thực hành môn học tài chính doanh nghiệp full

PHẦN 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI Tên chứng khoán Loại chứng khoán Mã chứng khoán Sàn giao dịch Mệnh giá Tổng số lượng niêm yết : Cổ phiếu CTCP xi măng khoáng sản Yên Bái : Cổ phiếu phổ thông : YBC : UPCOM - SGDCK Hà Nội ( Thị trường giao dịch cổ phiếu CTĐC chưa niêm yết) : 10,000 đồng/cổ phiếu : 4,826,367,414 1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần xi măng khoáng sản Yên Bái 1.1.1 Giới thiệu công ty - Tên công ty: Công ty xi măng khoáng sản Yên Bái - Tên giao dịch đối ngoại: YenBai Cement and Minerals Joint Stock Company - Tên viết tắt: YBC - Trụ sở Công ty: Thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh Yên Bái - Điện thoại: (84-29) 885154 Fax: (84-29) 885585 - Địa Email: ximangyb@gmail.com.vn - Vốn điều lệ tại: 4,826,367,414 (1000 VNĐ) - Ngành nghề kinh doanh: + Khai thác đá vôi cho sản xuất xi măng + Sản xuất xi măng + Khai thác, chế biến, kinh doanh xuất khoáng sản, đá xây dựng + Kinh doanh dịch vụ khách sạn, kinh doanh thương mại - dịch vụ + Kinh doanh bất động sản + Xây dựng công trình dân dụng + Vận tải hàng hoá - Người đại diện pháp luật: + Họ tên: Phạm Quang Phú + Chức danh: Chủ tịch HĐQT - Giám đốc - Mã số thuế: 5200216647 - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (lần thứ 5): số 1603000036 Sở Kế hoạch Đầu tư Tỉnh Yên Bái cấp ngày 17/12/2007 1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty Công ty Cổ phần Xi măng Khoáng sản Yên Bái tiền thân Nhà máy Xi măng Yên Bái, đặt trụ sở thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh Yên Bái, cách thành phố Yên Bái 13 km phía Nam, cách thành phố Hà Nội phía Bắc 160 km cách cảng Hải Phòng 270 km Vị trí Nhà máy sản xuất Xi măng nhà máy chế biến sản phẩm CaCO3 nằm tiếp giáp với hồ Thác Bà có vùng núi đá vôi Mông Sơn đánh giá chất lượng tốt Việt Nam Đông Nam Á, đất sét có trữ lượng dồi chất lượng tốt, nguồn nguyên liệu chủ yếu để sản xuất xi măng chế biến sản phẩm CaCO3 chất lượng cao Được xây dựng vào đầu năm 80, nhà máy xi măng Yên Bái có công suất thiết kế ban đầu 60.000 sản phẩm xi măng/năm với thiết bị kỹ thuật công nghệ lò đứng đại Trung Quốc lúc Trong suốt trình hình thành phát triển, công ty trọng trang bị tài sản nâng cao lực sản xuất Cùng với xu hướng phát triển chung doanh nghiệp nước, với chiến lược đầu tư mở rộng sản xuất, kinh doanh đa dạng hoá loại sản phẩm, phát huy tiềm lợi sẵn có Đầu năm 2000, YBC bước vào thực Dự án đầu tư xây dựng Nhà máy chế biến sản phẩm Cácbonat can xi (CaCO3) theo công nghệ cao Châu Âu với thiết bị Cộng hoà Liên bang Đức vương quốc Tây Ban Nha chế tạo Qua giai đoạn đầu tư phát triển nhà máy Chế biến CaCO3 có công suất 200.000 tấn/năm nhà máy chế biến CaCO3 lớn Việt Nam với 04 dây chuyền nghiền sản phẩm bột CaCO3 siêu mịn, 04 dây chuyền nghiền sản phẩm bột CaCO3 mịn, 01 dây chuyền tráng phủ sản phẩm axit béo, 01 dây chuyền nghiền sản phẩm hạt cho loại sản phẩm thay hàng nhập khẩu, làm phụ gia cho ngành giấy, sơn, nhựa, cao su, hoá mỹ phẩm, nuôi trồng thuỷ sản vật liệu trang trí xây dựng 1.1.3 Các dấu mốc quan trọng công ty - Ngày 17/12/2003, Uỷ ban Nhân dân tỉnh Yên Bái có Quyết định số 376/QĐUB việc phê duyệt phương án cổ phần hoá chuyển doanh nghiệp nhà nước Nhà máy Xi măng Yên Bái thành Công ty cổ phần Xi măng Yên Bái - Ngày 01/01/2004 Công ty cổ phần Xi măng Yên Bái cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh thức vào hoạt động theo mô hình công ty cổ phần - Năm 2003, Công ty tham gia góp 3,7% vốn điều lệ tương ứng với số tiền 4.3 tỷ đồng vào Công ty cổ phần Xi măng Yên Bình, thị trấn Yên Bình, huyện Yên Bình, tỉnh Yên Bái - Ngày 17/12/2007 Công ty thức đổi tên thành Công ty cổ phần Xi măng Khoáng sản Yên Bái Quy mô Nhà máy Xi măng: Công suất 300.000 Clinker/năm tương đương với công suất 350.000 xi măng/năm sản xuất theo công nghệ lò quay đại, cho sản phẩm xi măng PCB30, PCB40, PC40 PC50 đạt TCVN ổn định Nhà máy chế biến Cacbonat canxi: Nhà máy đầu tư xây dựng theo công nghệ đại Châu Âu với thiết bị Cộng hoà Liên bang Đức, Vương quốc Tây Ban Nha và Trung Quố c chế tạo Qua giai đoạn đầu tư mở rộng nay, Nhà máy Chế biến CaCO3 có 12 dây chuyền nghiền sản phẩm bột CaCO3 siêu mịn với công suất 120.000 tấn/năm Trong đó: Hai dây chuyền thiết bị hãng HOSOKAWA ALPINE - Cộng hoà Liên bang Đức chế tạo; Hai dây chuyền thiết bị hãng ANIVI - Vương quốc Tây Ban Nha chế tạo; 08 dây chuyề n nghiề n siêu miṇ bột CaCO3 theo công nghê ̣ mới của hañ g ABB và 02 dây chuyề n tráng phủ a xit́ béo; Xí nghiệp khai thác đá: Tổ chức khai thác đá làm nguyên liệu cho sản xuất xi măng chế biến sản phẩm CaCO3 Xí nghiệp quản lý thiết bị tổ chức khai thác mỏ với diện tích 19.75 ha, với sản lượng khai thác hàng năm đạt 350.000 m3 Đang thực hiê ̣n lắ p đă ̣t dây chuyề n chế biế n đá ̣t ta ̣i mỏ với công suấ t chế biế n 50.000 tấ n/năm 1.1.4 Quan hệ đối tác công ty Ngoài bốn nhà máy xí nghiệp sản xuất Yên Bái công ty có văn phòng đại diện khắp tỉnh miền bắc Lào Cai, Hà Giang, Tuyền Quang, Phú Thọ, Hà Nội để phân phối sản phẩm công ty Ngoài có văn phòng đại diện TP Hồ Chí Minh Do vận hành tốt công tác khai thác chế biến tài nguyên nên công ty YBC nắm hội để phân phối sản phẩm đến nhiều nước có nhu cầu nâng cấp sở hạ tầng khu vực Cụ thể công ty mở văn phòng nước: Ấn Độ, Thái Lan, Bangladesh, Hàn Quốc 1.1.5 Sản phẩm, dịch vụ công ty - Xi măng PCB30, PCB40: Hiện công ty áp dụng thành công công nghệ cho việc sản xuất xi măng đạt đến công suất trung bình 350.000 xi măng/năm - Vôi vữa: Công ty có hai dây chuyền sản xuất vôi vữa với công suất 150.000 tấn/năm tổng sản phẩm tiêu chuẩn Đây sản phẩm xuất nước - Vận tải: Dịch vụ vận tải công ty đầu tư kỹ lưỡng 20 xe ô tô vận tải cỡ lớn gần 1.000 phương tiện vận tải thủy - Xây dựng; Công ty nhận thầu công trình dân dụng vừa lớn 1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty Cổ Phần Xi Măng Và Khoáng Sản Yên Bái Hình 1.1: Sơ đồ tổ chức công ty Chức năng, nhiệm vụ phận phận quản lý Đại hội đồng cổ đông: Là quan định cao công ty, tiếp đến hội đồng quản trị Có nhiệm vụ họp đưa định như: - Quyết định chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn kế hoạch kinh doanh năm công ty; - Kiến nghị loại cổ phần tổng số cổ phần quyền chào bán loại; - Quyết định chào bán cổ phần phạm vi số cổ phần quyền chào bán loại; định huy động thêm vốn theo hình thức khác; - Quyết định giá chào bán cổ phần trái phiếu công ty; - Quyết định phương án đầu tư dự án đầu tư thẩm quyền giới hạn theo quy định Luật Điều lệ công ty; - Quyết định giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị công nghệ; thông qua hợp đồng mua, bán, vay, cho vay hợp đồng khác có giá trị lớn 50% tổng giá trị tài sản ghi báo cáo tài gần công ty tỷ lệ khác nhỏ quy định Điều lệ công ty, trừ hợp đồng giao dịch quy định khoản khoản Điều 120 Luật - Bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức, ký hợp đồng, chấm dứt hợp đồng Giám đốc Tổng giám đốc người quản lý quan trọng khác Điều lệ công ty quy định; định mức lương lợi ích khác người quản lý đó; cử người đại diện theo uỷ quyền thực quyền sở hữu cổ phần phần vốn góp công ty khác, định mức thù lao lợi ích khác người đó; - Quyết định cấu tổ chức, quy chế quản lý nội công ty, định thành lập công ty con, lập chi nhánh, văn phòng đại diện việc góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp khác; Ban kiểm soát: Là quan kiểm soát phòng ban báo cáo cho Đại hội đồng cổ đông Nhiệm vụ: - Giám sát, đạo Giám đốc Tổng giám đốc người quản lý khác điều hành công việc kinh doanh ngày công ty; - Kiến nghị mức cổ tức trả; định thời hạn thủ tục trả cổ tức xử lý lỗ phát sinh trình kinh doanh - Kiến nghị việc tổ chức lại, giải thể yêu cầu phá sản công ty - Duyệt chương trình, nội dung tài liệu phục vụ họp Đại hội đồng cổ đông, triệu tập họp Đại hội đồng cổ đông lấy ý kiến để Đại hội đồng cổ đông thông qua định - Trình báo cáo toán tài năm lên Đại hội đồng cổ đông; Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để định, thực quyền nghĩa vụ công ty không thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông Nhiệm vụ: - Quyết định chiến lược, kế hoạch phát triển trung hạn kế hoạch kinh doanh năm công ty; - Kiến nghị loại cổ phần tổng số cổ phần quyền chào bán loại; - Quyết định chào bán cổ phần phạm vi số cổ phần quyền chào bán loại; định huy động thêm vốn theo hình thức khác; - Quyết định giá chào bán cổ phần trái phiếu, mua lại cổ phần công ty; - Quyết định phương án đầu tư dự án đầu tư thẩm quyền giới hạn theo quy định Luật Điều lệ công ty; - Bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức, ký hợp đồng, chấm dứt hợp đồng Giám đốc Tổng giám đốc người quản lý quan trọng khác Điều lệ công ty quy định; định mức lương lợi ích khác người quản lý đó; cử người đại diện theo uỷ quyền thực quyền sở hữu cổ phần phần vốn góp công ty khác, định mức thù lao lợi ích khác người đó; - Giám sát, đạo Giám đốc Tổng giám đốc người quản lý khác điều hành công việc kinh doanh ngày công ty; - Quyết định cấu tổ chức, quy chế quản lý nội công ty, định thành lập công ty con, lập chi nhánh, văn phòng đại diện việc góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp khác; - Trình báo cáo toán tài năm lên Đại hội đồng cổ đông; - Kiến nghị mức cổ tức trả; định thời hạn thủ tục trả cổ tức xử lý lỗ phát sinh trình kinh doanh; - Kiến nghị việc tổ chức lại, giải thể yêu cầu phá sản công ty; Giám đốc: Giám đốc công ty người đứng đầu, lãnh đạo toàn công ty có trách nhiệm lớn hoạt động kinh doanh có trách nhiệm tổ chức điều hành toàn hệ thống, chịu trách nhiệm truớc quan cấp quan pháp luật hiệu sản xuất kinh doanh, quản lý, tổ chức điều hành chung tất hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Bốn phó giám đốc phụ trách xí nghiệp, kỹ thuật, kinh doanh, nhà máy có trách nhiệm giúp đỡ chia sẻ nhiệm vụ với giám đốc Các trưởng phòng: Hai truởng phòng tham mưu cho Tổng giám đốc lĩnh vực kinh doanh, chịu trách nhiệm quản lý doanh thu công ty, hành chính, nhân sự, tài chính, kế toán, mua hàng Nhiệm vụ: - Giúp lãnh đạo công ty công tác quản lý tài chính, tổ chức đạo thực công tác thống kê kế toán, thông tin kinh tế hạch toán sản xuất công ty nguyên tắc bảo toàn phát triển nguồn vốn đuợc giao - Giúp lãnh đạo công ty công tác lập kế hoạch, đôn đốc thực kế hoạch sản xuất kinh doanh tcủa oàn công ty Đề xuất phuơng án sản xuất kinh doanh theo dõi quản lý trang thiết bị, hệ thống điện phuơng tiện có toàn công ty - Tham mưu giúp lãnh đạo công tác tổ chức nhân sự, công tác lao động, tiền lương, thi đua khen thưởng, kiểm tra, an ninh quốc phòng, pháp chế Các nhà máy, xí nghiệp: Cấu thành nên sản phẩm theo yêu cầu công ty giám sát thẩm định chất luợng sản phẩm xuởng làm ra.Chịu trách nhiệm bảo hành toàn thiết bị cung cấp với thời hạn điều kiện cụ thể nêu bảng giá chào thầu cam kết bảo hành hợp đồng kinh tế hai bên ký kết Nhiệm vụ: - Xây dựng kế hoạch tổ chức phòng tra canh gác bảo vệ tài sản, đảm bảo an ninh trị, trật tự an toàn xã hội phạm vinhà máy, xí nghiệp - Quản lý tài sản, phuơng tiện, thiết bị,vật tự công ty trang bị phục vụ yêu cầu sản xuất - Lập kế hoạch tuyển dụng đào tạo công nhân viên cho xuởng - Xây dựng đôn đốc thực công tác phòng chống cháy nổ phạm vị toàn công ty Có đánh giá tổng kết rút kinh nghiệm kỳ kế hoạch - Phối hợp với đơn vị liên quan kiểm tra đánh giá tình trạng thiết bị để lập kế hoạch bảo duỡng sửa chữa hàng năm 1.3 Quá trình sản xuất xi măng công ty Hình 1.2: Sơ đồ dây truyền sản xuất xi măng Quá trình sản xuất xi măng mô tả qua giai đoạn 1.3.1 Quá trình chuẩn bị nguyên nhiên liệu: Từ mỏ, đá vôi khai thác (nổ mìn) vận chuyển xe tải đổ qua máy đập búa (1) đưa kích thước nhỏ đưa lên máy rải liệu (2) để rải liệu chất thành đống kho (đồng sơ bộ) Tương tự với đất sét, quặng sắt( đá đỏ), than đá nguyên liệu khác chất vào kho đồng theo cách Tại kho chứa, loại máy cào liệu (5) (6) cào lớp (đồng lần hai) đưa lên băng chuyền để nạp vào Bin chứa liệu (7) theo loại Đá Vôi, Đất Sét, Quặng Sắt, Thạch Cao, Than Than Đá thô từ kho chứa đưa vào máy nghiền đứng (20) để nghiền, với hạt đạt yêu cầu đưa vào Bin chứa (21) hạt chưa đạt hỗi máy nghiền nghiền lại đảm bảo hạt than nhiên liệu cháy hoàn toàn cấp cho đầu lò nung tháp trao đổi nhiệt 1.3.2 Quá trình sản xuất Clinker thành phẩm: Từ Bin chứa liệu (7), loại nguyên liệu rút chạy qua hệ thống cân định lượng theo tỷ lệ cấp phối đưa từ nhân viên vận hành điều khiển (tỷ lệ phối liệu định từ phòng thí nghiệm) Tấc nguyên liệu gom vào băng tải chung đưa vào máy nghiền đứng (8) để nghiền kích thước yêu cầu ([...]... dài hạn nên phần thiếu hụt doanh nghiệp phải sử dụng một phần nợ ngắn hạn để bù đắp Do vậy, cân bằng tài chính xảy ra trong trường hợp này đặt doanh nghiệp vào tình trạng áp lực thanh toán nợ ngắn hạn, khi đó vốn hoạt động thuần (nguồn tài trợ thường xuyên trừ đi tài sản dài hạn) càng âm, doanh nghiệp càng khó khăn trong thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, rủi ro cao, doanh nghiệp phải đi vay, chiếm dụng... cho thấy doanh nghiệp kém tự chủ về tài chính dễ bị mất khả năng thanh toán nợ vay hoặc phá sản 2.2 Phân tích tình hình nguồn vốn và tài trợ của công ty YBC 2.2.1 Phân tích tình hình nguồn vốn của công ty Phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp để thấy được doanh nghiệp đã huy động vốn từ những nguồn nào? Quy mô nguồn vốn huy động được đã tăng hay giảm? Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp tự... của doanh nghiệp không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn nên phần thiếu hụt doanh nghiệp phải sử dụng một phần nợ ngắn hạn để bù đắp Mặc dù rủi ro cao nhưng doanh nghiệp lại có khả năng mang lại lợi nhuận lớn hơn do chi phí thấp hơn từ sử dụng nợ ngắn hạn so với chi phí khi sử dụng nợ dài hạn, đồng thời việc áp lực phải trả các khoản nợ ngắn hạn cũng thúc đẩy doanh nghiệp tìm ra các phương án kinh doanh. .. Phương pháp sản xuất Doanh nghiệp chủ yếu sử dụng phương pháp lò đứng , lò quay khô và lò quay ướt Bảng 1.1: Bảng phương pháp sản xuất xi măng PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CTCP XI MĂNG VÀ KHOÁNG SẢN YÊN BÁI GIAI ĐOẠN 2012-2014 2.1 Phân tích tổng quan tình hình tài chính doanh nghiệp Để tìm hiểu về tổng quan tình hình tài chính của YBC nhóm sẽ đi phân tích tổng quan về biến động tài sản và biến động... cấu và sự biến động của vốn Tài sản chính là nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp Vì vậy phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn là ta đi phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động của tài sản Bảng 2.12: Tình hình biến động tài sản 2012-2014 ĐVT: đồng Qua số liệu bảng ta có thể thấy: Cơ cấu tài sản của công ty YBC tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn khá nhiều so với tài sản ngắn hạn Đây là một kết... là do doanh nghiệp đã trả bớt các khoản vay dài hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng cá nhân và việc thua lỗ trong hoạt động sản xuất kinh doanh khiến cho vốn chủ sở hữu giảm Nguồn vốn thường xuyên không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn vì tài sản dài hạn chiếm ở mức tỷ trọng rất cao là 68.09% Nguồn vốn thường xuyên (nguồn vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn) của doanh nghiệp không đủ để tài trợ cho tài sản... số này của doanh nghiệp rất cao, cụ thể 10.3 vào năm 2012, bằng 27.4 năm 2013 và 21.1 vào năm 2014 Các hệ số này đều lớn hơn 1 thậm chí lớn hơn rất nhiều có nghĩa là tài sản của doanh nghiệp được tài trợ chủ yếu bởi các khoản nợ Hệ số này rất lớn cho thấy doanh nghiệp có thể mất khả năng thanh toán dẫn đến phá sản Nợ phải trả chiếm quá nhiều so với nguồn vốn chủ sỡ hữu có nghĩa là doanh nghiệp đi vay... Mô hình tài trợ của công ty qua các năm Hình 2.8: Sơ đồ nguồn tài trợ giai đoạn 2012-2014 Năm 2012: Do đặc thù là doanh nghiệp sản xuất nên tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng cao hơn so với tài sản ngắn hạn trong tổng số tài sản của doang nghiệp, trong khi đó nguồn vốn tạm thời (nợ ngắn hạn) của công ty chiếm ở mức cao là 51.69%, nguồn vốn tạm thời này không những được sử dụng tài trợ cho các tài sản lưu... tiếp mà chưa bị thiếu Tài sản giảm thể hiện rõ nhất ở tài sản cố định: giống với năm 2013, YBC đã tiếp tục giảm một lượng lớn tài sản cố định, gần 11.7 tỷ (22.6%) Việc thu hẹp quy mô sản xuất cũng có thể từ việc doanh nghiệp đã giảm bớt kinh doanh đa ngành, từ bỏ các khoản kinh doanh trái ngành không hiệu quả liên quan đến dịch vụ vận tải và bất động sản Khi mà việc báo cáo tài chính thể hiện sự thua... ổn định được tỷ suất tài trợ và hệ số này thấp chứng tỏ doanh nghiệp chưa tự chủ được nguồn vốn chủ sở hữu Hế số nợ trên vốn chủ sở hữu: Hệ số nợ trên vốn chủ sỡ hữu giúp nhà đầu tư có một cái nhìn khái quát về sức mạnh tài chính, cấu trúc tài chính của DN và làm thế nào DN có thể chi trả cho các hoạt động Hình 2.5: Biểu đồ hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu của YBC và một số doanh nghiệp cùng ngành 2012