Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả công tác thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội.doc.DOC

Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả công tác thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội

Lời mở đầu

Trong công cuộc Công nghiệp hoá-Hiện đại hoá đất nớc, đầu t phát triển đất nớc đợc đặt ra kịp các nớc trong khu vực và trên thế giới Một trong những câu trả lời tốt nhất cho vấn đề này là chúng ta cần có một hệ thống ngân hàng phát triển,vững mạnh và hoạt động có hiệu quả.Chính vì vậy, trong thời gian qua,hoạt động ngân hàng trong cả nớc đã không ngừng đợc nâng cao chất lợng hoạt động.Điêù này đợc thể hiện rõ qua công tác thẩm định tại mỗi ngân hàng.

Trên thực tế,trong nhiều năm qua,công tác thẩm định dự án đầu t tại các ngân hàng đang ngày càng đợc hoàn thiện dần về cả phơg pháp lẫn thực hành để phù hợp với tình hình đất nớc.Đặc biệt đứng trên giác độ là ngời cung cấp,tài trợ vốn cho hoạt động của dự án,công tác thẩm định dự án đầu t không thể thiếu đợc trong hoạt động của các ngân hàng,nhất là đối với chi nhánh Ngân hàng Đầu T Phát Triển Hà Nội,thẩm định dự án sẽ giúp cho ngân hàng có quyết định đúng đắn trong hoạt động cho vay của ngân hàng,nhằm giúp cho ngân hàng tối đa hoá lợi nhuận và tối thiểu hoá rủi ro.

Tại chi nhánh ngân hàng Đầu T và Phát Triển,công tác thẩm định có vai trò rất quan trọng không chỉ trực tiếp tới sự sống còn của hoạt động kinh doanh tại ngân hàng mà còn gián tiếp tới sự phát triển của thành phố Hà nội.Do đó, những năm gần đây, công tác thẩm định tại ngân hàng đợc chú trọng và không ngừng đầu t phát triển,đạt đợc nhiều thành công.

Chính vì vậy trong quá trình thực tập tại chi nhánh Ngân hàng Đầu T và Phát

triển Hà Nội em đã chọn đề tại “Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả côngtác thẩm định dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng Đầu T và PhátTriển Hà Nội”

Chơng I : Lý luận chung về thẩm định dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thơng mại.

I Tổng quan về ngân hàng thơng mại.1 Chức năng,vai trò của ngân hàng thơng mại

Ngân hàng thơng mại đã ra đời,tồn tại và phát triển nh một tất yếu khách quan đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế hàng hoá.

Trong xã hội,tại một thời điểm nhất định luôn xảy ra tình trạng có những ngời có những khoản tiền nhàn rỗi,không có nhu cầu hoặc cha có nhu cầu sử dụng trong khi đó lại có những ngời khác lại rất cần một khoản tiền nh vậy cho cơ hội đầu t hay cho mục đích tiêu dùng khác.Trên thực tế họ có thể gặp nhau bằng vô số cách khác nhau,nhng cách thức quan trọng và phổ biến nhất là qua các trung gian tài chính mà điển hình là các ngân hàng thơng mại.

Ngân hàng thơng mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yêú và thờng xuyên là nhận tiền gửi với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay,đầu t và làm các dịch vụ thanh toán.

Ngân hàng là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ tập trung và phân phôí lại vốn tiền tệ cũng nh các dịch vụ có liên quan đến tài chính tiền tệ khác trong nền kinh tế quốc dân.

Trong nền kinh tế thị trờng,ngân hàng thơng mại là một trung gian tài chính hết sức quan trọng để điều chuyển vốn từ ngời tiết kiệm sang ngời đầu t,từ ngời có vốn sang ngời thiếu vốn,qua đó nó giúp cho nền kinh tế vận hành một cách có hiệu quả Trong nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết của Nhà nớc,ngân hàng thơng mại là công cụ quan trọng thúc đẩy sự phát triển của lực lợng sản xuất,là công cụ quản lý của nhà nớc và là công cụ thực hiện chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ơng.

2.Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại.

Trong nền kinh tế thị trờng,các hoạt động của ngân hàng thơng mại đều hớng tới một mục tiêu tối cao,chi phối các hoạt động khác đó là mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận.Để theo đuổi mục tiêu này,các ngân hàng thơng mại không ngừng nâng cao chất lợng dịch vụ,đa dạng hoá các hoạt động nhng nhìn chung một ngân hàng thơng mại thờng thực hiện 3 hoạt động cơ bản sau:

 Hoạt động huy động vốn  Hoạt động cho vay đầu t  Hoạt động trung gian khác

Đây là 3 hoạt động cơ bản của ngân hàng thơng mại,chúng có quan hệ chặt chẽ,hỗ trợ nhau.Để có vốn vay,ngân hàng phải huy động các đồng tiền nhàn rỗi từ các cá nhân,tổ chức và dùng nó cho các tổ chức kinh tế,dân c vay khi họ có cơ hội đầu t-.Hoạt động cho vay và nhân gửi có quan hệ mật thiết với nhau.Đồng thời với vai trò là một trung gian tài chính,các ngân hàng cung cấp một số dịch vụ khác cho khách hàng nh:dịchvụ,thanh toán,t vấn,bảo lãnh Qua đó ngân hàng vừa hỗ chợ cho các hoạt động nhận gửi và cho vay có hiệu quả và tạo thêm thu nhập.

 Hoạt động huy động vốn

Trớc hết các ngân hàng thơng mại phải có một số vốn tự có làm tiền đề cho hoạt động kinh doanh của mình.Số vốn này do các chủ sở hữu ngân hàng đóng góp,hay từ các quỹ tạo ra trong quá trình hoạt động của ngân hàng.Tuy nhiên nguồn vốn chính của các ngân hàng thơng mại là vốn huy động từ các tổ chức,cá nhân trong nền kinh tế.Trớc kia các ngân hàng chủ yếu là nhận tiền gửi từ những ngời gởi tiền,ngày nay do sự cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trờng,các ngân hàng thơng mại đã

đa ra rất nhiều hình thức khác để huy động vốn nhằm đảm bảo và mở rộng hoạt động của mình.Ngân hàng tập chung đợc một số vốn lớn thông qua việc cung cấp các dịch vụ nh :tài khoản séc,tài khoản tiết kiệm,tài khoản tiền gửi có kỳ hạn,chứng chỉ tiền gửi Bên cạnh đó,khi cần vốn cho nhu cầu thanh khoản hay đầu t,cho vay,các ngân hàng thơng mại có thể đi vay từ ngân hàng trung ơng,từ các ngân hàng thơng mại khác,hay vay trên thị trờng tài chính trong nớc và quốc tế.Ngoài vốn tự có,vốn huy động,vốn đi vay,nguồn vốn ngân hàng còn bao gồm một số nguồn khác,nhng chúng chiếm tỷ trọng nhỏ.

Huy động vốn là hoạt động mà ngân hàng phải bỏ ra chi phí nh:chi phí giao dịch,chi phí trả lãi tiền gửi,tiền vay và các chi phí có liên quan khác.Để bù dắp những chi phí đó,các ngân hàng thơng mại phải tiến hành hoạt động cho vay,đầu t và các hoạt động trung gian khác và đem lại thu nhập cho ngân hàng.

 Hoạt động trung gian

Với lợi thế là một tổ chức trung gian tài chính,ngân hàng thơng mại thực hiện một số các hoạt động trung gian,dịch vụ ngân hàng,phi ngân hàng nh: thanh toán,bảo lãnh, t vấn, bảo quản, uỷ thác, ký thác,chuyển tiền.

Những hoạt động này đem lại cho ngân hàng phí dịch vụ.Trớc đây do nhiệm vụ này còn hạn chế nên thu nhập mang lại chiế tỷ lệ nhỏ trong tổng thu nhập của ngân hàng.Hiện nay cùng với sự phát triển của nền kinh tế,các ngân hàng cung cấp ngày càng nhiều các dịch vụ hữu ích,thuận tiện an toàn.Do các khoản thu từ phí hoạt động trung gian có xu hớng tăng lên.Không những tạo thêm thu nhập thì các hoạt động trung gian còn tạo điều kiện mở rộng các hoạt động trên.

 Hoạt động cho vay

Ngân hàng sử dụng vốn huy động đợc để thực hiện các khoản cho vay hoặc đầu t, qua đó hình thành nên những tài sản cơ bản của ngân hàng.Đây luôn là hoạt động quan trọng bậc nhất mang lại thu nhập chủ yếu và quyết định tới sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng

Hoạt động cho vay có thể phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau,Ngân hàng sẽ thực hiện việc phân loại các khoản cho vay để có phơng pháp quản lý thích hợp

Việc phân loại cho vay theo thời gian giúp cho các ngân hàng xác định đợc thời gian hoàn vốn của các doanh nghiệp,tính toán một cách hợp lý để sử dụng các nguồn vốn và trên cơ sở đó có kế hoạch huy động vốn phù hợp với thời gian cho vay nhằm đảm bảo cho vay đối với các doanh nghiệp khác.

Theo nghành kinh tế.

Căn cứ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành kinh tế có thể phân loại +Cho vay đối với nghành công nghiệp

+Cho vay đối với nghành nông nghiệp

+Cho vay đối với nghành thơng nghiệp dịch vụ

Việc phân loại này giúp cho ngân hàng tính toán đợc mức độ rủi ro của từng lĩnh vực cho vay và cân đối đợc nguồn vốn cho vay cũng nh xây dựng ra những quy định cho vay thích hợp đối với từng nghành nghề kinh tế,xây dựng chính sách cho vay.

Cho vay nông nghiệp có tính chất thời vụ,do dó nguồn tiền vào,ra có tính chất

Theo tính chất đảm bảo tiền vay:

+Cho vay có bảo đảm: ngân hàng nắm giữ các tài sản của ngời vay với mục đích để bù đắp khoản tiền vay nếu ngời vay không trả đợc.

+Cho vay không có bảo đảm:ngân hàng dựa vào lòng tin,sự tín nhiệm đối với khách hàng truyền thống,chơng trình kinh tế xã hội và việc bảo đảm không đợc đặt ra(tức là ngân hàng thực hiện theo đúng nghĩa tín dụng)

d.Theo ph ơng thức hoàn trả tiền vay

+Cho vay hoàn trả một lần:là khoản vay đợc trả một lần cả gốc lẫn lãi khi khoản vay đó đáo hạn

+Cho vay hoàn trả nhiều lần

e.Theo nguồn gốc phát sinh các khoản cho vay:

+Cho vay trực tiếp: Ngân hàng ký các hợp đồng trực tiếp với khách hàng và phát tiền vay cho khách hàng

+Cho vay gián tiếp: Ngân hàng cho khách hàng vay thông qua một tổ chức tín dụng nào đó.

Ngoài ra còn một số cách phân loại khác nh: phân theo lãi suất,theo đối tợng cho vay

Tại các ngân hàng thơng mại hiện nay,cho vay theo dự án là hình thức phổ biến,chiếm một tỷ trọng khá lớn trong tổng số các hình thức cho vay của ngân hàng.Đây là hình thức cho vay với số vốn lớn,thời hạn dài và có nhiều biến động.Với hình thức này ngân hàng sẽ dễ dàng hơn trong việc kiểm tra các khoản vay cũng nh mục đích sử dụng khoản vay của khách hàng.Và nếu một dự án tốt,ngân hàng sẽ có thu nhập cao,bảo đảm an toàn vốn,vấn đề đặt ra với chính ngân hàng là làm sao xác định đợc đâu là dự án tốt,bằng cách nào để ngân hàng xác định đợc dự án nào sẽ đảm bảo thanh toán đợc gốc và lãi cho ngân hàng.

3 Quy trình tín dụng

Quy trình tín dụng là tập hợp các nội dụng,kỹ thuật,nghiệp vụ cơ bản,các bớc phải tiến hành từ khi bắt đầu đến khi kết thúc một hợp đồng tín dụng.Nhìn chung quy trình này gồm các bớc sau:

Theo các quan điểm khác nhau có các khái niệm khác nhau về đầu t:

Trong phạm vi một doanh nghiệp,đầu t dài hạn của doanh nghiệp đợc hiểu là sự bỏ vốn để hình thành hay bổ sung tài sản của doanh nghiệp để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thu đợc lợi nhuận trong tơng lai.

Trong phạm vi một nền kinh tế,đầu t là sự bỏ vốn trong thời gian nhất định vào một lĩnh vực hoạt động nhất định và dùng số vốn ấy tham gia vào hoạt động của doanh nghiệp trong tơng lai trong nhiều chu kỳ kế tiếp nhau nhằm thu hồi vốn và có lợi nhuận cho nhà đầu t cũng nh đạt đợc mục đích về lợi ích kinh tế-xã hội

1.2.Các hình thức đầu t

Tuỳ theo các loại hình kinh doanh,các mục đích khác nhau mà các nhà đầu t sẽ lựa chọn các hình thức đầu t khác nhau:

*Theo chủ thể bỏ vốn: có nghĩa là căn cứ vào ngời bỏ vốn và ngời sử dụng

vốn,ngời ta phân ra đầu t trực tiếp và đầu t gián tiếp.Cách phân loại này ảnh hởng đến cách tiếp nhận và quản lý sử dụng vốn đầu t :

Đầu t trực tiếp là đầu t mà ngời bỏ vốn đầu t và ngời sử dụng vốn đầu t là một chủ thể.Nếu ngời đầu t là nhà nớc thì thông qua các cơ quan,doanh nghiệp Nhà nớc hay nếu là các cá nhân trong tập thể thì có thể thông qua các công ty trách nhiệm hữa hạn,Công ty cổ phần Nếu đầu t trực tiếp bằng vốn đầu t của nớc ngoài thì phải tuân theo luật đầu t nớc ngoài tại Việt nam,gồm các hình thức nh hợp tác kinh doanh,công ty liên doanh với nớc ngoài,công ty 100% vốn nớc ngoài,có t cách pháp nhân theo luật pháp Việt nam,các hợp đồng xây dựng- kinh doanh-chuyển giao(BOT),xây dựng-chuyển giao(BT),xây dựng chuyển giao-kinh doanh(BTO) Đầu t gián tiếp là đầu t mà ngời bỏ vốn và ngời sử dụng vốn không phải là một chủ thể.Ví dụ các nguồn viện trợ,viện trợ không hoàn lại,nguồn ODA

*Theo tính chất hay mục đích đầu t

-Đầu t xây dựng cơ bản và đầu t không có xây dựng cơ bản

-Đầu t xây dựng mới(đầu t theo chiều rộng)hoặc đầu t theo chiều sâu(cải tạo,nâng cấp,đồng bộ hoá,hiện đại hoá các công trình đã có hoặc trang bị máy móc thiết bị mới).Thông thờng thời kỳ đầu hình thức đầu t theo chiều rộng là phổ biến nhng càng về sau thì đầu t theo chiều sâu chiếm u thế hơn.

2.Dự án đầu t

2.1.Khái niệm dự án đầu t

Dự án đầu t đợc xem xét từ nhiều góc độ khác nhau:

Về mặt hình thức:Dự án đầu t là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết,có hệ thống các hoạt động các chi phí theo một kế hoạch để đạt đợc những kết quả và thực hiện những mục tiêu nhất định trong tơng lai.

Về bản chất: “Dự án đầu t” là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới,mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt đ-ợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì,cải tiến nâng cao chất lợng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định.

Trên góc độ quản lý: Dự án đầu t là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn vật t-,lu động để tạo ra các kết quả tài chính,kinh tế,xã hội trong một thời gian dài.

Trên góc độ kế hoạch hoá: Dự án đầu t là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiết của một công cuộc đầu t sản xuất kinh doanh,phát triển kinh tế,xã hội,làm tiền đề cho các quyết định đầu t và tài trợ các dự án đầu t là đối tợng cho vay trung và dài hạn chủ yếu của các ngân hàng.ở một quốc gia đang phát triển nh Việt nam các dự án đầu t đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện chiến lợc phát triển kinh tế xã hội của đất nớc.Các chủ dự án thờng không đủ vốn để thực hiện dự án,do đó đa số họ phải tìm đến sự trợ giúp của ngân hàng.Các ngân hàng tài trợ để các doanh nghiệp thực hiện các dự án đầu t mở rộng sản xuất,đầi t theo chiều sâu và các dự án đầu t mới phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

2.2 Đặc điểm của dự án đầu t

Một dự án đầu t có một số đặc trng chủ yếu sau: -Có mục tiêu,mục đích cụ thể

-Có một hình thức tổ chức xác định(một cơ quan cụ thể)để thực hiện dự án -Có nguồn lực để tiến hành hoạt động của dự án(vốn,lao động,công nghệ ) -Có một khoảng thời gian nhất định để thực hiện mục tiêu của dự án

2.3.Phân loại dự án đầu t:

*Căn cứ vào nghành mà vốn đầu t bỏ ra có các dự án đầu t phát triển công nghiệp,nông nghiệp,giao thông vận tải

*Căn cứ vào tính chất của nghành mà vốn đầu t bỏ ra có các dự án đầu t phát triển nghành khai thác,chế biến dịch vụ nuôi trồng

*Căn cứ vào mức độ đổi mới của đối tợng đầu t -Đầu t mới là đầu t thành lập doanh nghiệp mới

-Đầu t đổi mới và hiện đại hoá là đầu t để cải tạo mở rộng,trang bị máy móc mới hay dây chuyền sản xuất mới hiện đại hơn.

*Căn cứ vào quy mô vốn đầu t,tính chất quan trọng của nghành,diện tích chiếm đất và mức độ ảnh hởng môi trờng:

-Các dự án đầu t thuộc nhóm A là các dự án đầu t do thủ tớng chính phủ phê duyệt:

+Dự án đầu t thuộc phạm vi bảo vệ an ninh quốc phòng có tính bảo mật quốc

gia có ý nghĩa chính trị quan trọng,thiết lập và xây dựng hạ tầng khu công nghiệp mới không kể mức vốn đầu t.

+Dự án đầu t sản xuất chất độc hại,chất nổ không phụ thuộc vào quy mô vốn đàu t

+Dự án đầu t thuộc các nghành công nghiệp điện,khai thác,chế biến,dầu khí,hoá chất phân bón,chế tạo máy(mua và đóng tàu,lắp ráp ô tô),xi măng,luyệm kim,khai thác chế biến khoáng sản,các dự án giao thông:Cầu,cảng bến,cảng sông,sân bay,đờng sắt,đờng quốc lộ có số vốn đầu t trên 600 tỷ đồng.

+Dự án đầu t thuộc các nghành thuỷ lợi,giao thông,cấp thoát nớc và công trình hạ tầng kỹ thuật,kỹ thuật điện,sản xuất thiết bị thông tin,điện tử tinhọc,hoá dợc,thiết bị y tế,công trình cơ khí khác,sản xuất vật liệu bu chính viễn thông, BOT trong n-ớc,xây dựng khu nhà ở,đờng giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quy hoạch chi tiết đợc duyệt có số vốn đầu t trên 400 tỷ đồng.

+Dự án đầu t thuộc hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới các dự án thuộc các nghành công nghiệp nhẹ nh sành,sứ,thuỷ tinh,in,vờn quốc gia,khu bảo tồn thiên nhiên,mua sắm thiết bị xây dựng,sản xuất nông lâm nuôi trồng thuỷ sản có mức vốn đầu t trên 300 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các lĩnh vực y tế- văn hoá- giáo dục-phát thanh truyền hình,xây dựng dân dụng,kho tàng,du lịch thể dục thể thao,nghiên cứu khoa học và các dự án khác có mức vốn đầu t trên 200 tỷ đồng.

-Các dự án đầu t thuộc nhóm B do các cơ quan ngan bộ xét duyệt bao gồm các dự án đầu t :

+Dự án đầu t thuộc các nghành công nghiệp điện,khai thác,chế biến dầu khí,hoá chất phân bón,chế tạo máy(Mua và đóng tàu,lắp ráp ô tô),xi măng,luyện kim,khai thác chế biến khoáng sản,các dự án giao thông:cầu,cảng biển,cảng sông.sân bay,đờng sắt,đờng quốc lộ có số vốn đầu t từ 300 đến 600 tỷ đồng.

+Dự án đầu t thuộc các nghành thuỷ lợi,giao thông,cấp thoát nớc và công trình hạ tầng kỹ thuật,kỹ thuật điện,sản xuất thiết bị thông tin,điện tử tinhọc,hoá dợc,thiết bị y tế,công trình cơ khí khác,sản xuất vật liệu bu chính viễn thông, BOT trong n-ớc,xây dựng khu nhà ở,đờng giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quy hoạch chi tiết đợc duyệt có số vốn đầu t từ 20 đến 400 tỷ đồng.

+Dự án đầu t thuộc hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới các dự án thuộc các nghành công nghiệp nhẹ nh sành,sứ,thuỷ tinh,in,vờn quốc gia,khu bảo tồn thiên nhiên,mua sắm thiết bị xây dựng,sản xuất nông lâm nuôi trồng thuỷ sản có mức vốn đầu t từ 15 đến 300 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các lĩnh vực y tế- văn hoá- giáo dục-phát thanh truyền hình,xây dựng dân dụng,kho tàng,du lịch thể dục thể thao,nghiên cứu khoa học và các dự án khác có mức vốn đầu t từ 7 đến 200 tỷ đồng.

-Các dự án nhóm C bao gồm :

+Dự án đầu t thuộc các nghành công nghiệp điện,khai thác,chế biến,dầu khí,hoá chất phân bón,chế tạo máy(mua và đóng tàu,lắp ráp ô tô),xi măng,luyệm

kim,khai thác chế biến khoáng sản,các dự án giao thông:Cầu,cảng bến,cảng sông,sân bay,đờng sắt,đờng quốc lộ có số vốn đầu t dới 30 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các ngành thuỷ lợi,giao thông,cấp thoát nớc và công trình hạ tầng kỹ thuật,kỹ thuật điện,sản xuất thiết bị thông tin,điện tử tinhọc,hoá dợc,thiết bị y tế,công trình cơ khí khác,sản xuất vật liệu bu chính viễn thông.BOT trong n-ớc,xây dựng khu nhà ở,đờng giao thông nội thị thuộc các khu đô thị đã có quy hoạch chi tiết đợc duyệt có số vốn đầu t dới 20 tỷ đồng.

+Dự án đầu t thuộc hạ tầng kỹ thuật của khu đô thị mới các dự án thuộc các nghành công nghiệp nhẹ nh sành,sứ,thuỷ tinh,in,vờn quốc gia,khu bảo tồn thiên nhiên,mua sắm thiết bị xây dựng,sản xuất nông lâm nuôi trồng thuỷ sản có mức vốn đầu t dới 15 tỷ đồng

+Dự án đầu t thuộc các lĩnh vực y tế- văn hoá- giáo dục-phát thanh truyền hình,xây dựng dân dụng,kho tàng,du lịch thể dục thể thao,nghiên cứu khoa học và các dự án khác có mức vốn đầu t dới 7 tỷ đồng.

2.4.Yêu cầu của một dự án đầu t

Một dự án đầu t muốn có sức thuyết phục,có thể đa vào thực thi đợc mục tiêu hiệu quả đặt ra,phải có các yêu cầu sau:

a.Tính pháp lý

Tính pháp lý là cơ sở bớc đầu dể một dự án đầu t đợc quyết định có đầu t hay không.

Một dự án đầu t muốn đợc Nhà nớc cấp giấy phép để đi vào hoạt động trớc hết phải tuân theo các quy định mang tính pháp luật nh luật đầu t,luật thuế,luật đất đai,luật lao động Song điều nay cũng cha đủ,các vấn đề về môi trờng,thuần phong mỹ tục,tập quán về an ninh quốc phòng,là những yếu tố quan trọng không thể bỏ qua khi xem xét để lập dự án.

Tính pháp lý của một dự án đầu t chỉ đạt đợc khi một dự án đợc xây dựng trên cơ sở xem xét toàn diện tổng thể các vấn đề môi trờng pháp lý có liên quan đến lĩnh vức đầu t.Có thể thấy nhữnh dự án gây nguy hại đến an ninh quốc phong,lợi ích công cộng,gây phơng hại đến di tích lịch sử,văn hoá thuần phong mỹ tục,gây tổn hại đến môi trờng sinh thái,sản xuất các hoá chất độc hại,sử dụng các tác nhân độc hại bị cấm theo điều ớc quốc tế là những dự án không thể đợc cấp phép đầu t(theo nghị định10/1998/NĐ-CPngày23/1/1998 của Chính phủ)

b.Tính khoa học

Dự án đầu t là thực hiện ý tởng của nhà đầu t về toàn bộ quá trình đầu t từ khi chuẩn bị đầu t cho đến khi hoàn thành kết thúc đầu t,thu hồi đợc vốn và có lợi nhuận.Nếu không có tính khoa học thì dự án đầu t sẽ không có tính thuyết phục,có nghĩa là ý tởng đó sẽ không trở thành hiện thực.

Một dự án đầu t có tính khoa học cao là dự án có thông tin chính xác,trung thực,ph-ơng pháp khoa học,việc sử dụng đồ thị,bản vẽ kỹ thuật phải đảm bảo về kích thớc và tỷ lệ.

Để đạt đợc tính khoa học đòi hỏi dự án đầu t phải có phơng pháp điều tra đúng,kỹ thuật phân tích cao.

c.Tính khả thi:

Dự án đầu t có tính khả thi có nghĩa là dự án phải có khả năng ứng dụng và triển khai trong thực tế.Vì vậy,muốn đảmbảo yêu cầu này,dự án đầu t phải đợc đặt trong đúng hoàn cảnh môi trờng đầu t,phản ánh những điều kiện cụ thể về môi tr-ờng,mặt bằng, vốn,khả năng của dự án

Nói cách khác dự án đầu t phải phù hợp với quy hoạch tổng thể của nghành,của vùng.Mục đích của dự án phải trùng với mục đích phát triển kinh tế xã hội.

d.Tính hiệu quả

Tính hiệu quả của dự án đầu t đợc thực hiện thông qua các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế tài chính.Các chỉ tiêu này đòi hỏi phải chính xác trên cơ sở các số liệu điều tra hợp lý,phơng pháp tính toán kỹ lỡng.Chính nh vậy tính hiệu quả của dự án mới có thể đạt đợc

2.5 ý nghĩa của dự án đầu t

Dự án đầu t là cơ sở đầu tiên,là văn kiện cơ bản để cơ quan quản lý nhà n ớc xem xét và phê chuẩn,cấp giấy phép đầu t.

Đó là căn cứ quan trọng để quyết định sự bỏ vốn đầu t,thu hút đối tác cùng tham gia liên doanh bỏ vốn đầu t.Từ đó đánh giá chính xác và điều chỉnh kịp thời những v-ớng mắc trong quá trình xây dựng và hoạt động của dự án.Nó có tác dụng tích cực trong việc giải quyết các vấn đề nảy sinh trong quan hệ giã các bên tham gia thực hiện dự án đầu t,xử lý hài hoà về quyền lợi và nghĩa vụ của các bên.

2.6.Nội dung của dự án đầu t

Một dự án đầu t thờng có các nội dung sau: -Về chủ đầu t:

Nội dung bao gồm: t cách pháp nhân của chủ đầu t của cơ quan ra quyết định thành lập,giấy phép hoạt động,trụ sở làm việc,địa chỉ giao dịch,tài khoản ngân hàng giao dịch,kết quả kinh doanh trong quá khứ và hiện tại

-Những căn cứ nghiên cứu về sự cần thiết đầu t bao gồm:

Những xuất xứ căn cứ pháp lý,phân tích kết quả điều tra cơ bản về tài nguyên thiên nhiên,kinh tế-xã hội,các chính sách kinh tế xã hội có liên quan đến phát triển nghành,những u tiên đợc phân định.

-Phơng án đầu t và công suất thiết kế:

Mục tiêu đầu t,hình thức đầu t,phạm vi đầu t,phân tích thị trờng(đánh giá nhu cầu hiện tại,dự báo nhu cầu tơng lai,khả năng cung ứng trong hiện tại và tơng lai )công suất lựa chọn.

-Chơng trình sản xuất-yêu cầu đầu t:

Lịch sản xuất,tiến độ sản phẩm,các nhu cầu đầu vào và giải pháp đảm bảo -Khu vực,địa điểm:

Các yêu cầu mặt bằng,yếu tố ảnh hởng đến quá trình sản xuất,tiêu thụ sản phẩm,dịch vụ,các yếu tố xã hội,phong tục tập quán,mối quan hệ quy hoạch tổng thể vùng,nghành lãnh thổ.

-Phân tích kỹ thuật:

Loại hình công nghệ đợc sử dụng và các ảnh hởng của nó đối với môi trờng sinh thái,hớng giải quyết và điều kiện cung cấp trang thiết bị,chuyển giao công nghệ -Tác động đối với môi trờng và giải pháp xử lý:

Khả năng gây ô nhiễm hay là biến đổi môi trừơng do hoạt động đầu t gây nên và hậu quả của nó.Các giải pháp chống ô nhiếm,bảo vệ môi trờng sinh thái,xử lý chất thải.

-Xây dựng và tổ chức thi công:

Xây dựng tiêu chuẩn công trình xây dựng,phơng án kết cấu hạng mục công trình,yêu cầu kỹ thuật,giả pháp phòng cháy,chữa cháy,hình thức thi công.

-Tổ chức quản lý sản xuất và bố trí lao động:

Tổ chức quản lý các bộ phận sản xuất tiêu thụ sản phẩm,các bộ phận lao động trực tiếp,lao động gián tiếp,bộ phận quản trị điều hành.

-Phân tích hiệu quả tài chính:

Nguồn vốn và các điều kiên tạo nguồn vốn,tổng mức vốn đầu t chia ra các chi phí đầu t cố định,thờng xuyên,các khả năng hình thức huy động vốn,ớc tính chi phí sản xuất,dự trù doanh thu,lỗ lãi,khả năng hoà vốn,khả năng trả nợ,phân tích các lợi ích về mặt xã hội-môi trờng

-Tổ chức thực hiện-kết luận-kiến nghị về chính sách,các chế độ u đãi.

3.Chu kỳ của dự án đầu t :

(còn gọi là tiến trình đầu t hay vòng đời của dự án đầu t)

Một dự án đầu t từ khi hình thành đến khi kết thúc thờng trải qua các giai đoạn sau: -Giai đoạn chuẩn bị đầu t

-Giai đoạn thực hiện đầu t

-Giai đoạn vận hành kết quả đầu t

*Giai đoạn 1:Chuẩn bị đầu t,bao gồm các hoạt động chính sau:

Nghiên cứu cơ hội đầu t,sản phẩm của bớc này là báo cáo kỹ thuật về cơ hội đầu t Nghiên cứu tiền khả thi:Lựa chọn một cách sơ bộ khả năng đầu t chủ yếu từ cơ hội đầu t.Sự lựa chọn căn cứ vào các vấn đề sau:

-Phù hợp với chính sách phát triển kinh tế của Đảng và Nhà nớc -Có thị trờng tiêu thụ và khả năng cạnh tranh.

-Xem xét nguồn tài chính của dự án

-Phù hợp với khả năng tài chính của chủ đầu t.

+Nghiên cứu khả thi:Sản phẩm của bớc này là báo cáo khả thi(hay luận chứng kinh tế kỹ thuật),đây là bản báo cáo đầy đủ nội dung cần phải làm của một dự án nói chung và dự án đầu t nói riêng,theo quan điểm của ngời sáng kiến dự án và khẳng định tính khả thi của dự án và tạo cơ sở cho các nhà đầu t ra quyết định đầu t.

+Thẩm định và ra quyết định đầu t

Sau khi dự án đợc chuẩn bị kỹ càng,có thể tiến hành thẩm định một cách độc lập,xem xét toàn bộ các mặt của dự án để đánh giá xem dự án có thích hợp và khả thi hay không trớc khi bỏ ra một chi phí lớn.Nếu qua thẩm định cho thấy dự án mang tính khả thi cao thì có thể bắt đầu đầu t vào dự án.

*Giai đoạn 2:giai đoạn thực hiện đầu t

Đây là giai đoạn cụ thể hoá nguồn hình thành vốn đầu t và triển khai thực hiện dự án đầu t.Giai đoạn này gồm các công việc sau:

+Khảo sát thiết kế dự toán

+Đấu thầu,ký hợp đồng giao thầu +Thi công xây lắp công trình +Chạy thử và bàn giao.

*Giai đoạn 3:Vận hành và khai thác.

Đây là giai đoạn đa công trình vào hoạt động để chính thức đa sản phẩm ra tiêu dùng trên thị trờng

*Đánh gía dự án

Đây là giai đoạn đánh giá việc thực hiện dự án đầu t và các ảnh hởng của nó.Các nhà phân tích sẽ xem xét lại một cách có hệ thống các yếu tố làm nên thành công hay thất bại của dự án để áp dụng tốt hơn vào các dự án trong tơng lai.Đánh giá không chỉ đợc tiến hành khi dự án kết thúc,mà nó còn là một công cụ quản lý dự án,có thể tiến hành đánh giá một vài lần trong suốt chu kỳ của dự án.

Trong các giai đoạn trên thì giai đoạn 1 có ý nghĩa và vai trò cực kỳ quan trọng,nó là cơ sở cho việc triển khai dự án ở các giai đoạn sau,quyết định thành công hay thất bại.Trong giai đoạn này thẩm định dự án đợc xem nh là một yêu cầu không thể thiếu và là cơ sở để ra quyết định đầu t.

Việc nắm vững các giai đoạn của một ngân hàng xác định đợc vai trò của mình đối với dự án và có kế hoạch tác nghiệp phù hợp.Trong trờng hợp dự án đầu t đợc thực hiện bằng vốn vay ngân hàng thì tác nghiệp trớc đầu t của ngân hàng là xem xét dự án để quyết định cho vay.Trong khi đầu t thì ngân hàng thực hiện giải ngân theo tiến độ công trình và kiểm tra tình hình thực hiện đầu t.Sau khi đầu t thì ngân hàng cũng kiểm tra,xem xét việc thực hiện dự án có vớng mắc gì không và sau đó tiến hành thu nợ,kết thúc bằng việc thanh lý hợp đồng tín dụng và đánh giá hiệu quả đầu t.

4.Thẩm định dự án đầu t tại ngân hàng thơng mại 4.1.Khái niệm

Thẩm định dự án đầu t tại ngân hàng là việc tổ chức xem xét một cách khách quan có cơ sở các nội dụng cơ bản ảnh hởng trực tiếp đến tính khả thi và khả năng hoàn trả vốn đầu t của khách hàng đê phục vụ cho việc xem xét để quyết định cho khách hàng vay vốn để đầu t dự án

4.2.Mục đích của thẩm định dự án:

Vì những mục đích khác nhau, nên dự án đầu t đợc thẩm định bởi nhiều cơ quan

đơn vị cá nhân.

Đối với cơ quan thẩm định Nhà nớc,mục đích của việc thẩm định dự án là nhằm xem xét lợi ích kinh tế-xã hội mà dự án đem lại có phù hợp với mục tiêu chiến lợc phát triển kinh tế xã hội của vùng hay của đất nớc hay không và thông qua đó,đa ra những kết luận về sự chấp nhận hay bác bỏ dự án đề nghị.

Đối với các định chế tổ chức quốc gia hay quốc tế,ngoài việc xem xét khả năng sinh lời cho bên đầu t vào sự đóng góp của dự án đối với nền kinh tế quốc dân,việc thẩm định còn nhằm mục đích xem xét hớng phát triển lâu dài,ổn định của dự án mà định hớng tài trợ hay cho vay vốn.

4.3.ý nghĩa của việc thẩm định dự án đầu t đối với ngân hàng thơng mại

Việc thẩm định dự án đầu t là công việc đầy ý nghĩa,thẩm định dự án đầu t giúp ngân hàng ra quyết định chính xác về cho vay hay tài trợ cho dự án.Trớc tiên khi cho vay vốn ra,ngân hàng quan tâm đến việc có bảo đảm sẽ thu hồi đợc về đầy đủ và đúng hạn không và lợi ích mà ngân hàng nhận đợc sẽ thế nào?.Thẩm định chính xác dự án đầu t có thể đem lại cho ngân hàng những quyết định đúng đắn.Vì vậy phải rất thận trọng trong công tác thẩm định dự án đầu t để đem lại sự an toàn cho ngân hàng nâng cao chất lợng tín dụng mà không bỏ lỡ cơ hội đầu t.Thẩm định dự án đầu t của ngân hàng nhằm mục đích sau:

-Đa ra kết luận về tính khả thi,hiệu quả tài chính của dự án đầu t khả năng trả nợ và những rủi ro có thể xảy ra để quyết định cho vay hay từ chối cho vay.

-Tham gia góp ý t vấn cho chủ đầu t tạo tiền đề bảo đảm hiệu quả cho vay thu nợ gốc và lãi đúng hạn,hạn chế thấp nhất rủi ro.

-Làm cơ sở để xác định số tiền cho vay,thời gian cho vay dự kiến tiến độ giải ngân,mức thu nợ hợp lý,các điều kiện cho vay tạo tiền đề cho khách hàng hoạt động có hiệu quả và đảm bảo mục tiêu đầu t của ngân hàng.

4.4.Nội dung thẩn định dự án đầu t của ngân hàng thơng mại.

Xuất phát từ vai trò quan trọng của thẩm định dự án đầu t,ngân hàng phải thành

lập một bộ phận thẩm định với các chuyên gia có nghiệp vụ cao trong công tác thẩm định nhằm đạt đợc kết quả cao nhất trong công tác thẩm định.Thẩm định dự án đầu t bao gồm nhiều bớc thẩ định khác nhau,đòi hỏi các cán bộ thẩm định của ngân hàng phải hiểu rõ và nắm rõ các nghiệp vụ cơ bản,nhanh nhạy trong việc thẩm định ngoài thực tế.Cán bộ thẩm định không làm lại công tác của ngời soạn thảo dự án đầu t và của chủ đầu t nhng cần đi sâu tìm hiểu tính chính xác những u điểm và những nhợc điểm,hạn chế của dự án đầu t.Việc thẩm định dự án đầu t là một chuỗi các nghiệp vụ có quan hệ chặt chẽ với nhau theo một lôgíc cụ thể.Nhng trên thực tế để phù hợp với thực tiễn,các nghiệp vụ này có thể đợc tiến hành đầy đủ và theo đúng trình tự,hay có thể đựơc bỏ qua một số nội dung không thích hợp.

4.4.1.Thẩm định tổng quan về chủ đầu t.

Mục tiêu của thẩm định tổng quan là xem xét tính đầy đủ,hợp pháp,hợp lệ của các hồ sơ xin vay vốn mà chủ đầu t gửi đến ngân hàng,xem xét t cách pháp nhân và uy tín cá nhân của chủ đầu t,đấnh giá kết quả kinh doanh hiện tại của chủ đầu t.Đây là bớc thẩm định đầu tiên và đóng vai trò quan trọng trong quá trình thẩm định dự án đầu t.Bớc thẩm định này sẽ giúp các cán bộ thẩm định nhanh chóng lựa chọn đợc các hồ sơ khách hàng phù hợp,mở đầu cho các nghiệp vụ thẩm định sau.

Thẩm định tổng quan bao gồm:

a. Thẩm định tính đầy đủ,hợp pháp,hợp lệ của các hồ sơ xin vay vốn.

Các cán bộ thẩm định tiếp nhận hồ sơ xin vay của chủ đầu t.Bớc đầu tiên cán bộ thẩm định xem xét tính đầy đủ,hợp pháp,hợp lệ của hồ sơ xin vay vốn dựa trên các yêu cầu sau:

-Đơn xin vay theo mẫu quy định của ngân hàng.

-Tài liệu pháp lý về bên vay và tài liệu chứng minh vố điều lệ của chủ đầu t(quyết định thành lập doanh nghiệp,cơ quan ra quyết định đó,giấy chứng nhận dăng ký kinh doanh, giấy chứng nhận của cơ quan tài chính về mức vốn điều lệ đợc cấp hoặc biên bản góp vốn của các thành viên sáng lập có công chứng)

-Giấy chứng nhận quyền sử dụng nhà,đất hợp pháp của bên đi vay.

-Quyết định bổ nhiệm chủ tịch và các thàn viên hội đồng quản trị,tổng giám đốc,hay giám đốc

-Báo cáo tài chính trong hai năm gần nhất (Trừ trờng hợp doanh nghiệp mới thành lập)

-Dự án đầu t và các tài liệu liên quan đếndự án đầu t.

-Giấy tờ pháp lý(bản gốc)về tài sản thế chấp hoặc cầm cố của bên vay hoặc ngời bảo lãnh

b Đánh gía mức độ tin cậy,uy tín và năng lực của chủ đầu t

Sau khi tiếp nhận hồ sơ xin vay của chủ đầu t,cán bộ thẩm định tiến hành kiểm tra các thông tin ban đầu đợc cung cấp từ chủ đầu t.Đây là một bớc quan trọng trong thẩm định và rất đợc quan tâm đối với tín dụng ngắn hạn cũng nh dài hạn.Ngân hàng thờng đánh giá về chủ đầu tơ trên các khía cạnh:

-Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh:việc đánh giá quá trình hoạt động của chủ đầu t sẽ dễ dàng nếu họ là khách hàng lâu năm của ngân hàng.Nếu là khách hàng mới,ngân hàng có thể tham khảo các bạn hàng của họ,của các nguồn thông tin khác

-Khả năng của chủ đầu t:bao gồn các khả năng về kỹ thuật,quản trị kinh doanh,khả năng hoạt động trên thơng trờng Việc đánh giá sơ bộ về khả năng đầu t của chủ đầu t sẽ giúp cho ngân hàng có một cái nhìn tổng quan về những điểm mạnh và hạn chế của chủ đầu t.

4.4.2.Thẩm định chi tiết dự án đầu t.

a.Thẩm định sự cần thiết và mục tiêu đầu t của dự án đầu t

Qúa trình thẩm định này giúp cho ngân hàng hiểu và phân loại đợc dự án đầu t-,đồng thời bớc thẩm định giúp chủ đầu t nhìn nhận lại một cách chính xác hơn nữa về dự án đầu t mà họ đâù t.Cũng thông qua bớc thẩm định này,cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t lựa chọn đợc mục tiêu đầu t sao cho phù hợp nhất vơí điều kiện trên thực tế.

Để thực hiện tốt nghiệp vụ thẩm định này,cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định bằng cách tìm hiểu và trả lời bằng các câu hỏi sau:

-Đánh giá xem dự án đầu t có nhất thiết phải thực hiện không?Tại sao phải thực hiện?

-Nếu đợc thực hiện thì dự án đầu t sẽ đem lại lợi ích gì cho chủ đầu t,cho địa ph-ơng,cho nền kinh tế?

-Mục tiêu cần đạt đợc của dự án đầu t là gì?(Hay chủ đầu t mong đợi điều gì sau khi dự án đầu t hoàn thành và đi vào sản xuất)

-Các mục tiêu của dự án đầu t có phù hợp với mục tiêu chung của ngành và của địa phơng hay không?Dự án đầu t có thuộc diện nhà nớc u tiên và khuyến khích không?

b.Thẩm định nội dung thị trờng của dự án đầu t.

Nội dung thị trờng của dự án đầu t rất đợc ngân hàng quan tâm vì hai lý do cơ bản:ý tởng hình thành phải xuất phát từ đòi hỏi của thị trờng,từ quá tình nghiên cứu thị trờng cẩn thận của chủ đầu t khi quyết định đầu t.Thi trơng là nơi cuối cùng đánh giá chất lợng của sản phẩm,về khả năng tiêu thụ và về hiệu quả của dự án đầu t.Nếu ngân hàng không đánh giá đúng và chính xác yếu tố này,thì dù có chính xác trong thẩm định các yếu tố sau của dự án đầu t thì cũng khó tránh khỏi những rủi ro trong việc đa dự án đầu t vào vận hành trên thực tế.Đồng thời đánh giá đúng đợc b-ớc thẩm định này cũng giúp cho ngân hàng tiết kiệm đợc thời gian trong việc đa ra quyết định cho vay đối với dự án đầu t hay không?

Nội dung thẩm định thị trờng của dự án đầu t bao gồm:

-Tình hình tiêu thụ của sản phẩm cùng loại trong thời gian qua,khả năng nắm bắt thông tin về thị trờng và mối quan hệ của chủ đầu t trong thị trờng sản phẩm nh thế nào?

-Mức độ cạnh tranh của các doanh nghiệp khác,tổng lợng sản xuất trong nớc là bao nhiêu?Xu hớng về sản phẩm tăng hay giảm trong thời gian tới?Khả năng nhập khẩu sản phẩm tơng tự nh vậy có thể xảy ra hay không?Cán bộ thẩm định cần thẩm định lại mức độ tin cậy của các dự báo nói trên.

-So sánh giá thành sản phẩm của dự án đầu t với giá thành của sản phẩm tơng tự hiện có trên thị trờng xem cao hơn hay thấp hơn?Chỉ rõ nguyên nhân tại sao lại nh vậy?Cán bộ thẩm định phải phân tích đợc mặt u tiên và hạn chế của sảm phẩm so với sản phẩm tơng đồng trên thị trờng.

-Xem xét tính hợp lý,hợp pháp và mức độ tin cậy của các văn bản nh:đơn đặt hàng,hiệp định đã ký,các biên bản đã đàm phán,hợp đồng tiêu thụ hay bao tiêu sản phẩm

-Về dự kiến khu vực thị trờng của dự án đầu t,cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t cần chú ý không nên tập trung sản phẩm vào một thị trờng hoặc một hà tiêu thụ duy nhất mà nên mở ra nhiều thị trờng,nhiều nhàtiêu thụ để tránh tình trạng ép giá.

-Cán bộ tín dụng sẽ áp dụng các tiêu chuẩn chất lợng mà sản phẩm cần đạt đ-ợc,tiêu chuẩn tỷ lệ xuất khẩu,đánh giá các biện pháp tiếp thị(đặc biệt là đối với các sản phẩm xuất khẩu)để có thể xem xét một cách tổng thể về thị trờng của dự án đầu t.

c.Thẩm định nội dung kỹ thuật của dự án đầu t.

Cán bộ thẩm định sẽ đánh giá khía cạnh kỹ thuật của dự án đầu t.Họ phải xác

định mối liên hệ kỹ thuậtcó thể có của dự án đầu t nh sự phù hợp giã cơ sở hạ tầng hiện cóvà máy móc thiết bị chuẩn bị đợc đầu t.Đánh giá đợc yếu tố này của dự án đầu t,ngân hàng sẽ biết đợc sự phù hợp về cơ cấu đầu t của chủ đầu t,cũng có nghĩa là đánh giá thêm đợc một yếu tố đảm bảo đợc tính khả thi của dự án đầu t.Còn đối với chủ đầu t,thông qua việc thẩm định yếu tố này,cán bộ thẩm định sẽ t vấn cho họ những thông tin phù hợp về kỹ thuật của dự án đầu t sao cho yêú tố kỹ thuật của dự án đầu t có hiệu quả cao nhất,và quan trọng nhất,nó đóng vai trò chính trong việc quyết định sự thành bại trong hoạt động cho vay dự án đầu t của ngân hàng.Vì vậy,khi tiến hành nghiệp vụ thẩm định này,cán bộ thẩm định cần thực hiện đúng quy trình nghiệp vụ này.

Thẩm định địa điểm xây dựng công trình

-Cán bộ thẩm định căn cứ vào các tiêu chuẩn về lựa chọn địa diểm xây dựng công trình,cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t chọn đợc địa điểm phù hợp nhất -Đánh giá tính hợp lý về kinh tế,về quy hoạch và bảo vệ môi trờng.Ví dụ nh đối với dự án đầu t nông nghiệp,cán bộ thẩm định cần chú ý những đặc trng của dự án đầu t nh: điều kiện tự nhiên,khí hậu,phổ nhỡng,thuỷ văn,nguồn nớc tới có phù hợp với mục tiêu của dự án đầu t hay không?

Thẩm định về quy mô công suất

-Cán bộ thẩm định cần xem xét quy mô công suất của dự án đầu t nh thế đã hợp lý cha?Có qúa lớn không hay có qúa nhỏ không?Nghiệp vụ thẩm định rất quan trọng,nó sẽ giúp cho chủ đầu t lựa chọn đợc quy mô phù hợp vì nếu quy mô công suất quá lớn thì có thể dẫn tới tình trạng sản xuất d thừa sản phẩm,hay không sử dụng hết đợc công suất của dự án đầu t thì đều gây ra rủi ro cho các dự án đầu t,nh-ng nếu quy mô lại qua nhỏ khôt,nh-ng đáp ứt,nh-ng đợc nhu cầu sản phẩm thì lại bỏ lỡ cơ hội đầu t.

-Cán bộ thẩm định sẽ không chỉ xen xét liệu quy mô công suất có phù hợp với nhu cầu thị trờng hay không mà còn xen xét liệu quy mô này có cân đối với khả năng cung cấp nguồn đầu vào nguồn nhân lực,khả năng quản lý của dự án đầu t hay không?

Thẩm định về phơng án sản phẩm

-Cán bộ thẩm định xem xét cơ cấu sản phẩm chính,phụ của dự án,xem liêu những sản phẩm này có thực sự đáp ứng đợc yêu cầu của thị trờng hay không?

-So sánh các đặc điểm kỹ thuật và các u việt của sản phẩm dự án với các sản phẩm tơng đồng trên thị trờng.

Thẩm định về công nghệ sản xuất,máy móc,các trang thiết bị của dự án

Sau khi lựa chọn đợc địa điểm,xác định đợc công suất,và xác định đợc phơng án sản phẩm,chủ đầu t bắt đầu trang bị công nghệ và máy móc thiết bị cần thiết cho dự án đầu t.Cán bộ thẩm định sau khi xem xét các yếu tố trên của kỹ thuật dự án,sẽ tiến hành thẩm định về công nghệ và trang thiết bị của dự án.Nghiệp vụ thẩm định này bao gồm các nhận xét và đánh giá các yếu tố công nghệ của dự án đầu t,cụ thể là:

-Cán bộ thẩm định đánh giá từng phơng án về công nghệ mà chủ đầu t đa ra.Phân tích các thuận lợi và khó khăn của mỗi dự án đầu t và ra quyết định lựa chọn đợc phơng án khả thi nhất

-Đánh giá hiệu quả của công nghệ dự án đầu t dựa trên các tiêu chuẩn cơ bản:tỷ lệ phế thải nh thế nào,mức tiêu hao nghuyên vật liệu là bao nhiêu

-Đánh giá mức tự động hoá,cơ khí hoá,chuyên môn hoá,đặc điểm của nguyên vật liệu đầu vào Công nghệ này có gặp khó khăn trong quá trình sử dụng hay về các thiết bị thay thế hay không?

-Đánh giá xem phơng án đợc lựa chọn có phù hợp với khả năng đầu t,có phù hợp với khả năng thực tiễn của Việt nam hay không.Cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t lựa chọn đợc công nghệ hiện đại so với trình độ chung của quốc tế và khu vực,hay có thể lựa chọn công nghệ thích hợp với trình độ và thực tiễn Việt nam mà những công nghệ này vẫn u việt hơn các công nghệ có trong nớc.

-Cán bộ thẩm định có thể xem xét tổng thể thiết bị sử dụng cho dự án trong bảng tổng hợp thiết bị trong đó ghi rõ tên thiết bị,số lợng sử dụng đơn giá,đặc tính kỹ thuật,giá mua công nghệ,máy móc và các trang thiết bị,thời gian hao mòn Trong bớc thẩm định này cán bộ thẩm định có thể t vấn cho chủ đầu t lựa chọn đợc công nghệ,máy móc và các trang thiết bị có giá cả phù hợp,các lu ý trong việc lựa chọn công nghệ,máy móc và các trang thiết bị,nh là phải lu ý đến tốc độ trợt giá của các công nghệ,máy móc và các trang thiết bị khi chúng có thời gian giao hàng dài hơn 18 tháng

-Đối với các công nghệ máy móc và các trang thiết bị đã qua sử dụng,cán bộ thẩm định xem xét một số chi tiết:các chỉ tiêu chất lợng của thiết bị đã qua sử dụng so với thiết bị mới cùng loại là nh thế nào?(hiện nay theo quy định chung của ngân hàng,chất lợng còn lại phải bảo đảm tối thiểu 80% so với nguyên thuỷ,mức tăng tiêu hao nguyên vật liệu,năng lợng không quá 10% so với nguyên thuỷ).Xem tơng quan giữa giá cả và thiết bị và một điều quan trọng nữa là phải đảm bảo không gây ô nhiễm môi trờng.

Nhìn chung thẩm định về công nghệ,máy móc và các trang thiết bị là một nội dung khó đối với cán bộ thẩm định vì ngiệp vụ thẩm định này đòi hỏi các cán bộ

thẩm định phải có kiến thức vè chuyên môn kinh nghiệm kỹ thuật,thông tin công nghệ Do đó,để thực hiện tốt nghiệp vụ thẩm định này,ngân hàng cần thiết lập mối quan hệ với các chuyên gia,các tổ chức t vấn trong và ngoài nớc để khai thác thông tin đảm bảo tính chính xác cho bớc nghiệp vụ này.

4.4.3.Thẩm định về kỹ thuật xây dựng của dự án đầu t

Công trình xây dựng của dự án đầu t bao gồm các hạng mục xây dựng nhằm tạo

điều kiện và đảm bảo cho các thiết bị sản xuất và công nhân đợc thuận lợi và an toàn đồng thời đảm bảo đợc sự điều hành và dự trữ nguyên vật liệu sản phẩm.Nh vậy các hạng mục công trình bao gồm:

-Các phân xởng sản xuất chính và phụ -Hệ thống điện nớc(phần xây dựng)

-Hệ thống đờng nội bộ,bến đỗ,bốc dỡ hàng -Văn phòng,phòng họp.

-Nhà ăn,khu giải trí,vệ sinh.

-Hệ thống kho bãi nguyên vật liệu và sản phẩm -Hệ thống sử lý chất thải và bảo vệ môi trờng -Hệ thống tờng rào bảo vệ.

Đối với các hạng mục công trình phải xem xét: diện tích xây dựng,đặc điểm kiến trúc(bê tông,gạch,khung,sắt,lắp ghép, )quy mô và chi phí dự kiến.

Việc xác định chi phí của dự án đầu t có thể đợc căn cứ vào đơn giá xây dựng của đơn vị,diện tích xây dựng cho từng hạng mục công trình và lập bảng dự tính nh sau:

Tuy nhiên,việc dự kiến theo phơng pháp trên chỉ có tính tơng đối,sai số có thể lên tới20-30% so với các tính toán chi tiết trong dự án đầu t.

Sau khi dự kiến các hạng mục công trình,cần xem xét đến việc thực hiện xây dựng sẽ đợc tiến hành theo phơng thức nào:tự làm,chỉ đấu thầu hay đợc chỉ định đấu thầu(trong nớc và quốc tế )tuỳ tính chất phức tạp và quy mô của công trình.

Thẩm định vấn đề xử lý chất thải gây ô nhiễm môi trờng.

Cùng với sợ phát triển nghành công nghiệp,ô nhiễm môi trờng cũng gia tăng nhanh chóng,ở Việt nam đã có luật bảo vệ môi trờng,trong thẩm định dự án đầu t cán bộ thẩm định cần quan tâm đến vấn đề này.

Nội dung thẩm định bao gồm:

-Những biện pháp (công nghệ, thiết bị)mà dự án dự kiến đầu t để xử lý phù hợp với từng loại chất thải(nớc thải,hơi độc,khói bụi,nhiệt độ cao ).Hiệu quả xử lý nh thế nào?

-Chi phí đầu t cho hệ thống xử lý là bao nhiêu?

-Đối với các dự án loại A,trong hồ sơ của dự án có một phần hay một ch ơng nêu rõ tác động của dự án đến môi trờng.

-Đối với dự án loại B và C,phải tiến hành lập bảng đăng ký đạt tiêu chuẩn môi tr-ờng.Các tài liệu này phải đợc bộ hoặc sử KHCNMT xem xét.

Thẩm định về lịch trình thực hiện dự án.

Công trình đầu t bao gồm nhiều hạng mục,quá trình thực hiện việc xây lắp đòi hỏi một trình tự nhất định,khoa học để đảm bảo công trình vào vận hành khai thác đúng thời điểm theo dự kiến.Mặt khác đối với ngân hàng là cơ quan tài trợ vốn,lịch trình thực hiện liên quan chặt chẽ với tiến độ rút vốn vay của dự án,do đó ngân hàng cần nắm rõ lịch trình thực hiện này để chủ động trong việc tạo lập nguồn vốn cho vay nếu ký hợp đồng tín dụng với chủ đầu t.Cụ thể cần thẩm định.

-Thời gian hoàn thành từng hạng mục và cả công trình.

-Những hạng mục nào phải hoàn thành trớc,những hạng mục nào có thể hoàn thành sau,những công việc nào có thể tiến hành song song.

-Dự kiến thời điểm mà dự án cần vay vốn ngân hàng,mức vay là bao nhiêu.

4.4.4.Thẩm định nguyên vật liệu đầu vào của dự án đầu t

Nguyên vật liệu đầu vào bao gồm tất cả nguyên vật liệu chính và phụ,vật liệu

bao bì đóng gói.Đảm bảo nguyên vật liệu là một khía cạnh quan trọng trong lập và thẩm định dự án đầu t.

Trớc hết cần xem nguyên vật liệu cho dự án là loại nào: -Nguyên vật liệu cho nông sản

-Nguyên vật liệu lâm sản -Nguyên vật liệu thuỷ hải sản -Nguyên vật liệu khoáng sản.

-Nguyên vật liệu sản phẩm công nghiệp(sản phẩm hoà chỉnh,bán thành phẩm) Nguyên vật liệu phụ :phụ gia,hoá chất,dung môi

Tiêu chuẩn kỹ thuật và đặc tính của nguyên vật liệu có phù hợp với đòi hỏi của công nghệ và yêu cầu của sản phẩm không?.Nguồn cung cấp có bảo đảm tính lâu dài,ổn định về cả chất lợng và số lợng hay không,có đảm bảo cho dự án đầu t hoạt động đến hết đời hay không?Nếu nguyên vật liệu nhập ngoại thì cần xem xét đến các nhân tố:nguồn ngoại tệ nhập,tính ổn định,vấn đề vận chuyển Cần tính đến một mức dự trù phù hợp.

Nhìn chung dự án đầu t nên tìm nhiều đầu mối cung cấp nguyên vật liệu hoặc ký các hợp đồng dài hạn để tránh hiện tợng cạn kiệt hoặc bị lệ thuộc,ép giá cả nguyên vật liệu đầu vào.

Thẩm định về mặt nămg lợng và nớc cho dự án đầu t.

*Về năng l ợng:

-Cần thẩm định xem dự án đầu t sử dụng loại năng lợng nào: điện, than, dầu, FO, DO, khí đốt

-Đánh giá sự cân đối giã khả năng cung cấp năng lợng với đòi hỏi của sản xuất -Năng lợng sử dụng có phải năng lợng sạch hay không.

-Cần dự liến đầy đủ các chi phí đầu t và sử dụng năng lợng nh:mua và lắp đặt trạm biến áp,đờng dây hệ thống điện,tính toán chính xác điện năng tiêu thụ cho mỗi ngày sản xuất.Dự kiến mức sử dụng than,dầu mỗi ngày.

-Dự kiến các phơng án dự phòng máy phát điện,bãi than,kho dầu )

*Về mặt sử dụng và sinh hoạt.

-Thẩm định nhu cầu sử dụng nớc theo từng mục đích(làm nguyên liệu,làm mát,tẩy rửa,chạy lò hơi.sinh hoạt ).Từ đó cân đối quy mô với nguồn cung cấp(Công ty kinh doanh nớc sạch,nớc sông,nớc giếng khoan)và có biện pháp sử lý nguồn nớc hợp lý tuỳ theo yêu cầu sử dụng.

-Chú ý vấn đề nớc thải công nghiệp:cần phải lọc và sử lý sạch nớc trớc khi hoàn nguyên.Xác định các chi phí đầu t xây dựng hệ thống cấo thoát nớc xử lý,chi phí n-ớc thờng xuyên.

Thẩm định về mô hình tổ chức quản trị và nhân lực cho dự án đầu t.

4.4.5.Thẩm định về mô hình tổ chức quản trị của dự án đầu t

Cần xem dự án đợc thực hiện theo mô hình tổ chức thực hiện nào:Doanh nghiệp nhà nớc,Tổng công ty nhà nớc,doanh nghiệp t nhân,công ty cổ phần hay TNHH Mô hình tổ chức lựa chọn cho dự án đầu t có phù hợp với quy định pháp lý hay không?Có phù hợp với tính chất sở hữu hay không?

*Thẩm định về lao động cho dự án đầu t

-Đối với lao động trong nớc:

+Căn cứ vào yêu cầu kỹ thuật của sản xuất và điều hành dự án đầu t để ớc tính số lao động trực tiếp,gián tiếp,yêu cầu về kỹ năng,bậc thợ và trình độ quản lý.

+Nguồn lao động:chú ý đến lực lợng lao động có tay nghề tại địa điểm nếu cha có nghiệp vụ thì phải tiến hành gửi đi đào tạo,dự kiến số ngời,chi phí,địa điểm và thời gian đào tạo sao cho cân đối trong tiến độ đào tạo đa công trình vào sử dụng.

+Dự kiến các hình thức trả lơng,mức lơng,bảo hiểm xã hội đối với công nhân và cán bộ quản lý.Từ đó tính ra tổng quỹ lơng hàng năm.

-Đôi với lao động nớc ngoài:

+Trờng hợp dự án đầu t đòi hỏi kỹ thuật mới,phức tạp cần thuê chuyên gia hớng dẫn,huấn luyện công nhân vận hành máy Chí phí trả cho chuyên gia có thể đợc tính vào giá mua công nghệ hoặc tính riêng.

+Chi phí chuyên gia bao gồm:Tiền lơng chi phí đi lại,đi lại trong nớc,ăn ở Tuỳ theo hợp đồng và thờng rất cao nên vấn đề này đòi hỏi các chủ đầu t khi lập dự án đầu t phải nghiên cứu kỹ để có thể lựa chọn đợc công nghệ không chỉ phù hợp về công suất,các điều kiện tơng ứng mà còn cân đối đợc chi phí của dự án đầu t.

4.4.6.Thẩm định tài chính của dự án đầu t.

Thẩm định tài chính dự án đầu t là việc xem xét đánh giá các bảng dự trù tài chính,trên cơ sở đó xác định luồng chi phí và lợi ích tài chính của dự án,so sánh các luồng lợi ích tài chính này trên cơ sở đảm bảo nguyên tắc giá trị thời gian của tiền với chi phí và vốn đầu t ban đầu để đa ra kết luận về hiệu quả tài chính của dự án và mức độ rủi ro của dự án để có thể khắc phục kịp thời.

*Cơ sở pháp lý để thẩm định:

-Luật thuế thu nhập doanh nghiệp

-Nghị địng số 03/1998/NĐCP,ngày 13/5/1998 quy định chi tiết thi hành luật thuế giá trị gia tăng.

-Luật thuế tiêu thụ đặc biệt(sửa đổi),ngày 15/5/1998.

-Quyết định số 166/199/QĐ-BTC của Bộ Tài Chính ban hành chế độ quản lý,sử dụng và trích khấu TSCĐ?

*Thẩm định mức vốn đầu t cả dự án đầu t

-Căn cứ vào bảng dự trù vốn,ngân hàng kiểm tra mức độ tơng xứng với từng khoản mục chi phí,có so sánh với quy mô công suất và khối lợng xây lắp phải thực hiện,số lợng chủng loại thiết bị cần mua sắm.Cần tính toán sát với nhu cầu thực tế.

-Vấn đề bảo vệ vốn lu động khi đa dự án đầu t vào hoạt động cũng cần đặc biệt chú ý tới vì nếu không đảm bảo nguồn này vốn đầu t vào tài sản cố dịnh sẽ không phát huy đợc tác dụng.

-Điều đặc biệt có ý nghĩa trong thẩn định toàn bộ nội dung về tài chính là cán bộ thẩm dịnh phải đảm bảo tính chính xác,hợp lý và độ tin cậy của các số liệu chứ không nên căn cứ vào số liệu có trong dự án đầu t có thể đánh giá mức độ đảm bảo thông qua quá trình theo dõi các tài khoản tiền gửi ngân hàng,theo dõi kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.Nhìn chung tỷ lệ vốn tự có trên tổng vốn đầu t phải đạt đợc từ 40-50% trở lên thì dự án mới coi là an toàn.

Thẩm định về chi phí sản xuât,doanh thu và thu nhập hàng năm của dự ánđầu t.

Cần xác định giá thành của từng loại sản phẩm,đánh giá các khoản mục chi phí tạo nên giá thành sản phẩm cao hay thấp,có hợp lý hay không?Vì sao?so sánh với giá thành sản phẩm của các loai sản phẩm tơng tự trên thị trờng từ đó rút ra kết luận.

-Doanh thu cần đợc xác định rõ từng nguồn dự kiến theo năm.Thông thờng trong những năm đầu hoạt động doanh thu thấp hơn những năm sau(Chỉ đạt 50-60% so với các năm sau)

-Dự kiến lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng hàng năm(chi phí vận hành doanh thu và lợi nhuận năm cần lập vào một bảng tổng hợp những chi tiết để thấy mối quan hệ) -Xác định dòng tiền hành năm(tháng,quí):

Dòng tiền ròng = Thu nhập trong kỳ-chi phí trong kỳ

+Thu nhập trong kỳ: gồm tất cả các khoản thu từ dự án đầu t nh doanh thu bán hàng,vốn đi vay,tiền thu của các hoạt động khác.

+Chi phí trong kỳ:chi vốn đầu t,chi vốn lu động thờng xuyên trả gốc và vốn vay ngân hàng

Tính toán các chỉ tiêu chi phí vốn của dự án đầu t Trong đó: Ik là số vốn đầu t của nguồn vốn.

rk là lãi suất tơng ứng của nguồn vốn đó m là số nguồn vốn huy động đợc cho dự án.

Tính toán chỉ tiêu hoàn vốn.

Khái niệm: Thời gian hoàn vốn là khoảng thời gian cần thiết để cho thu nhập ròng

từ dự án đầu t vừa đủ bù đắp số vốn đầu t ban đầu Thời gian hoàn vốn có thể đợc tính

Thời gian hoàn vốn có chiết khấu

Trong đó :T là khoảng thời gian hoàn vốn có chiết khấu.

ý nghĩa của phơng pháp này là:T sẽ cho biết sau bao lâu dự án đầu t sẽ có thu nhập đủ bù chi phí vốn đầu t,đối với hoạt động đầu t nhất là trong điều kiện kinh tế thị tr-ờng đầy biến động và rủi ro thì thu hồi nhanh vốn đầu t là vấn đề đợc chủ đầu t và ngân hàng rất quan tâm.

Ưu điểm: Phơng pháp này cho biết thời gian hoàn vốn để giúp cho ngân hàng và

chủ đầu t nhanh chóng có đợc quyết định đầu t,đồng thời giúp cho ngân hàng và chủ đầu t giảm thiểu giảm đợc rủi ro vì phơng pháp này giúp cho việc thẩm định những dữ liệu có tính chính xác cao,đạt đợc độ tin cậy cao.Chỉ tiêu này đợc các doanh nghiệp vừa và nhỏ(thiếu vốn và đoản vốn),đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ trong nền kinh tế chậm phápt triển,quan tâm đặc biệt vì phơng pháp này giúp

cho họ có đợc sự nhìn nhận chính xác hơn về khả năng tài chính của dự án đầu t và có thể dự báo đợc tiềm năng thị trờng cho dự án đầu t.

Bên cạnh những u điểm so với phơng pháp khác,nhng phơng pháp tính chỉ tiêu

hoàn vốn vẫn không tránh khỏi một số Nh ợc điểm

-Phơng pháp này không cho biết thu nhập lơn hay nhỏ sau kỳ hoàn vốn,trong thực tế đây là mối quan tâm nhiều nhất của các chủ đầu t.Có những dự án đầu t thời gian đầu mang lại thu nhập thấp,thậm chí lợi nhuận âm,điều này đợc giả thích bằng nhiều nguyên nhân,ví nh sản phẩm của dự án có thâm nhập đợc thị trờng nhng mức tiêu thụ cha cao,trong khi chi phí lại quá cao,nên cho dù doanh thu có cao nhng chi phí cũng rất cao,dẫn đến lợi nhuận thấp,thậm chí còn bị lợi nhuận âm.

-Đồng thời,phơng pháp này thờng cho một kết quả thời gian hoàn vốn lâu hơn mọi ngời mong đợi nên kết quả này có thể gây băn khoăn cho ngân hàng và chủ đầu t -Phơng pháp này có thể gây cho ngân hàng và chủ đầu t có những khó khăn nhất định trong việc lựa chọn đợc dự án đầu t trong các dự án đầu t có cùng thời gian hoàn vốn.Chính vì vậy khi tiến hành lựa chọn dự án đầu t,ngân hàng và chủ đầu t phải kết hợp với các chỉ tiêu và các phơng pháp đánh giá khác.

-Để nhằm hạn chế những khó khăn cho ngân hàng và chủ đầu t lựa chọn đợc dự án đầu t da trên phơng pháp thời gian hoàn vốn,NHNH Việt nam đã quy định thời gian hoàn vốn giản đơn cho phép của một số lĩnh vực nh sau:

Thời gian hoàn vốn Ngành kinh tế-kỹ thuật

Không quá 5 năm Hoạt động thơng mại dịch vụ,đầu t chiều sâu,tiểu thủ công nghiệp,cây công nghiệp ngắn ngày

Không quá 7 năm Công trình công nghiệp nhẹ

Không quá 10 năm Công trình công nghiệp nặng,cây công nghiệp dài ngày

Tính chỉ tiêu ROI (tỷ suất sinh lời của vốn đầu t )

Đây là chỉ tiêu hiệu quả tài chính giản đơn(không chiết khấu).ROI cho ta biết một đồng vốn đầu t cho dự án có đợc mấy đồng lợi nhuận sau thuế.ROI là chỉ tiêu biểu hiện khả năng sinh lời của vốn đầu t cũng nh dự án nói chung.

Trong đó : I là tổng vốn đầu t để thực hiệ dự án đầu t

Pr là lợi nhuấnau thuế hàng năm.Có thể lấy đại diệ khi dự án đầu t đi vào hoạt động ổn định hoặc bình quân các năm trong vòng đơì dự án đầu t.

ROI tính xong thờng đợc đem so sánh với các ROI của các doanh nghiệp,các dự án đầu t khác cùng ngành nghề và lĩnh vực.

Tính chỉ tiêu NPV

NPV cho ta biết quy mô tiền lời của dự án đầu t sau khi đã hoàn trả đầy đủ vốn đầu t,tức là phải chiết khấu các dòng tiền xảy ra vào các năm khác nhau của dự án đầu t.

ý nghĩa kinh tế: NPV cho ta biết tổng lợi ích dự án đem lại tính tại thời điểm hiện tại sau khi đã hoàn đủ vốn đầu t.

Điều kiện để lựa chọn dự án đầu t dựa trên phơng pháp này là NPV>0

Phơng pháp này có nhiều u điểm và đợc sử dụng rộng rãi trong công tác thẩm định của ngân hàng nh nó cho biết quy mô của lợi nhuận mà dự án đầu t có thể thu đợc và có tính tới giá trị thời gian của tiền.Nhng đối với các dự án đàu t độc lập nhau,do có sự eo hẹp về vốn khiến các chủ đầu t phải lựa chọn đợc dự án đầu t nào có hiệu quả cao nhất,khi đó việc dùng NPV để lựa chọn có khó khăn là nhiều khi một dự án có mức doanh lợi cao nhng vì quy mô nhỏ nên có NPV thấp hơn những dự án có mức doanh lợi trung bình nhng do có quy mô lớn nên NPV vẫn lớn hơn,điều này có ảnh hởng đến tính chính xác trong kết luận của ngân hàng về mặt thẩm định tài chính của dự án đầu t,do đó ảnh hởng tới chất lợng thẩm định của ngân hàng.Một hạn chế lớn nữa của phơng pháp này,NPV phải chịu ảnh hởng của lạm phát.Lạm phát làm biến đổi dòng tiền kỳ vọng và tỷ lệ chiết khấu.Khi đánh giá dự án đầu t-,chúng ta phải tuân theo nguyên tắc:Tỷ lệ lãi suất danh nghĩa chỉ áp dụng đối với những khoản thu nhập danh nghĩa,lãi suất thực chỉ áp dụng đối với những khoản thu nhập thực tế.

Nếu chúng ta ký hiệu tỷ lệ lạm phát là h,tỷ lệ danh nghĩa là K và tỷ lệ lãi suất thực tế là k,khi đó giữa chúng có quan hệ theo công thức sau:

Thu nhập của dự án đầu t có sự gia tăng do có lạm phát,do đó sử dụng nguyên tắc lãi suất doanh nghĩa chỉ áp dụng đối với thu nhập danh nghĩa,chúng ta có NPV của dự án đầu t sau khi đã điều chỉnh lạm phát nh sau:

So sánh NPVo và NPVh ta thấy nếu điều chỉnh lãi suất danh nghĩa theo lạm phát thì các khoản thu nhập và chi phí của d án đầu t thay đổi với cùng một tỷ lệ, trừ những khoả dựa trên những chi phí,vì giá trị của những khoản tiết kiệm thuế do khấu hao mang lại thể hiện sự ổn định về tiền tệ.Để khắc phục đợc sự không chính xác trong thẩm định dự án đầu t do tác động của lạm phát,cán bộ thẩm định khi tiến hành phơng pháp NPV phải chú ý và tính đến tỷ lệ lạm phát.

Tính chỉ tiêu IRR(ph ơng pháp tính tỷ lệ hoàn vốn nội bộ )

Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó giá trị hiện tại thuần của dự án đầu t bằng 0.Do đó,tỷ suất hoàn vốn nội bộ là tỷ suất chiết khấu thoả mãn phơng trình:

Tỷ lệ hoàn vốn nội hoàn phản ánh tỷ lệ lợi tức tối thiểu mà các nhà đầu t mong muốn đối với dự án đầu t,mặt khác thể hiện chi phí vốn cao nhất mà dự án có khả năng chấp nhận đợc.

Việc tính toán tỷ lệ hoàn vốn nội bộ đợc thực hiện bằng phơng pháp nội suy tuyến tính.Theo phơng pháp này,cần tìm hai tỷ suất chiết khấu r1 và r2 và r1<r2 sao cho tơng ứng r1 là NPV2 âm và tơng ứng với r2 là NPV1.Tỷ lệ chiết khấu nội bộ là giá trị nằm giữa r1 và r2,đợc tính theo công thức:

Khi sử dụng phơng pháp tỷ lệ hoàn vốn nội bộ,ta không nên lấy hai tỷ lệ chiết khấu r1 và r2 có khoảng cách quá rộng và việc xác định giá trị của r1 càng gấn IRR thì kết quả của phơng pháp này càng chính xác.

Phơng pháp tính về tỷ lệ hoàn vốn nội bộ cho biết khả năng sinh lời của dự án đầu t.Một dự án đầu t thẩm định theo phơng pháp này chỉ đợc lựa chọn đầu t khi dự án đầu t đó có IRR lớn hơn tỷ lệ chiết khấu,tức là lớn hơn chi phí vốn trung bình của dự án.Lúc đó dự án đầu t có mức lãi thực tế lớn hơn chi phí phải trả cho các nguồn vốn phải sử dụng cho dự án đầu t.Ngợc lại nếu IRR nhỏ hơn chi phí trung bình của vốn thì dự án bị loại bỏ ngay.

IRR là một tiêu chuẩn đánh giá tơng đối,đối với những dự án độc lập nhau,dự án nào có IRR lớn hơn tỷ lệ chiết khấu thì đợc chọn.Đối với những dự án loại trừ nhau,dự án đợc chọn là dự án náo có IRR lớn hơn tỷ lệ chiết khấu và lớn nhất.

Bên cạnh những u điểm trên,phơng pháp này vẫn có những nhợc điểm nhất định.Phơng pháp này có thể dẫn đến những quyết định không chính xác khi lựa chọn những dự án loại trừ nhau vì những dự án có IRR cao nhng có NPV thấp do quy mô nhỏ hơn so với những dự án có IRR cao nhng có NPV cao hơn.Bởi vậy khi lựa chọn một dự án có IRR cao,rất có thể ta đã bỏ qua cơ hội thu đợc một giá trị hiện tại thuần lớn hơn.Hơn nữa,IRR chỉ tồn tại khi có dòng tiền âm,khi tất cả các dòng tiền ròng đều dơng thì dù tỷ lệ chiết khấu có lớn tới đâu thì NPV vẫn không thể bằng 0.

Xác định điểm hoà vốn của dự án đầu t

Khái niệm:Điểm hoà vốn là điểm hoà vốn mà tại đó tổng doanh thu của dự án đầu t vừa đúng bằng tổng chi phí hoạt động.Điểmhoà vốn đợc biểu hiện bằng số đơn vị sản phẩm hoặc giá trị doanh thu.

Cách tính:

Gọi x là khối lợng sản phẩm sản xuấthoặc bán ra đợc Gọi x0 là khối lợng sản phẩm tại điểm hoà vốn.

Gọi f là chi phí cố định

v là chi hí biến đổi của sản phẩm v.x là tổng chi phí biến đổi p là giá thành sản phẩm

Nếu điểm hoà vốn càng thấp tức x0 hoặc DT0 càng nhỏ thì khả năng thu lợi nhuận càng thấp,rủi ro thua lỗ càng thấp.Ta có thể xác định mức hoạt động hoà vốn bằng x

0 chia x.Thời gian phân tích hoà vốn thờng đợc tính cho từng năm hoạt động cho một năm đại diện nào đó hoặc cho cả thời gian hoạt động của dự án đầu t.

Phân tích độ nhạy của dự án đầu t

Hiệu quả dự án đầu t phụ thuộc rất nhiều vào các yếu tố dự án đầu t đợc lập trong khi thẩm định dự án đầu t.Đã là dự báo thì có thể bị sai lệch nhất là những biến động xảy ra trong tơng lai xa.Vì vậy thẩm định dự án đầu t của ngân hàng cần phải đánh giá sự ổn định của các kết quả tính toán chỉ tiêu hiệu quả dự kiến,nói khác đi là phải phân tích độ nhạy của dự án đầu t.Trong phân tích độ nhạy,kinh nghiệm của các cán bộ thẩm định là hết sức quan trọng bởi vì chỉ có các chuyên gia kinh nghiệm mới dự kiến đợc khả năng,nhân tố nào có thể biến đổi và biến đổi với mức độ bao nhiêu so với giá ban đầu.

Trong phân tích độ nhạy,ngời ta dự kiến một số tình huống thay đổi những rủi ro trong tơng lai làm cho giá NVL tăng:giá thuê nhân công tăng,sản lợng giảm,doanh thu giảm Rồi từ đó lại tính lại các chỉ tiêu hiệu quả cần thiết cho việc thẩm định dự án đầu t,nếu các chỉ tiêu này vẫn đạt đựơc yêu cầu thì dự án đầu t đợc coi là ổn định(có nghĩa là độ nhạy cảm ổn định).Ngợc lại dự án đầu t bị coi là không ổn định(có nghĩa là độ nhạy cảm không ổn định)thì ngân hàng sẽ xem xét và cân nhắc kỹ hơn khi quyết định cho vay,và giúp chủ đầu t có thể cơ sở để cân nhắc việc đầu t dự án đầu t.

4.4.7.Thẩm định lợi ích kinh tế - xã hội.

Hiệu quả giá trị gia tăng của sản phẩm bao gồm:

-Giá trị gia tăng trực tiếp của sản phẩm hàng hoá tức là do chính hoạt động dự án đầu t sinh ra.

-Giá trị gia tăng gián tiếp là giá trị sản phẩm hàng hoá.

Trong cơ chế thị trờng các chủ đầu t đầu t các dự án đầu t với mục đích lợi nhuận cao nhất,và một nền kinh tế phát triển mạnh khi có nhiều các dự án đầu t.Tuy nhiên không phải mọi dự án đầu t đều có lợi hoàn toàn cho nền kinh tế xã hội.Do đó trên góc độ quản lý vĩ mô,Nhà nớc đề ra và ban hành các đạo luật,quy định quản lý và hạn chế đợc những tác động xấu của các dự án đầu t.Ngân hàng với t cách là một cơ quan của Nhà nớc nên phải tuân theo các đạo Luật và các quy định của Nhà nớc về các tiêu chuẩn về lợi ích kinh tế-xã hội của các dự án đầu t.

Các tiêu chuẩn đánh giá lợi ích kinh tế-xã hội của dự án đầu t.

-Nâng cao mức sống của dân c đợc thể hiện gián tiếp qua các số liệu cụ thể về mức gia tăng sản phẩm quốc dân, mức gia tăng tích kuỹ vốn,mức gia tăng đầu t có độ phát triển,có độ tăng trởng

-Phân phối lại thu nhập thông qua sự đóng góp của dự án đầu t vào việc phát triển các vùng kinh tế kém phát triển.Nâng cao đời sống của tầng lớp dân c nghèo.

-Gia tăng số lao dộng có việc làm,đây là một trong những mục tiêu chiến lợc phát triển kinh tế-xã hội của các nớc thừa lao động,thiếu việc làm.

-Tăng thu và tiết kiệm ngoại tệ

-Lợi ích kinh tế nhờ vào xuất khẩu.Nớc ta là một nớc đang phát triển,không chỉ nghèo mà còn là nớc nhập siêu lớn.Do đó đẩy mạnh xuất khẩu,hạn chế nhập khẩu là mục tiêu quan trọng trong kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội của nớc ta.

-Đáp ứng đợc các mục tiêu kinh tế khác:Tận dụng khai thác nguồn tài nguyên cha đợc quan tâm hay mới phát hiện,Nâng cao năng suất lao động,đào tạo lao động có trình độ tay nghề cao,tiếp nhận chuyển giao kỹ thuật để hoàn thiện cơ cấu sản xuất nền kinh tế-xã hội.Phát triển các nghành công nghiệp chủ đạo có tác dụng gây phản ứng dây chuyền thúc đẩy phát triển các ngành nghề khác.Phát triển các địa phơng nghèo,các vùng xa xôi,dân c tha thớt nhng có nhiều triển vọng về tài nguyên để phát triển kinh tế.

Một dự án đầu t tố là 1 một dự án đáp ứng tốt cả 3 vấn đề kinh tế-xã hội-tài chính.Khi xét duyệt một dự án đầu t,ngân hàng không thể coi nhẹ bất cứ một yếu tố nào trong 3 yếu tố trên.Vì vậy những cán bộ thẩm định cần làm tốt nghiệp vụ thẩm định d án đầu t về mọi mặt.Điều này không chỉ giúp cho ngân hàng trong hoạt động

kinh doanh của mình,mà còn giúp cho sự phát triển chung của nền kinh tế-xã hội của đất nớc.

5.Chất lợng thẩm định dự án đầu t

5.1.Kháiniệm về chất lợng thẩm định dự án đầu t.

Trong qua trình thẩm định dự án đầu t,cán bộ thẩm định phải xem xét tất cả các khía cạnh liên quan đến dự án đầu t.Cán bộ thẩm định phải phân tích một cách khách quan và chính xác khi xem xét và đánh giá các khía cạnh liên quan của dự án đầu t,dựa trên các văn bản chính sách của Nhà nớc đã quy định để đi đến kết luận về tính khả thi của dự án,sau đó ra quyết định có cho vay hay không đối với dự án Trong khi tiến hành thẩm định,cán bộ thẩm định phải đánh giá xem xét dự án có mang lại lợi nhuận hay không,nguồn để trả nợ có khả năng trả nợ hết ngân hàng hay không,tình hình tài chính của dự án có lành mạnh hay không,thời gian trả nợ của dự án là bao lâu.Tính chính xác khách quan và linh hoạt trong quá trình xem xét đánh giá các vấn đề đó thể hiện rằng công tác thẩm định đã đạt đợc chất lợng tốt hay không.

Nh vậy chất lợng thẩm định dự án đầu t thể hiện ở mức độ chính xác,trung thực,tính linh hoạt trong việc đánh giá tính hiệu quả của dự án đầu t sẽ đem lại một kết quả là: một kết luận chính xác và khách quan về tính khả thi của dự án đầu t ,từ đó ngân hàng sẽ quyết định có cho vay hay không,tránh những rủi ro cho ngân hàng khi tiến hành cho vay,đồng thời cũng không bỏ qua các dự án có khả năng sinh lời,đem lại thu nhập cho ngân hàng.Chất lợng thẩm định của mỗi ngânhàng có ảnh hởng gián tiếp rất lớn đến các lĩnh vực trong đời sống kinh tế-xã hội.Để có thể đa ra một khái niệm chung nhất về chất lợng thẩm định không phải là điều dễ dàng.Nhng trên cơ sở yếu tố,quy trình thẩm định,ta cũng có thể xây dựng đợc một hệ thống các chỉ tiêu phản ánh chất lợng thẩm định là cơ sở,căn cứ cho công tác thẩm định-đó là yêu cầu và cũnh là mong muốn của hệ thống ngân hàng.Hiện nay,ở nớc ta cha có một cơ quan,thực hiện đợc điều này.

Sau đây là một số chỉ tiêu cơ bản làm căn cứ,cơ sở cho việc đánh giá chất l ợng thẩm định:

-Thẩm định phải đúng quy trình khoa học và toàn diện

-Thông tin thu thập đa dạng đợc sử dụng tốt để làm căn cứ cho ra quyết định,đánh giá khách quan.

-Công tác tổ chức và bộ máy thẩm định phù hợp với hoạt động của ngân hàng.

-Thẩm địnhvới thời gian ngắn,chi phí thấp(Giảm thời gian và chi phí thẩm định trên cơ sở vẫn đảm bảo các yêu cầu về thẩm định).

-Phát hiện và dự báo tốt các xu hớng,các rủi ro liên quan đến quá trình đầu t,có biện pháp đề phòng,hạn chế rủi ro.

-Xây dựng đợc hệ thống các chỉ tiêu đánh giá dự án phù hợp với từng dự án Kết quả thẩm định sẽ cho biết:

+Độ rủi ro của dự án

+Khả năng sinh lời của dự án +Tính khả thi của dự án.

Cuối cùng các quyết định cho vay sẽ liên quan đến việc ngân hàng có thể

+Có khả năng thu hồi đợc nợ hay không,làm thế nào để hạn chế đợc nợ quá hạn và nợ khó đòi.

+Đóng góp vào nền kinh tế quốc dân là nhiều hay ít,có góp phần thực hiện các chính sách đầu t của chính phủ hay không.

Nếu nh việc thẩm định dự án đầu t đợc thực hiện với chất lợng thẩm định tốt thì quyết định đâù t hợp lý của ngân hàng sẽ đảm bảo cho ngân hàng tăng đợc lợi nhuận mà vẫn giảm đợc rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng.

Tất nhiên việc đánh giá chính xác hiệu quả của từng quá trình thẩm định dự án đầu t là rất khó khăn và đòi hỏi có thời gian dài.Mỗi khâu của quá trình thẩm định dự án đầu t mà đạt đợc chất lợng tốt thì chất lợng thẩm định dự án đầu t sẽ cao.Vì vậy để có thể hiẻu chính xác khái niệm chất lợng thẩm định dự án,ta sẽ phân tích kỹ hơn chất lợng thẩm định dự án đầu t qua quy trình nghiệp vụ thẩm định dự án đầu t.

5.2.Các nhân tố ảnh hởng đến chất lợng thẩm định dự án đầu t

Hoạt động thẩm định dự án dàu t bị tác động bởi nhiều yếu tố,muốn chất lợng hoạt động này đợc nâng cao,các ngân hàng phải xem xét một cách kỹ lỡng các nhân tố ảnh tới hoạt động thẩm định của ngân hàng,để tăng cờng các mặt tích cực,hạn chế các mặt tiêu cực của các nhân tố ảnh hởng này.Chất lợng thẩm định dự án đầu t có tốt hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố:Phụ thuộc vào ngân hàng,vào khách hàng và phụ thuộc vào các cơ quan nhà nớc

Thứ nhất là thông tin

Bất kỳ một doanh nghiệp nào khi vay vốn ngân hàng đều phải có phơng án hoạt động sản xuất kinh doanh đã đợc soạn thảo kỹ lỡng.Để có thể nhận đợc các khoản vay từ phía ngân hàng,không chỉ đòi hỏi dự án đầu t phải đạt đợc hiệu quả cao,ita rủi ro tiềm ẩn mà còn cần dự án đầu t có một bản báo cáo đẹp cũng nh tiềm lực tài chính mạnh trong hiện tại cũng nh trong tơng lai.Mọi yếu tố trên ảnh hởng không nhỏ đến các số liệu,nội dung trong các báo cáo tài chính thuyết minh giải trình dự án và các thông tin khác mà bản thân dự án đàu t cung cấp là không đầy đủ và thiếu trung thực.

Quy trình thẩm định dự án đầu t bao gồm hai giai đoạn:thu thập tài liệu thông tin cần thiết cho phân tích,đánh gía chủ đầu t và dự án đầu t,tiến hành sắp xếp thông tin theo các nội dung thẩm định.Hai công đoạn này có mối liên hệ chặt chẽ với nhau,tác động qua lại và trên thực tế chúng thờng xuyên đem lại kết quả thông tin không cân xứng,phiến diện không đảm bảo độ tin cậy.

Hiện nay,việc thu thập thông tin,thành lập hồ sơ khách hàng đều do cán bộ thẩm định ngân hàng đảm nhiệm.Mọi nguồn thông tin thẩm định phần lớn dựa vào nguồn tài liệu mà nguồn thông tin đại chúng về chủ đầu t mà các thông tin này không mang tính pháp lý,chỉ có ý nghĩa tham khảo khi phân tích đánh giá.Bên cạnh đó,việc sàng lọc,xử lý thông tin của ngân hàng nhiều khi không cẩn thận,dovậy,cha phát hiện ra đợc những bất hợp lý trong các báo cáo tài chính cũng nh các dự án đầu t mà chủ đầu t gửi đến ngân hàng.

Một lĩnh vực thông tin khác cũng hết sức quan trọng và cần thiết đối với công tác thẩm định là thông tin về chiến lợc phát triển kinh tế xã hội của Nhà n-ớc,nghành,địa phơng,thông tin về lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh,môi trờng kinh doanh của dự án đầu t,thông tin mang tính pháp luật có liên quan đến công tác quản lý dự án đầu t nh Luật đầu t,hợp đồng kinh tế

Trong điều kiện nền kinh tế nớc ta còn cha phát triển nh hiện nay,mạnh lới ph-ơng tiện,trang thiết bị thu thập thông tin nhìn chung còn ít ỏi,đơn giản.Thêm vào đó sự sửa đổi,bổ sung các loại thông tin này hầu nh cha đợc cập nhật liên tục,vì vậy thông tin đã mất đi tính thời sự.

Mọi nguyên nhân đều quy tụ lại đều dẫn đến vấn đề thiếu hụt thông tin,thông tin kém trung thực,thông tin không đầy đủ.Thực tế này,dẫn đến các báo cáo thẩm định dự án đầu t của ngân hàng trên nhiều phơng diện còn nhiều phiến diện,thiếu chuẩn xác.Để khắc phục đợc điều này đòi hỏi ngân hàng phải có một chính sách có hiệu quả và cụ thể để đạt đợc kết quả cao hơn trong công tác thẩm định thông qua các thông tin chính xác nhanh chóng.

Thứ hai là kiến thức chuyên môn,năng lực thẩm định,phẩm chất đạo đức của cánbộ thẩm định.

Ngân hàng với t cách là ngời cho vay đông thời là ngời phân tích tín dụng sẽ phải chịu trách nhiệm chính thức về chất lợng các khoản tín dụng.Tất nhiên không một ngân hàng nào mong muốn đối đầu với các món vay quá hạn,có vấn đề.Cán bộ thẩm định chính là ngời trực tiếp tiến hành thẩm định dự án đầu t.Chất lợng đội ngục cán bộ thẩm định có ảnh hởng lớn đến việc quy trình nghiệp vụ có đợc thực hiện đúng và đạt chất lợng cao hay không.Song thẩm định dự án đầu t không phải là quy trình đơn giản,đòi hỏi cán bộ thẩm định không những có kiến thức sâu về nghiệp vụ thẩm định,phải am hiểu về nghiệp vụ cho vay,đầu t của ngân hàng mà còn phải biết vận dụng các kiến thức bổ trợ khác nh:Luật thuế,quy định về môi tr-ờng Ngoài ra cán bộ thẩm định còn bị chi phối bởi t tởng truyền thống,rất cổ điển của ngân hàng đó là họ cho rằng sẽ dễ dàng tin cậy hơn khi phát tiềnvay cho khách hàng lâu năm và đã từng vay vốn trớc đó của ngân hàng,nên nhiều khi xem xét một cách không kỹ càng tính khả thi của đầu t.Kết quả là ngân hàng nhiều khi gặp những khó khăn khó gỡ đối với các khoản vay do sự không cẩn trọng trong công tác thẩm định của cán bộ thẩm định.Bên cạnh đó dạo đức của cán bộ thẩm định cũng có một vai trò quan trọng trong việc ra các quyết địng chính xác cho các khoản vay.

Thứ ba là :phơng pháp thẩm định

Các ngân hàng hay sử dụng phơng pháp so sánh đơn giản và phổ biến trong khi thẩm định.Một hệ thống các chỉ tiêu kinh tế tài chính chủ yếu của dự án đầu t thờng đợc sử dụng nh khả năng thanh toán,thời hạn thu hồi vốn,cơ cấu vốn,doanh lợi vốn tự có Sau khi phơng pháp sẽ đợc sử dụng cho phơng pháp so sánh trong nghiệp vụ thẩm định dự án đầu t.Vấn đề cốt lõi khi áp dụng phơng pháp này là ngân hàng căn cứ vào mức chuẩm mực để đánh giá mặt tài chính của dự án vay vốn.Nhng hiện nay ở nớc ta các dự án đầu t đang hoạt động phần lớn có hiệu quả thấp,do đó nếu so sánh nh trên thì mức hiệu quả của dự án đầu t cha chắc đã đợc nh mong muốn.Do vậy,việc thẩm định dự án đầu t bằng phơng pháp so sánh có rất nhiều nhựơc điểm.Từ trớc đến nay cha có cơ quan chuyên môn,chuyên gia kinh tế nào xây dựng thành công một chuẩn mực nào để làm cơ sở so sánh,thẩm định tính khả thi của dự án đầu t.Do vậy,công tác thẩm định có thể phải hoàn toàn dựa vào kiến thức hiểu biết về các lĩnh vực kinh doanh,đầu t,kinh nghiệm quản lý dự án đầu t trên thực tiễn cũng nh các đánh giá chủ quan của cá nhân ngời cán bộ thẩm định.Chất lợng thẩm định của dự án đầu t cũng bị ảnh hởng rất nhiều bởi yếu tố này.

Thứ t là:tỷ lệ chiết khấu

Một trong những yếu tố quan trọng để xác định hiệu quả kinh tế tài chính khi thẩm định các dự án đầu t là tỷ lệ chiết khấu đợc chọn dể tính toán,Nếu tỷ lệ này

qua thấp sẽ khuyến khích đầu t kém hiệu quả.Nếu tỷ lệ này quá cao nhiều khi sẽ hạn chế đầu t.Thực tế,nớc ta cha có quy định pháp lý nào về tỷ lệ này đối với những ngành cụ thể,điều này dẫn đến việc đánh giá dự án đầu t thờng có các tỷ lệ chiết khấu khác nhau,làm cho các cán bộ thẩm định thực hiện phơng pháp thẩm định so sánh gặp nhiều khó khăn,nên việc lựa chọn các dự án đầu t thờng không thuận lợi và không chính xác.

Thứ năm là các nhân tố khác

Trình độ tổ chức điều hành của ngân hàng trong công tác thẩm định có ảnh h-ởng gián tiếp tới công tác thẩm định của ngân hàng.Thẩm định dự án đầu t là tập hợp của rất nhiều hoạt động khác nhau và có liên hệ chăt chẽ với các hoạt động khác.Do đó,việc săp xếp tổ chức ra sao để kết hợp đợc các hoạt động trong tổng thể,kế thừa,hỗ trợ cho nhau sẽ tác động đáng kể đến chất lợng thẩm định dự án đầu t.Công tác tổ chứ thẩm định dự án đầu t đợc tổ chức và thực hiện một cách chặt chẽ,khoa học sẽ phát huy đợc năng lực,sức mạnh của từng cá nhân,hạn chế đợc những mặt yếu của họ,liên kết đợc các cá nhân trong toàn ngành ngân hàng,hạn chế đợc rủi ro đạo đức nghề nghiệp,khai thác tối đa mọi nguồn lực phục vụ cho hoạt động thẩm định.Từ đó chất lợng thẩm định đợc nâng cao.

Các trang thiết bị,kỹ thuật hiện đại ngày nay đã hỗ trợ rất nhiều cho công tác thẩm định dự án đầu t.Với sự phát triển của các trang thiết bị hiện đại,ngân hàng có thể giả quyết đợc một khối lợng lớn thông tin xung quanh dự án đầu t,có khả năng truy cập nhanh chóng các cơ sở dữ liệu,khai thác các thông tin cần thiết cho tẩm định,áp dụng các phơng án thẩm định dự án đầu t hiện đại.Ngoài ra mộ số yếu tố khác của ngân hàng nh chiến lợc hoạt động,cơ chế chính sách,năng lực quản lý của ban lãnh đạo trong toàn ngân hàng cũng ảnh hởng rất lớn đến chất lợng thẩm định dự án đàu t của ngân hàng.

Công tác thẩm định tại ngân hàng còn chịu ảnh hởng của những nhân tố khách quan khác:nhân tố này bao gồm những áp lực chính trị,quyền lực,yếu kém trong cơ chế,chính sách,luật pháp của Nhà nớc gây khó khăn cho hoạt động xã hội nói chung và hoạt động thẩm định của ngân hàng noí riêng,các yếu tố về môi trờng kinh tế xã hội,về thị trờng gây ra những tác động bất thờng tới dự án;trình độ nhận thức và khả năng lập và thẩm định của các chủ đầu t trong nền kinh tế cũng ảnh hởng nhiều tới chất lợng thẩm định dự án đầu t của ngân hàng.

Chơng II : Thực trạng thẩm định dự án đầu t tại chi nhánh ngân hàng đầu t và phát triển Hà nội.

I.Vài nét khái quát về ngân hàng đầu t và phát triển Hà nội 1.Quá trình hình thành và phát triển.

Thành lập ngày 26/4/2957,NH ĐT&PT Việt Nam,có tên giao dịch BIDV,là một trong 4 ngân hàng thơng mại quốc doanh lớn nhất Việt nam.Khi mới thành lập cho tới năm 1981,ngân hàng đợc mang tên là ngân hàng kiến thiết Việt Nam,trực thuộc Bộ Tài Chính với nhiệm vụ chủ yếu là nhận vốn đầu t phát triển của ngân sách nhà nớc để tài trợ cho các dự án phát triển kinh tế kỹ thuật của nhà nớc.

Ngày 27/7/1957 chi nhánh ngân hàng kiến thiết Hà nội(tiền thân của NH ĐT&PT Hà nội)đợc thành lập nhằm đáp ứng những yêu cầu trớc mắt cũng nh những yêu cầu lâu dài.Đến nay, sau 43 năm hoạt động với nhiều giai đoạn phát triển,chi nhánh NH ĐT&PT Hà nội đã đạt đợc những thành công trong hoạt động kinh doanh và cơ cấu bộ maý tổ chức cũng ngày càng hoàn thiện hơn theo hớng phục vụ sự nghiệp kiến thiết thủ đô,thông qua hình thức cấp phát vốn ngân sách nhà nớc do các công trình dự án thuộc kế hoạch nhà nớc.Sau năm 1991,ngân hàng cấp vốn thông qua hình thức tín dụng,tới năm 1995 thì ngân hàng đợc phép phát triển kinh doanh thoe chức năng của một ngân hàng thơng mại(chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực đầu t)

2.Bộ máy tổ chức.

Để thực hiện chức năng mới của mình, chi nhánh có bộ máy tổ chức với 21 đầu mối gồm 14 Phòng Ban tại Sở số 4B Lê Thánh Tông và 3 chi nhánh trực thuộc tại các huyện Đông Anh, Thanh Trì, Từ Liêm Các chi nhánh có 2 phòng kinh doanh và kế toán ngân quỹ Riêng tại chi nhánh Đông Anh, Thanh Trì có thêm phòng giao dịch Bộ máy tổ chức của chi nhánh đợc tổ chức theo sơ đồ sau :

kjdfkl jkldjflkd jfkldjlf jfdlfkdl

Bộ máy tổ chức chi nhánh gồm các đơn vị làm nhiệm vụ chức năng, các đơn vị làm nhiệm vụ trực tiếp.Các đơn vị làm nhiệm vụ chức năng gồm các phòng : Nguồn vốn kinh doanh, Thẩm định kinh tế kỹ thuật và t vấn đầu t, Tài chính kế toán, kho quỹ, kiểm tra nội bộ, thông tin điện toán, tổ chức cán bộ, riêng phòng kinh tế đối ngoại và thanh toán quốc tế làm cả nhiệm vụ chức năng và trực tiếp Các đơn vị trực tiếp gồm : các phòng tín dụng 1,2,3,4 ; phòng giao dịch số 1 và 2 ; phòng huy động vốn dân c và các chi nhánh huyện

Để có bộ máy tổ chức ăn và phục vụ tất cả các quá trình kinh doanh, Giám đốc NHĐT&PTVN đã ra quyết định và quy chế làm việc của NHĐT&PTHN, quy chế phân công quyền công tác cán bộ và theo đề nghị của Trởng phòng tổ chức cán bộ của chi nhánh Trong quy chế này, đã phân công chức năng nhiệm vụ của Trởng

phòng, ban rất rõ ràng nh lề lối làm việc của giám đốc, các trởng phòng, các chi nhánh, các đơn vị tổ chức đoàn thể trong chi nhánh

3 Tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng ĐT&PT Hà nội

Hơn 40 năm phấn đấu và trởng thành,đến nay NHĐT&PT Hà Nội đã trở thành một trong những ngân hàng quốc doanh lớn của Việt Nam,là ngân hàng giữ vai trò chủ đạo trong lĩnh vực đầu t và phát triển góp phần không nhỏ vào sự nghiệp công nghiệp hoá hiện đại hoá của đất nớc.

Trong những năm qua,điều kiện kinh tế xã hội có rất nhiều biến động,điều kiện thiên nhiên khắc nghiệt,cơn bão về khủng hoảng kinh tế trong khu vực trực tiếp ảnh hởng đến tốc độ tăng trởng kinh tế của nớc ta.Với NH ĐT&PT Hà Nội,từ ngày 1/1/1995,chi nhánh phải tiến hành chuyển toàn bộ nguồn vốn do ngân sách cấp trả về Tổng cục Đầu t phát triển trực thuộc Bộ Tài chính,điều này đã gây một sự hẫng hụt,ảnh hởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.Thêm vào đó,Chi nhánh lại hoạt động trên địa bàn có nhiều ngân hàng hoạt động,môi trờng cạnh tranh gay gắt nhng với phơng hớng đờng lối phát triển là:Phát huy vị thế đầu t phát triển,tiếp tục đổi mới,hoà nhập nhanh cơ chế thị trờng,thực hiện liên doanh đa năng tổng hợp đảm bảo không ngừng tăng trởng và tiến tới hội nhập các ngân hàng khu vực và trên thế giới.Cùng với sự định hớng sáng tạo của ban giám đốc,tinh thần trách nhiệm sự năng động của cán bộ công nhân viên,sự quan tâm chỉ đạo của ngân hàng ĐT&PT Việt Nam,chi nhánh đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ đợc giao,đmả bảo tỷ lệ tăng trởng cao trên mọi mặt so với năm trớc.Số lợng khách hàng đến với ngân hàng ngày càng cao,điều đó thể hiện chi nhánh đã là địa chỉ tin cậy cho các doanh nghiệp.Một số nét nổi bật trong hoạt động kinh doanh của chi nhánh trong những năm gần đây:

Công tác nguồn vốn

Chi nhánh NH ĐT&PT Hà Nội có chức năng kinh doanh tiền tệ tín dụng và dịch vụ ngân hàng.Đối với hoạt động kinh doanh của chi nhánh,nguồn vốn luôn giữ vai trò quan trọng,phải tạo ra nguồn vốn đủ mạnh để hình thành nền tảng vốn vững chắc,cơ cấu hợp lý.Nếu nh năm 1994 trở về trớc,nguồn vốn hoạt động của chi nhánh chủ yếu là nguồn vốn ngân sách để cấp phát xây dựng cơ bản,nguồn vốn tự huy động chiếm một tỷ lệ rất nhỏ,chủ yếu là tiền gửi của các tổ chức kinh tế, thì ngay t đầu 1995 xác định đợc vai trò quan trọng của nguồn vốn,nên chi nhánh đã đa dạng hoá các hình thức huy động vốn nh phát hành kỳ phiếu,trái phiếu với các thời hạn,lãi suất khác nhau.

Thông qua NH ĐT&PT Việt Nam để huy động vốn nớc ngoài dới các hình thức vay thơng mại,vay tài trợ xuất nhập khẩu và bảo lãnh

Nhờ đó,nguồn vốn của chi nhánh ngày càng tăng trởng không những đáp ứng vốn cho hoạt động kinh doanh mà còn chuyển lên NH ĐT&PT Việt nam để hỗ trợ cho toàn ngành.Cụ thể nh sau:

-Tính đến năm 2000,nguồn vốn tự lo của chi nhánh tăng gấp 5,6 lần so với

Qua đó cho ta thấy tốc độ tăng trởng khá cao thể hiện chi nhánh đã chú trọng coi công tác huy động vốn là một trong những công tác quan trọng hàng đầu nhằm phục vụ cho đầu t phát triển và giữ vững vị thế của ngân hàng trên địa bàn thủ đô, công tác huy động vốn của ngân hàng trong mấy năm thể hiện qua bảng sau:

Bảng 1: Tình hình huy động vốn tại ngân hàng ĐT&PT Hà nội

Tổng cộng 2,157,096 2,898,965 3,984,277

Qua bảng trên ta thấy, với những chính sách phù hợp, nguồn vốn của NH không ngừng tăng lên

Tính đến 31/12/2001, tổng huy động của chi nhánh là 3.984.277 triệu đồng, tăng 1.085.312 triệu đồng( tăng 37%) so với cùng kỳ năm 2000 và tăng 1.827.181 triệu đồng( tăng 84,7%) so với cùng kỳ năm 1999 trong đó:

- Tiền gửi của các tổ chức kinh tế là: 1.702.025 triệu đồng tăng lên 1.601.921 triệu đồng (tăng 54,7%) so với năm 2000 và tăng 1.152.301 triệu đồng (tăng 210%) so với năm 1999

- Tiền gửi tiết kiệm kỳ phiếu và trái phiếu là 1.824.241 triệu đồng tăng 420.834 triệu đồng (tăng 30%) so với cùng kỳ năm 2000 và tăng 779.053 triệu đồng (tăng 74,5%) so với năm 1999

- Vay tổ chức tín dụng khác là 195.061 triệu đồng tăng 4.784 triệu đồng (tăng 25%) so với năm 2000 và giảm 153.700triệu đồng (giảm 44%) so với năm1999 -Nguồn vốn huy động bằng USD không ngừng tăng lên, nguồn vôn USD quy ra VND năm 2001 là 1.251.512 triệu đồng tăng lên 216.243 triệu đồng (tang 21%) so với năm 2000 và tăng 581.741 triệu đồng (tăng 86,8%) so với năm 1999.

Nh vậy, tốc độ tăng trởng của nguồn vốn huy động tăng chủ yếu là do tốc độ tăng trởng của tiền gửi của các tổ chức kinh tế, tiền gửi tiết kiệm, kỳ phiếu, trái phiếu và huy động vốn khác so với tốc độ tăng trởng bình quân của NHĐT&PTVN và địa bàn Hà nội thì tốc độ của chi nhánh gấp hai lần.

Có đợc kết quả nh vậy là do ngân hàng có uy tín trong việc vay trả, lãi suất ổn định và cao hơn tỷ lệ lạm phát Ngoài ra, còn do ngân hàng đã tập trung khai thác những nguồn tiền gửi ổn định, thực hiện phân loại khách hàng thích hợp, giao chỉ tiêu từng quý, từng năm đến từng chi nhánh trực thuộc và phòng tín dụng, mạng lới huy động đợc mở rộng và hoạt động tiếp thị quảng cáo đợc tập trung chú trọng góp phần nâng cao hiệu quả của công tác huy động vốn dân c Với nguồn vốn đó, chi nhánh hoàn toàn chủ động đáp ứng mọi nhu cầu vay vốn và thanh toán của khách hàng.

Công tác sử dụng vốn

Công cuộc hiện đại hoá-hiện đại hoá đã và đang đạt đợc những kết quả đáng kể,nó đòi hỏi sự nỗ lực hoạt động của tất cả các ngành nghề trong nền kinh tế,trong đó hệ thống ngân hàng Việt Nam giức một vai trò quan trọng trong việc huy động vốn và đầu t vốn.Tuy nhiên việc xây dựng cơ cấu đầu t cho vay lại dựa trên cơ sở cơ cấu vốn huy động.Vì thế sông song với thế mạnh về huy động vốn,vấn đề đặt ra

với chi nhánh là sử dụng nhuồn vốn đó sao cho có hiệu quả,phù hợp với ph ơng châm của toàn hệ thống là “Tăng trởng an toàn”.

a.Hoạt động cho vay

Từ năm 1995 NHĐT&PTHN đã tự huy động vốn để cho vay và thực hiện các dịch vụ ngân hàng.Nghiệp vụ tín dụng đã đợc ngân hàng đặc biệt quan tâm.Với ý thức gắn liền công tác huy động vốn với sử dụng vốn tăng cờng mở rộng tín dụng để nâng cao hiệuq ủa kinh doanh,chi nhánhNHĐT&PTHN luôn đạt mức tăng trởng tín dụng năm sau cao hơn năm trớc.Các hình thức tín dụng đợc đa dạng hoá,số lợng khách hàng đến với ngân hàng ngày càng nhiêù,d nợ ngày càng tăng.

Bảng 2:Tình hình cho vay của NHĐT&PT HN

Các chỉ tiêu 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001

Qua bảng trên ta thấy d nợ tín dụng vủa ngân hàng tính đến 31/12/2001 là 3.984.274 triệu đồng tăng 111.085.310 trệi đồng(tăng 37,4%) so với năm 2000 và tăng 1.699.527 triệu đồng(tăng72%) so với năm 1999 trong đó:

-Tín dụng ngắn hạn đạt 552.048 triệu đồng tăng572.365triệu đồng(tăng48%) so với năm 2000 và tăng429.844triệu đồng(tăng126%)so với năm 1999.

-Tín dụng trung hạn đạt 552.048triệu đồng tăng 413.894 triệu đồng(tăng299%)so với năm 2000 và tăng429.844triệu đồng(tăng352%so với năm 1999.

-Từ năm 1995,NHĐT&PTHN đã chuyển toàn bộ vốn do ngân sách cấp trả về Tổng cục đầu t phát triển trực thuộc Bộ Tài Chính,mặt khác nguồn vốn ODA trớc đây chủ yếu tập trung tại chi nhánh,nay phân tán ra nhiều ngân hàng khác và tập trung phần lớn tại Quỹ hỗ trợ đầu t phát triển,nên d nợ dài hạn của chi nhánh có xu hớng giảm.

-Trong mấy năm gần đây,hoạt động của chi nhánh là hoạt động kinh doanh đa năng nh một ngân hàng thơng mại,cho vay chủ yếu là cho vay thơng mại.Hoạt động cho vay này ngày càng phát triển,thể hiện qua bảng sau:

Bảng 3 :Hoạt động cho vay thơng mại của NHĐT&PTHN

Qua đó cho thấy,hoạt động kinh doanh của chi nhánh ngày càng mở rộng và hiệu quả.Có đợc kết quả nh vậy,ban lãnh đạo chi nhánh đã xây dựng cho mình con đờng đi đúng đắn,từng bớc đổi mới nhận thức,phong cách làm việc của cán bộ,chủ động đi tìm các DA,khách hàng.Công tác thẩm định DA,thẩm tra tình hình tài chính các doanh nghiệp,công tác cho vay thu nợ,theo dõi nợ vay đợc thực hiện theo quy trình quản lý ISO9000 và có sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban đã góp phần rút ngắn thời gian thẩm định DAĐT,phục vụ khách hàng kịp thời,mở rộng tăng trởng tín dụng,tăng niềm tin của khách hàng đối với chi nhánh.

b.Tín dụng phục vụ ĐT&PT

Đúng nh tên gọi NHĐT&PTHN,tín dụng của ngân hàng phần lớn là phục vụ cho ĐT&PT.Hoạt động tín dụng chủ yếu tập trung vào các ngành nh công nghiệp,xây dựng,giao thông.Các DAĐT đợc chi nhánh đầu t sau khi hoàn thành và đa vào sử dụng thì quy mô sản xuất của các doanh nghiệp đã tăng lên đáng kể.

c.Dịch vụ ngân hàng

Nhằm đáp ứng yêu cầu hoạt động cuả một ngân hàng hiện đại trong nền kinh tế thị trờng,các sản phẩm của chi nhánh ngày càng đợc nâng cao và mở rộng với các loại hình nh:dịch vụ thanh toán trong nớc,dịch vụ chuyển tiền mặt,tiền thanh toán quốc tế,dịch vụ bảo lãnh,các loại dịch vụ thanh toán thẻ,dịch vụ đại lý ODA

d.Công tác bảo lãnh