Luận văn huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại ngân hàng NHĐTPT (BIDV) hà nội

Đứng trớc quan điểm huy động vốn trong giai đoạn hiện nay và dựa vào cơ sở thực tế tại NHĐT&PTVN bản thân chọn đề tài nghiên cứu: "Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu

Lời nói đầu Trong những năm qua công cuộc đổi mới đất nớc đã thu đợc nhiều thành tựu đáng kể : Tốc độ tăng trởng GDP cao và ổn định, lạm phát đợc kiềm chế ở mức thấp nhất, đời sống nhân dân không ngừng đợc cải thiện Để tránh nguy cơ tụt hậu xa hơn về kinh tế so với các nơc trong khu vực và thể giới Việt Nam cần phải đẩy mạnh hơn nữa quá trình đầu t phát triển kinh tế xã hội Một trong những giải pháp quan trọng là tăng cờng khẳ năng huy động vốn để đáp ứng tiến trình công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nớc

Để đáp ứng nhu cầu vốn nói trên chúng ta có thể huy động vốn từ trong

n-ớc và nn-ớc ngoài thông qua nhiều biện pháp và hình thức khác nhau Huy động vốn từ trong nớc là tiền đề và là điều kiện để tiếp nhận và sử dụng các nguồn vốn ngoài nớc đạt hiệu quả cao Đồng thời nhằm phát triển thêm tính độc lập -

tự chủ của nền kinh tế Hội nghị giữa nhiệm kỳ của Đảng ta đã xác định"Nguồn vốn trong nớc là quyết định,nguồn vốn từ nớc ngoài là quan trọng".

Bên cạnh việc huy động vốn qua các kênh: từ ngân sách nhà nớc, từ nguồn vốn đàu t của các doanh nghiệp, thì huy động qua ngân hàng là một trong các kênh nhằm góp phần quan trọng vào việc đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế ở nớc ta Thời gian qua,các ngân hàng đã có nhiều cố gắng trong việc khai thác, huy động vốn, đặc biệt là nguồn vốn trung và dài hạn Tuy nhiên,nguồn vốn này hiện đang chiếm tỷ lệ thấp và còn hạn chế.

Đứng trớc yêu cầu vốn của nền kinh tế đặt ra, đồng thời theo đánh giá của một số nhà kinh tế trong nhiều dữ liệu cho rằng hiện nay vốn đang lắng đọng trong dân c còn nhiều.Vì vậy,vấn đề đặt ra là, các ngân hàng thơng mại cần có các giải pháp tối u để khai thác triệt để nguồn vốn trong nớc nhằm góp phần phục vụ phát triển kinh tế.

Đứng trớc quan điểm huy động vốn trong giai đoạn hiện nay và dựa vào cơ sở thực tế tại NHĐT&PTVN bản thân chọn đề tài nghiên cứu:

"Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại ngân hàng

đầu t & phát triển Hà Nội " để làm sáng tỏ lý thuyết đã học.Ngoài phần mở

đầu và kết luận, kết cấu của đề tài gồm có 3 chơng:

Chơng I: Vốn và biện pháp huy động vốn trung và dài hạn trong hoạt

động kinh doanh của ngân hàng thơng mại Chơng II: Thực trạng về huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành

trái phiếu tai ngân hàng đầu t và phát triển Hà Nội Chơng III: Những giải pháp mở rộng khả năng huy động vốn qua phát hành trái phiếu tại ngân hàng đầu t và phát triển Hà Nội

Huy động vốn là một vấn đề mặc dù không còn mới, song lại là một đề tài hết sức rộng và phức tạp Vẫn còn nhiều ý kiến tranh cãi trên các diễn đàn kinh

tế xung quanh vấn đề này Tuy nhiên, trong phạm vi bài viết của mình, đề tài chỉ đi sâu nghiên cứu các giải pháp huy độnh vốn trung và dài hạn trong n- ớc;với mong muốn đợc góp thêm lời bàn cho công tác huy động vốn của các ngân hàng thơng mại ở Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.

Sự công nghiệp hoá- hiện đại hoá(CNH- HĐH) là quá trình chuyển

đổi căn bản toàn diện các hoạt động kinh tế xã hội đòi hỏi phải tập trung

sức ngời, sức của mọi tầng lớp nhân dân Muốn thực hiện CNH- HĐH đấtnớc trớc hết phải có nguồn vốn và nguồn vốn đó phải sử dụng có hiệu quả.Sau hơn 10 năm đổi mới, đất nớc ta đã chuẩn bị đợc một lực lợng lao

động và một đội ngũ cán bộ khoa học kỹ thuật; một nền công nghiệp cùngvới những kinh nghiệm quản lý đáng kể, sẵn sàng bớc vào giai đoạn pháttriển mới với nhịp độ cao và nhanh hơn, vị thế thuận lợi hơn Thực tếnhững năm qua đã chứng minh rõ tính đúng đắn của các chủ trơng, chínhsách đổi mới của Đảng và Nhà nớc, thông qua những thành tựu về kinh tế

nh mức tăng trởng GDP hàng năm 8%, lạm phát từ mức 3 con số rútxuống chỉ còn 1 con số, tạo đợc nhiều việc làm cho ngời lao động, thunhập bình quân đầu ngời đạt mức 200- 250 USD… Tuy nhiên để nền kinh Tuy nhiên để nền kinh

tế tiến xa hơn và có thể cất cánh đợc trong tơng lai, đòi hỏi phải chuẩn bịtốt các yếu tố, trong đó vốn đợc coi là một trong các những tố quan trọngnhất

Chính nhịp độ tăng trởng kinh tế ở nớc ta trong thời kỳ này đòi hỏiphải có một thị trờng vốn ddủ mạnh mới có thể đáp ứng đợc nhu cầu củacác doanh nghiệp nói chung và của nghành công nghiệp nói riêng, nhằm

đỏi mới dây chuyền công nghệ, máy móc thiệt bị, nhà xởng và cả vốn để

đảm bảo kinh doanh

Trong đờng lối phát triển kinh tế, Đảng ta đã chỉ rõ: " Phát triển lựclợng sản xuất công nghiệp hoá đất nớc theo hớng hiện đại hoá gắn liền vớiphát triển công nghiệp toàn diện là nhiệm vụ trung tâm… Tuy nhiên để nền kinh "(*) Thế nhng,trong thực tế hiện nay, nghành công nghiệp quy mô còn nhỏ, lại bị phântán; trình độ kỹ thuật, công nghệ thấp kém Số xí nghiệp cỡ lớn và vừachiếm trên 2% trong tổng số 377.000 ngành cơ sở sản xuất công nghiệp,hầu hết tập trung vào thành phần kinh tế quốc doanh, nhng số vốn bìnhquân mỗi xí nghiệp chỉ trên 9 tỷ đồng (tơng đơng 0,8 triệu USD), trong đógần 50% số xí nghiệp có mức vốn dới 1 tỷ đồng và chỉ có 5% số xí nghiệp

có mức vốn từ 15 tỷ đồng trở lên Số cơ sở sản xuất nhỏ chiếm gần 98%tổng số cơ sở, với số vốn bình quân trên 11 triệu đồng và hơn 3 lao độngmột cơ sở Qua đó đủ nói lên trình độ trang bị kỹ thuật của nền côngnghiệp nớc ta còn rất thấp kém, lạc hậu, cơ bản là thủ công, không đủ sứccạnh tranh ở nớc ngoài, ngợc lại còn bị nớc ngoài cạnh tranh trên thị trờngtrong nớc

Bên cạnh đó, theo các số liệu của Tổng cục thống kê, nói chung cơcấu vốn của các doanh nghiệp không hợp lý: 81% là vốn cố định, chỉ 19%

là vốn lu động Trong đó vốn cố định lạI có tới 39,3% là nhà xởng, kiếntrúc 16,3% là phơng tiện vận tảI và chỉ có số vốn ít ỏi (12,4%) dành chothiết bị sản xuất chính Với cơ cấu vốn nh vậy dẫn đến hiệu quả sử dụngvốn thấp Trong lĩnh vực quốc doanh vốn cố định chiếm từ 70%- 80%, lẽ

ra phảI tạo đợc nhiều sản phẩm cho xã hội, nhng trong thực tế chỉ cungcấp đợc 14% tổng giá trị hàng hoá Trong năm 1996 các doanh nghiệp chỉlàm ra đợc trên 193.000 tỷ đồng doanh thu và 7.939 tỷ đồng lợi nhuận

Nh vậy, cứ 1 tỷ đồng bỏ vốn vào kinh doanh, mỗi năm chỉ làm đợc 2,3 tỷ

đồng doanh thu và 0,1 tỷ đồng lợi nhuận, với mức lợi nhuận khoảng 10%

nh thế là cha đủ bảo toàn vốn theo mức trợt giá cùng thời đIểm Đến năm

1997 cứ 1 đồng vốn đa vào kinh doanh đã thu về 3,5 đồng giá trị sản lợng:0,19 đồng tích luỹ và 3,2 đồng nộp ngân sách Nhng kết quả đó là quáthấp so với nhiều nớc trên thế giới

Để khắc phục tình trạng nêu trên, cần phải đổi mới và hiện đại hoá

kỹ thuật công nghệ, sắp xếp lại quy mô và cơ cấu một cách hợp lý Tuynhiên, muốn làm đợc phải có vốn đặc biệt là nguồn vốn trung và dài hạn.Không chỉ có vốn từ trong nớc mà cả vốn từ nớc ngoài, không chỉ vốntrong Nhà nớc mà phải huy động vốn trong các thành phần kinh tế

Nguồn vốn chủ yếu cho nền kinh tế là vốn tín dụng do nghành ngânhàng đảm nhiệm Ngoài ra, còn có các "kênh" đầu t tập trung từ ngânsách, từ FDI, ODA… Tuy nhiên để nền kinh từ doanh nghiệp và do nhân dân từ huy động đầu t.Thời gian qua ngân hàng đã có nhiều cố gắng trong việc khai thácvốn nhàn rỗi trong các doanh nghiệp và nhân dân nhằm đáp ứng nhu cầuphát triển Cụ thể ngân hàng đã tiến hành một chơng trình thu hút vốntrong nền kinh tế và trong các tầng lớp dân c bằng việc khuyến khíchnhững ngời có vốn mở tài khoản cá nhân tại ngân hàng và thanh toán quangân hàng Triển khai rộng rãi hình thức huy động vốn bằng kỳ phiếu, tráiphiếu… Tuy nhiên để nền kinh làm cho số d tiết kiệm dới hình thức này tăng lên nhanh chóng

Từ ngày triển khai thực hiện hai pháp lệnh ngân hàng, phân định rõ ràngchức năng quản lý của NHNN và chức năng kinh doanh của NHTM, đãlàm cho công tác huy động vốn ngày càng đa dạng và sôI động Bắt đầu từnăm 1993, ngân hàng đã tiến hành dề án đào tạo cán bộ chuẩn bị cho việckhai triển các thị trờng vốn trong nớc, xây dựng đề án phát hành trái phiếucủa NHTM, trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu củacông ty cổ phần, xúc tiến quá trình cổ phần hoá các doanh nghiệp nhà nớc

để vừa đẩy mạnh việc tích tụ và tập trung vốn, vừa tạo ra nhiều hàng hoácho thị trờng chứng khoán ra đời và đi vào hoạt động Do áp dụng cáchình thức huy động vốn phong phú, hiệu quả nên số lợng vốn huy động đ-

ợc qua kênh ngân hàng đợc tăng lên liên tục "Nguồn vốn kinh doanh chung tăng trởng khá nhanh và đạt 50% - 60% qua các năm 1996 - 1997 Cơ cấu nguồn vốn có sự thay đổi theo hớng tích cực Nguồnvốn ổn định với kỳ hạn dài không ngừng tăng lên(chiếm khoảng 50% nguồn vốn huy

động ) (Trên cơ sở đó ngân hàng có thêm nguôn vốn để mở rộng cho việc vay trung và dài hạn, năng tỷ trọng cho vay từ dới 20% ở các năm 1993 -

1994 lên 30% năm 1997 Các ngân hàng đẩy mạnh việc cho vay sản xuất hàng hoá, phát triển nông nghiệp và nông thôn , xuất khẩu, đồng thời đâu

t vào một số nghành công nghiệp mũi nhọn"

Tuy nhiên,ngân hàng vấp phải không ít trở ngại trong quá trình thamgia tạo vốn đáp ng nhu cầu của CNH - HĐH đất nớc Hiện nay ngân hàngmmới chỉ đáp ứng đợc 30% vốn so với nhu cầu đầu t trong nớc và 8% sovới tổng mức đàu t toàn xã hội Có lúc do nguồn vốn trung và dàI hạn quá

eo hẹp ngân hàng phải sử dụng một nguồn đáng kể nguồn vốn ngắn hạn

để cho vay ,làm cho không đơn vị đi vào rủi ro

Ngoài ra,nguồn vốn tiết kiệm với thời hạn dài còn rất hạn chế đã ảnhhởng trực tiêp đến việc huyđộng vốn chung và dài hạn ở trong nuức củanganh ngân hàng Nhìn chung, nhiệm vụ tạo vốn phục vụ CNH - HĐH

đang là một thách thức lớn đối vớ tất cả các ngành ,các cấp đặc biệt làngành ngân hàng Khó khăn lớn nhất của nền kinh tế nớc ta là ngân sáchcòn thâm hụt nặng nề thị trờng vốn thị trờng tiền tệ phát triển chậm, một

bộ phận vốn nhàn rỗi (gồm cả nội và ngoại tệ) đang trôi nổi ngoài luthông nhng ngân hàng cha kiểm soát đợc mức độ đảm bảo an toàn tronghoạt đông kinh doanh tiền tệ còn thấp, môi trờng pháp lý còn cha thật đầy

đủ… Tuy nhiên để nền kinh

Do đó ,việc đa thị trờng chứng khoán đi hoạt động là một điều hếtsức cần thiết ,nó ra đời sẽ là nơi quy tụ và phân phối các nguồn vốn đặcbiệt là nguồn vốn chung và dài hạn Một nớc phát triển thì việc coi trọng

đầu tiên chính là hoạt động của thị trờng chứng khoán Thị trờng chứngkhoán ra đời thì có thể đảm bảo cho cung cầu về vốn ổn định ,đảm bảocho các công ty phát triển đợc vốn thông qua việc phát hành hàng hoá trênthị trờng chứng khoán

Nh ta cũng thấy, chiến lợc phục vụ cho CNH -HĐH đang đợc tiếptục thực hiện trên quan điểm đổi mới của đảng và nhà nớc, là một quátrình gian khổ ,lâu dài và toàn diện trên các lĩnh vực Với phơng châm:phải dựa vào nguồn lực trong nớc, đi đôi với mở rộng và hợp tác quốc tế ,nhằm khai thác có hiệu quả mọi nguồn lực bên ngoài Muốn vậy, cần phải

có sự kết hợp đồng bộ, có hiệu quả trong nớc,đi đôi với mở rộng và hợptác quốc tế nhằm khai thác có hiệu quả mọi nguồn lực bên ngoài Muốnvậy, cần phải có sự kết hợp đồng bộ, có hiệu quả của các ngành đống vaitrò then chốt trong việc tạo nguồn lực về vốn để phục vụ cho ngiệp CNH -HĐH đất nớc

II vốn và vai trò của vốn tín dụng ngân hàng đối với sự phát triển kinh tế xã hội

1.khái niệm và đặc trng của vốn

1.1.Khái niệm :

Tiền tệ ra đời là một phát minh vĩ đại của loài ngời và nó làm thay

đổi bộ mặt của nền kinh tế -xã hội Mọi sự vận động của sản xuất và tiêudùng hàng hoá đều có quan hệ mật thiết đến sự vận động của tiền tệ và

đồng thời có sự tác động qua lạI lẫn nhau.Đồng tiền trở thành thớc đochung cho tất cả các hoạt động kinh doanh của nền kinh tế KháI niệmvốn đỡcuất hiện và vai trò của nó ngày càng trở nên quan trọng Vốn theokháI niệm rộng đợc hiểu không chỉ là tiền tệ mà còn là nguồn lực nh: tàinguyên thiên nhiên ,đất đai, lao động, trí tuệ… Tuy nhiên để nền kinh

Khi nền kinh tế còn đang nằm trong giai đoạn mang tính tự cung, tựcấp thì đông vốn không phát huy đợc vai trò của mình và nó ít đợc chú ý

đến Nhng chuyển sang nền kinh tế thị trờng thì vấn đề vốn không pháthuy đợc vai trò của mình và nó ít đợc chú ý đến Nhng chuyển sang nềnkinh tế thị trờng thì vấn đề vốn không những đợc quan tâm nhiều mà nócòn trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu ,là điều kiện tiên quyết cho mọiquá trình sản xuất kinh doanh Thông qua thị trờng ,vốn giao lu rộng rãI

và càng thể hiện rõ bản chất và vai trò của nó C.Mác đã kháI quát hoáphạm trù vốn qua phạm trù "t bản" "t bản là giá trị mang lạI giá trị thặngd".Theo nghĩa cô đọng này đã phản ánh đợc nội dung, đặc trng và vaitrò ,tác dụng của vốn Để nhận thức đúng đắn quan đIểm của C.Mác ,cầnthiết phảI hiểu sâu sắc hơn phạm trù vốn và đặc trng của nó

1.2 Các đặc trng của vốn :

-Trớc hết vốn ,đợc biểu hiện dới hình thái giá trị của tài sản Tức làphải đại diện cho một lợng giá trị thực của tài sản nhất định ,bao gồm tàisản hữu hình nh t liệu sản suất nhà máy, đất đai, nguyên vật liệu… Tuy nhiên để nền kinh và tàI

sản vô hình nh chất xám, nhân lực, thông tin … Tuy nhiên để nền kinhđiều đó phân biệt rõ vốnvới tiền Chỉ có đồng tiền phát hành trên cơ sở đợc đảm bảo bằng giá trịhàng hoá mới đợc gọi là vốn.

- Vốn phải vận động: vốn đợc biểu hiện bằng tiền, nhng phải là tiền

đợc vận động với mục đich sinh lời Do đó các tài sản cố định không sửdụng, hàng hoá vật t ứ đọng tiền để dành trong két… Tuy nhiên để nền kinh chỉ là những đôngvốn chết

Trong quá trình vận động,vốn-tiền đều có đIểm xuất phát và kết thúc làT,và sau mỗi chu kỳ vận động nó sẽ "lớn lên"

Sự vận động của vốn - tiền (T) đợc thể hiện qua ba phơng thức:

T-H … Tuy nhiên để nền kinh… Tuy nhiên để nền kinhsản xuất … Tuy nhiên để nền kinhH' T' : Đây chính là phơng thức vận động vốn

của các doanh nghiệp sản xuất

Để có thể phát huy đợc tác dụng, vốn phải đợc tích tụ, tập trung đếnmột lợng nhất định Trong đầu t sản xuất kinh doanh, thờng đòi hỏi phải

có một lợng vốn nhất định, mới có thể sản xuất kinh doanh bình thờng vàmang lại hiệu quả cao, đồng thời tăng sức cạnh tranh lẫn nhau.Do đó,nếuvốn bị phân tán, không huy động đợc, không đợc khai thác một cách tối

đa thì sẽ không huy đợc tác dụng mạnh mẽ Vì thế các nhà đầu t gọi việckhai thác tiềm năng vốn của địa phơng còn tìm cách huy động vốn quacác hình thức khác nhau nh : hùn vốn vốn liên doanh Phát triển tráiphiếu, cổ phiếu, … Tuy nhiên để nền kinh

Trong nền kinh tế thị trờng vốn là một loại hàng hoá đặc biệt và đợcgắn với một chủ sở hữu nhất Đới với hàng hoá thông thờng, đợc lu thôngtrên thị trờng hàng hoá và ngời sở hữu hàng hoá đó bán quyền sở hữuhàng hoá của mình Còn "hàng hoá" vốn thì đợc lu thông, mua bán trênthị trờng vốn và ngời sở hữu vốn lại không bán quyền sở hữu vốn mà chỉbán quyền sử dụng vốn Sau một thời gian nhất định, ngời mua quyền sửdụng vốn phảI trả cho ngời chủ sở hữu vốn một khoản tiền - khoản tiềnnày đợc gọi là lợi tức Nh vậy, lợi tức là giá mà ngời mua phả trả cho chủ

sở hữu về quyền sử dụng vốn

Thị trờng vốn là nơi diễn ra việc mua bán giữa ngời có vốn và ngời cónhu cầu sử dụng vốn Ngời ta sử dụng đặc điểm quan trọng này lu thôngvốn nhằm tạo ra các dòng chảy, các "kênh" từ cung đến cầu về vốn.Ngời chủ sở hữu vốn có thể đồng nhất với ngời sử dụng vốn hoặc cóthể tách khỏi ngời sử dụng vốn Do đó, trong mọi trờng hợp thì ngời sử

dụng vốn của mình Để huy đông đợc lợng vốn nhàn rỗi trong xã hội, cầntuân thủ nguyên tắc này.

Vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền- phản ánh giá trị của những tài sảnhữu hình nh đất đai, nhà máy, trang thiết bị … Tuy nhiên để nền kinh mà còn biểu hiện bằng giátrị của những tài sản vô hình nh : bản quyển, phát minh, sáng chế, nhãnhiệu, vị trí sản xuất kinh doanh… Tuy nhiên để nền kinh

Từ những vấn đề phân tích trên đây về phạm trù vốn trong nền kinh tếthị trờng, có thể rút ra định nghĩa chung nh sau:

" Vốn đầu t là giá trị của các tài sản xã hội đợc đa vào đầu t nhằmmang lại hiệu quả trong tơng lai"

2 nội dung của vốn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng

Cũng giống nh mọi đơn vị kinh tế, ngân hàng muốn hoạt động đợctrớc hết cần phải có vốn Do vị trí, vai trò và loại hình kinh doanh tơng đối

đặc biệt nên nhu cầu về vốn của ngân hàng thơng mại (NHTM) là rất lớn

Để có đợc lợng vốn đủ đáp ứng thoả mãn nhu cầu của nền kinh tế, ngânhàng phải tìm kiếm từ các nguồn vốn khác nhau Mỗi nguồn vốn đựơcthể hiện qua phơng thức quản lý và huy động vốn của các NHTM trongcùng một thời gian, hơn nữa huy động vốn là một nghiệp vụ không thểthiếu đợc trong hoạt đọng của các NHTM Hiện nay các NHTM cónhững nguồn vốn sau:

2.1 Vốn tự có của một ngân hàng bao gồm vốn điều lệ và các quỹ dự trữ pháp định.

2.1.1 Vốn điều lệ: Là vốn ghi trong điều lệ của NHTM, tối thiểubằng vốn pháp định và là vốn do tự ngân hàng lập nên Đây chính là tiêuchuẩn để một NHTM đuợc thành lập và hoạt động Tuỳ theo loại hìnhngân hàng mà vốn này hình thành từ các nguồn khác nhau do chủ sở hữu

đóng góp

- Đối với các ngân hàng quốc doanh: do ngân sách nhà nớc cấp

- Đối với các ngân hàng t nhân: do một cá nhân đầu t

- Đối với các ngân hàng cổ phần: do cổ đông đóng góp dới hìnhthức mua cổ phiếu

- Đối với các ngân hàng liên doanh: do các bên liên doanh đónggóp

Đây là một nguồn vốn khá ổn định, chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổngnguồn vốn hoạt động của ngân hàng, tuy nhiên nó là cơ sở cho sự bắt đầuhoạt động của một ngân hàng vì ngân hàng thờng dùng vào việc xây dụngtrụ sở, mua sắm phơng tiện làm việc, dự trữ hay kí quĩ ở ngân hàng trung -

ơng (NHTM) hoặc hùn vốn đầu t

Vốn điều lệ thể hiện năng lực và xu thế phát triển của NHTM.Hơnthế nã nó là chỗ dựa quan trọng trong việc đảm bảo thanh toán cho ngời

gửi tiền khi ngân hàng lâm vào tình trạng xấu nhất.Và đó là cơ sở để cácNHTM mở rộng hay thu hẹp các nguồn vốn huy động của mình.

2.1.2 Các quỹ dự trữ pháp định: NHTM luôn yêu cầu các NHTMphải lập ra các quỹ dự trữ pháp định để nhằm bảo toàn và không ngừngnâng cao khả năng về vốn Có hai quỹ dự trữ pháp định cơ bản:

- Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: đợc hình thành do ngân hàng trích mộtphần lợi nhuận nhằm bổ sung vào vốn điều lệ

- Quỹ dự phòng rủi ro: đợc hình thành từ lợi nhuận của ngân hàng vàphụ thuộc vào tính chất (mức độ) rủi ro của tài sản có của một ngânhàng

- Ngoài ra, còn có các loại vốn khác cũng đợc xem nh là vốn tự có củaNHTM nh:

 Quỹ khen thởng (trích từ lợi nhuận)

 Quỹ phúc lợi (trích từ lợi nhuận)

 Quỹ khấu hao(không trích từ lợi nhuận)

2.2.Vốn huy động

Vốn huy động là phơng tiện tiền tệ do NHTM huy động đợc bằngcác nghiệp vụ của mình để làm vốn kinh doanh.Vốn huy động khôngthuộc sở hữu của ngân hàng song ngân hàng có quyền đối với số vốn tiền

tệ này.Vốn huy động thờng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nguồn vốn kinhdoanh của một NHTM.Tuy nhiên,đây là một nguồn vốn biến động thờngxuyên,do vậy NHTM luôn phải đặt ra một khoản dự trữ để đảm bảo khảnăng thanh toán chi trả.Vốn huy động bao gồm những khoản mục sau:2.2.1.Tiền gửi:

Tiền gửi NHTM bao gồm hai loại : tiền gửi không kỳ hạn và có kỳhạn

- Tiền gửi không kỳ hạn ( còn goị là tiền gửi giao dịch ):là tiền gửi cóthể rút ra bất kỳ lúc nào bằng cách phát séc Tiền nằm trên tài khoản tiềngửi không kỳ hạn là tiền vốn đang làm trong quá trình vận động ,vì vậytiền gửi không kỳ hạn là một phần của tiền trong lu thông.Mục đích tiềngửi của khách hàng là có thể thực hiện thanh toán một cách nhanh chóng,chính xác kịp thời và an toàn,có thể thoả mãn nhu cầu tiền mặt của kháchhàng bát kỳ lúc nào.Lãi suất đối với loại tiền gửi này thờng thấp ,tuynhiên việc đảm bảo một dịch vụ thích hợp, thuận tiện là yếu tố thu húttiền gỉ không kỳ hạn

- Tiền gửi có kỳ hạn :là loại tiền gửi về cơ bản không đợc dùng đểthanh toán mà chủ yếu là nhằm kiếm lời cao thay vì đầu t vào lĩn vựckhác.Tiền gửi có kỳ hạn là một nguồn vốn tín dụng mang tính chất ổn

định , do đó các ngân hàng thờng chú trọng các biện pháp kích thích đểhuy động loại tiền gửi này nh : đa dạng hoá thời vụ (3 tháng ,6 tháng ,9

một mức lãi suất tơng ứng theo nguyên tắc thời hạn càng dài thì lãi suấtcàng cao Tiền gửi có kỳ hạn có thể áp dụng lãi suất cố định hoặc lãi suấtthả nổi

2.2.2 Tiết kiệm:

Tiền gửi tiết kiệm ở Việt nam hết sức phong phú và đa dạng thờng

đ-ợc chia ra các loại sau:

- Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn : theo hình thức này,ngời gửi có thể

ký thác nhiều lần và rút ra theo nhu cầu sử dụng, loại tiền gửi này cũng

đợc ngân hàng trả lãi nhng lãi suất thấp hơn các loại tiền gửi tiết kiệmkhác

- Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: gồm hai loại :

+Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn đợc hởng lãi: loại tiền gửi này có lãisuất cao hơn tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn

+Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn đợc hởng lãi và có thởng: đây là hìnhthức tiết kiệm có sức hấp dẫn và đợc a chuộng (đợc áp dụng từ năm 1960

ở các tỉnh miền Nam )

2.2.3.Phát hành chứng chỉ tiền gửi:

Khác với tiền gửi và tiền tiết kiệm,chứng chỉ tiền gửi chỉ đợc pháthành để huy động vốn trong những trờng hợp cần thiết.Chứng chỉ tiền gửidợc ngân hàng sử dụng một cách hết sức chủ động và lại là công cụ đểmua bán trên thị trờng tiền tệ

2.2.4.Phát hành trái phiếu:

Trong trờng hợp ngân hàng muốn huy động vốn với thời hạn dài thìNHTM sử dụng hình thức này Tuy nhiên đây là hình thức huy động màcác tổ chức tín dụng khác hoặc các doanh nghiệp cũng có thể sửdụng.Chính vì vậy ngân hàng phải sử dụng những lợi thế của mình

2.3.Vốn đi vay

2.3.1.Vay tái chiết khấu:

Là quan hệ tín dụng giữa ngân hàng nhà nớc (NHNN) và các NHTMthông qua việc NHNN tái chiết khấu các phiếu nợ ngắn hạn,khế ớc cha

đến hạn trả của NHTM.Việc vay tái chiết khấu phụ thuộc vào:

-Thời hạn vốn tạm thời thiếu,nếu thời hạn quá ngắn có thể vay từ cácNHTM khác

_Lợng vốn tạm thời thiếu

-Các thủ tục có thể đợc vay vốn

NHNN với vai trò là ngời cho vay cuối cùng sẽ đợc xen xét cho cácNHTM vay.Tuy nhiên về việc này có thể ảnh hởng đến khối lợng tiềntrong lu thông nên nhiều khi do NHNN không muốn điều tiết tiền ra lu

thông nhng vẫn phải cho NHTM vay tiền (chẳng hạn nh trong trơngf hợpNHTM đang đứng trên bờ vực phá sản) thì khi đó NHNN sẽ áp dụng lãosuất rất cao,còn NHTM thì vẫn phải vay vì không có sự lựa chọn nàokhác.Chính vì vậy lãi suất vay tái chiết khấu còn đợc gọi là lãi suất phạt.2.3.2 Vay từ các tổ chức tín dụng và các NHTM khác:

Trong trờng hợp thiếu hụt dự trữ , đáp ứng nhu cầu rút tiền của kháchhàng,các NHTM có thể vay các tổ chức tài chính ,tín dụng khác thông quacơ chế thị trờng liên ngân hàng mà các thành viên tham gia thị trờng liênngân hàng là các NHTM có hoạt động hợp pháp,các khoản vay đều phải

có thế chấp (chứng từ có giá,số d tài khoản tại NHNN) hoặc ít nhất phải

đợc NHNN bảo lãnh

2.3.3.Các khoản vay nứơc ngoài:

Đối với các nớc có nền kinh tế phát triển cao hoạt động ngân hàngmang tính toàn cầu thì nguồn vốn này thờng xuyên và khá quantrọng Tuy nhiên đối với những nớc đang phát triển và chậm phát triển cácngân hàng muốn có đợc nguồn vốn này phải đọc phép của NHNN và đợcvay dới dạng hiệp định khung ,do đó các nớc đang phát triển nguồi nàychiếm tỷ trọng không lớn trong tỷ trọng của các NHTM

2.3.4.Nguồn vốn trong thanh toán:

 D có tài khoản tiền gửi đảm bảo thanh toán (l/c,séc bảo chi)

 Các khoản trả nhng cha trả

 Các nguồn vốn trong thanh toán khác

2.3.5 Các nguồn tài trợ ,uỷ thác:

Là các khoản tiền của các tổ chức ,cá nhân ở trong và ngoài nớc giaocho ngân hàng để cho vay hoặc đầu t vào một số đối tợng thuộc diệnchính sách xã hội nh cho vay ngời nghèo

3 Vai trò của vốn tín dụng ngân hàng đối với sự phát triển kinh

tế -xã-hội.

Nguồn vốn tín dụng của ngân hàng có vai trò rất quan trọng đối với sựphát triển kinh tế-xã hội ,nó thể hiện ở các mặt sau :

3.1.Góp phần thúc đẩy lực lợng sản xuất phát triển

Nguồn vốn tín dụng của NHTM có ý nghĩa to lớn đối với sự phát triểncủa nền kinh tế , thông qua hoạt động cho vay của NHTM nó tạo ra khảnăng tài trợ cho các hoạt động công nghiệp,thơng nghiệp và nôngnghiệpcủa đất nớc

Đối với ngành công nghiệp ,nguồn vốn tín dụng ngân hàng đã tạo điềukiện để duy trì thờng xuyên mối liên hệ không thể tách rời giữa sảnxuất ,lu thông và tiêu dùng xã hội Vốn tín dụng ngân hàng không chỉ đápứng nhu cầu vốn ngắn hạn để dự trữ vật t hàng hoá ,trang trải các chi phí

bản nh xây dựng các cơ sở kinh tế hạ tầng ,cải tiến và đổi mới kỹ thuậtbằng vốn trung và dài hạn

Trong lĩnh vực thơng nghiệp , nhờ có nguồn vốn tín dụng của ngânhàng mà các cửa hàng bán buôn bán lẻ có khả năng dự trữ những hànghoá của họ và vận chuyển những hàng hoá đó đến tận tay ngời tiêu dùng Còn về phía nông nghiệp ,nhờ nguồn vốn tín dụng của ngân hàng màngời nông dân có khả năng mua các loại giống ,thức ăn ,phân bón ,máymóc thiết bị và nhu cầu cần thiết khác cho việc trồng trọt và phát triểnnông nghiệp

Ngoài ra nguồn vốn tín dụng ngân hàng còn góp phần thúc đẩy sự tiêuthụ sản phẩm xã hội

Trong lĩnh vực tài chính ,do thu nhập của nhà nớc không phải lúcnào cũng tơng ứng với các khoản chi,đòi hỏi phải tạm thời vay nợ tại ngânhàng,do vậy việc cung ứng vốn tín dụng ngân hàng trong những trờng hợp

nh vậy có khả năng làm cho các hoạt động của chính phủ đợc trôichảy.Tuy nhiên,việc cải thiện tình hình thiếu hụt ngân sách không phảilúc nào cũng vay tín dụng ngân hàng.Nh vậy, khi các ngân hàng muachứng khoán công cộng ngân hàng thực hiện việc cung ứng vốn cho nhànớc nhằm cải thiện tình hình vốn của ngân sách và nhà nớc sử dụng vốn

đó vào viẹc xây dựng trờng học,bệnh viện và các cơ sở hạ tầngkhác.Chính nhờ việc sử dụng vốn vào mục đích nh thế,mức sống của mỗingòi có điều kiện đợc nâng cao

Cùng với ngân sách,vốn tín dụng ngân hàng hỗ trợ đầu t dới dạngcho vay vào lĩnh vực công cộng sẽ thu hút đợc thêm số lợng lao động đặcbiệt là các trơng trình tạo việc làm cho ngời lao động của chính phủ Hơn nữa, tăng trởng kinh tế, mở rộng phát triển sản xuất sẽ cần đếnlao động vì lao động là yếu tố tiềm năng của suất do vậy việc đầu t vốn tíndụng ngân hàng đợc tăng lên sẽ có điều kiện để gia tăng việc sử dụngthêm nguồn nhân lực

3.2.Góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế

chuyển dịch nhanh cơ cấu kinh tế của nền kinh tế nói chung vàchuyển dịch kinh tế nội bộ trong từng ngành kinh tế nội bộ trong từngngành kinh tế, kỹ thuật nói riêng sẽ có ý nghĩa quyết định đối với việcthực hiện mục tiêu tăng trởng của nền kinh tế

Nớc ta đang tiếp tục trên đờng phát triển CNH-HĐH nên tất yếu phảichuyển dịch cơ cấu kinh tế hợp lý, theo hớng tăng dần tỷ trọng côngnghiệp.Do đó, nhằm chuyển dịch cơ cấu kinh tế, một trong những yếu tốquan trọnglà việc phân phối và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn tín dụngngân hàng để đầu t vào các ngành,lĩnh vực theo chiến lợc phát triển kih tế

Chuyển sang nền kinh tế thị trờng ,sự cạch tranh trong quá trình sảnxuất kinh doanh giữa các doanh nghiệp là điều tất yếu

Đối các doanh nghiệp lớn có nhiều u thế trong hoạt động sản xuấtkinh doanh thờng đơc u tiên cấp vốn tín dụng ngân hàng, thậm chí vớinhững điều kiện u đãi so với các doanh nghiệp kém u thế Do đó cácdoanh nghiệp lớn có thể mạnh dạn mở rộng hơn nữa quy mô sản xuất kinhdoanh tăng cờng khoa học kỹ thuật hiện đại nên càng có thể đứng vữngtrong bên cạnh tranh

Trong khi đó, các doanh nghiệp nhỏ muốn mở rộng quy mô sảnxuát , thờng phải tiến hành tự tích luỹ là chủ yếu.Nhng do nguồn vốn tíchluỹ thấp ,quy mô sản xuất nhỏ không đủ sức cạnh tranh,do đó việc kinhdoanh không ít khó khăn nên các doanh nghiệp này thờng gặp nhiều trởngại trong việc vay vốn ngân hàng.Để có thể thuận lợi trong sản xuất kinhdoanh và có đủ sức cạnh tranh thì họ cần sát nhập với doanh nghiệp lớnhoặc liên kết để tập trung vốn ,tập trung lực lợng lao động có trình độcao để hình thành các công ty cổ phần có quy mô lớn đủ sức cạnh tranhtrên thị trờng

3.4.Tăng cờng chế độ hạch toán kinh tế

Trong nền kinh tế bao cấp với chế độ cấp phát và giao nộp sản phẩm

đã làm vô hiệu hoá tác dụng cuả vốn Các doanh nghiệp nhà nớc phần lớn

đợc nhà nớc cấp hoặc vay vốn tín dụng ngân hàng với lãi suất thấp, nên họkhông quan tâm,đến vấn đề tính toán hiệu quả sử dụng vốn.Làm sao vay

đợc càng nhiều càng tốt.Trong quá trình sản xuất kinh doanh nếu bị lỗ thì

có nhà nớc chịu.Do đó vai trò của vốn bị "lu mờ" ,nó không có tác dụngthúc đẩy chế độ hạch toán kinh tế,tính toán hiệu quả việc sử dụng vốn củacác doanh nghiệp trong sản xuất kinh doanh

Trong nền kinh tế thị trờng muốn có vốn để tiến hành quá trình sảnxuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải tiến hành đi vay trên thị trờng để

có đợc quyền sử dụng vốn các doanh nghiệp phải trả một tỷ lệ lãi suấtnhất định.Giá cả hàng hoá vốn (lợi tức ) do quan hệ cung cầu trên thị tr-ờng quyết định "thuận mua - vừa bán " Do đó ,buộc các doanh nghiệpphải tính toán hỉệu quả sử dụng vốn,làm thé nào để đảm bảo sản xuất ,kinh doanh có lợi nhuận và trả đợc lãi vay ngân hàng Nh vậy, nguồn vốntín dụng ngân hàng dã góp phần tăng cờng củng cố chế độ hạch toán kinh

tế của các doanh nghiệp

Tóm lại , muốn phát triển kinh tế phải tiến hành đầu t, muốn đầu tcần phải có vốn Vốn trong nền kinh tế thị trờng đã trở thành yếu tố quantrọng hàng đầu của mọi quá trình đầu t một trong số các nguồn vốn trongnớc không thể thiếu đợc, nhằm góp phần đáp nhu cầu phát triển kinh tế-xãhội đó là nguồn vốn tín dụng huy động qua NHTM Nguồn vốn này sẽkhông nhỏ và ngày càng tăng- đó là cơ sở để phát triển kinh tế-xã hội

III Các biện pháp huy động vốn trung và dài hạn của NHTM

1 Tầm quan trọng của công tác huy động vốn đối với NHTM

NHTM là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động của nó chủ yếu là

dụng số tiền đó để cho vay thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phơngtiện thanh toán.

Nh đã phân tích ở trên ,để cho hoạt động ngân hàng diễn ra một cáchtrôi chảy thì nguồn vốn có vay trò quyết định tới quy mô hoạt động củangân hàng Nguồn vốn của ngân hàng sẽ quyết định khả năng đáp ứngnhu cầu về vốn của nền kinh tế, khả năng kích thích phát triển kinh

tế Mặt khác nó còn đảm bảo uy tín ngân hàng trên thị trờng tài chính Đểlàm đợc điều đó thì NHTM phải có một nguồn vốn dồi dào phong phú.Trong bài "Chiến lợc huy động vốn của NHĐT và PTVN " đồng chíNguyễn Văn Doãn đã từng phát biểu:

" Vốn là khâu mở đờng, khâu cốt tử, quyết định quy mô tầm cỡ củamột ngân hàng

-Vốn là lợi thế đầu tiên trong việc chấp hành luật pháp, trớc hết làcác luật về ngân hàng; nó tạo thuận lợi trong kinh doanh

-Vốn lớn tạo điều kiện cho việc mở ra nhiều dịch vụ, sản phẩm ngânhàng và phi ngân hàng

-Vốn lớn mà lại trờng vốn sẽ tạo thế và lực cho đầu t phát triển dàihạn

-Vốn mà biết khai thác, sử dụng có hiệu quả sẽ càng củng cố thế vàlực, tạo uy tín ngày càng cao ở trong và ngoài nớc, trong ngân hàng vàngoài ngân hàng "

Thật vậy ,nếu một NHTM nào đó mà có một nguồn vốn lớn thì nó rất

có lợi trong việc cạnh tranh trên thị trơngf tiền tệ.Nhng về nguyên tắc, cácNHTM là trung giăn tài chính hoạt động chủ yếu trên lĩnh vực vốn ngắnhạn do đó việc tạo lập một nguồn vốn lớn và tính có tính chất lâu dài thìrất khó khăn.Vì thế các NHTM đă mở rộng các khả năng hoạt động củamình nh việc đi vay vốn thời hạn ngắn và cho vay lại với thời hạn dài hơn,tất nhiên trong quá trình này đã gặp không ít khó khăn đi kèm với rủi ro

và việc khắc phục rủi ro này đã trỏ thành phơng thức kinh doanh của mỗingân hàng

Song không phải vì điều đó mà các NHTM lại không thể hoạt độngtrên lĩnh vực vốn trung và dài hạn.Nhng các NHTM cần phải tìm ra nhữngbiện pháp thích hợp để huy động đợc ngày càng nhiều hơn nguồn vốn này

để cho vay nh:

- Tăng cờng nguồn tiền gửi có kỳ hạn với thời gian dài

- Duy trì và đẩy mạnh hình thức tiền gửi tiết kiệm xây dựng nhà ở

- Phát hành kỳ phiếu,trái phiếu ngân hàng ra công chúng có nhiều hìnhthức hấp dẫn

- Tận dụng những nguồn vốn tài trợ từ nớc ngoài

Trong quá trình hoạt động,ngân hàng luôn tiến hành kế hoạch nguồnvốn nhằm nắm đợc biến động của từng loại vốn huy động giữa các ngành,các thành phần kinh tế, từ đó có biện pháp để điều hoà vốn theo mục tiêuhoạt động của ngân hàng,khai thác tốt các nguồn vốn nhằm tăng tốc độchuyển vốn qua ngân hàng ,tập trung đợc nguồn tiền nhàn rỗi biến thànhvốn hoạt động mang lợi nhuận cho cả ngân hàng và ngời sở hữu tiền tệ.

2 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả huy động vốn của NHTM

Huy động vốn là một nghiệp vụ quan trọng của các ngân hàng.Khảnăng và hiệu quả vốn của tất cả các ngân hàng phụ thuộc vào các nhân tốsau:

Bởi vì hoạt động tín dụng của NHTM là quá trình "đi vay để cho vay

" cho nên ngân hàng không thể đa ra mức lãi suất huy động tuỳ ý,mà cònphải phụ thuộc vào mức lãi suất cho vay ra của ngân hàng, phù hợp vớisức chịu đựng chung của nền kinh tế.Trong nềm kinh tế thị trờng, lãi suấthuy động vốn của NHTM thờng phụ thuộc vào yếu tố sau:

 Thời gian đáo hạn của khoản tiền gửi

 Khả năng chuyển hoán giữa các kỳ hạn

 Tỷ lệ lạm phát dự kiến

 Mức rủi ro và lợi nhuạn mang lại từ các khoản đầu t khác

 Lãi suất cho vay mà ngân hàng có thể áp dụng đối với mỗi tổ chức, cánhân trong nền kinh tế

Ngoài mức lãi suất cụ thể ,các hình thức khác cũng có tác dụng kíchthích ngời gửi tiền nh : phơng thức trả lãi ( trả lãi trớc hoặc trả lãi hàngtháng ),đợc hởng lãi nh thế nào nếu rút tiền trớc thời hạn

2.2 Nguồn lực của ngân hàng

Thông thờng các khách hàng luôn mong muốn đợc giao dịch vớinhững ngân hàng có bề dày kinh nghiệm trong hoạt động ,có uy tín trênthị trờng tiền tệ

Bên cạnh đó ,nguồn lực của ngân hàng cũng là điều mà khách đặc biệtquan tâm; nguồn lực ở đây chính là cơ sở vật chất và yếu tố con ngời

-Cơ sở vật chất là điều kiện cần thiết và quan trọng để đánh giá tìnhhình hoạt động của mỗi ngân hàng Khi một cá nhân nào đó có nhu cầu

đến gửi tiền vào ngân hàng thì họ rất mong muốn tìm đến một ngân hàng

có đủ độ tin cậy, điều đó có nghĩa là hình thức bề ngoài sẽ quyết định sựlựa chọn của họ: trụ sở, trang thiết bị chỉ cần dựa vào đó thì cá nhân này

sẽ biết là sẽ nên gửi vào nơi nào? Ngoài ra, vấn đề về địa điểm và mạng

l-ới chi nhánh cũng đợc xem là quan trọng

-Yếu tố con ngời có tầm quyết định tơng đối đặc biệt cho hoạt độngcủa một ngân hàng Nếu khi đến một ngân hàng nào đó mà thái độ nhânviên ở đây vui vẻ, lịch sự, phục vụ khách hàng tận tình, chu đáo và tácphong làm việc nhanh nhẹn thì ngân hàng này sẽ để lại ấn tợng rất tốt đẹptrong khách hàng Nếu làm đợc diều này thì đó chính là điểm mạnh củamỗi một ngân hàng Đây là yếu tố không thể thiếu trong hoạt động củamỗi ngân hàng

Nếu một khách hàng sẽ rất thích thú khi gửi tiền vào một ngân hàng

mà ở đó ngân hàng có thể thay mặt anh ta thực hiện các khoản thanh toán

về hangf hoá, các dịch vụ khác

3 các biện pháp huy động vốn trung dài hạn

Có các hình thức huy động vốn trung dài hạn cơ bản nh sau:

3.1 Huy động tiền gửi có kỳ hạn dài:

Tiền gửi có kỳ hạn, giống nh tiền gửi không kỳ hạn: là một khoảncho vay của ngời gửi đối với ngân hàng Điều khác nhau cơ bản của 2 loạinày là tiền gửi có kỳ hạn không đợc rút ra khi cần Do đó loại hình tiềngửi có kỳ hạn đợc coi là nguồn vốn ổn định đối với ngân hàng và cácNHTM rất chú trọng trong việc huy động nguồn tiền gửi này với kỳ hạncàng dài càng tốt

Để huy động đợc nguồn tiền gửi có kỳ hạn dài ,cần phải định ra nhiềuloại kỳ hạn gửi tiền nh 3 tháng, 6 tháng , 1 năm ,2 năm ,3 năm ,5 năm ,

và có đến 10 năm Về nguyên tắc lãi suất trung và dài hạn cao hơn lãi suấtngắn hạn , thời hạn càng dài thì lãi suất càng cao ,vợt mức chịu đựng củanền kinh tế Thông thờng ngời gửi tiền có kỳ hạn dài lo âu là khi cầnchuyển đổi khoản tiền này thành một thanh khoản họ sẽ gặp khókhăn ,hoặc có lạm phát ,giá trị tiền tệ của họ sẽ bị thiệt hại ; hoặc cácngân hàng phá sản ,họ sẽ không thu hồi đợc khoản tiền gửi Vì vậy vấn đề

đặt ra là các ngân hàng cần thực sự quan tâm đến việc bảo vệ quyền lợigửi tiền dài hạn Các khoản lãi phải đợc trả đúng hạn , nhập vốn đúnghạn theo ý muốn của ngời gửi Trong trờng hợp có lạm phát mạnh,giá trịtiền gửi cần phải đợc bảo đảm Những quy định trên cần phải công bốcho mọi ngời đều biết và phải đợc pháp luật bảo vệ

Nhìn chung trong nền kinh tế Việt Nam,thì hệ thống NHTM củachúng ta hiện nay cha hội đủ những điều kiện cần thiết để huy động vốnqua hình thức tiền gửi có kỳ hạn dài.Tuy nhiên,về lâu dài nếu có sự quantâm đúng mức của nhà nớc và sự nhận thức đầy đủ của các NHTM vềnguồn vốn này,lúc đó nó sẽ trở thành một trong những nguồn vốn trung

và dài hạn quan trọng của các NHTM

3.2 Huy động tiền gửi tiết kiệm dài hạn

Đây là hình thức huy động vốn hấp dẫn của các NHTM Bởi những

ngời gửi tiết kiệm loại này thờng nhằm vào những mục đích nhất định nhmua mhà ở, trang trải chi phí học tập cho con cái trong tơng lai Bêncạnh đợc hởng lãi suất cao, những ngời gửi tiết kiệmcòn hy vọng sẽ có đ-

ợc sự giúp đỡ của các ngân hàng trong việc thực hiện mục đích của họ Do

đó để huy động tiền gửi tiết kiệm theo loại này các NHTM cần phải tạo ra

sự hấp dẫn nhất là phải chú trọng đến các yếu tố giá rẻ, thủ tục mua bán

dễ dàng thuận lợi, kể cả vị trí, chất lợng của các loại hàng hoá mà ngờigửi tiền muốn đạt đến Mà muốn đạt đợc điều đó các ngân hàng phải phốihợp với các tổ chức cung cấp nh : các tổ chức kinh doanh xe máy, tổ chứckinh doanh các thiết bị gia đình hiện đại hoặc có thể thực hiện hộkhách hàng các thủ tục chuyển giao quyền sở hữu, tạo sự thoải mái chokhách hàng nhằm kích thích họ gửi tiết kiệm

3.3 Huy động qua việc phát hành kỳ phiếu ngân hàng:

kỳ phiếu ngân hàng hay chứng th tiền gửi là một lọai hình phiếu nợ

do ngân hàng phát ra để vay tiền trên thị trờng

Có 2 cách để phát hành loại chứng th này:

Một là: khi có các đối tợng đến vay để sản xuất, kinh doanh hoặctiêu dùng theo hợp đồng với ngân hàng, ngân hàng phát hành chứng thcho các đối tợng đầu t, hoặc muốn gửi tiền vào ngân hàng Thay vì nhậnmột cuốn sổ tiền gửi có kỳ hạn, họ có thể nhận một loại chứng th này Xét

về mặt hình thức, kỳ phiếu ngân hàng là một loại hình phiếu nợ, nó có đặc

điểm sau:

- Giá trị bề mặt, tức là mệnh giá của nó đợc ghi bằng những con số

nh một đơn vị tiền mặt ở Việt nam, mệnh giá có thể là 500 ngàn, 1 triệu,

2 triệu Đơn vị của loại kỳ phiếu này không qúa nhỏ nh tiền mặt

- Điều quan trọng nhất, nó là phiếu nợ do NHTM phát hành để vaytiền của dân, do vậy khi ngời dân bằng cách nào đó có trong tay một tờphiếu ngân hàng có mệnh giá chẳng hạn là 1 triệu anh ta thực sự sở hữumột quyền đợc thanh toán, đợc chi tiêu với số tiền đến mức tối đa nh giátrị bề mặt của kỳ phiếu

- Khi NHTM phát ra loại kỳ phiếu này, nó hớng tới việc vay tiền của thịtrờng, của nhân dân và kỳ phiếu là giấy xác nhận khoản vay này Do

đó điều quan trọng thứ 2 là vì nó là một khoản vay, cho nên trên chứng

th có ghi rõ thời hạn sẽ trả lại bằng tiền mặt ( 6 tháng, 1 năm, 2 năm )

và lãi suất ngời cho vay đợc hởng Đến ngày đáo hạn cuối cùng ngời

sở hữu kỳ phiếu đem nộp nó cho ngân hàng phát hành để nhận lại cảvốn và lãi theo mệnh giá

- Đối với NHTM, đây là hình thức của tiền gửi có kỳ hạn.Cái khácnhau là ở chỗ có tiền gửi có kỳ hạn thông thờng có thể đổi thành tiền mặtkhi cha đến hạn nếu chịu lãi suất phạt, còn kỳ phiếu thì không thể đợc Dovậy, vốn thu đợc từ phát hành kỳ phiếu giúp ngân hàng trong việc kinhdoanh hơn so với vốn từ tiền gửi có kỳ hạn.

- Các NHTM phát hành kỳ phiếu có mục đích ,cụ thể về nhu cầunguồn vốn của mình Do đó, nó bị khống chế về khối lợng cũng nh thờihạn

- Các NHTM phát hành kỳ phiếu với nhiều thời hạn khác nhau nh:3tháng, 6 tháng, 12 tháng, 24 tháng, 36 tháng cả bằng nội và ngoại tệ .Khả năng vay vốn của NHTM thông qua việc phát hành kỳ phiếungân hàng phụ thuộc vào 3 yếu tố:

+Mức độ chấp nhận của nhân dân đối với nó nh một phơng tiệnthanh toán trong lu thông

+ Sự khuyến khích hay không của NHNN

+ Hiệu quả sử dụng đồng vốn đã vay đợc

Thực tế, khi NHTM quyết định vay của thị trờng bằng hình thức này,bao giờ họ cũng có sẵn những kế hoạch đầu t nhất định và chắc chắn cóhiệu quả

3.4 Huy động qua việc phát hành trái phiếu tiết kiệm

Đây là loại hình tiền có kỳ hạn bằng cách dùng tiền mặy để mua cácphiếu ghi nợ tiết kiệm do Chính phủ , chính quyền địa phơng hay là cáccông ty, ngân hàng phát hành ra Về hình thức trái phiếu tiết kiệm cónhững điểm giống với kỳ phiếu ngân hàng , nhng nó có thời hạn dài hơn Hiện nay ở Việt Nam thì NHĐT & PTVN là một trong những đơn vịdẫn đầu trong việc phát hành loại trái phiếu này, nhằm mục đích thành lậpthị trờng chứng khoán sắp tới để tiếp tục phục vụ cho sự nghiệp CNH-HĐH đất nớc

3.4.1 Khái niệm về trái phiếu:

Trái phiếu NHTM,NHĐT&PT gọi tắt là Trái phiếu ngân hàng, làmột công cụ vay nợ dài hạn trên thị trờng vốn dới hình thức giấy nhận nợcủa các tổ chức tín dụng phát hành để huy động vốn trong đó cam kết trảlãi và gốc cho ngời mua ( hoặc ngời sở hữu) sau một thời gian nhất định

Về phía ngời mua, trái phiếu ngân hàng là giấy chứng nhận việc đầu t vốn

và quyền đợc hởng thu nhập của ngời mua trên số tiền mua trái phiếungân hàng Nói cách khác, trái phiếu NHTM là một chứng chỉ nợ doNHTM phát hành, cam kết:

1 Thanh toán một số tiền xác định ( Mệnh giá trái phiếu);

2.Vào một ngày xác định trong tơng lai ( Ngày đáo hạn):

3.Với một mức lãi suất cố định và trong thời hạn xác định trớc ( Lãisuất ngân hàng ).

a Mệnh giá trái phiếu :

Trên bề mặt của trái phiếu ngân hàng, thờng công bố số tiền mà ngânhàng cam kết trả cho ngời chủ sở hữu trái phiếu Số tiền này đợc gọi làmệnh giá hay giá trị danh nghĩa của trái phiếu

nớc ngoài, các trái phiếu có thể đợc phát hành trong khoảng từ50USD đến 10.000USD Còn ở Việt Nam thì NHNN quy định mệnh giácủa trái phiếu từ 500 ngàn VNĐ trở lên

b Ngày đáo hạn:

Ngày đáo hạn cũng đợc ghi trên bề mặt của trái phiếu Đây là ngày

mà ngân hàng sẽ thanh toán mệnh giá của trái phiếu cho ngơoì chủ sở hữutrái phiếu

Ngày này cũng có thể đợc coi là ngày đến hạn của trái phiếu Thờngthì các kỳ hạn của trái phiếu rất đa dạng cho phù hợp với các nguồn tiềnnhàn rỗi trong dân c Thời hạn của thị trờng trái phiếu có thể là 1năm , 3năm , 5năm,10 năm,

Khái niệm này có ảnh hởng đáng kể đến lãi suất của trái phiếu và độnhạy cảm của trái phiếu trớc sự biến động của lãi suất

c Lãi suất danh nghĩa:

Mỗi tờ trái phiếu có ghi cam kết của ngân hàng thanh toán cho chủ

sở hữu trái phiếu một số tiền lãi cố định vào một ngày xác định Lãi suấtthờng đợc công bố theo tỷ lệ phần trăm (%) so với mệnh giá trái phiếu Mặc dù lãi suất đợc tính toán cho năm, song nó thờng đợc trả năm đầu ,khác so với năm thứ 2 trở đi trả khác

d.Giá phát hành:

Là giá phải trả để đặt mua trái phiếu vào dịp phát hành Giá pháthành đợc sửa lại cho đúng lúc cuối cùng để xuất lợi tức của trái phiếu phùhợp với lãi suất trên thị trờng vốn Nếu giá phát hành mà cao hơn mệnhgiá ta gọi là tiền thởng phát hành còn nếu giá phát hành thấp hơn thì phầnthấp hơn đó gọi là chiết khấu phát hành

e Phiếu tính lãi (Coupon):

Là phiếu mà ngời sử dụng trái phiếu có thể sử dụng để rút lãi định kỳ(đối với trái phiếu phát hành có nhiều đợt trả lãi)

3.4.2 Tính u thế của hình thức huy động vốn bằng trái phiếu:

Nếu xét về tính thanh khoản thì tài sản nợ lỏng nhất là tiền gửi pháthành séc Các loại tiền gửi này gần nh tiền mặt và trên thực tế chúng thaytiền mặt trong chức năng làm phơng tiện thanh toán

Mặt khác , kỳ phiếu ngân hàng và trái phiếu ngân hàng là loại tiềngửi phi giao dịch Tuy nhiên, chúng lại có thể bán đợc (chuyển nhợngquyền sở hữu) một cách dễ dàng trên các thị trờng liên quan Tuy không

"lỏng" bằng tiền gửi có thể phát hành séc song trái phiếu ngân hàng lại làmột nguồn vốn quan trọng có tỷ trọng lớn , ổn định hơn và thời hạn dàihơn Chính điều này khiến cho hình thức huy động tiền gửi bằng cáchphát hành trái phiếu rất đợc a chuộng bởi vì ngân hàng có thể sử dụng đợcnguồn vốn này trong một thời gian dài và ổn định chi phí lại không cao( do tính chất có thể chuyển nhợng đợc của trái phiếu khiến cho nó từ mộtcông cụ đầu t dài hạn đối với ngời đầu t thành công cụ đầu t ngắn hạn do

đó lãi suất thấp )

Kém lỏng nhất là tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn vì trên nguyên tắc mộtkhi khách hàng đã gửi tiền tiết kiệm thì họ chỉ đợc rút ra khi đến hạn Mặc

dù do sự tranh dành các món gửi, một số ngân hàng cho phép những ngờigửi rút tiền khỏi các tài khoản tiết kiệm của họ ngay và có những khoảnphạt đáng kể ( bị mất tiền lãi một vài tháng hoặc chỉ đợc tính lãi theo lãisuất tiết kiệm không kỳ hạn - mà lãi suất này lại rất là thấp )

Nếu đem trái phiếu so với nguồn tiền gửi này thì giống nhau ở chỗlà: ngân hàng đợc quyền sử dụng vốn này trong một thời hạn xác định do

đó nó rất dễ dàng cho ngân hàng trong việc kế hoạch hoá, tuy nhiên ngânhàng có thể chịu lãi suất cao hơn khi sử dụng nguồn tiết kiệm có kỳ hạnhơn là từ nguồn phát hành trái phiếu

Về phía ngời đầu t, tức ngời gửi tiền, chắc chắn họ sẽ thích trái phiếuhơn bởi lẽ một khi đã mua trái phiếu thì họ lúc nào cũng có thể bán lạitrên thị trờng liên quan và thu hồi lại vốn gốc bởi lẽ những rủi ro và khókhăn mà ngời mua trái phiếu cha lờng hết đợc khi mua trái phiếu và đôikhi còn có tính đầu cơ , tuy nhiên họ không thể làm điều tơng tự đối vớitiết kiệm có kỳ hạn

Bảng1: Mức độ "lỏng" của các khoản mục trong

Các hình thức huy động Mức độ lỏng Chi phí cho việc vay tiền

Tiền gửi phát hành séc Cao nhất Thấp nhất

- Theo lý thuyết lợng cầu tài sản,khi trả lời câu hỏi là có nên muahoặc nắm giữ tài sản hoặc nên mua tài sản này hay là mua tài sản khác thìcần xem xét những yếu tố sau:

+ Toàn bộ tiềm lực hiện có của mình ;

+ Lợi tức sự tính của một tài sản này so với các lợi tức dự tính củanhững tài sản thay thế ;

+ Mức độ không chắc chắn hoặc rủi ro đi kèm với lợi tức của một tàisản so với tài sản thay thế ;

+ Tính thanh khoản của một tài sản so với các tài sản thay thế nghĩa

là nó có thể nhanh chóng và dễ dàng chuyển sang tiền mặt nh thế nào?

Nh vậy , qua phân tích trên thì ta cũng hiểu rằng khi đem đầu t một

số tiền thì ta sẽ phải chọn hình thức nào trong khi điều kiện về tiềm lựckinh tế tơng đối ổn định

Mặt khác, xét trên phơng diện thị trờng chứng khoán thì trái phiếu làmột hàng hoá rất đợc a chuộng Nếu đầu t vào trái phiếu thì ngời sở hữukhông phải lo lắng về độ an toàn , lãi suất cũng nh thời hạn hoàn trả vốn

Do đó, để trái phiếu phát huy đợc thế mạnh của mình thì thị trờng chứngkhoán là một môi trờng thuận lợi nhất cho các sản phẩm huy động vốn

CHƯƠNG II THựC TRạNG Về HUY ĐộNG VốN TRUNG Và DàI HạN qua phát hành trái phiếu tại NGÂN HàNG ĐầU TƯ & PHáT

TRIểN Hà NộI

i một số nét về kinh tế chính trị xã hội trên

địa bàn hà nội.

1. Một số nét về phát triển kinh tế ở nớc ta năm 2001.

Năm 2001 kết thúc với một kết quả khả quan hơn hẳn so với nhận

định trong những tháng đầu năm, bằng những biện pháp kiểm soát tiền tệQuản lý ngoại hối thích hợp,đẩy mạnh đầu t từ ngân sách nhà nớc đãkhiến chỉ số lạm phát đạt mức thấp nhất từ khi bắt đầu công cuộc cảicách.Tăng trởng 4,7-5%GDP, dự trữ đợc cải thiện,nợ thơng mại Ngânhàng đợc kiểm soát góp phần cải thiện những cân đối vĩ mô.Nông nghiệpthắng lợi toàn diện đạt sản lợng 33,8 triệu tấn xuất khẩu lơng thực đạt 4triệu tấn,cà phê tăng 9,9%.Xuất khẩu tăng vợt xa dự kiến đạt khoảng 11,3

tỷ USD,nhập khẩu giảm âm2%làm cho các cân thơng mại trở lên lớnmạnh hơn,nhập siêu chỉ còn 600 triệu USD bằng 5,6% xuất khẩu mứcthấp nhất từ trớc đến nay đã góp phần cải thiện cán cân thnh toán quốctế.Công nghiệp chiếm 3,2% GDP đạt mức tăng trởng 10,5% thuỷ sản tăng2,4% là một kết quả đáng ghi nhận mở ra triển vọng to lớn cho Việt nambớc vào thế kỷ XXI

Tuy vậy qua tình hình kinh tế năm2001cũng vẫn cho ta thấy tình hìnhgiảm sút kinh tế bắt đầu xuất hiện (1997 tăng 9,54%; năm 1998 tăng9,34%;năm 1999 tăng 8,12%;năm 2000 tăng 5,8%; và năm 2001 tăng4,7%) Nh vậy có thể thấy tốc độ tăng trởng kinh tế năm2001 đạt mứcthấp nhất từ khi đổi mới đến nay Chất lợng của tăng trởng và năng lựccạnh tranh chậm đợc cải thiện, nhiều biện pháp cải cách cần thiết cha đợcthực hiện có hiệu quả Tỷ lệ huy động vốn trong các ngân hàng tăng215%song dnợ tín dụng chỉ tăng 9,5% cho thấy sự giảm lãi suất vẫn cha đem lạibớc cải thiện rõ rệt trong đầu t kinh doanh

2. Khái quát tình hình kinh tế của thành phố Hà Nội

Năm 2001 nền kinh tế của thành phố tiếp tục tăng trởng khá, mức tăngtrởng cao hơn mức bình quân chung của cả nớc, đơì sống nhân dân thủ đô

Tổng kim ngạch xuất khẩu đạt % USD:

Thu ngân sách từ kinh tế phát sinh trên địa bàn triệu đồng;

Phần lớn các cơ sở sản xuất công nghiệp quốc doanh còn thiếu vốn

l-u động, công nghệ còn lạc hậl-u cơ chế ql-uản lý trình độ ql-uản lý còn lúngtúng cha thoát ra đợc

Cơ sở hạ tầng tuy đã đợc đầu t trong những năm qua nhng vẫn cha

đáp ứng đợc nhu cầu phát triển kinh tế - xã hội

Một số vấn đề văn hoá- xã hội còn bức xúc, phải tiếp tục giải quyết

II KHáI QUáT Về TìNH HìNH HOạT ĐÔNG KINH DOANH TạI CHI NHáNH NGâN HàNG ĐầU TƯ & PHáT TRIểN Hà

NộI 1.Sơ lợc về lịch sử Ngân hàng

Ngân hàng Đàu t & Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Hà Nội gọi tắt làNgân hàng đầu t & phát triển Hà Nội

Trụ sở tại 4B- Lê Thánh Tông-Quận Hoàn Kiếm -Hà Nội Đợc thànhlập từ ngày 27/05/1957 với tên gọi ban đầu là Ngân hàng kiến thiết HàNội , nằm trong hệ thống Ngân hàng kiến thiết Việt Nam trực thuộc BộTài Chính

Nhiệm vụ của Ngân hàng là nhận vốn từ Ngân sách nhà nớc để tiếnhành cấp phát và cho vay trong lĩnh vực xây dựng cơ bản

Năm 1982, Ngân hàng đợc đổi tên thành Ngân hàng đầu t và xây dựng

Hà Nội nằm trong hệ thống Ngân hàng đầu t và xây dựng Việt Nam

Tháng 5/1992 Hội đồng Nhà nớc đã ban hành 2 pháp lệnh về Ngânhàng đó là: Pháp lệnh Ngân hàng nhà nớc Việt Nam và pháp lệnh Ngânhàng , hợp tác xã tín dụng và Công ty tài chính để nhằm mục đích hoànthiện hệ thống Ngân hàng cho thích ứng với cơ chế thị trờng.

Hai pháp lệnh này có hiệu lực từ ngày 01/10/1992 Theo đó hệ thốngNgân hàng bao gồm 2 cấp:

-Ngân hàng trung ơng là Ngân hàng nhà nớc Việt Nam

-Các Ngân hàng thơng mại,Ngân hàng đầu t & phát triển,Công tytài chính và hợp tác xã tín dụng

Theo quy định của pháp lệnh, ở Việt Nam chỉ đợc thành lập Ngânhàng đầu t & phát triển quốc doanh Ngày 14/11/1993, Chủ tịch Hội đồng

Bộ trởng đã ban hành quyết đínhố 401 về việc thành lập "ngân hàng đầu t

& phát triển Việt Nam " Có trụ sở tại 194 Phố trần Quang Khải -Hà Nội Vốn điều lệ 200 tỷ đồng

Có các chi nhánh trực thuộc tại các tỉnh, thành phố, đặc khu trựcthuộc trung ơng

Từ đầu năm 1997, toàn bộ vốn cấp phát và một bộ phận cán bộ đợc bàngiao sang cục đầu t phát triển thuộc Bộ tài chính

Nh vậy từ ngày thành lập tới 01/01/1997 chi nhánh Ngân hàng đầu t &phát triển Hà Nội khong hoàn toàn là một ngân hàng thơng mại mà chỉ làmột kiểu ngân hàng quốc doanh có nhiệm vụ nhận vốn từ ngân sách nhànớc và tiến hành cấp phát, cho vay trong lĩnh vực xây dựng cơ bản

Từ sau 01/01/1997 chi nhánh Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội đợcphép huy động các nguồn vốn ngắn hạn, trung và dài hạn từ các thànhphần kinh tế nh một Ngân hàng thơng mại để tiến hành các hoạt động chovay ngắn, trung và dài hạn đối với mọi tổ chức, mọi thành phần kinh tế vàdân c Hiện nay chi nhánh Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội hoạt

động nh một ngân hàng thơng mại kinh doanh đa năng tổng hợp, nhnglĩnh vực chủ yếu là phục vụ đầu t và phát triển với khối khách hàng truyềnthống là các đơn vị xây lắp

-Với phơng châm "Đi vay để cho vay" và "Khách hàng là thợng đế "quy mô của Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội đã đợc mở rộng và ngàycàng phát triển cụ thể:

Chi nhánh Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội có 16 phòng và 320cán bộ (kể cả chi nhánh trực thuộc) Trong đó có 6 phòng chức năng và 10phòng trực tiếp kinh doanhđó là:

1/ Phòng tổ chức cán bộ và tiền lơng

2/ Phòng tín dụng 1

3/Phòng tín dụng 2

4/Phòng tín dụng 3

5/ Phòng tín dụng 4

6/ Phòng kinh tế đối ngoại và thanh toán quốc tế

7/ Phòng huy động vốn dânc

8/ Phòng tài chính ,kế toán

9/Phòng nguồn vốn kinh doanh

10/Phòng tiền tệ ,kho quỹ

11/ Phòng thông tin điện toán

Chi nhánh khu vực Thanh Trì

Chi nhánh khu vực Từ Liêm

Chi nhánh khu vực Đông Anh

Phải nói rằng, sự thay đổi này có ảnh hởng rất lớn tới tổ chức hànhchính và hoạt động nghiệp vụ của ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội

do đó trong quá trình hoạt động ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội đãgặp không ít khó khăn

Để phù hợp với hoàn cảnh mới ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội

đã đa ra chiến lợc hoạt động cụ thể nh sau:

- Chiến lợckinh doanh: Hiệu quả sản xuất kinh doanh của kháchhàng là mục tiêu cho mọi hoạt động Hiệu quả an toàn trong kinhdoanh là tiêu chuẩn hàng đầu Đáp ứng cao nhất các yêu cầu củakhách hàng Hành động theo điều khoản, quy điịnh của ngân hàng đầu

t & phát triển trung ơng( NHĐT&PTTW) và pháp luật

-Chiến lợc khách hàng: Ngân hàng phải hoạt động xuất phát từ yêucầu của khách hàng, đa phơng hoá khách hàng, củng cố và phát triểnkhách hàng truyền thống, mở rộng khách hàng, thu hút thêm khách hàng

đến gửi tiền.Đặc biệt là có hoạt động đối ngoại để tạo ra sự cân đối về cácloại tiền trong cơ cấu huy động vốn cũng nh mở rộng các dịch vụ quốc tế

-Chiến lợc vốn: Đa dạng hình thức huy động vốn, tăng tỷ trọngvốn trung và dài hạn Tăng nguồn tiền gửi, làm tốt chức năng ngân hàng

đại lý

-Chiến lợc sử dụng vốn: Đa dang hoá sản phẩm Tập trung dự áncho doanh nghiệp có hiệu quả Gắn liền với chiến lợc huy động vốn Mởrộng cho vay thơng mại nhng không chạy theo doanh số mà thoả hiệp vớirủi ro Mở rộng liên kết với ngân hàng cùng hệ thống, tăng cờng kiểm tra,kiểm soát trong thẩm định dự án cho vay

- Chiến lợc nguồn lực: Cán bộ trong ngân hàng đầu t & pháttriển.Phải thống nhất hành động Các trởng, phó phòng phải có quyếttâm ý chí không ngừng đào tạo cán bộ dới nhiều hình thức, chăm lo cảithiện đời sống cán bộ trong ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội

- Chiến lợc quản trị: Tổ chức bộ gọn nhẹ và quản lý điều hành là khâuquyết định

- Chiến lợc công nghệ: Phát huy công nghệ truyền thống và côngnghệ hiện đại Công nghệ đồng bộ, thực hiện nối mạng Đặc biệt, thựchiện công nghệ là đầu mối với khách hàng ( trang bị máy rút tiền tự độngATM phục vụ ngời sử dụng thẻ cá nhân an toàn )

-Chiến lợc cạnh tranh: thực hiện chính sách lãi suất cạnh tranh, tạo rahình thức cạnh tranh mới Đó là cạnh tranh bằng uy tín và phong cáchphục vụ khách hàng, cạnh tranh qua các sản phẩm dịch vụ

Các chiến lợc trên đợc thực hiện đồng bộ trong tất cả các phòng ngânhàng đầu t & phát triển Hà Nội, thờng xuyên có sự điều chỉnh cho phùhợp với hoàn cảnh mới và trong thời gian vừa qua đã đạt đợc những hiệuquả nhất định

2 Những khó khăn và thuận lợi của Ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nội.

2.1 Những khó khăn

Tuy là một trong những Ngân hàng ra đời sớm (cách đây đã 43 năm)nhng tới đầu năm 1997 chi nhánh ngân hàng đầu t & phát triển Hà Nộimới thực sự chuyển hẳn sang kinh doanh theo cơ chế thị trờng Trong quátrình chuyển đổi này, ngân hàng đã vấp phải những khó khăn nhất định

Cụ thể:

-Từ 01/01/1997 Ngân hàng phải tiến hành chuyển toàn bộ nguồn vốn

do ngân sách cấp trả về Tổng cục đầu t phát triển trực thuộc bộ tàichính.Nguồn vốn này, theo số liệu của bảng cân đối nguồn và sử dụngnguồn cuối năm 1996 tại chi nhánh là khoảng 900 tỷ Điều này đã gâymột sự hẫng hụt ảnh hởng rất lớn đến hoạt động ngân hàng

-Mô hình tổ chức phục vụ cho cơ chế kinh doanh cha phù hợp.Việcsắp xếp các phòng ban và cán bộ cha hợp lý

-Đội ngũ cán bộ của ngân hàng mặc dù có bề dày kinh nghiệm tronglĩnh vực xây cựng cơ bản nhng khi chuyển sang cơ chế kinh doanh nh

một ngân hàng thơng mại đã tỏ ra lúng túng, cha nhanh nhạy và cha thực

sự hoà mình vào phong cách quản lý kinh doanh mới Điều này ảnh hởngbởi cơ chế gò bó trớc kia

-Ngân hàng tiến hành hoạt động kinh doanh của mình trong một môitrờng có tính cạnh tranh rất lớn từ hơn 70 ngân hàng và các tổ chức tíndụng trong nớc cũng nh nớc ngoài, lãi suất thay đổi liên tục theo chiều h-ớng giảm dần Các hoạt động dịch vụ ngân hàng của chi nhánh cha pháttriển mạnh, cha đa dạng và nhiệm vụ cho vay đầu t phát triển theo kếhoạch nhà nớc không chỉ do Ngân hàng đầu t & phát triển đảm nhiệm màcòn do Tổng cục Đầu t phát triển thực hiện, tạo ra sự cạnh tranh mới Mặtkhác,ngân hàng cũng có sự thua thiệt khi bớc vào cơ chế mới chậm hơn sovới các đối thủ khác trong cùng địa bàn đã sẵn có khả năng thu hút kháchhàng

Bớc vào hoạt động nh một ngân hàng thơng mại, Ngân hàng có thểtranh thủ kế thừa, học hỏi đợc những kinh nghiệm rút ra những thànhcông, thất bại ở các ngân hàng khác

Nằm trên địa bàn sôi động là quận hoàn kiếm- một quận trung tâm vềkinh tế, thơng mại của thủ đô- ngân hàng có điều kiện thuận lợi để pháttriển các hoạt động, các nghiệp vụ kinh doanh, các loạt hình dịch vụ mộtcách đa dạng Mặt khác, các nguồn huy động từ tiền gửi khách hàng, tiềngửi của các tổ chức tín dụng và tiết kiệm từ dân c là rất phong phú giúpcho Ngân hàng có khả năng đáp ứng tối đa nhu cầu của các doang nghiệp Ngân hàng với chính sách khách hàng đổi mới đã tìm thêm kháchhàng mới, mở rộng với các tổ chức tín dụng khác và duy trì đợc một độingũ khách hàng truyền thống từ nhiều năm nay Đây cũng là một yếu tốthuận lợi trong công tác sử dụng nguồn của Ngân hàng

Ngoài ra chi nhánh còn luôn nhận đợc sự chỉ đạo, giúp đỡ có hiệu quả

và rất kịp thời từ Ngân hàng đầu t & phát triển Việt Nam cùng sự quantâm, ủng hộ của các cấp chính quyền thành phố; sự đoàn kết nhất trí từban lãnh đạo đến cán bộ nhân viên, có đội ngũ cán bộ lâu năm nhiều kinhnghiệm công tác đặc biệt là công tác tín dụng ĐTPT.S

3 tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng đầu t & phát triển.

Là đơn vị kinh doanh trực thuộc hội sở chính ngân hàng đầu t & pháttriển Hà Nội chủ yếu hoạt động cho vay đối với các dự án trên địa bàntoàn quốc, là nơi thử nghiệm các sản phẩm mứi của hệ thống, do đó ngânhàng đầu t & phát triển Hà Nội luôn đợc sự quan tâm và tạo mọi điều kiệncủa Ban lãnh đạo NGĐT & PTVN cũng nh các phòng ban chức năng

Năm với vai trò là bản lề trong kế hoạch phát triển ba năm

2001-2001, mặc dù gặp không ít khó khăn nhng ngân hàng đầu t phát triển HàNội có những có gắng đáng kể:

Xét tổng quan, trong năm 2001 với mặt bằng lãi suất biến động liêntục theo xu hớng giảm dần, mức lãi suất đối với đồng Việt Nam giảm xấp

xỉ so với lãi suất đồng đô la Mỹ, nhng bằng nội lực và khả năng của mìnhthì cơ cấu loại tiền huy động so với năm 2000 có tăng nhng không đáng

kể và vẫn tơng đơng với mức chung trên toàn địa bàn

Vì nhu cầu sử dụng vốn của ngân hàng đầu t phát triển Hà Nội là rấtlớn, do đó nhiệm vụ của ngân hàng đầu t phát triển Hà Nội là huy động đ-

ợc nhiều vốn với khối lợng ổn định và chí phí thấp là một điều hết sứcquan trọng Năm 2001 vừa qua với sự thành công qua hai lợt phát hànhtrái phiếu đã làm cho cơm cấu kỳ hạn của nguồn vốn huy động thay đổitheo hớng tích cực, hơn nữa đã cải thiện đáng kể chênh lệch kỳ hạn giữatài sản nợ và tài sản có, qua đó góp phần làm giảm tỷ lệ dùng nguồn ngắnhạn để cho vay trung và dài hạn và giảm khả năng rủi ro kỳ hạn của ngânhàng

Cơ cấu tín dụng đã đợc điều chỉnh theo xu hớng tích cực, phù hợp với

sự đổi mới cơ chế tín dụng, với tỷ trọng tín dụng ngắn hạn và tín dụng

th-ơng mại trên tổng d nợ tăng đáng kể

Năm 2001 ngân hàng đầu t phát triển Hà Nội đx có những bớc chuyển

đổi khá mới mẻ trong công tác dịch vụ ngân hàng Ngân hàng đầu t pháttriển Hà Nội đã đa dạng hoá dịch vụ ngân hàng theo hớng khép kín phục

vụ khách hàng

Kết quả kinh doanh năm 2001

Tính đến cuối năm 2001, NHĐT&PTHN đã đạt đợc những kết quả nhsau:

Trong kinh doanh, nguồn vốn luôn luôn gữi một vai trò quantrọng,phải tạo đợc nguồn vốn đủ mạnh để hình thành nền tảng vốn vữngchắc và cơ cấu hợp lý Do đó, NHĐT&PTHN luôn coi việc tăng trởngnguồn vốn là nhiệm vụ hàng đầu, Theo điều 6 của quy chế và hoạt độngcủa NHĐT&PTHN đợc quản lý, sử dụng vốn, tài sản và nguồn lực kháccủa NHĐT&PTHN & PTVN giao và các nguồn huy động, tiếp nhận và đivay theo quy định của pháp luật và hớng dẫn của NHĐT&PTHN & PTVN

để thực hiện các mục tiêu nhiệm vụ đợc giao và uỷ nhiệm Do đặc thù đó,vốn hoạt động của NHĐT&PTHN gồm 2 nguồn chính:

 Nguồn vốn huy động

 Nguồn vốn do NHĐT&PTTW chuyển về

Đối với nguồn vốn do NHĐT&PTTW điều chuyển về thì trên cơ sởtính toán cụ thể và xác định cho NHĐT&PTHN một hạn mức tín dụngngắn hạn để hỗ trợ nguồn vốn nhằm cân đối tại NHĐT&PTHN Trongphạm vi hạn mức, NHĐTPTHN chủ động nhạn và chuyển trả tạiNHĐT&PTTW (qua tài khoản gửi tập trung tại TW hoặc liên hàng) Nếutrong trờng hợp thiếu vốn đột xuất NHĐT&PTHN có thể đề nghị vay vốnvợt hạn mức có thời hạn

Bảng 2: Cơ cấu vốn hoạt động của NHĐT&PTHN

(Nguồn số liệu: Phòng nguồn vốn kinh doanh NHĐT&PTHN )

Qua bảng trên cho ta thấy nguồn vốn do NHĐT&PTTW điều chuyển năm

2001 (trong tổng nguồn vốn hoạt động) giảm dần so với năm trớc: 1999:36%, 2000: 29% và 2001 chỉ có 20%, điều này chứng tỏ rằngNHĐTPTHN đã rất cố gắng trong công tác huy động vốn, tự nỗ lực bằngchính bản thân để cân đối nguồn vốn huy động của mình

Nguồn vốn huy động gồm có: vốn huy động từ các tổ chức kinh tế, vốnhuy động từ dân c (tiền gửi khách hàng, tiết kiệm, kỳ phiếu ) Là đơn vịtrực tiếp kinh doanh nên hoạt động huy động vốn là điểm mạnh cũng làmục tiêu phấn đấu của NHĐTPTHN Công tác huy động vốn của đã đạt

đợc thành công nhất định giúp NHĐTPTHN luôn đủ vốn đáp ứng nhu cầu

đa dạng về tín dụng "Trờng vốn" đo là điều mà các ngân hàng đều mongmuốn đạt đợc.

Năm 2001, nguồn vốn huy động đạt 1.677.475 triệu đồng chiếm 80%trong tổng số nguồn vốn, năm 2000 chỉ đạt 1.147.833 triệu đồng chiếm71% và năm 1999 là 791754 triệu đồng chiếm 64% trong tổng nguồnvốn Thực tế năm 2001 nền kinh tế nớc ta vẫn bị ảnh hởng mạnh bởi cuộckhủng hoảng kinh tế khu vực, hầu hết các chỉ số kinh tế vĩ mô đều giảmsút so với cùng kỳ năm 2000: tình trạng yếu kém của các doanh nghiệp,lao động, công nghệ và năng lực quản lý, sản phẩm sản xuất ra kém sứccạnh tranh, quá trình cổ phần hoá diễn ra chậm Ngoài ra, tình trạnggiảm phát kéo dài, vốn huy động tăng trong khi các doanh nghiệp vẫn hạnchế đầu t dù đã có 5 lần NHNN điều chỉnh giảm trần lãi suất, do đó trongnăm đã gây khó khăn cho hoạt động ngân hàng Lãi suất biến động giảmliên tục dẫn đến tâm lí chờ đợt lãi suất giảm hơn nữa và xu hớng cácdoanh nghiệp trả nợ trớc hạn, đặc biệt là các Tổng công ty đã ảnh hởngmạnh đến việc thực hiện kế hoạch kinh doanh của Ngân hàng đầu t pháttriển Hà Nội

Bảng 3 : Cơ cấu vốn huy động của NHĐT&PTHN

do NHĐT&PTHN đã thực hiện mở rộng mạng lới hoạt động, đa dạng hoásản phẩm dịch vụ cũng nh cải tiến phơng thức phục vụ để ngày càng thuhút đông đảo lợng khách hàng

Tiền gửi tiết kiệm có xu hớng tăng dần qua các năm: năm 1999 đạt23%, năm 2000 đạt 35% và năm 2001 tăng đến 48% Trong khi kỳ phiếulại giảm tơng đối, từ 28% xuống 19% và năm 2001 chỉ còn 1% Sự thay

đổi này chính là do ảnh hởng của việc thay đổi trần lãi suất do ngân hàngnhà nớc quyết định Mặt khác, hiện nay có loại hình tiết kiệm Bu điện mới

ra đời đang cạnh tranh với tiết kiệm ngân hàng, do đó nó ảnh hởng trựctiếp đến hoạt động kinh doanh của NHĐT&PTHN đặc biệt là công táchuy động vốn

Bên cạnh đó, công tác tín dụng cũng đợc NHĐT&PTHN tích cực triểnkhai, chủ động tìm kiếm các dự án khả thi, trực tiếp làm việc vơi cácdoanh nghiệp nhanh chóng hoàn thiện hồ sơ để có thể kí hợp đồng tíndụng, công tác thu nợ tích cực đợc triển khai và đạt hiệu quả cao Ngoài

ra, chất lợng tín dụng cũng nh công tác khách hàng đặc biệt đợc chú ý vàthu đợc kết quả khả quan, việc thành lập phòng quản lý khách hàng đãminh chứng rất rõ cho điều đó

III thực trạng huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại sở giao dịch 1- NHĐT&PTVN

Nh đã đề cập ở phần trên, huy động vốn là khâu mở đờng, tạo mặt bằng

vững chắc và ngày càng tăng trởng của mỗi một ngân hàng Việc tổ chứchuy động vốn, đặc biệt là vốn trung và dài hạn là một vấn đề khó, nhngkhông phải từ phía khách hàng mà là bài toán khó cho chính ngành ngânhàng Nếu nền kinh tế đợc coi là một "cơ thể sống" thì coi vốn cần thiếtcho nền kinh tế nh máu cần cho sự sống trong cơ thể Vậy muốn hoànthành sự nghiệp CNH- HĐH đất nớc do Đảng ta đề xớng và lãnh đạo, cácnghành các cấp đều phải tập trung mọi nguồn lực, trong đó ngành ngânhàng nói chung và NHĐT&PTHN nói riêng cần cần xác định lo đủ vốncho nền kinh tế

Để phat huy nguồn lực từ kinh tế, NHĐT&PTVN đã da ra các giải

- pháp để thu hút nguồn vốn nhàn rỗi trong dân Một trong những giảipháp để huy động nguồn vốn trung và dài hạn là bằng cách phát hànhtrái phiếu ngân hàng

0 100,000

Biểu đồ minh hoạ cơ cấuạt động của NHĐT & PTHN