Hiệu quả sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng và dịch vụ hoàng thành

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ HOÀNG THÀNH SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐỖ ĐĂNG NAM MÃ SINH VIÊN : A18700 CHUYÊN NGHÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ HOÀNG THÀNH Giáo viên hƣớng dẫn : TS.Trần Đình Toàn Sinh viên thực : Đỗ Đăng Nam Mã sinh viên : A18700 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để thực nghiên cứu em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy giáo Tiến Sĩ Trần Đình Toàn tận tình hướng dẫn em suốt trình viết khóa luận tốt nghiệp vừa qua Em xin chân thành cảm ơn quý Thầy, Cô khoa Quản lý, trường Đại học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức cho em suốt năm học tập trường Với vốn kiến thúc tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang để em bước vào môi trường làm việc cách vững Em xin chân thành cảm ơn bác, cô, chú, anh chị nhân viên công ty Hoàng Thành tận tình giúp đỡ em trình thực tập công ty tận tình giúp đỡ em hoàn thành đề tài: “Hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành” Trong trình thực tập trình làm khóa luận, trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn hạn chế, khó tránh khỏi sai sót, mong Thầy, Cô bỏ qua Em mong nhận ý kiến đóng góp Thầy, Cô để em học thêm nhiều kinh nghiệm kiến thức em lĩnh vực hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 27 tháng năm 2015 Sinh viên Đỗ Đăng Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Đỗ Đăng Nam Thang Long University Library MỤC LỤC 19 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái niệm vốn hiệu sử dụng vốn .1 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 1.1.3 Sự cần thiết phải phân tích hiệu sử dụng vốn 1.2 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn 1.2.1.1 Vốn cố định Doanh nghiệp 1.2.1.2 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Nguồn hình thành vốn kinh doanh 1.2.2.1 Nợ phải trả .9 1.2.2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu 1.3 Nội dung phân tích hiệu sử dụng vốn .10 1.3.1 Nhóm tiêu khả toán .10 1.3.1.1 Hệ số số khả toán nợ ngắn hạn 10 1.3.1.2 Hệ số khả toán nhanh .10 1.3.2 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.3.2.1 Các tiêu phân tích chung 11 1.3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 12 1.3.2.3 Chỉ tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 15 1.3.3 Phương pháp Dupont 16 1.3.4 Phương pháp số chênh lệch 17 CHƢƠNG PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ HOÀNG THÀNH 18 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần đầu tƣ xây dựng dịch vụ Hoàng Thành 18 2.1.1 Giới thiệu đơn vị thực tập 18 2.1.2 Các lĩnh vực hoạt động công ty 18 2.2 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần đầu tƣ xây dựng dịch vụ Hoàng Thành 2.2.1 Chức năng, nhiệm vụ phận 19 2.3 Tổng quan tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần đầu tƣ xây dụng Hoàng Thành 20 2.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn Công Ty cổ phần đầu tƣ xây dựng Hoàng Thành 22 2.4.1 Phân tích khả toán .22 2.4.1.1 Phân tích hệ số khả toán nợ ngắn hạn 22 2.4.1.2 Phân tích hệ số khả toán nhanh 23 2.4.1.3 Phân tích hệ số khả toán tức thời 23 2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 24 2.4.2.1 Hệ số quay vòng vốn 24 2.4.2.2 Sức sinh lợi tài sản (ROA) .25 2.4.2.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 26 2.4.2.4 Phân tích hiệu sử dung vốn lưu động 33 2.4.2.5 Phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động 35 2.4.2.6 Phân tích kết cấu vốn cố định công ty .38 2.4.2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 39 2.5 Kết luận .42 2.5.1 Kết đạt 42 2.5.2 Hạn chế 43 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẮM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ HOÀNG THÀNH .44 3.1 Biện pháp nâng cao sử dụng vốn cố định 44 3.2 Biện pháp nâng cao vốn lƣu động .45 3.2.1 Cơ cấu vốn lưu động 45 3.2.2 Giải hàng tồn kho 45 3.2.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 47 3.3 Nâng cao trình độ nguồn lao động .48 3.4 Ứng dụng khoa học kỹ thuật vào thi công .49 3.5 Tăng cƣờng mở rộng quan hệ cầu nối công ty với xã hội 49 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CP Cổ phần DTT Doanh thu HTK Hàng tồn kho KNTT Khả toán LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSTC Tài sản tài VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động VLĐTX Vốn lưu động thường xuyên DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty giai đoạn 2011 - 2013 21 Bảng 2.2 Phân tích hệ số khả toán nợ ngắn hạn 22 Bảng 2.3 Phân tích hệ số khả toán nhanh 23 Bảng 2.4 Phân tích hệ số khả toán tức thời .23 Bảng 2.5 Hệ số quay vòng vốn công ty 24 Bảng 2.6 Sức sinh lợi tài sản (ROA) 25 Bảng 2.7 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 26 Bảng 2.8 Các nhân tố ảnh hưởng tới ROE giai đoạn 2011 - 2012 27 Bảng 2.9 Các nhân tố ảnh hưởng tới ROE giai đoạn 2012 – 2013 .30 Bảng 2.10 Phân tích kết cấu vốn lưu động công ty .33 Bảng 2.11 Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động 34 Bảng 2.12 Phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động 35 Bảng 2.13 Phân tích hàng tồn kho .37 Bảng 2.14 Phân tích khoản phải thu 37 Bảng 2.15 Phân tích kết cấu vốn cố định công ty 38 Bảng 2.16 Khả đảm bảo nguồn vốn cố định .39 Bảng 2.17 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 40 Bảng 2.18 Hệ số hàm lượng vốn cố định suất hao phí vốn cố định 40 Bảng 2.19 Hệ số hao mòn tài sản cố định 41 Biểu đồ 2.1 Tỉ trọng Nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu giai đoạn 2011 – 2012 ……….29 Biểu đồ 2.2 Tỉ trọng Nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu giai đoạn 2012 - 2013 32 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ kết cấu vốn lưu động 33 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức máy Công ty .19 Thang Long University Library LỜI NÓI ĐẦU Lí chọn đề tài Tự hóa thương mại đòi hỏi nhu cầu vốn cho kinh tế cho DN vấn đề lớn Thực tiễn cho thấy, doanh nghiệp nước ta phải cạnh tranh khốc liệt để tồn có chỗ đứng vững thương trường, Để tồn phát triển, doanh nghiệp phải tận dụng lợi mình, bước khắc phục điểm yếu để nâng cao khả cạnh tranh Đồng thời, nhà quản trị phải quản lý sử dụng nguồn vốn cách hiệu để phát triển hoạt động SXKD điều kiện cạnh tranh ngày liệt Trong trình hoạt động SXKD doanh nghiệp, vốn đóng vai trò quan trọng, định đời, tồn phát triển doanh nghiệp Vốn đảm bảo cho trình SXKD tiến hành liên tục Nếu không trọng tới quản trị vốn doanh nghiệp gặp khó khăn việc trì mở rộng SXKD Hiệu sử dụng vốn vấn đề quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững phát huy mạnh Xuất phát từ tình hình thực tiễn đó, tác giả chọn đề tài “Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng” để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Thông qua việc nghiên cứu đề tài này, tác giả muốn tìm hiểu rõ tình hình sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư dịch vụ Hoàng Thành Từ nêu vài biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Đối tƣợng nghiên cứu Hiệu sử dụng vốn công ty giai đoạn 2011 – 2013 thông qua bảng cân đối kế toán báo cáo tài năm 2011, 2012, 2013 Tổng quan nghiên cứu Đối với nghiên cứu tác giả tham khảo số khóa luận sách có liên quan tới đề tài tác giả định thực Tác giả xin phép trích dẫn khóa luận có đề tài tương tự với tác giả Tác giả: Phạm Ngọc Anh (2014), Một số giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần tư vấn thương mại Việt Bắc; tác giả: Nguyễn Viết Bảo, Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư phát 39 Tóm lại phân tích khả đảm bảo nguồn vốn cố định cho thấy vốn cố định công ty tài trợ hoàn toàn từ vốn chủ sở hữu, giảm thiểu rủi ro việc vay nợ dài hạn cho công ty Bảng 2.17 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu 1.Hiệu suất sử dụng VCĐ (lần) (17) 2.Hiệu sử dụng VCĐ (lần) (18) 2011 42,93 Năm 2012 6,8 0,46 0,07 2013 3,6 2012/2011 ± (36,13) 2013/2012 ± (3,2) 0,02 (0,39) (0,05) (Nguồn: Phòng kế toán Tính toán tác giả) Qua bảng phân tích ta thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty giảm qua năm Nếu năm 2011 triệu đồng vốn cố định công ty tạo 42,93 triệu đồng doanh thu sang năm 2012 giá trị giảm xuống 6,8 triệu đồng đến năm 2013 hiệu suất sử dụng vốn cố định công ty giảm 3,2 triệu đồng so với năm 2012, đạt 3,6 triệu đồng doanh thu triệu đồng vốn cố định Sở dĩ doanh thu công ty tăng năm 2013 tốc độ tăng doanh thu 52,63% thấp tốc độ tăng VCĐ bình quân 188% Đôi với hiệu sử dụng VCĐ ta thấy triệu đồng bỏ thu lại 0,46 triệu đồng lợi nhuận sau thuế, năm hiệu sử dụng vốn cố định giảm 0,07 lần năm 2012 0,02 lần năm 2013, năm 2012 năm 2013 công ty đầu tư vào tài sản cố định mua sắm máy móc để phục vụ vào trình hoạt động sản xuất hiệu sử dụng vốn cố định chưa tốt, nhìn chung tốc độ giảm năm 2013 so với năm 2012 với năm 2011 điều cho thấy tương lai hiệu sử dụng vốn cố định tăng lên Bảng 2.18 Hệ số hàm lượng vốn cố định suất hao phí vốn cố định Chỉ tiêu Năm 2012/2011 2013/2012 2011 2012 2013 ± ± Hệ số hàm lượng VCĐ (19) (lần) 0,023 0,147 0,278 0,124 0,131 Suất hao phí VCĐ (20) (lần) 2,183 14,006 41,39 11,823 27,384 (Nguồn: Phòng kế toán Tính toán tác giả) Qua bảng phân tích ta thấy mức đảm nhận vốn cố định công ty thay đổi qua năm Năm 2011, hệ số hàm lượng vốn cố định 0,023 có nghĩa cần có 0,023 40 Thang Long University Library đồng vốn cố định để đảm bảo 100 đồng doanh thu kỳ Sang năm 2012 mức đảm nhận vốn cố định bàng với năm 2011 đến năm 2013 hệ sô hàm lượng vốn cố định tăng 0,278, để vốn cố định bảo toàn 100 đồng doanh thu ta cần tương ứng 0,278 đồng Ta nhận thấy tiêu hàm lượng vốn cố định công ty thay đổi qua năm, dấu hiệu cho thấy hiệu sử dụng vốn cố định công ty biến chuyển theo hướng tích cực Theo bảng ta thấy suất hao phí vốn cố định công ty có xu hướng tăng qua năm Năm 2011, suất hao phí vốn cố định 2,183 nghĩa cần có 2,183 đồng vốn cố định để đạt 100 đồng lợi nhuận kỳ Sang năm 2012 suất hao phí vốn cố định tăng 6,4 lần tương ứng đạt 14,006 Năm 2013 với 41,39 cao năm 2012 14,006, để đạt 100 đồng lợi nhuận kỳ cần 41,39 đồng Chỉ tiêu tăng cao từ năm 2011 đến năm 2013, công ty đầu tư vào tài sản cố định làm tăng nguồn vốn cố định Điều nói lên, hiệu sử dụng tài sản cố định công ty không tốt, chưa đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty rót nguồn vốn lớn đầu tư cho tài sản cố định qua năm Một phần trình độ lao động công ty chưa đào tạo chuyên môn sâu, chưa tận dụng hết công nghệ máy móc thiết bị mà công ty đầu tư Bảng 2.19: Hệ số hao mòn tài sản cố định Năm 2012/2011 2013/2012 Chỉ tiêu 2011 2012 2013 ± ± 1.Nguyên giá (triệu đồng) 568,98 2590,42 6695,38 2021,44 4104,96 2.Khấu hao (triệu đồng) 336,1 451,51 549,74 115,41 98,23 3.Giá trị lại (1-2) (triệu đồng) 232,88 2138,9 6145,64 1906,02 4006,74 0,59 0,17 0,082 (0,42) (0,088) 4.Hệ số hao mòn (21) (lần) (Nguồn: Phòng kế toán Tính toán tác giả) Đặc trưng tài sản cố định trình sử dụng bị hao mòn dần, đánh giá mức độ hao mòn, xem xét tài sản hay cũ nhằm đưa biện pháp nhằm để tái sản xuất Từ bảng ta thấy, hệ số hao mòn công ty tăng vào năm 2012 giảm năm 2013 nguyên nhân năm 2012 công ty đầu tư mua thêm nhiều trang thiết bị máy móc phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh 41 Năm 2012, giá trị khấu hao tài sản cố định 451,51 triệu đồng, tăng 34,34% nguyên giá tài sản cố định 2590,42 triệu đồng tăng gần 355,27% so với năm 2011 Tốc độ tăng nguyên giá nhanh giá trị khấu hao lũy kế, điều dẫn tới hệ số hao mòn tài sản cố định giảm xuống 0,17 triệu đồng tương ứng giảm 71,86% Năm 2013 khấu hao tài sản cố định tăng 549,74 triệu đồng tương ứng tăng gần 25,56%, nguyên giá tài sản tăng 6695,38 triệu đồng tăng 158,47% so với năm 2012 cao tốc độ tăng gía trị khấu hao, điều làm cho hệ số hao mòn năm 2013 công ty giảm 0.088 triệu đồng tương ứng giảm 51,76% 2.5 Kết luận Phần tập hợp lại kết phân tích phía tập trung vào hạn chế để đưa giải pháp cho công ty 2.5.1 Kết đạt  Công ty kinh doanh có hiệu doanh thu tăng lên năm 2011 - năm 2013 kinh tế khôi phục  Khả toán công ty nhìn chung ổn định, số toán điều lớn số nghành  hiệu  Hệ số quay vòng vốn điều lớn cho thấy công ty sử dụng vốn Sức sinh lời tài sản công ty lớn cho thấy công ty kinh doanh có lãi, vốn lưu động sử dụng cách có hiệu  Công ty đầu tư nhiều vào tài sản cố định với mục đích mở rộng thị quy mô kinh doanh  Khả đảm bảo vốn cố định có xu hướng tăng thể công ty có đủ khả tự tài trợ vốn cố định từ hoàn toàn vốn chủ sở hữu, giảm thiểu rủi ro việc vay nợ dài hạn cho công ty 1Tr(22) Tr(22 - 24) Tr(25) Tr(25) Tr(39) Tr(40) 42 Thang Long University Library 2.5.2 Hạn chế  Khoản phải thu khách hàng lại chiếm tỷ trọng lớn, công ty cần thắt chặt sách tín dụng để giảm chi phí rủi ro thu hồi nợ  Hàng tồn kho mức cao công ty cần phải xúc tiến biện pháp giải phóng lượng hàng tồn kho, đầu tư sinh lợi tránh ứ đọng vốn đồng thời cần áp dụng sách tín dụng thương mại để tăng doanh số góp phần cao vòng quay vốn, tăng lợi nhuận cho công ty  Đòn bẩy tài Công ty có xu hướng tăng cao cho thấy rủi ro đầu tư lớn, công ty tạo doanh thu bù đắp nợ vay Điều quan trọng, ảnh hưởng lớn đến khả hoạt động công ty tương lai Từ làm giảm tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) lợi nhuận doanh nghiệp  Vốn lưu động có dấu hiệu tăng lên thể chủ yếu hàng tồn kho tăng lên đột biến vào năm 2013, tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm đồng thời hiệu sửa dụng vốn lưu động thấp, suất hao phí vốn lưu động cao, công ty cần có kế hoạch cụ thể để cải thiện tình hình sử dụng vốn lưu động  Vốn cố định công ty có biến đổi tăng lên vào năm 2013 hiệu suất hiệu sử dụng vốn cố định lại có xu hướng giảm điều cho thấy đầu tư vào vốn cố định chưa sử dụng cách hiệu bên cạnh suất hao phí vốn cố định tăng cao năm 2013 thể phần 1Tr(38) Tr(37) Tr(32) Tr(35 - 38) Tr(40 - 41) 43 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẮM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG VÀ DỊCH VỤ HOÀNG THÀNH Chương tập trung đưa giải pháp nhằm khắc phục, cải thiện hạn chế Công ty trình bày chương 3.1 Biện pháp nâng cao sử dụng vốn cố định Để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty thời gian tới trước hết Công ty cần chuyển đổi lại cấu vốn tùy theo nhu cầu sử dụng Công ty mà bổ sung thêm nguồn vốn cố định để đầu tư cho tài sản cố định đáp ứng đầy đủ nhu cầu phương tiện, máy móc công cụ dụng cụ phục vụ cho thi công công trình kết hợp với việc đầu tư mở rộng loại hình hoạt động kiêm thêm lĩnh vực khí làm tăng hiệu tiến độ thực công trình Công ty Trong công tác quản lý tài sản cố định Công ty nên tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận sản xuất, công trình khác nhau, qui định rõ trách nhiệm quyền hạn cho phận, công trình nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất sử dụng tài sản cố định Sử dụng đòn bẩy lợi ích kinh tế để nâng cao công suất sử dụng tài sản cố định trình sản xuất kinh doanh, có hình thức thưởng, phạt rõ ràng, nghiêm minh cho trường hợp quản lý, sử dụng tài sản cố định có hiệu cao hay vi phạm nguyên tắc quản lý, bảo dưỡng làm hư hỏng, giảm công suất hiệu hoạt động tài sản cố định Đối với vấn đề khấu hao tài sản cố định Công ty cần ý lựa chọn sử dụng phương pháp khấu hao hợp lý ví dụ áp dụng phương pháp khấu hao nhanh cho tài sản quan trọng, thời gian làm việc lớn, cường độ làm việc cao để thu hồi vốn đầu tư nhanh bảo đảm phản ánh mức độ tài sản cố định Thường xuyên đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ hoạt động giá tài sản biến động, nhiều máy móc thiết bị đại đời dẫn đến tình trạng hao mòn vô hình nhanh chóng làm giảm nguyên giá tài sản cố định Tăng cường đầu tư, mua sắm, đổi TSCĐ, nhanh chóng xử lý dứt điểm TSCĐ hư hỏng không sử dụng nhằm thu hồi vốn cố định để tái đầu tư cho TSCĐ Trước nhập trang thiết bị, máy móc, công nghệ Công ty phải xác định trình độ tiên tiến trang thiết bị, máy móc công nghệ cách thuê chuyên gia công ty tư vấn có đủ khả kinh nghiệm việc đánh giá kỹ thuật, trình độ máy móc, trang thiết bị công nghệ, có khả đánh giá mức độ phù hợp chúng với điều kiện thực tế thời 44 Thang Long University Library tiết, khí hậu, địa lý nơi dự định đặt máy móc, trang thiết bị, công nghệ nhằm tránh tình trạng nhập phải trang thiết bị, máy móc, công nghệ lạc hậu không phù hợp, không sử dụng có hiệu quả, không đáp ứng mong muốn kỹ thuật, chất lượng, gây lãng phí nguồn vốn không doanh nghiệp gặp phải Bên cạnh Công ty cần phải có kế hoạch sử dụng tài sản cố định cách hợp lý dây chuyền sản xuất 3.2 Biện pháp nâng cao vốn lƣu động 3.2.1 Cơ cấu vốn lưu động Cũng vốn cố định, trước sâu vào phần tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu đọng điều cần thiết Công ty cần phải điều chỉnh lại cấu vốn lưu động tỷ trọng vốn lưu động cấu vốn cho hợp lý Về cấu vốn, qua phân tích ta nhận thấy Công ty xây dựng Hoàng Thành công ty mà loại hình kinh doanh chủ yếu xây lắp, tài sản cố định đóng vai trò quan trọng Công ty, muốn sử dụng vốn có hiệu cần phải có đủ vốn đáp ứng cầu cần thiết Phân tích cho thấy vốn lưu động Công ty năm 2013 28 tỷ vốn cố định công ty năm 2013 tỷ, Công ty cần điều chỉnh cấu vốn hợp lý, bên cạnh nguồn vốn lưu động Công ty tỷ lệ hàng tồn kho lớn với khoản phải thu Công ty có xu hướng tăng lên muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động giải khoản phải thu tới mức tối thiểu, không để rủi ro nợ khó đòi vốn không sử dụng thành vốn ảo 3.2.2 Giải hàng tồn kho Hàng tồn kho luôn có hai mặt, mặt tích cực hàng tồn kho giúp cho Công ty tăng doanh số bán giành thị phần hàng hóa luôn sẵn sàng để bán Tuy nhiên việc giữ hàng tồn kho nhiều tốt tiêu tốn nguồn lực tài công ty công ty phải bỏ phần lớn vốn để giữ hàng tồn kho Đặc biệt bối cảnh kinh tế với tín dụng thắt chặt việc giữ tồn kho cần công ty tính toán kỹ giá trị tài Phân tích, dự đoán nhu cầu: − Tập hợp số liệu (cả số lượng lẫn giá trị) lượng hàng bán thực tế, lượng tồn kho thực tế, đơn hàng chưa giải quyết… 45  Quan sát động thái thị trường, theo dõi kế hoạch phát triển sản phẩm mới, chương trình khuyến mãi, thông tin phản hồi,  Quan sát thị trường bước quan trọng, tính toán công ty trở nên vô dụng thị trường biến động bất ngờ Chẳng hạn với mặt hàng bia, rượu, điều hòa nhiệt độ, nhiều doanh nghiệp dự báo mùa hè năm nóng gia tăng nên nhập tăng, thực tế tháng hè lại không nóng dự báo nên bị tồn kho nhiều  Để tính toán tồn kho thực tế, công ty cần phân loại mặt hàng, đánh dấu ký tự, xem xét phiếu nhập kho tiến hành kiểm tra xem hàng tốt, hàng hao mòn hay hư hỏng  Để xác định giá trị hàng tồn kho, DN phải xác định giá vốn, giá thị trường, giá trị thực tế hàng tồn chi phí tồn kho Hoạch định cung ứng Sau phân tích dự đoán nhu cầu tiêu thụ, doanh nghiệp đánh giá công suất sản xuất, lực tài khả cung ứng hàng hóa (đầu vào) từ đối tác Nếu yếu tố theo hướng thuận lợi doanh nghiệp kinh doanh môi trường không nhiều biến động họ cần trì tồn kho mức tối thiểu Tuy nhiên, giá nguyên vật liệu đầu vào thay đổi việc tồn kho phải tính toán kỹ Tính toán lƣợng đặt hàng Trên sở nắm bắt dự đoán cung cầu hàng hóa, doanh nghiệp tính toán lượng tồn kho cần thiết  Thời gian từ lúc đặt hàng đến nhận hàng: Nếu thời gian kéo dài (do nhà cung cấp công ty vận chuyển chậm trễ), doanh nghiệp phải tính trước để không bị động Nghĩa doanh nghiệp cần dự trù lượng hàng bán thời gian chờ đợi hàng cần dự phòng trường hợp rủi ro (mức tồn kho tối thiểu)  Nhu cầu nguyên vật liệu: Nhu cầu tiêu thụ sản phẩm khách hàng thay đổi ngày Và nhu cầu phận sản xuất thay đổi theo lịch trình sản xuất Do đó, đặt hàng không thời điểm, doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu thừa nguyên liệu 46 Thang Long University Library Xác định mức tái đặt hàng: Xác định hàng tồn kho đến mức doanh nghiệp cần phải đặt để bổ sung Việc xác định điểm tái đặt hàng nhằm hạn chế tối đa chi phí lưu kho thiệt hại thiếu hàng Mức tái đặt hàng phụ thuộc vào ba yếu tố:  Thời gian chờ đợi số ngày tính từ ngày đặt hàng nhận hàng đặt  Mức dự trữ an toàn số lượng (hoặc giá trị) hàng tồn kho dự phòng cho trường hợp hàng đặt đến trễ sử dụng nhiều dự kiến  Mức sử dụng dự kiến hàng ngày mức sử dụng bình quân kỳ năm 3.2.3 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm doanh thu bán hàng tăng lên tài sản cố định sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Tình trạng thực tế Công ty khoản phải thu có dấu hiệu tăng lên vào năm 2013 rơi vào tỷ, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để Công ty vừa gia tăng doanh thu, tận dụng tối đa nguồn vốn có vừa bảo đảm tính hiệu hoạt động công ty Một số giải pháp giảm khoản phải thu: Giải pháp giảm nợ: Trước thi công công trình công ty cần phải thoả thuận đến thống với bên A điều khoản có hồ sơ toán bên chi phí trực tiếp, chi phí chung, lãi định mức đơn giá chi tiết kèm theo Trong trình thi công công trình phải đảm bảo thiết kế, tiến độ thoả mãn yêu cầu kỹ thuật, chất lượng Sau bàn giao công trình hoàn thành công ty phải yêu cầu bên A toán theo hợp đồng, không chấp nhận kéo dài thời gian toán chủ đầu tư mà công ty rõ thông tin để tin cậy Bên cạnh công ty sử dụng biện pháp khuyến khích khách hàng (hoặc chủ đầu tư) toán tiền sớm sử dụng chiết khấu, hồi khấu theo nhiều tỷ lệ khác tuỳ thuộc vào thời gian toán khách hàng Giải pháp thu hồi nợ: Tiến hành xếp, phân loại khoản phải thu theo thời gian mức độ rủi ro đồng thời thẩm định tình hình tài khả trả nợ chủ đầu tư chủ nợ khách hàng thuê xe, thuê quầy Có công ty theo dõi thời hạn khoản nợ, lập kế hoạch thu hồi nợ hạn 47 hợp đồng Ngoài công ty phải thường xuyên theo dõi số dư khoản phải thu, sở công ty định có tiến hành cho nợ tiếp hay không, kết hợp trích lập “quĩ dự phòng phải thu khó đòi” qui mô quĩ phải điều chỉnh cho phù hợp với thay đổi tổng thể khoản phải thu, không nhiều gây lãng phí không gây rủi ro toán 3.3 Nâng cao trình độ nguồn lao động Trong doanh nghiệp, yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực Chất lượng công trình phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trò quan trọng Giả sử tất bước từ khâu thiết mua vật liệu tốt công việc thi công, vận hành máy móc giao cho công nhân yếu chuyên môn nghiệp vụ, thiếu đầu óc quan sát, chắn kết công trình chất lượng kém, nhanh xuống cấp Công ty cần tập trung đào tạo lại trình độ nhân viên quản lý cho dự án công trình, tuyển dụng lao động phổ thông lành nghề, có nhân thân tốt Tuy nhiên, đào tạo cán cho cho doanh nghiệp công việc không đơn giản, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, Công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác  Công ty tổ chức khoá học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho cán quản lý nhân để họ tuyển công nhân có kinh nghiệm, ý thức tốt Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên quản lý làm dồi thêm cho nguồn nhân Đa phần lao động phổ thông thường thi công theo kinh nghiệm, Công ty cần đào tạo cán chuyên nghiên cứu lĩnh vực thi công công trình, sau cán truyền đạt, hướng dẫn cho công nhân thi công để việc thi công đạt hiệu cao  Thêm vào đó, công tác chi trả lương yếu tố ảnh hưởng lớn đến tâm lý người lao động Do kế toán cần phải hạch toán xác đầy đủ khoản trợ cấp, khoản bảo hiểm Thanh toán khoản thời hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa Cân nhắc việc trả lương khoán theo ngày việc trả lương theo tháng cho hợp lý với điều kiện thi công 48 Thang Long University Library  Bên cạnh đó, Công ty nên tăng cường trang bị đồ bảo hộ cho công nhân, cán công trường để đảm bảo an toàn, giúp đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, nâng cao hiệu kinh doanh  Áp dụng nghiêm minh biện pháp thưởng, phát vật chất việc bảo quản sử dụng tài sản kinh doanh để tăng cường ý thức, trách nhiệm người quản lý, sử dụng để góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản, qua nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Mặc dù công việc đào tạo nguồn nhân lực mang tính đầu tư lâu dài, xong chắn nâng cao hiệu lâu dài 3.4 Ứng dụng khoa học kỹ thuật vào thi công Qua phần phân tích cho thấy, việc áp dụng khoa học kỹ thuật vào trình xây dựng giúp tiết kiệm tiền bạc, thời gian, nhân lực cho Công ty Do đó, Công ty cần đẩy mạnh việc  Công ty nên trang bị đàm cho tất công nhân công trường thi công để việc liên lạc nhanh hơn, giảm thiểu cố xảy Sau phân phát đàm cho nhóm trưởng nhân viên quản lý công trường Việc trao đổi liên tục giúp trình thi công với kế hoạch đề  Việc trộm nguyên vật liệu xây dựng điều diễn phổ biến công trình xây dựng Công ty nên trang bị camera an ninh kho, bãi vật liệu lắp đặt hình tổ bảo vệ Việc giúp phát nhanh chóng hành vi trộm cắp xác định thủ phạm Bên cạnh đó, lắp camera phương tiện vận tải Công ty để tránh bị cắp trang thiết bị tránh trường hợp công nhân sử dụng phương tiện Công ty vào việc riêng  Công ty cần giao nhiệm vụ nghiên cứu, ứng dụng trình độ khoa học kỹ thuật đại cho phòng Khoa học – Kỹ thuật Tuy phòng ban lập chưa thực nhiệm vụ với tên gọi 3.5 Tăng cƣờng mở rộng quan hệ cầu nối công ty với xã hội Đổi công nghệ phải đảm bảo nâng cao chất lượng sản phẩm, thực tốt công tác kiểm tra kỹ thuật nghiệm thu sản phẩm, tránh sản phẩm chất lượng tiêu thụ thị trường 49 Cùng với phát triển kinh tế hàng hóa, sản xuất doanh nghiệp mở rộng theo hướng sản xuất lớn, xã hội hóa mở cửa làm cho mối quan hệ lẫn xã hội ngày chặt chẽ Công ty cần sử dụng mối quan hệ khai thác nhiều đơn hàng, tiêu thụ tốt Hoạt động kinh doanh công ty muốn đạt hiệu cao cần tranh thủ tận dụng lợi thế, hạn chế khó khăn môi trường kinh doanh bên Đó là:  Giải tốt mối quan hệ với khách hàng: mục đích ý đồ chủ yếu kinh doanh, khách hàng người tiếp nhận sản phẩm, người tiêu dùng sản phẩm doanh nghiệp Khách hàng có thỏa mãn sản phẩm tiêu thụ  Tạo tín nhiệm, uy tín thị trường doanh nghiệp chất lượng sản phẩm, tác phong kinh doanh, tinh thần phục vụ, doanh nghiệp muốn có chỗ đứng thị trường phải gây dựng tín nhiệm Đó quy luật bất di bất dịch để tồn cạnh tranh thương trường  Giải tốt mối quan hệ với đơn vị tiêu thụ, đơn vị cung ứng  Giải tốt mối quan hệ với tổ chức quảng cáo, quan lãnh đạo doanh nghiệp, thông qua tổ chức để mở rộng ảnh hưởng doanh nghiệp, tạo cho khách hàng, người tiêu dùng biết đến sản phẩm doanh nghiệp nhiều hơn, đồng thời bảo vệ uy tín tín nhiệm doanh nghiệp  Phát triển thông tin liên lạc với tổ chức, khác với thị trường  Hoạt động kinh doanh theo pháp luật  Có ý thức bảo vệ môi trường tự nhiên sinh thái: bảo vệ rừng đầu nguồn, chống ô nhiễm bầu không khí, nguồn nước, bạc mầu đất đai phát triển sản xuất kinh doanh 50 Thang Long University Library Kết luận Vốn vấn đề tiên cho thành công hay thất bại doanh nghiệp kinh tế thị trường, việc tìm kiếm đủ nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh khó, song sử dụng vốn để đạt hiệu cao lại khó khăn hơn, nỗi trăn trở nhiều doanh nghiệp kinh tế thị trường Trong thời gian thực tập thực đề tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành với đề tài “Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng “ em đạt kết sau: Đã hệ thống hoá lí luận vốn, hiệu sử dụng vốn nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường Phân tích, đánh giá thực trạng, rút kết luận quan trọng thành công, hạn chế, nguyên nhân hạn chế hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành Trong thời gian thực tập Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành, qua trình phân tích em thấy hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty có hiệu quả, nhiên chưa đạt tối ưu qua cho thấy việc phân tích hiệu sử dụng vốn công ty Nó công cụ để có phương hướng đạo hoạt động doanh công ty Mặc dù phải đương đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Công ty xây dựng dịch vụ Hoàng Thành vượt qua khó khăn thu kết tốt Đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Tuy nhiên, vấn để rộng lớn phức tạp, có công nghiên cứu, thu thập phân tích số liệu luận văn em không tránh khỏi thiếu xót, khiếm khuyết ,thậm chí mang tính chủ quan, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em mong giúp đỡ góp ý quý thầy cô giáo đề tài hoàn thiện Qua đây, lần em xin cám ơn thầy cô giáo khoa Kinh tế - Quản lý, đặc biệt hướng dẫn tận tình giáo viên hướng dẫn TS Trần Đình Toàn với nhiệt tình anh chị phòng Kế Toán – Tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành tạo điều kiện cho em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp PHỤ LỤC Bảng báo cáo tài Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành năm 2011 - 2013 Bảng cân đối kế toán Công ty cổ phần đầu tư xây dựng dịch vụ Hoàng Thành năm 2011 - 2013 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Tùng Anh (2014), “Giải pháp nâng cao hoạt động kinh doanh xí nghiệp Đức Minh, Trường Đại học Thăng Long Nguyễn Thị Ánh (2014), KLTN: “Phân tích sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư xây dựng Minh Phương”, Trường Đại học Thăng Long Nguyễn Viết Bảo (2014), KLTN: “Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần đầu tư phát triển hạ tầng Châu Hưng”, Trường Đại học Thăng Long Phạm Ngọc Oanh (2014), KLTN: “Một số giải pháp tăng cường vốn kinh doanh công ty cổ phần thương mại Việt Bắc”, Trường Đại học Thăng Long TS Lê Thị Xuân (2011), Tài Chính Doanh Nghiệp, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân Website: https://voer.edu.vn Website: http://vi.wikipedia.org/