Luận văn giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng NHTMCP công thương (vietinbank) đống đa

LI M U Nền kinh tế Việt Nam đờng bớc vào thiên niên kỷ mới, đờng đổi hội nhập vào kinh tế giới Sự hội nhập khép lại thời kỳ kinh tế tự cung tự cấp, phát triển chạm chạp lạc hậu Nhìn lại năm qua, tốc độ đầu t kinh tế nớc ta có tăng trởng mạnh mẽ thúc đẩy kinh tế phát triển nh cải thiện đời sống xã hội Trong đó, không kể đến vai trò NHTM với t cách nhà tài trợ lớn cho dự án đầu t, đặc biệt dự án trung dài hạn Phải khẳng định rằng,để đẩy mạnh công công nghiệp hoá đại hoá đất nớc nhằm tránh nguy tụt hậu ngày xa so với nớc khác, xuất phát điểm lại thấp họ nhiều, đòi hỏi phải có u tiên đầu t chiều sâu, đặc biệt cần bổ sung lợng vốn đáng kể bao gồm vốn ngắn hạn vốn trung dài hạn để đầu t vào dự án có khả tranh thủ tắt, đón đầucông nghệ Trong đó, khả vốn tự có doanh nghiệp hạn chế, việc huy động vốn doanh nghiệp qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu khó khăn thị trờng chứng khoán nớc ta giai đoạn sơ khai, ngời dân cha quen thuộc tin tởng vào loại hình đầu t Do để đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn,các doanh nghiệp chủ yếu vay tổ chức tài trung gian hệ thống NHTM nguồn huy động cung cấp vốn trung dài hạn chủ yếu cho kinh tế Với t cách trung tâm tiền tệ tín dụng kinh tế, để phù hợp với xu h ớng đa dạng hoá hoạt động Ngân hàng nhằm phục vụ bổ sung vốn l u động vốn cố định cho doanh nghiệp, hệ thống NHTM Việt Nam chủ trơng đẩy mạnh hoạt động tín dụng trung dài hạn doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế bên cạnh hoạt động ngắn hạn truyền thống Tuy nhiên, nh hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tín dụng chứa đầy rẫy rủi ro Do đặc thù kinh doanh tín dụng Ngân hàng kinh doanh chủ yếu dựa vào tiền ngời khác, kinh doanh qua tay ngời khác nên rủi ro hoạt động tín dụng cao nhiều so với doanh nghiệp vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh thân Ngân hàng vừa phụ thuộc vào kết kinh doanh doanh nghiệp Hậu dễ lan truyền hệ thống Ngân hàng gây vụ hoảng loạn sụp đổ hàng loạt Ngân hàng loạt hậu nghiêm trọng khác mặt kinh tế, xã hội đặc biệt lòng tin ngời dân vào lãnh đạo phủ bị suy giảm Trong thời gian qua, mát to lớn tiền tập trung qua công tác tín dụng hậu đáng quan tâm Nhất vài năm gần đây, số lợng dự án đầu t trung dài hạn nớc nớc ngày gia tăng, mang lại tỷ lệ lợi nhuận đáng kể tổng lợi nhuận Ngân hàng Nhng bên cạnh không tránh khỏi số vớng mắc sai sót trình thực cho vay dự án đặc biệt dự án đầu t trung dài hạn Vấn đề đặt hạn chế đợc rủi ro cho hoạt động tín dụng Ngân hàng điều kiện để tiến tới công nghiệp hoá đại hoá đất nớc việc gia tăng số lợng dự án đầu t điều tất yếu Muốn dự án phải đảm bảo chất lợng, tức phải làm tốt công tác chuẩn bị đầu t, có việc lập, thẩm định phê duyệt dự án Chính vậy, vai trò to lớn công tác thẩm định tín dụng dự án đầu t, đặc biệt thẩm định tài dự án đầu t phủ nhận đợc Hơn nữa, yêu cầu có tính nguyên tắc Ngân hàng hoạt động đầu t tín dụng phải xem xét, lựa chọn dự án đầu t thực có hiệu vừa mang lại lợi ích cho kinh tế, vừa phải đảm bảo lợi nhuận Ngân hàng, đồng thời hạn chế thấp rủi ro nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu t Công tác thẩm định dự án đầu t công cụ đắc lực giúp Ngân hàng thực yêu cầu Với ý nghĩa việc thẩm định dự án đầu t góp phần quan trọng thành bại hoạt động kinh doanh Ngân hàng Vì tính cấp bách, tầm quan trọng công tác tạo cho em niềm say mê hứng thú sâu vào tìm tòi nghiên cứu Đồng thời, có tận tình hớng dẫn ý kiến đóng góp quý báu cô giáo T.S Nguyễn Thu Thảo giúp đỡ, đạo trực tiếp cô Nguyễn Mai Lan cán phòng tín dụng thơng nghiệp giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp đề tài Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa Đề tài đợc nghiên cứu hoàn thiện lời mở đầu, phần kết luận danh mục tài liệu tham khảo gồm nội dung sau: Chơng I:Thẩm định tài dự án đầu t NHTM Chơng II:Thực trạng chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa Chơng III:Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa Do thời gian thực tập có hạn, kiến thức thực tế cha nhiều, trình độ lý luận lực thân hạn chế, luận văn tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu sót, em mong đợc giúp đỡ thầy cô giáo bạn để viết em đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn Chơng I Thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại 1.1.Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thơng mại 1.1.1.Tổng quan Ngân Hàng Thơng Mại Sự đời, tồn phát triển NHTM đợc coi nh tất yếu khách quan, đáp ứng nhu cầu kinh tế hàng hoá Đồng thời, có ý nghiã nh bớc ngoặt quan trọng lịch sử phát triển tiến loài ngời, đợc ví nh phát minh lửahay phát minh bánh xe Trong kinh tế hàng hoá, thời điểm định tồn mâu thuẫn là: có ngời thiếu vốn có ngời thừa vốn, ngời có hội đầu t sinh lời nhng tiền ngời có tiền nhng hội sử dụng sinh lời sinh lời thấp Mâu thuẫn lớn kinh tế phát triển, mà cung cầu sản phẩm nh tốc độ chu chuyển hàng hoá, tiền tệ tăng lên mạnh mẽ Các NHTM đời kết nối đợc khác biệt không gian thời gian khắc phục đựoc thiếu hụt thông tin (là trở ngại ngăn cản gặp gỡ ngời tiết kiệm ngời đầu t), đa đồng vốn t nơi thừa đến nơi thiếu, đồng thời giảm đợc chi phí giao dịch chuyên môn hoá Làm nh NHTM góp phần nâng cao đợc suất hiệu toàn kinh tế, cải thiện đời sống ngời xã hội Trên thực tế, dẫn vốn từ tiết kiệm đến đầu t thông qua hai đờng: tài trực tiếp tài gián tiếp (tức thông qua trung gian tài chính).Và NHTM trung gian tài Chúng ta thấy vị trí NHTM thị trờng tài qua sơ đồ sau: Vốn Người cho vay -Hộ gia đình -Hãng kinh doanh -Chính phủ -Người nước Các trung gian tài NHTM, Công ty tài chính, bảo hiểm Vốn Các thị trường tài Người cho vay -Hộ gia đình -Hãng kinh doanh -Chính phủ -Người nước Song trình tồn phát triển mình, NHTM chứng tỏ đợc vai trò trung gian tài quan trọng bậc hệ thống tài bề dày kinh nghiệm nh lợi khác hoạt động, đặc biệt kinh tế cha phát triển nh Việt Nam Vai trò to lớn hoạt động Ngân hàng phát triển kinh tế xã hội xuất phát từ đặc trng hoạt động Ngân hàng NHTM giống nh tổ chức kinh doanh khác hoạt động mục đích lợi nhuận song lại lĩnh vực kinh doanh đặc biệt: kinh doanh tiền tệ lĩnh vực nhạy cảm kinh tế có tác động tới hoạt động khác.Theo luật tổ chức tín dụng thì: Ngân hàng tổ chức tín dụng đợc thực toàn hoạt động Ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động Ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ Ngân hàng với nội dung chủ yếu, thờng xuyên nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán NHTM thể đợc vai trò thông qua hoạt động sau đây: Huy động sử dụng vốn Trung gian toán Cung cấp dịch vụ khác *Huy động sử dụng vốn Trong hoạt động Ngân hàng, vốn tự có thờng chiếm tỉ lệ nhỏ tổng nguồn vốn Vốn tự có Ngân hàng đợc hình thành từ vốn ngân sách nhà nớc cấp, vốn cổ phần, liên doanh liên kết, tự tích luỹ tuỳ thuộc loại hình Ngân hàng Để thực mở rộng hoạt động kinh doanh mình, Ngân hàng phải huy động nguồn vốn kinh tế nh nhận tiền gửi doanh nghiệp, tiền gửi tiết kiệm dân c Đồng thời trờng hợp cần thiết, để đáp ứng nhu cầu khoản, đầu t hay cho vay Ngân hàng trung ơng, Ngân hàng tổ chức tín dụng khác Khi sử dụng vốn huy động, vốn vay, Ngân hàng phải bỏ chi phí định Những chi phí đợc bù đắp đồng thời Ngân hàng thu lợi nhuận thông qua hoạt động sử dụng vốn thể tập trung hình thức: *Hoạt động ngân quỹ: việc Ngân hàng nắm giữ tiền mặt két, khoản tiền toán Ngân hàng trung ơng, NHTM khác, tiền trình thu Với hoạt động này, mặt theo quy định dự trữ bắt buộc Ngân hàng trung ơng, mặt ý thức thân Ngân hàng bảo đảm khả toán, tránh rủi ro khả toán mà dẫn đến sụp đổ Ngân hàng Hoạt động thờng không sinh lời *Hoạt động tín dụng: nói hoạt động quan trọng mang lại nguồn thu nhập chủ yếu định tồn phát triển Ngân hàng *Hoạt động đầu t: Ngân hàng kiếm lời từ khoản chênh lệch giũa giá mua giá bán chứng khoán thị trờng tài Đồng thời, Ngân hàng nắm giữ trái phiếu phủ, cổ phiếu công ty tham gia góp vốn liên doanh với doanh nghiệp để hởng lãi suất chia lợi nhuận *Hoạt động trung gian toán: Trên sở mối quan hệ thiết lập với khách hàng, Ngân hàng nh nớc, NHTM thực toán qua: hệ thống toán bù trừ Ngân hàng, phát hành loại séc, thẻ ngân hàng, thực trích tài khoản, chuyển khoản toán trực tiếp cho cá nhân, qua Ngân hàng thu phí, tỉ trọng hoạt động ngày tăng *Cung cấp dịch vụ khác: Một hoạt động không phần quan trọng hỗ trợ cho nghiệp vụ nh: t vấn đầu t bảo lãnh (dự thầu, toán, phát hành chứng khoán ) đại lí, giữ két, để tận dụng đ ợc lợi uy tín mối quan hệ rộng khắp lòng thị trờng Rõ ràng hoạt động Ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ, tác động qua lại lẫn Ngân hàng tăng cờng cho vay đầu t huy động đợc nguồn vốn dồi rẻ Đồng thời, khách hàng đối tác huy động vốn cho vay, đầu t Ngân hàng thờng sử dụng dịch vụ khác Ngân hàng nh toán chuyển tiền Ngợc lại, chất lợng dịch vụ cao, phí phải thu hút khách hàng đến đông hơn, tăng nguồn vốn huy động cho Ngân hàng, mở rộng thị trờng cho vay, đầu t Nhận thức rõ điều đó, NHTM ngày có xu hớng hoạt động đa năng, tỉ lệ doanh số nh lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ ngày tăng Tuy nhiên, mà hoạt động cho vay vốn hoạt động truyền thống lại bị suy giảm trầm quan trọng Có ngời nói huy động vốn cho vay lẽ sống NHTM, thật vậy, thiếu NHTM không nữa, xu hớng nay, Ngân hàng tăng cờng tài trợ cho nhu cầu đầu t trung dài hạn dới hình thức cho vay theo dự án 1.1.2.Vai trò tín dụng cho vay theo dự án Ngân hàng thơng mại Đối với doanh nghiệp, để tiến hành sản xuất kinh doanh điều cần đủ vốn.Vốn để thuê công nhân, vốn để mua máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, xây dựng nhà xởng Xét rộng kinh tế, ngành sản xuất muốn hoạt động đặn phát triển cần đợc đáp ứng đầy đủ vốn, bao gồm vốn cố định vốn lu động Để đạt đợc tốc độ phát triển kinh tế qua năm quốc gia phải trì mà phải thờng xuyên bổ sung vốn cho kinh tế Nói cách khác với tốc độ phát triển kinh tế không ngừng, số lợng vốn đầu t cần phải đợc tăng lên gấp bội Khái niệm vốn cần phải đợc hiểu không vốn tiền tệ mà biểu linh hoạt Xét theo quy mô vốn thể dới nhiều hình thức khác nh: vật t kĩ thuật, đất đai, lao động, tài nguyên vốn tiền tệ đầu t đợc mở rộng, cấu vốn có thay đổi theo nghành kinh tế, khu vực, đối tợng đầu t Xét theo đối tợng đầu t, nguồn vốn đầu t cho kinh tế hàng năm bao gồm: vốn để hình thành nên tài sản cố định vốn để hình thành nên tài sản lu động (gọi vốn lu động) Bất quốc gia để đảm bảo tăng trởng phải đầu t theo chiều rộng thông qua hình thức xây dựng Các nớc phát triển chủ yếu đầu t theo chiều sâu, hớng đại hoá cở sở hoạt động Còn nớc phát triển đầu t phát triển vừa theo chiều rộng, vừa theo chiều sâu Các nớc phát triển sở vật chất kĩ thuật trình độ thấp, cha hoàn thiện nên hàng năm phận vốn lớn đợc sử dụng vaò mục đích đầu t đổi tài sản cố định Là nớc phát triển,Việt Nam không nằm quy luật Điều có nghiã phận vốn mà Việt Nam cần để sử dụng cho đầu t vào tài sản cố định lớn nhân tố vô quan trọng cho phát triển kinh tế Việt Nam Trong năm qua, công nghiệp hoá đại đất nớc nhằm xây dựng sở vật chất kĩ thuật cho chủ nghiã xã hội đợc Đảng Nhà nớc ta đặt lên nhiệm vụ hàng đầu Đó đờng tất yếu để chuyển kinh tế nông nghiệp lạc hậu sang kinh tế đại với cấu công nghiệp dịch vụ nông nghiệp hợp lí Điều có ý nghiã Việt Nam, nớc lên từ kinh tế nông nghiệp lạc hâụ với 80% dân số sống nghề nông, từ kinh nghiệm quốc gia tiến hành công nghiệp hoá - đại hoá phải tạo cho đợc yếu tố thuận lợi cho trình Đó xây dựng công nghiệp tiên tiến, huy động vốn lớn cho trình công nghiệp hoá đại hoá Điều khẳng định vốn điều kiện thiếu đợc để tiến hành công nghiệp hoá đaị hoá Vốn cho phát triển kinh tế xã hội vấn đề quan trọng cấp bách cho trình công nghiệp hoá với quốc gia Đặc biệt Việt Nam, để trì thành đạt đợc nhữnh năm qua nhờ trình đổi giữ vững nhịp độ tăng trởng kinh tế cao tránh cho đất nớc rơi vào tình trạng tụt hậu so với nớc khu vực vấn đề đợc quan tâm nguồn vốn đầu t phát triển kinh tế xã hội Một mục tiêu quan trọng Việt Nam chiến lợc ổn định phát triển kinh tế đến năm 2005 tăng gấp đôi GDP/ngời vào năm 2005, tức đạt 450USD/ngời Qua tính toán dự tính nhà kinh tế giới nớc để đạt đợc mục tiêu trên, nớc ta phảỉ huy động đợc từ 45-50 tỷ USD cho đầu t vốn nớc phải đảm bảo từ 20 - 25 tỷ USD Rõ ràng nhu cầu vốn đầu t cho qúa trình công nghiệp hoá đaị hoá nớc ta vấn đề nan giải Nguồn vốn huy động từ hai kênh chính: vốn nớc vốn nớc Với sách mở cửa phát triển kinh tế theo hớng công nghiệp hoá đại hoá, không nói tới vai trò Ngân hàng, tín dụng Ngân hàng Để vực dậy đem laị phát triển cho đất nớc có kinh tế phát triển, cần có lợng vốn lớn đặc biệt nguồn vốn trung daì hạn Nh nói đầu t nhiều nguồn vốn: Vốn ngân sách nhà nớc, vốn đầu t từ hệ thống tín dụng Ngân hàng, vốn liên doanh, liên kết từ tổ chức doanh nghiệp, cá nhân trong, nớc vốn đầu t từ tổ chức quốc tế Mỗi nguồn vốn quan trọng, cần thiết cấu thành nên phận hệ thống tài quốc gia Tuy nhiên nguồn vốn từ hệ thống tín dụng Ngân hàng doanh nghiệp trở nên phổ biến ngày chiếm tỉ trọng cao kết cấu tài sản nợ doanh nghiệp Trong năm qua, ngành Ngân hàng cố gắng đáp ứng khối lợng vốn lớn cho kinh tế Khối lợng tín dụng tăng nhanh hàng năm phù hợp với mức tăng trởng kinh tế theo đạo Chính phủ Các hình thức tín dụng Ngân hàng ngày phong phú đa dạng đáp ứng nhu cầu khách hàng Tín dụng thành phần kinh tế quốc doanh tăng nhanh, phù hợp với chủ trơng phát triển kinh tế nhiều thành phần bảo đảm bình đẳng môi trờng điều kiện hoạt động thành phần kinh tế Tín dụng Ngân hàng tập trung có chọn lọc dự án lớn, vào doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, có điều kiện tiếp cận thị trờng, giúp doanh nghiệp đổi máy móc thiết bị đại, sản xuất nhiều loại hàng hoá đáp ứng nhu cầu cho xã hội Tuy nhiên, điều đáng nói tỷ trọng tín dụng trung dài hạn cấu tín dụng nói chung nhỏ bé, cha đáp ứng đợc đòi hỏi công nghiệp hoá đại hoá đất nớc Vốn huy động Ngân hàng chủ yếu vốn ngắn hạn Ngân hàng sử dụng tỷ lệ nhỏ để đầu t vào sản xuất kinh doanh trung dài hạn Trong kinh tế nhu cầu tín dụng chung dài hạn thờng xuyên phát sinh doanh nghiệp tìm cách phát mở rộng sản xuất, đổi công nghệ đổi phơng tiện vận chuyển, kỹ thuật tin họcNên nói tín dụng trung, dài hạn ngời trợ thủ đắc lực doanh nghiệp việc thoả mãn hội kinh doanh Khi có hội kinh doanh doanh nghiệp tận dụng triệt để số vốn không hoàn trả lại số vốn cho Ngân hàng Đó u vốn trung dài hạn, linh hoạt hình thức huy động khác Hơn nữa, việc vay vốn tránh đợc chi phí nh phát hành, lệ phí bảo hiểm, đăng ký chứng khoán Trong điều kiện Việt Nam nhu cầu vốn trung dài hạn cho đầu t xây dựng công trình, sản xuất kinh doanh mới, đòi hỏi có l ợng vốn lớn Nhu cầu đợc thoả mãn phần vốn ngân sách cấp, huy động từ dân c, vay nớc Nhng cho dù nguồn vốn xuất phát từ đâu, việc cung cấp tín dụng thông qua hệ thống NHTM dới hình thức cho vay trung, dài hạn quan trọng khả thi, hệ thống NHTM hệ thống kinh doanh tiền tệ có kinh nghiệm việc nắm bắt thị trờng có kinh nghiệm thẩm định dự án chơng trình đầu t, NHTM tài trợ vốn trung, dài hạn cho doanh nghiệp đảm bảo lợi ích doanh nghiệp, Ngân hàng t vấn cho nhà doanh nghiệp đầu t giúp đỡ doanh nghiệp quan hệ toán với khách hàng, đồng thời cung cấp thông tin cần thiết Tín dụng trung dài hạn NHTM có vai trò nh đề cập Vậy xem xét có lợi ích nh nào? Những lợi ích mà tín dụng trung dài hạn NHTM đem lại Đối với doanh nghiệp Tín dụng trung dài hạn có tác động hiệu qủa đến nhịp độ phát triển sôi động doanh nghiệp thúc đẩy cạnh tranh kinh tế thị trờng Kinh doanh kinh tế thị trờng có nghĩa cạnh tranh liệt cạnh tranh môi trờng đặc trng kinh tế thị trờng Doanh nghiệp kinh tế thị trờng muốn tồn phát triển đợc không cách khác phải thắng lợi cạnh tranh Để cạnh tranh giành đợc thắng lợi, doanh nghiệp phải chuẩn bị cho chiến lợc kinh doanh hoàn hảo, bao gồm kế hoặch xây dựng nhà xởng, mua sắm thiết bị máy móc đổi công nghệ để nâng cao chất lợng sản phẩm, tăng lực sản xuất, tăng lợi nhuận Muốn phải có đủ vốn Nếu trông chờ vào nguồn vốn tự tích luỹ phải thời gian doanh nghiệp đổi đợc tài sản cố định lại tụt xa so với doanh nghiệp trờng vốn trang bị đại sản phẩm họ tung thị trờng trở nên lạc hậu Vì lối thoát cho doanh nghiẹp huy động vốn cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu thị trờng chứng khoán vay vốn Ngân hàng Phát hành cổ phiếu trái phiếu thị tr8 ờng chứng khoán biện phát hỗ trợ vốn tích cực cho doanh nghiệp nhng hình thức phát huy hiệu nớc có thị trờng vốn thị trờng chứng khoán phát triển Thậm chí nớc này, nhiều trờng hợp doanh nghiệp có xu hớng vay từ Ngân hàng, nh lí do: Với khoản vay từ Ngân hàng,doanh nghiệp giảm bớt chi phí mà lẽ họ phải trả tổ chức phát hành chứng khoán, chi phí làm thủ tục gọi vốn, chi phí đăng kí bảo hiểm Kì hạn khoản vay từ ngân hàng dễ điều chỉnh so với việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Do thu nhập donah nghiệp có biến động, số kiện diễn biến không nh dự kiến ban đầu, doanh nghiệp thơng lợng lại với Ngân hàng để thay đổi cách thức trả nợ (trả lãi, trả gốc) cho thuận lợi cho doanh nghiệp Doanh nghiệp đợc hởng khoảng thời gian ân hạn, thời gian doanh nghiệp cha phải trả nợ gốc mà phải trả lãi Những thuận lợi trái phiếu, cổ phiếu Khi vay vốn Ngân hàng doanh nghiệp thu lợi tức mà không kiểm soát hãng phải đối phó với trái phiếu cổ phiếu u đãi vốn không cần Mặc dù, có nhiều thuận lợi nh nhng lãi suất tín dụng Ngân hàng chi phí cao doanh nghiệp Nó buộc doanh nghiệp phải nghĩ đến hiệu đầu t, không đủ để trả vốn lãi vay Ngân hàng mà phải đem lại lợi tức cho Do lãi suất tín dụng trung dài hạn Ngân hàng đòn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp triệt để khai thác có hiệu đồng vốn, kinh doanh có lãi thắng canh tranh Thêm vào đó, doanh nghiệp vừa nhỏ vốn vay từ Ngân hàng quan trọng mà gần nh để tài trợ cho nhu cầu đầu t doanh nghiệp Bởi thờng doanh nghiệp lớn, có uy tín huy động vốn thị trờng chứng khoán cách phát hành trái phiếu hay cổ phiếu Còn doanh nghiệp vừa nhỏ có khả gom vốn thị trờng cách bán chứng khoán Thay vào đó, họ thờng kiếm tìm tài trợ từ phía Ngân hàng Chính nguyên nhân làm cho doanh nghiệp a thích hình thức vay vốn trung dài hạn từ Ngân hàng bên cạnh nguồn vốn khác Việt Nam, nguồn vốn vay Ngân hàng lại có ý nghĩa doanh nghiệp hệ thống thị trờng ta cha hoàn chỉnh, thị trờng chứng khoán giai đoạn sơ khai Ngân hàng nguồn vốn có định quan trọng cho doanh nghiệp Tuy vốn cố định Ngân hàng không rải cho đơn vị mà tập trung chủ yếu vào đơn vị kinh doanh có hiệu quả, có xu hớng phát triển với điều kiện tín dụng u đãi Còn số doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, Ngân hàng thắt chặt điều kiện vay vốn, chí từ chối cấp tín dụng Do để có vốn đầu t phát triển, để vơn lên đứng vng chế thị trờng, thân doanh nghiệp phải đổi mới, tổ chức lại sản suất kinh doanh cho có hiệu Đối với Ngân hàng Các khoản cho vay trung - dài hạn tài sản sinh lợi có nhiều triển vọng đợc thực giám sát đắn Nếu Ngân hàng có nguồn vốn ổn định thời gian dài, dùng nguồn vốn để đầu t dài hạn tạo lợi nhuận cao nhiều so với việc dùng nguồn vốn cho vay ngắn hạn Bên cạnh khoản lợi nhuận hấp dẫn, tín dụng trung dài hạn vũ khí cạnh tranh lợi hại Ngân hàng với Với sản phẩm này, Ngân hàng phục vụ tốt cho chủ doanh nghiệp thu hút ngày nhiều khách hàng đến với Ngân hàng Khi xác định mở rộng cho vay trung dài hạn, Ngân hàng không nhìn vào lợi ích trớc mắt mà mong đợi lợi ích lâu dài hơn, mở rộng tín dụng trung dài hạn để thúc đẩy mạnh cho vay ngắn hạn Bởi lẽ, doanh nghiệp sau đợc Ngân hàng cho vay vốn, trang bị máy móc thiết bị hay xây dựng mở rộng, lực sản suất tăng lên Khi đó, doanh nghiệp lại cần nhiều vốn lu động để đáp ứng cho sản xuất Ngời mà doanh nghiệp tìm đến Ngân hàng đầu t cho họ, hỗ trợ điều kiện cần thiết cho phát triển họ Với Ngân hàng này, doanh nghiệp dễ dàng tìm đợc thông cảm hiểu dịch vụ rẻ, tiện lợi Về phía Ngân hàng, họ muốn tạo quan hệ với doanh nghiệp quen biết để tiện theo dõi tình hình tài khoản thu chi doanh nghiệp Trong tơng lai, tín dụng trung dài hạn NHTM nắm vai trò quan trọng đầu t xây dựng mua sắm máy móc thiết bị đại Đối với kinh tế Hoạt động tín dụng trung dài hạn Ngân hàng có hiệu có tác động đến lĩnh vực kinh tế, trị, xã hội Nó góp phần giải nạn thất nghiệp, tạo thêm công ăn việc làm, tăng thu nhập cho ngời lao động giảm bớt tệ nạn xã hội Phát triển cho vay trung dài hạn giảm bớt đáng kể gánh nặng cho ngân sách nhà nớc, giảm bớt khoản bao cấp từ ngân sách cho đầu t xây dựng bản, góp phần giảm bớt thâm hụt ngân sách So với hình thức cấp phát từ ngân sách Hình thức tín dụng Ngân hàng rõ ràng có hiệu Bởi lẽ đồng vốn lúc gắn liền với quyền lợi Ngân hàng nhue doanh nghiệp Đối với Ngân hàng để bảo toàn vốn, họ phải theo dõi sát đồng vốn trờng hợp cần thiết phải t vấn cho doanh nghiệp, đa lời khuyên bổ ích cho doanh nghiệp để đảm bảo đồng vốn sinh lời Còn với doanh nghiệp lãi suất tín dụng trung dài hạn Ngân hàng chi phí cao doanh nghiệp Đặc biệt không sử dụng có hiệu doanh nghiệp phải chịu lãi suất phạt, tức lãi suất nợ hạn Do tín dụng Ngân hàng đòn bẩy kinh tế thúc đẩy doanh nghiệp 10 Chơng III Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng công thơng Đống Đa 3.1 định hớng cho vay theo dự án nhct đống đa & Sự cần thiết nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Thành công lớn nhất, bao trùm suốt trình đổi hoạt động Ngân hàng Công thơng Đống Đa 10 năm thay đổi hẳn phơng pháp quản lý, tập quán kinh doanh t kinh tế Do Ngân hàng hoàn thành tốt tiêu kinh doanh mình, trì đợc ổn định tăng trởng, nâng cao uy tín với khách hàng, với đối tác nớc Kết có đợc nhờ kết hợp nỗ lực cấp lãnh đạo toàn thể cán công nhân viên Ngân hàng Công thơng Đống Đa, hỗ trợ Chính phủ, NHNN, Bộ ngành, quyền địa phơng tổ chức quốc tế (hoạt động lĩnh vực Ngân hàng - tài chính) Tuy nhiên, từ đến thập kỷ tới, hoạt động Ngân hàng nớc ta phải đợc tiếp tục đổi sâu sắc toàn diện theo đờng lối Đảng để thích nghi với chế thị trờng, phục vụ thúc đẩy phát triển kinh tế đất nớc, tăng khả hội nhập với quốc tế Nh vậy, nhiệm vụ NHTM năm tới phải tự tìm cách tạo dựng phatý triển mạnh Ngân hàng không tự đổi mạnh mẽ thời để tồn phát triển Nhận thức rõ đợc điều đó, Ngân hàng Công thơng Đống Đa nghiên cứu, xây dựng cho chiến lợc phát triển lâu dài (cụ thể từ đến năm 2010) sở đánh giá thuận lợi khó khăn bối cảnh KT-XH tình hình quốc tế, từ kết 10 năm đổi mớivà học kinh nghiệm nhằm phù hợp với trình phát triển kinh tế đất nớc khả nội lực cảu ngân hàng Chiến lợc kim nanm cho hoạt động, thông tin phối hợp hành động ngân hàng Mục tiêu chiến lợc phát triển ngân hàng Công thơng Đống Đa dến năm 2010 là: phấn đấu trở thành ngân hàng thơng mại hàng đầu Việt Nam, hoạt động đa năng, kết hợp bán buôn bán lẻ, mở rộng dịch vụ ngân hàng, phục vụ 78 phát triển kinh tế nớc trở thành ngân hàng quốc tế khu vực Phơng châm hoạt động ngân hàng Công thơng Đống Đa: an toàn - hiệu - tăng trởng an toàn lĩnh vực kinh doanh, hiệu mang ý nghĩa kinh tế xã hội, tăng trởng phù hợp với tốc độ phát triển kinh tế đất nớc sách tiền tệ ngành ngân hàng Cung cấp dịch vụ ngân hàng hoàn hảo cho khách hàng, quán triệt sâu sắc phơng châm mang lại thành công cho khách hàng trách nhiệm nghĩa vụ ngân hàng tôn ngân hàng Công thơng Đống Đa Định hớng hoạt động cho vay: Duy trì phát huy biện pháp huy động vốn hữu hiệu, có khả cạnh tranh cao, nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi dân c doanh nghiệp, củng cố uy tín cao nớc để tranh thủ tiếp nhận đợc nguồn vốn uỷ thác Nhà nớc tổ chức nớc có nh ngân hàng đầu t vào dự án lớn, cho ngành tổ chức kinh tế mũi nhọn Nhà nớc Hoạt động tín dụng bảo đảm tăng trởng, an toàn, hiệu Dành lợng vốn lớn để cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp quốc doanh, tập đoàn kinh tế nhà nớc, dự án có tầm cỡ quốc gia lĩn vực sản xuất kinh doanh xuất nhập Mở rộng tín dụng liền với củng cố nâng cao hiệu quả, chất lợng tín dụng, đảm bảo khả thu hồi vốn giảm tỉ lệ nợ hạn, nợ khó đòi xuống tỷ lệ cho phép Định hớng công tác thẩm định Thẩm định tài dự án đầu t với t cách hoạt động có khâu tố chức điều hành, quy trình riêng nh đội ngũ cán thực nên trớc đa giải pháp hoàn thiện cần phải có định hớng rõ ràng Dới giác độ ngân hàng (cụ thể Ngân hàng Công thơng nhằm phát huy tối đa lợi tiềm ngân hàng, đạt đợc mục tiêu đề rảtong hoạt động đầu t tín dụng nh chiến lợc phát triển chung) nên có định hớng sau: Thẩm định tài dự án đầu t phải đứng quan điểm ngời cho vay phải đứng quan điểm ngời cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu dự án, nhận thức rõ lợi ích ngân hàng gắn bó chặt chễ lợi ích dự án Phát huy từ tình hình thực tiễn ngành phục vụ cho hoạt động cho vay ngân hàng Công thơng giai đoạn Công tác thẩm định tài dự án đầu t phải đợc quán triệt toàn hệ thống không cán trựctiếp thực thẩm địnhmà có phận khác với mức độ yêu cầu cho công việc khác Tẩm định tài dự án phải đợc tiến hành thờng xuyên liên tục với 79 tất dự án xin vay với giai đoạn trớc cho vay Không ngừng đổi tìm tòi, khai thác mạnh Song dù cố gắng NHCT Đống Đa yếu điểm Qua phân tích đánh giá trên, nhận công tác thẩm định có vai trò quan trọng đặc biệt phát triển Ngân hàng Để tránh tình trạng vốn đóng băng sử dụng vốn hiệu chất lợng tín dụng lại cần có giải pháphữu hiệu Những hạn chế công tác thảm định Ngân hàng Công thơng Đống Đa tồn tại, nhng cố gắng tập thể cán bộ, nhân viên Ngân hàng để khắc phục tồn xin đa giải pháp trớc mắt, để loại bỏ nguyên nhân xin đa kiến nghị 3.2 Những giải pháp trớc mắt Nâng cao chất lợng công tác thẩm định nhằm tới mục tiêu việc thẩm định Ngân hàng thẩm định dự án đầu t nhằm: Rút kết luận xác tính khả thi, hiẹu kinh tế khả trả nợ rủi ro xảy dự án để định cho vay từ chối - Thăm gia góp ý cho chủ đầu t sai sót công tác lập dự án để có phơng án khắc phục Chỉ điều cha đúng, cha thực đợc dự án - Xác định số vốn tài trợ, thời gian tài trợ mức thu hợp lý tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu Những giải pháp trớc mắt giúp cho Ngân hàng đạt đợc mục tiêu công tác thẩm định thời gian ngắn, mang tính chất giải pháp tình 3.2.1 Giải pháp thực thẩm định tài Nh trình bày, số tài doanh nghiệp quan trọng Ngân hàng, nhng chúng bị coi nhẹ công tcá thẩm định Các cán thẩm eđịnh xem nhẹ số không đạt yêu cầu dẫn đến hậu tăng rủi ro cho nguồn vốn tài trợ Ngân hàng Hệ số tài trợ, khả toán, mtj số tài quan trọng, xem xét thiết phải nghĩ tới mục tiêu công tác thẩm định thiết loại bỏ hệ số tài trợ, khả toán < 0,5 Khi donh nghiệp làm ăn ngày có quy củ họ có dự án đầu t dài hạn Cho nên thẩm định cần tích cực trọng tới số Ngân hàng, IRR, BCV số NPV vì: +Phơng pháp tính số đơn giản gây phức tạp phơng pháp tỷ suất sinh lời vốn nội (IRR) 80 + Đối với dự án có quy mô đầu t lớn số tỏ đáng tin cậy + phơng pháp đảm bảo tăng tối đa tài sản công ty Song dể sử dụng phơng pháp NPV cần lu ý số điểm sau: * Phải lập đợc dòng tiền phát sinh hàng năm âm dơng (chi thu) cho dự án Khi cần phải tinh đợc doanh thu chi phí hàng năm dự án dựa công suất thực tế năm với mức giá ớc tính, cuối quy tấ số tiền phát sinh kỳ vào cuối kỳ để đánh dấu mốc cho việc tính toán * Phải xác định đợc ỷt suất chuết khấu r hợp lý cho dự án Để sử dụng đợc tiêu NPV việc xác định r cho phù hợp quan trọng Do để tính toán xác r cần phải xem xét ảnh hởng tất nhân tố sau: - Tỷ lệ lạm phát hàng năm - Tỷ lệ gia tăng sử dụng phơng án mà không sử dụng phơng án khác dựa việc xác định chi phí hội Tỷ lệ gia tăng xuất có phơng án loại trừ Nghĩa chủ đầu t có nhiều hội để tiến hành cônh đầu t nhng đợc chọn mọtt sôa hội - Tỷ lệ tăng giảm việc thu đợc lợnh giátrị yếu tố rủi ro may mắn Đây yếu tố quy định việc xác định r cho dự án thuộc lĩnh vực, ngành nghề sản xuất kihn doanh khác Thế nhng hệ thống tiêu dù phơng diện để đánh giá, phân tích mang lại Việc đánh giá, kết luận cần lu ý điểm sau: + Mỗi tiêu từ hệ thống tiêu đợc xem xét dự án đợc so sánh với tiêu chuẩn cháap nhậ dự án định NPV > 0; IRR >IRR(đm) Khi có nhiều dự án loại trừ chọn dự án có IRR(max), NPV (max) Lựa chọn dự án đầu t doanh nghiệp phải kết hợp với thẩm định kết hoàt đọng sản xuất tình hình tài doanh nghiệp Hoặc tiêu chuẩn qua so sánh với tiêu khác (IRR dự án so với lãi suất Ngân hàng), tiêu thông kê kinh nghiệm thực tế, thông lệ quốc tế Lu ý tiêu chuẩn chấp nhận dự án phụ thuộc vào điều kiện không gian cụ thể thay đổi không gian thời gian phân tích thay đổi +Cần nhận thức rỏ ràng cách giá, két luậ dự án phụ thuộc vào chủ thể thẩm định Chủ dự án dr khách hàng thờng u tiên cho tiêu sinh lời dự án nhng Ngân hàng không trọng mặt mà u tiên tiêu thời gian trả nợ dự án kết cấu tài chủ dự án để giảm rủi ro 81 vốn + Về thời gian hoạt đọng: Đối với dự án mf không nêu rõ thời gian hoạt động dự án nên chọn khoảng thời gian héet khấu hao phần thiết bị để tính toán phân tích + Nội dung bảng tính: Nên tính thời gian dự án hoạt động khônag nên tính vài năm +Độ nhạy dự án: Ngân hàng nên trọng đa tiêu độ nhạy dự án vào tính toán để xem xét biến động tiêu IRR, NPV điều kiện biến dổi tiêu khác nh tỷ gia, giá cả, lãi suất chiết khấu Về tiêu tỷ suất lợi nhuận/ doanh thu xem xét tiêu phải dựa vaò chu kỳ sản phẩm để dự đoán khả sinh lời thời gian tới doanh nghiệp sinh lời nhng tơng lai lại không, trờng hợp sản phảm vào giai đoanụ cuối Trong trờng hợp có dự án công ty liên doanh lập trình Ngân hàng xem xét cách lập họ có khác biệt so với dự án doanh nghiệp nớc lập Cần thiết Ngân hàng cần cập nhật áp dụng phơng pháp kỹ thuật thẩm định tài đại Ngân hàng tiên tiến giới áp dụng cách có sáng tạo tình hình thực tế nớc ta vào hệ thống Ngân hàng Các phơng pháp thẩm định có trình bày kỹ lỡng nhiều tài liệu khác nhng vấn đề sử dụng ứng dụng thực tế vào công việc cách có hiệu Để Ngân hàng thực tốt giải pháp thời gian tới cán tín dụng cần nỗ lực việc tự học, ban giám đốc Ngân hàng cần đa cán thẩm định tham gia khoá học ngắn hạn trung tâm đào tạo ngành Ngân hàng 3.2.2 Giải pháp thông tin: Cơ sở trình thẩm định dự án đầu t thông tin, số liệu đơn vị, dự án tài liệu khác nh: Luật, văn dới luật, văn thuế Tuy nhiên thực tế thông tin, số liệu ngời lập dự án cung cấp số liệu có đáng tin cậy hay không ? Tôi xin đa số giải pháp sau: Ngoài hồ sơ, tài liệu mà Ngân hàng nhận đợc từ khách hàng vay vốn cung cấp, Ngân hàng cần vấn trực tiếp số ngời chủ chốt liên quan đến dự án nh: Giám đốc, kế toán trởng, cán lập dự án Đây nghệ thuậtphỏng vấn mà cán thẩm dịnh phải tự tạo cho thời gian làm việc Mục đích vấn kiểm tra t cách ngời đứng đầu doanh nghiệp, kiểm tra ý tởng họ, dự án, kiểm tra trình độ hiểu biết họ dự án, không nên vấn mà cần tiếp xúc trực tiếp với ngời làm việc doanh nghiệp để nám rõ yình hình sản xuất kinh doanh doanh 82 nghiệp khứ Sử dụng triệt để nguồn thông tin doanh nghiệp phòng Phòng ngừa rủi ro cung cấp Đây nơi lu giữ tất thông tin cần thiết, doanh nghiệp cho phép đánh giá sơ khách hàng mặt; Lịch sử hình thành phát triển, tình hình tài chính, mức độ tín nhiệm Điều tra thông tin từ đơn vị có tham gia quan hệ với với doanh nghiệp: kiểm tra khách hàng doanh nghiệp để xem sản phẩm doanh nghiệp có đáng tin cậy hay không? Có đảm bảo đợc phát triển tơng lai hay không? phơng thức toán mà doanh nghiệp sử dụng, khâu trực tiếp để đánh giá hiệu đầu t doanh nghiệp Ngoài phải điều tra nhà cung cấp đánh giá uy tín doanh nghiệp việc trả nợ Một quan cần xem xét quan thuế, quan thúê quan nhà nớc trực dõi tài doanh nghiệp họ cung cấp cho Ngân hàng số liệu tài đáng tin cậy cho doanh nghiệp bảng cân đối kế toán, doanh thu, lợi nhuận sau thuế, Một biện pháp ngời hay làm gần kiểm tra chế độ kế toán tài doanh nghiệp kiểm toán Ngân hàng thuê công ty kiểm toán để kiểm tra tính xác trung thực báo cáo tài mà doanh nghiệp xin vay vốn Do cần thực chế độ kiểm toán bắt buộc Trớc nắt, tài liệu cân đối kế toán ket tài doanh nghiệp phải có kiển toán Để đánh giá đợc tính hợp lý dự án có phù hợp với yêu cầu chung xã hội, có nhằm kế hoạch phát triển ngành địa phơng Các cán thẩm định phải tham khảo thêm tài liệu chủ trơng sách Nhà nớc, Chính phủ Bộ ngành có liên quan đến dự án Mục tiêu giải pháp xác định tính đắn việc thẩm định sở pháp lý dự án Một nguồn thông tin quý Ngân hàng tự khai thác tình hình d nợ tài khoản vãng lai doanh nghiệp Ngân hàng Nếu tài khoản doanh nghiệp d có mức cao chứng tỏ doanh nghiệp ổn định tài chính, thu chi đợc cân đối ngợc lại, cần theo dõi sát tiêu tài lẽ lực tài khả tài doanh nghịp không đáng tin cậy Từ Ngân hàng cần có nhận xét doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với Ngân hàng để đánh giá uy tín họ quan hệ tín dụng tiến hành xếp doanh nghiệp theo thứ tự an toàn nguồn vốn đầu tnghĩa doanh nghiệp có khả an toàn cao bỏ vốn đầu t đợc xếp hàng u tiên ngợc lại 3.2.3 Giải pháp hỗ trợ thẩm định Nh phần trớc nói, thẩm định công tác vất vả cán thẩm 83 định, hỗ trợ cho công tác góp phần nâng cao chất lợng thẩm định Trang bị thiết bị đại công tác thẩm định cán thẩm định Trớc mắt trang bị máy vi tính đại cho cán thẩm định Những máy thiết phải đợc nối mạng toàn hệ thông Ngân hàng Công thơng, lẽ họ chủ động tra cứu khách hàng thông tin liên quan đến khách hàng dự án không cần qua phồng thông tin điện tử Thuế hai họ lu trữ tình hình thực dự án dự án trình hoạt động Thứ ba, máy tính hỗ trợ cán trính lập tờ trình dự án đầu t, tính toán số cách đơn giản, dùng để lập tờ trình có độ xác mặt chuyên môn cao Đây việc mẻ gì, nhng Ngân hàng cha làm đợc Trong tơng lai không xa hệ thống ngân hàng đổi đòi hỏi kinh tế lúc Ngân hàng trở nên lạc hậu mà ngành không đợc phép nh Để làm đợc điều NHTM khác, Ngân hàng đầu t máy móc ứng dụng phần mềm tiên tiến có, đợc Ngân hàng giới hỗ trợ thông qua dự án tài trợ nhằm đại hóa mạng lới Ngân hàng Việt Nam - Hỗ trợ vật chất, việc thiết thực cán thẩm định Việc hỗ trợ có tác dụng làm tang tinh thần trách nhiệm cá cán thẩm định công việc mình, có nhiều kinh phí việc thực tế doanh nghiệp, chi phí tìm hiểu thông tin, liền với hỗ trợ gắn trách nhiệm cán thẩm định vào dự án thẩm định Thực điều nhiều cách, cho phép cán thẩm định đợc hởng khoảng kinh phí tiến hành thẩm định dự án khả thi, khoản cố định Một phơng án khác trích phần trăm từ trị giá hợp đồng vay đợc thực Những hỗ trợ làm tăng chi phí Ngân hàng, nhng điều cần thiết trớc mắt xét lâu dài động lực thúc đẩy cho Ngân hàng phát triển - Ngoài hỗ trợ vật chất, Ngân hàng không nên xem nhẹ hỗ trợ mặt tinh thần Cán lãnh đạo cần có kiến nghị kịp thời góp ý cho trình thẩm định đợc tốt Thờng xuyên quan tâm, nhận xét, tiếp thu ý kiến cán thẩm định ra, cần ghi nhận đóng góp họ dự án nh trình để cân nhắc, bổ nhiệm họ vào vị trí phù hợp với lực trình độ 3.3 Những kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với phủ Chính phủ cần có Nghị định nhằm đa công tác kiểm toán phát huy vai trò Bên cạnh phải có thị cụ thể Bộ tài nhằm làm cho doanh nghiệp thực nghiêm túc chế độ kế toán theo quy 84 định Nhà nớc Những kiến nghị có tác dụng: Trớc hết làm tăng tính trung thực doanh nghiệp nộp thuế cho ngân sách Nhà nớc Sau hình thành thói quen hoạt động doanh nghiệp dễ dàng trình cổ phần hoá DNNN Sau giúp Ngân hàng có đợc số liệu xác tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tình hình tài doanh nghiệp, làm sở thẩm định doanh nghiệp nói riêng thẩm định toàn dự án nói chung Đối với DNNN Chính phủ cần phải giảm bớt giúp đỡ để doanh nghiệp bớc làm chủ sản xuất kinh doanh, chụi quy luật cạnh tranh thị trờng Trớc mắt khó khăn nhng sau đứng vững caác hoạt động có hiệu qủa Những giúp đỡcần đợc giảm quan hệ tín dụng NHTM quốc doanh Từ trớc nghị định 178/NĐ- CP/1999, chủ trơng Chính phủ tách rõ doanh nghiệp quốc doanh doanh nghiệp phi quốc doanh hoạt động tín dụng Cho phép doanh nghiệp Nhà nớc vay vốn không cần chấp, điều hoàn toàn bất hợp lý lẽ, không phaỉ chấp tài sản tổng số tiền vay Ngân hàng lớn nhiều so với nguồn vốn kinh doanh hiệ có Điều hiển nhiên cho hệ số tài trợ giá trị công tác thẩm định Hậu doanh nghiệp phồng tohơn so với lực thực tế mình, nh có xảy rủi ro trình kinh doanh (Vấn đề không tránh khỏi) doanh nghiệp đủ lực để tàu trợ Nh DNNN NHTM quốc doanh vốn Nhà nớc cần tách bạch rành rọt chủ thể tự chủ trách nhiệm lấy nguồn vốn hoạt động có hiệu Tình trạng bỏ túi lànhsang túi thủngnh bất cập Công tác thẩm định ý nghĩa doanh nghiệp Chính phủ cần có thái độ dứt khoát xếp alị doanh nghiệp, tồn doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, doanh nghiệp thực cần thiết cho dan sinh, tạo điều kiện cho mở rộng quy mô tín dụng Cổ phần hoá DNNN phơng thức xếp lại doanh nghiệp huy động đợc nguồn lực từ nhiều thành phần kinh tế khác Cổ phần hoá biện pháp quan trọng để Doanh nghiệp có hội tăng vốn tự có từ đó, doanh nghiệp tiép cận với khoản tín dụng đảm báo điều kiện dạt NH vốn tự có Hàng năm phủ có kế hoạch đầu t phát triển cho ngành thực không đồng nhất: có hiẹn tợng dự án ngành thừa, dự án vùng thiếu Chính mâu thuẫn làm cho công tác thẩm định Ngân hàng trở nên khó khăn Bởi thẩm định phơng diện thị trờng nhu cầu sản phẩm hàng hoá dự án vùng thiếu, nhng xét toàn ngành tổng sản lợng lại thừa Hay tình trạng dự án loại lúc thực hiện, trớc thực tổng cung nhỏ tổng cầu, nhng nhiều dự án 85 vào hoạt động tổng cầu nhỏ tổng cung Những khó khăn Ngân hàng khó mà lờng hết đợc công tác thẩm định, nhng mà Chính phủ, có liên quan điều tiết dợc theo kế hoạch Vì vậy, Chính phủ cần lu tâm điều Đặc biệt, quan chức phải trọng đến sách hỗ trợ cho công tác thẩm định dự án đầu t, mà quan trọng công tác thẩm định tài dự án đầu t: ban hành tiêu chuẩn phục vụ cho NHTM, tổ chức tài Nhà nớc cần quy định rõ biện pháp chế tài biện pháp xử lý nghiên trọng trờng hợp doanh nghiệp cung cấp thông tin giả để đ a donh nghiệp hoạt động kinh doanh lành mạnh nhằm nâng cao pháp chế XHCN Nhà nớc cần phải đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ ké toán theo quy dịnh Nhà nớc, bên cạnh ban hành quy chế bắt buộc kiểm toán công khai toán doanh nghiệp, tạo điều kiện giúp hệ thôngnn viẹc phân tích hoạt đọng sản xuất kinh doanh cuae doanh nghiệp qua hạn ché phòng ngừa rủi ro Hơn tạo điều kiện cho Ngân hàng đánh giá sức mạnh tài dự án nh doanh nghiệp có dự án 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nớc Tăng cờng vai trò trung tâm thông tin Ngân hàng Nh đợc biết NHNN có hai trung tâm thông tin Ngân hàng là: trung tâm phòng ngừa rủi ro viết tắt (TRP)và trung tam thông tin tín dụng (CIC) đặt vụ tins dụng NHNNvà có chi nhánh NHNNcác tỉnh thành phố Hiện tại, CIC trung tam thu thạp thông tin tổ chức tín dụng, doanh nghiệp lứon phát huy đợc vai trò Nhng đòi hỏi ngành Ngân hàng cao nhiều so với mà CIC cung cấp Cần thiết phải cải tiến chế làm việc trung tâm này: Một là, cần xếp trung tâm trở thành thành viên độc lập, cung cấp dịch vụ thông tin liên quan đến ngành Ngân hàng tài cho có nhu cầu Hai là, thông tin Ngân hàng tài họ cần phối hợp với quan liên quan Chính phủ nh: uỷ ban kế hoạch Nhà nớc, Tổng cục thống kê, để thu thập thông ton đa dạngvà phong phú ngành, lĩnh vực kinh tế quốc dân Các cán thẩm định Ngân hàng, trực tiếp thu thập hệ thống sỏ liệu trung tâm thông qua mạng cục Ngân hàng, khai thác số liệu cần thiết doanh nghiệp ngành có liên quan đến doanyh nghiệp, tình hình thị trờng, dự báo, qua tăng cờng thẩm định dự án NHNN cần thực thi sách lãi suất thị trờng NHTMcó linh hoạt cho lĩnh vực đầu t dự án Mục tiêu NHTM tăng tối đa lợi nhuận, nhng quy định lãi suất thời gian vừa qua chủ trơng đắn nhng làm giảm lợi nhuận Ngân hàng Nếu với lãi suất thị 86 trờng lãi suấtvẫn biến động theo tỷ lệ lãi suất chiết khấu Ngân hàng Nhà nớc làm tăng tối đa lợi nhuận cho Ngân hàng, dự án đầu t trung dài hạn Những hạn chế lãi suất cố định làm cho thẩm định dự án định cho vay, Ngân hàng ngời chịu thiệt thòi Bởi vì, dự án cho vay dự án thờng trung dài hạn nhng lãi suất thấp ví dụ 1%/ tháng nhng năm sau lãi xuất tăng 2%/tháng nh có dự án vẫ đợc hởng lãi suất 1%/tháng Đối với dự án thuộc ngành có lợi nhuận siêu ngạch nh thuốc lá, đồ uống, mà không khuyến khích phát triển lãi suất trần gây cản trở cho Ngân hàng việc tăng lãi suất dự án đầu t vào ngành Việc thay đổi sách với dự án đầu t vào ngành Việc thay đổi sách lãi suất giúp Ngân hàng tăng hiệu việc cho vay dự án mà giúp Chính Phủ điều tiết kinh tế định hớng - Ngân hàng nhà nớc quan điều hành, trực tiếp NHTM thiết phải có hỗ trợ NHTM công tác thẩm định NHNN cần ban hành cẩm nangchung quy trình, nội dung thẩm định dự án sở thẩn định dự án quan khoa học, Bộ kế hoạch Đầu t phù hợp với thực tiễn Việt Nam, đồng thời hoà nhập dần với thông lệ quốc tế Chẳng hạn nh việc tính toán số tiêu điểm hoà vốn, IRR dự án có vốn vay Ngân hàng điều kiện có lạm phát Mốc để so sánh tiêu dự án nhằm đa định cho vay hay không ? Hoặc quan điểm tính nguồn trả nợ hàng năm.Ngoài hội thảo nhằm bàn bạc đúc rút kinh nghiệm thẩm định NHTM, thiết phải tổ chức khoá học thờng niện cho cán thẩm định chuyên gia WB, IMF số nớc khcs có ngành Ngân hàng phát triển để họ nắm bắt đợc tiến bộ, ứng dụng thành công vào công tác thẩm định - Hiện Chính phủ cho phép DNNN vay vốn chấp tài sản làm đảm bảo phải có quy định rõ ràng doanh nghiệp làm ăn hiệu dẫn đến bị phá sản vốn vay Ngân hàng đợc u tiên hàng đầu, để tránh tình trạng thất toát vốn Ngân hàng nh kinh tế - Để phát huy trách nhiệm việc cung cấp thông tin tín dụng, chất lợng thông tin, cần lập công ty t vấn chuyên mua bán thông tin Qua tách biệt vai trò quản lý NHà nớc NHNN vai trò kinh doanh thông tin công ty t vấn 3.3.3Kiến nghị Ngân hàng Công thơng Việt Nam -Từ sách Chính phủ Ngân hàng Nhà nớc, Ngân hàng Công thơng Việt Nam xây dựng hệ thống, quy trình thẩm định cụ thể, chi tiết cập nhật đợc phơng pháp tiên tiến giới Hớng dẫn cụ thể cho cán thẩm định chi nhánh khu vực, tỉnh, thành phố lĩnh vực phát huy vai trò cán thẩn định, cho họ tự địnhh lầ chịu trách nhiệm ytớc định chịu trách nhiệm trớc quyêt định thẩm định 87 dự án - Xây dựng phơng án nâng cao chất lợng đội ngũ cán công tác thẩm định phải có kế hoạch bố trí, xếp, tuyển dụng nhân viên làm công tác thẩm định tín dụng hệ thống Ngân hàng Công thơng Việt Nam Trớc hết phải đánh giá đợc cán mặt trình độ, kinh nghiệm, đạo đức nghề nghiệp, sức khoẻ, từ phân loại, xếp lại bố trí cho cán có lực, trẻ, có sức khoẻ học tập, đào tạo lại có hội làm việc lâu dìa Ngân hàng Ngân hàng phải trọng tới vấn đề tuyển nhân viên Hiện số lợng ngời tốt nghiệp khoá học Ngân hàng nhiều so với nhu cầu tuyển dụng Nhng thực tế để làm đợc việc phải học tập nhiều thực tế công việc Vì vậy, tuyển dụng cần áp dụng biện pháp tuyển dụng tiên tiến thực số Ngân hàng đanhs giá nhân viên sở lực trí tuệ thân nhân viên Nghĩa là, đánh giá cao lực làm việc nhân viên tơng lai xem nhân viên biết đợc 88 Kết luận Thẩm định tài dự án đầu t khái cạnh cần phải tiến hành xem xét dự án trớc định đầu t, cho phép đầu t dự án, đặc biệt dới góc độ NHTM nhà tài trợ lớn Nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t nhân tố quan trọng việc thực mở rộng tín dụng an toàn hiệu NHTM Nhng vấn đề phức tạp, liên quan đến nhiều đối tợng, phải có nghiên cứu sâu sắc, toàn diện trớc đa giải pháp đồng phối hợp nỗ lực biện pháp liên quan Sau thời gian nghiên cứu đợc viết chuyên đề Nâng cao lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa, em nhận thấy kiến thức đợc biết đợc viết thực hạn hẹp bất cập so với công nghệ thẩm định đại giới Nhng phát triển ngành Ngân hàng nói chung công tác thẩm định nói riêng phản ánh trình dộ phát triển kinh tế Trong điều kiện kinh tế nh cha thích ứng với phơng pháp thẩm định tiên tiến, nhng không bỏ qua phơng pháp thẩm định mà cần phải nắm vững nhằm đáp ứng nhu cầu tơng lai Chủ đề nghiên cứu hoàn toàn mới, song vấn đề cấp thiết quan tâm hàng đầu trình kinh doanh Ngân hàng nói riêng toàn kinh tế nói chung Từ kiến thức đợc tổng hợp phân tích đợc diễn giải thành viết, viết chứa đựng kiến thức đợc học trờng thực tiễn Ngân hàng Công thơng Đống Đa, bên cạnh đề xuất mang tính chủ quan đợc xuất phát từ phơng pháp nghiên cứu t biện chứng, đợc gắn với thực tiễn hệ thống Ngân hàng Việt Nam Những điểm yếu Ngân hàng Công thơng Đống Đa khó khăn chung NHTM Việt Nam Mặc dù có hạn chế kinh nghiệm, cách tiếp cận thực tế nh khả phân tích, đánh giá song em mạnh dạn đề xuất số giải pháp, kiến nghị góp phần cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa, dù giải pháp kiến nghị đợc đa viết phần hàng loạt giải pháp đồng cần đợc thực thời gian tới nhằm đổi hệ thống Ngân hàng Việt Nam Đề tài luận văn hạn hẹp song có ý nghĩa tính phức tạp nh tầm quan trọng thẩm định tài dự án đầu t hoạt động NHTM Em mong nhận đợc bảo nhiệt tình đóng góp quý báu để luận văn em thực công trình nghiên cứu khoa học Một lần em xin chân thành cảm ơn ngời giúp đỡ em hoàn thành viết 89 Danh mục tài liệu tham khảo Tiền tệ ngân hàng thị trờng tài Federic s.mishkin Ngiệp vụ Ngân hàng thơng mại Lê văn T (chủ biên) Giáo trình tài doanh nghiệp Khoa Ngân ĐHKTQD hàng - Tài Lập quản lý dự án đầu t Trờng ĐHKTQD Tạp chí Ngân hàng năm 98,99,2000 Tạp chí Thị trờng Tài năm 98,99,2000 Quy trình nghiệp vụ cho vay - Ngân hàng Công thơng Việt Nam Hớng dẫn thẩm định dự án đầu t - Ngân hàng Công thơng Việt Nam Các báo cáo thẩm định phòng tín dụng Ngân hàng Công thơng Đống Đa 10.Tài liệu tham khảo khác Mục lục Trang 90 Lời nói đầu Em xin chân thành cảm ơn Chơng I Thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng mại 1.1.Hoạt động cho vay theo dự án ngân hàng thơng mại 1.1.1.Tổng quan Ngân Hàng Thơng Mại *Hoạt động trung gian toán: Trên sở mối quan hệ thiết lập với khách hàng, Ngân hàng nh nớc, NHTM thực toán qua: hệ thống toán bù trừ Ngân hàng, phát hành loại séc, thẻ ngân hàng, thực trích tài khoản, chuyển khoản toán trực tiếp cho cá nhân, qua Ngân hàng thu phí, tỉ trọng hoạt động ngày tăng 1.1.2.Vai trò tín dụng cho vay theo dự án Ngân hàng thơng mại 1.2 thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng thơng Mại 12 1.2.1.Dự án đầu t thẩm định dự án đầu t 12 1.2.1.1.Những vấn đề dự án đầu t 12 *Mục tiêu dự án: Thờng hai cấp mục tiêu 13 *Nguồn lực cho dự án: Đầu vào cần thiết để tiến hành dự án 13 1.2.1.2.Thẩm định dự án đầu t 15 1.2.1.2.1.Thẩm định cần thiết phải thẩm định dự án đầu t .15 1.2.1.2.2.Qui trình nội dung thẩm định dự án đầu t .19 1.3.2.Các nhân tố ảnh hởng 35 1.3.2.1Nhân tố chủ quan 35 Chơng II .39 Thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa .39 2.1.Vài nét Ngân hàng Công thơng Đống Đa 39 2.1.1.Giới thiệu Ngân hàng Công thơng Đống Đa 39 2.1.2 Tình hình huy động vốn 41 2.1.1.Tình hình cho vay .42 2.2.Thực trạng chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa 49 2.2.1 Tình hình chung 49 Thẩm định dự án vay vốn đầu t mua tàu vận chuyển container KEDAH .50 Kết luận ý kiến đề xuất Ngân hàng Công thơng Đống Đa 67 2.2.2 Đánh giá nhận xét chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng Công thơng Đống Đa 68 2.2.2.1 Một số thành tựu đạt đợc: 68 2.2.2.2 Những mặt tồn khó khăn vớng mắc 70 Chơng III 78 Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài dự án đầu t Ngân hàng công thơng Đống Đa 78 3.1 định hớng cho vay theo dự án nhct đống đa & Sự cần thiết nâng cao chất 91 lợng thẩm định tài dự án đầu t 78 3.2 Những giải pháp trớc mắt .80 3.2.1 Giải pháp thực thẩm định tài .80 3.2.2 Giải pháp thông tin: 82 3.2.3 Giải pháp hỗ trợ thẩm định 83 3.3 Những kiến nghị 84 3.3.1 Kiến nghị với phủ 84 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nớc 86 3.3.3Kiến nghị Ngân hàng Công thơng Việt Nam 87 Kết luận Tài liệu tham khảo 92