Luận văn nâng cao hiệu quả công tác thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng NHĐTPT (BIDV) hà nội

Trên thực tế,trong nhiều năm qua,công tác thẩm định dự án đầu t tại các ngânhàng đang ngày càng đợc hoàn thiện dần về cả phơg pháp lẫn thực hành để phù hợpvới tình hình đất nớc.Đặc biệt

Lời Núi Đầu

Trong công cuộc Công nghiệp hoá-Hiện đại hoá đất nớc, đầu t phát triển đấtnớc đợc đặt ra kịp các nớc trong khu vực và trên thế giới Một trong những câu trảlời tốt nhất cho vấn đề này là chúng ta cần có một hệ thống ngân hàng pháttriển,vững mạnh và hoạt động có hiệu quả.Chính vì vậy, trong thời gian qua,hoạt

động ngân hàng trong cả nớc đã không ngừng đợc nâng cao chất lợng hoạt

động.Điêù này đợc thể hiện rõ qua công tác thẩm định tại mỗi ngân hàng

Trên thực tế,trong nhiều năm qua,công tác thẩm định dự án đầu t tại các ngânhàng đang ngày càng đợc hoàn thiện dần về cả phơg pháp lẫn thực hành để phù hợpvới tình hình đất nớc.Đặc biệt đứng trên giác độ là ngời cung cấp,tài trợ vốn chohoạt động của dự án,công tác thẩm định dự án đầu t không thể thiếu đợc trong hoạt

động của các ngân hàng,nhất là đối với chi nhánh Ngân hàng Đầu T Phát Triển HàNội,thẩm định dự án sẽ giúp cho ngân hàng có quyết định đúng đắn trong hoạt

động cho vay của ngân hàng,nhằm giúp cho ngân hàng tối đa hoá lợi nhuận và tốithiểu hoá rủi ro

Tại chi nhánh ngân hàng Đầu T và Phát Triển,công tác thẩm định có vai trò rấtquan trọng không chỉ trực tiếp tới sự sống còn của hoạt động kinh doanh tại ngânhàng mà còn gián tiếp tới sự phát triển của thành phố Hà nội.Do đó, những năm gần

đây, công tác thẩm định tại ngân hàng đợc chú trọng và không ngừng đầu t pháttriển,đạt đợc nhiều thành công

Chính vì vậy trong quá trình thực tập tại chi nhánh Ngân hàng Đầu T và Phát

triển Hà Nội em đã chọn đề tại “Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả công

tác thẩm định dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Đầu T và Phát Triển Hà Nội”

Chơng I : Lý luận chung về thẩm định dự án đầu

t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng th ơng mại

I Tổng quan về ngân hàng thơng mại.

1 Chức năng,vai trò của ngân hàng thơng mại

Ngân hàng thơng mại đã ra đời,tồn tại và phát triển nh một tất yếu khách quan

đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hàng hoá

Trong xã hội,tại một thời điểm nhất định luôn xảy ra tình trạng có những ngời

có những khoản tiền nhàn rỗi,không có nhu cầu hoặc cha có nhu cầu sử dụng trongkhi đó lại có những ngời khác lại rất cần một khoản tiền nh vậy cho cơ hội đầu t haycho mục đích tiêu dùng khác.Trên thực tế họ có thể gặp nhau bằng vô số cách khácnhau,nhng cách thức quan trọng và phổ biến nhất là qua các trung gian tài chính mà

điển hình là các ngân hàng thơng mại

Ngân hàng thơng mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yêú vàthờng xuyên là nhận tiền gửi với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để chovay,đầu t và làm các dịch vụ thanh toán

Ngân hàng là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ tậptrung và phân phôí lại vốn tiền tệ cũng nh các dịch vụ có liên quan đến tài chínhtiền tệ khác trong nền kinh tế quốc dân

Trong nền kinh tế thị trờng,ngân hàng thơng mại là một trung gian tài chính hếtsức quan trọng để điều chuyển vốn từ ngời tiết kiệm sang ngời đầu t,từ ngời có vốnsang ngời thiếu vốn,qua đó nó giúp cho nền kinh tế vận hành một cách có hiệu quả Trong nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết của Nhà nớc,ngân hàng thơng mại làcông cụ quan trọng thúc đẩy sự phát triển của lực lợng sản xuất,là công cụ quản lýcủa nhà nớc và là công cụ thực hiện chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ơng

2.Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại.

Trong nền kinh tế thị trờng,các hoạt động của ngân hàng thơng mại đều hớngtới một mục tiêu tối cao,chi phối các hoạt động khác đó là mục tiêu tối đa hoá lợinhuận.Để theo đuổi mục tiêu này,các ngân hàng thơng mại không ngừng nâng caochất lợng dịch vụ,đa dạng hoá các hoạt động nhng nhìn chung một ngân hàng thơngmại thờng thực hiện 3 hoạt động cơ bản sau:

• Hoạt động huy động vốn

• Hoạt động cho vay đầu t

• Hoạt động trung gian khác

Đây là 3 hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại,chúng có quan hệ chặt chẽ,hỗtrợ nhau.Để có vốn vay,ngân hàng phải huy động các đồng tiền nhàn rỗi từ các cánhân,tổ chức và dùng nó cho các tổ chức kinh tế,dân c vay khi họ có cơ hội đầu t-.Hoạt động cho vay và nhân gửi có quan hệ mật thiết với nhau.Đồng thời với vai trò

là một trung gian tài chính,các ngân hàng cung cấp một số dịch vụ khác cho kháchhàng nh:dịchvụ,thanh toán,t vấn,bảo lãnh Qua đó ngân hàng vừa hỗ chợ cho cáchoạt động nhận gửi và cho vay có hiệu quả và tạo thêm thu nhập

• Hoạt động huy động vốn

Trớc hết các ngân hàng thơng mại phải có một số vốn tự có làm tiền đề cho hoạt

động kinh doanh của mình.Số vốn này do các chủ sở hữu ngân hàng đóng góp,hay

từ các quỹ tạo ra trong quá trình hoạt động của ngân hàng.Tuy nhiên nguồn vốnchính của các ngân hàng thơng mại là vốn huy động từ các tổ chức,cá nhân trongnền kinh tế.Trớc kia các ngân hàng chủ yếu là nhận tiền gửi từ những ngời gởi

tiền,ngày nay do sự cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trờng,các ngân hàng thơng mại đã

đa ra rất nhiều hình thức khác để huy động vốn nhằm đảm bảo và mở rộng hoạt

động của mình.Ngân hàng tập chung đợc một số vốn lớn thông qua việc cung cấpcác dịch vụ nh :tài khoản séc,tài khoản tiết kiệm,tài khoản tiền gửi có kỳ hạn,chứngchỉ tiền gửi Bên cạnh đó,khi cần vốn cho nhu cầu thanh khoản hay đầu t,chovay,các ngân hàng thơng mại có thể đi vay từ ngân hàng trung ơng,từ các ngân hàngthơng mại khác,hay vay trên thị trờng tài chính trong nớc và quốc tế.Ngoài vốn tựcó,vốn huy động,vốn đi vay,nguồn vốn ngân hàng còn bao gồm một số nguồnkhác,nhng chúng chiếm tỷ trọng nhỏ

Huy động vốn là hoạt động mà ngân hàng phải bỏ ra chi phí nh:chi phí giaodịch,chi phí trả lãi tiền gửi,tiền vay và các chi phí có liên quan khác.Để bù dắpnhững chi phí đó,các ngân hàng thơng mại phải tiến hành hoạt động cho vay,đầu t

và các hoạt động trung gian khác và đem lại thu nhập cho ngân hàng

Error: Reference source not found Hoạt động trung gian

Với lợi thế là một tổ chức trung gian tài chính,ngân hàng thơng mại thực hiệnmột số các hoạt động trung gian,dịch vụ ngân hàng,phi ngân hàng nh: thanhtoán,bảo lãnh, t vấn, bảo quản, uỷ thác, ký thác,chuyển tiền

Những hoạt động này đem lại cho ngân hàng phí dịch vụ.Trớc đây do nhiệm vụ nàycòn hạn chế nên thu nhập mang lại chiế tỷ lệ nhỏ trong tổng thu nhập của ngânhàng.Hiện nay cùng với sự phát triển của nền kinh tế,các ngân hàng cung cấp ngàycàng nhiều các dịch vụ hữu ích,thuận tiện an toàn.Do các khoản thu từ phí hoạt

động trung gian có xu hớng tăng lên.Không những tạo thêm thu nhập thì các hoạt

động trung gian còn tạo điều kiện mở rộng các hoạt động trên

Error: Reference source not found Hoạt động cho vay

Ngân hàng sử dụng vốn huy động đợc để thực hiện các khoản cho vay hoặc đầu

t, qua đó hình thành nên những tài sản cơ bản của ngân hàng.Đây luôn là hoạt độngquan trọng bậc nhất mang lại thu nhập chủ yếu và quyết định tới sự tồn tại và pháttriển của một ngân hàng

Hoạt động cho vay có thể phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau,Ngân hàng sẽthực hiện việc phân loại các khoản cho vay để có phơng pháp quản lý thích hợp

Theo nghành kinh tế

Căn cứ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành kinh tế có thể phân loại +Cho vay đối với nghành công nghiệp

+Cho vay đối với nghành nông nghiệp

+Cho vay đối với nghành thơng nghiệp dịch vụ

Việc phân loại này giúp cho ngân hàng tính toán đợc mức độ rủi ro của từng lĩnhvực cho vay và cân đối đợc nguồn vốn cho vay cũng nh xây dựng ra những quy địnhcho vay thích hợp đối với từng nghành nghề kinh tế,xây dựng chính sách cho vay.Cho vay nông nghiệp có tính chất thời vụ,do dó nguồn tiền vào,ra có tính chấtthời vụ

Cho vay công nghiệp có tính chất đều đặn nên nguồn tiền vào,ra có tính chất

đều đặn

Cho vay thơng nghiệp dịch vụ thờng là ngắn hạn

c.

Theo tính chất đảm bảo tiền vay:

+Cho vay có bảo đảm: ngân hàng nắm giữ các tài sản của ngời vay với mục đích để

bù đắp khoản tiền vay nếu ngời vay không trả đợc

+Cho vay không có bảo đảm:ngân hàng dựa vào lòng tin,sự tín nhiệm đối với kháchhàng truyền thống,chơng trình kinh tế xã hội và việc bảo đảm không đợc đặt ra(tức

là ngân hàng thực hiện theo đúng nghĩa tín dụng)

d.Theo ph ơng thức hoàn trả tiền vay

+Cho vay hoàn trả một lần:là khoản vay đợc trả một lần cả gốc lẫn lãi khi khoảnvay đó đáo hạn

+Cho vay hoàn trả nhiều lần

e.Theo nguồn gốc phát sinh các khoản cho vay:

+Cho vay trực tiếp: Ngân hàng ký các hợp đồng trực tiếp với khách hàng và pháttiền vay cho khách hàng

+Cho vay gián tiếp: Ngân hàng cho khách hàng vay thông qua một tổ chức tín dụngnào đó

Ngoài ra còn một số cách phân loại khác nh: phân theo lãi suất,theo đối tợng chovay

Tại các ngân hàng thơng mại hiện nay,cho vay theo dự án là hình thức phổbiến,chiếm một tỷ trọng khá lớn trong tổng số các hình thức cho vay của ngânhàng.Đây là hình thức cho vay với số vốn lớn,thời hạn dài và có nhiều biến

động.Với hình thức này ngân hàng sẽ dễ dàng hơn trong việc kiểm tra các khoảnvay cũng nh mục đích sử dụng khoản vay của khách hàng.Và nếu một dự ántốt,ngân hàng sẽ có thu nhập cao,bảo đảm an toàn vốn,vấn đề đặt ra với chính ngânhàng là làm sao xác định đợc đâu là dự án tốt,bằng cách nào để ngân hàng xác định

đợc dự án nào sẽ đảm bảo thanh toán đợc gốc và lãi cho ngân hàng

3 Quy trình tín dụng

Quy trình tín dụng là tập hợp các nội dụng,kỹ thuật,nghiệp vụ cơ bản,các bớcphải tiến hành từ khi bắt đầu đến khi kết thúc một hợp đồng tín dụng.Nhìn chung

quy trình này gồm các bớc sau:

Theo các quan điểm khác nhau có các khái niệm khác nhau về đầu t:

Trong phạm vi một doanh nghiệp,đầu t dài hạn của doanh nghiệp đợc hiểu là sự

bỏ vốn để hình thành hay bổ sung tài sản của doanh nghiệp để thực hiện hoạt độngsản xuất kinh doanh nhằm thu đợc lợi nhuận trong tơng lai

Trong phạm vi một nền kinh tế,đầu t là sự bỏ vốn trong thời gian nhất định vàomột lĩnh vực hoạt động nhất định và dùng số vốn ấy tham gia vào hoạt động củadoanh nghiệp trong tơng lai trong nhiều chu kỳ kế tiếp nhau nhằm thu hồi vốn và cólợi nhuận cho nhà đầu t cũng nh đạt đợc mục đích về lợi ích kinh tế-xã hội

đến cách tiếp nhận và quản lý sử dụng vốn đầu t :

Đầu t trực tiếp là đầu t mà ngời bỏ vốn đầu t và ngời sử dụng vốn đầu t là mộtchủ thể.Nếu ngời đầu t là nhà nớc thì thông qua các cơ quan,doanh nghiệp Nhà nớchay nếu là các cá nhân trong tập thể thì có thể thông qua các công ty trách nhiệmhữa hạn,Công ty cổ phần Nếu đầu t trực tiếp bằng vốn đầu t của nớc ngoài thì phảituân theo luật đầu t nớc ngoài tại Việt nam,gồm các hình thức nh hợp tác kinhdoanh,công ty liên doanh với nớc ngoài,công ty 100% vốn nớc ngoài,có t cách phápnhân theo luật pháp Việt nam,các hợp đồng xây dựng- kinh doanh-chuyểngiao(BOT),xây dựng-chuyển giao(BT),xây dựng chuyển giao-kinh doanh(BTO) Đầu t gián tiếp là đầu t mà ngời bỏ vốn và ngời sử dụng vốn không phải là mộtchủ thể.Ví dụ các nguồn viện trợ,viện trợ không hoàn lại,nguồn ODA

*Theo tính chất hay mục đích đầu t

-Đầu t xây dựng cơ bản và đầu t không có xây dựng cơ bản

-Đầu t xây dựng mới(đầu t theo chiều rộng)hoặc đầu t theo chiều sâu(cải tạo,nângcấp,đồng bộ hoá,hiện đại hoá các công trình đã có hoặc trang bị máy móc thiết bịmới).Thông thờng thời kỳ đầu hình thức đầu t theo chiều rộng là phổ biến nhngcàng về sau thì đầu t theo chiều sâu chiếm u thế hơn

2.Dự án đầu t

2.1.Khái niệm dự án đầu t

Dự án đầu t đợc xem xét từ nhiều góc độ khác nhau:

Về mặt hình thức:Dự án đầu t là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chitiết,có hệ thống các hoạt động các chi phí theo một kế hoạch để đạt đợc những kếtquả và thực hiện những mục tiêu nhất định trong tơng lai

Về bản chất: “Dự án đầu t” là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc

bỏ vốn để tạo mới,mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt

đ-ợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì,cải tiến nâng cao chất lợng của sản phẩmhoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định

Trên góc độ quản lý: Dự án đầu t là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn vật ,lu động để tạo ra các kết quả tài chính,kinh tế,xã hội trong một thời gian dài

Trên góc độ kế hoạch hoá: Dự án đầu t là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiếtcủa một công cuộc đầu t sản xuất kinh doanh,phát triển kinh tế,xã hội,làm tiền đềcho các quyết định đầu t và tài trợ các dự án đầu t là đối tợng cho vay trung và dàihạn chủ yếu của các ngân hàng.ở một quốc gia đang phát triển nh Việt nam các dự

án đầu t đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện chiến lợc phát triển kinh tế xãhội của đất nớc.Các chủ dự án thờng không đủ vốn để thực hiện dự án,do đó đa số

họ phải tìm đến sự trợ giúp của ngân hàng.Các ngân hàng tài trợ để các doanhnghiệp thực hiện các dự án đầu t mở rộng sản xuất,đầi t theo chiều sâu và các dự án

đầu t mới phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

2.2 Đặc điểm của dự án đầu t

Một dự án đầu t có một số đặc trng chủ yếu sau:

-Có mục tiêu,mục đích cụ thể

-Có một hình thức tổ chức xác định(một cơ quan cụ thể)để thực hiện dự án

-Có nguồn lực để tiến hành hoạt động của dự án(vốn,lao động,công nghệ )

-Có một khoảng thời gian nhất định để thực hiện mục tiêu của dự án

*Căn cứ vào mức độ đổi mới của đối tợng đầu t

-Đầu t mới là đầu t thành lập doanh nghiệp mới

-Đầu t đổi mới và hiện đại hoá là đầu t để cải tạo mở rộng,trang bị máy mócmới hay dây chuyền sản xuất mới hiện đại hơn

*Căn cứ vào quy mô vốn đầu t,tính chất quan trọng của nghành,diện tích chiếm

đất và mức độ ảnh hởng môi trờng:

-Các dự án đầu t thuộc nhóm A là các dự án đầu t do thủ tớng chính phủ phê duyệt:

+Dự án đầu t thuộc phạm vi bảo vệ an ninh quốc phòng có tính bảo mật quốc gia có ý nghĩa chính trị quan trọng,thiết lập và xây dựng hạ tầng khu công nghiệp mới không kể mức vốn đầu t.

+Dự án đầu t sản xuất chất độc hại,chất nổ không phụ thuộc vào quy mô vốn

đàu t

+Dự án đầu t thuộc các nghành công nghiệp điện,khai thác,chế biến,dầukhí,hoá chất phân bón,chế tạo máy(mua và đóng tàu,lắp ráp ô tô),xi măng,luyệmkim,khai thác chế biến khoáng sản,các dự án giao thông:Cầu,cảng bến,cảngsông,sân bay,đờng sắt,đờng quốc lộ có số vốn đầu t trên 600 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các nghành thuỷ lợi,giao thông,cấp thoát nớc và công trìnhhạ tầng kỹ thuật,kỹ thuật điện,sản xuất thiết bị thông tin,điện tử tinhọc,hoá dợc,thiết

bị y tế,công trình cơ khí khác,sản xuất vật liệu bu chính viễn thông, BOT trong ớc,xây dựng khu nhà ở,đờng giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quyhoạch chi tiết đợc duyệt có số vốn đầu t trên 400 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới các dự án thuộc cácnghành công nghiệp nhẹ nh sành,sứ,thuỷ tinh,in,vờn quốc gia,khu bảo tồn thiênnhiên,mua sắm thiết bị xây dựng,sản xuất nông lâm nuôi trồng thuỷ sản có mức vốn

đầu t trên 300 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các lĩnh vực y tế- văn hoá- giáo dục-phát thanh truyềnhình,xây dựng dân dụng,kho tàng,du lịch thể dục thể thao,nghiên cứu khoa học vàcác dự án khác có mức vốn đầu t trên 200 tỷ đồng

-Các dự án đầu t thuộc nhóm B do các cơ quan ngan bộ xét duyệt bao gồm các dự

án đầu t :

+Dự án đầu t thuộc các nghành công nghiệp điện,khai thác,chế biến dầukhí,hoá chất phân bón,chế tạo máy(Mua và đóng tàu,lắp ráp ô tô),xi măng,luyệnkim,khai thác chế biến khoáng sản,các dự án giao thông:cầu,cảng biển,cảngsông.sân bay,đờng sắt,đờng quốc lộ có số vốn đầu t từ 300 đến 600 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các nghành thuỷ lợi,giao thông,cấp thoát nớc và công trìnhhạ tầng kỹ thuật,kỹ thuật điện,sản xuất thiết bị thông tin,điện tử tinhọc,hoá dợc,thiết

bị y tế,công trình cơ khí khác,sản xuất vật liệu bu chính viễn thông, BOT trong ớc,xây dựng khu nhà ở,đờng giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quyhoạch chi tiết đợc duyệt có số vốn đầu t từ 20 đến 400 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới các dự án thuộc cácnghành công nghiệp nhẹ nh sành,sứ,thuỷ tinh,in,vờn quốc gia,khu bảo tồn thiênnhiên,mua sắm thiết bị xây dựng,sản xuất nông lâm nuôi trồng thuỷ sản có mức vốn

đầu t từ 15 đến 300 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các lĩnh vực y tế- văn hoá- giáo dục-phát thanh truyềnhình,xây dựng dân dụng,kho tàng,du lịch thể dục thể thao,nghiên cứu khoa học vàcác dự án khác có mức vốn đầu t từ 7 đến 200 tỷ đồng

-Các dự án nhóm C bao gồm :

+Dự án đầu t thuộc các nghành công nghiệp điện,khai thác,chế biến,dầu

khí,hoá chất phân bón,chế tạo máy(mua và đóng tàu,lắp ráp ô tô),xi măng,luyệmkim,khai thác chế biến khoáng sản,các dự án giao thông:Cầu,cảng bến,cảngsông,sân bay,đờng sắt,đờng quốc lộ có số vốn đầu t dới 30 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các ngành thuỷ lợi,giao thông,cấp thoát nớc và công trìnhhạ tầng kỹ thuật,kỹ thuật điện,sản xuất thiết bị thông tin,điện tử tinhọc,hoá dợc,thiết

bị y tế,công trình cơ khí khác,sản xuất vật liệu bu chính viễn thông.BOT trong ớc,xây dựng khu nhà ở,đờng giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quyhoạch chi tiết đợc duyệt có số vốn đầu t dới 20 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới các dự án thuộc cácnghành công nghiệp nhẹ nh sành,sứ,thuỷ tinh,in,vờn quốc gia,khu bảo tồn thiênnhiên,mua sắm thiết bị xây dựng,sản xuất nông lâm nuôi trồng thuỷ sản có mức vốn

đầu t dới 15 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các lĩnh vực y tế- văn hoá- giáo dục-phát thanh truyềnhình,xây dựng dân dụng,kho tàng,du lịch thể dục thể thao,nghiên cứu khoa học vàcác dự án khác có mức vốn đầu t dới 7 tỷ đồng

2.4.Yêu cầu của một dự án đầu t

Một dự án đầu t muốn có sức thuyết phục,có thể đa vào thực thi đợc mục tiêuhiệu quả đặt ra,phải có các yêu cầu sau:

Tính pháp lý của một dự án đầu t chỉ đạt đợc khi một dự án đợc xây dựng trên cơ

sở xem xét toàn diện tổng thể các vấn đề môi trờng pháp lý có liên quan đến lĩnhvức đầu t.Có thể thấy nhữnh dự án gây nguy hại đến an ninh quốc phong,lợi íchcông cộng,gây phơng hại đến di tích lịch sử,văn hoá thuần phong mỹ tục,gây tổnhại đến môi trờng sinh thái,sản xuất các hoá chất độc hại,sử dụng các tác nhân độchại bị cấm theo điều ớc quốc tế là những dự án không thể đợc cấp phép đầu t(theonghị định10/1998/NĐ-CPngày23/1/1998 của Chính phủ)

b.Tính khoa học

Dự án đầu t là thực hiện ý tởng của nhà đầu t về toàn bộ quá trình đầu t từ khichuẩn bị đầu t cho đến khi hoàn thành kết thúc đầu t,thu hồi đợc vốn và có lợinhuận.Nếu không có tính khoa học thì dự án đầu t sẽ không có tính thuyết phục,cónghĩa là ý tởng đó sẽ không trở thành hiện thực

Một dự án đầu t có tính khoa học cao là dự án có thông tin chính xác,trung

thực,ph-ơng pháp khoa học,việc sử dụng đồ thị,bản vẽ kỹ thuật phải đảm bảo về kích thớc

Nói cách khác dự án đầu t phải phù hợp với quy hoạch tổng thể của nghành,củavùng.Mục đích của dự án phải trùng với mục đích phát triển kinh tế xã hội.

d.Tính hiệu quả

Tính hiệu quả của dự án đầu t đợc thực hiện thông qua các chỉ tiêu hiệu quảkinh tế tài chính.Các chỉ tiêu này đòi hỏi phải chính xác trên cơ sở các số liệu điềutra hợp lý,phơng pháp tính toán kỹ lỡng.Chính nh vậy tính hiệu quả của dự án mới

có thể đạt đợc

2.5 ý nghĩa của dự án đầu t

Dự án đầu t là cơ sở đầu tiên,là văn kiện cơ bản để cơ quan quản lý nhà nớcxem xét và phê chuẩn,cấp giấy phép đầu t

Đó là căn cứ quan trọng để quyết định sự bỏ vốn đầu t,thu hút đối tác cùng tham gialiên doanh bỏ vốn đầu t.Từ đó đánh giá chính xác và điều chỉnh kịp thời những v-ớng mắc trong quá trình xây dựng và hoạt động của dự án.Nó có tác dụng tích cựctrong việc giải quyết các vấn đề nảy sinh trong quan hệ giã các bên tham gia thựchiện dự án đầu t,xử lý hài hoà về quyền lợi và nghĩa vụ của các bên

2.6.Nội dung của dự án đầu t

Một dự án đầu t thờng có các nội dung sau:

-Về chủ đầu t:

Nội dung bao gồm: t cách pháp nhân của chủ đầu t của cơ quan ra quyết định thànhlập,giấy phép hoạt động,trụ sở làm việc,địa chỉ giao dịch,tài khoản ngân hàng giaodịch,kết quả kinh doanh trong quá khứ và hiện tại

-Những căn cứ nghiên cứu về sự cần thiết đầu t bao gồm:

Những xuất xứ căn cứ pháp lý,phân tích kết quả điều tra cơ bản về tài nguyên thiênnhiên,kinh tế-xã hội,các chính sách kinh tế xã hội có liên quan đến phát triểnnghành,những u tiên đợc phân định

-Phơng án đầu t và công suất thiết kế:

Mục tiêu đầu t,hình thức đầu t,phạm vi đầu t,phân tích thị trờng(đánh giá nhu cầuhiện tại,dự báo nhu cầu tơng lai,khả năng cung ứng trong hiện tại và tơng lai )côngsuất lựa chọn

-Chơng trình sản xuất-yêu cầu đầu t:

Lịch sản xuất,tiến độ sản phẩm,các nhu cầu đầu vào và giải pháp đảm bảo

-Khu vực,địa điểm:

Các yêu cầu mặt bằng,yếu tố ảnh hởng đến quá trình sản xuất,tiêu thụ sảnphẩm,dịch vụ,các yếu tố xã hội,phong tục tập quán,mối quan hệ quy hoạch tổng thểvùng,nghành lãnh thổ.

-Phân tích kỹ thuật:

Loại hình công nghệ đợc sử dụng và các ảnh hởng của nó đối với môi trờng sinhthái,hớng giải quyết và điều kiện cung cấp trang thiết bị,chuyển giao công nghệ -Tác động đối với môi trờng và giải pháp xử lý:

Khả năng gây ô nhiễm hay là biến đổi môi trừơng do hoạt động đầu t gây nên vàhậu quả của nó.Các giải pháp chống ô nhiếm,bảo vệ môi trờng sinh thái,xử lý chấtthải

-Xây dựng và tổ chức thi công:

Xây dựng tiêu chuẩn công trình xây dựng,phơng án kết cấu hạng mục côngtrình,yêu cầu kỹ thuật,giả pháp phòng cháy,chữa cháy,hình thức thi công

-Tổ chức quản lý sản xuất và bố trí lao động:

Tổ chức quản lý các bộ phận sản xuất tiêu thụ sản phẩm,các bộ phận lao động trựctiếp,lao động gián tiếp,bộ phận quản trị điều hành

-Phân tích hiệu quả tài chính:

Nguồn vốn và các điều kiên tạo nguồn vốn,tổng mức vốn đầu t chia ra các chi phí

đầu t cố định,thờng xuyên,các khả năng hình thức huy động vốn,ớc tính chi phí sảnxuất,dự trù doanh thu,lỗ lãi,khả năng hoà vốn,khả năng trả nợ,phân tích các lợi ích

về mặt xã hội-môi trờng

-Tổ chức thực hiện-kết luận-kiến nghị về chính sách,các chế độ u đãi

3.Chu kỳ của dự án đầu t :

(còn gọi là tiến trình đầu t hay vòng đời của dự án đầu t)

Một dự án đầu t từ khi hình thành đến khi kết thúc thờng trải qua các giai đoạn sau: -Giai đoạn chuẩn bị đầu t

-Giai đoạn thực hiện đầu t

-Giai đoạn vận hành kết quả đầu t

*Giai đoạn 1:Chuẩn bị đầu t,bao gồm các hoạt động chính sau:

Nghiên cứu cơ hội đầu t,sản phẩm của bớc này là báo cáo kỹ thuật về cơ hội đầu t Nghiên cứu tiền khả thi:Lựa chọn một cách sơ bộ khả năng đầu t chủ yếu từ cơ hội

đầu t.Sự lựa chọn căn cứ vào các vấn đề sau:

-Phù hợp với chính sách phát triển kinh tế của Đảng và Nhà nớc

-Có thị trờng tiêu thụ và khả năng cạnh tranh

-Xem xét nguồn tài chính của dự án

-Phù hợp với khả năng tài chính của chủ đầu t

+Nghiên cứu khả thi:Sản phẩm của bớc này là báo cáo khả thi(hay luận chứng kinh

tế kỹ thuật),đây là bản báo cáo đầy đủ nội dung cần phải làm của một dự án nóichung và dự án đầu t nói riêng,theo quan điểm của ngời sáng kiến dự án và khẳng

định tính khả thi của dự án và tạo cơ sở cho các nhà đầu t ra quyết định đầu t

+Thẩm định và ra quyết định đầu t

Sau khi dự án đợc chuẩn bị kỹ càng,có thể tiến hành thẩm định một cách độclập,xem xét toàn bộ các mặt của dự án để đánh giá xem dự án có thích hợp và khảthi hay không trớc khi bỏ ra một chi phí lớn.Nếu qua thẩm định cho thấy dự ánmang tính khả thi cao thì có thể bắt đầu đầu t vào dự án

*Giai đoạn 2:giai đoạn thực hiện đầu t

Đây là giai đoạn cụ thể hoá nguồn hình thành vốn đầu t và triển khai thực hiện dự

án đầu t.Giai đoạn này gồm các công việc sau:

+Khảo sát thiết kế dự toán

+Đấu thầu,ký hợp đồng giao thầu

+Thi công xây lắp công trình

+Chạy thử và bàn giao

*Giai đoạn 3:Vận hành và khai thác.

Đây là giai đoạn đa công trình vào hoạt động để chính thức đa sản phẩm ra tiêudùng trên thị trờng

*Đánh gía dự án

Đây là giai đoạn đánh giá việc thực hiện dự án đầu t và các ảnh hởng của nó.Cácnhà phân tích sẽ xem xét lại một cách có hệ thống các yếu tố làm nên thành cônghay thất bại của dự án để áp dụng tốt hơn vào các dự án trong tơng lai.Đánh giákhông chỉ đợc tiến hành khi dự án kết thúc,mà nó còn là một công cụ quản lý dự

án,có thể tiến hành đánh giá một vài lần trong suốt chu kỳ của dự án

Trong các giai đoạn trên thì giai đoạn 1 có ý nghĩa và vai trò cực kỳ quantrọng,nó là cơ sở cho việc triển khai dự án ở các giai đoạn sau,quyết định thànhcông hay thất bại.Trong giai đoạn này thẩm định dự án đợc xem nh là một yêu cầukhông thể thiếu và là cơ sở để ra quyết định đầu t

Việc nắm vững các giai đoạn của một ngân hàng xác định đợc vai trò của mình

đối với dự án và có kế hoạch tác nghiệp phù hợp.Trong trờng hợp dự án đầu t đợcthực hiện bằng vốn vay ngân hàng thì tác nghiệp trớc đầu t của ngân hàng là xemxét dự án để quyết định cho vay.Trong khi đầu t thì ngân hàng thực hiện giải ngântheo tiến độ công trình và kiểm tra tình hình thực hiện đầu t.Sau khi đầu t thì ngânhàng cũng kiểm tra,xem xét việc thực hiện dự án có vớng mắc gì không và sau đótiến hành thu nợ,kết thúc bằng việc thanh lý hợp đồng tín dụng và đánh giá hiệu quả

đó,đa ra những kết luận về sự chấp nhận hay bác bỏ dự án đề nghị.

Đối với các định chế tổ chức quốc gia hay quốc tế,ngoài việc xem xét khả năngsinh lời cho bên đầu t vào sự đóng góp của dự án đối với nền kinh tế quốc dân,việcthẩm định còn nhằm mục đích xem xét hớng phát triển lâu dài,ổn định của dự án

mà định hớng tài trợ hay cho vay vốn

4.3.ý nghĩa của việc thẩm định dự án đầu t đối với ngân hàng thơng mại

Việc thẩm định dự án đầu t là công việc đầy ý nghĩa,thẩm định dự án đầu t giúpngân hàng ra quyết định chính xác về cho vay hay tài trợ cho dự án.Trớc tiên khicho vay vốn ra,ngân hàng quan tâm đến việc có bảo đảm sẽ thu hồi đợc về đầy đủ

và đúng hạn không và lợi ích mà ngân hàng nhận đợc sẽ thế nào?.Thẩm định chínhxác dự án đầu t có thể đem lại cho ngân hàng những quyết định đúng đắn.Vì vậyphải rất thận trọng trong công tác thẩm định dự án đầu t để đem lại sự an toàn chongân hàng nâng cao chất lợng tín dụng mà không bỏ lỡ cơ hội đầu t.Thẩm định dự

án đầu t của ngân hàng nhằm mục đích sau:

-Đa ra kết luận về tính khả thi,hiệu quả tài chính của dự án đầu t khả năng trả nợ

và những rủi ro có thể xảy ra để quyết định cho vay hay từ chối cho vay

-Tham gia góp ý t vấn cho chủ đầu t tạo tiền đề bảo đảm hiệu quả cho vay thu nợgốc và lãi đúng hạn,hạn chế thấp nhất rủi ro

-Làm cơ sở để xác định số tiền cho vay,thời gian cho vay dự kiến tiến độ giảingân,mức thu nợ hợp lý,các điều kiện cho vay tạo tiền đề cho khách hàng hoạt động

có hiệu quả và đảm bảo mục tiêu đầu t của ngân hàng

4.4.Nội dung thẩn định dự án đầu t của ngân hàng thơng mại.

Xuất phát từ vai trò quan trọng của thẩm định dự án đầu t,ngân hàng phải thành

lập một bộ phận thẩm định với các chuyên gia có nghiệp vụ cao trong công tácthẩm định nhằm đạt đợc kết quả cao nhất trong công tác thẩm định.Thẩm định dự

án đầu t bao gồm nhiều bớc thẩ định khác nhau,đòi hỏi các cán bộ thẩm định củangân hàng phải hiểu rõ và nắm rõ các nghiệp vụ cơ bản,nhanh nhạy trong việc thẩm

định ngoài thực tế.Cán bộ thẩm định không làm lại công tác của ngời soạn thảo dự

án đầu t và của chủ đầu t nhng cần đi sâu tìm hiểu tính chính xác những u điểm vànhững nhợc điểm,hạn chế của dự án đầu t.Việc thẩm định dự án đầu t là một chuỗicác nghiệp vụ có quan hệ chặt chẽ với nhau theo một lôgíc cụ thể.Nhng trên thực tế

để phù hợp với thực tiễn,các nghiệp vụ này có thể đợc tiến hành đầy đủ và theo

đúng trình tự,hay có thể đựơc bỏ qua một số nội dung không thích hợp

4.4.1.Thẩm định tổng quan về chủ đầu t.

Mục tiêu của thẩm định tổng quan là xem xét tính đầy đủ,hợp pháp,hợp lệ củacác hồ sơ xin vay vốn mà chủ đầu t gửi đến ngân hàng,xem xét t cách pháp nhân và

uy tín cá nhân của chủ đầu t,đấnh giá kết quả kinh doanh hiện tại của chủ đầu t.Đây

là bớc thẩm định đầu tiên và đóng vai trò quan trọng trong quá trình thẩm định dự

án đầu t.Bớc thẩm định này sẽ giúp các cán bộ thẩm định nhanh chóng lựa chọn đợccác hồ sơ khách hàng phù hợp,mở đầu cho các nghiệp vụ thẩm định sau

Thẩm định tổng quan bao gồm:

a. Thẩm định tính đầy đủ,hợp pháp,hợp lệ của các hồ sơ xin vay vốn.

Các cán bộ thẩm định tiếp nhận hồ sơ xin vay của chủ đầu t.Bớc đầu tiên cán bộthẩm định xem xét tính đầy đủ,hợp pháp,hợp lệ của hồ sơ xin vay vốn dựa trên cácyêu cầu sau:

-Đơn xin vay theo mẫu quy định của ngân hàng

-Tài liệu pháp lý về bên vay và tài liệu chứng minh vố điều lệ của chủ đầu t(quyết

định thành lập doanh nghiệp,cơ quan ra quyết định đó,giấy chứng nhận dăng kýkinh doanh, giấy chứng nhận của cơ quan tài chính về mức vốn điều lệ đợc cấp hoặcbiên bản góp vốn của các thành viên sáng lập có công chứng)

-Giấy chứng nhận quyền sử dụng nhà,đất hợp pháp của bên đi vay

-Quyết định bổ nhiệm chủ tịch và các thàn viên hội đồng quản trị,tổng giám

đốc,hay giám đốc

-Báo cáo tài chính trong hai năm gần nhất (Trừ trờng hợp doanh nghiệp mới thànhlập)

-Dự án đầu t và các tài liệu liên quan đếndự án đầu t

-Giấy tờ pháp lý(bản gốc)về tài sản thế chấp hoặc cầm cố của bên vay hoặc ngờibảo lãnh

b Đánh gía mức độ tin cậy,uy tín và năng lực của chủ đầu t

Sau khi tiếp nhận hồ sơ xin vay của chủ đầu t,cán bộ thẩm định tiến hành kiểmtra các thông tin ban đầu đợc cung cấp từ chủ đầu t.Đây là một bớc quan trọngtrong thẩm định và rất đợc quan tâm đối với tín dụng ngắn hạn cũng nh dàihạn.Ngân hàng thờng đánh giá về chủ đầu tơ trên các khía cạnh:

-Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh:việc đánh giá quá trình hoạt động củachủ đầu t sẽ dễ dàng nếu họ là khách hàng lâu năm của ngân hàng.Nếu là kháchhàng mới,ngân hàng có thể tham khảo các bạn hàng của họ,của các nguồn thông tinkhác

-Khả năng của chủ đầu t:bao gồn các khả năng về kỹ thuật,quản trị kinh doanh,khảnăng hoạt động trên thơng trờng Việc đánh giá sơ bộ về khả năng đầu t của chủ

đầu t sẽ giúp cho ngân hàng có một cái nhìn tổng quan về những điểm mạnh và hạnchế của chủ đầu t

4.4.2.Thẩm định chi tiết dự án đầu t.

a.Thẩm định sự cần thiết và mục tiêu đầu t của dự án đầu t

Qúa trình thẩm định này giúp cho ngân hàng hiểu và phân loại đợc dự án đầu ,đồng thời bớc thẩm định giúp chủ đầu t nhìn nhận lại một cách chính xác hơn nữa

t-về dự án đầu t mà họ đâù t.Cũng thông qua bớc thẩm định này,cán bộ thẩm định cóthể t vấn cho chủ đầu t lựa chọn đợc mục tiêu đầu t sao cho phù hợp nhất vơí điềukiện trên thực tế

Để thực hiện tốt nghiệp vụ thẩm định này,cán bộ thẩm định tiến hành thẩm địnhbằng cách tìm hiểu và trả lời bằng các câu hỏi sau:

-Đánh giá xem dự án đầu t có nhất thiết phải thực hiện không?Tại sao phải thựchiện?

-Nếu đợc thực hiện thì dự án đầu t sẽ đem lại lợi ích gì cho chủ đầu t,cho địa

ph-ơng,cho nền kinh tế?

-Mục tiêu cần đạt đợc của dự án đầu t là gì?(Hay chủ đầu t mong đợi điều gì sau khi

dự án đầu t hoàn thành và đi vào sản xuất)

-Các mục tiêu của dự án đầu t có phù hợp với mục tiêu chung của ngành và của địaphơng hay không?Dự án đầu t có thuộc diện nhà nớc u tiên và khuyến khích không?

b.Thẩm định nội dung thị trờng của dự án đầu t.

Nội dung thị trờng của dự án đầu t rất đợc ngân hàng quan tâm vì hai lý do cơbản:ý tởng hình thành phải xuất phát từ đòi hỏi của thị trờng,từ quá tình nghiên cứuthị trờng cẩn thận của chủ đầu t khi quyết định đầu t.Thi trơng là nơi cuối cùng

đánh giá chất lợng của sản phẩm,về khả năng tiêu thụ và về hiệu quả của dự án đầut.Nếu ngân hàng không đánh giá đúng và chính xác yếu tố này,thì dù có chính xáctrong thẩm định các yếu tố sau của dự án đầu t thì cũng khó tránh khỏi những rủi rotrong việc đa dự án đầu t vào vận hành trên thực tế.Đồng thời đánh giá đúng đợc b-

ớc thẩm định này cũng giúp cho ngân hàng tiết kiệm đợc thời gian trong việc đa raquyết định cho vay đối với dự án đầu t hay không?

Nội dung thẩm định thị trờng của dự án đầu t bao gồm:

-Tình hình tiêu thụ của sản phẩm cùng loại trong thời gian qua,khả năng nắm bắtthông tin về thị trờng và mối quan hệ của chủ đầu t trong thị trờng sản phẩm nh thếnào?

-Mức độ cạnh tranh của các doanh nghiệp khác,tổng lợng sản xuất trong nớc làbao nhiêu?Xu hớng về sản phẩm tăng hay giảm trong thời gian tới?Khả năng nhậpkhẩu sản phẩm tơng tự nh vậy có thể xảy ra hay không?Cán bộ thẩm định cần thẩm

định lại mức độ tin cậy của các dự báo nói trên

-So sánh giá thành sản phẩm của dự án đầu t với giá thành của sản phẩm tơng tựhiện có trên thị trờng xem cao hơn hay thấp hơn?Chỉ rõ nguyên nhân tại sao lại nhvậy?Cán bộ thẩm định phải phân tích đợc mặt u tiên và hạn chế của sảm phẩm sovới sản phẩm tơng đồng trên thị trờng

-Xem xét tính hợp lý,hợp pháp và mức độ tin cậy của các văn bản nh:đơn đặthàng,hiệp định đã ký,các biên bản đã đàm phán,hợp đồng tiêu thụ hay bao tiêu sảnphẩm

-Về dự kiến khu vực thị trờng của dự án đầu t,cán bộ thẩm định có thể t vấn cho

chủ đầu t cần chú ý không nên tập trung sản phẩm vào một thị trờng hoặc một hàtiêu thụ duy nhất mà nên mở ra nhiều thị trờng,nhiều nhàtiêu thụ để tránh tình trạng

ép giá

-Cán bộ tín dụng sẽ áp dụng các tiêu chuẩn chất lợng mà sản phẩm cần đạt ợc,tiêu chuẩn tỷ lệ xuất khẩu,đánh giá các biện pháp tiếp thị(đặc biệt là đối với cácsản phẩm xuất khẩu)để có thể xem xét một cách tổng thể về thị trờng của dự án đầut

c.Thẩm định nội dung kỹ thuật của dự án đầu t.

Cán bộ thẩm định sẽ đánh giá khía cạnh kỹ thuật của dự án đầu t.Họ phải xác

định mối liên hệ kỹ thuậtcó thể có của dự án đầu t nh sự phù hợp giã cơ sở hạ tầnghiện cóvà máy móc thiết bị chuẩn bị đợc đầu t.Đánh giá đợc yếu tố này của dự án

đầu t,ngân hàng sẽ biết đợc sự phù hợp về cơ cấu đầu t của chủ đầu t,cũng có nghĩa

là đánh giá thêm đợc một yếu tố đảm bảo đợc tính khả thi của dự án đầu t.Còn đốivới chủ đầu t,thông qua việc thẩm định yếu tố này,cán bộ thẩm định sẽ t vấn cho họnhững thông tin phù hợp về kỹ thuật của dự án đầu t sao cho yêú tố kỹ thuật của dự

án đầu t có hiệu quả cao nhất,và quan trọng nhất,nó đóng vai trò chính trong việcquyết định sự thành bại trong hoạt động cho vay dự án đầu t của ngân hàng.Vìvậy,khi tiến hành nghiệp vụ thẩm định này,cán bộ thẩm định cần thực hiện đúngquy trình nghiệp vụ này

Thẩm định địa điểm xây dựng công trình

-Cán bộ thẩm định căn cứ vào các tiêu chuẩn về lựa chọn địa diểm xây dựng côngtrình,cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t chọn đợc địa điểm phù hợp nhất.-Đánh giá tính hợp lý về kinh tế,về quy hoạch và bảo vệ môi trờng.Ví dụ nh đối với

dự án đầu t nông nghiệp,cán bộ thẩm định cần chú ý những đặc trng của dự án đầu

t nh: điều kiện tự nhiên,khí hậu,phổ nhỡng,thuỷ văn,nguồn nớc tới có phù hợp vớimục tiêu của dự án đầu t hay không?

Thẩm định về quy mô công suất

-Cán bộ thẩm định cần xem xét quy mô công suất của dự án đầu t nh thế đã hợp lýcha?Có qúa lớn không hay có qúa nhỏ không?Nghiệp vụ thẩm định rất quantrọng,nó sẽ giúp cho chủ đầu t lựa chọn đợc quy mô phù hợp vì nếu quy mô côngsuất quá lớn thì có thể dẫn tới tình trạng sản xuất d thừa sản phẩm,hay không sửdụng hết đợc công suất của dự án đầu t thì đều gây ra rủi ro cho các dự án đầu t,nh-

ng nếu quy mô lại qua nhỏ không đáp ứng đợc nhu cầu sản phẩm thì lại bỏ lỡ cơ hội

đầu t

-Cán bộ thẩm định sẽ không chỉ xen xét liệu quy mô công suất có phù hợp với nhucầu thị trờng hay không mà còn xen xét liệu quy mô này có cân đối với khả năngcung cấp nguồn đầu vào nguồn nhân lực,khả năng quản lý của dự án đầu t haykhông?

Thẩm định về phơng án sản phẩm

-Cán bộ thẩm định xem xét cơ cấu sản phẩm chính,phụ của dự án,xem liêu những

sản phẩm này có thực sự đáp ứng đợc yêu cầu của thị trờng hay không?

-So sánh các đặc điểm kỹ thuật và các u việt của sản phẩm dự án với các sản phẩmtơng đồng trên thị trờng

Thẩm định về công nghệ sản xuất,máy móc,các trang thiết bị của dự án

Sau khi lựa chọn đợc địa điểm,xác định đợc công suất,và xác định đợc phơng ánsản phẩm,chủ đầu t bắt đầu trang bị công nghệ và máy móc thiết bị cần thiết cho dự

án đầu t.Cán bộ thẩm định sau khi xem xét các yếu tố trên của kỹ thuật dự án,sẽtiến hành thẩm định về công nghệ và trang thiết bị của dự án.Nghiệp vụ thẩm địnhnày bao gồm các nhận xét và đánh giá các yếu tố công nghệ của dự án đầu t,cụ thểlà:

-Cán bộ thẩm định đánh giá từng phơng án về công nghệ mà chủ đầu t đa ra.Phântích các thuận lợi và khó khăn của mỗi dự án đầu t và ra quyết định lựa chọn đợcphơng án khả thi nhất

-Đánh giá hiệu quả của công nghệ dự án đầu t dựa trên các tiêu chuẩn cơ bản:tỷ lệphế thải nh thế nào,mức tiêu hao nghuyên vật liệu là bao nhiêu

-Đánh giá mức tự động hoá,cơ khí hoá,chuyên môn hoá,đặc điểm của nguyên vậtliệu đầu vào Công nghệ này có gặp khó khăn trong quá trình sử dụng hay về cácthiết bị thay thế hay không?

-Đánh giá xem phơng án đợc lựa chọn có phù hợp với khả năng đầu t,có phù hợpvới khả năng thực tiễn của Việt nam hay không.Cán bộ thẩm định có thể t vấn chochủ đầu t lựa chọn đợc công nghệ hiện đại so với trình độ chung của quốc tế và khuvực,hay có thể lựa chọn công nghệ thích hợp với trình độ và thực tiễn Việt nam mànhững công nghệ này vẫn u việt hơn các công nghệ có trong nớc

-Cán bộ thẩm định có thể xem xét tổng thể thiết bị sử dụng cho dự án trong bảngtổng hợp thiết bị trong đó ghi rõ tên thiết bị,số lợng sử dụng đơn giá,đặc tính kỹthuật,giá mua công nghệ,máy móc và các trang thiết bị,thời gian hao mòn Trongbớc thẩm định này cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t lựa chọn đợc côngnghệ,máy móc và các trang thiết bị có giá cả phù hợp,các lu ý trong việc lựa chọncông nghệ,máy móc và các trang thiết bị,nh là phải lu ý đến tốc độ trợt giá của cáccông nghệ,máy móc và các trang thiết bị khi chúng có thời gian giao hàng dài hơn

18 tháng

-Đối với các công nghệ máy móc và các trang thiết bị đã qua sử dụng,cán bộ thẩm

định xem xét một số chi tiết:các chỉ tiêu chất lợng của thiết bị đã qua sử dụng so vớithiết bị mới cùng loại là nh thế nào?(hiện nay theo quy định chung của ngânhàng,chất lợng còn lại phải bảo đảm tối thiểu 80% so với nguyên thuỷ,mức tăngtiêu hao nguyên vật liệu,năng lợng không quá 10% so với nguyên thuỷ).Xem tơngquan giữa giá cả và thiết bị và một điều quan trọng nữa là phải đảm bảo không gây

ô nhiễm môi trờng

Nhìn chung thẩm định về công nghệ,máy móc và các trang thiết bị là một nộidung khó đối với cán bộ thẩm định vì ngiệp vụ thẩm định này đòi hỏi các cán bộthẩm định phải có kiến thức vè chuyên môn kinh nghiệm kỹ thuật,thông tin công

nghệ Do đó,để thực hiện tốt nghiệp vụ thẩm định này,ngân hàng cần thiết lập mốiquan hệ với các chuyên gia,các tổ chức t vấn trong và ngoài nớc để khai thác thôngtin đảm bảo tính chính xác cho bớc nghiệp vụ này.

4.4.3.Thẩm định về kỹ thuật xây dựng của dự án đầu t

Công trình xây dựng của dự án đầu t bao gồm các hạng mục xây dựng nhằm tạo

điều kiện và đảm bảo cho các thiết bị sản xuất và công nhân đợc thuận lợi và antoàn đồng thời đảm bảo đợc sự điều hành và dự trữ nguyên vật liệu sản phẩm.Nhvậy các hạng mục công trình bao gồm:

-Các phân xởng sản xuất chính và phụ

-Hệ thống điện nớc(phần xây dựng)

-Hệ thống đờng nội bộ,bến đỗ,bốc dỡ hàng

-Văn phòng,phòng họp

-Nhà ăn,khu giải trí,vệ sinh

-Hệ thống kho bãi nguyên vật liệu và sản phẩm

-Hệ thống sử lý chất thải và bảo vệ môi trờng

-Hệ thống tờng rào bảo vệ

Đối với các hạng mục công trình phải xem xét: diện tích xây dựng,đặc điểm kiếntrúc(bê tông,gạch,khung,sắt,lắp ghép, )quy mô và chi phí dự kiến

Việc xác định chi phí của dự án đầu t có thể đợc căn cứ vào đơn giá xây dựng của

đơn vị,diện tích xây dựng cho từng hạng mục công trình và lập bảng dự tính nh sau:

Chi phí cho 1 đơn vịdiện tích

Tổng chiphí

đấu thầu(trong nớc và quốc tế )tuỳ tính chất phức tạp và quy mô của công trình

Thẩm định vấn đề xử lý chất thải gây ô nhiễm môi trờng.

Cùng với sợ phát triển nghành công nghiệp,ô nhiễm môi trờng cũng gia tăng nhanhchóng,ở Việt nam đã có luật bảo vệ môi trờng,trong thẩm định dự án đầu t cán bộthẩm định cần quan tâm đến vấn đề này

Nội dung thẩm định bao gồm:

-Những biện pháp (công nghệ, thiết bị)mà dự án dự kiến đầu t để xử lý phù hợp vớitừng loại chất thải(nớc thải,hơi độc,khói bụi,nhiệt độ cao ).Hiệu quả xử lý nh thếnào?

-Chi phí đầu t cho hệ thống xử lý là bao nhiêu?

-Đối với các dự án loại A,trong hồ sơ của dự án có một phần hay một chơng nêu rõtác động của dự án đến môi trờng.

-Đối với dự án loại B và C,phải tiến hành lập bảng đăng ký đạt tiêu chuẩn môi ờng.Các tài liệu này phải đợc bộ hoặc sử KHCNMT xem xét

-Thời gian hoàn thành từng hạng mục và cả công trình

-Những hạng mục nào phải hoàn thành trớc,những hạng mục nào có thể hoàn thànhsau,những công việc nào có thể tiến hành song song

-Dự kiến thời điểm mà dự án cần vay vốn ngân hàng,mức vay là bao nhiêu

4.4.4.Thẩm định nguyên vật liệu đầu vào của dự án đầu t

Nguyên vật liệu đầu vào bao gồm tất cả nguyên vật liệu chính và phụ,vật liệu

bao bì đóng gói.Đảm bảo nguyên vật liệu là một khía cạnh quan trọng trong lập vàthẩm định dự án đầu t

Trớc hết cần xem nguyên vật liệu cho dự án là loại nào:

-Nguyên vật liệu cho nông sản

-Nguyên vật liệu lâm sản

-Nguyên vật liệu thuỷ hải sản

-Nguyên vật liệu khoáng sản

-Nguyên vật liệu sản phẩm công nghiệp(sản phẩm hoà chỉnh,bán thành phẩm).Nguyên vật liệu phụ :phụ gia,hoá chất,dung môi

Tiêu chuẩn kỹ thuật và đặc tính của nguyên vật liệu có phù hợp với đòi hỏi củacông nghệ và yêu cầu của sản phẩm không?.Nguồn cung cấp có bảo đảm tính lâudài,ổn định về cả chất lợng và số lợng hay không,có đảm bảo cho dự án đầu t hoạt

động đến hết đời hay không?Nếu nguyên vật liệu nhập ngoại thì cần xem xét đếncác nhân tố:nguồn ngoại tệ nhập,tính ổn định,vấn đề vận chuyển Cần tính đến mộtmức dự trù phù hợp

Nhìn chung dự án đầu t nên tìm nhiều đầu mối cung cấp nguyên vật liệu hoặc

ký các hợp đồng dài hạn để tránh hiện tợng cạn kiệt hoặc bị lệ thuộc,ép giá cảnguyên vật liệu đầu vào

Thẩm định về mặt nămg lợng và nớc cho dự án đầu t.

*Về năng l ợng:

-Cần thẩm định xem dự án đầu t sử dụng loại năng lợng nào: điện, than, dầu, FO,

DO, khí đốt

-Đánh giá sự cân đối giã khả năng cung cấp năng lợng với đòi hỏi của sản xuất.-Năng lợng sử dụng có phải năng lợng sạch hay không.

-Cần dự liến đầy đủ các chi phí đầu t và sử dụng năng lợng nh:mua và lắp đặt trạmbiến áp,đờng dây hệ thống điện,tính toán chính xác điện năng tiêu thụ cho mỗi ngàysản xuất.Dự kiến mức sử dụng than,dầu mỗi ngày

-Dự kiến các phơng án dự phòng máy phát điện,bãi than,kho dầu )

*Về mặt sử dụng và sinh hoạt.

-Thẩm định nhu cầu sử dụng nớc theo từng mục đích(làm nguyên liệu,làm mát,tẩyrửa,chạy lò hơi.sinh hoạt ).Từ đó cân đối quy mô với nguồn cung cấp(Công ty kinhdoanh nớc sạch,nớc sông,nớc giếng khoan)và có biện pháp sử lý nguồn nớc hợp lýtuỳ theo yêu cầu sử dụng

-Chú ý vấn đề nớc thải công nghiệp:cần phải lọc và sử lý sạch nớc trớc khi hoànnguyên.Xác định các chi phí đầu t xây dựng hệ thống cấo thoát nớc xử lý,chi phí n-

ớc thờng xuyên

Thẩm định về mô hình tổ chức quản trị và nhân lực cho dự án đầu t

4.4.5.Thẩm định về mô hình tổ chức quản trị của dự án đầu t

Cần xem dự án đợc thực hiện theo mô hình tổ chức thực hiện nào:Doanh nghiệpnhà nớc,Tổng công ty nhà nớc,doanh nghiệp t nhân,công ty cổ phần hayTNHH Mô hình tổ chức lựa chọn cho dự án đầu t có phù hợp với quy định pháp lýhay không?Có phù hợp với tính chất sở hữu hay không?

*Thẩm định về lao động cho dự án đầu t

-Đối với lao động trong nớc:

+Căn cứ vào yêu cầu kỹ thuật của sản xuất và điều hành dự án đầu t để ớc tính sốlao động trực tiếp,gián tiếp,yêu cầu về kỹ năng,bậc thợ và trình độ quản lý

+Nguồn lao động:chú ý đến lực lợng lao động có tay nghề tại địa điểm nếu cha cónghiệp vụ thì phải tiến hành gửi đi đào tạo,dự kiến số ngời,chi phí,địa điểm và thờigian đào tạo sao cho cân đối trong tiến độ đào tạo đa công trình vào sử dụng

+Dự kiến các hình thức trả lơng,mức lơng,bảo hiểm xã hội đối với công nhân vàcán bộ quản lý.Từ đó tính ra tổng quỹ lơng hàng năm

-Đôi với lao động nớc ngoài:

+Trờng hợp dự án đầu t đòi hỏi kỹ thuật mới,phức tạp cần thuê chuyên gia hớngdẫn,huấn luyện công nhân vận hành máy Chí phí trả cho chuyên gia có thể đợctính vào giá mua công nghệ hoặc tính riêng

+Chi phí chuyên gia bao gồm:Tiền lơng chi phí đi lại,đi lại trong nớc,ăn ở Tuỳtheo hợp đồng và thờng rất cao nên vấn đề này đòi hỏi các chủ đầu t khi lập dự án

đầu t phải nghiên cứu kỹ để có thể lựa chọn đợc công nghệ không chỉ phù hợp vềcông suất,các điều kiện tơng ứng mà còn cân đối đợc chi phí của dự án đầu t

4.4.6.Thẩm định tài chính của dự án đầu t.

Thẩm định tài chính dự án đầu t là việc xem xét đánh giá các bảng dự trù tàichính,trên cơ sở đó xác định luồng chi phí và lợi ích tài chính của dự án,so sánh cácluồng lợi ích tài chính này trên cơ sở đảm bảo nguyên tắc giá trị thời gian của tiềnvới chi phí và vốn đầu t ban đầu để đa ra kết luận về hiệu quả tài chính của dự án vàmức độ rủi ro của dự án để có thể khắc phục kịp thời.

*Cơ sở pháp lý để thẩm định:

-Luật thuế thu nhập doanh nghiệp

-Nghị địng số 03/1998/NĐCP,ngày 13/5/1998 quy định chi tiết thi hành luật thuếgiá trị gia tăng

-Luật thuế tiêu thụ đặc biệt(sửa đổi),ngày 15/5/1998

-Quyết định số 166/199/QĐ-BTC của Bộ Tài Chính ban hành chế độ quản lý,sửdụng và trích khấu TSCĐ?

*Thẩm định mức vốn đầu t cả dự án đầu t

-Căn cứ vào bảng dự trù vốn,ngân hàng kiểm tra mức độ tơng xứng với từng khoảnmục chi phí,có so sánh với quy mô công suất và khối lợng xây lắp phải thực hiện,sốlợng chủng loại thiết bị cần mua sắm.Cần tính toán sát với nhu cầu thực tế

-Vấn đề bảo vệ vốn lu động khi đa dự án đầu t vào hoạt động cũng cần đặc biệt chú

ý tới vì nếu không đảm bảo nguồn này vốn đầu t vào tài sản cố dịnh sẽ không pháthuy đợc tác dụng

-Điều đặc biệt có ý nghĩa trong thẩn định toàn bộ nội dung về tài chính là cán bộthẩm dịnh phải đảm bảo tính chính xác,hợp lý và độ tin cậy của các số liệu chứkhông nên căn cứ vào số liệu có trong dự án đầu t có thể đánh giá mức độ đảm bảothông qua quá trình theo dõi các tài khoản tiền gửi ngân hàng,theo dõi kết quả kinhdoanh của doanh nghiệp.Nhìn chung tỷ lệ vốn tự có trên tổng vốn đầu t phải đạt đợc

từ 40-50% trở lên thì dự án mới coi là an toàn

Thẩm định về chi phí sản xuât,doanh thu và thu nhập hàng năm của dự án

đầu t.

Cần xác định giá thành của từng loại sản phẩm,đánh giá các khoản mục chi phítạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp,có hợp lý hay không?Vì sao?so sánh vớigiá thành sản phẩm của các loai sản phẩm tơng tự trên thị trờng từ đó rút ra kếtluận

-Doanh thu cần đợc xác định rõ từng nguồn dự kiến theo năm.Thông thờng trongnhững năm đầu hoạt động doanh thu thấp hơn những năm sau(Chỉ đạt 50-60% sovới các năm sau)

-Dự kiến lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng hàng năm(chi phí vận hành doanh thu vàlợi nhuận năm cần lập vào một bảng tổng hợp những chi tiết để thấy mối quan hệ).-Xác định dòng tiền hành năm(tháng,quí):

Dòng tiền ròng = Thu nhập trong kỳ-chi phí trong kỳ

+Thu nhập trong kỳ: gồm tất cả các khoản thu từ dự án đầu t nh doanh thu bánhàng,vốn đi vay,tiền thu của các hoạt động khác

+Chi phí trong kỳ:chi vốn đầu t,chi vốn lu động thờng xuyên trả gốc và vốn vay

ngân hàng

Tính toán các chỉ tiêu chi phí vốn của dự án đầu t

Trong đó: I là số vốn đầu t của nguồn vốn

r là lãi suất tơng ứng của nguồn vốn đó

m là số nguồn vốn huy động đợc cho dự án

Tính toán chỉ tiêu hoàn vốn

Khái niệm: Thời gian hoàn vốn là

khoảng thời gian cần thiết để cho

thu nhập ròng từ dự án đầu t vừa đủ bù đắp số vốn đầu t ban đầu

Thời gian hoàn vốn có thể đợc tính

Trong đó: T là thời gian hoàn vốn

CF là dòng tiền năm thứ i

Chỉ tiêu này cho phép tính toán nhanh nhng không xét đến thời giá của đồngtiền nên tính chính xác thấp

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu

Trong đó :T là khoảng thời gian hoàn vốn có chiết khấu

CF là dòng tiền năm thứ j

ý nghĩa của phơng pháp này là:T

sẽ cho biết sau bao lâu dự án đầu t sẽ có thu nhập đủ bù chi phí vốn đầu t,đối vớihoạt động đầu t nhất là trong điều kiện kinh tế thị trờng đầy biến động và rủi ro thìthu hồi nhanh vốn đầu t là vấn đề đợc chủ đầu t và ngân hàng rất quan tâm

Ưu điểm: Phơng pháp này cho biết thời gian hoàn vốn để giúp cho ngân hàng và

chủ đầu t nhanh chóng có đợc quyết định đầu t,đồng thời giúp cho ngân hàng vàchủ đầu t giảm thiểu giảm đợc rủi ro vì phơng pháp này giúp cho việc thẩm địnhnhững dữ liệu có tính chính xác cao,đạt đợc độ tin cậy cao.Chỉ tiêu này đợc cácdoanh nghiệp vừa và nhỏ(thiếu vốn và đoản vốn),đặc biệt là doanh nghiệp vừa vànhỏ trong nền kinh tế chậm phápt triển,quan tâm đặc biệt vì phơng pháp này giúpcho họ có đợc sự nhìn nhận chính xác hơn về khả năng tài chính của dự án đầu t và

có thể dự báo đợc tiềm năng thị trờng cho dự án đầu t

Bên cạnh những u điểm so với phơng pháp khác,nhng phơng pháp tính chỉ tiêuhoàn vốn vẫn không tránh khỏi một số Nh ợc điểm

-Phơng pháp này không cho biết thu nhập lơn hay nhỏ sau kỳ hoàn vốn,trong thực

tế đây là mối quan tâm nhiều nhất của các chủ đầu t.Có những dự án đầu t thời gian

đầu mang lại thu nhập thấp,thậm chí lợi nhuận âm,điều này đợc giả thích bằngnhiều nguyên nhân,ví nh sản phẩm của dự án có thâm nhập đợc thị trờng nhng mứctiêu thụ cha cao,trong khi chi phí lại quá cao,nên cho dù doanh thu có cao nhng chi

k k

k m k k I

r I T

1

1

*

0 0

i r CF

0

) 1 (

phí cũng rất cao,dẫn đến lợi nhuận thấp,thậm chí còn bị lợi nhuận âm.

-Đồng thời,phơng pháp này thờng cho một kết quả thời gian hoàn vốn lâu hơn mọingời mong đợi nên kết quả này có thể gây băn khoăn cho ngân hàng và chủ đầu t.-Phơng pháp này có thể gây cho ngân hàng và chủ đầu t có những khó khăn nhất

định trong việc lựa chọn đợc dự án đầu t trong các dự án đầu t có cùng thời gianhoàn vốn.Chính vì vậy khi tiến hành lựa chọn dự án đầu t,ngân hàng và chủ đầu tphải kết hợp với các chỉ tiêu và các phơng pháp đánh giá khác

-Để nhằm hạn chế những khó khăn cho ngân hàng và chủ đầu t lựa chọn đợc dự án

đầu t da trên phơng pháp thời gian hoàn vốn,NHNH Việt nam đã quy định thời gianhoàn vốn giản đơn cho phép của một số lĩnh vực nh sau:

Thời gian hoàn vốn Ngành kinh tế-kỹ thuật

Không quá 5 năm Hoạt động thơng mại dịch vụ,đầu t chiều sâu,tiểu thủ công

nghiệp,cây công nghiệp ngắn ngày

Không quá 7 năm Công trình công nghiệp nhẹ

Không quá 10 năm Công trình công nghiệp nặng,cây công nghiệp dài ngày

Tính chỉ tiêu ROI (tỷ suất sinh lời của vốn đầu t )

Đây là chỉ tiêu hiệu quả tài chính giản đơn(không chiết khấu).ROI cho ta biếtmột đồng vốn đầu t cho dự án có đợc mấy đồng lợi nhuận sau thuế.ROI là chỉ tiêubiểu hiện khả năng sinh lời của vốn đầu t cũng nh dự án nói chung

NPV cho ta biết quy mô tiền lời của dự án đầu t sau khi đã hoàn trả đầy đủ vốn

đầu t,tức là phải chiết khấu các dòng tiền xảy ra vào các năm khác nhau của dự án

đầu t

ý nghĩa kinh tế: NPV cho

ta biết tổng lợi ích dự án đem lại tính tại thời điểm hiện tại sau khi đã hoàn đủ vốn

đầu t

Điều kiện để lựa chọn dự án đầu t dựa trên phơng pháp này là NPV>0

Phơng pháp này có nhiều u điểm và đợc sử dụng rộng rãi trong công tác thẩm địnhcủa ngân hàng nh nó cho biết quy mô của lợi nhuận mà dự án đầu t có thể thu đợc

và có tính tới giá trị thời gian của tiền.Nhng đối với các dự án đàu t độc lập nhau,do

% 100

*

I

p ROI = R

B NPV

1

) 1 (

có sự eo hẹp về vốn khiến các chủ đầu t phải lựa chọn đợc dự án đầu t nào có hiệuquả cao nhất,khi đó việc dùng NPV để lựa chọn có khó khăn là nhiều khi một dự án

có mức doanh lợi cao nhng vì quy mô nhỏ nên có NPV thấp hơn những dự án cómức doanh lợi trung bình nhng do có quy mô lớn nên NPV vẫn lớn hơn,điều này có

ảnh hởng đến tính chính xác trong kết luận của ngân hàng về mặt thẩm định tàichính của dự án đầu t,do đó ảnh hởng tới chất lợng thẩm định của ngân hàng.Mộthạn chế lớn nữa của phơng pháp này,NPV phải chịu ảnh hởng của lạm phát.Lạmphát làm biến đổi dòng tiền kỳ vọng và tỷ lệ chiết khấu.Khi đánh giá dự án đầu t-,chúng ta phải tuân theo nguyên tắc:Tỷ lệ lãi suất danh nghĩa chỉ áp dụng đối vớinhững khoản thu nhập danh nghĩa,lãi suất thực chỉ áp dụng đối với những khoản thunhập thực tế

Nếu chúng ta ký hiệu tỷ lệ lạm phát là h,tỷ lệ danh nghĩa là K và tỷ lệ lãi suấtthực tế là k,khi đó giữa chúng có quan hệ theo công thức sau:

1+k

1+k = 1+h

Để thấy đợc ảnh hởng của lạm phát tới gía trị hiện tại ròng của dự án đầu t,ta sosánh NPV trong trờng hợp có và không có lạm phát

Trong trờng hợp không có lạm phát,NPV của dự án đầu t(ký hiệu là NPVo)đợctính theo công thức

Trong công thức trên các dòng

tiền ròng(chính là thu nhập ròng của dự án đầu t)C đợc tính theo công thức sauTrong đó CF là dòng tiền trớc thuế và lãi vay năm thứ i:Do đó:

+Trong trờng hợp có lạm phát,thu nhập của dự án đầu t trong năm thứ i là:

NPV

1 1 0

) 1 (

TD CF T

C i = ( 1 − ) i +

∑

− +

i k

CF T C

NPV

1 0 0

) 1 (

) 1 (

−

i n

i i

o o

k

TD k

h T Cr C

NPV

1

) 1 )(

1 (

iiii

So sánh NPV vàNPV ta thấy nếu điềuchỉnh lãi suất danh nghĩa theo lạm phát thì các khoản thu nhập và chi phí của d án

đầu t thay đổi với cùng một tỷ lệ, trừ những khoả dựa trên những chi phí,vì giá trị

của những khoản tiết kiệm thuế do khấu hao mang lại thể hiện sự ổn định về tiền

tệ.Để khắc phục đợc sự không chính xác trong thẩm định dự án đầu t do tác động

của lạm phát,cán bộ thẩm định khi tiến hành phơng pháp NPV phải chú ý và tính

đến tỷ lệ lạm phát

Tính chỉ tiêu IRR(ph ơng pháp tính tỷ lệ hoàn vốn nội bộ)

Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó giá trị hiện tại thuần của dự án

đầu t bằng 0.Do đó,tỷ suất hoàn vốn nội bộ là tỷ suất chiết khấu thoả mãn phơng

trình:

Tỷ lệ hoàn vốn nội hoàn phản ánh tỷ lệ lợi tức tối thiểu mà các nhà đầu t mong

muốn đối với dự án đầu t,mặt khác thể hiện chi phí vốn cao nhất mà dự án có khả

năng chấp nhận đợc

Việc tính toán tỷ lệ hoàn vốn nội bộ đ- ợc thực hiện bằng phơng pháp nội suy

tuyến tính.Theo phơng pháp này,cần tìm hai tỷ suất chiết khấu r1 và r2 và r<r sao

cho tơng ứng r là NPV âm và tơng ứng với r2 là NPV1.Tỷ lệ chiết khấu nội bộ là giá

trị nằm giữa r1 và r2,đợc tính theo công thức:

Khi sử dụng phơng pháp tỷ lệ hoàn vốn nội bộ,ta không nên lấy hai tỷ lệ chiết khấu

r1 và r2 có khoảng cách quá rộng và việc xác định giá trị của r1 càng gấn IRR thì kết

quả của phơng pháp này càng chính xác

Phơng pháp tính về tỷ lệ hoàn vốn nội bộ cho biết khả năng sinh lời của dự án

đầu t.Một dự án đầu t thẩm định theo phơng pháp này chỉ đợc lựa chọn đầu t khi dự

án đầu t đó có IRR lớn hơn tỷ lệ chiết khấu,tức là lớn hơn chi phí vốn trung bình

của dự án.Lúc đó dự án đầu t có mức lãi thực tế lớn hơn chi phí phải trả cho các

nguồn vốn phải sử dụng cho dự án đầu t.Ngợc lại nếu IRR nhỏ hơn chi phí trung

bình của vốn thì dự án bị loại bỏ ngay

IRR là một tiêu chuẩn đánh giá tơng đối,đối với những dự án độc lập nhau,dự án

nào có IRR lớn hơn tỷ lệ chiết khấu thì đợc chọn.Đối với những dự án loại trừ

−

i n

i i

h

h k

TD h

k

h T CF C

NPV

1 1

0

) 1 ( ) 1 ( )

1 ( ) 1 (

) 1 )(

1 (

+ +

+

− +

−

i i

n

i i

o

k h TD h

k

h T CF C

1

) 1 ( )

1 ( ) 1 (

) 1 )(

1 (

o h

121

2

) ( 2 12

1

1

NPV NPV

NPV r

+ +

=

nhau,dự án đợc chọn là dự án náo có IRR lớn hơn tỷ lệ chiết khấu và lớn nhất.

Bên cạnh những u điểm trên,phơng pháp này vẫn có những nhợc điểm nhất

định.Phơng pháp này có thể dẫn đến những quyết định không chính xác khi lựachọn những dự án loại trừ nhau vì những dự án có IRR cao nhng có NPV thấp doquy mô nhỏ hơn so với những dự án có IRR cao nhng có NPV cao hơn.Bởi vậy khilựa chọn một dự án có IRR cao,rất có thể ta đã bỏ qua cơ hội thu đợc một giá trịhiện tại thuần lớn hơn.Hơn nữa,IRR chỉ tồn tại khi có dòng tiền âm,khi tất cả cácdòng tiền ròng đều dơng thì dù tỷ lệ chiết khấu có lớn tới đâu thì NPV vẫn khôngthể bằng 0

Xác định điểm hoà vốn của dự án đầu t

Khái niệm:Điểm hoà vốn là điểm hoà vốn mà tại đó tổng doanh thu của dự án đầu tvừa đúng bằng tổng chi phí hoạt động.Điểmhoà vốn đợc biểu hiện bằng số đơn vịsản phẩm hoặc giá trị doanh thu

Cách tính:

Gọi x là khối lợng sản phẩm sản xuấthoặc bán ra đợc

Gọi x0 là khối lợng sản phẩm tại điểm hoà vốn

Gọi f là chi phí cố định

v là chi hí biến đổi của sản phẩm

v.x là tổng chi phí biến đổi

p là giá thành sản phẩm

YDT=Px

YCF=vx+FTại điểm hoà vốn thì px=vx1 +f

Sản lợng hoà vốnNếu bằng doanh thu hoà vốnNhân cả hai vế phơng trình với p.Từ

đó suy ra:

Nếu điểm hoà vốn càng thấp tức x hoặc DT càng nhỏ thì khả năng thu lợi nhuận

v p

f x

−

=

0

v p

f x

−

=

0

p v

f DT

−

=

1 0

000

càng thấp,rủi ro thua lỗ càng thấp.Ta có thể xác định mức hoạt động hoà vốn bằng xchia x.Thời gian phân tích hoà vốn thờng đợc tính cho từng năm hoạt động cho mộtnăm đại diện nào đó hoặc cho cả thời gian hoạt động của dự án đầu t.

Phân tích độ nhạy của dự án đầu t

Hiệu quả dự án đầu t phụ thuộc rất nhiều vào các yếu tố dự án đầu t đợc lậptrong khi thẩm định dự án đầu t.Đã là dự báo thì có thể bị sai lệch nhất là nhữngbiến động xảy ra trong tơng lai xa.Vì vậy thẩm định dự án đầu t của ngân hàng cầnphải đánh giá sự ổn định của các kết quả tính toán chỉ tiêu hiệu quả dự kiến,nóikhác đi là phải phân tích độ nhạy của dự án đầu t.Trong phân tích độ nhạy,kinhnghiệm của các cán bộ thẩm định là hết sức quan trọng bởi vì chỉ có các chuyên giakinh nghiệm mới dự kiến đợc khả năng,nhân tố nào có thể biến đổi và biến đổi vớimức độ bao nhiêu so với giá ban đầu

Trong phân tích độ nhạy,ngời ta dự kiến một số tình huống thay đổi những rủi rotrong tơng lai làm cho giá NVL tăng:giá thuê nhân công tăng,sản lợng giảm,doanhthu giảm Rồi từ đó lại tính lại các chỉ tiêu hiệu quả cần thiết cho việc thẩm định dự

án đầu t,nếu các chỉ tiêu này vẫn đạt đựơc yêu cầu thì dự án đầu t đợc coi là ổn

định(có nghĩa là độ nhạy cảm ổn định).Ngợc lại dự án đầu t bị coi là không ổn

định(có nghĩa là độ nhạy cảm không ổn định)thì ngân hàng sẽ xem xét và cân nhắc

kỹ hơn khi quyết định cho vay,và giúp chủ đầu t có thể cơ sở để cân nhắc việc đầu t

dự án đầu t

4.4.7.Thẩm định lợi ích kinh tế - xã hội.

Hiệu quả giá trị gia tăng của sản phẩm bao gồm:

-Giá trị gia tăng trực tiếp của sản phẩm hàng hoá tức là do chính hoạt động dự án

đầu t sinh ra

-Giá trị gia tăng gián tiếp là giá trị sản phẩm hàng hoá

Trong cơ chế thị trờng các chủ đầu t đầu t các dự án đầu t với mục đích lợi nhuậncao nhất,và một nền kinh tế phát triển mạnh khi có nhiều các dự án đầu t.Tuy nhiênkhông phải mọi dự án đầu t đều có lợi hoàn toàn cho nền kinh tế xã hội.Do đó trêngóc độ quản lý vĩ mô,Nhà nớc đề ra và ban hành các đạo luật,quy định quản lý vàhạn chế đợc những tác động xấu của các dự án đầu t.Ngân hàng với t cách là một cơquan của Nhà nớc nên phải tuân theo các đạo Luật và các quy định của Nhà nớc vềcác tiêu chuẩn về lợi ích kinh tế-xã hội của các dự án đầu t

Các tiêu chuẩn đánh giá lợi ích kinh tế-xã hội của dự án đầu t

-Nâng cao mức sống của dân c đợc thể hiện gián tiếp qua các số liệu cụ thể về mức

gia tăng sản phẩm quốc dân, mức gia tăng tích kuỹ vốn,mức gia tăng đầu t có độphát triển,có độ tăng trởng

-Phân phối lại thu nhập thông qua sự đóng góp của dự án đầu t vào việc phát triểncác vùng kinh tế kém phát triển.Nâng cao đời sống của tầng lớp dân c nghèo

-Gia tăng số lao dộng có việc làm,đây là một trong những mục tiêu chiến lợc pháttriển kinh tế-xã hội của các nớc thừa lao động,thiếu việc làm

-Tăng thu và tiết kiệm ngoại tệ

-Lợi ích kinh tế nhờ vào xuất khẩu.Nớc ta là một nớc đang phát triển,không chỉnghèo mà còn là nớc nhập siêu lớn.Do đó đẩy mạnh xuất khẩu,hạn chế nhập khẩu làmục tiêu quan trọng trong kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội của nớc ta

-Đáp ứng đợc các mục tiêu kinh tế khác:Tận dụng khai thác nguồn tài nguyên cha

đợc quan tâm hay mới phát hiện,Nâng cao năng suất lao động,đào tạo lao động cótrình độ tay nghề cao,tiếp nhận chuyển giao kỹ thuật để hoàn thiện cơ cấu sản xuấtnền kinh tế-xã hội.Phát triển các nghành công nghiệp chủ đạo có tác dụng gây phảnứng dây chuyền thúc đẩy phát triển các ngành nghề khác.Phát triển các địa phơngnghèo,các vùng xa xôi,dân c tha thớt nhng có nhiều triển vọng về tài nguyên đểphát triển kinh tế

Một dự án đầu t tố là 1 một dự án đáp ứng tốt cả 3 vấn đề kinh tế-xã hội-tàichính.Khi xét duyệt một dự án đầu t,ngân hàng không thể coi nhẹ bất cứ một yếu tốnào trong 3 yếu tố trên.Vì vậy những cán bộ thẩm định cần làm tốt nghiệp vụ thẩm

định d án đầu t về mọi mặt.Điều này không chỉ giúp cho ngân hàng trong hoạt độngkinh doanh của mình,mà còn giúp cho sự phát triển chung của nền kinh tế-xã hộicủa đất nớc

5.Chất lợng thẩm định dự án đầu t

5.1.Kháiniệm về chất lợng thẩm định dự án đầu t.

Trong qua trình thẩm định dự án đầu t,cán bộ thẩm định phải xem xét tất cả cáckhía cạnh liên quan đến dự án đầu t.Cán bộ thẩm định phải phân tích một cáchkhách quan và chính xác khi xem xét và đánh giá các khía cạnh liên quan của dự án

đầu t,dựa trên các văn bản chính sách của Nhà nớc đã quy định để đi đến kết luận

về tính khả thi của dự án,sau đó ra quyết định có cho vay hay không đối với dự án Trong khi tiến hành thẩm định,cán bộ thẩm định phải đánh giá xem xét dự án cómang lại lợi nhuận hay không,nguồn để trả nợ có khả năng trả nợ hết ngân hànghay không,tình hình tài chính của dự án có lành mạnh hay không,thời gian trả nợcủa dự án là bao lâu.Tính chính xác khách quan và linh hoạt trong quá trình xem

xét đánh giá các vấn đề đó thể hiện rằng công tác thẩm định đã đạt đợc chất lợng tốthay không.

Nh vậy chất lợng thẩm định dự án đầu t thể hiện ở mức độ chính xác,trung thực,tínhlinh hoạt trong việc đánh giá tính hiệu quả của dự án đầu t sẽ đem lại một kết quảlà: một kết luận chính xác và khách quan về tính khả thi của dự án đầu t,từ đó ngânhàng sẽ quyết định có cho vay hay không,tránh những rủi ro cho ngân hàng khi tiếnhành cho vay,đồng thời cũng không bỏ qua các dự án có khả năng sinh lời,đem lạithu nhập cho ngân hàng.Chất lợng thẩm định của mỗi ngânhàng có ảnh hởng giántiếp rất lớn đến các lĩnh vực trong đời sống kinh tế-xã hội.Để có thể đa ra một kháiniệm chung nhất về chất lợng thẩm định không phải là điều dễ dàng.Nhng trên cơ

sở yếu tố,quy trình thẩm định,ta cũng có thể xây dựng đợc một hệ thống các chỉ tiêuphản ánh chất lợng thẩm định là cơ sở,căn cứ cho công tác thẩm định-đó là yêu cầu

và cũnh là mong muốn của hệ thống ngân hàng.Hiện nay,ở nớc ta cha có một cơquan,thực hiện đợc điều này

Sau đây là một số chỉ tiêu cơ bản làm căn cứ,cơ sở cho việc đánh giá chất l ợng thẩm

định:

-Thẩm định phải đúng quy trình khoa học và toàn diện

-Thông tin thu thập đa dạng đợc sử dụng tốt để làm căn cứ cho ra quyết định,đánhgiá khách quan

-Công tác tổ chức và bộ máy thẩm định phù hợp với hoạt động của ngân hàng

-Thẩm địnhvới thời gian ngắn,chi phí thấp(Giảm thời gian và chi phí thẩm định trêncơ sở vẫn đảm bảo các yêu cầu về thẩm định)

-Phát hiện và dự báo tốt các xu hớng,các rủi ro liên quan đến quá trình đầu t,có biệnpháp đề phòng,hạn chế rủi ro

-Xây dựng đợc hệ thống các chỉ tiêu đánh giá dự án phù hợp với từng dự án

Kết quả thẩm định sẽ cho biết:

+Có khả năng thu hồi đợc nợ hay không,làm thế nào để hạn chế đợc nợ quá hạn và

Tất nhiên việc đánh giá chính xác hiệu quả của từng quá trình thẩm định dự án đầu

t là rất khó khăn và đòi hỏi có thời gian dài.Mỗi khâu của quá trình thẩm định dự án

đầu t mà đạt đợc chất lợng tốt thì chất lợng thẩm định dự án đầu t sẽ cao.Vì vậy để

có thể hiẻu chính xác khái niệm chất lợng thẩm định dự án,ta sẽ phân tích kỹ hơnchất lợng thẩm định dự án đầu t qua quy trình nghiệp vụ thẩm định dự án đầu t

Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi vay vốn ngân hàng đều phải có phơng án hoạt

động sản xuất kinh doanh đã đợc soạn thảo kỹ lỡng.Để có thể nhận đợc các khoảnvay từ phía ngân hàng,không chỉ đòi hỏi dự án đầu t phải đạt đợc hiệu quả cao,itarủi ro tiềm ẩn mà còn cần dự án đầu t có một bản báo cáo đẹp cũng nh tiềm lực tàichính mạnh trong hiện tại cũng nh trong tơng lai.Mọi yếu tố trên ảnh hởng khôngnhỏ đến các số liệu,nội dung trong các báo cáo tài chính thuyết minh giải trình dự

án và các thông tin khác mà bản thân dự án đàu t cung cấp là không đầy đủ và thiếutrung thực

Quy trình thẩm định dự án đầu t bao gồm hai giai đoạn:thu thập tài liệu thôngtin cần thiết cho phân tích,đánh gía chủ đầu t và dự án đầu t,tiến hành sắp xếp thôngtin theo các nội dung thẩm định.Hai công đoạn này có mối liên hệ chặt chẽ vớinhau,tác động qua lại và trên thực tế chúng thờng xuyên đem lại kết quả thông tinkhông cân xứng,phiến diện không đảm bảo độ tin cậy

Hiện nay,việc thu thập thông tin,thành lập hồ sơ khách hàng đều do cán bộ

thẩm định ngân hàng đảm nhiệm.Mọi nguồn thông tin thẩm định phần lớn dựa vàonguồn tài liệu mà nguồn thông tin đại chúng về chủ đầu t mà các thông tin nàykhông mang tính pháp lý,chỉ có ý nghĩa tham khảo khi phân tích đánh giá.Bên cạnh

đó,việc sàng lọc,xử lý thông tin của ngân hàng nhiều khi không cẩn thận,dovậy,chaphát hiện ra đợc những bất hợp lý trong các báo cáo tài chính cũng nh các dự án

đầu t mà chủ đầu t gửi đến ngân hàng

Một lĩnh vực thông tin khác cũng hết sức quan trọng và cần thiết đối với côngtác thẩm định là thông tin về chiến lợc phát triển kinh tế xã hội của Nhà n-ớc,nghành,địa phơng,thông tin về lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh,môi trờngkinh doanh của dự án đầu t,thông tin mang tính pháp luật có liên quan đến công tácquản lý dự án đầu t nh Luật đầu t,hợp đồng kinh tế

Trong điều kiện nền kinh tế nớc ta còn cha phát triển nh hiện nay,mạnh lới

ph-ơng tiện,trang thiết bị thu thập thông tin nhìn chung còn ít ỏi,đơn giản.Thêm vào đó

sự sửa đổi,bổ sung các loại thông tin này hầu nh cha đợc cập nhật liên tục,vì vậythông tin đã mất đi tính thời sự

Mọi nguyên nhân đều quy tụ lại đều dẫn đến vấn đề thiếu hụt thông tin,thông tinkém trung thực,thông tin không đầy đủ.Thực tế này,dẫn đến các báo cáo thẩm định

dự án đầu t của ngân hàng trên nhiều phơng diện còn nhiều phiến diện,thiếu chuẩnxác.Để khắc phục đợc điều này đòi hỏi ngân hàng phải có một chính sách có hiệuquả và cụ thể để đạt đợc kết quả cao hơn trong công tác thẩm định thông qua cácthông tin chính xác nhanh chóng

Thứ hai là kiến thức chuyên môn,năng lực thẩm định,phẩm chất đạo đức của cán

bộ thẩm định.

Ngân hàng với t cách là ngời cho vay đông thời là ngời phân tích tín dụng sẽphải chịu trách nhiệm chính thức về chất lợng các khoản tín dụng.Tất nhiên khôngmột ngân hàng nào mong muốn đối đầu với các món vay quá hạn,có vấn đề.Cán bộthẩm định chính là ngời trực tiếp tiến hành thẩm định dự án đầu t.Chất lợng độingục cán bộ thẩm định có ảnh hởng lớn đến việc quy trình nghiệp vụ có đợc thựchiện đúng và đạt chất lợng cao hay không.Song thẩm định dự án đầu t không phải làquy trình đơn giản,đòi hỏi cán bộ thẩm định không những có kiến thức sâu vềnghiệp vụ thẩm định,phải am hiểu về nghiệp vụ cho vay,đầu t của ngân hàng màcòn phải biết vận dụng các kiến thức bổ trợ khác nh:Luật thuế,quy định về môi tr-ờng Ngoài ra cán bộ thẩm định còn bị chi phối bởi t tởng truyền thống,rất cổ điểncủa ngân hàng đó là họ cho rằng sẽ dễ dàng tin cậy hơn khi phát tiềnvay cho kháchhàng lâu năm và đã từng vay vốn trớc đó của ngân hàng,nên nhiều khi xem xét mộtcách không kỹ càng tính khả thi của đầu t.Kết quả là ngân hàng nhiều khi gặpnhững khó khăn khó gỡ đối với các khoản vay do sự không cẩn trọng trong công tác

thẩm định của cán bộ thẩm định.Bên cạnh đó dạo đức của cán bộ thẩm định cũng

có một vai trò quan trọng trong việc ra các quyết địng chính xác cho các khoản vay

Thứ ba là :phơng pháp thẩm định

Các ngân hàng hay sử dụng phơng pháp so sánh đơn giản và phổ biến trong khithẩm định.Một hệ thống các chỉ tiêu kinh tế tài chính chủ yếu của dự án đầu t thờng

đợc sử dụng nh khả năng thanh toán,thời hạn thu hồi vốn,cơ cấu vốn,doanh lợi vốn

tự có Sau khi phơng pháp sẽ đợc sử dụng cho phơng pháp so sánh trong nghiệp vụthẩm định dự án đầu t.Vấn đề cốt lõi khi áp dụng phơng pháp này là ngân hàng căn

cứ vào mức chuẩm mực để đánh giá mặt tài chính của dự án vay vốn.Nhng hiện nay

ở nớc ta các dự án đầu t đang hoạt động phần lớn có hiệu quả thấp,do đó nếu sosánh nh trên thì mức hiệu quả của dự án đầu t cha chắc đã đợc nh mong muốn.Dovậy,việc thẩm định dự án đầu t bằng phơng pháp so sánh có rất nhiều nhựơc

điểm.Từ trớc đến nay cha có cơ quan chuyên môn,chuyên gia kinh tế nào xây dựngthành công một chuẩn mực nào để làm cơ sở so sánh,thẩm định tính khả thi của dự

án đầu t.Do vậy,công tác thẩm định có thể phải hoàn toàn dựa vào kiến thức hiểubiết về các lĩnh vực kinh doanh,đầu t,kinh nghiệm quản lý dự án đầu t trên thực tiễncũng nh các đánh giá chủ quan của cá nhân ngời cán bộ thẩm định.Chất lợng thẩm

định của dự án đầu t cũng bị ảnh hởng rất nhiều bởi yếu tố này

Thứ t là:tỷ lệ chiết khấu

Một trong những yếu tố quan trọng để xác định hiệu quả kinh tế tài chính khithẩm định các dự án đầu t là tỷ lệ chiết khấu đợc chọn dể tính toán,Nếu tỷ lệ nàyqua thấp sẽ khuyến khích đầu t kém hiệu quả.Nếu tỷ lệ này quá cao nhiều khi sẽhạn chế đầu t.Thực tế,nớc ta cha có quy định pháp lý nào về tỷ lệ này đối với nhữngngành cụ thể,điều này dẫn đến việc đánh giá dự án đầu t thờng có các tỷ lệ chiếtkhấu khác nhau,làm cho các cán bộ thẩm định thực hiện phơng pháp thẩm định sosánh gặp nhiều khó khăn,nên việc lựa chọn các dự án đầu t thờng không thuận lợi

và không chính xác

Thứ năm là các nhân tố khác

Trình độ tổ chức điều hành của ngân hàng trong công tác thẩm định có ảnh ởng gián tiếp tới công tác thẩm định của ngân hàng.Thẩm định dự án đầu t là tậphợp của rất nhiều hoạt động khác nhau và có liên hệ chăt chẽ với các hoạt độngkhác.Do đó,việc săp xếp tổ chức ra sao để kết hợp đợc các hoạt động trong tổngthể,kế thừa,hỗ trợ cho nhau sẽ tác động đáng kể đến chất lợng thẩm định dự án đầut.Công tác tổ chứ thẩm định dự án đầu t đợc tổ chức và thực hiện một cách chặtchẽ,khoa học sẽ phát huy đợc năng lực,sức mạnh của từng cá nhân,hạn chế đợcnhững mặt yếu của họ,liên kết đợc các cá nhân trong toàn ngành ngân hàng,hạn chế

h-đợc rủi ro đạo đức nghề nghiệp,khai thác tối đa mọi nguồn lực phục vụ cho hoạt

động thẩm định.Từ đó chất lợng thẩm định đợc nâng cao

Các trang thiết bị,kỹ thuật hiện đại ngày nay đã hỗ trợ rất nhiều cho công tácthẩm định dự án đầu t.Với sự phát triển của các trang thiết bị hiện đại,ngân hàng cóthể giả quyết đợc một khối lợng lớn thông tin xung quanh dự án đầu t,có khả năngtruy cập nhanh chóng các cơ sở dữ liệu,khai thác các thông tin cần thiết cho tẩm

định,áp dụng các phơng án thẩm định dự án đầu t hiện đại.Ngoài ra mộ số yếu tốkhác của ngân hàng nh chiến lợc hoạt động,cơ chế chính sách,năng lực quản lý củaban lãnh đạo trong toàn ngân hàng cũng ảnh hởng rất lớn đến chất lợng thẩm định

dự án đàu t của ngân hàng

Công tác thẩm định tại ngân hàng còn chịu ảnh hởng của những nhân tố kháchquan khác:nhân tố này bao gồm những áp lực chính trị,quyền lực,yếu kém trong cơchế,chính sách,luật pháp của Nhà nớc gây khó khăn cho hoạt động xã hội nói chung

và hoạt động thẩm định của ngân hàng noí riêng,các yếu tố về môi trờng kinh tế xãhội,về thị trờng gây ra những tác động bất thờng tới dự án;trình độ nhận thức và khảnăng lập và thẩm định của các chủ đầu t trong nền kinh tế cũng ảnh hởng nhiều tớichất lợng thẩm định dự án đầu t của ngân hàng

Chơng II : Thực trạng thẩm định dự án đầu t tạichi nhánh ngân hàng đầu t và phát triển Hà

nội

I.Vài nét khái quát về ngân hàng đầu t và phát triển Hà nội

1.Quá trình hình thành và phát triển.

Thành lập ngày 26/4/2957,NH ĐT&PT Việt Nam,có tên giao dịch BIDV,là mộttrong 4 ngân hàng thơng mại quốc doanh lớn nhất Việt nam.Khi mới thành lập chotới năm 1981,ngân hàng đợc mang tên là ngân hàng kiến thiết Việt Nam,trực thuộc

Bộ Tài Chính với nhiệm vụ chủ yếu là nhận vốn đầu t phát triển của ngân sách nhànớc để tài trợ cho các dự án phát triển kinh tế kỹ thuật của nhà nớc

Ngày 27/7/1957 chi nhánh ngân hàng kiến thiết Hà nội(tiền thân của NH

ĐT&PT Hà nội)đợc thành lập nhằm đáp ứng những yêu cầu trớc mắt cũng nh nhữngyêu cầu lâu dài.Đến nay, sau 43 năm hoạt động với nhiều giai đoạn phát triển,chinhánh NH ĐT&PT Hà nội đã đạt đợc những thành công trong hoạt động kinh doanh

và cơ cấu bộ maý tổ chức cũng ngày càng hoàn thiện hơn theo hớng phục vụ sựnghiệp kiến thiết thủ đô,thông qua hình thức cấp phát vốn ngân sách nhà nớc do cáccông trình dự án thuộc kế hoạch nhà nớc.Sau năm 1991,ngân hàng cấp vốn thôngqua hình thức tín dụng,tới năm 1995 thì ngân hàng đợc phép phát triển kinh doanhthoe chức năng của một ngân hàng thơng mại(chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực đầut)

2.Bộ máy tổ chức.

Để thực hiện chức năng mới của mình, chi nhánh có bộ máy tổ chức với 21 đầumối gồm 14 Phòng Ban tại Sở số 4B Lê Thánh Tông và 3 chi nhánh trực thuộc tạicác huyện Đông Anh, Thanh Trì, Từ Liêm Các chi nhánh có 2 phòng kinh doanh và

kế toán ngân quỹ Riêng tại chi nhánh Đông Anh, Thanh Trì có thêm phòng giaodịch Bộ máy tổ chức của chi nhánh đợc tổ chức theo sơ đồ sau :

Phòng NVKD

Phòng thông tin điện toán

Phòng KTTC

Phòng Ngân

Phòng Kiểm tra nội bộ

Phòng TĐKTKT&TVĐT

Phòng TC cán bộ

Phòng

KTĐN-

TTQT

Bộ máy tổ chức chi nhánh gồm các đơn vị làm nhiệm vụ chức năng, các đơn vị làmnhiệm vụ trực tiếp.Các đơn vị làm nhiệm vụ chức năng gồm các phòng : Nguồn vốnkinh doanh, Thẩm định kinh tế kỹ thuật và t vấn đầu t, Tài chính kế toán, kho quỹ,kiểm tra nội bộ, thông tin điện toán, tổ chức cán bộ, riêng phòng kinh tế đối ngoại

và thanh toán quốc tế làm cả nhiệm vụ chức năng và trực tiếp Các đơn vị trực tiếpgồm : các phòng tín dụng 1,2,3,4 ; phòng giao dịch số 1 và 2 ; phòng huy động vốndân c và các chi nhánh huyện

Để có bộ máy tổ chức ăn và phục vụ tất cả các quá trình kinh doanh, Giám đốcNHĐT&PTVN đã ra quyết định và quy chế làm việc của NHĐT&PTHN, quy chếphân công quyền công tác cán bộ và theo đề nghị của Trởng phòng tổ chức cán bộcủa chi nhánh Trong quy chế này, đã phân công chức năng nhiệm vụ của Trởngphòng, ban rất rõ ràng nh lề lối làm việc của giám đốc, các trởng phòng, các chinhánh, các đơn vị tổ chức đoàn thể trong chi nhánh

3 Tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng ĐT&PT Hà nội

Hơn 40 năm phấn đấu và trởng thành,đến nay NHĐT&PT Hà Nội đã trởthành một trong những ngân hàng quốc doanh lớn của Việt Nam,là ngân hàng giữvai trò chủ đạo trong lĩnh vực đầu t và phát triển góp phần không nhỏ vào sự nghiệpcông nghiệp hoá hiện đại hoá của đất nớc

Trong những năm qua,điều kiện kinh tế xã hội có rất nhiều biến động,điềukiện thiên nhiên khắc nghiệt,cơn bão về khủng hoảng kinh tế trong khu vực trựctiếp ảnh hởng đến tốc độ tăng trởng kinh tế của nớc ta.Với NH ĐT&PT Hà Nội,từngày 1/1/1995,chi nhánh phải tiến hành chuyển toàn bộ nguồn vốn do ngân sáchcấp trả về Tổng cục Đầu t phát triển trực thuộc Bộ Tài chính,điều này đã gây một sự

hẫng hụt,ảnh hởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.Thêm vào

đó,Chi nhánh lại hoạt động trên địa bàn có nhiều ngân hàng hoạt động,môi trờngcạnh tranh gay gắt nhng với phơng hớng đờng lối phát triển là:Phát huy vị thế đầu tphát triển,tiếp tục đổi mới,hoà nhập nhanh cơ chế thị trờng,thực hiện liên doanh đanăng tổng hợp đảm bảo không ngừng tăng trởng và tiến tới hội nhập các ngân hàngkhu vực và trên thế giới.Cùng với sự định hớng sáng tạo của ban giám đốc,tinh thầntrách nhiệm sự năng động của cán bộ công nhân viên,sự quan tâm chỉ đạo của ngânhàng ĐT&PT Việt Nam,chi nhánh đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ đợc giao,đmảbảo tỷ lệ tăng trởng cao trên mọi mặt so với năm trớc.Số lợng khách hàng đến vớingân hàng ngày càng cao,điều đó thể hiện chi nhánh đã là địa chỉ tin cậy cho cácdoanh nghiệp.Một số nét nổi bật trong hoạt động kinh doanh của chi nhánh trongnhững năm gần đây:

Công tác nguồn vốn

Chi nhánh NH ĐT&PT Hà Nội có chức năng kinh doanh tiền tệ tín dụng vàdịch vụ ngân hàng.Đối với hoạt động kinh doanh của chi nhánh,nguồn vốn luôn giữvai trò quan trọng,phải tạo ra nguồn vốn đủ mạnh để hình thành nền tảng vốn vữngchắc,cơ cấu hợp lý.Nếu nh năm 1994 trở về trớc,nguồn vốn hoạt động của chinhánh chủ yếu là nguồn vốn ngân sách để cấp phát xây dựng cơ bản,nguồn vốn tựhuy động chiếm một tỷ lệ rất nhỏ,chủ yếu là tiền gửi của các tổ chức kinh tế, thìngay t đầu 1995 xác định đợc vai trò quan trọng của nguồn vốn,nên chi nhánh đã đadạng hoá các hình thức huy động vốn nh phát hành kỳ phiếu,trái phiếu với các thờihạn,lãi suất khác nhau

Thông qua NH ĐT&PT Việt Nam để huy động vốn nớc ngoài dới các hìnhthức vay thơng mại,vay tài trợ xuất nhập khẩu và bảo lãnh

Nhờ đó,nguồn vốn của chi nhánh ngày càng tăng trởng không những đápứng vốn cho hoạt động kinh doanh mà còn chuyển lên NH ĐT&PT Việt nam để hỗtrợ cho toàn ngành.Cụ thể nh sau:

-Tính đến năm 2000,nguồn vốn tự lo của chi nhánh tăng gấp 5,6 lần so vớinăm 95 và gấp hơn 80 lần so với năm 90

-Tiền gởi của các tổ chức kinh tế tăng gấp 5 lần so với năm 1995 và gấp 25lần so với năm 1990

Đặc biệt về nguồn vốn huy động từ dân c đã tăng gấp hơn 18 lần so với năm1995

Qua đó cho ta thấy tốc độ tăng trởng khá cao thể hiện chi nhánh đã chú trọng coicông tác huy động vốn là một trong những công tác quan trọng hàng đầu nhằm

phục vụ cho đầu t phát triển và giữ vững vị thế của ngân hàng trên địa bàn thủ đô,công tác huy động vốn của ngân hàng trong mấy năm thể hiện qua bảng sau:

Bảng 1: Tình hình huy động vốn tại ngân hàng ĐT&PT Hà nội

Kỳ phiếu, trái phiếu 153,059 93,266 291,872 484,627 434,273 224,367Vay TCTD 266,669 82,092 129,935 60,342 160,602 34,459Nguồn vốn ODA ,125 162,189 ,125 146,351 ,125 131,218Huy động khác 41,388 10,721 45,823 12,887 97,017 34,590Tổng 1487,325 669,771 1863,696 1035,269 2732,765 1251,512

- Vay tổ chức tín dụng khác là 195.061 triệu đồng tăng 4.784 triệu đồng (tăng

25%) so với năm 2000 và giảm 153.700triệu đồng (giảm 44%) so với năm1999 -Nguồn vốn huy động bằng USD không ngừng tăng lên, nguồn vôn USD quy raVND năm 2001 là 1.251.512 triệu đồng tăng lên 216.243 triệu đồng (tang 21%) sovới năm 2000 và tăng 581.741 triệu đồng (tăng 86,8%) so với năm 1999.

Nh vậy, tốc độ tăng trởng của nguồn vốn huy động tăng chủ yếu là do tốc độ tăngtrởng của tiền gửi của các tổ chức kinh tế, tiền gửi tiết kiệm, kỳ phiếu, trái phiếu vàhuy động vốn khác so với tốc độ tăng trởng bình quân của NHĐT&PTVN và địabàn Hà nội thì tốc độ của chi nhánh gấp hai lần

Có đợc kết quả nh vậy là do ngân hàng có uy tín trong việc vay trả, lãi suất ổn định

và cao hơn tỷ lệ lạm phát Ngoài ra, còn do ngân hàng đã tập trung khai thác nhữngnguồn tiền gửi ổn định, thực hiện phân loại khách hàng thích hợp, giao chỉ tiêu từngquý, từng năm đến từng chi nhánh trực thuộc và phòng tín dụng, mạng lới huy động

đợc mở rộng và hoạt động tiếp thị quảng cáo đợc tập trung chú trọng góp phần nângcao hiệu quả của công tác huy động vốn dân c Với nguồn vốn đó, chi nhánh hoàntoàn chủ động đáp ứng mọi nhu cầu vay vốn và thanh toán của khách hàng

a.Hoạt động cho vay

Từ năm 1995 NHĐT&PTHN đã tự huy động vốn để cho vay và thực hiện các dịch

vụ ngân hàng.Nghiệp vụ tín dụng đã đợc ngân hàng đặc biệt quan tâm.Với ý thứcgắn liền công tác huy động vốn với sử dụng vốn tăng cờng mở rộng tín dụng đểnâng cao hiệuq ủa kinh doanh,chi nhánhNHĐT&PTHN luôn đạt mức tăng trởng tíndụng năm sau cao hơn năm trớc.Các hình thức tín dụng đợc đa dạng hoá,số lợngkhách hàng đến với ngân hàng ngày càng nhiêù,d nợ ngày càng tăng

Bảng 2:Tình hình cho vay của NHĐT&PT HNCác chỉ tiêu 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001

Cho vay ngắn hạn 779,642 1,191,211 1,763,586

Cho vay trung hạn 122,204 138,154 552,048

Sử dụng vốn khác 927,396 1,107,557 1,426,579Qua bảng trên ta thấy d nợ tín dụng vủa ngân hàng tính đến 31/12/2001 là3.984.274 triệu đồng tăng 111.085.310 trệi đồng(tăng 37,4%) so với năm 2000 vàtăng 1.699.527 triệu đồng(tăng72%) so với năm 1999 trong đó:

-Tín dụng ngắn hạn đạt 552.048 triệu đồng tăng572.365triệu đồng(tăng48%) sovới năm 2000 và tăng429.844triệu đồng(tăng126%)so với năm 1999

-Tín dụng trung hạn đạt 552.048triệu đồng tăng 413.894 triệu

đồng(tăng299%)so với năm 2000 và tăng429.844triệu đồng(tăng352%so với năm1999

-Từ năm 1995,NHĐT&PTHN đã chuyển toàn bộ vốn do ngân sách cấp trả vềTổng cục đầu t phát triển trực thuộc Bộ Tài Chính,mặt khác nguồn vốn ODA trớc

đây chủ yếu tập trung tại chi nhánh,nay phân tán ra nhiều ngân hàng khác và tậptrung phần lớn tại Quỹ hỗ trợ đầu t phát triển,nên d nợ dài hạn của chi nhánh có xuhớng giảm

-Trong mấy năm gần đây,hoạt động của chi nhánh là hoạt động kinh doanh đanăng nh một ngân hàng thơng mại,cho vay chủ yếu là cho vay thơng mại.Hoạt độngcho vay này ngày càng phát triển,thể hiện qua bảng sau:

Bảng 3 :Hoạt động cho vay thơng mại của NHĐT&PTHN

Qua đó cho thấy,hoạt động kinh doanh của chi nhánh ngày càng mở rộng vàhiệu quả.Có đợc kết quả nh vậy,ban lãnh đạo chi nhánh đã xây dựng cho mình con

đờng đi đúng đắn,từng bớc đổi mới nhận thức,phong cách làm việc của cán bộ,chủ

động đi tìm các DA,khách hàng.Công tác thẩm định DA,thẩm tra tình hình tài chínhcác doanh nghiệp,công tác cho vay thu nợ,theo dõi nợ vay đợc thực hiện theo quy

trình quản lý ISO9000 và có sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban đã góp phầnrút ngắn thời gian thẩm định DAĐT,phục vụ khách hàng kịp thời,mở rộng tăng tr-ởng tín dụng,tăng niềm tin của khách hàng đối với chi nhánh.

b.Tín dụng phục vụ ĐT&PT

Đúng nh tên gọi NHĐT&PTHN,tín dụng của ngân hàng phần lớn là phục vụ cho

ĐT&PT.Hoạt động tín dụng chủ yếu tập trung vào các ngành nh công nghiệp,xâydựng,giao thông.Các DAĐT đợc chi nhánh đầu t sau khi hoàn thành và đa vào sửdụng thì quy mô sản xuất của các doanh nghiệp đã tăng lên đáng kể

c.Dịch vụ ngân hàng

Nhằm đáp ứng yêu cầu hoạt động cuả một ngân hàng hiện đại trong nền kinh tế thịtrờng,các sản phẩm của chi nhánh ngày càng đợc nâng cao và mở rộng với các loạihình nh:dịch vụ thanh toán trong nớc,dịch vụ chuyển tiền mặt,tiền thanh toán quốctế,dịch vụ bảo lãnh,các loại dịch vụ thanh toán thẻ,dịch vụ đại lý ODA

d.Công tác bảo lãnh

Bảo lãnh là một nghiệp vụ mới của chi nhánh,đợc triển khai thực hiện từ năm 1995

và đợc mở rộng vào các năm tiếp theo với các loại hình:Bảo lãnh dự thầu,bảo lãnhthực hiện hợp đồng,bảo lãnh tiền ứng trớc,bảo lãnh chất lợng hợp đồng Số doanhnghiệp đợc ngân hàng bảo lãnh ngày càng tăng.Tính đến nay,doanh số bảo lãnh đạtgần 2.5tỷ đồng.Trong hoạt động bảo lãnh dự thầu thì tỷ lệ trúng thầu của các đơn vị

do chi nhánh bảo lãnh rất cao và tập trung ở nhiềucông trình có vốn đầu t lớn.Các

DA trúng thầu đã mang lại đủ việc làm cho các doanh nghiệp mở tài khoản tại ngânhàng.Đặc biệt,từ khi chi nhánh có nghiệp vụ bảo lãnh,cha có một tranh chấp nàoxảy ra

e.Công tác thanh toán

Đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của ngân hàng trong xu thế hội nhập, công tácthanh toán trong nớc có nhiều thay đổi đáng kể, từng bớc đợc cải biến theo côngnghệ tiên tiến, ruýt ngắn khoảng thời gian thanh toán Từ năm 1990 đến năm 1993thanh toán giữa các đơn vị khác tỉnh, thành phố đợc thực hiện bằng phơng thứcthanh toán liên ngân hàng qua đơng bu điện bằng thu nên thời gian thanh toánchậm, khoảng 5 đến 7 ngày, thậm chí có trơng hợp lên đến 10 ngày trên một món