Tiểu luận thực trạng về điều hành chính sách lãi suất ở VN từ những năm 90 trở lại đây

LI M U Lãi suất ngân hàng phạm trù kinh tế có tính hai mặt Nếu xác định lãi suất hợp lí đòn bẩy quan trọng thúc đẩy sản xuất-lu thông hàng hoá phát triển ngợc lại Bởi vậy, lãi suất ngân hàng vừa công cụ quản lí vĩ mô Nhà nớc, vừa công cụ điều hành vi mô ngân hàng thơng mại Một sách lãi suất có hiệu sách đợc áp dụng quán lãnh thổ đợc NHNN điều chỉnh chặt chẽ, mềm dẻo theo thời kì cho phù hợp với nhu cầu huy động vốn cung ứng vốn nhằm thu hút đợc nguồn vốn nhàn rỗi dân chúng, phục vụ phát triển kinh tế đất nớc, đồng thời đảm bảo đợc cho hoạt động ngân hàng thơng mại thực có hiệu Đối với Việt Nam, bớc chuyển từ kinh tế tự cung tự cấp sang kinh tế vận hành theo chế thị trờng có điều tiết quản lí Nhà nớc, trình hoà nhập phát triển kinh tế giới, việc xem xét vấn đề lãi suất cần thiết Bài viết xin đợc đề cập tới vấn đề : Thực trạng điều hành sách lãi suất Việt Nam từ năm 90 trở lại với bố cục nh sau : Phần I: Lý luận chung lãi suất Phần II: Thực trạng điều hành sách lãi suất Việt Nam từ năm 90 trở lại Phần III: Các giải pháp việc điều hành sách lãi suất Việt Nam Trong đề tài , em xin trình bày vấn đề xoay quanh chủ đề Tuy nhiên , với hiểu biết kiến thức chuyên ngành hạn chế, đề tài chắn nhiều sai sót Em mong nhận đợc nhận xét , góp ý thầy, cô để hoàn thiện thêm vốn kiến thức thân Mục lục Lời mở đầu Phần I Tìm hiểu chung lãi suất I Khái niệm, vai trò nguyên tắc hình thành lãi suất Khái niệm Vai trò lãi suất 3 Nguyên tắc hình thành lãi suất II.Chính sách lãi suất Phần II Thực trạng sách lãi suất Việt Nam từ năm 90 Cho đến I.Sơ lợc việc điều hành, cải tiến lãi suất thời gian qua 1.Trớc tháng 3/1989 ,thời kỳ lãi suất âm 2.Từ tháng 3/1989 ,thời kỳ chuyển từ lãi suất âm sang lãi suất dơng 3.Từ 1/10/1993 ,thời kỳ vừa áp dụng lãi suất trần vừa áp dụng lãi suất thoả thuận 4.Từ 1/1/1996 ,thời kỳ áp dụng lãi suất trần 5.Từ 7/2000 Một bớc tiến việc hình thành lãi suất II Đánh giá sai lầm việc điều hành sách lãi suất từ năm 90 Cho đến Phần III: Một số giải pháp điều hành sách lãi suất Việt Nam 13 Kết luận 16 Nội dung Phần I Tìm hiểu chung lãi suất I Khái niệm,vai trò nguyên tắc hình thành lãi suất Khái niệm Tiền lãi phần tiền dôi bên số vốn mà ngời vay trả cho ngời cho vay Lãi suất tỉ lệ phần trăm tính theo năm (hoặc tháng, ngày) lãi vay số tiền cho vay 2.Vai trò : Lãi suất đóng vai trò to lớn kinh tế ,thể hiện: -Trong kinh tế có chủ thể thừa vốn không đa vốn vào kinh doanh ,khiến cho số vốn nằm im túi trở thành vốn chết Ngợc lại ,lại có chủ thể muốn vào kinh doanh nhng vốn ,thiếu vốn Thật có lợi nh hai chủ thể trao đổi cho Vậy sở để tiến hành trao đổi ?Lãi suất điểm gặp ngời tiết kiệm (thừa vốn ,có vốn nhàn rỗi ) với nhà đầu t (thiếu vốn ,cần vốn ).Lãi suất làm dung hoà lợi ích bên Ngời tiết kiệm ,nếu đem tiền cho ngời khác vay,họ nhận đợc khoản lãi định đợc tính theo lãi suất ngân hàng lãi suất hai bên tự thoả thuận Ngời đầu t đem khoản tiền vay đợc vào kinh doanh ,biến số tiền thành vốn Khi sản xuất kinh doanh phát triển ,làm ăn có lãi ,ngoài việc họ trả đợc số tiền vay ,họ thu đợc thêm lợi nhuận Nh họ biết cách dùng tiền ngời khác để tạo tiền cho -Mặt khác ,vì lãi suất đem lại lợi ích cho nhà tiết kiệm ,nên với mức lãi suất hợp lý khuyến khích tiết kiệm kinh tế.Theo mô thức logic ,tiết kiệm tăng khiến cho đầu t tăng thúc đẩy sản xuất xã hội phát triển -Một vai trò thiếu :lãi suất công cụ quan trọng để nhà nớc điều tiết vĩ mô kinh tế Thông qua lãi suất ,nhà nớc thực sách tiền tệ nh sách tài khoá Đối với sách tiền tệ ,khi lãi suất tăng làm cho cung tiền giảm ngợc lại Đối với sách tài khoá ,lãi suất cao tác động gián tiếp tới cung cầu thị trờng hàng hóa.Lãi suất tiền gửi tăng kéo theo tăng lãi suất cho vay.Sự tăng lãi suất đẩy giá bán hàng hoá lên.Giả sử ban đầu kinh tế cân (cung hàng hoá cầu hàng hoá ),khi lãi suất tăng dẫn tới giá hàng hoá tăng làm cho cầu hàng hoá giảm,nền kinh tế trở nên d cung hàng hoá ,các nhà sản xuất phải thu hẹp sản lợng Ngợc lại ,lãi suất thấp dẫn tới giá bán hàng hoá giảm ,kích thích tiêu dùng , làm cho cầu hàng hoá tăng Cầu tăng ,trong cung không đổi dẫn tới tình trạng d cầu hàng hoá Để đáp ứng nhu cầu hàng hoá xã hội ,các nhà sản xuất đẩy đợc giá bán lên tiếp tục mở rộng sản xuất ,tạo hàng hoá ngày đa dạng cho thị trờng -Ngoài ,lãi suất có tác động lớn tới chế độ tỉ giá Nếu lãi suất giới lớn lãi suất nớc nguồn vốn t nớc đổ vào n- ớc ,làm cho cung ngoại tệ tăng lên ,tỉ giá giảm Ngợc lại ,nếu lãi suất giới nhỏ lãi suất nớc dẫn tới tợng nguồn vốn nớc chảy nớc ,làm cho cung ngoại tệ giảm ,tỉ giá tăng Nh ,lãi suất công cụ thiếu đợc kinh tế nớc 3.Nguyên tắc hình thành lãi suất - Nguyên tắc bảo toàn giá trị đồng tiền: đòi hỏi lãi suất phải tỷ lệ lạm phát - Nguyên tắc bảo đảm thu nhập hợp lí cho ngời gửi tiền Lãi suất tiền gửi = Tỷ lệ lạm phát + Tỷ lệ định - Nguyên tắc bảo đảm thu nhập hợp lí cho tổ chức tín dụng Lãi suất cho vay = Lsuất tiền gửi + Chi phí + Thuế + Tỷ lệ định - Nguyên tắc bảo đảm thu nhập hợp lí cho ngời vay vốn ngân hàng Tỷ lệ lạm phát < Lsuất tiền gửi < Lsuất cho vay