Xây dựng giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty cổ phần công nghiệp xây dựng toàn phát

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - Lê Khánh Dương XÂY DỰNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHIỆP XÂY DỰNG TOÀN PHÁT Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN TRUNG KIÊN Hà Nội – 2013 LỜI CÁM ƠN Xin chân thành gửi lời cám ơn sâu sắc đến người hướng dẫn khoa học: T.S Nguyễn Trung Kiên T.S Ngô Trần Ánh tận tình bảo để hoàn thành đề tài nghiên cứu Xin chân thành cám ơn thầy cô giáo Viện Kinh tế Quản lý trường Đại học Bách khoa Hà nội giảng dạy bảo trình học tập làm việc Xin cám ơn Ban lãnh đạo Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát tạo điều kiện giúp đỡ việc nghiên cứu hoàn thành đề tài Xin gửi lời cám ơn gia đình, bạn bè, đồng nghiệp ủng hộ chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm kỹ suốt thời gian nghiên cứu đề tài Trân trọng! Tác giả luận văn LÊ KHÁNH DƯƠNG LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập riêng thân, không chép công trình hay luận văn tác giả khác Các số liệu kết nêu luận văn trung thực, tài liệu tham khảo có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tác giả luận văn LÊ KHÁNH DƯƠNG MỤC LỤC Trang LỜI CÁM ƠN LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích hiệu kinh doanh 1.1 Khái niệm, chất, vai trò hiệu kinh doanh 1.2 Phân loại hiệu kinh doanh 1.3 Lý cần phân tích hiệu kinh doanh 1.4 Trình tự phân tích hiệu kinh doanh 10 1.5 Các phương pháp phân tích hiệu kinh doanh 10 1.6 Các tiêu đánh giá hiệu kinh doanh 13 1.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh 23 1.8 Các phương pháp nâng cao hiệu kinh doanh 26 Chương 2:Phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát 30 2.1 Tổng quan Công ty 30 2.2 Các liệu phục vụ cho việc phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát 32 2.3 Phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát 37 2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 40 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng lao động 49 2.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn 56 2.3.4 Phân tích khái quát tình hình tài 67 2.4 Nhận xét, đánh giá, kết luận 78 Chương 3: Xây dựng giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát 81 3.1 Những thuận lợi, khó khăn thách thức phương hướng hoạt động công ty năm tới 81 3.2 Xây dựng giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh công ty 82 3.2.1 Giải pháp 1: Xúc tiến bán hàng để giảm lượng hàng tồn kho 83 3.2.2 Giải pháp 2: Thu hồi công nợ qua hình thức chiết khấu toán 89 3.2.3 Giải pháp 3: Tìm kiếm nguồn vốn vay ưu đãi để thay nguồn vốn vay lãi suất cao 99 3.3 Đánh giá tổng hợp kết sau thực đồng thời giải pháp 102 KẾT LUẬN 106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Trang A DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Hệ thống tiêu hiệu doanh nghiệp 17 Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán Công ty CP CNXD Toàn Phát 33 Bảng 2.2 Báo cáo kết sản xuất kinh doanh 36 Bảng 2.3 Một số tiêu kết hoạt động kinh doan 37 Bảng 2.4 Bảng cân đối kế toán số liệu bình quân 38 Bảng 2.5 Sức sản xuất sức sinh lời chi phí 41 Bảng 2.6 Bảng tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận biên ROS 42 Bảng 2.7 Bảng chi tiết doanh thu năm 2011;2012 44 Bảng 2.8 Các yếu tố ảnh hưởng đến chi phí lợi nhuận 46 Bảng 2.9 Thành phần giá vốn năm 2011;2012 47 Bảng 2.10 Sức sản xuất lao động năm 2011;2012 50 Bảng 2.11 Các nhân tố ảnh hưởng đến sức sản xuất lao động 51 Bảng 2.12 Lao động mối quan hệ với doanh thu 51 Bảng 2.13 Sức sinh lời lao động 52 Bảng 2.14 Các nhân tố ảnh hưởng đến sức sinh lời lao động 53 Bảng 2.15 Các nhân tố ảnh hưởng đến sức sinh lời lao động trực tiếp 54 Bảng 2.16 Các nhân tố ảnh hưởng đến sức sinh lời lao động gián tiếp 55 Bảng 2.17 Sức sản xuất vốn 57 Bảng 2.18 Các nhân tố ảnh hưởng đến sức sản xuất tổng tài sản 58 Bảng 2.19 Các nhân tố ảnh hưởng đến sức sản xuất tài sản lưu động 59 Bảng 2.20 Cơ cấu tài sản lưu động bình quân 60 Bảng 2.21 Các tỷ số khả hoạt động tài sản lưu động 61 Bảng 2.22 Các nhân tố ảnh hưởng đến vòng quay hàng tồn kho 62 Bảng 2.23 Cơ cấu khoản phải thu 63 Bảng 2.24 Bảng tính sức sinh lời vốn 65 Bảng 2.25 Cơ cấu tài sản, nguồn vốn 67 Bảng 2.26 Mối quan hệ cân đối tài sản nguồn vốn 69 Bảng 2.27 Các số toán 71 Bảng 2.28 Khả quản lý nợ 73 Bảng 2.29 Các tiêu hiệu 74 Bảng 2.30 Bảng tổng hợp tiêu hiệu kinh doanh Công ty 78 Bảng 3.1 Sản lượng dở dang chưa nghiệm thu 83 Bảng 3.2 Bảng chi tiết tồn kho 84 Bảng 3.3 Sản lượng dở dang chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 86 Bảng 3.4 Kết thực biện pháp 87 Bảng 3.5 Đánh giá hiệu biện pháp 88 Bảng 3.6 Cơ cấu khoản phải thu 89 Bảng 3.7 Tỷ lệ chiết khấu 95 Bảng 3.8 Tiền thu thực giải pháp 97 Bảng 3.9 Tổng hợp hiệu giải pháp 99 Bảng 3.10 Số liệu thống kê thay khoản vay 100 Bảng 3.11 Hiệu giải pháp 101 Bảng 3.12 Tổng hợp số liệu thay đổi 102 Bảng 3.13 Bảng cân đối kế toán sau giải pháp 102 Bảng 3.14 Bảng kết kinh doanh sau giải pháp 103 Bảng 3.15 So sánh hiệu trước sau giải pháp 104 B DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ Sơ đồ Dupont 22 Sơ đồ Mô hình tổ chức công ty 31 Sơ đồ Áp dụng sơ đồ Dupont vào Công ty 77 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BQ : Bình quân ĐTNH : Đầu tư ngắn hạn ĐTDH : Đầu tư dài hạn SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động TTS : Tổng tài sản TTSBQ : Tổng tài sản bình quân VCSH BQ : Vốn chủ sở hữu bình quân 10 NVLTT : Nguyên vật liệu trực tiếp 11 HĐ : Hoạt động 12 SSX : Sức sản xuất 13 SSL : Sức sinh lời 14 LĐTT : Lao động trực tiếp 15 LĐGT : Lao động gián tiếp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Phan Đức Dũng, (2012), Kế toán quản trị, NXB Lao động xã hội Lê Công Hoa; Nguyễn Kế Tuấn; Vũ Minh Trai, (2011), Quản trị xây dựng, NXB ĐH Kinh tế quốc dân Lê Thị Phương Hiệp, (2006), Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh, NXB Thống kê Ngô Kim Phượng; Lê Thị Thanh Hà; Lê Mạnh Hưng; Lê Hoàng Vinh, (2013), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Lao động Ngô Kim Thanh; Nguyễn Thị Hoài Dung, (2011), Kỹ quản trị, NXB ĐH Kinh tế Quốc dân Nghiêm Sỹ Thương, (2012), Giáo trình Cơ sở Quản lý tài chính, NXB Giáo dục Nguyễn Tấn Bình, (2010), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB ĐHQG TP HCM ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Nền kinh tế nước ta vài năm có dấu hiệu chững lại sau thời gian tăng trưởng tốt Hiện có điều chỉnh vĩ mô từ Đảng Nhà nước cách mạng kinh tế Trong vài năm gần đây, kinh tế dần dịch chuyển từ chế quản lý nhà nước sang chế thị trường Điều nói lên đường phía trước doanh nghiệp mặt có nhiều chông gai, nhiều thử thách mặt mở nhiều hội mới, thách thức cho doanh nghiệp Trong kinh tế việc doanh nghiệp trọng đổi mới, quan tâm bám sát hành động để tồn hay nắm bắt hội phát triển lâu dài điều cần thiết cho định hướng hoạt động doanh nghiệp.Việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cho phép doanh nghiệp nhìn nhận khả năng, sức mạnh, lợi mặt yếu hạn chế doanh nghiệp từ doanh nghiệp lựa chọn hành động cho hạn chế điểm yếu, phát huy điểm mạnh để dần đạt tới mục tiêu mà đề Mục tiêu tối đa hoá lợi ích, gia tăng giá trị doanh nghiệp mục tiêu doanh nghiệp Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát ngoại lệ Từ lý trên, qua thời gian dài làm việc Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát nên chọn đề tài: “Xây dựng giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát” làm đề tài nghiên cứu luận văn tốt nghiệp thạc sỹ Mục đích nghiên cứu: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận chung hoạt động sản xuất kinh doanh HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG -1- Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD D(1-i) D NPV = t (1+r) 1–i NPV = > n (1+r) - (1+1,1%)3 > (1+1,1%)4 => i < 1,1% - Trong trường hợp khách hàng toán 90 ngày khách hàng không hưởng chiết khấu toán *) Xác định mức chiết khấu nhỏ mà khách hàng chấp nhận Cơ sở để khách hàng chấp nhận mức chiết khấu công ty đề nghị toán lãi suất khoản tiền toán thời điểm toán vòng tháng mà khách hàng hưởng Ta có: - Giá trị số tiền D mà khách hàng trả sau n tháng không hưởng chiết khấu toán FVn PV = D(1-i) = (1+r)n (1+r)n - Giá trị số tiền D mà khách hàng trả cho công ty khoảng thời gian hưởng chiết khấu toán mà khách hàng chấp nhận toán D(1-i) PV = (1+r)t - Giá trị khoản tiền chiết khấu mà khách hàng hưởng D.i PV = (1+r)t Khách hàng chấp nhận tỷ lệ chiết khấu toán công ty giá trị khoản tiền khách hàng hưởng chiết khấu lớn chênh lệch HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 93 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD giá trị số tiền D mà khách hàng trả sau n tháng không hưởng chiết khấu chấp nhận trả trước hưởng chiết khấu toán Tức là: D(1-i) D D.i > (1+r)t (1+r)n Hay D(1-i) D NPV = D.i - + (1+r)t > (1+r)n Như ta có: - Nếu khách hàng chấp nhận toán (t=0): D NPV = D.i - D(1-i) + > (1+r) D n D.i - D (1-i) + > (1+1,1%)4 => i > 2,14% - Nếu khách hàng chấp nhận toán vòng 30 ngày (0 < t < 30): D.i D(1-i) NPV = D (1+1,1%) i + (1+1,1%) 1-i (1+1,1%)1 > (1+1,1%) + (1+1,1%)1 > (1+1,1%)4 => i > 1,61% - Nếu khách hàng chấp nhận toán vòng từ 30 đến 60 ngày (30 < t < 60): D.i D(1-i) NPV = D (1+1,1%) HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG + (1+1,1%) - 94 - > (1+1,1%) Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD i 1-i (1+1,1%) + (1+1,1%) > (1+1,1%) => i > 1,08% - Nếu khách hàng chấp nhận toán vòng từ 60 đến 90 ngày (60 < t < 90): D.i D(1-i) NPV = D (1+1,1%)3 + (1+1,1%)3 > (1+1,1%)3 Hay i 1-i (1+1,1%) + (1+1,1%) > (1+1,1%) => i > 0,54% *) Sau lập phương án tính toán hệ số chiết khấu ta có số liệu sau: Bảng 3.7: Tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ chiết khấu (%) Thời gian toán (ngày) Cao Thấp t=0 4,2 2,14 < t < 30 3,2 1,61 30 < t < 60 2,1 1,08 60 < t < 90 1,1 0,54 Trong trình giao dịch toán tiền hàng, công ty khách hàng trao đổi với mức chiết khấu cho hai bên hài lòng tỷ lệ tạo nên tính cạnh tranh với đơn vị khác Công ty nên đưa tỷ lệ chiết khấu hợp lý Ở phạm vi đề tài này, tác giả đề xuất mức chiết khấu cụ thể sau: HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 95 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD Thời gian toán (ngày) Mức chiết khấu đề xuất (%) T=0 2,5 < t < 30 30 < t < 60 1,5 60 < t < 90 0,75 D Hiệu biện pháp: Qua số liệu thống kê khoản phải thu khách hàng năm 2012, ta xác định tỷ lệ số tiền mà khách hàng toán sau: Phân loại nợ hạn theo thời gian Số tiền (đồng) Tỷ lệ nợ (%) +) Giá trị giữ lại toán+ bảo hành 15.271.467.800 20 +) Nợ đến hạn 61.179.708.340 80 - Nợ đến hạn 22.272.154.342 29,13 - Nợ hạn 1- 30 ngày 15.551.492.714 20,34 - Nợ hạn 31- 60 ngày 13.699.270.110 17,92 - Nợ hạn 61- 90 ngày 7.524.3.3.197 9,84 - Nợ hạn 90 ngày 2.132.437.997 2,79 Ta thấy khoản nợ đến hạn khách hàng thường xuyên toán vòng đến 60 ngày Hiện công ty chưa xây dựng sách chiết khấu chưa quy định thời gian toán Sau tiến hành điều tra công ty thấy chủ đầu tư chủ yếu chưa toán họ dây dưa chiếm dụng vốn Một số chủ đầu tư cố tình dây dưa chưa trả tiền HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 96 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD công trình hoàn thành đưa vào sử dụng Riêng khoản nợ lớn 90 ngày công ty thúc giục đòi từ lâu chưa đòi Khoản công ty lên kế hoạch đòi tiền nhờ vào trọng tài kinh tế Khi chưa áp dụng biện pháp chiết khấu toán kỳ thu tiền bình quân công ty 3,03 tương đương với 120 ngày tức tương đương tháng kể từ ngày hoàn thành sản xuất công ty thu tiền Từ công ty phải chịu khoản tiền tạo lãi suất ngân hàng thay cho khách hàng Khi công ty phải chịu lượng chi phí tài là: C1 = Khoản phải thu khách hàng x r x t = 76.451.176.140 x 1,1% x = 3.363.851.750 đồng Qua điều tra thăm dò ý kiến khách hàng kết hợp với tham khảo ý kiến công trường, chi nhánh Công ty nhận thấy áp dụng hình thức chiết khấu toán trì kế hoạch toán năm tỷ lệ toán khoản nợ đạt sau: Chỉ tiêu Tỷ lệ thu nợ (%) - Nợ đến hạn 65 - Nợ hạn 1- 30 ngày 75 - Nợ hạn 31- 60 ngày 80 - Nợ hạn 61- 90 ngày 85 - Nợ hạn 90 ngày HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 97 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD Bảng 3.8: Tiền thu thực giải pháp Đvt: Đồng Tỷ lệ thu Chỉ tiêu Số tiền nợ +) Giá trị toán+ bảo hành 15.271.467.800 +) Nợ đến hạn 61.179.708.340 - Nợ đến hạn 22.272.154.342 65 15.590.508.039 - Nợ hạn 1- 30 ngày 15.551.492.714 75 11.663.619.536 - Nợ hạn 31- 60 ngày 13.699.270.110 80 10.685.430.686 - Nợ hạn 61- 90 ngày 7.524.3.3.197 85 6.771.917.877 - Nợ hạn 90 ngày 2.132.437.997 0 Tổng cộng hồi nợ (%) 76.451.176.140 Số tiền thu 44.711.476.138 Theo bảng dự tính ta thấy công ty thu 44.711.476.138 đồng áp dụng biện pháp chiết khấu toán công ty phải chịu chi phí cho khoản tiền toán sau 90 ngày đồng thời công ty phải trả thêm tỷ lệ chiết khấu toán cho khách hàng toán trước 90 ngày Từ ta thấy công ty phải chịu thêm khoản chi phí là: C2 = (76.451.176.140 - 44.711.476.138) x r x t + chiết khấu toán C2 = 31.739.700.002 x 1,1% x + 15.590.508.039 x 2,5% +11.663.619.536 x 2% + 10.685.430.686 x 1,5% + 6.771.917.877 x 0,75% C2 = 2.230.652.736 đồng Như công ty tiết kiệm khoản chi phí lãi vay là: HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 98 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD C1- C2 = 3.363.851.750 đồng - 2.230.652.736 đồng = 1.133.199.014 đồng Khoản phải thu khách hàng giảm: 76.451.176.140 - 44.711.476.138 = 31.739.700.002 đồng Các khoản phải thu giảm xuống còn: 82.326.060.530 đồng -44.711.476.138 đồng = 37.614.584.392 đồng Chi phí hoạt động tài giảm xuống 21.699.060.030 đồng – 1.133.199.014 đồng = 20.565.861.016 đồng 249.951.820.513 Vòng quay thu nợ = = 4,51 vòng (73.054.642.493 + 37.614.584.392)/2 Bảng 3.9: Tổng hợp hiệu giải pháp Chỉ tiêu Các khoản phải thu (đồng) Vòng quay thu nợ (vòng) Chi phí tài (đồng) Trước giải pháp Sau giải pháp 82.326.060.530 50.586.360.528 3,03 So sánh -44.711.476.138 4,51 1,48 21.699.060.030 20.565.861.016 – 1.133.199.014 3.2.3 Giải pháp 3: Tìm kiếm nguồn vốn vay ưu đãi để thay nguồn vốn vay lãi suất cao A Cơ sở giải pháp: +) Vay nợ ngắn hạn công ty sau: Cuối năm 2012: 103.695.036.923 đồng, cuối năm 2011: 72.795.409.984 đồng Vay nợ ngắn hạn bình quân công ty năm 2012 : (103.695.036.923 + 72.795.409.984)/2 = 88.245.223.454 đồng HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 99 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD +) Vay nợ dài hạn công ty sau: Cuối năm 2012: 10.403.895.573 đồng, cuối năm 2011: 23.811.998.348 đồng Vay nợ ngắn hạn bình quân công ty năm 2012 : (10.403.895.573 + 23.811.998.348)/2 = 17.107.946.961 đồng +) Tổng cộng hai khoản vay là: 105.353.170.414 đồng +) Chi phí hoạt động tài công ty năm 2012 là: 21.699.060.030 đồng +) So sánh hai yếu tố ta thấy lãi suất công ty vay năm 2012 thường mức là: 21.699.060.030 x 100/105.353.170.414 = 20,6% Từ ta thấy, khoản vay ngân hàng có lãi suất 12% đến 14%/ năm công ty khoản vay khác với lãi suất cao Điều dễ hiểu khả toán công ty thấp nên thường xuyên cân đối khoản phải vay lãi suất cao Hiện nay, bên phía đối tác Nhật Bản tích cực tham gia hoạt động điều hành tìm hướng đắn cho công ty thời gian tới Họ cam kết có phương án kinh doanh hợp lý họ ký hợp đồng cung cấp tín dụng khoảng 1,5 triệu đô la mỹ tương đương với khoảng 30.000.000.000 đồng với lãi suất 5%/ năm B Nội dung giải pháp: Thay khoản vay lãi suất cao khoản vay có lãi suất nhỏ C Thực cụ thể: Trong giải pháp thực ta thay phần lãi suất cao khoản vay dự kiến vay từ Nhật Bản Tuy nhiên, khoản vay từ Nhật Bản họ yêu cầu giải ngân phải ưu tiên toán toàn số tiền lương mà nợ công nhân viên Số tiền công ty nợ lương nhân viên đến 31/12/12 9.769.373.718 đồng Dự tính vay Nhật Bản 30.000.000.000 đồng số tiền trả nợ vay là: 30.000.000.000 đồng - 9.769.373.718 đồng = 20.230.626.282 đồng HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 100 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD Bảng 3.10: Số liệu thống kê số liệu thay khoản vay Đvt: Đồng Chỉ tiêu Số tiền Lãi suất/năm Số tiền lãi I Số liệu thống kê Vay ngắn hạn ngân hàng 83.680.172.930 14% 11.715.224.210 Vay ngắn hạn khác 12.251.462.700 25% 3.062.865.675 7.763.401.293 30% 2.329.020.388 10.403.895.573 15% 1.560.584.336 Vay ngắn hạn Vay dài hạn ngân hàng Lương nợ năm 2012 9.769.373.718 Tổng cộng 123.868.306.214 18.667.694.609 II Giải pháp thay Vay ngắn hạn ngân hàng 88.464.410.641 14% 12.385.017.490 Vay ngắn hạn Nhật Bản 25.000.000.000 5% 1.250.000.000 Vay dài hạn ngân hàng 5.403.895.573 16% 864.623.292 Vay dài hạn Nhật Bản 5.000.000.000 5,5% 275.000.000 Lương nợ năm 2012 9.769.373.718 Tổng cộng 123.868.306.214 14.774.640.781 Hiệu giải pháp: Bảng 3.11: Hiệu giải pháp Đvt: Đồng Chỉ tiêu Số tiền Tiền lãi vay chưa có giải pháp 18.667.694.609 Tiền lãi vay thực giải pháp 14.774.640.781 HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 101 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD Chênh lệch tiền lãi vay 3.893.053.828 Chi phí tài chưa thực giải pháp 21.699.060.030 Chi phí tài thực giải pháp 17.806.006.202 3.3 Đánh giá tổng hợp kết sau thực đồng thời giải pháp Sau thực đồng thời giải pháp ta có bảng tổng hợp số liệu thay đổi sau: Bảng 3.12: Tổng hợp số liệu thay đổi Đvt: Đồng Chỉ tiêu thay đổi Hàng tồn kho giảm Doanh thu bán hàng tăng lên Tiền trả nhà cung cấp giảm Tiền vay ngắn hạn giảm Giải pháp Giải pháp Tổng cộng 65.459.454.138 65.459.454.138 80.479.750.667 80.479.750.667 30.000.000.000 30.000.000.000 46.505.737.024 Chi phí tăng lên 130.918.908 Hiệu hoạt động tài tăng lên 558.068.844 Khoản phải thu tăng Giải pháp 4.500.337.472 49.395.482.062 91.217.213.162 130.918.908 1.133.199.014 3.893.053.828 -44.711.476.138 Nợ lương giảm 5.584.321.686 44.711.476.138 9.769.373.718 9.769.373.718 Từ bảng ta có: Bảng 3.13 Bảng cân đối kế toán sau giải pháp: Đvt: Đồng Chỉ tiêu Trước giải pháp A.Tài sản lưu động 260.524.545.811 I Tiền HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG 9.316.056.251 - 102 - Sau giải pháp Tăng giảm -105.670.592.804 154.853.953.007 9.316.056.251 Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD II Các khoản phải thu 91.597.478.567 -40.211.138.666 51.386.339.901 142.147.291.244 -65.459.454.138 76.687.837.106 IV Tài sản ngắn hạn khác 17.463.719.749 17.463.719.749 B Tài sản dài hạn 45.439.067.550 45.439.067.550 I Tài sản cố định 22.506.068.756 22.506.068.756 II Đầu tư tài dài hạn 20.721.436.000 20.721.436.000 2.211.562.794 2.211.562.794 III Hàng tồn kho III Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản 305.963.613.361 -105.670.592.804 200.293.020.557 A Nợ phải trả 248.574.333.550 -105.670.592.804 142.903.740.746 I Nợ ngắn hạn 238.170.437.977 -105.670.592.804 132.499.845.173 II Nợ dài hạn 10.403.895.573 B Vốn chủ sở hữu 57.389.279.811 57.389.279.811 305.963.613.361 -105.670.592.804 200.293.020.557 Tổng cộng nguồn vốn 10.403.895.573 Bảng 3.14: Bảng kết kinh doanh sau giải pháp: Đvt: Đồng Stt Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Tăng giảm Sau giải pháp 255.813.880.513 80.479.750.667 336.293.631.180 5.862.060.000 5.862.060.000 249.951.820.513 80.479.750.667 330.431.571.180 201.086.298.280 65.459.454.138 266.545.752.418 48.865.522.233 15.020.296.529 63.885.818.762 1.160.194.565 1.160.194.565 21.699.060.030 -5.584.321.686 16.114.738.344 0 130.918.908 19.180.613.411 Trước giải pháp Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG 19.049.694.503 - 103 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 9.276.962.265 20.473.699.307 29.750.661.572 11 Thu nhập khác 211.278.414 211.278.414 12 Chi phí khác 858.942.111 858.942.111 -647.663.697 -647.663.697 8.629.298.568 20.473.699.307 29.102.997.875 15 Thuế TNDN hành 1.510.127.249 3.582.897.379 5.093.024.628 16 Lợi nhuận sau thuế 7.119.171.319 16.890.801.928 24.009.973.247 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận trước thuế Bảng 3.15: So sánh tiêu hiệu Công ty trước sau thực giải pháp: Stt Chỉ tiêu Đvt Trước giải pháp Sau giải pháp Chênh lệch ROS % 2,85 7,27 4,42 ROA % 2.76 11,99 9,23 ROE % 15,25 41,84 26,59 SSXcp 1,03 1,08 0,05 SSLcp 0,03 0,08 0,05 SSXlđ Đồng/người 336.862.292 445.325.568 108.463.276 SSLlđ Đồng/người 9.533.202 32.358.455 22.825.253 SSXlđtt Đồng/người 388.123.945 513.092.502 124.968.557 SSLlđtt Đồng/người 10.983.907 37.282.567 26.298.660 10 SSXlđgt Đồng/người 2.550.528.781 3.371.750.726 821.221.945 11 SSLlđgt Đồng/người 72.179.964 244.999.727 172.819.763 12 SSXtts 0,97 1,65 0,68 13 SSLtts 0,03 0,12 0,09 14 SSXtscđ 1,47 7,27 5,80 15 SSXvcsh 1,34 5,76 4,42 HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 104 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD TÓM LƯỢC CHƯƠNG Như phần đầu trình bày, việc phân tích hiệu kinh doanh xây dựng giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh đối tượng đề tài Trong chương thứ dựa vào nội dung chương tìm nguyên nhân ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu kinh doanh Công ty từ đưa giải pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Công ty Chương có nội dung kết cụ thể sau: - Trình bày thuận lợi, khó khăn kế hoạch phát triển đơn vị thời gian tới - Áp dụng kỹ phân tích nguyên lý nâng cao hiệu kinh doanh từ xây dựng ba giải pháp áp dụng cho Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát - Tính toán cụ thể tác động giải pháp đến hiệu kinh doanh đơn vị qua so sánh đánh giá tính hiệu giải pháp đánh giá hiệu tổng hợp giải pháp nhằm thực hoá lý thuyết, ứng dụng vào thực tế để nâng cao hiệu kinh doanh Công ty, nâng cao lực quản lý đưa Công ty ngày tiến gần đến mục tiêu HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 105 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD KẾT LUẬN Thông qua vấn đề lý luận thực tiễn đề cập trên, nhận thấy công ty có khó khăn lớn thời gian vừa qua thời gian tới Tuy góp phần không nhỏ giải công ăn việc làm cho người lao động đóng góp cho ngân sách nhà nước, phúc lợi cho xã hội có tiềm ẩn nhiều nguy rủi ro tình trạng nợ lương nhiều Vì vậy, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty mối quan tâm hàng đầu nhà quản trị công ty, cổ đông công ty Việc nắm bắt tổng quát tình hình hoạt động công ty giúp cho nhà quản trị công ty định đắn có chiến lược dài cho phát triển công ty Từ kết nghiên cứu luận văn: “ Xây dựng giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát” rút số kết luận sau: - Luận văn góp phần hệ thống hoá sở lý luận giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty nói riêng công ty nghành xây dựng nói chung - Luận văn phân tích thực trạng sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát - Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu kinh doanh công ty Với hy vọng áp dụng lý thuyết vào thực tế, luận văn giúp cho Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát tìm kiếm định hướng giải pháp phù hợp để xây dựng công ty ổn định, vững mạnh, phát triển thời gian tới Trong trình nghiên cứu, tác giả nhận nhiều quan tâm, bảo, định hướng nghiên cứu thầy giáo hướng dẫn T.S Nguyễn Trung Kiên T.S Ngô Trần Ánh lãnh đạo Công ty cổ phần công nghiệp xây HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 106 - Khoá 2010-QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD dựng Toàn Phát Tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo hướng dẫn T.S Nguyễn Trung Kiên, T.S Ngô Trần Ánh lãnh đạo Công ty cổ phần công nghiệp xây dựng Toàn Phát tạo điều kiện cho tác giả hoàn thành đề tài nghiên cứu Tác giả luận văn Lê Khánh Dương HVTH: LÊ KHÁNH DƯƠNG - 107 - Khoá 2010-QTKD