Bài giảng dự báo tài chính

CHƯƠNG 10 DỰ BÁO TÀI CHÍNH MỤC TIÊU Nắm vững ý nghĩa dự báo tài Nhận diện sở liệu cho dự báo tài Hiểu rõ phương pháp dự báo tài Thực hành dự báo tài cho doanh nghiệp thực tế Ý NGHĨA CỦA DỰ BÁO TÀI CHÍNH    Dự báo tài dự báo tiêu báo cáo tài xác định nhu cầu vốn bổ sung cho hoạt động kinh doanh Bên DN: Nhìn trước tương lai DN, chủ động kế hoạch tài (tìm nguồn huy động vốn, tìm địa sử dụng vốn) Bên DN: Đánh giá cụ thể triển vọng tương lai doanh nghiệp từ có định hợp lí để giảm thiểu rủi ro 2,3 CÁC PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO TÀI CHÍNH DỰ TOÁN TIÊU THỤ PHƯƠNG PHÁP DỰA TRÊN ĐỊNH MỨC CHI PHÍ & KẾ HOẠCH HOẠT ĐỘNG CHI TIẾT DỰ TOÁN SẢN XUẤT DỰ TOÁN CP NVL TRỰC TIẾP DỰ TOÁN CP NHÂN CÔNG TRỰC TIẾP DỰ TOÁN HÀNG TỒN KHO DỰ TOÁN GIÁ VỐN HÀNG BÁN DỰ TOÁN TIỀN DỰ TOÁN BÁO CÁO KQKD & BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ TOÁN CPSX CHUNG DỰ TOÁN CP BÁN HÀNG VÀ QLDN CÁC PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO TÀI CHÍNH PHƯƠNG PHÁP DỰA VÀO TỈ LỆ PHẦN TRĂM TRÊN DOANH THU 3,4 Bước 1: Dự báo doanh thu   Là sở để có tiêu tài dự báo hợp lý Căn vào: Tốc độ tăng trưởng doanh thu khứ  Nghiên cứu thị trường  Kế hoạch hoạt động DN  Bước 2: Xác định tiêu biến đổi theo doanh thu  Dựa vào BCTC kỳ trước   Ví dụ: Nợ phải thu khách hàng có tỷ lệ trung bình khoảng 10% doanh thu Các tiêu không biến đổi theo doanh thu cần dự báo phương pháp khác  Ví dụ: Giá trị TS cố định Bước 3: Dự báo báo cáo kết kinh doanh Bước 4: Dự báo bảng cân đối kế toán & xác định nhu cầu vốn bổ sung Xác định nhu cầu vốn bổ sung Tổng tài Tổng nợ Nhu cầu vốn = sản dự báo + dự báo bổ sung Vốn chủ sở hữu dự báo Bước 5: Điều chỉnh báo cáo tài dự báo  Nếu nhu cầu vốn bổ sung lớn, công ty không muốn vay nhiều quá, Cần: Thắt chặt sách quản lý nợ phải thu  Trì hoãn trả nợ cho nhà cung cấp   Ảnh hưởng tới: mức doanh thu dự báo  CPBH&CPQLDN  Bước 6: Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ   Phương pháp lập: Phương pháp gián tiếp Căn lập:  Bảng cân đối kế toán cuối kì trước  Bảng cân đối kế toán điều chỉnh dự báo  Báo cáo kết kinh doanh điều chỉnh dự báo Những điểm cần lưu ý    Những khoản mục chiếm tỷ trọng nhỏ, không cần dự báo xác (ví dụ: TSNH khác) Vay ngắn hạn khởi điểm dự báo = 0, sau vào việc xác định nhu cầu vốn bổ sung để xác định mức vốn vay hợp lý Chi phí lãi vay dự báo xác trước xác định nhu cầu vốn bổ sung >< Nhu cầu vốn bổ sung xác định dựa vào chí phí lãi vay  Sử dụng công thức Excel để xác định đồng thời chi phí lãi vay nhu cầu vốn bổ sung Kết thúc chương 10