Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần đông nam á – chi nhánh huế

i Đạ ng ườ Tr ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG - - cK họ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP inh CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐÔNG NAM Á - CHI NHÁNH HUẾ tế Lớp: K46 – Ngân Hàng Giáo viên hướng dẫn: ih Lê Thị Thanh Nhàn Đạ Sinh viên thực hiện: Phan Khoa Cương ế Hu Huế, tháng 05 năm 2016 ọc Niên khóa: 2012 - 2016 i Đạ ng ườ Tr Lời Cảm Ơn Được phân công Khoa Tài – Ngân hàng trường Đại học Kinh tế Huế đồng ý Thầy giáo hướng dẫn Phan Khoa Cương, thực đề tài “Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Nam Á – Chi nhánh Huế” Để hoàn thành khóa luận này, xin chân thành cảm ơn Thầy Cô giáo cK họ tận tình hướng dẫn, giảng dạy suốt trình học tập, nghiên cứu rèn luyện trường Đại học Kinh tế Huế Xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn Phan Khoa Cương tận tình, chu đáo hướng dẫn thực khóa luận Tôi xin cám ơn cán phòng Khách hàng doanh nghiệp nói riêng toàn thể inh nhân viên SeABank Huế nói chung tạo điều kiện thuận lợi để học hỏi kinh nghiệm, trau dồi kiến thức thực tế giúp thu thập số liệu phục vụ cho trình nghiên cứu đề tài Mặc dù có nhiều cố gắng để thực đề tài cách hoàn chỉnh nhất, song tế buổi đầu làm quen với công tác nghiên cứu khoa học, tiếp cận với thực tế môi trường làm việc Ngân hàng hạn chế kiến thức kinh nghiệm Đạ nên tránh khỏi thiếu sót Tôi mong nhận góp ý quý Thầy, Cô giáo bạn để khóa luận hoàn chỉnh ih Tôi xin trân trọng cám ơn! Huế, ngày 15 tháng 05 năm 2016 ọc Sinh viên Hu Lê Thị Thanh Nhàn ế i i Đạ ng ườ Tr TÓM TẮT KHÓA LUẬN Thẩm định dự án đầu tư có ý nghĩa đặc biệt quan trọng ngân hàng thương mại hoạt động tín dụng đầu tư Một đặc trưng hoạt động đầu tư diễn thời gian dài nên gặp nhiều rủi ro Các ngân hàng thương mại muốn cho vay cách an toàn, đảm bảo khả thu hồi vốn lãi đầu tư phải dựa sở thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt thẩm định tài dự án Thẩm định tài dự án đầu tư rút kết luận cK họ xác tính khả thi, hiệu qủa kinh tế dự án, khả trả nợ, rủi ro xảy để đưa định cho vay hay từ chối Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Nam Á – Chi nhánh Huế (SeABank Huế) trọng vào hoạt động tín dụng Tuy nhiên trình hoạt động, bên cạnh kết đạt được, SeABank Huế tồn hạn chế, đặc biệt inh công tác thẩm định tài dự án đầu tư Những hạn chế xuất phát từ nguyên nhân khách quan từ thân ngân hàng khiến cho chất lượng thẩm định tài dự án nội chưa phát huy kết tốt tế Đề tài thực số nghiên cứu thẩm định dự án đầu tư nói chung thẩm định tài dự án nói riêng, sau đề tài nghiên cứu thực trạng thẩm định Đạ tài dự án đầu tư, đặc biệt thẩm định tài dự án SeABank Huế, thu thập sở liệu thẩm định tài dự án đầu tư 30 xe ô tô Toyota nhãn hiệu Vios Limo Công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên Mai Linh ih Huế Cuối cùng, đề tài xin đưa số giải pháp kiến nghị với mong muốn góp phần giúp ích cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư ọc SeABank Huế ế Hu ii i Đạ ng ườ Tr DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Diễn giải NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần SeABank Huế Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Nam Á – Chi nhánh Huế TCTD Tổ chức tín dụng DN KHDN TNHH cK họ DAĐT Dự án đầu tư Doanh nghiệp Khách hàng doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn inh Hội đồng quản trị NH Ngân hàng TNDN Thu nhập doanh nghiệp NHNN Ngân hàng Nhà nước TSCĐ Tài sản cố định NPV Giá trị ròng STT Số thứ tự QHKH Quan hệ khách hàng tế HĐQT ih Đạ ọc ế Hu iii i Đạ ng ườ Tr MỤC LỤC Lời Cảm Ơn i TÓM TẮT KHÓA LUẬN .ii DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC BẢNG viii PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ 1 Lí chọn đề tài cK họ Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung 2.2 Mục tiêu cụ thể Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 3.1 Đối tượng nghiên cứu .2 inh 3.2 Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập liệu tế 4.2 Phương pháp phân tích xử lí số liệu Kết cấu đề tài .3 Đạ PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ih 1.1 Hoạt động thẩm định dự án đầu tư 1.1.1 Dự án đầu tư ọc 1.1.1.1.Khái niệm 1.1.1.2.Phân loại dự án đầu tư .4 1.1.1.3.Vai trò dự án đầu tư Hu 1.1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1.1.2.1.Khái niệm ế 1.1.2.2.Quy trình nội dung thẩm định dự án đầu tư iv i Đạ ng ườ Tr 1.2 Thẩm định tài dự án đầu tư 11 1.2.1 Khái niệm 11 1.2.2 Ý nghĩa hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư .11 1.2.3 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư 12 1.2.3.1.Thẩm định tổng vốn đầu tư, cấu sử dụng vốn, tiến độ góp vốn 12 1.2.3.2.Thẩm định phương án tài trợ 12 1.2.3.3.Thẩm định doanh thu – chi phí dự án 13 1.2.3.4.Thẩm định dòng tiền hàng năm dự án 14 cK họ 1.2.3.5.Thẩm định hiệu tài dự án 16 1.2.3.6.Thẩm định khả trả nợ dự án .21 1.2.3.7.Thẩm định tài dự án điều kiện rủi ro .22 1.3 Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 26 1.3.1 Quan niệm chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 26 1.3.2 Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài 26 inh 1.3.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 27 1.3.3.1.Nhân tố chủ quan 27 1.3.3.2.Nhân tố khách quan 27 tế CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á – CHI NHÁNH HUẾ 28 Đạ 2.1 Khái quát ngân hàng TMCP Đông Nam Á – Chi nhánh Huế 28 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 28 2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh SeABank Huế 29 ih 2.1.2.1.Hoạt động huy động vốn 29 2.1.2.2.Hoạt động tín dụng 31 ọc 2.1.2.3.Một số hoạt động khác 32 2.2 Thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư SeABank Huế 33 Hu 2.2.1 Thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư SeABank Huế .33 2.2.1.1.Cơ sở pháp lí thẩm định dự án đầu tư SeABank Huế 33 2.2.1.2.Quy trình nội dung thẩm định dự án SeABank Huế .34 ế 2.2.1.3.Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư SeABank Huế 38 v i Đạ ng ườ Tr 2.2.2 Ví dụ minh họa thẩm định dự án đầu tư – Dự án đầu tư 30 xe ô tô Toyota chỗ hiệu Vios Limo công ty TNHH thành viên Mai Linh Huế 40 2.2.2.1.Mô tả dự án .40 2.2.2.2.Nội dung thẩm định tài dự án 41 2.3 Đánh giá thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng SeABank Huế 50 2.3.1 Những kết đạt 50 2.3.2 Những hạn chế 51 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 53 cK họ 2.3.3.1.Nguyên nhân chủ quan 53 2.3.3.2.Nguyên nhân khách quan 53 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á – CHI NHÁNH HUẾ .55 3.1 Định hướng chiến lược phát triển Ngân hàng TMCP Đông Nam Á – Chi inh nhánh Huế .55 3.1.1 Định hướng phát triển tín dụng trung dài hạn 55 3.1.2 Định hướng công tác thẩm định tài dự án đầu tư 56 tế 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư SeABank Huế 58 3.2.1 Bổ sung phương pháp thẩm định mới, tổng quát hơn, xác 58 Đạ 3.2.2 Giải pháp nội dung thẩm định phương diện tài 59 3.2.3 Nâng cao trình độ nghiệp vụ cán làm công tác thẩm định .60 3.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin thu thập phục vụ cho trình thẩm định tài ih dự án, đảm bảo thông tin xác, đầy đủ kịp thời 61 PHẦN III: KẾT LUẬN 62 ọc Kết luận .62 Kiến nghị 62 Hu 2.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 62 2.2 Kiến nghị với SeABank Huế 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 ế PHỤ LỤC 65 vi i Đạ ng ườ Tr PHỤ LỤC 66 PHỤ LỤC 67 PHỤ LỤC 69 PHỤ LỤC 70 PHỤ LỤC 71 PHỤ LỤC 73 inh cK họ tế ih Đạ ọc ế Hu vii i Đạ ng ườ Tr DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: Bảng cân đối khả trả nợ .21 Bảng 2.1: Tình hình huy động vốn SeAbank Huế 30 Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn tiền gửi SeABank Huế 31 Bảng 2.3: Tình hình cho vay SeABank Huế 31 Bảng 2.4: Bảng chi tiết vốn đầu tư 42 Bảng 2.5: Cơ cấu vốn dự án .43 cK họ Bảng 2.6: Bảng chi phí hoạt động hàng năm dự án 45 Bảng 2.7: Nhu cầu vốn lưu động dự án 46 Bảng 2.8: Kết kinh doanh dự án 47 Bảng 2.9: Lịch vay trả nợ dự án 48 Bảng 2.10: Bảng kế hoạch trả nợ dự án 48 inh Bảng 2.11: Cân đối nghĩa vụ trả nợ 49 tế ih Đạ ọc ế Hu viii i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lí chọn đề tài NHTM tổ chức tài quan trọng kinh tế Đây loại doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, không trực tiếp sản xuất cải vật chất doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất – kinh doanh tạo điều kiện thuận lợi cho trình sản xuất, lưu thông phân phối sản phẩm cách cung ứng vốn đầu tư cho doanh nghiệp, cK họ tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần phát triển kinh tế Hoạt động tín dụng hoạt động chủ chốt vô quan trọng hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Đây nghiệp vụ tạo nhiều lợi nhuận đồng thời chứa nhiều rủi ro Có vô số rủi ro khác cho vay, xuất phát từ nhiều yếu tố dẫn đến việc khách hàng không trả nợ đến hạn inh Cũng giống NHTM khác, SeABank Huế trọng vào hoạt động tín dụng Tuy nhiên trình hoạt động, bên cạnh kết đạt được, SeABank Huế số hạn chế, đặc biệt công tác thẩm định tế DAĐT Cùng với trình đổi kinh tế, công tác thẩm định DAĐT quan trọng Nó không giúp SeABank Huế lựa chọn dự án tối ưu Đạ để tài trợ mà hạn chế rủi ro tín dụng nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Ngân hàng Vì vậy, SeABank Huế quan tâm đến vấn đề nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT nói chung thẩm định tài dự án nói riêng ih cần thiết Trong thời gian thực tập Phòng Khách hàng doanh nghiệp – SeABank ọc Huế, nhận thức rõ tầm quan trọng thẩm định tài dự án đầu tư Chính điều đó, chọn đề tài “Chất lượng thẩm định tài dự án đầu khóa luận tốt nghiệp ế Hu tư Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank) – Chi nhánh Huế” làm i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp chiết khấu phải phản ánh tổng chi phí hội tất nguồn vốn Khi xác định tỷ suất chiết khấu cần phải xem xét ảnh hưởng nhân tố tỉ lệ lạm phát hàng năm, tỷ lệ gia tăng sử dụng phương án mà không dụng phương án khác dựa việc xác định chi phí hội, tỷ lệ tăng giảm việc thu lượng giá trị yếu tố rủi ro may mắn - Đối với khoản doanh thu chi phí dự án, thẩm định cần ý tới việc xác định mức giá nguyên vật liệu đầu vào giá sản phẩm đầu quan trọng phải tính đến thay đổi giá theo thời gian Điều đảm cK họ bảo cho việc tính toán dòng tiền dự án xác 3.2.3 Nâng cao trình độ nghiệp vụ cán làm công tác thẩm định Trong công việc, nhân tố người giữ vị trí trung tâm, chi phối có ảnh hưởng lớn đến tính hiệu công việc Vì Ngân hàng cần tuyển người có lực thật xây dựng kế hoạch đào tạo dài hạn, ngắn hạn inh chuyên môn nghiệp vụ cho cán thẩm định dự án Thường xuyên mở lớp bồi dưỡng nâng cao kiến thức, kỹ thẩm định cho cán bộ, tổ chức hội nghị tổng kết đánh giá để đúc kết kinh nghiệm Làm điều đó, Ngân hàng có tế đội ngũ cán thẩm định có kiến thức chuyên sâu ngành ngân hàng, tài doanh nghiệp kiến thức lĩnh vực liên quan pháp luật, thuế, kinh tế thị trường, áp dụng phương pháp thẩm định cách nhuần Đạ nhuyễn Ngoài chuyên môn, họ cần thêm kiến thức kinh tế, xã hội, văn hóa, trị, kĩ ngoại ngữ, tin học Bên cạnh phải có khả tổng hợp, ih đánh giá thông tin cách linh hoạt, nhạy bén Nâng cao ý thức trách nhiệm đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực ọc tham gia thẩm định tài dự án Muốn có cán vậy, ngân hàng cần thường xuyên thực công tác giáo dục tư tưởng đạo đức, đồng thời có sách đãi ngộ xứng đáng, khen thưởng động viên kịp thời Hu vật chất tinh thần Bên cạnh ngân hàng cần có biện pháp xử lí nghiêm khắc, uốn nắn kịp thời biểu sa sút phẩm chất đạo đức hành vi cán ế 60 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp 3.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin thu thập phục vụ cho trình thẩm định tài dự án, đảm bảo thông tin xác, đầy đủ kịp thời Công tác thẩm định nói chung thẩm định tài dự án nói riêng chất phân tích thông tin, liệu để đưa đánh giá nhận xét Thông tin đầy đủ, xác, kịp thời giúp cho hiệu công tác thẩm định cao hơn, hạn chế rủi ro cho Ngân hàng Vấn đề đặt trình thu thập thông tin phải hiệu quả, tiết kiệm, chất lượng Một giải pháp giải vấn đề Ngân hàng cần xây dựng hệ thống thông tin toàn diện có chiều sâu Điều đồng nghĩa cK họ với việc Ngân hàng cần phải đa dạng hóa nguồn cung cấp thông tin phân tích xử lí thông tin thu cách hữu hiệu triệt để Về nguồn thông tin, tài liệu liên quan đến dự án chủ đầu tư trình lên, cán thẩm định cần trực tiếp vấn người đại diện cho chủ đầu tư, kết hợp với việc tham quan sở để tìm hiểu tình trạng nhà xưởng, máy móc thiết inh bị, kĩ thuật, quy trình công nghệ, tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng Để đảm bảo tính đắn khách quan, cán thẩm định cần thu thập thêm thông tin từ nguồn khác Ngân hàng cần tham khảo, hợp tác trao đổi thông tin khách hàng với tế ngân hàng khác, với TCTD, quan thuế tổ chức cung cấp thông tin để nâng cao mức độ xác thông tin khách hàng Ngân hàng cần chủ Đạ động cập nhật thông tin khách hàng Bên cạnh đó, Ngân hàng cần xây dựng sở liệu riêng với thông tin tổng hợp nhằm phục vụ cho ih công tác thẩm định ọc ế Hu 61 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp PHẦN III: KẾT LUẬN Kết luận Đề tài nghiên cứu hoàn toàn mới, song vấn đề cấp thiết quan tâm hàng đầu công tác thẩm định dự án nói riêng trình kinh doanh Ngân hàng nói chung Công tác thẩm định tài dự án đầu tư tạo tiền đề cho định đầu tư hay cho vay xác có hiệu quả, thực đem lại lợi ích cho hai bên Đối với Ngân hàng, thực mục tiêu cK họ sinh lời an toàn nguồn vốn Đối với khách hàng dự án hiệu quả, mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, đảm bảo trả nợ hạn cho Ngân hàng Thẩm định tài dự án giúp cho chủ đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt giúp Ngân hàng có định cho vay xác Việc thẩm định dự án đầu tư cần thực cách nghiêm túc để hạn cho xã hội inh chế rủi ro xảy thực dự án đem lại dự án có hiệu Trong đề tài mình, em tìm hiểu nội dung sau: Tìm hiểu sở lý luận chung thẩm định tài dự án đầu tư - Đánh giá tình hình thẩm định tài dự án Ngân hàng SeABank Huế - Đưa số giải pháp nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án tế - Kiến nghị 2.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước - ih Đạ đầu tư NHNN thường xuyên ban hành văn hướng dẫn cụ thể quy trình ọc nội dung liên quan đến công tác thẩm định dự án, từ giúp cho NHTM thực công tác cách bản, thống Cần nâng cấp hệ thống thông tin toàn ngành tiếp tục xây dựng Hu - hoàn thiện Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) Trong tương lai, trung tâm phải giữ vai trò điều phối viên, thu thập, xử lí cung cấp thông tin quan trọng ế Ngoài ra, CIC cần phải thường xuyên liên hệ với quan Nhà nước hữu 62 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp quan Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Nông nghiệp, Bộ xây dựng, Bộ Công nghiệp Tổng cục thống kê,… để trao đổi, thu thập thông tin liên quan tới lĩnh vực thẩm định dự án - NHNN cần xây dựng quy trình thẩm định dự án đầu tư cách thống sở thẩm định dự án quan khoa học, Kế hoạch đầu tư NHTM cho phù hợp với tình hình thực tiễn nước ta đồng thời phải hòa nhập với thông lệ quốc tế Hiện quy trình thẩm định dự án chưa thống nhất, NHTM thẩm định dự án đầu tư theo quy trình Vì xây dựng quy cK họ trình thống vấn đề cần thiết 2.2 Kiến nghị với SeABank Huế Để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án SeABank Huế, cần phải: - SeABank Huế cần có trao đổi kinh nghiệm với ngân hàng cán thẩm định ngân hàng khác SeABank Huế cần tăng cường hợp tác, hỗ trợ bổ sung với NHTM khác dự án đồng tài trợ - inh - Tổ chức buổi chia sẻ kinh nghiệm hỗ trợ thu thập trao tế đổi thông tin cần thiết liên quan đến khách hàng nội ngân hàng ih Đạ ọc ế Hu 63 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình: Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục Nguyễn Minh Kiều (2012), Nghiệp vụ ngân hàng đại, NXB Lao Động Nguyễn Minh Kiều (2013), Tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB Tài Phan Thị Thu Hà (2013), Ngân hàng thương mại, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân cK họ Từ Quang Phương (2014), Giáo trình Quản lí dự án, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân Trang web: http://cafef.vn http://www.mailinh.vn inh http://thuvienphapluat.vn http://vanban.chinhphu.vn http://vneconomy.vn http://www.taximailinh.com http://www.seabank.com.vn tế https://voer.edu.vn ih Đạ ọc ế Hu 64 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Sơ đồ quy trình thẩm định dự án đầu tư ngân hàng thương mại Bước Nội dung công việc - Chuyên viên quan hệ Khách hàng Bổ sung tài liệu khách hàng - Chuyên viên thẩm định Tiếp nhận hồ sơ khách hàng cK họ Trách nhiệm - Kiểm soát viên Thẩm định dự án - Chuyên viên thẩm định Lập báo báo thẩm định - Chuyên viên thẩm định inh - Phó Giám đốc/ Giám Phê duyệt định đốc/ Hội đồng tín dụng Thuộc phán tế Vượt mức phán - Chuyên viên tái thẩm Đạ Tái thẩm định chi nhánh - Ban Tổng Giám đốc/ Hội đồng tín dụng/ Hội ọc Phê duyệt ệt ih Phê duyệt ệt định sở/ Hội đồng quản trị - Chuyên viên QHKH Hoàn thiện hồ sơ Hu - Chuyên viên thẩm định - Chuyên viên hỗ trợ tín Lưu trữ hồ sơ dụng ế 65 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Bảng thông số hoạt động trường hợp sở Chỉ tiêu ĐVT Giá trị Diễn giải I Sản lượng, doanh thu: - Công suất thiết kế - Công suất hoạt động - Giá bán cK họ II Chi phí hoạt động: - Định mức nguyên vật liệu - Giá mua - Chi phí nhân công, quản lí, bán hàng… III Đầu tư: - Chi phí xây dựng nhà xưởng - Chi phí đầu tư khác inh - Chi phí thiết bị - Thời gian khấu hao, phân bổ chi phí - Tiền mặt - Hàng tồn kho - Các khoản phải thu V Tài trợ: - Thời gian vay - Lãi suất - Thuế, tỷ giá… ế Hu VI Các thông số khác: ọc - Số tiền vay ih - Các khoản phải trả Đạ - Dữ trữu nguyên vật liệu tế IV Vốn lưu động: 66 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Bảng thông số hoạt động hạng mục chi phí dự án TT Hạng mục doanh thu Đơn vị tính Giá trị Cơ sở tính toán A Tổng số xe Xe 30 Số Km Bình quân ngày Km 230 Km 115 Số ngày xe hoạt động năm Mức khoán cho lái xe Số lái xe cần cho phương án Định mức tiêu thụ xăng cho xe Triệu đồng Ngày Ngày 15.5 tập đoàn áp dụng hành 365 45% Người Lít/100km/xe Theo quy định Công ty tập đoàn Hạng mục chi phí Đơn vị tính CP vật tư phụ tùng năm tr.đ/km vận hành Dự kiến chủ đầu tư 6.00 0.0180 Giá trị 0.001 Thông số nhà sản xuất Giá xăng dầu tham khảo Petrolimex.com Hu B đồng/lít 60 ọc Triệu Đơn giá lít Xăng xe 1,2 kinh doanh Theo mức giá cước Theo số liệu thực tế ih Giá cước bq km bán Đạ khách Theo hợp đồng mua hoạt động xe tế Số Km Bình quân ngày có inh cK họ Theo số liệu thực tế hoạt động xe ế 67 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp CP vật tư phụ tùng năm tr.đ/km vận trở lên hành 0.002 CP BH TNDS CP BH vật chất xe Chi phí bán hàng Chi phí QLDN Chi phí khác Mức tăng giá hàng năm C Thời gian khấu hao Thời gian khấu hao xe Giá trị TS sau lý tế D Chỉ tiêu Đơn vị Khoản phải thu Khoản phải trả ih Tồn quỹ tiền mặt /Gtrị lại TSCĐ / tổng doanh thu cK họ / tổng doanh / tổng doanh thu 2.0% 5.0% 7.0% 2.0% %/năm 5% năm %/NG 30% Dự báo số CPI UBKT QH Đạ Diễn giải 1% Doanh thu 2% Chi phí 2% ọc Dự trữ nguyên nhiên liệu, 2% Chi phí Doanh thu ế Hu công cụ, tồn kho thu 0.336 inh tr.đ/xe/năm kinh doanh 68 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp STT PHỤ LỤC Bảng doanh thu hàng năm dự án Đơn vị tính: Triệu đồng Năm hoạt động dự án Chỉ tiêu Năm Công suất hoạt động dự kiến Mức độ tăng giá bán hàng năm Tổng Doanh thu từ Taxi Năm Năm Năm 98% 98% 95% 95% 95% 100% 105% 110% 116% 122% 19,128 20,084 20,443 21,465 22,538 Thuế VAT phải nộp 1,913 2,008 2,044 2,147 2,254 Trừ Doanh thu khoán cho lái xe 8,609 9,038 9,198 9,659 10,142 Chênh lệnh tỷ giá - - - - - Tổng doanh thu lại (không bao gồm VAT) 8,225 8,636 8,177 8,586 9,015 inh cK họ Năm tế i Đạ 69 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp STT PHỤ LỤC Bảng khấu hao tài sản án Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU Năm Khấu hao xe hàng năm cK họ Giá trị lại Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 15,879 Khấu hao hàng năm Lũy kế Năm 15,879 Tổng mức trích hàng năm 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 3,970 5,955 7,940 9,925 11,910 13,895 15,879 13,894 11,909 9,924 7,939 5,954 3,969 1,984 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 1,985 inh tế i Đạ 70 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp TT PHỤ LỤC Bảng dự tính dòng tiền dự án Đơn vị tính: Triệu đồng Năm hoạt động dự án CHỈ TIÊU Ngân lưu vào Doanh thu Thay đổi khoản phải thu Giá trị lý TSCĐ Cộng cK họ I Chi phí đầu tư Chi phí hoạt động Chi phí lãi vay VLĐ Chi phí thuế TNDN 8,225,043 8,636,295 8,177,223 8,586,084 9,015,389 -82,250 -4,113 4,591 -4,089 -4,293 8,142,793 8,632,183 8,181,814 8,581,996 14,251,019 2,998,021 3,106,241 3,130,184 3,240,740 3,354,526 18,506 19,432 18,399 19,319 20,285 561,324 563,400 514,427 644,710 778,941 15,878,555 i Đạ tế Ngân lưu 5,239,923 inh II 71 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp Thay đổi khoản phải trả Thay đổi tiền mặt Cộng III Ngân lưu ròng (59,960) (2,164) (479) (2,211) (2,276) 59,960 2,164 479 2,211 2,276 15,878,555 3,577,851 3,689,072 3,663,010 3,904,768 4,153,751 -15,878,555 4,564,942 4,943,111 4,518,804 4,677,227 10,097,268 inh cK họ tế i Đạ 72 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Bảng phân tích độ nhạy dự án Đơn vị tính: Triệu đồng Suất đầu tư tăng, yếu tố khác không đổi: % thay đổi Suất đầu tư NPV cK họ 0% 7% 15% 23% 31% 39% 3,491 2,379 1,109 (161) (1,432) (2,702) 0% 5% 15% 25% 35% 45% 3,491 3,068 2,222 1,377 531 (315) 0% -5% -10% -15% -20% -25% 3,491 3,491 3,491 3,491 3,491 3,491 0% -5% -10% -15% -20% -25% 3,491 230 (2,773) (6,158) (9,386) (12,268) Chi phí đầu vào tăng, yếu tố khác không đổi: % thay đổi Chi phí đầu vào NPV Giá bán giảm, yếu tố khác không đổi: NPV inh % thay đổi giá bán Công suất khai thác giảm, yếu tố khác không đổi i Đạ NPV tế % thay đổi công suất khai thác 73 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp Công suất hoạt động giảm; Chi phí tăng % thay đổi công suất hoạt động cK họ 3,491 -1% -2% -3% -4% -5% 5% 2,398 1,740 1,091 453 (174) 10% 1,979 1,324 680 46 (577) 15% 1,560 909 269 (361) (981) 20% 1,141 494 (143) (769) (1,384) 25% 723 79 (554) (1,176) (1,788) 30% 304 (336) (965) (1,583) (2,191) 35% (115) (751) (1,376) (1,991) (2,595) 40% (534) (1,166) (1,788) (2,398) (3,036) 45% (953) (1,581) (2,199) (2,818) (3,514) 50% (1,372) (1,996) (2,611) (3,286) (4,000) % thay đổi chi phí inh tế i Đạ 74 [...]... nâng cao kĩ năng phân tích, đánh giá và nhận định các rủi ro của dự án 1.2.3 Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư cK họ 1.2.3.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư, cơ cấu sử dụng vốn, tiến độ góp vốn Thẩm định vốn đầu tư là việc phân tích và xác định nhu cầu vốn đầu tư cần thiết dành cho một dự án Cán bộ thẩm định cần xác định xem tổng vốn đầu tư mà chủ đầu tư định đầu tư vào dự án có hợp lí hay không, tỉ... cạnh tài chính của dự án để xác định hiệu quả tài chính Đạ của dự án được xem xét 1.2.2 Ý nghĩa của hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư Thẩm định tài chính dự án giúp các NHTM đưa ra kết luận về tính khả thi hiệu ih - quả về mặt tài chính của dự án, từ đó xác định được khả năng hoàn vốn của dự án, ọc khả năng trả nợ của chủ đầu tư Trên cơ sở này, Ngân hàng mới đưa ra quyết định có tài trợ cho dự. .. thẩm định tài chính dự án đầu tư - Đứng trên góc độ của các nhà đầu tư, chất lượng thẩm định tài chính dự án được hiểu là khả năng cung cấp cơ sở, luận chứng chính xác giúp cho nhà đầu tư lựa chọn được phương án đầu tư khả thi và đạt hiệu quả tối ưu inh - Về phía cơ quan quản lí Nhà nước, chất lượng thẩm định tài chính dự án được xem là mức độ tin cậy trong nội dung thẩm định về hiệu quả tài chính cũng... việc xem xét, đánh giá các bảng dự trù tài chính, inh trên cơ sở đó xác định các lợi ích và chi phí của dự án, so sánh các dòng tiền này trên cơ sở đảm bảo nguyên tắc giá trị thời gian của tiền với chi phí và vốn đầu tư ban đầu để đưa ra kết luận về hiệu quả đầu tư của dự án và mức độ rủi ro của dự án tế Thẩm định tài chính DAĐT là giai đoạn kiểm tra, rà soát, đánh giá lại toàn bộ các nội dung liên... kiến của chủ đầu tư và xác định mức cho vay của Ngân hàng đối với dự án Đạ Tổng vốn đầu tư là toàn bộ giá trị của toàn bộ số tiền và tài sản để thiết lập dự án và đưa dự án vào hoạt động, bao gồm vốn đầu tư vào TSCĐ và vốn đầu tư vào tài sản lưu động ih 1.2.3.2 Thẩm định các phương án tài trợ Các phương án tài trợ cho DAĐT thông thường bao gồm các nguồn chính là: Vốn ọc tự có của chủ đầu tư, vốn vay... các chỉ tiêu, quy mô, quy hoạch và hiệu quả Giúp các nhà tài chính ra quyết định chính xác về cho vay hoặc tài trợ cho các DAĐT ế 5 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp 1.1.2.2 Quy trình và nội dung thẩm định dự án đầu tư a Quy trình thẩm định dự án đầu tư Quy trình thẩm định dự án đầu tư được thực hiện theo tình tự các bước sau: Bước 1: Tiếp nhận hồ sơ - Bước 2: Thẩm định dự án - Bước 3: Lập báo cáo... nhất định Vậy để có thể đưa ra được một kết quả thẩm định chính xác và hiệu quả thì cần kết hợp tất cả các chỉ tiêu trên vì chúng bổ sung, hỗ trợ cho nhau giúp người thẩm định đưa ra được kết luận khách quan và chính xác nhất Muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án NHTM phải quan tâm đến các yếu tố này cK họ 1.3 Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư 1.3.1 Quan niệm về chất lượng thẩm định. .. động thẩm định dự án đầu tư 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm cK họ Theo khoản 2 điều 3 của Luật đầu tư số 67/204/QH13 do Quốc hội ban hành ngày 26/11/2014: Dự án đầu tư là tập hợp đề xuất bỏ vốn trung hạn hoặc dài hạn để tiến hành các hoạt động đầu tư kinh doanh trên địa bàn cụ thể, trong khoảng thời gian xác định 1.1.1.2 Phân loại dự án đầu tư - inh Theo tính chất dự án DAĐT mới: là dự án thực... năm Quá trình thẩm định dòng tiền của dự án do ngân hàng thực hiện gồm các nội dung: Đạ  Thẩm định dòng tiền vào (CIF – Cash Inflow): là dòng tiền sau thuế mà doanh nghiệp có thể thu hồi để tái đầu tư vào một dự án khác Dòng tiền vào chính ih là các khoản phải thu của dự án và vì vậy nó mang dấu dương Dòng tiền vào của dự án phản ánh các khoản tiền thu vào hàng năm trong toàn bộ chu kì của dự án và... giảm thuế  Thẩm định dòng tiền của dự án = – ọc Như vậy, dòng tiền hằng năm ( ih phải nộp ) của dự án được xác định theo công thức: gốc vay NH Hu = Doanh thu – (Chi phí hoạt động + Thuế TNDN + Chi phí khác) – Trả = Lợi nhuận sau thuế năm t + Khấu hao TSCĐ – Trả gốc vay NH ế 15 i Đạ ng ườ Tr Khóa luận tốt nghiệp 1.2.3.5 Thẩm định hiệu quả tài chính dự án Các phương pháp đánh giá hiệu quả dự án thường