59.496 17 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng thêm 5.178 4.867 (Nguồn: Tính toán tác giả, 2015) Phụ lục Dự báo Bảng cân đối kế toán sơ năm 2016 Công ty: ĐVT: Triệu đồng Tỷ lệ tăng A.TÀI SẢN 2015 2016 trưởng I TÀI SẢN NGẮN HẠN 184.392 197.929 1.Tiền khoản tương đương tiền 170.316 7,72% 183.464 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 9.045 9.045 Các khoản phải thu ngắn hạn 3.330 7,72% 3.587 Hàng tồn kho 802 7,72% 864 Tài sản ngắn hạn khác 900 7,72% 969 II TÀI SẢN DÀI HẠN 11.259 11.974 Tài sản cố định 9.011 7,72% 9.706 Các khoản đầu tư tài dài hạn 2.000 2.000 Khóa luận tốt nghiệp Tr ờn g Đ ại họ cK in h tế H uế Tài sản dài hạn khác 248 7,72% 267 TỔNG TÀI SẢN 195.651 209.903 B NGUỒN VỐN I NỢ PHẢI TRẢ 20.522 21.429 Nợ ngắn hạn 20.436 21.343 Vay nợ ngắn hạn 8.671 8.671 Phải trả người bán 3.449 7,72% 3.716 Người mua trả tiền trước 40 7,72% 43 Thuế khoản phải nộp nhà nước 3.607 7,72% 3.886 Phải trả người lao động 2.982 7,72% 3.212 Các khoản phải trả, phải nộp khác 1.672 7,72% 1.801 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 14 14 Nợ dài hạn 86 86 II VỐN CHỦ SỞ HỮU 175.130 184.020 Vốn đầu tư chủ sở hữu 84.500 84.500 Thặng dư vốn cổ phần 150 150 Quỹ đầu tư phát triển 14.492 18.515 Quỹ dự phòng tài 8.450 8.450 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 67.537 72.404 TỔNG NGUỒN VỐN 195.651 205.448 Vốn cần huy động thêm ( AFN ) 4.454 (Nguồn: Tính toán tác giả, 2015) Phụ lục Nguồn tài trợ bổ sung dự kiến cho nhu cầu vốn lưu động tăng thêm: Tổng số nguồn vốn Nguồn tài trợ Số tiền vay (triệu đồng) Lãi vay Vay ngắn hạn 4.454 7,7% (Nguồn: Tính toán tác giả, 2015) Phụ lục Dự báo điều chỉnh nguồn tài trợ năm 2016 Công ty: ĐVT: Triệu đồng NGUỒN TÀI TRỢ LÃI VAY Lần điều chỉnh Nợ vay ngắn hạn Lãi suất Chi phí lãi vay 4.454 7,7% 343 227 7,7% 18 12 7,7% 7,7% 0,046 0,030 7,7% 0,002 0,002 7,7% 0,000 Tiền gốc vay Lãi suất Lãi vay Tổng số tiền vay cuối 4.694 7,7% 361 (Nguồn: Tính toán tác giả, 2015) tế H uế Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ n g Đ ại họ cK in h Phụ lục 5.BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN GIAI ĐOAN 2010 – 2014 2010 2011 2012 2013 2014 (đồng) (đồng) (đồng) (đồng) (đồng) TÀI SẢN A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 29.769.465.005 73.468.054.699 148.067.826.947 155.378.556.122 166.532.219.179 21.330.040.281 70.995.213.267 145.136.573.554 131.638.253.374 152.968.717.845 I Tiền khoản tương đương tiền Tiền 1.330.040.281 1.995.213.267 6.136.573.554 6.138.253.374 8.607.537.845 Các khoản tương đương tiền 20.000.000.000 69.000.000.000 139.000.000.000 125.500.000.000 144.361.180.000 2.417.700.000 0 20.545.292.500 9.045.292.500 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn 2.417.700.000 0 43.450.050.000 31.950.050.000 Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn 0 (22.904.757.500) (22.904.757.500) 4.722.529.500 1.301.210.072 1.419.449.570 1.274.309.056 2.990.849.469 III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng 142.917.000 202.216.000 59.307.500 401.565.000 845.970.900 Trả trước cho người bán 605.384.400 92.316.000 291.235.050 107.816.000 98.221.000 Các khoản phải thu khác 3.974.228.100 1.292.392.357 1.354.621.305 1.050.642.341 2.380.687.854 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (285.714.285) (285.714.285) (285.714.285) (334.030.285) 610.060.576 584.691.336 587.735.925 1.098.548.116 719.915.936 IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho 610.060.576 584.691.336 587.735.925 1.098.548.116 719.915.936 V Tài sản ngắn hạn khác 689.134.648 586.940.024 924.067.898 822.153.076 807.443.429 Chi phí trả trước ngắn hạn 386.384.648 447.875.024 658.661.898 145.097.081 352.718.509 Thuế khoản khác phải thu nhà nước 0 381.983.995 196.624.920 Tài sản ngắn hạn khác 302.750.000 139.065.000 265.406.000 295.072.000 258.100.000 B TÀI SẢN DÀI HẠN 87.400.416.305 82.150.488.099 24.774.115.209 13.728.843.961 10.316.794.945 0 0 I Các khoản phải thu dài hạn 20.235.237.139 14.725.449.931 12.390.471.386 11.086.215.163 8.093.886.511 II Tài sản cố định 5.966.484.820 81.114.442.601 (75.147.957.781) 5.119.730.343 20.315.829.962 (15.196.099.619) 0 2.462.164.319 2.462.164.319 4.122.359.094 81.163.512.484 (77.041.153.390) 3.723.103.292 20.315.829.962 (16.592.726.670) 248.424.125 2.000.000.000 2.462.164.319 (19.889.660.000) 323.253.823 323.253.823 172.841.942.156 180.464.479 180.464.479 169.107.400.083 (462.164.319) 222.908.434 72.908.434 150.000.000 176.849.014.124 h cK họ (12.730.000.000) (14.663.491.000) 362.829.166 138.479.168 317.829.166 93.479.168 45.000.000 45.000.000 117.169.881.310 155.618.542.798 Đ g Tr ườ n 5.119.014.798 79.125.729.200 (74.006.714.402) 6.516.020.439 20.315.829.962 (13.799.809.523) 755436149 12.060.390.000 31.950.050.000 in 10.917.033.268 6.808.337.776 76.304.554.822 77.003.749.978 (65.387.521.554) (70.195.412.202) 9.318.203.871 7.917.112.155 20.315.829.962 20.315.829.962 (10.997.626.091) (12.398.717.807) 0 0 66.802.350.000 67.286.559.000 79.532.350.000 81.950.050.000 ại Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Chi phí xây dựng dở dang II Bất động sản đầu tư III Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn 2.Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN tế H uế Khóa luận tốt nghiệp 8.586.845.513 301.004.579 1.513.829.821 681.709.640 183.000.000 498.709.640 104.162.742.460 84.500.000.000 150.600.000 1.291.696.197 2.744.162.231 15.476.284.032 117.169.881.310 3.909.310.053 1.931.756.331 801.579.878 (70.460.000) 814.750.015 174.150.000 640.600.015 146.016.670.352 84.500.000.000 150.600.000 1.291.696.197 2.744.162.231 57.330.211.924 155.618.542.798 2014 (đồng) 11.490.845.339 11.404.845.339 3.659.287.168 74.300.000 10.654.269.627 10.568.269.627 3.097.942.941 35.772.000 4.015.467.985 4.134.762.591 1.022.119.193 (104.438.744) 50.500.000 50.500.000 160.765.578.333 84.500.000.000 150.600.000 4.128.142.592 5.580.608.625 66.406.227.116 172.841.942.156 2.738.316.050 3.260.854.458 1.392.382.892 279.704.771 86.000.000 86.000.000 157.616.554.744 84.500.000.000 150.600.000 7.376.337.991 8.450.000.000 57.139.616.753 169.107.400.083 3.240.012.241 2.678.229.057 1.502.087.150 14.226.238 86.000.000 86.000.000 166.194.744.497 84.500.000.000 150.600.000 10.735.170.259 8.450.000.000 62.358.974.238 176.849.014.124 cK họ ại 2013 (đồng) 12.076.363.823 12.025.863.823 2.930.952.798 27.000.000 in 9.601.872.446 8.787.122.431 2.153.936.169 61.000.000 Đ Tr ườ n 2012 (đồng) 13.007.138.850 12.325.429.210 1.841.749.297 82.000.000 g NGUỒN VỐN A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Các khoản phải trả phải nộp khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Dự phòng trợ cấp việc làm B Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2011 (đồng) h 2010 (đồng) tế H uế Khóa luận tốt nghiệp tế H uế Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ n g Đ ại họ cK in h Phụ lục 6.BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN GIAI ĐOẠN 2010 – 2014 2010 2011 2012 2013 2014 (đồng) (đồng) (đồng) (đồng) (đồng) Doanh thu bán hàng cung cấp 107.761.564.364 134.803.448.984 157.123.808.612 170.941.387.112 164.256.239.584 dịch vụ 0 0 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung 107.761.564.364 134.803.448.984 157.123.808.612 170.941.387.112 164.256.239.584 cấp dịch vụ 49.093.368.739 54.882.925.098 64.248.818.291 67.100.096.361 61.697.592.401 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung 58.668.195.625 79.920.523.886 92.874.990.321 103.841.290.751 102.558.647.183 cấp dịch vụ 8.047.068.695 16.034.267.719 17.493.620.368 11.074.961.429 9.078.798.697 Doanh thu hoạt động tài 2.200.951.000 1.936.116.000 5.276.169.000 3.015.097.500 462.164.319 Chi phí tài 2.625.000 50.000.000 0 - Trong đó: Chi phí lãi vay 7.582.841.355 8.548.982.663 9.815.503.130 10.997.306.117 11.596.794.492 Chi phí bán hàng 6.949.928.399 10.389.192.989 10.904.201.479 11.124.322.101 11.600.971.763 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 49.981.543.566 75.080.499.953 84.372.737.080 89.779.526.462 87.977.515.306 doanh 30.429.455 385.288.118 2.223.104.534 315.899.543 3.700.000 11 Thu nhập khác 395.293.242 0 12 Chi phí khác 30.429.455 (10.005.124) 2.223.104.534 315.899.543 3.700.000 13 Lợi nhuận khác 50.011.973.021 75.070.494.829 86.595.841.614 90.095.426.005 87.981.215.306 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 12.568.613.794 18.341.566.937 21.631.933.633 22.918.780.636 19.703.025.553 hành 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 0 0 hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập 37.443.359.227 56.728.927.892 64.963.907.981 67.176.645.369 68.278.189.753 doanh nghiệp 4.431 6.713 7.688 7.950 8.080 18 Lãi cổ phiếu tế H uế Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ n g Đ ại họ cK in h Phụ lục 7.BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG VIÊN NƯỚC ĐẦM SEN GIAI ĐOẠN 2010 – 2014 2010 2011 2012 2013 2014 (đồng) (đồng) (đồng) (đồng) (đồng) I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp 117.288.622.825 146.937.319.200 170.271.635.424 186.623.418.616 179.234.352.465 dịch vụ doanh thu khác Tiền chi trả cho người cung cấp (34.925.683.522) (38.403.583.676) (47.745.044.664) (50.983.556.402) (47.626.607.716) hàng hóa, dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động (17.934.574.085) (21.419.232.219) (26.225.733.528) (28.559.815.914) (26.378.775.269) (2.625.000) (50.000.000) 0 Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh (5.386.351.703) (20.787.040.573) (21.807.039.442) (24.023.453.362) (19.324.856.939) nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh 3.848.509.335 2.424.906.582 4.381.592.181 3.793.285.856 18.572.718.398 doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh (15.338.851.257) (21.786.818.387) (26.818.626.509) (47.963.465.651) (52.204.098.519) doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt 47.551.671.593 46.962.925.927 52.006.783.462 38.886.413.143 52.272.732.420 động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng (5.764.275.093) (738.449.913) (1.364.811.929) (2.394.584.709) (851.494.033) TSCĐ Tiền thu từ lý TSCĐ 303.000.000 0 tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay,mua công 0 (515.000.000.000) (1.118.767.888.889) (788.197.326.667) cụ nợ đơn vị khác 1.118.767.888.889 799.697.326.667 (924.328.638) 0 462.164.319 17.427.026.182 11.149.690.595 7.692.088.984 66.062.214.253 8.292.941.567 18.340.594.951 0 0 0 10.000.000.000 0 (10.000.000.000) 0 0 (43.927.637.428) (60.677.674.890) (49.282.862.900) (43.927.637.428) (60.677.674.890) (49.282.862.900) 74.141.360.287 70.995.213.267 (13.498.320.180) 145.136.573.554 21.330.464.471 131.638.253.374 145.136.573.554 131.638.253.374 152.968.717.845 h 565.000.000.000 Tr ườ n g Đ ại họ cK in Tiền thu hồi cho vay, bán lại 0 công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn (118.738.710.000) (503.650.000.000) vị khác Tiền thu đầu tư góp vốn vào đơn 64.000.000.000 503.650.000.000 vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức 7.361.088.139 16.298.045.497 lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt (53.141.896.954) 15.862.595.584 động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, 0 nhận vốn góp Tiền chi trả vốn góp, mua lại cổ 0 phiếu Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 5.000.000.000 Tiền chi trả nợ gốc vay (5.000.000.000) Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ (22.557.868.420) (13.160.348.525) sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt (22.557.868.420) (13.160.348.525) động tài Lưu chuyển tiền năm (28.148.093.781) 49.665.172.986 Tiền tương đương tiền đầu năm 49.478.134.062 21.330.040.281 Tiền tương đương tiền cuối 21.330.040.281 70.995.213.267 năm tế H uế Khóa luận tốt nghiệp g Tr ườ n ại Đ in cK họ h tế H uế Khóa luận tốt nghiệp