Đây là bài tiểu luận phân tích báo cáo tài chính của BMC từ năm 2012 đến năm 2015. Báo cáo tài chính được phân tích theo chiều ngang lẫn chiều dọc, đặc biệt các chỉ tiêu tài chính như tỉ số thanh toán, tỉ suất sinh lời, tỉ số hoạt động, vòng quay hàng tồn kho,... được tính và phân tích rất chu đáo. Bài tiểu luận đã được các chuyên gia chuyên ngành đánh giá cao.
ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT MÔN: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN BÌNH ĐỊNH Gv: Th.s Võ Minh Long Nhóm SV: 1) Cao Thị Mỹ Linh 2) Lê Vân Anh 3) Khưu Minh Tuyền 4) Nguyễn Thị Hạnh Thảo 5) Nguyễn Thị Khánh Phương Năm 2016 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] LỜI MỞ ĐẦU Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế, gây thử thách khó khăn cho doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải nắm tình kết sản xuất kinh doanh mình, để đạt điều đó, doanh nghiệp cần phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài nhằm xác định thực trạng sức mạnh tài doanh nghiệp, biết mức độ độc lập khó khăn mặt tài doanh nghiệp, qua nhà quản lý đưa định phù hợp đầu tư, hợp tác, liên doanh, liên kết, mua bán, cho vay… Phân tích tài doanh nghiệp việc xác định điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp để tính toán số khác thông qua việc sử dụng số liệu từ báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo tài tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, phản ánh cách tổng hợp tình hình tài chính, nguồn tài liệu quan trọng cần thiết việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thông tin hữu ích người bên bên doanh nghiệp có lợi ích kinh tế trực tiếp gián tiếp doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài trình tính toán số mà trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu kết tài hành so với khứ nhằm đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, đánh giá làm được, nắm vững tiềm năng, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triệt để điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Để tìm hiểu kĩ vấn đề trên, nhóm chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần khoáng sản Bình Định - BMC ”, từ đưa biện pháp cải thiện tình hình tài công ty tốt [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] PHẦN 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN BÌNH ĐỊNH Lịch sử hình thành phát triển cấu tổ chức máy Lịch sử hình thành phát triển Tổng quan công ty: • • • • • Tên pháp định: Công ty Cổ phần Khoáng Sản Bình Định Tên tiếng Anh : Binh Dinh Minerals Joint Stock Company Tên viết tắt: BIMICO Tên thương mại : BMC Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 4100 390 008 ngày 15/05/2012 • • • • • • Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Bình Định cấp Vốn điều lệ: 123.926.300.000 đồng Trụ sở : 11 Hà Huy Tập - TP.Qui Nhơn- Tỉnh Bình Định Điện thoại : +84-(0)56-382.20.73- 382.00.81 Fax : +84-(0)56-382.24.97 Website : http://www.bimico.vn/ Mã cổ phiếu: BMC [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Mục tiêu hoạt động công ty - Tiếp tục củng cố sản xuất kinh doanh mặt hàng quặng truyền thống lẫn sản - phẩm chế biến sâu, tích cực tìm kiếm thị trường tiêu thụ Tiếp tục nghiên cứu liên doanh, liên kết với đơn vị nước tìm kiếm dự án sản phẩm để thực chủ trương đa dạng hóa sản phẩm sở phát huy ưu Công ty lĩnh vực khai thác chế biến sỉ - titan Thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước, nâng cao công tác an sinh xã hội công ty • Chiến lược phát triển trung dài hạn: - Tập trung cho việc vạch chiến lược Marketing tạo cạnh tranh [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] - Tiếp tục nghiên cứu dự án đầu tư chế biến sâu sản phẩm titan Liên doanh liên kết với đối tác nước tìm kiếm sản phẩm nhằm thực chiến lược đa dạng hóa sản phẩm - Tái cấu trúc lại mô hình tổ chức quản lý • Mục tiêu môi trường, xã hội cộng đồng công ty: - Hình hành hệ thống sản xuất thân thiện với môi trường - Quan tâm đến việc hỗ trợ nhân dân nơi có tài nguyên công ty khai thác • Đơn vị trực thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh 3.1 Đơn vị trực thuộc Toàn địa bàn hoạt động công ty nằm phạm vi tỉnh Bình Định Bao gồm: - Trụ sở công ty: 11 Hà Huy Tập, TP Quy Nhơn, tỉnh Bình Định - Các sở sản xuất: Công ty có sở sản xuất: • Xí nghiệp Sa khoáng Nam Đề Gi, thuộc xã Cát Thành,huyện Phù Cát, tỉnh Bình Định Sản phẩm xí nghiệp loại tinh quặng chế biến từ quặng sa khoáng Titan nguyên khai Bao gồm: Ilmenite, Zircon, Rutile, Monazite Magnetic.Trong sản phẩm Ilmenite sản xuất phần cung cấp cho Nhà máy Xi titan Bình Định, phần lại dùng để xuất • Nhà máy Xi titan Bình Định: thuộc xã Cát Nhơn, huyện Phù Cát, tỉnh Bình Định Nhà máy sử dụng nguyên liệu tinh quặng Ilmenite (là sản phẩm XN Sa khoáng Nam Đề Gi) để tiếp tục thực công đoạn chế biến sâu Sản phẩm Nhà máy lọai Xi titan gang hợp kim 3.2 Hoạt động sản xuất kinh doanh - Khai khác, chế biến mua bán khoáng sản từ quặng sa khoáng Titan - loại quặng, khoáng sản khác Các hoạt động hỗ trợ khai thác khoáng sản (trừ điều tra, thăm dò dầu khí) Kiểm tra, phân tích kỹ thuật loại quặng khoáng sản Mua bán loại vật tư, máy móc, thiết bị phục vụ khai thác chế biến - loại quặng khoáng sản Tổ chức hoạt động du lịch vùng mỏ Kinh doanh lĩnh vực khác mà Nhà nước không cấm [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] • • • • • • • • • • • • • Cơ cấu tổ chức Chủ tịch Hội đồng quản trị: Ủy viên Hội đồng quản trị: Ủy viên Hội đồng quản trị: Ủy viên Hội đồng quản trị: Ủy viên Hội đồng quản trị: Trưởng Ban Kiểm soát: Thành viên Ban Kiểm soát: Thành viên Ban Kiểm soát: Tổng Giám đốc: Phó Tổng Giám đốc: Phó Tổng Giám đốc: Kế toán trưởng: Đại diện công bố thông tin: Lê Anh Vũ Trần Cảnh Thịnh Hoàng Liên Sơn Hà Văn Cường Nguyễn Bạo Thái Minh Trung Nguyễn Xuân Vinh Lê Thị Trúc Mai Lê Anh Vũ Trần Cảnh Thịnh Hà Văn Cường Huỳnh Ngọc Bích Lê Anh Vũ Những thuận lợi khó khăn công ty [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] 5.1 - Thuận lợi Có kinh nghiệm lâu năm lĩnh vực khai thác cảng hoạt động liên quan lĩnh vực Đồng thời lĩnh vực thiết yếu, phục vụ cho nhiều lĩnh vực khác nhau, đặc biệt phục vụ cho hoạt động xuất - nhập Lợi vị trí, với trữ lượng 2,5 triệu titan, Bình Định bốn - tỉnh có trữ lượng titan cao nước Nâng cao sở hạ tầng, nhà máy xí nghiệp nhằm nâng cao suất Hiện nay, thị trường Việt Nam có hàng trăm công ty sản xuất ilmentie (sản phẩm thô), có khoảng công ty sản xuất Xỉ Titan (titan tinh chế), BMC So với công ty ngành, BMC có suất đầu tư thấp, lượng tiêu thụ điện thấp sản phẩm có chất lượng cao nên đạt giá bán cao 5.2 • Khó khăn Thị trường: Số lượng tiêu thụ giá sản phẩm titan thị trường xuống thấp (giảm 60% giá thời điểm đầu năm 2012) tiếp diễn năm 2015 Tính đến thời điểm cuối năm 2015, giá thị trường sản phẩm titan xuống thấp Trong bối cảnh thị trường vậy, bên cạnh việc doanh thu bị giảm sút số lượng tiêu thụ giá giảm hiệu kinh doanh bị ảnh hưởng đáng kể • Thuế phí: Các sách thuế, phí ban hành làm cho doanh nghiệp ngành titan nói chung phải chịu gánh nặng tài Công ty Khoáng sản Bình Định cắt giảm 50% sản lượng so với trước để hạn chế bớt áp lực giá trị hàng tồn kho ngày tăng lên sức mua thị trường bị thu hẹp đáng kể Thuế suất thuế tài nguyên mức cao (16%) góp phần làm tăng chi phí giá thành sản phẩm Bên cạnh việc thực Nghị định 203/2013 NĐ-CP quy định việc tính mức thu tiền cấp quyền khai thác khoáng sản có hiệu lực từ ngày 20/1/2014 làm tăng thêm áp lực tài cho doanh nghiệp khai thác khoáng sản nói chung, tỷ trọng giá trị thuế, phí chiếm giá thành vốn cao lại cao [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] • Môi trường: Việc doanh nghiệp ngành titan khai thác mức làm ảnh hưởng đển môi trường, sống người dân khiến Nhà nước phải nhúng tay vào việc hạn chế việc khai thác doanh nghiệp PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN BÌNH ĐỊNH Phân tích tình hình tài thông qua bảng cân đối kế toán 1.1 Phân tích chiều ngang (Bảng – Phụ lục) Tình hình biến động tài sản Tổng tài sản năm 2013 so với năm 2012 tăng 1,770,176,258 đồng 1.1.1 - (tương ứng với tỷ lệ tăng lên 1%), phần lớn gia tăng tài sản dài hạn đó, phần tài sản ngắn hạn có giảm, tốc độ giảm tốc độ tài sản dài hạn tăng lên Tuy nhiên, tổng tài sản năm 2014 so với năm 2013 giảm 16,108,460, 021 đồng (tương ứng với tỷ lệ giảm xuống 6%), chủ yếu tài sản dài hạn giai đoạn giảm mạnh tài sản ngắn hạn giảm không nhiều tài sản dài hạn Tổng tài sản năm 2015 so với năm 2014 giảm gần 18,929,635,539 đồng (tương ứng với tỷ lệ giảm xuống 7%), tài sản dài hạn giảm đáng kể tài sản ngắn hạn gia đoạn giảm nhiều Qua số liệu chứng tỏ, quy mô Bimico tăng nhẹ năm 2013, lại giảm vào năm 2014 tiếp tục giảm vào năm 2015 Để biết rõ [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] biến động tổng tài sản qua năm, ta xét tới khoản mục • thuộc phần tài sản: Tài sản ngắn hạn: - Giai đoạn 2012 – 2013, tài sản ngắn hạn giảm 1,011,559,757 đồng (tương ứng 1%) so với năm 2012.Sang năm 2014, tài sản ngắn hạn công ty tiếp tục giảm 6,136,152,875 đồng (tương ứng với tỷ lệ 4%) Đến năm 2015, tài sản ngắn hạn tiếp tục giảm 5,635,595,294 đồng (tương ứng với tỷ lệ 4%) Sở dĩ có biến động tài sản ngắn hạn do: Trong giai đoạn 2012 – 2013, hai khoản mục gồm khoản đầu tư tài ngắn hạn, hàng tồn kho giảm đáng kể, cụ thể khoản mục đầu tư tài ngắn hạn giảm 33,000,000,000 đồng (ứng với tỷ lệ 100%); khoản mục hàng tồn kho giảm -11,548,822,684 đồng (ứng với tỷ lệ 16%) Do đó, mặc 10 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] lớn Nếu Chính sách Nhà nước có thay đổi hay thuế mặt hàng - tăng, giá bán giảm Bimico khó đứng vững thị trường Chưa có tiềm lực tài mạnh công nghệ đại mới, lợi cạnh tranh với đối thủ nước có ngành công nghiệp khai khoáng phát triển Trung Quốc, Nhật Bản, Ấn Độ, Úc, Indonesia,… Giải pháp kiến nghị: 2.1 Giải pháp Trước tình hình tài BMC, công ty có điểm mạnh nên phát huy điểm yếu cần khắc phục: - Sản phẩm công ty 95% xuất sang thị trường Nhật Bản, Malaysia, Trung Quốc, Hàn Quốc, Châu Âu Để đảm phát triển ổn định vững doanh nghiệp, tạo chủ động công ty sản xuất kinh doanh, trước chủ trương hạn chế xuất tinh quặng Titan nhà nước nay, công ty nên đầu tư hoàn chỉnh đưa vào vận hành khai thác toàn dây chuyền sản xuất xỉ Titan Việc đưa toàn dây chuyền sản xuất xỉ Titan vào hoạt động tiền đề quan trọng cho công ty việc hoạch định kế hoạch - sản xuất kinh doanh hàng năm Công ty nên có sách vay nợ đầu tư hợp lý, nhằm mang lại hiệu kinh doanh cho doanh nghiệp Vay nợ chưa tốt, vay nợ nhiều chưa xấu, tùy thuộc giai đoạn tình hình - kinh doanh doanh nghiệp Mở rộng thêm khách hàng tiềm (khách hàng thường xuyên lớn Bimico Trung Quốc) tình hình trị tương lai có nguy có ảnh hưởng xấu đến công ty không mở - rộng thị trường nước nước khác Công ty gặp hạn chế việc chưa quan tâm mức đến hoạt động liên doanh liên kết đa dạng hoá sản phẩm nên chưa tận dụng hết lợi công ty hội thị trường để nâng hiệu sản xuất lên cao Công ty đề kiến nghị khắc phục như: hoàn chỉnh cấu hành viên hội đồng quản trị theo quy định hành Uỷ ban Chứng khoán 47 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Nhà nước Xây dựng đồng hoá quy chế quản lý nội công ty, hội đồng quản trị quy định khác Phối hợp hài hoà người lao động cổ đông công ty sở tuân thủ pháp luật, điều lệ công ty Kiến nghị 2.2 Trước tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn nay, công ty đề kiến nghị sau: - Thứ nhất, chủ trương sách, Nhà nước cần xây dựng chiến lược ổn định, lâu dài, rõ ràng, minh bạch, tạo hành lang thông thoáng cho doanh nghiệp hoạt động Những chủ trương, sách không phù hợp, không vào sống đề nghị cần nhanh chóng kiên điều chỉnh cho phù - hợp với tình hình thực tế Thứ hai, Nhà nước cần có sách giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn, phải khống chế trần lãi suất cho vay ngân hàng thương mại, đồng thời giảm bớt thủ tục điều kiện bảo đảm để giúp doanh nghiệp tiếp - cận nguồn vốn vay Thứ ba, Nhà nước nên giảm khoản thuế xuất nhằm thúc đẩy doanh nghiệp mạnh dạn đầu tư, sản xuất Chính phủ nên ban hành sách thuế suất cho phù hợp, ổn định lâu dài KẾT LUẬN Nhìn chung ngành khoáng sản gặp nhiều khó khăn nhu cầu giới sụt giảm kinh tế lớn thứ giới Trung Quốc tăng trưởng chậm, bên cạnh chế sách tăng thuế tài nguyên cấm xuất khoảng sản thô khiến doanh nghiệp ngành gặp 48 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] thêm khó khăn Công ty cổ phần Khoáng sản Bình Định (BMC-Hose) có thời doanh nghiệp đình đám sàn, vào năm 2006-2007 có lúc thị giá BMC “bay” qua mốc 600.000 đồng BMC khai thác, xuất titan, tiếng làm ăn hiệu quả, chia cổ tức cao Nhưng giai đoạn khó khăn ngành khoáng sản, BMC “vật vã” để có lợi nhuận Công ty đầu tư vào khai thác chế biến sâu titan (sản phẩm có nhu cầu lớn thị trường), điều mà công ty ngành làm nên doanh thu bán sản phẩm titan lớn Tuy nhiên, sản phẩm cốt lõi công ty Ilmenite titan; mà Ilmenite từ ngày 1/7/2012 Chính phủ bắt đầu cấm xuất tinh quặng (riêng công ty ưu đãi xuất 7/2013) áp lực việc bán sản phẩm titan lớn Nếu Chính sách Nhà nước có thay đổi hay thuế mặt hàng tăng, giá bán giảm Bimico khó đứng vững thị trường Cổ đông lớn công ty Văn phòng tỉnh ủy Bình Định (chiếm đến 22%) vừa mạnh doanh nghiệp (được ưu đãi sách đưa ra) điểm yếu không nhỏ cổ đông lớn thường có tư tưởng: “chậm mà chắc, đầu tư lợi nhuận giữ lại mình, không ưu tiên vay nợ…” nên kế hoạch đầu tư đầu khó triển khai Công ty cổ phần khoáng sản Bình Định công ty dẫn đầu ngành khai khoáng thị trường Việt Nam Với việc gia tăng đầu tư vào nhà máy sản xuất cấu lại máy tổ chức, nâng cao hiệu quản lý, Bimico kỳ vọng phát triển tốt nũa tương lai PHỤ LỤC BẢNG BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN BMC 2012 - 2015 49 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] TÀI SẢN A TÀI SẢN NH I Tiền khoản TĐT Tiền Khoản TĐT II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư NH III Các khoản PTNH PTKH Trả trước NB Các khoản phải thu khác PThu NH khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho V TSNH khác Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhànước B TÀI SẢN DH I Các khoản PTDH PThu DH khác II Tài sản cố định TSCĐ HH - Nguyên giá - Giá trị HM lũy kế TSCĐ VH - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) CPXDCBDD V TSDH khác Chi phí trả trước dài hạn 2012 2013 2014 144,704,914,120 143,693,354,363 137,557,201,488 15,217,566,618 41,428,695,410 4,494,159,196 7,554,820,756 37,297,534,522 4,494,159,196 7,662,745,862 4,131,160,888 Đơn vị: VNĐ 2015 131,921,606,194 21,186,241,431 21,186,241,431 33,000,000,000 0 33,000,000,000 9,016,537,734 6,250,035,867 2,766,501,867 20,074,001,178 13,635,839,421 6,419,496,773 21,420,933,856 16,861,882,500 365,500,000 1,642,612,202 55,000,000 18,664,984 4,193,551,356 0 72,751,880,258 72,751,880,258 14,718,929,510 0 61,203,057,574 101,259,590,866 61,203,057,574 101,259,590,866 20,987,600,201 10,382,517,570 1,587,612,202 99,207,631,329 99,207,631,329 9,885,121,232 14,718,929,510 20,986,907,244 5,403,213,931 8,055,874,996 692,957 4,979,303,639 1,829,246,236 126,336,655,079 2,183,811,500 2,183,811,500 109,358,823,580 105,860,403,513 176,686,492,351 -70,826,088,838 6,055,552 36,500,000 129,118,391,094 119,146,083,948 105,852,043,703 2,727,988,000 3,272,164,500 3,816,341,000 2,727,988,000 3,272,164,500 3,816,341,000 106,588,397,531 93,277,868,188 82,313,782,848 104,964,394,708 93,151,986,369 82,313,782,848 196,142,420,726 204,820,716,997 204,781,144,271 -91,178,026,018 -111,668,730,62 -122,467,361,42 0 25,600,000 0 -30,444,448 -25,600,000 - 3,492,364,515 14,794,019,999 1,624,002,823 19,802,005,563 125,881,819 22,596,051,260 19,721,919,855 14,794,019,999 19,802,005,563 22,596,051,260 19,721,919,855 50 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] TỔNG CỘNG TS NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ NH Phải trả NB Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả NLĐ Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Vay nợ DH B VCSH I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư CSH Thặng dư VCP Quỹ ĐTPT Quỹ DPTC Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NV 271,041,569,199 272,811,745,457 256,703,285,436 237,773,649,897 2012 2013 2014 2015 67,432,402,730 58,344,986,242 33,565,086,562 42,055,972,059 58,491,999,390 49,799,000,687 26,093,008,666 35,241,550,464 8,561,121,640 0 1,978,713,643 557,413,086 22,043,633 983,345,000 129,753,900 22,014,360,339 14,891,558,205 1,876,419,786 6,464,083,628 8,480,962,137 2,967,500,000 15,136,906,397 3,382,872,818 10,990,695,537 7,334,765,428 2,840,819,000 3,462,537,503 2,101,336,853 1,874,264,787 20,889,484,975 11,026,804,128 12,745,568,328 4,016,863,128 4,895,365,328 8,940,403,340 8,545,985,555 7,472,077,896 6,814,421,595 8,940,403,340 8,545,985,555 7,472,077,896 6,814,421,595 203,609,166,569 214,466,759,215 223,138,198,874 195,717,577,838 203,609,166,569 214,466,759,215 223,138,198,874 195,717,577,838 123,926,300,000 123,926,300,000 123,926,300,000 123,926,300,000 19,391,000,000 12,544,090,031 12,392,337,618 19,391,000,000 12,523,824,666 12,392,337,618 19,391,000,000 21,579,231,597 12,392,337,618 19,391,000,000 34,129,645,874 35,355,438,920 46,233,296,931 45,849,329,659 18,270,631,964 271,041,569,299 272,811,745,457 256,703,285,436 237,773,549,897 BẢNG BẢNG BÁO CÁO THU NHẬP BMC 2013 - 2015 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2015 123,231,338,9 44 51 2014 177,979,562,6 81 Đơn vị: VNĐ 2013 445,040,512,9 72 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Lợi nhuận sau thuế thu nhập DN 123,231,338,9 44 92,380,164,5 06 30,851,174,4 38 1,890,840,2 83 506,995,4 35 10,181,218,4 69 7,730,222,2 92 14,323,578,5 25 55,058,5 65 55,058,5 65 14,378,637,0 90 2,304,319,4 26 12,074,317,6 64 24,091,387,2 90 153,888,175,3 91 107,040,687,4 82 46,847,487,9 09 697,500,7 25 106,275,5 90 6,379,0 37 11,365,082,8 04 12,536,550,1 87 23,537,080,0 53 2,957,322,9 09 2,957,322,9 09 26,494,402,9 62 5,430,333,3 03 21,064,069,6 59 72,457,918,6 90 372,582,594,2 82 228,780,685,6 21 143,801,908,6 61 3,812,353,5 29 682,117,3 42 33,172,8 98 33,660,324,4 43 14,653,525,8 16 98,618,294,5 89 185,454,5 45 185,454,5 45 98,803,749,1 34 18,783,152,4 88 80,020,596,6 46 BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ BMC 2013 - 2015 CHỈ TIÊU I Lưu chuyển tiền từ HĐKD 2015 52 2014 Đơn vị: VNĐ 2013 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh cho khoản Khấu hao TSCĐ Lãi, lỗ CLTGHĐ chưa thực Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động Tăng, giảm khoản phải thu Tăng, giảm hàng tồn kho Tăng, giảm khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) Tăng, giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế TNDN nộp Tiền chi khác cho HĐKD Lưu chuyển tiền từ HĐKD II Lưu chuyển tiền từ HĐĐT Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ TSDH khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ HĐĐT III Lưu chuyển tiền từ HĐTC Tiền vay NH, DH nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Tiền chi trả nợ thuê tài Cổ tức, lợi nhuận trả cho CSH Lưu chuyển tiền từ HĐTC Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền ĐK Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối 14,378,636,390 26,494,402,962 98,803,749,134 10,952,710,339 (352,769,131) (1,128,172,001) 20,490,704,610 (116,347,446) (26,847,103) 6,379,037 23,158,932,394 (456,080,943) (1,891,614,076) 33,172,898 23,850,405,597 46,848,292,060 119,648,159,407 17,971,396,566 2,052,059,537 13,282,252,472 (40,056,533,292) (18,257,334,219) 11,548,822,684 (13,053,691,362) (20,524,071,026) (651,772,131) 2,874,131,405 0 (544,176,500) 33,150,125,243 (2,794,045,697) (6,379,037) (13,879,406,686) (544,176,500) (17,674,067,706) (4,239,043,368) (33,172,898) (27,005,911,312) (544,176,500) 80,465,571,663 (7,180,175,267) (21,157,448,541) 66,433,566 185,454,545 0 33,000,000,000 22,195,497 26,847,103 1,706,159,531 88,629,063 (7,153,328,164) 13,734,165,535 6,889,893,810 (6,889,893,810) (12,126,051,850) (12,126,051,850) (36,953,447,720) 41,428,695,410 18,911,506 0 (8,561,121,540) (60,538,050,400) (69,099,171,940) 25,100,565,258 15,217,566,618 1,110,563,534 0 (18,144,489,225) (18,144,489,225) 15,094,265,081 4,494,159,196 1,597,817,154 53 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền CK 21,186,241,431 4,494,159,196 41,428,695,410 BẢNG PHÂN TÍCH CHIỀU NGANG THEO BCĐKT 2012 - 2015 TỶ LỆ TĂNG TRƯỞNG TUYỆT ĐỐI 2012/2013 2013/2014 TÀI SẢN +/+/A TÀI SẢN NGẮN HẠN -1,011,559,757 -6,136,152,875 I Tiền khoản tương đương tiền 26,211,128,792 -36,934,536,214 Tiền 29,742,713,766 -32,803,375,326 Các khoản tương đương tiền -3,531,584,974 -4,131,160,888 II Các khoản đầu tư tài NH -33,000,000,000 Đầu tư ngắn hạn -33,000,000,000 III Các khoản phải thu ngắn hạn 11,057,463,444 1,346,932,678 Phải thu khách hàng 7,385,803,554 3,226,043,079 Trả trước cho người bán 3,652,994,906 -6,053,996,773 Các khoản phải thu khác 18,664,984 4,174,886,372 Phải thu ngắn hạn khác 0 IV Hàng tồn kho -11,548,822,684 40,056,533,292 V Tài sản ngắn hạn khác 6,268,670,691 -10,605,082,631 Thuế GTGT khấu trừ 6,267,977,734 -15,583,693,313 Thuế, khoản khác Pthu Nhà nước 692,957 4,978,610,682 B TÀI SẢN DÀI HẠN 2,781,736,015 -9,972,307,146 I Các khoản phải thu dài hạn 544,176,500 544,176,500 Phải thu dài hạn khác 544,176,500 544,176,500 II Tài sản cố định -2,770,426,049 -13,310,529,343 Tài sản cố định hữu hình -896,008,805 -11,812,408,339 - Nguyên giá 19,455,928,375 8,678,296,271 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -20,351,937,180 -20,490,704,610 Tài sản cố định vô hình -6,055,552 - Nguyên giá -10,900,000 -25,600,000 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) 4,844,448 25,600,000 Chi phí xây dựng dở dang -1,868,361,692 -1,498,121,004 54 2014/2015 +/-5,635,595,294 16,692,082,235 16,692,082,235 0 -19,778,321,654 -16,861,882,500 -310,500,000 -4,193,551,356 1,587,612,202 -2,051,959,537 -497,396,338 2,652,661,065 -3,150,057,403 -13,294,040,245 544,176,500 544,176,500 -10,964,085,340 -10,838,203,521 -39,572,726 -10,798,630,795 0 -125,881,819 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp NN Phải trả người lao động Chi phí phải trả Khoản phải trả, phải nộp NH khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Vay nợ dài hạn B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 5,007,985,564 5,007,985,564 1,770,176,258 2,794,045,697 2,794,045,697 -16,108,460,021 -2,874,131,405 -2,874,131,405 -18,929,635,539 -9,087,416,488 -8,692,998,703 -8,561,121,640 -1,421,300,557 983,345,000 -7,122,802,134 6,655,944,260 415,372,818 -1,361,200,650 1,718,764,200 -394,417,785 -394,417,785 10,857,592,646 10,857,592,646 0 -20,265,365 -24,779,899,680 -23,705,992,021 -557,413,086 -983,345,000 -13,015,138,419 -4,146,210,860 3,951,892,610 -227,072,066 -8,728,705,200 -1,073,907,659 -1,073,907,659 8,671,439,659 8,671,439,659 0 9,055,406,931 8,490,885,497 9,148,541,798 22,043,633 129,753,900 4,587,663,842 -10,990,695,537 -4,493,946,428 19,015,220,188 878,502,200 -657,656,301 -657,656,301 -27,420,621,036 -27,420,621,036 0 12,550,414,277 -12,392,337,618 10,877,858,011 -383,967,272 -27,578,697,695 1,770,176,158 -16,108,460,021 -18,929,735,539 BẢNG PHÂN TÍCH CHIỀU NGANG THEO BCĐKT 2012 - 2015 TỶ LỆ TĂNG TRƯỞNG TƯƠNG ĐỐI 2012/2013 2013/2014 TÀI SẢN % % A TÀI SẢN NGẮN HẠN -1% -4% I Tiền khoản tương đương tiền 172% -89% Tiền 394% -88% 55 2014/2015 % -4% 371% 371% [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu NN B TÀI SẢN DÀI HẠN I Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Chi phí xây dựng dở dang V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp NH khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu -46% -100% 123% 118% 132% -16% 43% 43% 2% 25% -3% -1% 11% 29% -100% -30% -16% -53% 34% 34% 1% -13% -15% -100% -72% -32% 78% 14% -39% 16% -4% 5% 5% 56 -100% 7% 24% -94% 22367% 65% -51% -74% 718459% -8% 20% -12% -11% 4% 22% -92% -100% -85% -100% -2% -5% 49% -63% -11% 17% -12% -12% 0% 10% -100% -100% -92% 14% 14% -6% -100% -13% -13% -7% -42% -48% 25% 35% -100% -100% -87% -27% 117% -11% -68% -13% 4% 4% 244% -100% -61% 1015% 22% -9% -12% -12% [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 0% 0% 31% 1% 72% 0% -1% -6% 58% -100% -60% -7% BẢNG PHÂN TÍCH CHIỀU DỌC THEO BCĐKT 2012 - 2015 Tài sản Tài sản ngắn hạn Tiền mặt Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn Khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định hữu hình Chi phí xây dựng dở dang Tài sản dài hạn khác Tổng tài sản Nguồn vốn Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả ngƣời bán Người mua trả tiền trƣớc Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả ngƣời lao động Chi phí phải trả Phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn 2015 (%) 55.48 8.91 0.69 0.00 41.72 4.16 44.52 1.61 34.62 0.00 8.29 100% 2015 (%) 17.69 14.82 0.00 0.01 0.06 2.72 0.00 1.20 8.79 2.06 2.87 0.00 2.87 57 2014 (%) 53.59 1.75 8.35 0.00 39.45 4.05 46.41 1.28 36.29 0.05 8.80 100% 2014 (%) 13.08 10.17 0.00 0.00 0.00 0.73 4.28 2.86 0.73 1.57 2.91 0.00 2.91 2013 (%) 52.67 15.19 7.36 0.00 22.43 7.69 47.33 1.00 38.48 0.60 7.26 100% 2013 (%) 21.39 18.25 0.00 0.20 0.36 5.46 5.55 1.24 0.77 4.67 3.13 0.00 3.13 2012 (%) 53.39 5.61 3.33 12.18 26.84 5.43 46.61 0.81 39.06 1.29 5.46 100% 2012 (%) 24.88 21.58 3.16 0.73 0.00 8.12 3.13 1.10 1.28 4.07 3.30 0.00 3.30 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phòng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Tổng nguồn vốn 82.31 52.12 8.16 14.35 0.00 7.68 100% 86.93 48.28 7.55 8.41 4.83 17.86 100% 78.61 45.43 7.11 4.59 4.54 16.95 100% 75.12 45.72 7.15 4.63 4.57 13.04 100% BẢNG TỶ SỐ THANH TOÁN CỦA BMC 2012 - 2015 Năm Tỷ số toán ngắn hạn BMC Tỷ số toán ngắn hạn BQ ngành Tỷ số toán nhanh BMC Tỷ số toán nhanh BQ ngành Tỷ số toán tiền mặt BMC Tỷ số toán tiền mặt BQ ngành 2012 2.47 0.09 0.98 0.59 0.26 -0.17 2013 2.89 0.1 1.24 0.7 0.83 0.34 2014 5.27 0.07 0.99 0.63 0.17 -0.13 2015 Trung bình năm 3.74 3.59 0.09 0.0875 0.65 0.96 0.74 0.665 0.60 0.47 -0.25 -0.05 BẢNG PHÂN TÍCH CHIỀU NGANG THEO BKQHĐKD 2013 - 2015 Chỉ tiêu Doanh thu BH CCDV Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu BH, CCDV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp BH, CCDV Tuyệt đối Tương đối (%) 2013-2014 2014-2015 2013-2014 2014-2015 (54,748,223,737 (267,060,950,291) (60.01) (30.76) ) (48,366,531,400) (24,091,387,290) (66.75) (100.00) (30,656,836,447 (218,694,418,891) (58.70) (19.92) ) (121,739,998,139) (14,660,522,976) (53.21) (13.70) (15,996,313,471 (96,954,420,752) (67.42) (34.15) ) 58 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ HĐKD Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác (3,114,852,804) (575,841,752) (26,793,861) (22,295,241,639) (2,116,975,629) (75,081,214,536) 2,771,868,364 2,771,868,364 Tổng LNKT trước thuế (72,309,346,172) Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN Lãi cổ phiếu (*) (13,352,819,185) (58,956,526,987) (4,757) 1,193,339,558 400,719,845 (6,379,037) (1,183,864,335) (4,806,327,895) (9,213,501,528) (2,902,264,344) (2,902,264,344) (12,115,765,872 ) (3,126,013,877) (8,989,751,995) (726) (81.70) (84.42) (80.77) (66.24) (14.45) (76.13) 1,494.63 1,494.63 171.09 377.06 (100.00) (10.42) (38.34) (39.14) (98.14) (98.14) (73.18) (45.73) (71.09) (73.68) (73.67) (57.57) (42.68) (42.71) BẢNG PHÂN TÍCH CHIỀU DỌC THEO BÁO CÁO THU NHẬP 2013 - 2015 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí thuế TNDN hành 59 2013 (%) 100.00 16.28 83.72 51.41 32.31 0.86 0.15 0.01 7.56 3.29 22.16 0.04 0.04 22.20 4.22 2014 (%) 100.00 13.54 86.46 60.14 26.32 0.39 0.06 0.00 6.39 7.04 13.22 1.66 1.66 14.89 3.05 2015 (%) 100.00 100.00 74.96 25.04 1.53 0.41 8.26 6.27 11.62 0.04 0.04 11.67 1.87 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Chi phí thuế TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 17.98 11.84 9.80 BẢNG 11 CƠ CẤU TÀI CHÍNH BMC 2013 - 2015 Tổng tài sản Tổng nợ Tỷ số nợ BMC Tỷ số nợ KSA Tổng nợ Vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu BMC Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu TB ngành Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu KSA Lợi nhuận trước thuế lãi vay Chi phí lãi vay Hệ số toán lãi vay BMC Hệ số toán lãi vay KSA Năm 2013 272,811,745,457 58,344,986,242 21.39 8.60 58,344,986,242 214,466,759,215 27.20 150 9.52 98,770,576,236 33,172,898 2977.45 5.30 Năm 2014 256,703,285,436 33,565,086,562 13.08 12.28 33,565,086,562 223,138,198,874 15.04 137 14.20 26,488,023,925 6,379,037 4152.35 35.99 Năm 2015 237,773,649,897 42,055,972,059 17.69 10.78 42,055,972,059 195,717,577,838 21.49 148 12.09 14,378,637,090 - BẢNG 10 TỶ SỐ HOẠT ĐỘNG CỦA BMC 2012 - 2015 Năm Vòng quay KPThu Doanh thu Khoản phải thu Phải thu bình quân Vòng quay phải thu Số ngày thu tiền BQ 2012 2013 2014 2015 331,217,888,161 372,582,594,282 153,888,175,391 123,231,338,944 11,200,349,234 22,801,989,178 24,693,098,356 5,458,953,202 17,001,169,206 23,747,543,767 15,076,025,779 22 16 56 44 60 [PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH – CTCP BMC] Vòng quay tồn kho Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Tồn kho bình quân Vòng quay tồn kho Số ngày tồn kho BQ Vòng quay TSCĐ Doanh thu Tài sản cố định Tài sản cố định BQ Vòng quay TSCĐ Vòng quay tài sản Doanh thu Tài sản Tài sản bình quân Vòng quay tài sản 171,352,553,361 228,780,685,621 107,040,687,482 92,380,164,506 72,751,880,258 61,203,057,574 101,259,590,866 99,207,531,329 66,977,468,916 81,231,324,220 100,233,561,098 1 105 273 391 331,217,888,161 372,582,594,282 153,888,175,391 123,231,338,944 109,358,823,580 106,588,397,531 93,151,986,369 82,313,782,848 107,973,610,556 99,870,191,950 87,732,884,609 3.45 1.54 1.40 331,217,888,161 372,582,594,282 153,888,175,391 123,231,338,944 256,703,285,43 271,041,569,199 272,811,745,457 237,773,549,897 264,757,515,44 271,926,657,328 247,238,417,667 1.37 0.58 0.50 61