Thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam chi nhánh huế, nghiên cứu trường hợp dự án nâng cấp tuyến ống truyền tải nước sạch dọc đường điện biên phủ và đống đa, thành phố huế

GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN tế H uế -  - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ại họ cK in h NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM- CHI NHÁNH HUẾ, NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP DỰ ÁN NÂNG CẤP TUYẾN ỐNG TRUYỀN TẢI NƯỚC SẠCH DỌC ĐƯỜNG ĐIỆN BIÊN PHỦ VÀ ĐỐNG ĐA, Đ THÀNH PHỐ HUẾ NGUYỄN PHƯƠNG UYÊN Khóa học: 2012 - 2016 SVTH: Nguyễn Phương Uyên i GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN tế H uế -  - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ại họ cK in h NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM- CHI NHÁNH HUẾ, NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP DỰ ÁN NÂNG CẤP TUYẾN ỐNG TRUYỀN TẢI NƯỚC SẠCH DỌC ĐƯỜNG ĐIỆN BIÊN PHỦ VÀ ĐỐNG ĐA, THÀNH PHỐ HUẾ Giáo viên hướng dẫn: Nguyễn Phương Uyên TS Lê Nữ Minh Phương Đ Sinh viên thực hiện: Lớp: K46B KHĐT Niên khóa: 2012 - 2016 Huế, tháng 05 năm 2016 SVTH: Nguyễn Phương Uyên ii GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp Lời Cảm Ơn Đ ại họ cK in h tế H uế Để hoàn thành tốt khóa luận này, xin chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Lê Nữ Minh Phương tận tình hướng dẫn, giúp đỡ suốt trình nghiên cứu hoàn thành khóa luận Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến Quý Thầy Cô trường Đại học Kinh tế Huế đặc biệt Quý Thầy Cô khoa Kinh tế phát triển truyền đạt kiến thức cho suốt bốn năm học giảng đường đại học Những kiến thức giúp ích cho trình hoàn thành khóa luận này, hành trang quý báu vững cho bước vào đời Qua cho phép gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Huế tạo điều kiện thuận lợi cho thực tập ngân hàng thời gian qua Tôi xin gửi lời cảm ơn đến cô, chú, anh chị phòng Khách hàng, đặc biệt xin chân thành gửi lời cảm ơn đến anh Nguyễn Vũ Long – cán thẩm định ngân hàng, người tận tình bảo suốt trình thực tập Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn gia đình, người thân bạn bè tạo điều kiện, giúp đỡ để hoàn thành tốt khóa luận Sinh viên thực Nguyễn Phương Uyên SVTH: Nguyễn Phương Uyên iii GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ ix DANH MỤC BẢNG .x TÓM TẮT NGHIÊN CỨU xi tế H uế Phần 1: PHẦN MỞ ĐẦU 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI: MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .2 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI .2 ại họ cK in h PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU .3 PHẦN 2: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG 1.1 Một số vấn đề lý luận dự án đầu tư ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái quát dự án đầu tư Đ 1.1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư 1.1.1.2 Vai trò dự án đầu tư .5 1.1.2 Khái quát ngân hàng thương mại 1.1.2.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại 1.1.2.2 Hoạt động Ngân hàng thương mại .6 1.2 Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM .11 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 11 1.2.2 Yêu cầu thẩm định dự án đầu tư NHTM 11 1.2.3 Căn thẩm định dự án đầu tư NHTM 12 1.2.4 Quy trình thẩm định dự án đầu tư 15 SVTH: Nguyễn Phương Uyên iv GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp 1.2.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tư: .16 1.2.5.1 Thẩm định sở pháp lý dự án 16 1.2.5.2 Thẩm định thị trường dự án 17 1.2.5.3 Thẩm định yếu tố kỹ thuật công nghệ dự án 18 1.2.5.4 Thẩm định yếu tố kinh tế, tài dự án 19 1.2.6 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư 25 1.2.6.1 Phương pháp so sánh tiêu .26 1.2.6.2 Phương pháp thẩm định theo trình tự .26 1.2.6.3 Phương pháp thẩm định dựa việc phân tích độ nhạy dự án đầu tư .27 tế H uế 1.2.6.4 Phương pháp dự báo 28 1.2.6.5 Phương pháp triệt tiêu rủi ro .28 1.2.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại 28 1.3 Kinh nghiệm thẩm định dự án đầu tư .33 1.3.1 Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ thương Techcombank 33 ại họ cK in h 1.3.2 Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Vietinbank .34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH HUẾ .36 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Huế 36 Đ 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Huế .36 2.1.2 Chức quy mô hoạt động 37 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy chức nhiệm vụ 38 2.1.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức máy 38 2.1.3.2 Chức nhiệm vụ phòng ban 38 2.1.4 Tình hình lao động Ngân hàng giai đoạn 2013- 2015 40 2.1.5 Tình hình tài sản nguồn vốn Ngân hàng giai đoạn 2013-2015 .41 2.1.6 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Huế giai đoạn 2013-2015 .43 2.1.6.1 Tình hình huy động vốn giai đoạn 2013-2015 43 SVTH: Nguyễn Phương Uyên v GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp 2.1.6.2 Tình hình cho vay giai đoạn 2013-2015 46 2.1.6.3 Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2013-2015 47 2.2 Phân tích kết trường hợp thẩm định dự án đầu tư Nâng cấp tuyến ống truyền tải nước dọc đường Điện Biên Phủ Đống Đa, thành phố Huế ngân hàng Vietcombank chi nhánh Huế 49 2.2.1 Khái quát doanh nghiệp 49 2.2.1.1 Giới thiệu khách hàng 49 2.2.1.2 Quan hệ tín dụng khách hàng 50 2.2.1.3 Nội dung đề nghị phê duyệt cho doanh nghiệp 50 2.2.2 Khái quát dự án .50 tế H uế 2.2.3 Thẩm định mục tiêu, sở pháp lý dự án 51 2.2.4 Thẩm định thị trường dự án 52 2.2.4.1 Nhu cầu thị trường tương lai 52 2.2.4.2 Nguồn cung tương lai .52 ại họ cK in h 2.2.4.3 So sánh cung cầu dự báo triển vọng 53 2.2.4.4 Thẩm định kỹ thuật dự án 53 2.2.5 Thẩm định hiệu kinh tế dự án 54 2.2.5.1 Thẩm định tổng dự toán vốn đầu tư 54 2.2.5.2 Thẩm định nguồn vốn tài trợ cho dự án 55 2.2.5.3 Thẩm định tính hợp lý báo cáo tài dự án 56 2.2.5.4 Thẩm định dòng tiền dự án 58 Đ 2.2.5.5 Thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền 60 2.2.5.6 Thẩm định tiêu hiệu tài dự án .61 2.2.5.7 Thẩm định rủi ro dự án 61 2.2.5.8 Thẩm định phương án trả nợ vốn vay 62 2.3 Đánh giá chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Vietcombank chi nhánh Huế 64 2.3.1 Kết thẩm định dự án hoạt động cho vay Vietcombank – Chi nhánh Huế giai đoạn 2013- 2015 .64 2.3.2 Những kết đạt .65 2.3.3 Hạn chế 69 SVTH: Nguyễn Phương Uyên vi GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp 2.3.4 Nguyên nhân 71 2.3.4.1 Nguyên nhân chủ quan .71 2.3.4.2 Nguyên nhân khách quan 72 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH HUẾ 73 3.1 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Huế 73 3.1.1 Định hướng chung Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 73 3.1.2 Định hướng hoạt động tín dụng Vietcombank – CN Huế 74 tế H uế 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư Vietcombank – CN Huế 74 3.2.1 Đào tạo đội ngũ cán chuyên thẩm định dự án đầu tư có phẩm chất đạo đức tốt 74 ại họ cK in h 3.2.2 Xây dựng hệ thống thông tin, nâng cao chất lượng thông tin phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư 76 3.2.3 Trang bị đầy đủ loại thiết bị, công nghệ phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư 77 3.2.4 Phân loại chủ đầu tư có quan hệ tín dụng với ngân hàng chủ đầu tư chưa có quan hệ tín dụng với ngân hàng 77 3.2.5 Nâng cao hạn mức xét duyệt cho vay chi nhánh 78 Đ PHẦN 3: KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 79 Kiến nghị 79 Kết luận 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO SVTH: Nguyễn Phương Uyên vii GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT : Doanh nghiệp DA : Dự án LN : Lợi nhuận KH : Khấu hao TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TMĐT : Tổng mức đầu tư USD : Đô la Mỹ VNĐ : Đồng Việt Nam TCTD : Tổ chức tín dụng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng Thương mại NH : Ngân hàng : Khách hàng : Thương mại cổ phần Vietcombank : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Đ TMCP ại họ cK in h KH tế H uế DN : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Vietcombank- CN Huế chi nhánh Huế NPV : Giá trị ròng PI : Chỉ tiêu sinh lợi IRR : Tỷ lệ hoàn vốn nội WACC : Chi phí sử dụng vốn trung bình SVTH: Nguyễn Phương Uyên viii GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1: Quy trình thẩm định dự án đầu tư 16 Sơ đồ 2: Tổ chức Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam- chi nhánh Huế 38 Biểu đồ 2.1: Tình hình huy động vốn từ khách hàng giai đoạn 2013- 2015 45 Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ nợ hạn 2013-2015 .47 Biểu đồ 2.3 Tổng hợp kết thẩm định dự án đầu tư Vietcombank – CN Huế giai Đ ại họ cK in h tế H uế đoạn 2013-2015 .65 SVTH: Nguyễn Phương Uyên ix GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Tình hình lao động Vietcombank chi nhánh Huế 40 Bảng 2.2: Tình hình tài sản – nguồn vốn Chi nhánh giai đoạn 2013-2015 42 Bảng 2.3: Tình hình huy động vốn Vietcombank chi nhánh Huế 44 Bảng 2.4: Tình hình cho vay giai đoạn 2013-2015 .46 Bảng 2.5: Kết hoạt động kinh doanh Vietcombank chi nhánh Huế giai đoạn 20132015 .48 tế H uế Bảng 2.6: Các hạng mục xây dựng 53 Bảng 2.7: Cơ cấu tổng mức đầu tư Dự án .54 Bảng 2.8: Tiến độ dự án 56 Bảng 2.9: Giá nước năm 2011( chưa VAT) 56 ại họ cK in h Bảng 2.10: Hiệu sử dụng dự án từ năm 2014- 2020 57 Bảng 2.11: Doanh thu dự án 58 Bảng 2.12: Khấu hao .59 Bảng 2.13: Chi phí dự án 59 Bảng 2.14: Lợi nhuận dự án 59 Bảng 2.15: Dòng tiền dự án 60 Bảng 2.16: Kế hoạch trả nợ dự án 62 Đ Bảng 2.17: Cân đối nguồn trả nợ gốc dự án 62 Bảng 2.18: Tổng hợp kết thẩm định dự án đầu tư Vietcombank – CN Huế 2013- 2015 .65 SVTH: Nguyễn Phương Uyên x GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp dựa liệu khứ thông số giả định dự án Doanh thu dự toán dự án tính toán dựa biến động doanh thu từ năm trước Bên cạnh đó, doanh thu kế hoạch dự án tính toán dựa cung cầu thị trường, khả cạnh tranh với doanh nghiệp khác ngành Ngoài ra, cán thẩm định dự đoán mức tăng giảm doanh thu dự án xảy ra, tác động yếu tố gây nên Bên cạnh đó, cán thẩm định Vietcombank – CN Huế so sánh với doanh thu kế hoạch công ty so với công ty khác ngành, để thẩm định lại tính xác số mà chủ đầu tư đưa Chi phí dự toán qua năm vòng đời dự án tính toán dựa sở thực tế H uế tế thị trường Cán thẩm định tính toán chi phí dự toán dự án dựa vào tốc độ tăng giá nước (tỷ lệ lạm phát) Chi phí khấu hao tính toán dựa quy định hành thời gian nguyên tắc khấu hao loại tài sản cố định - Tại Vietcombank – CN Huế, dòng tiền dự án tính toán dựa sở ại họ cK in h báo cáo tài dự toán Theo quan điểm doanh nghiệp doanh nghiệp tính toán chi phí khấu hao chi phí lãi vay vào dòng tiền dự án Mục đích việc doanh nghiệp đưa chi phí khấu hao vào dòng tiền dự án để giảm lợi nhuận, làm giảm số thuế phải nộp Còn chi phí lãi vay chi phí mà doanh nghiệp phải việc vay vốn từ ngân hàng, nên doanh nghiệp đưa vào chi phí dự án Còn theo quan điểm ngân hàng Vietcombank – CN Huế chi phí lãi vay không tính Đ vào chi phí dự án chi phí người vay (doanh nghiệp) đầu tư vào dự án, ngân hàng không Nên ngân hàng loại bỏ chi phí lãi vay khỏi dòng tiền dự án Chi phí khấu hao không tính vào dòng tiền dự án thực tế doanh nghiệp bỏ tiền cho khoản chi phí (khi lập dòng tiền quan tâm đến dòng thực thu thực chi, chi phí mua tài sản cố định tính nên tính thêm chi phí khấu hao dòng tiền bị trùng) Theo quan điểm ngân hàng khấu hao nguồn dùng để trả nợ ngân hàng - Thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền chi nhánh tính toán dựa chi phí sử dụng vốn bình quân dự án Việc tính toán hợp lý, chỗ doanh nghiệp vừa sử dụng vốn tự có, vừa sử dụng vốn vay, phí sử dụng vốn SVTH: Nguyễn Phương Uyên 68 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp bình quân dự án phải tính toán theo phương pháp bình quân gia quyền lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay Tại Vietcombank – CN Huế chi phí sử dụng vốn lấy theo lãi suất tiền gửi (là mức thấp nhất) Mục đích lấy ngân hàng giả định không đầu tư vào dự án họ đem số tiền gửi ngân hàng, kết họ chừng tiền lãi - Thẩm định tiêu hiệu tài dự án đầy đủ (NPV, IRR, Thời gian thu hồi vốn T,…) Đồng thời, ngân hàng đưa so sánh tiêu sau tính toán (so sánh IRR với WACC, so sánh NPV > 0) - Thẩm định rủi ro dự án ngân hàng quan tâm Trong báo cáo tế H uế thẩm định chi nhánh, cán ngân hàng xây dựng trường hợp khác xảy trường hợp thay đổi doanh thu, chi phí Đối với dự án lớn, cán thẩm định tiến hành khảo sát độ nhạy chiều khảo sát độ nhạy chiều để tính toán mức độ rủi ro dự án có biến cố bất trắc xảy ại họ cK in h - Phương án trả nợ vốn vay chi nhánh trọng Vietcombank – CN Huế yêu cầu chủ đầu tư phải cam kết trả nợ cho ngân hàng Theo đó, chủ đầu tư phải cho cán thẩm định biết dự án dùng phần trăm lợi nhuận để trả nợ cho ngân hàng Tùy theo đặc điểm dự án (dự án mở rộng hay dự án đầu tư mới), chủ đầu tư có mức cam kết trả nợ khác 2.3.3 Hạn chế Có thể nói công tác thẩm định dự án đầu tư nói chung công tác thẩm định tài Đ dự án nói riêng thời gian qua đạt kết đáng khích lệ, đóng góp vào phát triển chung Tỉnh Thừa Thiên Huế Tuy nhiên, công tác thẩm định Vietcombank – CN Huế số hạn chế, cần khắc phục thời gian tới Cụ thể sau:  Chi phí thẩm định Chi phí đầu tư cho việc thẩm định dự án đầu tư chưa Vietcombank – CN Huế quan tâm mức chưa tính toán giá trị cụ thể Ngân hàng gần chưa thực ý nhiều đến việc mua thông tin thẩm định, xây dựng hệ thống lưu trữ thông tin phục vụ công tác thẩm định, mua loại phần mềm hỗ trợ SVTH: Nguyễn Phương Uyên 69 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp trình thẩm định Trong đó, yếu tố lại cần thiết thẩm định tài dự án Việc tính toán dừng lại việc sử dụng phần mềm Excel Các thông tin tài chính, phi tài có chủ yếu khách hàng cung cấp, mối quan hệ cán thẩm định (từ người thân, bạn bè,…) từ việc tìm kiếm mạng Internet Ngân hàng không tính toán chi phí cụ thể bỏ cho lần thẩm định, việc tính toán chi phí thẩm định dừng lại việc trả lương cho cán thẩm định theo tháng  Giá trị lợi ích mà dự án mang lại cho kinh tế Việc phân tích tiêu tài dự án dừng lại hiệu dự án trực tế H uế tiếp mang lại cho chủ đầu tư Chứ chưa thực tính toán lợi ích mà dự án mang lại cho kinh tế, cho xã hội sau dự án vào hoạt động  Thời gian thẩm định dự án có tổng mức đầu tư lớn Các dự án có quy mô lớn, phức tạp cần xem xét cẩn thận, thông tin thu thập ại họ cK in h phải từ nhiều nguồn khác nhau, cần tham khảo thêm ý kiến chuyên gia lĩnh vực Đối với dự án có số vốn vay 10 tỷ đồng thời gian thẩm định thường lớn nhiều so với dự án nhỏ (Vì phải trình Hội sở, Hội sở phê duyệt định cho vay) Điều làm hội cho vay với dự án tốt, NH có thời gian thẩm định nắm bắt hội đầu tư Đ  Tính toán khoản mục chi phí Việc tính toán khoản mục chi phí ngân hàng chủ yếu dựa vào số liệu mà khách hàng cung cấp Đa số khoản mục chi phí mà chủ đầu tư đưa đưa vào tính toán Ngân hàng tiến hành việc thẩm định lại giá loại tài sản cố định dựa theo thực tế tình hình thị trường Đối với số dự án có số vốn vay lớn, việc xem xét hạng mục chi phí đưa vào hợp lý chưa (thừa hay thiếu) cần có thêm ý kiến chuyên gia lĩnh vực cụ thể  Khối lượng công việc phải làm Khối lượng công việc phải làm nhiều làm ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư Tại ngân hàng Vietcombank – CN Huế cán thẩm SVTH: Nguyễn Phương Uyên 70 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp định vừa phải tiến hành cho vay ngắn hạn, vừa phải thẩm định dự án nên khối lượng công việc lớn, tạo áp lực cho cán thẩm định  Việc thẩm định tiêu tài dự án dự án có tổng mức đầu tư nhỏ chưa quan tâm mức Đối với dự án có tổng mức đầu tư nhỏ ngân hàng thường không quan tâm nhiều đến việc so sánh suất đầu tư với dự án loại, trọng đến việc xem xét tiến độ thu xếp nguồn vốn tự có Điều có nghĩa ngân hàng thẩm định tiêu mức độ kỹ lưỡng không dự án lớn Ngân hàng không khảo sát độ nhạy chiều chiều trường hợp dự án nhỏ, mà tế H uế dừng lại việc tính toán xem doanh thu giảm phần trăm, chi phí tăng phần trăm lúc dự án không đạt hiệu tài Tức không tính toán số cụ thể NPV, IRR, T có rủi ro xảy 2.3.4 Nguyên nhân ại họ cK in h 2.3.4.1 Nguyên nhân chủ quan Các cán thẩm định Vietcombank – CN Huế hầu hết có trình độ đại học đại học đa số cán trẻ tuổi nên kinh nghiệm việc thẩm định hạn chế Cán có kinh nghiệm việc thẩm định nhiều dễ dàng đánh giá cách xác toàn diện tính khả thi, khả trả nợ gốc lãi dự án Việc tìm kiếm thông tin để tiến hành hoạt động thẩm định gặp nhiều khó Đ khăn Do doanh nghiệp Huế đa số doanh nghiệp vừa nhỏ, nên số lượng thông tin thu thập doanh nghiệp nhiều hạn chế Đối với KH người chưa có quan hệ tín dụng với ngân hàng từ trước nhiều thời gian cho việc tìm kiếm thông tin lực quản lý, lực tài khách hàng Dự án đầu tư đa dạng, loại dự án có đặc trưng riêng nên việc tìm kiếm thông tin mạng địa website cố định Với phát triển nhanh chóng thông tin, cán thẩm định gặp phải nhiều thông tin theo hướng trái chiều, gây khó khăn cho công tác thẩm định thiếu nguồn tin đáng tin cậy Vietcombank – CN Huế chưa thực quan tâm đến việc đầu tư loại trang SVTH: Nguyễn Phương Uyên 71 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp thiết bị, công nghệ, máy móc đại phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư nói chung tài dự án đầu tư nói riêng 2.3.4.2 Nguyên nhân khách quan Hệ thống chế sách chưa hoàn thiện Các văn pháp lý, chế độ sách cải tiến liên tục chưa theo kịp thực tế tình tình phát triển kinh tế xã hội đất nước Trong năm qua tình hình lạm phát tăng cao phần ảnh hưởng đến hiệu công tác thẩm định dự án đầu tư Lạm phát thay đổi làm ảnh hưởng NPV, IRR, PP tế H uế đến việc thẩm định lãi suất chiết khấu dòng tiền, tác động đến tiêu Năng lực chủ đầu tư chưa cao Thông tin chủ đầu tư đưa cho ngân hàng không phản ánh tình hình kinh doanh doanh nghiệp, xảy tình trạng bất cân Đ ại họ cK in h xứng thông tin, gây khó khăn cho công tác thẩm định SVTH: Nguyễn Phương Uyên 72 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH HUẾ 3.1 Định hướng hoạt động cho vay theo dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Huế 3.1.1 Định hướng chung Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam tế H uế Trong bối cảnh tình hình kinh tế nhiều khó khăn, cạnh tranh gay gắt ngân hàng diễn ra, Vietcombank tập trung hướng tới mục tiêu phát triển bền vững lâu dài, nhằm củng cố phát huy giá trị cốt lõi dựa tảng nội lực vững mà Vietcombank xây dựng suốt 50 năm qua Với phương ại họ cK in h châm hoạt động Vietcombank “Đổi – Chất lượng – An toàn – Hiệu quả”, quan điểm đạo điều hành “Nhạy bén, linh hoạt, liệt”, định hướng chủ đạo năm 2015: - Đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng đôi với kiểm soát chất lượng tín dụng Linh hoạt công tác huy động vốn, vừa đảm bảo đáp ứng yêu cầu sử dụng vốn, vừa đảm bảo đạt hiệu đầu tư tối ưu - Duy trì tốt hoạt động kinh doanh ngoại tệ, củng cố thị phần toán, thị Đ phần thẻ Tiếp tục đẩy mạnh phát triển dịch vụ ngân hàng đại - Nâng cao vai trò máy kiểm tra, kiểm soát nội Quản trị tốt tỷ lệ an toàn theo quy định Ngân hàng Nhà nước, xây dựng mô hình đo lường rủi ro theo chuẩn mực quốc tế - Tiếp tục đẩy mạnh việc quan hệ trì chế thông tin cổ đông, nhà đầu tư Duy trì sách chi trả cổ tức tiền mặt - Tăng cường công tác đào tạo cán nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Tăng cường công tác luân chuyển sử dụng cán bộ, đặc biệt vị trí quy hoạch cho chức danh quản lý cấp cao SVTH: Nguyễn Phương Uyên 73 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp 3.1.2 Định hướng hoạt động tín dụng Vietcombank – CN Huế Định hướng hoạt động tín dụng năm 2015 năm tiếp tục thực đồng có hiệu giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng, phân tán rủi ro, quy định giới hạn phê duyệt cấp tín dụng, kiểm tra, giám sát chặt chẽ trình cấp tín dụng nhằm phát sớm ngăn chặn rủi ro tín dụng, giảm thiểu nợ xấu Đảm bảo mục tiêu tăng trưởng tín dụng mức độ hợp lý đôi với đảm bảo chất lượng đạt hiệu Tăng trưởng tín dụng phải có trọng tâm, trọng điểm vào khách hàng mang lại lợi ích tổng thể tốt, có chất lượng tín dụng tốt Nâng cao chất lượng công tác tín dụng với phương châm “phát triển tín dụng bền tế H uế vững, an toàn, hiệu quả, tuân thủ quy trình tín dụng” Nghiên cứu quán triệt nâng cao tính chủ động, phối hợp việc triển khai quy trình tín dụng Tiếp tục củng cố báo cáo phân tích ngành, phát triển sách cho vay xây dựng hạn mức cho vay theo ngành nhằm ứng dụng xây dựng kế hoạch tín dụng, ại họ cK in h thẩm định phê duyệt tín dụng, phát triển công cụ quản lý danh mục tín dụng Rà soát chỉnh sửa hệ thống xếp hạng tín dụng nội khách hàng doanh nghiệp đảm bảo phù hợp với thực tế phản ánh rủi ro khách hàng 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư Vietcombank – CN Huế Để thực mục tiêu định hướng hoạt động Vietcombank – CN Huế cần phải thực loạt giải pháp khác nhau, việc nâng cao chất lượng Đ công tác thẩm định dự án đầu tư - nhân tố giữ vai trò định Sau tiến hành phân tích thực trạng thẩm định dự án, số giải pháp đề xuất sau: 3.2.1 Đào tạo đội ngũ cán chuyên thẩm định dự án đầu tư có phẩm chất đạo đức tốt Con người nhân tố quan trọng định thành công hay thất bại trình hoạt động Xã hội ngày phát triển đòi hỏi cán thẩm định phải có khả phân tích, tổng hợp tốt, nhạy bén với công việc phải có hiểu biết rộng nhiều lĩnh vực khác SVTH: Nguyễn Phương Uyên 74 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp Cán thẩm định người tiếp xúc trực tiếp với chủ đầu tư, người trực tiếp thẩm định dự án người tư vấn cho ban giám đốc việc đưa định đầu tư Tính khách quan, xác toàn diện báo cáo thẩm định phụ thuộc vào nhiều yếu tố kiến thức chuyên môn, trình độ, lực, kinh nghiệm phẩm chất đạo đức cán thẩm định Cán thẩm định phải người nắm rõ quy trình nghiệp vụ phương pháp thẩm định ngân hàng Cán thẩm định cần tăng cường hiểu biết kiến thức pháp luật luật dân sự, luật đất đai, luật phá sản, luật tổ chức tín dụng tránh trường hợp bị khách hàng lợi dụng tế H uế Cán thẩm định phải nhận thức công tác thẩm định dự án trình lựa chọn, sàng lọc dự án tốt để đầu tư, góp phần mang lại hiệu kinh tế xã hội cho đất nước Ngoài ra, điều quan trọng cán thẩm định phải người có ại họ cK in h phẩm chất đạo đức tốt, trung thực khách quan, có ý thức trách nhiệm công việc làm Đồng thời phải có lĩnh để vượt qua cám dỗ trường hợp khách hàng dùng lợi ích kinh tế để mua chuộc cán tín dụng để ngân hàng chấp nhận đầu tư vào dự án Ngân hàng cần tăng cường thêm lực lượng cán thẩm định dự án đầu tư Ngày nay, khối lượng công việc ngày tăng lên, số lượng cán thẩm định gây nên tình trạng tải với cán thẩm định Điều ảnh hưởng trực tiếp đến Đ chất lượng báo cáo thẩm định tiềm ẩn rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng Để nâng cao trình độ cho cán thẩm định, Vietcombank nói chung Vietcombank – CN Huế nói riêng cần tổ chức nhiều khóa đào tạo nghiệp vụ thẩm định Do dự án đầu tư đa dạng, nên tổ chức hết tất khóa học thẩm định loại dự án riêng lẻ Nhưng ngân hàng tổ chức khóa đào tạo cho loại dự án phổ biến phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội tỉnh, thành phố SVTH: Nguyễn Phương Uyên 75 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp 3.2.2 Xây dựng hệ thống thông tin, nâng cao chất lượng thông tin phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư Việc thẩm định dự án đầu tư phụ thuộc nhiều vào số lượng chất lượng thông tin thu thập Thông tin yếu tố quan trọng giúp cán thẩm định có sở xem xét, đối chiếu, đánh giá tính khả thi hiệu dự án xin vay vốn Để có đủ thông tin cần thiết cho việc đánh giá dự án đầu tư, cán thẩm định cần tìm kiếm thông tin từ nhiều nguồn khác nhau: thu thập thông tin trực tiếp từ khách hàng, khảo sát thực tế doanh nghiệp, thông tin từ nguồn có uy tín chất lượng CIC, thông tin từ quan nhà nước tổ chức khác,… tế H uế Số liệu đánh giá công ty kiểm toán quan trọng để đánh giá khách hàng Do điều kiện tiếp xúc với số liệu kế toán từ doanh nghiệp nên ngân hàng sử dụng thông tin tài từ kiểm toán viên (những người quyền tiếp cận, soát xét mức độ tuân thủ chuẩn mực kế toán, tài ại họ cK in h doanh nghiệp) Nếu báo cáo tài kiểm toán phải xem công ty kiểm toán công ty nào, kiểm toán nhiều doanh nghiệp chưa, uy tín thị trường Kiểm toán viên thực kiểm toán báo cáo tài có nhiều kinh nghiệm chưa, có vướng mắc, rủi ro trình hành nghề không…Ngân hàng cần phải tham khảo ý kiến cán kỹ thuật, chuyên gia lĩnh vực để có thông tin xác mức độ đầy đủ loại máy móc thiết bị Tránh trường hợp khách hàng tự ý tăng thêm số lượng Đ loại máy móc thiết bị để vay vốn nhiều Ngoài ra, ngân hàng cần phải xây dựng hệ thống sở liệu thẩm định chi nhánh Có hệ thống thông tin thẩm định nội bộ, làm sở để tra cứu cách dễ dàng nhanh chóng Cùng với việc lưu trữ thông tin nội bộ, ngân hàng phải thường xuyên cập nhật thông tin, so sánh kết hoạt động dự án với kết thẩm định ban đầu để rút kinh nghiệm, học hữu ích cho lần thẩm định Bên cạnh nguồn thông tin nội ngành ngân hàng, thông tin từ báo, Internet đóng vai trò quan trọng việc hỗ trợ tìm kiếm thông tin phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư SVTH: Nguyễn Phương Uyên 76 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp 3.2.3 Trang bị đầy đủ loại thiết bị, công nghệ phục vụ công tác thẩm định dự án đầu tư Hệ thống trang thiết bị công nghệ cần cung cấp đồng toàn hệ thống, để tránh tình trạng chênh lệch chi nhánh lớn chi nhánh nhỏ Thực việc nối mạng nội hệ thống ngân hàng Vietcombank để tạo điều kiện cung cấp thông tin đa dạng, nhiều chiều cho toàn hệ thống Có thể nói thẩm định dự án đầu tư công việc phức tạp, khối lượng công việc lớn đòi hỏi nhiều thời gian công sức cán thẩm định Bởi cần ứng dụng khoa học kỹ thuật, trang bị phần mềm chuyên dụng phục vụ cho công tác tế H uế thẩm định dự án Qua giúp cho cán thẩm định cách xác, nhanh chóng toàn diện hơn, tiết kiệm thời gian sức lực cán thẩm định, đáp ứng yêu cầu ngày cao khách hàng Đồng thời giúp ngân hàng có hội đầu tư vào dự án tốt, giúp khách hàng không bỏ lỡ hội ại họ cK in h kinh doanh Hiện nay, Vietcombank – CN Huế chưa có phần mềm chuyên dụng hỗ trợ cho việc thẩm định dự án đầu tư, việc đánh giá tiêu tài dự án dừng lại việc sử dụng phần mềm Excel Do vậy, thời gian tới, ngân hàng cần phải nâng cấp hệ thống trang thiết bị, phầm mềm đại để đánh giá xác lực tài rủi ro khách hàng 3.2.4 Phân loại chủ đầu tư có quan hệ tín dụng với ngân hàng chủ đầu tư chưa có quan hệ tín dụng với ngân hàng Đ Việc phân loại chủ đầu tư giúp cán thẩm định giảm bớt thời gian chi phí thẩm định Với khách hàng có quan hệ tín dụng với ngân hàng, có uy tín tốt (trong trình đầu tư có ý thức trả nợ vay hạn; gặp khó khăn trình thực dự án, chủ đầu tư tìm cách giải báo cáo lại với ngân hàng) khách hàng tốt, ngân hàng nên bỏ vốn đầu tư, tạo điều kiện cho họ thực dự án Ngược lại, với chủ đầu tư có quan hệ tín dụng với ngân hàng, uy tín không tốt, ngân hàng cần phải thẩm định kỹ lưỡng để định xem có nên tiếp tục cho vay vốn để đầu tư vào dự án khác hay không SVTH: Nguyễn Phương Uyên 77 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp Với chủ đầu tư người chưa có quan hệ tín dụng với ngân hàng cán thẩm định thời gian nhiều cho việc thẩm định khách hàng Cán thẩm định phải tìm hiểu kỹ lịch sử vay vốn khách hàng ngân hàng hay tổ chức tín dụng khác Chẳng hạn như: Trước khách hàng vay vốn ngân hàng khác chưa? Uy tín khách hàng nào? Có trả nợ đầy đủ hạn hay không? Việc tính toán hạng mục chi phí, hiệu dự án chủ đầu tư cung cấp cần xem xét cách thận trọng Tuy nhiên, dù khách hàng nữa, việc thẩm định nội dung quy trình thẩm định cần phải thực nghiêm túc, đầy đủ, tế H uế đảm bảo tính khoa học, chặt chẽ 3.2.5 Nâng cao hạn mức xét duyệt cho vay chi nhánh Hiện nay, hạn mức xét duyệt cho vay Vietcombank – CN Huế 10 tỷ đồng Nếu dự án đầu tư có số vốn vay 10 tỷ đồng phải trình Hội sở phê ại họ cK in h duyệt phép cho vay Khoảng thời gian từ lúc nhận hồ sơ thẩm định đến lúc trình Hội sở phê duyệt vay thường lớn, điều làm hội kinh doanh khách hàng Hơn nữa, ngân hàng bị khách hàng tốt, hội đầu tư vào dự án tốt thời gian thẩm định lâu ngân hàng khác Một hạn mức xét duyệt cho vay dự án tăng Vietcombank – CN Huế chủ động thời gian thẩm định cấp vốn cho chủ đầu tư, tiết kiệm thời gian thẩm định, tạo Đ hội đầu tư cho khách hàng lẫn ngân hàng SVTH: Nguyễn Phương Uyên 78 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp PHẦN 3: KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN Kiến nghị 1.1 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Huế Vietcombank Huế cần nghiên cứu nhanh chóng hoàn thiện nội dung, quy trình thẩm định theo hướng cụ thể hơn, áp dụng tiến độ khoa học kỹ thuật tiên tiến phân tích đánh giá tiêu hiệu hơn; đồng thời tính toán so sánh với giá trị sở số ngành lĩnh vực cụ thể, phát triển đa dạng loại hình tín dụng thu hút khách hàng tế H uế Tăng cường đào tạo, tập huấn, bồi dưỡng cho cán thẩm định toàn ngân hàng Tạo môi trường làm việc thuận lợi cho cán bộ, nhân viên đặc biệt làm tăng sức cạnh tranh cán thẩm định thẩm định thông qua thi chuyên môn nghiệp vụ, khuyến khích họ phát huy lực không ngừng nâng cao trình độ ại họ cK in h chuyên môn Thường xuyên triển khai buổi toạ đàm, thảo luận hội thảo, nghiên cứu…đáp ứng kịp thời yêu cầu trình đại hoá ngân hàng, tăng sức cạnh tranh với NHTM khác toàn hệ thống ngân hàng Xây dựng Vietcombank Huế ngày phát triển bền vững, an toàn hiệu Nâng cao lực quản lý, điều hành công tác tín dụng thông qua việc xây dựng ứng dụng chương trình quản lý tín dụng phục vụ cho công tác quản lý, điều Đ hành từ trụ sở đến chi nhánh, phòng giao dịch; cập nhật áp dụng công nghệ khoa học, thông tin nhằm thiết lập hệ thống liệu phục vụ tốt cho công tác thẩm định Triển khai nhánh chóng thành công dự án đại hóa công nghệ thông tin Tuyển dụng bổ sung cán thẩm định tín dụng trẻ, có lực động với sức trẻ khai thác xử lý thông tin xử lý tình nhanh nhạy tạo sức bật cho hoạt động tín dụng ngân hàng, tạo đà cho mục tiêu phát triển ngân hàng 1.2 Kiến nghị doanh nghiệp Công tác thẩm định tín dụng đạt hiệu có chất lượng cao phụ thuộc nhiều vào khách hàng Vì doanh nghiệp đối tượng vay vốn sử dụng vốn SVTH: Nguyễn Phương Uyên 79 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp ngân hàng nên doanh nghiệp cung cấp đầy đủ yêu cầu ngân hàng, với phương án, dự án vay vốn hợp lý…sẽ tạo điều kiện cho công tác thẩm định diễn nhanh chóng giúp doanh nghiệp thuận lợi việc triển khai DAĐT Doanh nghiệp cần công khai tài chính, có trách nhiệm việc cung cấp thông tin đảm bảo tính xác, trung thực hồ sơ cho ngân hàng, đặc biệt doanh nghiệp phải tuyệt đối tuân thủ điều kiện hợp đồng vay vốn ký kết với ngân hàng Kết luận Thẩm định dự án đầu tư vấn đề phức tạp, tác động mạnh mẽ tới tế H uế tồn phát triển Ngân hàng, đặc biệt dự án đầu tư có nhu cầu vốn lớn thời gian vay dài ảnh hưởng DA đến kinh tế, xã hội đời sống nhân dân Khi công tác thẩm định có hiệu quả, chất lượng phản ánh định tài trợ, đầu tư Ngân hàng đắn, mang lại nhiều lợi ích cho ại họ cK in h Ngân hàng khách hàng, góp phần quảng bá thương hiệu Ngân hàng thêm vững mạnh thị trường Nhưng công tác thẩm định gặp phải vướng mắc, sai sót dẫn đến định đầu tư sai lầm thiệt hại Ngân hàng phải gánh chịu: Ngân hàng không thu hồi khoản cho vay, làm giảm uy tín Ngân hàng, gây tiếng xấu, làm cho khách hàng gửi tiền co tâm lý hoang mang, lo sợ, không an tâm vào ngân hàng dẫn đến tình trạng khách hàng Vì vậy, nâng cao chất lượng công tác thẩm định (đặc biệt khách hàng doanh nghiệp) quan Đ trọng hoạt động cho vay Ngân hàng Trong thời gian thực đề tài Vietcombank Huế qua nghiên cứu tài liệu, nêu lên nội dung: - Khái quát vấn đề dự án đầu tư, Ngân hàng thương mại; công tác thẩm định cho vay doanh nghiệp ngân hàng thương mại; nội dung nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định - Khái quát đánh giá thực trạng công tác thẩm định cho vay doanh nghiệp Vietcombank Huế - Trên sở phân tích thực trạng công tác thẩm định cho vay Vietcombank Huế, đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm SVTH: Nguyễn Phương Uyên 80 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp định tín dụng hoạt động cho vay doanh nghiệp chi nhánh Đồng thời, có số kiến nghị với Nhà nước, ban ngành liên quan, Vietcombank với khách hàng - Đưa giải pháp có tính thực tiễn để khắc phục hạn chế, vấn đề tồn công tác thẩm định tài dự án đầu tư Nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư - Qua trình nghiên cứu cho thấy công tác thẩm định tài dự án đầu tư Vietcombank – CN Huế đạt nhiều kết đáng khích lệ như: Thời gian tế H uế thẩm định bố trí phù hợp, tỷ lệ nợ hạn mức 1% tổng dư nợ chi nhánh, tỷ lệ dự án hoạt động có hiệu mức cao có xu hướng ngày tăng, quy trình thẩm định đổi theo hướng đơn giản hóa cho khách hàng, trình độ chuyên môn cán thẩm định ngày nâng cao,… Tuy nhiên, ại họ cK in h số mặt hạn chế công tác thẩm định chi nhánh cần khắc phục như: chưa quan tâm mức đến chi phí thẩm định tài dự án đầu tư, có tồn sai lầm chấp thuận cho vay dự án xấu, từ chối cho vay dự án tốt, thời gian thẩm định dự án có số vốn vay lớn thường kéo dài, khối lượng công việc phải làm cán thẩm định lớn gây ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng công tác thẩm định Em hy vọng khóa luận góp phần nhỏ vào việc nâng cao chất lượng Đ công tác thẩm định chi nhánh thời gian tới Trong trình nghiên cứu đề tài, kiến thức kinh nghiệm hạn chế nên viết có sai sót điều khó tránh khỏi Em mong nhận góp ý, dẫn Quý Thầy cô để luận văn hoàn chỉnh SVTH: Nguyễn Phương Uyên 81 GVHD: TS Lê Nữ Minh Phương Khóa luận tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Giảng viên Mai Chiếm Tuyến (2012), Giáo trình Thẩm định dự án đầu tư, Trường Đại học Kinh tế Huế TS Lê Nữ Minh Phương (2014), Bài giảng Lập phân tích dự án đầu tư, Trường Đại học Kinh tế Huế TS Nguyễn Đức Thắng (2009), Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại, NXB Chính trị Quốc gia tế H uế Báo cáo thường niên Vietcombank Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (2004), Cẩm nang tín dụng, Phần 9.1 Quy trình cho vay đầu tư dự án, Hà Nội Hồ sơ vay vốn Công ty TNHH Nhà nước MTV xây dựng cấp nước Thừa ại họ cK in h Thiên Huế Cao Thị Minh Duyên (2008), Luận văn: Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư chi nhánh Ngân hàng Đầu tư phát triển Thừa Thiên Huế Các website: http://kienthuc.net.vn - Tapchitaichinh.vn Đ - SVTH: Nguyễn Phương Uyên 82