Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại Tổng Công ty Hàng không Việt Nam

ii B GIO DC V O TO TRNG I HC KINH T QUC DN ******** TRN TH MINH HNG LI CAM OAN Tụi xin cam oan õy l cụng trỡnh nghiờn cu ca riờng tụi Kt qu trỡnh by lun ỏn l trung thc v cha tng c cụng b bt k cụng trỡnh no khỏc HON THIN H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TI TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM Tỏc gi lun ỏn Trn Th Minh Hng Chuyờn ngnh Mó s : K toỏn, Kim toỏn v Phõn tớch : 62.34.30.01 LUN N TIN S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS NGUYN NNG PHC PGS.TS NGUYN MINH PHNG H NI - 2008 iii iv 2.1 c im kinh doanh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam v nh MC LC Trang hng ca nú n h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh 64 Trang ph bỡa 2.1.1 Quỏ trỡnh hỡnh thnh v phỏt trin ca ngnh Hng khụng Vit Nam 64 LI CAM OAN 2.1.2 Mụ hỡnh t chc qun lý ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 67 DANH MC CC CH VIT TT vi 2.1.3 Nhng c im kinh doanh ch yu ca Tng cụng ty Hng khụng Vit DANH MC CC BNG .vii Nam v nh hng ca nú n h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh 70 DANH MC CC TH .ix 2.2 Thc trng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng M U .1 khụng Vit Nam 73 CHNG 1-NHNG VN Lí LUN C BN V PHN TCH TI CHNH 2.2.1 Thc trng ti cp 1- Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 75 DOANH NGHIP V H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TRONG NGNH DCH V HNG KHễNG 1.1 Ti chớnh doanh nghip v phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.1.1 Bn cht, vai trũ ca ti chớnh doanh nghip v ni dung ca qun lý ti chớnh doanh nghip 1.1.2 Khỏi nim, vai trũ, mc tiờu ca phõn tớch ti chớnh doanh nghip 12 1.1.3 H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip 16 1.1.3.1 Cn c xõy dng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip 16 1.1.3.2 H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip .17 1.1.4 Cỏc phng phỏp phõn tớch .38 2.2.2 Thc trng ti cp 2- Khi thuc Tng cụng ty .79 2.2.3 Thc trng ti cp 3- n v trc thuc 87 2.3 ỏnh giỏ thc trng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 95 2.3.1 u im 95 2.3.2 Nhc im .97 2.4 H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng mt s hóng hng khụng nc ngoi 106 TIU KT CHNG 109 CHNG 3-HON THIN H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TI TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM 111 1.1.5 C s d liu v t chc cụng tỏc phõn tớch 44 3.1 Tớnh cp thit v nhng yờu cu c bn ca vic hon thin h thng ch 1.2 c im h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ngnh dch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 111 v hng khụng 50 3.1.1 Chin lc phỏt trin ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 111 1.2.1 Khỏi nim, phõn loi v c im ca ngnh kinh doanh dch v 50 3.1.2 Tớnh cp thit v nhng yờu cu c bn ca vic hon thin h thng ch 1.2.2 c im kinh doanh ngnh dch v hng khụng 54 tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 113 1.2.3 c im ca h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ngnh 3.2 Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng dch v hng khụng 59 khụng Vit Nam 115 TIU KT CHNG 63 3.2.1 Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng CHNG 2-THC TRNG H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TI TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM 64 khụng Vit Nam .115 v vi 3.2.2 p dng h thng ch tiờu c hon thin phõn tớch ti chớnh 134 DANH MC CC CH VIT TT 3.3 Hon thin phng phỏp, c s d liu v t chc cụng tỏc phõn tớch 148 3.3.1 Hon thin phng phỏp phõn tớch 148 Ch vit tt y ting Vit y ting Anh DNNN Doanh nghip nh nc EBIT Li nhun trc thu v chi phớ lói vay NVBQ Ngun bỡnh quõn ROA T sut li nhun trờn tng ti sn Return on assets ROE T sut li nhun trờn ch s hu Return on equity TNBQ Thu nhp bỡnh quõn TNDN Thu nhp doanh nghip 3.3.2 Hon thin c s d liu phc v cho phõn tớch 157 3.3.2.1 Hon thin bỏo cỏo ti chớnh phc v cho phõn tớch 157 3.3.2.2 Hon thin h thng thụng tin phc v cho phõn tớch 159 3.3.3 Hon thin t chc cụng tỏc phõn tớch 161 3.3.3.1 Xõy dng quy trỡnh phõn tớch kt hp vi la chn loi hỡnh phõn tớch phự hp 161 3.3.3.2 T chc b mỏy thc hin .163 3.4 Nhng iu kin c bn nhm hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam .164 3.4.1 V phớa Nh nc 164 3.4.2 V phớa Tng cụng ty 167 TIU KT CHNG 169 KT LUN .170 CC CễNG TRèNH CễNG B CA TC GI Cể LIấN QUAN N LUN N 172 TI LIU THAM KHO .173 PH LC Error! Bookmark not defined Earning before interest and tax TSC Ti sn c nh VCSH Vn ch s hu VCSHBQ Vn ch s hu bỡnh quõn VVBQ Vn vay bỡnh quõn vii viii DANH MC CC BNG Bng 3.9: Cỏc ch tiờu phõn tớch ri ro ti chớnh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Bng 2.1: H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ti cp 1-Tng cụng ty 76 Bng 3.10: Kt cu ti sn v ngun ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam Bng 2.2: S liu v cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng 154 Vit Nam 78 Bng 3.11: Mt s ch tiờu phõn tớch kh nng sinh lói ca Tng cụng ty Hng Bng 2.3: H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ti cp 2- Khi thuc Tng khụng Vit Nam c minh bng th 155 cụng ty .81 Bng 3.12: T sut li nhun trờn doanh thu ca mt s hóng hng khụng khu Bng 2.4: S liu v cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti cp 2- Khi thuc Tng vc 156 Nam 147 cụng ty .84 Bng 2.5: H thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng ti cp 3- Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam 91 Bng 2.6: S liu v cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti cp 3- Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam 92 Bng 3.1: Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 123 Bng 3.2: Cỏc ch tiờu phõn tớch khỏi quỏt ti sn, ngun ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 134 Bng 3.3: Cỏc ch tiờu phõn tớch tỡnh hỡnh cụng n v kh nng toỏn ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 136 Bng 3.4: Cỏc ch tiờu phõn tớch lung tin ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 139 Bng 3.5: Cỏc ch tiờu phõn tớch hiu qu s dng ti sn ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 140 Bng 3.6: Cỏc ch tiờu phõn tớch doanh thu, chi phớ v nng lc hot ng theo c im riờng ngnh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 141 Bng 3.7: Cỏc ch tiờu phõn tớch kh nng sinh lói ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 143 Bng 3.8: Cỏc ch tiờu phõn tớch mc tng trng ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 146 ix DANH MC CC TH th 3.1: Kt cu ti sn ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam nm 2006 154 th 3.2: Kt cu ngun ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam nm 2006 M U Tớnh cp thit ca ti lun ỏn Trong hot ng sn xut kinh doanh, cỏc doanh nghip phi huy ng v s 155 dng vi hiu qu cao nht trờn c s tụn trng cỏc nguyờn tc ti chớnh Phõn th 3.3: Xu hng bin ng kh nng sinh lói ca Tng cụng ty Hng khụng tớch ti chớnh l mt cụng c c lc giỳp cho cỏc doanh nghip thy rừ thc trng Vit Nam 156 hot ng ti chớnh v d oỏn tim nng ti chớnh tng lai, xỏc nh y th 3.4: So sỏnh t sut li nhun trờn doanh thu ca mt s hóng hng khụng v ỳng n nguyờn nhõn v gii phỏp hu hiu n nh v cng c hot ng ti khu vc 157 chớnh ca doanh nghip Trong phõn tớch ti chớnh, h thng ch tiờu phõn tớch cú vai trũ c bit quan trng Vi mt h thng ch tiờu phự hp, phõn tớch ti chớnh s giỳp doanh nghip cng nh cỏc i tng cú liờn quan cỏc quyt nh ỳng n hot ng ca mỡnh nhm t hiu qu cao nht kinh doanh Vn ti hng khụng l mt ngnh kinh t quan trng, c Nh nc ch trng xõy dng thnh mt ngnh kinh t ln mnh ngang tm vi cỏc nc khu vc Mt khỏc, xu th hi nhp kinh t hin nay, cỏc doanh nghip núi chung v doanh nghip ngnh Hng khụng núi riờng cú nhng iu kin thun li hp tỏc kinh t nhng cng phi i mt vi nhiu khú khn thỏch thc, c bit l cnh tranh ng vng, phỏt trin v thc hin thng li ch trng ca Nh nc, Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam cn phn u khụng ngng nõng cao hiu qu hot ng kinh doanh, ln mnh v quy mụ v cú uy tớn v cht lng Nõng cao hiu qu qun lý l iu kin thit yu t c cỏc mc tiờu trờn Vi chc nng l cụng c ca qun lý ti chớnh doanh nghip, phõn tớch ti chớnh cn c chỳ trng t chc thc hin vi h thng ch tiờu phõn tớch phự hp giỳp cho nh qun lý iu hnh hot ng ca doanh nghip vi hiu qu cao nht Trờn thc t, cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ó c thc hin ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam nhng cha thc s ỏp ng c yờu cu ca qun lý h thng ch tiờu phõn tớch cha c xõy dng mt cỏch phự hp Xut phỏt t nhn thc trờn, lun ỏn ó chn ti Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam 2 Tng quan Cỏc v phõn tớch ti chớnh cỏc doanh nghip núi chung ó c tỏc phm Lp, c, kim tra v phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh (nm 2002) bờn cnh cỏc v ni dung, cỏch thc lp bỏo cỏo ti chớnh ó cp n ni dung, nhiu tỏc gi quan tõm, cp n cỏc sỏch bỏo, chớ, cụng trỡnh nghiờn phng phỏp phõn tớch v cỏc ch tiờu c s dng phõn tớch bỏo cỏo ti cu Cỏc ti liu ny cú th c chia lm hai loi, loi th nht gm cỏc cụng trỡnh chớnh Tỏc gi Josette Peyrard (nm 1994) cun sỏch Qun lý ti chớnh doanh chuyờn v phõn tớch ti chớnh v loi th hai gm cỏc cụng trỡnh ú phõn tớch nghip ngoi cỏc v vai trũ, ni dung qun lý ti chớnh doanh nghip ó ti chớnh ch l mt phn bờn cnh nhiu ch khỏc cp n phõn tớch ti chớnh doanh nghip trờn cỏc khớa cnh nh ni dung phõn tớch, Cỏc cụng trỡnh chuyờn v nghiờn cu phõn tớch ti chớnh ó cp n cỏc c s d liu v phng phỏp phõn tớch c bn ca phõn tớch nh h thng ch tiờu phõn tớch, phng phỏp, c s d Tuy nhiờn, tt c cỏc cụng trỡnh nghiờn cu v phõn tớch ti chớnh liu v t chc cụng tỏc phõn tớch TS Nguyn Vit Li (nm 2003) lun ỏn doanh nghip núi chung v h thng ch tiờu phõn tớch núi riờng ó c cụng b, Hon thin h thng bỏo cỏo ti chớnh nhm cung cp thụng tin phc v cho phõn cha cú cụng trỡnh no nghiờn cu v h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ỏp dng tớch ti chớnh doanh nghip Vit Nam ó nghiờn cu v c s d liu phc v ngnh dch v Hng khụng l mt ngnh kinh t quan trng ca Vit Nam cho phõn tớch PGS Nguyn Nng Phỳc, PGS Nghiờm Vn Li, TS Nguyn Ngc ang rt cn c quan tõm v ny Chớnh vỡ vy, lun ỏn ó trung Quang (nm 2006) tỏc phm Phõn tớch ti chớnh cụng ty c phn ó trỡnh nghiờn cu xõy dng mt h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh phự hp cho Tng by h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh cỏc cụng ty c phn cựng cỏc phng cụng ty Hng khụng Vit Nam l t chc nũng ct ca ngnh Hng khụng Vit phỏp c ỏp dng v quy trỡnh phõn tớch Trong cỏc cụng trỡnh chuyờn v nghiờn Nam trờn c s nghiờn cu cỏc lý lun c bn v h thng ch tiờu phõn tớch, cu phõn tớch ti chớnh cng cú mt s cụng trỡnh c bit nghiờn cu sõu v h thc trng ca h thng ny ti Tng cụng ty v kinh nghim dng ca cỏc hóng thng ch tiờu phõn tớch, chng hn TS Nguyn Trng C (nm 1999) ó nghiờn cu hng khụng nc ngoi, c bit l cỏc hóng khu vc cú tớnh tng ng v v Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh doanh nghip c phn phi mụi trng v phm vi hot ng ti chớnh Vit Nam TS Nguyn Ngc Quang (nm 2002) cng nghiờn cu v h Mc ớch v ý ngha nghiờn cu ca lun ỏn thng ch tiờu phõn tớch ngnh xõy dng lun ỏn Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh cỏc doanh nghip xõy dng Vit Nam Cỏc cụng trỡnh ú cú cp n phõn tớch ti chớnh bờn cnh nhiu ch khỏc bao gm nhiu loi nh giỏo trỡnh cỏc trng i hc, cỏc cun sỏch Tng hp v h thng cỏc lý lun c bn v h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ngnh dch v núi chung v ngnh Hng khụng núi riờng Trờn c s ú, lun ỏn gúp phn phỏt trin lý thuyt phõn tớch ti chớnh nn kinh t th trng vit v phng phỏp lp, c, kim tra v phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh hay cỏc cun Phõn tớch c im kinh doanh ca Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam v vit v k toỏn, kim toỏn v phõn tớch nc cng nh nc ngoi Trong nh hng ca nú n h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh Xem xột v ỏnh giỏ cun K toỏn, kim toỏn v phõn tớch ti chớnh doanh nghip (nm 1995), ngoi thc trng h thng ch tiờu ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam, qua cỏc ni dung v k toỏn v kim toỏn, GS Ngụ Th Chi, PGS on Xuõn Tiờn, PGS ú nhn bit cỏc u im v cỏc nhc im ca h thng Vng ỡnh Hu ó cp n ni dung v cỏc ch tiờu phõn tớch cỏc bỏo cỏo ti Xõy dng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh phự hp cng nh cỏc iu chớnh PGS Nguyn Vn Cụng, PGS Nguyn Nng Phỳc, TS Trn Quý Liờn kin c bn ỏp dng h thng ny ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam, to c s phõn tớch ti chớnh thc s tr thnh mt cụng c quan trng ca nh qun lý cng nh cỏc i tng quan tõm n hot ng ca Tng cụng ty Phm vi nghiờn cu v i tng nghiờn cu ca lun ỏn - Phm vi nghiờn cu Lun ỏn nghiờn cu h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh v cỏc iu kin ỏp dng ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam qua cỏc giai on phỏt trin t trc n - i tng nghiờn cu Nghiờn cu cỏc lý lun c bn v thc tin v h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam Phng phỏp nghiờn cu Lun ỏn da trờn phng phỏp lun vt bin chng v vt lch s ca ch ngha Mỏc-Lờnin Lun ỏn s dng cỏc phng phỏp thng kờ, tng hp, phõn tớch, so sỏnh, kt hp nghiờn cu lý lun v kho sỏt thc t Nhng úng gúp ca lun ỏn - V mt lý lun, lun ỏn h thng húa v phỏt trin cỏc lý thuyt v phõn tớch ti chớnh v h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh -V mt nghiờn cu thc tin, lun ỏn khỏi quỏt h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh c ỏp dng ti 20 hóng hng khụng nc ngoi thuc Hip hi Hng khụng Chõu Thỏi Bỡnh Dng v phõn tớch thc trng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam hin - V tớnh ng dng vo thc tin, lun ỏn ó xõy dng mt h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh phự hp vi c im hot ng kinh doanh v yờu cu ca phõn tớch cho Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam Gii thiu b cc ca lun ỏn Ngoi phn m u, kt lun, danh mc ti liu tham kho v ph lc, lun ỏn c kt cu thnh chng: Chng 1: Nhng lý lun c bn v phõn tớch ti chớnh doanh nghip v h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ngnh dch v hng khụng Chng 2: Thc trng h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam Chng 3: Hon thin h thng ch tiờu phõn tớch ti chớnh ti Tng cụng ty Hng khụng Vit Nam CHNG NHNG VN Lí LUN C BN V PHN TCH TI CHNH DOANH NGHIP V H THNG CH TIấU PHN TCH TI CHNH TRONG NGNH DCH V HNG KHễNG cỏc quan h cung ng, u t cho doanh nghip - Quan h ti chớnh ni b doanh nghip: l cỏc quan h v phõn phi vn, phõn phi thu nhp ni b doanh nghip, vớ d nh quan h v iu chuyn gia cỏc b phn, chi nhỏnh ca doanh nghip, quan h v toỏn tin lng, tin thng cho cỏn b nhõn viờn ca doanh nghip, chi tr c tc cho cỏc c ụng ca doanh nghip 1.1 Ti chớnh doanh nghip v phõn tớch ti chớnh doanh nghip 1.1.1 Bn cht, vai trũ ca ti chớnh doanh nghip v ni dung ca qun lý ti chớnh doanh nghip Bn cht ca ti chớnh doanh nghip Qua quỏ trỡnh nghiờn cu v phỏt trin lý thuyt v ti chớnh doanh nghip, ó cú nhiu khỏi nim v ti chớnh doanh nghip c nờu Tuy nhiờn nhng khỏi nim ny v c bn c chia thnh hai quan im Theo quan im th nht, ti chớnh doanh nghip l h thng nhng quan h kinh t di hỡnh thỏi giỏ tr phỏt sinh quỏ trỡnh hỡnh thnh, phõn phi v s dng cỏc qu tin t ca doanh nghip nhm phc v cho cỏc hot ng ca doanh nghip v gúp phn t c cỏc mc tiờu ca doanh nghip [15, tr 157], [25, tr 12], [38, tr 86], [50, tr 5] Nu xột trờn phm vi hot ng, cỏc quan h ti chớnh doanh nghip bao gm: Nu xột theo ni dung kinh t, cỏc quan h ti chớnh doanh nghip c chia thnh cỏc nhúm nh sau: - Cỏc quan h ti chớnh v khai thỏc, thu hỳt vn: bao gm nhng quan h v vay vn, nhn gúp di nhiu hỡnh thc nh vay ngõn hng, phỏt hnh trỏi phiu, c phiu, nhn gúp liờn doanh Thụng qua cỏc quan h ny, kinh doanh ca doanh nghip c to lp - Cỏc quan h ti chớnh v u t, s dng kinh doanh: bao gm nhng quan h phõn phi ca doanh nghip hỡnh thnh c cu kinh doanh phự hp v s dng chỳng nhm phc v cho cỏc mc tiờu kinh doanh Nhng quan h ny hu ht xy ni b doanh nghip, nhiờn, cỏc doanh nghip cng cú th u t bờn ngoi nh mua c phiu ca cụng ty khỏc, gúp liờn doanhõy cng l mt kờnh u t quan trng m cỏc doanh nghip cú th s dng nhm thu li nhun - Cỏc quan h ti chớnh v phõn phi thu nhp v li nhun: bao gm cỏc - Quan h ti chớnh gia doanh nghip vi Nh nc: ú l nhng quan h v cp phỏt v thu hi i vi cỏc doanh nghip Nh nc, cỏc doanh nghip thc hin ngha v ti chớnh i vi Nh nc nh np cỏc khon thu, l phớ i vi mi loi hỡnh doanh nghip Cỏc quan h ny tuõn th cỏc quy nh ca Nh nc quan h vi nhiu i tng phõn phi khỏc nh Nh nc, ngõn hng, c ụng, cỏc doanh nghip gúp liờn doanh, quan h ni b doanh nghipMi quan h vi Nh nc c th hin vic np thu, quan h vi ngõn hng vic toỏn lói tin vay, quan h vi cỏc c ụng, cỏc doanh nghip gúp toỏn c tc, lói liờn doanh, quan h ni b doanh - Quan h ti chớnh gia doanh nghip vi th trng: bao gm cỏc quan h ca doanh nghip vi cỏc th trng hng húa, th trng sc lao ng, th trng ti chớnhú l cỏc quan h mua bỏn hng húa dch v, trao i cỏc yu t phc v cho quỏ trỡnh sn xut kinh doanh v tiờu th sn phm ca doanh nghip, nghip th hin bự p chi phớ ca cỏc yu t u vo, phõn phi cỏc qu ca doanh nghip Theo quan im th hai, ti chớnh doanh nghip l h thng cỏc lung chuyn dch giỏ tr, cỏc lung ng ca nhng ngun ti chớnh quỏ trỡnh to lp hoc s dng cỏc qu tin t hoc hot ng ca cỏc doanh nghip, hp Ngy nay, nn kinh t th trng, doanh nghip cú th huy ng vi nhm t ti mc tiờu doanh li khuụn kh ca phỏp lut [6, tr 6], [52, tr 75] nhiu hỡnh thc nh i vay ngõn hng, vay cỏc cỏ nhõn v t chc khỏc, phỏt hnh S ng ca cỏc ngun ti chớnh u c ny sinh v gn lin vi cỏc khõu trỏi phiu, c phiu, liờn doanh liờn ktTi chớnh doanh nghip la chn hỡnh ca hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip S ng ny c ho thc huy ng vi hiu qu cao m bo cho doanh nghip hot ng liờn tc nhp vo chu trỡnh kinh t ca nn kinh t, ú l s ng chuyn hoỏ t cỏc vi chi phớ huy ng tit kim nht ngun ti chớnh thnh cỏc qu, hoc kinh doanh ca doanh nghip v ngc li Theo tỏc gi, v hỡnh thc hai quan im trờn cú s khỏc bit vỡ quan im - Ti chớnh doanh nghip l cụng c vic t chc s dng tit kim v cú hiu qu th nht cho rng ti chớnh doanh nghip l h thng cỏc quan h kinh t cũn quan Vic s dng tit kim v cú hiu qu l mt nhng iu kin quan im th hai cho rng ti chớnh doanh nghip l h thng cỏc lung chuyn dch giỏ trng nht cho s tn ti v phỏt trin ca mi doanh nghip Hiu qu hot ng tr Tuy nhiờn, xột v bn cht, hai quan im trờn cú s tng ng vỡ cỏc quan h sn xut kinh doanh ca doanh nghip ph thuc rt ln vo vic t chc s dng ti chớnh u phn ỏnh nhng lung dch chuyn giỏ tr hay phn ỏnh s ng xỏc nh nờn s dng nh th no, ti chớnh doanh nghip cú vai trũ v chuyn hoỏ ca cỏc ngun lc ti chớnh quỏ trỡnh kinh doanh ca doanh quan trng thụng qua ỏnh giỏ v la chn phng ỏn u t, trờn c s phõn tớch nghip kh nng sinh lói v mc ri ro ca phng ỏn, t ú gúp phn chn phng Vi phõn tớch trờn, tỏc gi cho rng ti chớnh doanh nghip c c trng ỏn u t ti u Cng trờn c s phõn tớch cỏc ch tiờu ti chớnh cú th ỏnh giỏ bi quỏ trỡnh hỡnh thnh, phõn phi v s dng hot ng kinh doanh ca hiu qu s dng vn, c cu phõn phi vn, ch nhng im bt hp lý cn khc doanh nghip Cỏc quan h kinh t di hỡnh thỏi giỏ tr phỏt sinh quỏ trỡnh phc, giỳp doanh nghip cú bin phỏp iu chnh, s dng tt hn trờn c gi l cỏc quan h ti chớnh ca doanh nghip Quan im ny s l c s cho cỏc phõn tớch khỏc c trỡnh by ni dung lun ỏn - Ti chớnh doanh nghip l cụng c kim soỏt cỏc hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip Tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip phn ỏnh tng hp hiu qu hot ng Vai trũ ca ti chớnh doanh nghip sn xut kinh doanh ca doanh nghip Ti chớnh doanh nghip th hin vai trũ Vi bn cht nh trờn, ti chớnh doanh nghip cú vai trũ quan trng kim soỏt ch yu thụng qua vic phõn tớch, ỏnh giỏ h thng cỏc ch tiờu ti chớnh hot ng kinh doanh, cỏc vai trũ ny th hin c th nh sau [14, tr 99-101], [38, Thụng qua cỏc ch tiờu nh h s toỏn, h s sinh lói, hiu qu s dng vn, tr 91-95], [52, tr.80-86]: c cu ngun vn, c cu phõn phi s dng vnnh qun lý cú th ỏnh giỏ - Ti chớnh doanh nghip l cụng c khai thỏc, thu hỳt cho hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip cú th hot ng c, doanh nghip cn cú Nhu cu v ca doanh nghip bao gm c di hn v ngn hn Vai trũ ca ti chớnh doanh nghip c th hin qua c quỏ trỡnh t xỏc nh chớnh xỏc nhu cu cho hot ng kinh doanh n la chn v tin hnh huy ng vi cỏc hỡnh thc phự c thc trng cỏc khõu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh Trờn c s ú, ngi qun lý cú th kp thi phỏt hin cỏc im yu, nhng tn ti vng mc v nguyờn nhõn ca nú cú bin phỏp khc phc, iu chnh quỏ trỡnh sn xut kinh doanh nhm t cỏc mc tiờu ó - Ti chớnh doanh nghip l cụng c giỳp doanh nghip phỏt trin sn xut kinh doanh 10 11 Hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip cú quan h vi nhiu ch xột hiu qu ti chớnh ca d ỏn, tc l xem xột cõn nhc gia chi phớ b v kh th khỏc nh ngõn hng, cỏc c ụng, cỏc n v gúp liờn doanh, cỏc nng thu li nhun ca d ỏn, ng thi ỏnh giỏ kh nng ri ro cú th gp phi khỏch hng v nh cung cp Ti chớnh doanh nghip th hin vai trũ thỳc y thc hin d ỏn Bờn cnh ú, phõn tớch, ỏnh giỏ nhm la chn cỏc d ỏn phỏt trin sn xut kinh doanh trờn c s cỏc chc nng ca nú c dng mt ti u, qun lý ti chớnh cn phi xem xột kh nng huy ng v s dng u cỏch tng hp nhm m bo li ớch ca cỏc ch th trờn Nh vy, vai trũ ny c t c bit, vi cỏc d ỏn ũi hi u t ln v thi gian thc hin lõu di, vic phỏt huy nh th no cũn ph thuc vo kh nng v iu kin dng ca ngi phõn tớch kh nng huy ng v s dng tng giai on ca d ỏn cn qun lý ti chớnh Nu ngi qun lý ti chớnh cú kh nng dng tt cỏc chc c xem xột k quỏ trỡnh thm nh nng ca ti chớnh doanh nghip th hin qua vic huy ng vn, qun lý phõn phi - Xỏc nh nhu cu vn, huy ng ỏp ng cho hot ng kinh doanh s dng vn, phõn phi thu nhp mt cỏch hp lý, t hiu qu cao, phự hp vi tin hnh hot ng kinh doanh ca doanh nghip yờu cu phi cú iu kin kinh doanh v c ch qun lý ca nh nc thỡ ti chớnh doanh nghip s Qun lý ti chớnh doanh nghip cn phi xỏc nh nhu cu cho kinh doanh Bờn th hin c vai trũ tr giỳp c lc vic phỏt trin hot ng sn xut kinh cnh ú, iu quan trng l phi t chc huy ng kp thi v y Vic la doanh C th hn, ngi qun lý ti chớnh cú th s dng cỏc cụng c ti chớnh chn cỏc ngun cú nh hng ln n hiu qu hot ng kinh doanh xỏc xỏc nh phng ỏn u t, xỏc nh lói sut trỏi phiu, c tc, xỏc nh c cu ti nh huy ng ngun no, vi s lng bao nhiờu cn xem xột tng hp cỏc sn, tin lng, tin thng thu hỳt vi chi phớ tit kim nht, s dng khớa cnh nh kt cu ngun vn, chi phớ ca vic s dng cỏc ngun vn, cỏc u mt cỏch hiu qu, kớch thớch tng nng sut lao ng, nhm thỳc y s tng im v nhc im ca cỏc hỡnh thc huy ng trng hot ng kinh doanh - T chc s dng cú hiu qu, qun lý cht ch chi phớ v thu nhp Qun lý ti chớnh doanh nghip cn cú bin phỏp s dng cú hiu qu, Ni dung qun lý ti chớnh doanh nghip huy ng ti a s hin cú vo hot ng kinh doanh, gii phúng cỏc khon th hin tt vai trũ ca mỡnh, qun lý ti chớnh doanh nghip cn tin b ng ng thi qun lý ti chớnh cn theo dừi cht ch cỏc khon chi phớ v hnh cỏc ni dung c th nh sau [6, tr 14-15], [9, tr 9-12], [14, tr 105-107]: thu nhp, xỏc nh rừ cỏc loi chi phớ v thu nhp, phõn tớch bin ng cỏc khon - Tham gia thm nh cỏc k hoch kinh doanh v d ỏn u t chi phớ v thu nhp, tỡm cỏc khon khụng phự hp t ú cú bin phỏp iu Trong hot ng kinh doanh, doanh nghip cn cú cỏc k hoch phỏt trin chnh kp thi di hn v ngn hn Trong ú, doanh nghip cn xỏc nh rừ chin lc kinh - Phõn phi li nhun, trớch lp v s dng cỏc qu ca doanh nghip doanh, quy mụ v tc phỏt trin, trang b k thut, cỏc hot ng c th Li nhun l mc tiờu ca hot ng kinh doanh, l mt ch tiờu c bit tng giai onTrờn c s cỏc s liu ti chớnh nh kh nng v ngun ti chớnh, quan trng liờn quan n s tn ti v phỏt trin ca doanh nghip Do vy, phõn kh nng toỏn, kh nng sinh lói qun lý ti chớnh cú th tham gia thm phi li nhun hp lý sau thu nh trớch lp v s dng tt cỏc qu ca doanh nh cỏc k hoch trờn bng nhng lun c cú tớnh thuyt phc cao nghip cng l mt ni dung rt quan trng ca qun lý ti chớnh doanh nghip, vic Trờn thc t, nhiu b phn doanh nghip cựng hp tỏc vic xõy ny cú nh hng ln n phỏt trin hot ng kinh doanh ca doanh nghip dng v la chn cỏc d ỏn u t V khớa cnh ti chớnh, ch yu cn phi xem Doanh nghip cn cú chớnh sỏch hp lý vic s dng li nhun, vic - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k Ti sn c nh vụ hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k II Cỏc khon u t ti chớnh di hn u t chng khoỏn di hn Gúp liờn doanh Cỏc khon u t di hn khỏc D phũng gim giỏ u t di hn III Chi phớ xõy dng c bn d dang IV Chi phớ tr trc di hn V Cỏc khon ký qu, ký cc di hn 22.363.662.836 40.966.534.884 (18.602.872.048) 3.779.359.010.232 (73.470.869.985) 19.399.117.168 43.681.056.634 (24.281.939.466) 251.353.948.862 13.619.178.082 188.193.839.883 49.540.930.897 1.438.572.794.615 25.929.412.767 284.295.271.115 26.180.931.507 188.263.839.883 69.850.499.725 1.693.299.490.745 122.985.461.115 331.797.500.000 532.407.000.000 5.928.520.950.317 10.357.041.322.986 A N phi tr I N ngn hn 1.Vay ngn hn N di hn n hn tr Phi tr cho ngi bỏn Ngi mua tr tin trc Thanh toỏn vi Ngõn sỏch Phi tr cụng nhõn viờn Phi tr ni b Cỏc khon phi tr khỏc II N di hn Vay di hn N di hn III N khỏc Chi phớ phi tr Ti sn tha ch x lý Nhn ký qu, ký cc di hn 2.755.427.856.838 1.189.023.002.105 120.404.489.916 462.393.409.913 86.925.000 108.771.813.459 178.942.525.352 318.423.838.465 1.025.567.440.401 1.025.567.440.401 540.837.414.332 496.790.421.184 5.902.048.904 38.144.944.244 6.848.858.793.143 2.161.165.192.959 471.000.000.000 373.935.356.215 878.271.553.716 86.925.000 32.347.598.575 154.054.826.466 251.468.932.986 3.815.452.067.824 962.489.140.280 2.852.962.927.544 872.241.532.360 807.917.549.899 5.901.897.508 58.422.084.953 B Ngun ch s hu I Ngun qu Ngun kinh doanh Chờnh lch ỏnh giỏ li ti sn Chờnh lch t giỏ Qu u t phỏt trin Qu d phũng ti chớnh Li nhun cha phõn phi 3.173.093.093.479 3.019.246.710.384 2.297.863.542.721 75.181.035.129 2.613.197.739 104.195.727.498 82.165.433.415 3.508.182.529.843 3.355.102.116.398 2.400.461.491.245 75.964.035.885 144.526.064.749 129.792.195.623 29.970.423.737 TNG CNG TI SN NGUN VN Ngun u t xõy dng c bn II Ngun kinh phớ, qu khỏc Qu d phũng v tr cp mt vic lm Qu khen thng, phỳc li Qu qun lý ca cp trờn Ngun kinh phớ s nghip Ngun kinh phớ ó hỡnh thnh TSC TNG CNG NGUN VN 457.227.773.882 153.846.383.095 574.387.905.159 153.080.413.445 54.637.427.430 97.858.955.665 1.350.000.000 5.928.520.950.317 56.185.344.693 95.545.068.752 1.350.000.000 10.357.041.322.985 PH LC TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM KHI HCH TON TP TRUNG PH LC 10 BO CO TI CHNH Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31/12/2005 TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM KHI HCH TON TP TRUNG BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31 thỏng 12 nm 2005 BO CO LU CHUYN TIN T (Theo phng phỏp giỏn tip) Nm 2005 Nm 2004 n v tớnh : VN Nm 2005 Tng doanh thu - Cỏc khon gim tr : + Chit khu + Gim giỏ hng bỏn 7.994.155.683.439 (30.345.284.298) (30.345.284.298) - 8.383.182.439.873 (24.236.450.239) (24.236.450.239) - Doanh thu thun 7.963.810.399.141 8.358.945.989.634 (6.503.815.299.766) (7.393.073.474.097) 1.459.995.099.375 965.872.515.537 218.810.330.031 392.063.451.071 Chi phớ hot ng ti chớnh + Trong ú lói vay phi tr (142.008.882.813) (49.328.048.553) (199.689.213.004) (154.419.916.370) I Lu chuyn tin t hot ng kinh doanh Li nhun trc thu iu chnh cho cỏc khon - Khu hao TSC - Cỏc khon d phũng - Lói, l chờnh lch t giỏ hi oỏi cha thc hin - Lói, l t hot ng u t - Chi phớ lói vay Li nhun t hot ng kinh doanh trc thay i lu ng - Tng, gim cỏc khon phi thu Chi phớ bỏn hng (466.483.770.057) (535.975.406.367) - Tng, gim hng tn kho Chi phớ qun lý doanh nghip (408.342.472.757) (460.899.188.940) Li nhun thun t hot ng kinh doanh 661.970.303.779 161.372.158.297 - Thu nhp hot ng khỏc - Chi phớ hot ng khỏc Li nhun t hot ng khỏc 96.768.637.660 (10.631.426.374) 86.137.211.286 153.675.196.016 (20.772.953.714) 132.902.242.302 10 Tng li nhun trc thu Trong ú : - Li nhun chu thu - Li nhun khụng chu thu + Thu nhp hot ng liờn doanh 748.107.515.065 294.274.400.599 640.123.620.917 107.983.894.148 107.983.894.148 176.202.985.109 118.071.415.490 118.071.415.490 Ch tiờu Giỏ hng bỏn Li nhun gp Doanh thu hot ng ti chớnh 11 Thu thu nhp doanh nghip phi np 12 Li nhun sau thu 204.839.558.693 543.267.956.372 56.384.955.235 237.889.445.364 BO CO TI CHNH Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31/12/2005 Ch tiờu Nm 2004 n v tớnh: VN Nm 2005 294.274.400.599 294.274.400.599 424.784.972.148 29.318.625.368 (19.256.871.258) 347 739.642.853 36.957.837.572 12.963.852.358 (18.293.458.652) 154.419.916.370 865.247.584.575 (132.902.242.302) 154.419.916.370 713.453.407.450 399.753.113.202 (74.03 010.927) (27.471.253.961) (243.239.771.185) - Tng, gim cỏc khon phi tr (Khụng k lói vay phi tr, thu thu nhp doanh nghip phi np) - Tng, gim chi phớ tr trc - Tin lói vay ó tr - Thu thu nhp doanh nghip ó np - Tin thu khỏc t hot ng kinh doanh (346.296.198.900) 248.953.846.531 30.478.892.238 29.380.548.000 140.390.500.000 803.418.993.135 (80.684.732.931) (100.583.964.857) (41.847.936.825) 1.224.211.580.322 - Tin chi khỏc cho hot ng kinh doanh (56.278.392.346) (92.673.452.836) 1.838.623.785.943 1.553.551.964.742 (2.186.900.257.359) (2.506.378.671.610) 51.484.198.176 582.900.460.328 Lu chuyn tin thun t hot ng kinh doanh II Lu chuyn tin t hot ng u t 1.Tin chi mua sm, xõy dng TSC v cỏc ti sn di hn khỏc 2.Tin thu t lý, nhng bỏn TSC v cỏc ti sn di hn khỏc 3.Tin chi cho vay, mua cỏc cụng c n ca n v khỏc 12.000.000.000 4.Tin thu hi cho vay, bỏn li cỏc cụng c n ca n v khỏc 5.Tin chi u t gúp vo n v khỏc 6.Tin thu hi u t gúp vo n v khỏc 7.Tin thu lói cho vay, c tc v li nhun c chia Lu chuyn tin thun t hot ng u t III Lu chuyn tin t hot ng ti chớnh 1.Tin thu t phỏt hnh c phiu, nhn gúp ca ch s hu 2.Tin chi tr gúp cho cỏc ch s hu, mua li c phiu ca doanh nghip ó phỏt hnh 3.Tin vay ngn hn, di hn nhn c 4.Tin chi tr n gc vay 5.Tin chi tr n thuờ ti chớnh C tc, li nhun ó tr cho ch s hu Lu chuyn tin thun t hot ng ti chớnh Lu chuyn tin thun k Tin v tng ng tin u k nh hng ca thay i t giỏ hi oỏi quy i ngoi t Tin v tng ng tin cui k PH LC 11 10.000.000.000 45.000.000.000 (43.975.289.560) TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM 115.936.237.815) 124.937.562.821 Khối hạch toán tập trung (1.962.479.821.368) (1.832.497.938.021) Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2005 GHI CH BO CO TI CHNH (Cỏc ghi chỳ ny l b phn hp thnh v cn c c ng thi vi Bỏo cỏo ti chớnh) C IM HOT NG CA DOANH NGHIP Hỡnh thc s hu vn: S hu Nh nc Hỡnh thc hot ng: Hch toỏn ph thuc theo s phõn cụng ca Tng Cụng 537.923.168.536 (521.265.088.713) 547.829.500.000 (390.689.000.000) (214.826.158.296) (223.428.481.578)) (198.168.078.473) (66.287.981.578) (322.024.113.898) 1.173.952.491.179 35.659.725.052 ( 345.233.954.857) 887.588.102.329 38.117.326.271 887.588.102.329 580.471.473.743 ty Hng khụng Vit Nam Lnh vc kinh doanh: Kinh doanh dch v ti hng khụng v cỏc dch v cú liờn quan n ti hng khụng Tng s cụng nhõn viờn bỡnh quõn nm 2005: 8.384 ngi CC CHNH SCH K TON CH YU Di õy l mt s chớnh sỏch k toỏn m Khi ó ỏp dng vic lp Bỏo cỏo ti chớnh ny: 2.1C s lp Bỏo cỏo ti chớnh Bỏo cỏo ti chớnh c trỡnh by bng ng Vit Nam (VN), theo nguyờn tc giỏ gc v phự hp vi Ch k toỏn Vit Nam, Chun mc k toỏn Vit Nam v cỏc qui nh phỏp lý v k toỏn hin hnh cú liờn quan 2.2 Hỡnh thc ghi s k toỏn Ti Vn phũng Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam v cỏc phũng chi nhỏnh nc ngoi ỏp dng hỡnh thc nht ký chung, cỏc n v ph thuc nc ỏp dng hỡnh thc chng t ghi s 2.3 p dng cỏc Chun mc k toỏn Vit Nam (CMKT) Tuõn theo cỏc chun mc k toỏn ó ban hnh 2.4 Ti sn c nh v khu hao Ti sn c nh c phn ỏnh theo nguyờn giỏ v giỏ tr hao mũn ly k T l khu hao c xỏc nh theo phng phỏp ng thng, cn c vo thi gian s dng c tớnh ca ti sn + Doanh thu bỏn sut n chuyn bay ni a + Doanh thu bỏn sut n chuyn bay quc t i vi cỏc cụng trỡnh xõy dng c bn hon thnh ti cỏc n v ph thuc, 4.977.938.390 5.330.942.774 5.183.723.535 4.641.163.412 ch c ghi tng nguyờn giỏ ti sn c nh v trớch khu hao ó c Tng III Doanh thu bỏn hng húa, dch v khỏc 161.010.885.599 91.841.084.743 Cụng ty phờ duyt quyt toỏn B Chit khu (30.345.284.298) (24.236.450.239) C Cng doanh thu thun (A + B) 7.963.810.399.141 8.358.945.989.634 2.5 Ti sn c nh thuờ ti chớnh Ti sn c nh thuờ ti chớnh l 02 mỏy bay B777, thi gian thuờ theo hp ng l 12 nm Sau kt thỳc hp ng thuờ, Khi s mua li 02 mỏy bay ny GI VN HNG BN TT Ni dung theo cam kt hp ng Ti sn c inh thuờ c phn ỏnh theo nguyờn giỏ v giỏ tr hao mũn lu k, nguyờn giỏ ti sn thuờ bao gm giỏ theo hoỏ n ca nh sn xut mỏy bay, chi phớ lói vay phỏt sinh thi gian cha a mỏy bay vo khai thỏc v chi phớ giao nhn mỏy bay T l khu hao c xỏc nh theo phng phỏp ng thng, cn c vo thi gian s dng c tớnh ca ti sn, vi thi gian khu hao l 15 nm DOANH THU SN XUT KINH DOANH TT Ni dung A I Tng doanh thu Doanh thu ti hng khụng Doanh thu ti hnh khỏch + Doanh thu ti hnh khỏch nc + Doanh thu ti hnh khỏch ngoi nc Doanh thu ti hng húa, hnh lý, bu kin + Doanh thu ti HH, HL, BK nc + Doanh thu ti HH, HL, BK ngoi nc iu chnh doanh thu liờn doanh Doanh thu chuyờn c + Doanh thu chuyờn c bay nc + Doanh thu chuyờn c bay ngoi nc Doanh thu thuờ chuyn + Doanh thu thuờ chuyn bay nc + Doanh thu thuờ chuyn bay ngoi nc Chi t toỏn quc t II Doanh thu cỏc hot ng ph tr ti Doanh thu phc v k thut thng mi mt t + Doanh thu phc v k thut thng mi nc + Doanh thu phc v k thut thng mi ngoi nc Hoa hng Interlines Doanh thu bỏn sut n Nm 2004 VN 7.994.155.683.439 7.504.218.961.747 6.658.843.396.810 1.857.151.423.370 4.801.691.973.440 823.556.126.186 98.969.088.856 724.587.037.330 2.235.102.755 25.184.955.594 6.039.409.843 19.145.545.751 8.912.924.435 5.963.110.000 2.949.814.435 (14.513.544.033) Nm 2005 VN 8.383.182.439.873 7.879.824.297.654 6.897.213.351.557 2.318.442.987.293 4.578.770.364.264 954.650.250.513 134.810.133.542 819.840.116.971 (15.217.562.252) 26.178.281.500 (3.118.434.171) 29.296.715.671 71.398.949.988 1.332.038.084 70.066.911.904 (54.398.973.652) 328.925.836.093 287.397.574.707 34.666.619.950 252.730.954.757 31.219.380.222 10.308.881.164 411.517.057.476 337.931.312.893 24.973.978.539 312.957.334.354 63.760.857.636 9.824.886.947 Chi phớ nguyờn nhiờn vt liu Chi phớ nhiờn liu bay Chi phớ nhiờn liu mt t Chi phớ du m ph Chi sut n, ung Chi phớ nguyờn vt liu khỏc Chi phớ nhõn cụng Chi phớ lng nhõn viờn trc tip Cỏc khon úng gúp (BHXH, BHYT, KPC) Cỏc khon ph cp ngoi lng Chi phớ nhõn cụng khỏc Chi phớ cụng c dng c Chi phớ dng c phc v hnh khỏch Chi phớ cụng c dng c khỏc Chi phớ khu hao ti sn c nh Chi phớ khu hao ng c v mỏy bay Chi phớ khu hao ti sn c nh khỏc Chi phớ bo dng sa cha ti sn Chi phớ sa cha mỏy bay v ng c Chi phớ sa cha TSC khỏc Chi phớ dch v mua ngoi Chi phớ thuờ phng tin ti Chi phc v k thut thng mi ngoi nc Chi iu hnh bay Chi tr sõn bay Chi phc v chuyn bay khỏc Chi mua bo him Chi dch v mua ngoi khỏc Chi khỏc bng tin Chi iu chnh liờn doanh Chi khỏc bng tin Cng Nm 2004 VN Nm 2005 VN 1.573.263.313.248 1.179.700.335.203 9.571.628.937 4.565.418.237 353.688.182.247 25.737.748.624 419.536.275.728 180.127.636.058 7.986.897.877 175.859.686.743 55.562.055.050 54.376.690.882 51.930.041.229 2.446.649.653 268.886.696.543 190.334.003.172 78.552.693.371 518.704.329.133 479.610.411.272 39.093.917.861 3.448.725.775.707 2.028.218.947.340 278.122.886.330 323.746.208.099 209.037.640.568 181.637.000.089 315.984.883.071 111.978.210.210 220.322.218.525 19.190.146.526 201.132.071.999 6.503.815.299.766 1.869.052.833.417 1.489.708.743.361 8.562.112.955 4.095.661.809 336.670.092.322 30.016.222.970 523.398.791.626 243.610.751.383 11.994.034.024 201.019.512.498 66.774.493.721 57.799.776.892 51.682.886.558 6.116.890.334 311.183.982.505 233.503.953.555 77.680.028.950 739.936.348.159 700.478.661.103 39.457.687.056 3.891.040.643.453 2.371.616.024.203 371.014.615.481 358.935.231.333 221.516.559.250 196.738.823.059 234.628.014.306 136.591.375.821 661.098.045 (98.937.689.604) 99.598.787.649 7.393.073.474.097 VAY DI HN Vay ti Qu H tr Phỏt trin H Ni, s tin l 610.000.000.000 ng Thi 610.000.000.000 610.000.000.000 hn vay l 12 nm v thi gian õn hn l nm, k t thi im rỳt vay ln u Ti ngy 31/12/2005, tỡnh hỡnh cỏc khon vay v cam kt ti chớnh nh sau: A Vay di hn mua mỏy bay Tng s Ni dung VN Nm 2004 Trong ú N di hn N di hn n hn tr VN VN Tng s VN Nm 2005 Trong ú N di hn N di hn n hn tr VN VN Khon vay mua mỏy bay ATR72 t Ngõn hng Societe Generale, tr giỏ 76.727.687.700 38.363.839.820 38.363.847.880 38.858.861.975 24.750.867,80 ụ la M, c th chp bng hai mỏy bay ATR72 v bo lónh ca Ngõn hng Nh nc Thi hn vay 10 nm, k t ngy 28/08/1995 Vay c nh mua mỏy bay Focker70 t Ngõn hng ABN AMBRO, tr giỏ 382.920.751.610 324.009.866.580 58.910.885.030 328.190.639.052 259.493.744.620 45.608.427,01 ụ la M, c th chp bng hai mỏy bay Focker70 v s bo lónh ca B Ti chớnh Thi hn khon vay l 12 nm, k t ngy 30/01/1997 Vay thng mi mua mỏy bay Focker70 t Ngõn hng ABN 26.732.670.020 8.910.889.680 17.821.780.340 9.025.868.902 AMBRO, giỏ tr 8.048.545,94 ụ la M, c th chp bng hai mỏy bay Focker70 v s bo lónh ca B Ti chớnh Thi hn khon vay l nm, k t ngy 30/01/1997 38.858.861.975 9.025.868.902 30.500.000.000 Cộng dài hạn mua máy bay 1.096.381.109.33 981.284.596.080 115.096.513.250 986.075.369.929 838.993.744.620 147.081.625.309 B Vay di hn khỏc Ni dung Tng s VN 68.696.894.432 - 610.000.000.000 579.500.000.000 Vay o to phi cụng mỏy bay ATR72 t ngun ODA nm 1993 ca Kho bc Chớnh ph Cng ho Phỏp, tr giỏ 2.000.000 FRF, l khon vay khụng phi th chp Thi hn khon vay l 10 nm, k t ngy 30/09/1995 Vay o to phi cụng mỏy bay ATR72 t ngun ODA nm 1994 ca Kho bc Chớnh ph Cng ho Phỏp, l khon vay khụng phi th chp Thi hn khon vay l 10 nm, k t ngy rỳt Nm 2004 Trong ú N di hn N di hn n hn tr VN VN Tng s VN Nm 2005 Trong ú N di hn N di hn n hn tr VN VN 1.432.136.553 954.757.755 477.378.798 1.158.612.590 579.306.390 579.306.200 5.205.006.817 4.073.357.687 1.131.649.130 4.943.079.520 3.569.806.641 1.373.272.879 Vay o to phi cụng mỏy bay ATR72 t ngun ODA nm 1994 ca Ngõn hng Thng mi Cng ho Phỏp, tr giỏ 8.939.405,83 FRF, l khon vay khụng phi th chp Thi hn khon vay l 10 nm, k t ngy rỳt Vay o to phi cụng mỏy bay ATR72 t ngun ODA nm 1996 ca Kho bc Chớnh ph Cng ho Phỏp, l khon vay khụng phi th chp Thi hn khon vay l 15 nm, k t ngy rỳt vi thi gian õn hn l nm 10.711.776.789 8.578.038.949 21.364.613.270 21.364.613.270 2.133.737.840 - 10.409.576.549 25.926.272.730 7.820.254.268 25.095.990.449 2.589.322.281 830.282.281 Hng khụng t qu trung ca Tng Cụng ty Vay ti Qu H tr Phỏt trin H Ni s tin l 7.545.000.000 ng t khon vin tr khụng hon li ca Chớnh ph Phỏp cho nm ti khoỏ 90-91-92 Thi hn cho vay l 13 nm, ú õn hn l nm, k t ngy nhn n 01/01/1995 K hn tr n (gc, lói, phớ) l ngy cui cựng mi quý Hn tr n gc mi k c bt u t ngy 01/03/1998 3.800.000.000 3.040.000.000 760.000.000 3.040.000.000 2.280.000.000 760.000.000 - - - 22.175.524.720 21.750.904.360 424.620.360 - - - 61.242.175.847 55.916.768.827 5.325.407.020 49.590.820.987 4.282.844.321 5.307.976.666 36.354.741.960 23.495.395.660 12.859.346.300 120.404.489.916 1.122.430.111.889 962.489.140.280 159.940.971.609 Vay ODA 97 o to phi cụng ATR72 B Vay di hn khỏc (Tip theo) Ni dung Tng s VN Vay o to phi cụng mỏy bay ATR72 t ngun ODA nm 1996 ca Ngõn hng Thng mi Cng ho Phỏp, l khon vay khụng phi th chp Thi hn khon vay l 10 nm, k t ngy rỳt Khon vay ca Cụng ty Bay Dch v Nm 2004 Trong ú N di hn N di hn n hn tr VN VN Tng s VN Nm 2005 Trong ú N di hn N di hn n hn tr VN VN 6.366.529.264 5.561.318.366 805.210.898 6.748.741.710 5.771.606.431 977.135.279 710.758.294 710.758.294 - 710.758.294 710.758.294 - Vay ODA 2000 chuyn giao cụng ngh bo dng mỏy bay 4C/5Y Cng vay di hn khỏc Tng cng vay di hn 1.145.971.930.317 1.025.567.440.401 N DI HN MT S CH TIấU NH GI KHI QUT TèNH HèNH TI CHNH CA KHI Ni dung Nm 2005 Tng s VN Thuờ ti chớnh mỏy bay BOEING777 theo hp ng thuờ ti chớnh vi GOVCO, Citybank N.A Thi hn thuờ ti chớnh l 12 nm k t ngy 20/08/2005 Khon vay c bo lónh bi B Ti chớnh Vit Nam v th chp bng ti sn 1.531.260.647.838 hỡnh thnh t ngun vay Thuờ ti chớnh mỏy bay BOEING777 theo hp ng thuờ ti chớnh vi PEFCO Thi hn thuờ ti chớnh l 12 nm, k t ngy 11/09/2005 Khon vay c bo lónh bi B Ti chớnh Vit Nam v th chp bng ti sn hỡnh thnh t ngun vay Cng Trong ú N di hn n N di hn hn tr VN VN TT Ch tiờu 1.535.696.664.312 1.430.940.865.239 104.755.799.073 3.066.957.312.150 2.852.962.927.544 213.994.384.606 Kh nng toỏn Kh nng toỏn hin hnh (ln) Kh nng toỏn n ngn hn (ln) Kh nng toỏn nhanh (ln) - T sut li nhun trc thu/Doanh thu (%) - T sut li nhun sau thu /Doanh thu (%) T sut li nhun trờn tng ti sn TèNH HèNH THU NHP CA CễNG NHN VIấN TRONG NM 2005 NH SAU : - T sut li nhun trc thu/Tng ti sn (%) - T sut li nhun sau thu /Tng ti sn (%) T sut li nhun sau thu trờn ngun ch s hu Ni dung S lao ng bỡnh quõn Tng qu lng Trong ú: Tin lng trớch t li nhun sau thu Tin thng Tng thu nhp Tin lng bỡnh quõn thỏng Thu nhp bỡnh quõn thỏng Thc hin nm 2004 Thc hin nm 2005 7.856 414.216.350.241 45.621.376.808 15.226.878.971 429.443.229.212 4.393.843 4.555.364 8.384 363.413.913.321 21.615.060.192 385.028.973.513 3.612.177 3.827.021 S lao ng nờu trờn l s lao ng nh biờn ca Khi 60,33 39,67 74,65 25,35 46,48 53,52 66,13 33,87 2,15 1,98 0,75 1,51 1,21 0,27 9,04 6,56 3,30 2,67 12,62 9,16 17,99 2,84 2,30 7,09 T sut sinh li T sut li nhun trờn doanh thu Khon n di hn ny bt u phỏt sinh t nm 2005, nờn khụng cú s liu nm 2004 so sỏnh TT Nm 2005 C cu B trớ c cu ti sn - Ti sn c nh v u t di hn/Tng s ti sn (%) - Ti sn lu ng v u t NH/Tng s ti sn (%) B trớ c cu ngun - N phi tr/Tng ngun (%) - Ngun ch s hu/Tng ngun (%) 1.422.022.062.305 109.238.585.533 Nm 2004 PH LC 12 Tổng công ty hàng không việt nam Khối hạch toán tập trung Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 BNG CN I K TON Ti ngy 31 thỏng 12 nm 2006 n v tớnh: VN TI SN A-TI SN NGN HN I Tin v cỏc khon tng ng tin 1.Tin Cỏc khon tng ng tin II Cỏc khon u t ti chớnh ngn hn u t ngn hn D phũng gim giỏ u t ngn hn (*) III Cỏc khon phi thu ngn hn Phi thu khỏch hng Tr trc cho ngi bỏn Phi thu ni b ngn hn Phi thu theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi thu khỏc D phũng phi thu ngn hn khú ũi (*) IV Hng tn kho Hng tn kho D phũng gim giỏ hng tn kho (*) V Ti sn ngn hn khỏc Chi phớ tr trc ngn hn Thu GTGT c khu tr Thu v cỏc khon khỏc phi thu Nh nc Ti sn ngn hn khỏc B - TI SN DI HN I- Cỏc khon phi thu di hn Phi thu di hn ca khỏch hng Vn kinh doanh n v trc thuc Phi thu di hn ni b Phi thu di hn khỏc D phũng phi thu di hn khú ũi (*) II Ti sn c nh Ti sn c nh hu hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Ti sn c nh thuờ ti chớnh 31/12/2005 2.625.428.544.660 31/12/2006 2.777.680.927.113 580.471.473.743 580.471.473.743 783.617.903.712 783.617.903.712 11.009.000.000 11.009.000.000 11.009.000.000 11.009.000.000 1.026.836.088.464 806.510.706.945 525.830.637 (5.082.096) 1.176.625.041.288 988.439.328.516 482.451.736 2.707.207.271 239.253.125.373 (19.448.492.395) 687.493.269.546 687.493.269.546 213.634.958.835 (28.638.905.070) 749.170.550.427 793.066.419.510 (43.895.869.083) 57.258.431.686 36.160.383.534 1.036.464.528 319.618.712.907 304.778.143.488 1.033.159.308 13.807.410.111 7.731.612.778.326 20.061.583.624 13.393.945.992.157 12.441.753.425 12.441.753.425 6.791.925.046.096 1.373.338.297.936 3.453.768.231.658 (2.080.429.933.722) 3.705888.140.247 12.048.658.653.645 2218.946.812.657 4.536.947.674.363 (2.318000.861.706) 9.587.111.309.892 - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Ti sn c nh vụ hỡnh - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) Chi phớ xõy dng c bn d dang III Bt ng sn u t - Nguyờn giỏ - Giỏ tr hao mũn lu k (*) IV Cỏc khon u t ti chớnh di hn u t vo cụng ty u t vo cụng ty liờn kt, liờn doanh u t di hn khỏc D phũng gim giỏ u t ti chớnh di hn (*) V Ti sn di hn khỏc Chi phớ tr trc di hn Ti sn thu thu nhp hoón li Ti sn di hn khỏc Tng cng ti sn NGUN VN A - N phi tr I N ngn hn Vay v n ngn hn Phi tr ngi bỏn Ngi mua tr tin trc Thu v cỏc khon phi np Nh nc Phi tr ngi lao ng Chi phớ phi tr Phi tr ni b Phi tr theo tin k hoch hp ng xõy dng Cỏc khon phi tr, phi np ngn hn khỏc 10 D phũng phi tr ngn hn II N di hn Phi tr di hn ngi bỏn Phi tr di hn ni b Phi tr di hn khỏc Vay v n di hn Thu thu nhp hoón li phi tr D phũng tr cp mt vic lm 7.D phũng phi tr di hn B - VN CH S HU I Vn ch s hu 3.779.359.010.232 (73.470.869.985) 19.399.117.168 43.681.056.634 (24.281.939.466) 1.693.299.490.745 10.060.746.003.764 (473.634.693.872) 16.323.641.557 46.332.631.557 (30.008.990.357) 226.276889.886 188.263.839.883 69.850.499.725 256.947.984.524 293.347.276.814 (215.036.513.050) 149.166.392.622 149.166.392.622 255.621.569.785 255.621.569.785 10.357.041.322.986 16.171.626.919.270 6.848.858.793.143 2.161.165.192.959 844.935.356.215 878.271.553.716 86.925.000 32.347.598.575 154.054.826.466 12.430.475.710.905 2.116.606.347.592 849.870.738.549 837.922.429909 229.346.000 91.021.319.091 215.247.420.333 251.468.932.986 122.315.093.710 3.815.452.067.824 9.297.891.357.513 3.815.452.067.824 9.297.891.357.513 3.451.997.185.151 3.355.102.116.399 3.741.151.208.365 3.594.238.225319 Vn u t ca ch s hu Thng d c phn Vn khỏc ca ch s hu C phiu qu (*) Chờnh lch ỏnh giỏ li ti sn Chờnh lch t giỏ hi oỏi Qu u t phỏt trin Qu d phũng ti chớnh Qu khỏc thuc ch s hu 10 Li nhun sau thu cha phõn phi 11 Ngun u t XDCB II Ngun kinh phớ v qu khỏc Qu khen thng, phỳc li Ngun kinh phớ Ngun kinh phớ ó hỡnh thnh TSC Tng cng ngun 2.400.461.491.245 3.249.410.027.878 PH LC 13 TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM BO CO TI CHNH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 KHI HCH TON TP TRUNG BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH 75.964.035.880 144.526.064.749 129.792.195.623 (39.212.402.390) 162.805.604.555 29.970.423743 574.387.905.159 96.895.068.752 95.545.068.752 1.350.000.000 87.826.858.083 133.408.137.193 146.912.983.046 146.192.983.046 720.000.000 10.357.041.322.986 16.171.626.919.270 Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31 thỏng 12 nm 2006 n v tớnh : VN CH TIấU Doanh thu bỏn hng v cung cp dch v Cỏc khon gim tr doanh thu Doanh thu thun v bỏn hng v cung cp dch v Giỏ hng bỏn Li nhun gp v bỏn hng v cung cp dch v Doanh thu hot ng ti chớnh Chi phớ ti chớnh - Trong ú: Chi phớ lói vay Chi phớ bỏn hng Chi phớ qun lý doanh nghip 10 Li nhun thun t hot ng kinh doanh 11 Thu nhp khỏc 12 Chi phớ khỏc 13 Li nhun khỏc 14 Tng li nhun k toỏn trc thu 15 Chi phớ thu TNDN hin hnh 16 Chi phớ thu TNDN hoón li 17 Li nhun sau thu thu nhp doanh nghip 18 Lói c bn trờn c phiu (*) Nm Nm 2005 2006 8.383.182.439.873 12.209.423.731.925 24.236.450.239 91.464.451.715 8.358.945.989.634 12.117.959.280.210 7.393.073.474.097 10.564.495.188.499 956.872.515.537 1.553.464.091.711 392.063.451.071 199.689.213.004 154.419.916.370 535.975.406367 460.899.188.940 161.372.158.297 153.675.196.016 20.772.953.714 132.902.242.302 294.274.400.599 464.128.338.360 540.662.602.105 304.344.157.761 596.455.926.766 553.785.370.657 326.688.530.542 255.010.554.932 4.374.063.771 250.636.491.161 577.325.021.704 56.384.955.235 117.388.879.682 237.889.445.364 459.936.142.022 PH LC 14 TNG CễNG TY HNG KHễNG VIT NAM BO CO TI CHNH Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 KHI HCH TON TP TRUNG BO CO LU CHUYN TIN T Cho nm ti chớnh kt thỳc ngy 31 thỏng 12 nm 2006 (Theo phng phỏp giỏn tip) Ch tiờu I Lu chuyn tin t hot ng kinh doanh Li nhun trc thu iu chnh cho cỏc khon - Khu hao TSC - Cỏc khon d phũng Nm 2005 n v tớnh : VN Nm 2006 294.274.400.599 577.325.021.705 347 739.642.853 36.957.837.572 701.459.676.526 43.991.229.120 12.963.852.358 (31.186.892.122) (132.902.242.302) (155.583.542.509) - Chi phớ lói vay 154.419.916.370 304.344.157.761 Li nhun t hot ng kinh doanh trc thay i lu ng - Tng, gim cỏc khon phi thu 713.453.407.450 1.440.349.650.481 (74.03 010.927) 120.671.881.250 (243.239.771.185) (105.573.149.964) 248.953.846.531 329.885.844.816 (80.684.732.931) (119.711.845.458) (100.583.964.857) (209.457.420.580) (41.847.936.825) (59.673.995.756) - Tin thu khỏc t hot ng kinh doanh 1.224.211.580.322 733.546.844.566 - Tin chi khỏc cho hot ng kinh doanh (92.673.452.836) (185.075.834.612) 1.553.551.964.742 1.944.961.974.743 - Lói, l chờnh lch t giỏ hi oỏi cha thc hin - Lói, l t hot ng u t - Tng, gim hng tn kho - Tng, gim cỏc khon phi tr (Khụng k lói vay phi tr, thu thu nhp doanh nghip phi np) - Tng, gim chi phớ tr trc - Tin lói vay ó tr - Thu thu nhp doanh nghip ó np Lu chuyn tin thun t hot ng kinh doanh II Lu chuyn tin t hot ng u t 1.Tin chi mua sm, xõy dng TSC v cỏc ti (2.506.378.671.610) sn di hn khỏc 2.Tin thu t lý, nhng bỏn TSC v cỏc 582.900.460.328 ti sn di hn khỏc 3.Tin chi cho vay, mua cỏc cụng c n ca n v khỏc 4.Tin thu hi cho vay, bỏn li cỏc cụng c n ca 10.000.000.000 n v khỏc 5.Tin chi u t gúp vo n v khỏc (43.975.289.560) 6.Tin thu hi u t gúp vo n v khỏc 124.937.562.821 7.Tin thu lói cho vay, c tc v li nhun c chia Lu chuyn tin thun t hot ng u t (1.832.497.938.021) III Lu chuyn tin t hot ng ti chớnh 1.Tin thu t phỏt hnh c phiu, nhn gúp ca ch s hu 2.Tin chi tr gúp cho cỏc ch s hu, mua li c phiu ca doanh nghip ó phỏt hnh 3.Tin vay ngn hn, di hn nhn c 4.Tin chi tr n gc vay 5.Tin chi tr n thuờ ti chớnh C tc, li nhun ó tr cho ch s hu Lu chuyn tin thun t hot ng ti chớnh Lu chuyn tin thun k Tin v tng ng tin u k nh hng ca thay i t giỏ hi oỏi quy i ngoi t Tin v tng ng tin cui k (1.685.249.845.935) 1.629.162.203 15.000.000.000 (50.049.356.042) 169.386.677.391 (1.549.283.362.383) 547.829.500.000 742.866.545.850 (390.689.000.000) (700.414.902.907) (223.428.481.578)) (265.490.729.535) (66.287.981.578) (223.039.086.592) ( 345.233.954.857) 172.639.525.768 887.588.102.329 580.471.473.743 38.117.326.271 30.506.904.201 580.471.473.743 783.617.903.712 PH LC 15 Tổng công ty hàng không việt nam Khối hạch toán tập trung Tin v cỏc khon tng ng tin Báo cáo tài Cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2006 GHI CH BO CO TI CHNH (Cỏc ghi chỳ ny l b phn hp thnh v cn c c ng thi vi Bỏo cỏo ti chớnh) Tin mt v cỏc khon tng ng tin mt bao gm tin mt ti qu, cỏc khon ký cc, ký qu, cỏc khon u t ngn hn hoc cỏc khon u t cú kh nng khon cao Cỏc khon cú kh nng khon cao l cỏc khon cú kh nng chuyn i thnh cỏc khon tin mt xỏc nh v ớt ri ro liờn quan n vic bin ng giỏ tr chuyn i ca cỏc khon ny I C IM HOT NG KINH DOANH Hng tn kho Hỡnh thc s hu Khi hch toỏn trung (Khi) l n v trc thuc Tng Cụng ty Hng khụng Vit Nam, bao gm cỏc n v thnh viờn hch toỏn ph thuc Hng tn kho c xỏc nh trờn c s giỏ thp hn gia giỏ gc v giỏ tr thun cú th thc hin c Giỏ gc hng tn kho l giỏ mua cú c hng tn kho a im v trng thỏi hin ti Hot ng chớnh Khi cú nhim v chớnh sau: Thc hin nhim v kinh doanh ti hng khụng v cỏc hot ng ph tr ti hng khụng; Liờn doanh, liờn kt vi cỏc t chc kinh t nc v nc ngoi v thc hin cỏc nhim v kinh doanh khỏc; Sa cha, bo dng mỏy bay, trang thit b hng khụng; Nhn v s dng cú hiu qu, bo ton v phỏt trin Nh nc giao, bao gm c phn u t vo doanh nghip khỏc; nhn v s dng cú hiu qu ti sn khỏc Nh nc giao thc hin nhim v kinh doanh v nhng nhim v khỏc c giao Tng s nhõn viờn Tng s nhõn viờn ca Khi ti ngy 31 thỏng 12 nm 2006 l 8.557 ngi (nm 2005 l 8.384 ngi) II K K TON, N V TI N T K k toỏn nm: bt u t 1/1/2006 kt thỳc vo ngy 31/12/2006 n v tin t s dng: ng Vit nam III CHUN MC K TON P DNG Tuõn theo lut K toỏn v cỏc chun mc k toỏn ó ban hnh IV CC CHNH SCH K TON CH YU Di õy l mt s chớnh sỏch k toỏn m Khi ó ỏp dng vic lp Bỏo cỏo ti chớnh ny: Phng phỏp hch toỏn hng tn kho: Theo phng phỏp kờ khai thng xuyờn D phũng gim giỏ hng tn kho c trớch lp ti thi im 31 thỏng 12 nm 2006 cho nhng vt t, ph tựng mỏy bay Nga khụng tip tc s dng c na Ti sn c nh v khu hao Ti sn c nh hu hỡnh c trỡnh by theo nguyờn giỏ tr giỏ tr hao mũn lu k Nguyờn giỏ ti sn c nh hu hỡnh bao gm giỏ mua v ton b cỏc chi phớ khỏc liờn quan trc tip n vic a ti sn vo trng thỏi sn sng s dng Ti sn c nh hu hỡnh c khu hao theo phng phỏp ng thng da trờn thi gian hu dng c tớnh Ti sn c nh vụ hỡnh c trỡnh by theo nguyờn giỏ tr giỏ tr hao mũn lu k, th hin giỏ tr cỏc phn mm tin hc dựng qun lý, nh phn mm qun lý giỏ hnh khỏch, phn mm phc v hng húa, phn mm k toỏn Ti sn c nh vụ hỡnh c khu hao theo thi gian hu dng t nm n nm Ti sn c nh thuờ ti chớnh c phn ỏnh theo nguyờn giỏ v giỏ tr hao mũn lu k.Ti sn c nh thuờ ti chớnh c khu hao theo phng phỏp ng thng, cn c vo thi gian s dng c tớnh ca ti sn tng t nh cỏc ti sn s hu, vi thi gian khu hao l 15 nm Ghi nhn doanh thu Doanh thu c d tớnh trờn c s giỏ tr thu bỏn chng t ti thc t cng (+) vi cỏc khon Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam chuyn chng t ti cỏc hóng khỏc phỏt hnh, tr i (-) cỏc khon phi tr cỏc hóng khỏc chuyn chng t ti Hóng Hng khụng Quc gia Vit Nam phỏt hnh thc t ghi s k v khon PH LC 16 phõn b dch v cha thc hin cho k sau Chi phớ lói vay NH GI KHI QUT TèNH HèNH HOT NG V KT QU Lói vay ca khon vay liờn quan trc tip n mua sm, xõy dng nhng ti sn TI CHNH CA HNG HNG KHễNG QUC GIA VIT NAM thc hin mt thi gian tng i di hon thnh a vo s dng c tớnh vo NM 2006 giỏ gc ti sn cho n ti sn ú c a vo s dng Lói tin vay phỏt sinh t cỏc khon vay khỏc c hch toỏn vo chi phớ k phỏt sinh I Ti sn, ngun kinh doanh Chuyn i ngoi t 1-n cui nm 2006, ngun kinh doanh ca Hóng tip tc c bo Cỏc nghip v phỏt sinh bng cỏc loi ngoi t c chuyn i sang ng Vit Nam (VN) theo t giỏ hch toỏn ni b c ỏp dng nm Chờnh lch t giỏ phỏt ton v phỏt trin vi tc khỏ cao C cu ngun cú bin ng ln so vi sinh quỏ trỡnh toỏn c hch toỏn vo Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh nm 2005 Tng ngun ch s hu n cui nm 2006 t 2.480,59 t ng, tng V- Thụng tin b sung cho cỏc khon mc trỡnh by Bng cõn i k toỏn 669 t (27%) so vi 2005 Cỏc nguyờn nhõn ch yu dn n bin ng ca ngun 01- Tin - Tin mt - Tin gi ngõn hng - Tin ang chuyn Cui nm 26.068.101.296 u nm 748.833.529.398 543.708.753.422 8.716.273.018 10.960.546.855 580.471.473.743 Cng 783.617.903.712 02- Hng tn kho Cui nm - Nguyờn liu, vt liu tn kho 759.790.854.057 647.102.720.976 31.482.110.417 37.531.698.738 256.265.450 521.795.740 1.537.189.586 2.337.054.092 u nm - Cụng c, dng c kho - Chi phớ sn xut kinh doanh d dang - Hng hoỏ tn kho Cng giỏ gc hng tn kho 793.066.419.510 ch s hu bao gm: 25.802.173.466 687.493.269.546 + Kt qu sn xut kinh doanh: tng li nhun sau thu t 546 t + Nh nc cp t ngõn sỏch cho hng mc u t sõn mỏy bay A75 tng s tin 1,6 t Trong c cu ngun phc v cho hot ng sn xut kinh doanh, ngun vay ó tng mnh c v s tuyt i v tng i Tng d n vay n cui k l 12.607,95 t ng, ú ch yu l vay u t mua mỏy bay (chim trờn 95%) Tỡnh trng ti sn ca Hóng cng ó cú nhng bin ng tng ng vi ngun - Tng giỏ tr ti sn c nh cũn li l 12.997,44 t, tng 504 t so vi cựng k nm trc -VNA thc hin lý ti sn c nh v chuyn mt s thnh cụng c dng c lm tng nguyờn giỏ gim 989 t v giỏ tr hao mũn gim 986 t - Tng giỏ tr ti sn c nh mi u t v cụng trỡnh xõy dng c bn hon thnh l 809 t, ú u t cho mỏy bay 537 t chim 66,3% - Nm 2006, VNA ó thc hin mt lot cỏc d ỏn u t v xõy dng c bn giỏ tr 825 t ú cho mỏy bay 750 t chim 90% giỏ tr cp + Chama Gulf Asia Tour (Canada): 1.153.085,75 U SD v 514.461,12 CAD - Cỏc khon u t ti chớnh ngoi doanh nghip: +VN International (ỳc): 721.380,41 AUD v 20 USD + u t vo cụng ty c phn SITA: thc hin hp ng chuyn nhng Tng s n ó thu hi nm l trờn 9,65 t ng Mt s khon n ln c phiu, k t ngy 29/6/2005 VNA c s hu 138.608 c phiu ca France ti th trng Canada v ỳc, Hóng ó cú giI phỏp bỏn n thu hi dn Hóng ang Telecom thay cho vic s hu 304.938 c phiu ca SITA trc õy Tớnh n tip tc trin khai cỏc bin phỏp thu n, k c cỏc bin phỏp thụng qua quan h v 31/12/2006, tng giỏ tr s c phiu ny (theo giỏ th trng 17,77 USD/ c phiu) tỏc ng ca chớnh ph l 2.245.506 USD tng ng 33,9 t II Kt qu sn xut kinh doanh + Cỏc khon u t chớnh ph 1.Kt qu khai thỏc Cụng trỏi: tng giỏ tr gc v khon u t mua cụng trỏi xõy dng T quc Kt qu khai thỏc ca Hóng t mc tng trng cao so vi 2005 Tng s l 10 t ng Khon u t cụng trỏI ang c qun lý nh cỏc khon u t, gh cung ng luõn chuyn tng 15,2%, tng lt hnh khỏch chuyn tng ng thi s dng cho cỏc mc ớch th chp cho cỏc khon m th bo lónh, vay 18,2%, ú ti hnh khỏch nc ngoi tng 19,8%, nc tng 17% Th phn hnh khỏch ca Hóng trờn th trng quc t gim 0,9% nhng th + Cỏc khon ký qu t cc di hn nc ngoi thc hin trỏch nhim phn hnh khỏch trờn th trng ni a tng 0,6% ca Hóng i vi cỏc hp ng thuờ mỏy bay Tng s tin ký qu v t cc di Kt qu thu chi kinh doanh hn l 21.405.000 USD Tng doanh thu hot ng sn xut kinh doanh t 7.910 t, tng 21%, -Vn d tr tn kho tớnh n 31/12/2006 l 442 t ng, tng 27 t so vi 2005 ch yu tng d tr vt t, ph tựng ú doanh thu kinh doanh ti t 7.422 t, tng 19% Thu nhp t cỏc hot ng dch v v hot ng ti chớnh tng 63% so vi nm trc - Vn bng tin mc dự ó gim khỏ ln mc tn qu so vi cựng k nm trc nhng mc cao n 31/12/2006, s tin tn qu l 869,5 t, gim 299 Doanh thu ti hnh khỏch tng mnh tng sn lng chuyn hnh khỏch, tng giỏ vộ v chờnh lch t giỏ t so vi 2005 Tng chi phớ hot ng sn xut kinh doanh l 7.310 t tng 21% tng - Cõn i cụng n phi thu- phi tr c ci thin tng bc ng 1.270 t Chi phớ tng vi nguyờn nhõn ch yu tng sn lng khai thỏc, 3- Tỡnh hỡnh cụng n toỏn tng chi phớ bo him hng khụng v trớch lp d phũng gim giỏ c phiu SITA v 3.1 Cụng n phi thu phi tr d phũng cỏc khon n phi thu khú ũi Cụng n phi thu: 954 t Cụng n phi tr: 2.703 t Cỏc yu t khỏch quan v ch quan nh hng n kt qu sn xut kinh doanh 3.2 Cụng n quỏ hn v n khú ũi ca VN: a-Cỏc yu t khỏch quan - Tng n khú ũi l 51,2 t, ú s n c xem nh khụng th thu hi Cỏc chớnh sỏch v mụ ca Nh nc: so vi 2005, nm 2006 nh nc c l 21,8 t - Tng n quỏ hn l 27,3 t, cỏc khon n quỏ hn ln bao gm: khụng cú chớnh sỏch h tr c bit no vi kinh doanh hng khụng Cỏc yu t tỏc ng ca th trng v mụi trng kinh doanh - Vic lờn giỏ ca cỏc ng tin bn t v mt giỏ ca tin Vit nam so vi U SD dn n phỏt sinh chờnh lch t giỏ lm tng chi phớ ca VNA lờn 50,9 t v gim mnh, thm s dng ht cỏc qu u t s phi s dng gii phỏp vay tng doanh thu 79,9 t IV Thc hin ngha v vi ngõn sỏch Nh nc - Do s mt giỏ ca c phiu SITA trờn th trng, nờn ó trớch d phũng S d phi np u k gim giỏ a vo chi phớ 41,6 t : 171.780.289.866 S phi np k : 389.069.120.567 S ó np k : 453.359.304.747 cao hn chi phớ ó trớch lp qu lm chi phớ i tu tng thờm 161,8 t bng 486% so S cũn phi np n cui k : 107.490.105.686 vi 2001 V Thu nhp ca ngi lao ng - Nm 2006, cỏc mỏy bay A320 v B763 u n k i tu Chi phớ thc t b-Cỏc yu t ch quan Hóng ch ng b sung nng lc sn xut m rng th trng v tng Tng qu lng l 408 t, tng 37,8% so vi 2005 Tng ch yu tng doanh thu hot ng sn xut kinh doanh th phn khai thỏc, m thờm ng bay n Nht bn, m li ng bay n Nga, m ng bay t thnh ph H Chớ Minh i Vinh, tng tn sut bay v ti cung ng VNA ó thc hin chớnh sỏch khu hao nhanh i vi mỏy bay (8 nm) nờn chi phớ khu hao mỏy bay nm 2006 tng 35% tng ng 48 t so vi 2005 VNA ch ng tng cng quan h thng mi vi cỏc hóng hng khụng to c hi bỏn trờn cỏc ng bay VNA khụng khai thỏc lm tng doanh thu v tit kim chi phớ Qu lng tng lm thu nhp bỡnh quõn t qu lng ngi lao ng tng 42,8% VI Cỏc ch s ti chớnh 1.Cỏc ch tiờu sinh li: - T sut sinh li trờn ch s hu: tng t 13,5% nm 2005 lờn 19,5% nm 2006 - T sut li nhun trờn doanh thu: III Cõn i tin t v kh nng toỏn T sut li nhun trc thu trờn doanh thu 9,1% tng 2,9% so vi 2005 u nm 2006, s d tin trờn cõn i ca VNA mc cao (1.168 t) Trong T sut li nhun sau thu trờn doanh thu 6,7% tng 1,9% so vi 2005 nm, tỡnh trng cõn i tin liờn tc c ci thin Ngoi vic cõn i m bo cho hot ng toỏn, VNA ó cõn i mt phn tm nhn ri cho cỏc n v ni b vay nhm ci thin cỏn cõn toỏn, gim chi phớ hot ng ti chớnh ca cỏc n v n 31/12/2006, s d tin trờn ti khon l 869 t, vt quỏ so vi nhu cu, nguyờn nhõn do: + Tng thng d tin t hot ng sn xut kinh doanh t 1063 t + Tin thu t bi thng bo him, hon thu t mc cao: 463 t + Hóng cha cú k hoch s dng cú hiu qu cỏc ngun u t Tuy nhiờn, kh nng sang 2007, cỏc qu c s dng thỡ s d tin s Kh nng toỏn - Kh nng toỏn tng quỏt (tng ti sn/tng n): t 1,157 ln ln hn ca nm 2005 (1,014 ln) - Kh nng toỏn nhanh: gim t 1,09 ln nm 2005 xung 0,86 ln nm 2006 Nguyờn nhõn s d bng tin, cỏc khon phi thu v u t ngn hn gim mnh - H s kh nng toỏn lói vay: 6,5 ln tng so vi 2005 (2,3) li nhun tng v lói phi tr tng khụng ỏng k - H s n (phi tr/phi thu) tng t 9,785 ln nm 2005 lờn 10,09 ln nm 2006 v k thu tin trung bỡnh gim t 70 ngy nm 2005 xung cũn 50 ngy nm 2006 C cu ngun v ti sn: bin ng theo xu hng tt hn 2005 H s ngun ch s hu trờn tng ngun nm 2006 l 16,63 % tng 3,28% so vi 2005 T l gia ti sn di hn v ti sn ngn hn cng bin i ln, tng t 1,54 nm 2005 lờn 6,21 nm 2006 v t sut u t vo ti sn di hn trờn tng ti sn tng t 60,63% lờn 86,14% Tỡnh hỡnh ti chớnh c ci thin trờn tt c cỏc khớa cnh v to tin phỏt trin tt cho cỏc nm tip theo