BÁO CÁO NGHIÊN CỨU NGÀNH PHÂN BÓN VIỆT NAM 2015

BÁO CÁO NGHIÊN CỨU NGÀNH PHÂN BÓN VIỆT NAM 2015 Nội dung Tóm tắt báo cáo 2.2.5 Cung – Cầu 24 Môi trường kinh doanh 2.2.6 Hàng tồn kho 28 1.1 Tình hình kinh tế vĩ mô 2.2.7 Xuất nhập 29 1.2 Hàng rào pháp lý 2.2.8 Diễn biến giá 37 Tổng quan ngành 12 2.3 Dự báo Quy hoạch 38 2.1 Thực trạng ngành Phân bón Thế giới 13 2.3.1 Dự báo Thế giới 39 2.1.1 Cung cầu 13 2.3.2 Dự báo nước 40 2.1.2 Xuất nhập 14 2.3.3 Quy hoạch 41 2.2 Thực trạng ngành Phân bón Việt Nam 15 Phân tích doanh nghiệp 44 2.2.1 Lịch sử ngành Phân bón Việt Nam 16 3.1 Top 10 doanh nghiệp 45 2.2.2 Khái niệm Phân loại 17 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh 53 2.2.3 Quy mô Thị phần 20 3.3 Nhóm tiêu tài 57 2.2.4 Hoạt động chủ yếu 22 3.4 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ 62 Tóm tắt nội dung Thị trường phân bón tiếp tục dư cung niên vụ 2014/15, ước lượng cung chất dinh dưỡng theo thành phân phân bón tăng lên 4.03% cầu tăng nhẹ 2.04% Tiêu thụ phân bón 2014 đạt 10.8 triệu tăng 4.9% so với năm 2013 Tình trạng dư cung giảm giá phân bón thực trạng giảm giá nguyên liệu đầu vào cạnh tranh phân bón từ Trung Quốc Từ năm 2013, NPK chiếm tỷ trọng lớn tổng nhu cầu phân bón thị trường (khoảng 37% tổng nhu cầu) Năm 2014 xuất phân bón Việt Nam đạt giảm lượng giá trị so với kỳ năm 2013 NPK, Ure DAP mặt hàng xuất chủ yếu chiếm 78.8% tổng lượng 87.5% tổng giá trị Campuchia tiếp tục thị trường xuất lớn Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Xuất phân bón 2014 tăng 6.2% lượng giảm 7.6% giá trị nhập phân bón lại giảm 2.3% lượng đồng thời giảm 5.6% giá trị Tình trạng dư cung nội ngành phân bón yếu tố ngoại sinh khác tác động đến cung ứng toàn cầu năm 2014 đến 9/2015 Nhu cầu phân bón có xu hướng tăng nhẹ ổn định dần qua năm chuyển dần sang sử dụng phân bón phức hợp NPK, DAP, SA… Kim ngạch nhập năm 2014 giảm so với kỳ Nguyên nhân do: Nguồn cung phân bón nội địa tăng lên (1) nhà máy tăng cường sản xuất; (2) Chính sách thuế xuất phân bón trì năm 2014 Trung Quốc (3) Việt Nam thông qua sách đánh thuế nhập loại mặt hàng phân bón, Giá phân bón Việt Nam năm 2014 đến biến động khó lường nhiên xu hướng chung giảm giá, nguyên nhân (1) Nhu cầu phân bón nước ổn định nguồn cung nước dồi (2) Giảm giá nguyên vật liệu đầu vào (3) Cạnh tranh với loại phân bón nhập từ Trung Quốc có xu hướng xuống giá năm 2015 khiến xu hướng phân bón có xu hướng xuống Giá phân DAP có xu hướng tăng nhẹ thực trạng DAP Trung Quốc bị thiệt hại ảnh hưởng bão hồi tháng 7/2014 đồng thời giá lưu huỳnh mức cao Nội dung Tỷ suất lợi nhuận gộp/ Doanh thu bình quân ngành doanh nghiệp sản xuất đạt 17.3% Cung có xu hướng tăng Cầu dần ổn định Năm 2014, Việt Nam đủ khả đáp ứng 80% nhu cầu phân bón nội địa Trong nhu cầu phân bón nước lại ổn định dự báo tiếp tục trì mức 11 triệu tấn, đồng thời lực sản xuất phân bón đà phát triển ổn định năm 2020 có thêm khoảng 4-5 nhà máy xây dựng nâng cấp Phân bón Ure có xu hướng dư cung, DAP đáp ứng đủ nhu cầu nội địa, Phân Lân NPK đáp ứng nhu cầu nước Phân Kali SA phải tiếp tục nhập nhiều từ Trung Quốc chưa chủ động nguồn cung nội địa Giá phân bón có xu hướng giảm tình trạng dư cung, tăng giá nguyên vật liệu, tăng cạnh tranh nước phân bón nhập từ Trung Quốc Theo Tổng cục Thống kê, năm 2014 nước có 601 đơn vị sản xuất phân bón, Trong đó, thị phần: Đạm Phú Mỹ chiếm 13.3% tiếp sau Đạm Cà Mau với 8.9%, Công ty Cổ phần Phân bón Bình Điền Hóa chất Lâm Thao chiếm thị phần 8.4% 6.9%, Hóa chất DK Đông Nam Bộ đóng góp 3.9% Như vậy, doanh nghiệp chiếm đến 41.7% thị phần doanh thu toàn ngành năm 2014 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Dự báo cung cầu 2015/16 cung tăng trưởng nhanh cầu Trong đó, nhu cầu phân kali có tốc độ tăng trưởng cao 2.8%/năm, tiếp đến phân lân 1.9%/năm phân đạm 1.5%/năm Nhu cầu tăng trưởng mạnh khu vực Mỹ Latin, Châu Phi Tây Á, nguyên nhân xu hướng mở rộng diện tích đất trồng trọt, khuyến khích nâng cao suất vấn đề liên quan đến địa trị cải thiện Nội dung Môi trường kinh doanh 1.1 Tình hình kinh tế vĩ mô 1.2 Hàng rào pháp lý Môi trường kinh doanh 1.1 Tình hình kinh tế vĩ mô Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội có xu hướng ổn định qua năm CPI bình quân năm 2014 tăng 4.09% so với bình quân năm 2013, mức tăng thấp 10 năm trở lại MộtTăngsốtrưởng nộiGDPdung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Triệu USD 200 8.00% 180 7.00% 160 6.00% 140 120 5.00% 100 4.00% 80 3.00% 20.0% 2.00% 18.0% 60 40 1.00% 20 0.00% 2008 2009 2010 GDP 2011 2012 2013 2014 9T/2015 Chỉ số giá bình quân 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% Tốc độ tăng trưởng Nguồn: StoxPlus, TCTK 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 2010 2011 2012 2013 2014 9/2015 Nguồn: StoxPlus, TCTK Môi trường kinh doanh 1.1 Tình hình kinh tế vĩ mô Việt nam liên tục xuất siêu vòng năm trở lại, nhiên tháng đầu năm 2015 lại có xu hướng nhập siêu Kim ngạch xuất nhập Tỷ USD Cơ cấu Kim ngạch Xuất theo loại Doanh nghiệp 2014 160 140 120 100 80 60 40 20 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Năm 2012 Năm 2013 Xuất Năm 2014 Nhập 9T/2015 Nguồn: VIRAC, TCHQ Nguồn: VIRAC, TCHQ Cơ cấu nhập theo Quốc gia 2014 Nguyên nhân do: Trung Quốc Hàn Quốc Nhật Bản Khác Nguồn: VIRAC, TCHQ Môi trường kinh doanh 1.1 Tình hình kinh tế vĩ mô Dự trữ ngoại hối tăng mạnh giai đoạn 2012 đến Dự trữ ngoại hối Đơn vị: triệu USD 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 Một số nội dung xóa nhằm 5,000 phục vụ mục đích Demo 2010 2011 2012 USD 2013 2014 Vàng Nguồn: VIRAC, ADB Tỷ giá Đơn vị: VND/USD Tỷ giá có xu hướng tăng liên tục từ năm 2014 đến Nguồn: VIRAC, TCTK Nội dung Môi trường kinh doanh 1.1 Tình hình kinh tế vĩ mô 1.2 Hàng rào pháp lý Môi trường kinh doanh 1.2 Hàng rào pháp lý Nhóm quy định chung • Thông tư 36/2010/TT-BNNPTNT • Quyết định 6886/QĐ-BCT năm 2010 • Nghị định 163/2013/NĐ-CP ngày 12/11/2013 Chính phủ • Nghị định 202/2013/NĐ0CP ngày 27/11/2013 Chính phủ quản lý phân bón đưa quy định điều kiện sản xuất, kinh doanh, xuất khẩu, nhập Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo phân bón; trách nhiệm quản lý nhà nước phân bón • Thông tư số 41/2014/TT-BNNPTNT ngày 13/11/2014 Bộ Nông nghiệp Phát triển nông thôn Thông tư số 29/2014/TT-BCT ngày 30/9/2014 Bộ Công Thương hướng dẫn Nghị định số 202/2013/NĐ-CP ngày 27/11/2013 Chính phủ quản lý phân bón ban hành chậm hướng dẫn chưa rõ ràng, chồng chéo hai Bộ Phân tích doanh nghiệp 3.1 Top 10 doanh nghiệp Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Nội dung Phân tích doanh nghiệp 3.1 Top 10 doanh nghiệp 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh 3.3 Nhóm tiêu tài 3.4 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ Phân tích doanh nghiệp 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh Trong năm 2014, thị trường ngành phân bón có xu hướng giảm doanh thu (triệu đồng) với mức tăng trưởng bình quân -1.3% Doanh thu Triệu đồng 12,000,000 40.0% 10,000,000 30.0% 8,000,000 20.0% 6,000,000 10.0% Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo 4,000,000 0.0% 2,000,000 -10.0% -20.0% Nguồn: VIRAC Năm 2013 Năm 2014 Tốc độ tăng trưởng QBS doanh nghiệp tăng trưởng doanh số ấn tượng với mức 36.9% so với năm 2013 Phân tích doanh nghiệp 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận gộp bình quân năm 2014 đơn vị sản xuất đạt 18,3% đơn vị phân phối 4,17%, xu hướng tăng nhẹ so với năm 2013 Tỷ suất lợi nhuận gộp 35% 30% 25% 20% Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo 15% 10% 5% 0% Nguồn: VIRAC Năm 2013 Năm 2014 Phân tích doanh nghiệp 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh Xuất nhập Quảng Bình Đạm Cà Mau có mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế ấn tượng 201.8% 54.4% DPM giảm đến 47.9% Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 2,500,000 16% 14% 2,000,000 12% 10% 1,500,000 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo 1,000,000 8% 6% 4% 500,000 2% 0% Năm 2013 Năm 2014 Tỷ suất LNST/ Doanh thu 2014 Nguồn: VIRAC Nội dung Phân tích doanh nghiệp 3.1 Top 10 doanh nghiệp 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh 3.3 Nhóm tiêu tài 3.4 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ Phân tích doanh nghiệp 3.3 Nhóm tiêu tài Hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp phân phối cao doanh nghiệp sản xuất Tài sản Triệu đồng ngày 12,000,000 12 10,000,000 10 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo TS Ngắn hạn TS Dài hạn Vòng quay TTS 2014 Nguồn: VIRAC Phân tích doanh nghiệp 3.3 Nhóm tiêu tài Xuất nhập Quảng Bình có mức phải thu cao trì năm liên tiếp, Đạm Cà Mau 0,6 ngày vòng quay phải thu Phải thu Triệu đồng Đơn vị: ngày 1,000,000 60.0 900,000 50.0 800,000 700,000 40.0 600,000 500,000 400,000 30.0 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo 300,000 200,000 20.0 10.0 100,000 0.0 Năm 2013 Năm 2014 Vòng quay Phải thu Nguồn: VIRAC Phân tích doanh nghiệp 3.3 Nhóm tiêu tài Hóa chất Lâm Thao dự trữ giảm lượng hàng tồn kho ấn tượng Hàng tồn kho Triệu đồng Đơn vị: ngày 2,000,000 35 1,800,000 30 1,600,000 25 1,400,000 1,200,000 20 1,000,000 15 800,000 600,000 400,000 200,000 10 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Năm 2013 Năm 2014 Vòng quay HTK Nguồn: VIRAC Phân tích doanh nghiệp 3.3 Nhóm tiêu tài Chỉ số bình quân ngành EBITDA 698,53 triệu đồng, ROA 10.39% ROE 21.82% EBITDA Tên DN (Tỷ đồng) ROA (%) ROE (%) Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo 10 Bình quân ngành Nguồn: VIRAC Nội dung Phân tích doanh nghiệp 3.1 Top 10 doanh nghiệp 3.2 Nhóm tiêu kết kinh doanh 3.3 Nhóm tiêu tài 3.4 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ Phân tích doanh nghiệp 3.4 Nhóm tiêu tài Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động đầu tư Tên DN 2014 2013 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Đơn vị: triệu đồng Nguồn: VIRAC Phân tích doanh nghiệp 3.4 Nhóm tiêu tài Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt Tên DN động sản xuất kinh doanh 2014 2013 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Đơn vị: triệu đồng Nguồn: VIRAC Phân tích doanh nghiệp 3.4 Nhóm tiêu tài Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài Tên DN 2014 2013 Một số nội dung xóa nhằm phục vụ mục đích Demo Đơn vị: triệu đồng Nguồn: VIRAC Thank you !